Regime de juros simples: cálculo do montante

ARA0065 – MATEMÁTICA FINANCEIRA
Aula 1: REGIME DE CAPITALIZAÇÃO SIMPLES: CAPITAL, MONTANTE,

PRAZOS E TAXAS.
ARA0065 – MATEMÁTICA FINANCAIRA
Conteúdo Programático desta aula
0 – Apresentação do plano de Ensino;

1 – Introdução à matemática financeira: taxas, juros e descontos;
1.1 – Regime de capitalização simples: capital, montante, prazos e taxas.
Ementa
❑ Introdução à matemática financeira: taxas, juros e descontos.
❑ Sistemas de amortização.
❑ Avaliação de projetos - análise individual.
❑ Avaliação de projetos - análise comparativa.
❑ Mercados financeiros.
Objetivos
❑ Realizar cálculos, utilizando os diferentes critérios de capitalização de juros, para
comparar valores no tempo e tomar decisões eficientes;
❑ Avaliar fluxos de caixa para pagamentos periódicos, utilizando os parâmetros financeiros
característicos, para tomar decisões racionais de investimento ou financiamento bem
fundamentadas;
❑ Avaliar e selecionar projetos de investimentos, tendo por base critérios econômico-
financeiros, limitações e características específicas de cada um deles, para garantir
melhores resultados à organização;
❑ Negociar condições de financiamento, adequando o perfil da dívida às necessidades de
uso de recursos, para viabilizar o crescimento de patrimônio, seja da empresa ou do
indivíduo;
❑ Calcular indicadores financeiros, usando dispositivos eletrônicos e digitais, para suportar a
tomada de decisão.
Procedimentos de Avaliação
Os procedimentos de avaliação contemplarão competências desenvolvidas durante a
disciplina nos âmbitos presencial e digital. Indicações para procedimentos e critérios de
avaliação:
- As avaliações serão presenciais (ou remotas via Microsoft Teams) e digitais,
alinhadas à carga-horária da disciplina, divididas da seguinte forma:
✓ Avaliação 1 (AV1);
✓ Avaliação 2 (AV2);
✓ Avalição Digital (AVD);
✓ Avaliação 3 (AV3).
AV1 - Contemplará os temas abordados na disciplina até a sua realização e será assim composta:
- Prova individual com valor total de 7 (sete) pontos;
- Realização de quiz avaliativo sobre os temas 1 e 2, vinculados ao conteúdo digital, com valor total
de 3 (três) pontos, acompanhados pelo professor da disciplina.
A soma de todos os instrumentos que possam vir a compor o grau final da AV1 não poderá
ultrapassar o grau máximo de 10 (dez) pontos.
AV2 - Contemplará todos os temas abordados pela disciplina e será composta por uma prova
teórica no formato PNI - Prova Nacional Integrada, com valor total de 10 pontos.
AVD - Avaliação digital do(s) tema(s) / tópico(s) vinculado(s) ao crédito digital no valor total de 10
(dez) pontos ou AVDs - Avaliação digital do(s) tema(s) / tópico(s) vinculado(s) ao crédito digital no
valor total de 10 (dez) pontos.
AV3 - Contemplará todos os temas abordados pela disciplina. Será composta por uma prova no
formato PNI - Prova Nacional Integrada, com total de 10 pontos, substituirá a AV1 ou AV2 e não
poderá ser utilizada como prova substituta para a AVD.
Para aprovação na disciplina, o aluno deverá, ainda:
❑ Atingir resultado igual ou superior a 6,0, calculado a partir da média aritmética entre
os graus das avaliações presenciais e digitais, sendo consideradas a nota da AVD ou
AVDS e apenas as duas maiores notas obtidas dentre as três etapas de avaliação
(AV1, AV2 e AV3). A média aritmética obtida será o grau final do aluno na disciplina;
❑ Obter grau igual ou superior a 4,0 em, pelo menos, duas das três avaliações
presenciais e em uma das avaliações digitais (AVD ou AVDS);
❑ Frequentar, no mínimo, 75% das aulas ministradas.
INTRODUÇÃO
Você bem sabe que os empreendimentos, os negócios, as empresas, o governo,
as pessoas, enfim, todos nós – querendo ou não – estamos inseridos em um sistema
que regula as relações de troca com base em dinheiro.
Nesse contexto, é muito importante entendermos as regras que regem o sistema
financeiro e como ocorre o processo de transformação do valor ao longo do tempo. O
domínio dessas normas pode ajudar um agente decisor na escolha do melhor
caminho a ser trilhado no desenvolvimento de algum negócio.
Afinal, a sobrevivência de um empreendimento está associada, muitas vezes, à
habilidade de decisão do gerente, de forma oportuna e com base em estudos de
viabilidade econômica.
No núcleo de tudo isso, estão os conceitos de juros e taxa de juros – essenciais a
este estudo. Nesta aula, portanto, daremos ênfase a tais noções.
Noções de Matemática Financeira

