Análise de Crédito, Cobrança

AULA ATIVIDADE TUTOR

e Risco

AULA
ATIVIDADE
TUTOR

Curso: Análise de Crédito,

Cobrança e Risco
 Análise de Crédito, Cobrança
AULA ATIVIDADE TUTOR
e Risco

Disciplina: Análise de Crédito, Cobrança e Risco.

Tele Aula: 04

Aula Atividade
Objetivo da Atividade:
Esta atividade tem por finalidade fixar o conteúdo apresentado em aula, por meio de leitura
textual, resumos e resolução de exercícios.

Orientações:

Caro Tutor,

1 – Esta atividade deverá ser feita individualmente ou em grupo de 3 a 5 pessoas ficando a

seu critério.
2 – Os alunos devem utilizar, o livro da disciplina, e outros livros constantes na biblioteca
virtual referente a temática trabalhada, bem como os slides usados na tele aula da
disciplina como referência de suas respostas.
3 – Incentive os alunos ao debate e discussão acerca da temática proposta, e também a
realizarem todos os exercícios propostos na atividade.
4 – Em caso de dúvidas, o professor está à disposição no chat de atividades.

ATIVIDADE PROPOSTA AO ALUNO A SER MEDIADA PELA TUTORIA;

QUESTÕES;
1) Quais riscos devemos destacar para operações de crédito mercantil?
No crédito mercantil existem riscos, pois quando uma empresa comercializa seu
produto ou serviço a prazo ela estará sujeita a pagamento em atraso ou
inadimplência dos seus clientes, por esta razão será necessário analisar e estimar
os riscos para esta operação.
Podemos entender que o risco de crédito está em função da inadimplência do
tomador de crédito. Assim, entendemos que o risco está correlacionado a perdas
que estarão em função de:
 não pagamento dos valores contratados em crédito por parte do tomador;
 redução de renda por parte dos devedores ao longo do tempo;
 deterioração do contrato do crédito em função de fatores adversos;
 custos operacionais;
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 dispêndios com a recuperação do crédito.

Na gestão de crédito mercantil é necessário ter parâmetros que irão nortear a
aprovação de crédito para um cliente. Estes parâmetros serão parte componente da
política de crédito e estarão em função dos riscos da própria operação.
Os parâmetros de uma política de crédito poderão ser:
 Padrão de Crédito.
 Política de Descontos nas Vendas.
 Política de Prazos.
 Política de Cobrança.

2) Você é um analista e precisa identificar quais são as formas de classificação

de risco e as principais etapas a serem ponderadas, dada uma boa gestão do
risco e do crédito de um negócio, explicite-as;

Classificacar os riscos;
• De liquidez e captação.
• De crédito
• Da gestão dos fundos
• De administração e controle
• De mercado e das taxas de juros.

O processo de gestão do risco de crédito vai da etapa inicial de análise e

formalização de uma operação até seu cancelamento passando por uma fase de
acompanhamento e, eventualmente, um processo de recuperação.

3) Realize a previsão de insolvência para Empresa “AMERICAN A” por meio do

modelo de Kanitz. Para tal, conside os seguintes valores:

 (Lucro líquido) / (Patrimônio Líquido) = 0,05

 (Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo) / (Exigível Total) = 1,05
 (Ativo Circulante – estoque) / (Passivo Circulante) = 1,1
 (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante) = 1,2
 (Exigível a longo prazo / Patrimônio Líquido) = 0,2
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3.1) Calcule o Z de Kanitz e de acordo com a Escala de Kanitz, qual a situação da

financeira da empresa “AAA”?
Resultado
ZKanitz = 0,05 (0,05) + 1,65 (1,05) + 3,55 (1,1) – 1,06 (1,2) – 0,33 (0,2) =
ZKanitz = 0,0025 + 1,73 + 3,91 – 1, 27– 0,07 = 4,30
A empresa encontre em condição de SOLVÊNCIA.
3.2) Considerando a Escala há riscos elevados para oferecer crédito para esta
empresa?

Ponderando o grau de solvência calculado não há riscos elevados na concessão de

crédito para este cliente.
4) Considerando que a empresa “BOXBRAZIL” teve um lucro bruto de 20
milhões e um lucro operacional de 5 milhões. Utilizando os dados do Balanço
patrimonial abaixo:
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4.1) Calcule o valor das variáveis independentes (X) e faça a previsão de solvência
para a empresa “BOXBRAZIL” por meio do modelo de Matias;

Resultado

Resultado
ZMatias = 23,79 (0,44) – 8,26 (0,33) – 8,87 (0,27) – 0,76(1,06) – 0,54 (0,25) + 9,91(0,027)=
ZMatias = 10,47 – 2,73 – 2,39 – 0,81 – 0,13 + 0,27 = 4,68
4.2) Considerando a Escala há riscos elevados para oferecer crédito para esta
empresa?
De acordo com os calculos apresentados apartir do modelo de Matias a empresa
BOXBRAZIL apresenta uma ótima situação financeira, sendo ela considerada apartir
da escala de Matias uma empresa com situação financeira favorável, ou seja,
solvente.
5) Realize a previsão de solvência para a empresa “ZXC” considerando o modelo
de Elizabetsky de acordo com os valores das variáveis independentes
apresentadas na sequência abaixo:
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5.1) Calcule apartir do modelo de Elizabetsky o valor do risco em oferecer crédito

para esta empresa?
Resultado:
Z = 1,93 (0,1) – 0,20(0,05) + 1,02(0,2) + 1,33(0,3) - 1,12(0,6) =
Z = 0,19 – 0,01+ 0,20 + 0,4 - 0,67 = 0,11
5.2) Considerando a Escala há riscos elevados para oferecer crédito para esta
empresa?
De acordo com os calculos apresentados apartir do modelo de Elizabetsky a
empresa ZXC não apresenta boa situação financeira, sendo ela considerada apartir
da escala de Elizabetsky uma empresa com situação financeira desfavorável, ou
seja, insolvente.

Observações:
Caro TUTOR tenha um ótimo trabalho, e caso tenha dúvidas estarei no Chat Atividade
para auxiliá-lo.
Bom trabalho!
At.te. Prof. Cleverson Neves.