Para darmos início a esta disciplina, vamos conhecer, primeiro, alguns conceitos
básicos e os principais fundamentos que norteiam o estudo da Matemática
Financeira.
Comecemos pelo valor do dinheiro no tempo e pelos juros: elementos
interligados e essenciais ao desenvolvimento do estudo dessa área do conhecimento.
Você já percebeu que quando pede emprestado a alguém, por determinado

período, algum bem ou dinheiro, é natural que lhe pague, ao fim desse prazo, alguma
compensação financeira além do valor emprestado?
Essa compensação pode ser:
• Um aluguel – no caso de um bem;
• Os juros – no caso de dinheiro.
Termos utilizados na análise das situações

Na análise das situações como a apresentada anteriormente, em que
desejamos avaliar o dinheiro no tempo, é conveniente utilizarmos alguns termos.
São eles:
Principal (PV)
✓ Também chamado de capital inicial ou, simplesmente, capital. Trata-se do valor
emprestado em alguma transação financeira.
Remuneração do capital (J)

✓ Definição atribuída aos juros. Os estudos dos mecanismos que regem sua
formação e sua incorporação ao capital constituem a base principal da
Matemática Financeira.
Montante (FV)
✓ Soma dos juros (j) com o capital (PV) em determinado período.
Termos utilizados na análise das situações

Outro termo bastante utilizado é a capitalização. Vejamos o que o mesmo
significa e suas ramificações:
Capitalização
Incorporação dos juros ao capital.
Período de capitalização (n)

Intervalo de tempo decorrente entre cada capitalização.
Reflexão
Você se lembra de algum dinheiro que pediu emprestado?

Ou de ter emprestado algum dinheiro para alguém? Se sim, você
teve que pagar algo em troca? Ou se emprestou dinheiro, cobrou
algo de volta? Isso são os juros, que aprenderemos agora como
é calculado no regime de juros simples e no regime de juros
compostos que é o utilizado pelo mercado.
Sistemas ou regimes de capitalização:
Juros simples
Juros calculados sobre o capital inicial que se incorporam a ele ao fim de cada
período de capitalização.
Juros compostos
Juros calculados sobre o montante do período anterior, que se incorporam ao

capital ao fim de cada período de capitalização.
Juros Simples
O primeiro regime de capitalização que iremos aprender é o regime de

capitalização simples, ou simplesmente, regime de juros simples.
Nos juros simples, o dinheiro cresce linearmente ou em progressão aritmética
com o passar do tempo, pois os juros de cada período são sempre calculados sobre o
valor inicial, não havendo incidência de juros sobre juros.
Juros Simples
Para entendermos melhor, vamos ver o seguinte exemplo:
Exemplo 1 – Uma pessoa aplicou a quantia de R$ 100 no Banco do Futuro, pelo
prazo de 3 meses, com uma taxa de 10 % ao mês, no regime de juros simples. Qual
o valor do montante acumulado no período?
Resolução:
CÁLCULO DOS JUROS SALDO FINAL
MÊS JUROS MENSAIS
MENSAIS
1 100 × 10 % = R$ 10,00 R$ 110,00
2 100 × 10 % = R$ 10,00 R$ 120,00
3 100 × 10 % = R$ 10,00 R$ 130,00
Juros Simples
Baseado neste exemplo, podemos chegar na fórmula dos juros simples:
J = PV × i × n
Sendo que:
J = juros
PV = valor presente
i = taxa de juros
n = número de períodos
Neste exemplo, os juros de cada mês foi R$ 10,00, totalizando no final de três
meses, R$ 30,00. Assim, podemos concluir que a pessoa irá resgatar R$ 130,00.
Juros Simples
FV = 100 + 30 = 130
A partir do raciocínio que desenvolveremos a seguir, podemos criar outra fórmula
para realizarmos o cálculo do montante. Substituindo a fórmula básica dos juros na
fórmula do montante colocando PV em evidência teremos:
FV=PV+J J=PV x i x n FV=PV+(PV x i x n)
𝐹𝑉 = 𝑃𝑉 × (1 + 𝑖 × 𝑛)
Juros Simples
Agora vamos calcular o valor futuro (FV) do exemplo 1 com esta nova fórmula:
Resolução:
FV = PV × (1 + i × n)
FV = 100,00 × (1 + 0,10 × 3)
FV = 100,00 × (1 + 0,30)
FV = 100,00 × (1,30)
FV = 130,00
Juros Simples
Exemplo 2 – Determine o juros obtido a partir de um capital de R$ 2.350,00
durante 8 meses com uma taxa de 3 % ao mês, no regime de juros simples.
Juros Simples
Exemplo 2 – Determine o juros obtido a partir de um capital de R$ 2.350,00
durante 8 meses com uma taxa de 3 % ao mês, no regime de juros simples.
Resolução:
Na HP – 12C:
PV = R$ 2.350,00
i = 3 % a.m. = 3/100 = 0,03 f Reg (para limpar)
n = 8 meses
2350 CHS PV
J= ?
240 n
J = PV × i × n J = 2.350 × 0,03 × 8 J = 564 36 i (f) INT
Visor ⇒ 564,00
Resposta: O juro obtido é de R$ 564,00.
Taxa proporcional e equivalente

no regime de juros simples
Uma operação financeira envolve dois prazos: (I) o prazo a que refere à taxa de
juro e (II) o prazo de capitalização (ocorrência) dos juros. Até o momento, foram
apresentadas fórmulas e utilizados exemplos em que esses prazos coincidem. Mas
na prática isso pode não acontecer. Em inúmeras operações financeiras um capital
pode ser aplicado por 15 dias em uma operação com taxa de juro expressa em
meses ou em anos.

Exemplo – Calcular os montantes acumulados no final de 1 ano, a partir de um
capital inicial de R$ 100,00, no regime de juros simples, com as seguintes taxas de
juros:
a) 1 % ao mês
b) 6 % ao semestre
c) 12 % ao ano

juros:
a) 1 % ao mês Resolução
b) 6 % ao semestre a) FV = PV × (1 + i × n)
c) 12 % ao ano FV = PV × (1 + 0,01 × 12)
PV = $ 100
FV = 100 × (1 + 0,12)
i = 1 % a.m. = 1/100 =
FV = 112,00
0,01
n = 1 ano = 12 meses
FV= ?

juros:
a) 1 % ao mês
Resolução
b) 6 % ao semestre b)
FV = PV × (1 + i × n)
c) 12 % ao ano
FV = PV × (1 + 0,06 ×2)
PV = $ 100
FV = 100 × (1 + 0,12)
i = 6 % a.sem. = 6/100 =
FV = 112,00
0,06
n = 1 ano = 2 semestres
FV= ?

juros:
a) 1 % ao mês Resolução
b) 6 % ao semestre c) FV = PV × (1 + i × n)
c) 12 % ao ano FV = PV × (1 + 0,12 ×1)
PV = $ 100
FV = 100 × (1 + 0,12)
i = 12 % a.a. = 12/100 = 0,12
FV = 112,00
n = 1 ano
FV= ?

juros:
a) 1 % ao mês
b) 6 % ao semestre
c) 12 % ao ano
Neste exemplo foi aplicado R$ 100,00 durante o prazo de um ano e só mudamos a taxa de
juros. Após realizados os cálculos, podemos observar que chegamos ao mesmo resultado. Assim
podemos definir estas taxas como sendo equivalentes.
As taxas de juros simples se dizem equivalentes quando, aplicadas a um mesmo capital e
pelo mesmo intervalo de tempo, produzem o mesmo juros. No regime de juros simples, as taxas
proporcionais e taxas equivalentes são consideradas a mesma coisa, isto se deve à linearidade
implícita à este regime (ASSAF NETO, 2008).

juros:
a) 1 % ao mês
b) 6 % ao semestre
c) 12 % ao ano
Assim sendo:
A taxa de juros simples anual proporcional de 1% a.m. é 12% a.a.
A taxa de juros simples mensal proporcional de 12% a.a. é 1% a.m.
A taxa de juros simples semestral proporcional de 1% a.m. é 6% a.s.
A taxa de juros simples semestral proporcional de 12% a.a. é 6% a.s.
E assim por diante...


É muito comum em operações de curto prazo termos o prazo definido em

número de dias. Nestes casos, o número de dias pode ser calculado de duas
maneiras: tempo exato e tempo comercial:
➢ Para cálculo do tempo exato, utilizamos o calendário do ano civil (365 dias): o juro
apurado desta forma é chamado de juro exato.
➢ Para cálculo do juro comercial, admitimos o mês com 30 dias e o ano com 360
dias: o juro apurado desta forma é chamado de juro comercial.

Exemplo – Calcular a taxa mensal proporcional a:
a) 36% a.a.
b) 10% a.b. (ao bimestre) Resolução:
c) 24% a.s. (ao semestre) 36%
a) 12 = 3% 𝑎. 𝑚
d) 15% a.t. (ao trimestre)
e) 9% a.q. (ao quadrimestre) 10%
b) = 5% 𝑎. 𝑚
2
24%
c) = 4% 𝑎. 𝑚
6
15%
d) 3
= 5% 𝑎. 𝑚
9%
e) = 2,25% 𝑎. 𝑚
4

Agora aplicaremos o conceito de taxa equivalente e proporcional aos conceitos de
juros simples.
Exemplo 1 – Qual é a taxa diária de juros simples ganha por uma aplicação de R$
1.300,00 que produz após um ano um montante de R$ 1.750,00?

Agora aplicaremos o conceito de taxa equivalente e proporcional aos conceitos de
juros simples.
Exemplo 1 – Qual é a taxa diária de juros simples ganha por uma aplicação de R$
1.300,00 que produz após um ano um montante de R$ 1.750,00?
𝐹𝑉 = 𝑃𝑉 × (1 + 𝑖 × 𝑛)
Resolução:
1.750,00 = 1.300,00 × (1 + 𝑖 × 360)
PV = R$ 1.300,00
i = ? Ao dia 1.750,00 = 1.300,00 + 468.000 × 𝑖
n = 1 ano = 360 dias 1.750,00 − 1.300,00 = 468.000 × 𝑖
FV= 1.750,00 450,00 = 468.000 × 𝑖
450,00
𝑖 =
468.000,00
𝑖 = 0,000962
Para transformar a taxa em percentual, é só multiplicar por 100
Resposta: A taxa de juros ganha na aplicação é de 0,0962% ao dia.

Exemplo 2 – Um produto que a vista custa R$ 300,00 pode ser comprado com uma
entrada de R$ 80,00 e mais um pagamento de R$ 250,00 para daqui a 1 mês.
Encontre a taxa de juros simples cobrada nesta operação.

Exemplo 2 – Um produto que a vista custa R$ 300,00 pode ser comprado com uma
entrada de R$ 80,00 e mais um pagamento de R$ 250,00 para daqui a 1 mês.
Encontre a taxa de juros simples cobrada nesta operação.
Resolução:
Valor à vista = R$ 300. Como o comprador irá dar R$ 80,00 de entrada, financiará somente o
restante R$300,00 – R$80,00 = R$ 220,00. Este valor será o PV (valor inicial do financiamento)
FV= 250,00 (valor final que a 𝐹𝑉 = 𝑃𝑉 × (1 + 𝑖 × 𝑛)
loja irá cobrar do cliente após 1 250,00 = 220,00 × (1 + 𝑖 × 1)
mês) 250,00 = 220,00 + 220 𝑖
PV = 220,00 250,00 − 220,00 = 220,00 × 𝑖
n = 1 mês 30,00 = 220,00 × 𝑖
i=? 30,00
𝑖 =
220,00
𝑖 = 0,136364𝑥100 = 13,64%
Resposta: A taxa de juros cobrada na operação é 13,64% ao mês.
EXERCÍCIOS - JUROS SIMPLES
1) Determinar os juros produzidos por um capital de R$ 6.000,00 à taxa de 3,5% aa, em 4 anos?
2) Determinar os juros produzidos por um capital de R$ 2.100,00 à taxa de 6,2% aa, em 3 anos e
4 meses.
3) Determinar os juros obtidos por um capital de R$ 1.800,00 à taxa de 5% aa, em 3 anos, 8
meses e 10 dias.
4) Que capital produz R$ 295,00 de juros, empregado a 4,8 % aa em 1 ano, 7 meses e 20 dias?
5) Determinar o capital, que, aplicado à taxa de 1,75% a.m, produz R$ 357,00 de rendimentos
em 5 meses e 20 dias.
6) Que quantia devo colocar a 6% aa, durante 4 meses, para ter os mesmos juros produzidos
por R$ 500,00 à taxa de 9% aa?
7) A que taxa anual foi empregada o capital de R$ 2.400,00 para em dois anos, nove meses e
dezoito dias, renda R$ 403,20?
EXERCÍCIOS - JUROS SIMPLES
8) Emprestei R$ 5.500,00 durante 120 dias, e recebi juros de R$ 55,00. Qual a taxa mensal
aplicada?
9) Determinar o tempo aplicado de um capital de R$ 1.000,00 à taxa de 3% aa, rende juros de
R$ 120,00.
10) Ao fim de quanto tempo ficará duplicado um capital empregado a 10% aa?
11) Calcular o capital que à taxa de 4% aa, em 2 anos, elevou-se a R$ 2.160,00.
12) Determinar o capital que, aplicado à taxa de 3,6% aa, durante 1 ano e 3 meses, produziu um
montante de R$ 77.330,00.
13) Depositou-se certa importância, à taxa de 4% aa, e retirou-se, depois de determinado tempo,
R$ 1.440,00 de capital e juros. Sabendo que os juros representam 1/5 do capital, calcular o
tempo.
14) Depositada certa quantia num Banco, à taxa de 5% aa, no fim de 1 ano e 3 meses, elevou-se
a R$ 2.550,00. Determinar os juros produzidos.
VAMOS AOS PRÓXIMOS PASSOS?

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Aula 1: REGIME DE CAPITALIZAÇÃO SIMPLES: CAPITAL, MONTANTE,

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0 – Apresentação do plano de Ensino;

❑ Introdução à matemática financeira: taxas, juros e descontos.

❑ Avaliação de projetos - análise individual.

❑ Avaliação de projetos - análise comparativa.

Noções de Matemática Financeira

Você já percebeu que quando pede emprestado a alguém, por determinado

Termos utilizados na análise das situações

Remuneração do capital (J)

Termos utilizados na análise das situações

Período de capitalização (n)

Você se lembra de algum dinheiro que pediu emprestado?

Sistemas ou regimes de capitalização:

Juros calculados sobre o montante do período anterior, que se incorporam ao

O primeiro regime de capitalização que iremos aprender é o regime de

Baseado neste exemplo, podemos chegar na fórmula dos juros simples:

FV=PV+J J=PV x i x n FV=PV+(PV x i x n)

Taxa proporcional e equivalente

Taxa proporcional e equivalente

Taxa proporcional e equivalente

Taxa proporcional e equivalente

Taxa proporcional e equivalente

Taxa proporcional e equivalente

Taxa proporcional e equivalente

E assim por diante...

Taxa proporcional e equivalente

É muito comum em operações de curto prazo termos o prazo definido em

Taxa proporcional e equivalente

Taxa proporcional e equivalente

Taxa proporcional e equivalente

Taxa proporcional e equivalente

Taxa proporcional e equivalente

EXERCÍCIOS - JUROS SIMPLES

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