Matemática Financeira

AULA 1: CONCEITOS GERAIS E JUROS SIMPLES

Professora: Luciana Menegat

CARACTERIZAÇÃO

 IDENTIFICAÇÃO
 Atividade Acadêmica: Matemática Financeira ou Análise de Investimentos I
 Período Letivo: 2022/2
 Carga Horária Total: 60 horas-aula
 Créditos Acadêmicos: 04
 Teoria: 60 horas-aula
COMPETÊNCIAS

 Analisar informações financeiras de forma efetiva, priorizando ações da

organização e compreendendo as implicações no âmbito da relação de
causa e efeito;

 Obter e gerenciar dados econômicos que habilitem a verificar o custo do

dinheiro no mercado;
 
 Raciocinar matematicamente, analisando e interpretando de casos
concretos de aplicações financeiras e empréstimos.
 
CONHECIMENTOS

 Noções de investimentos financeiros e de capital. Conceito de valor do

dinheiro no tempo. Conceito de fluxo de caixa. Juros simples e compostos.
Taxa de juro (proporcionais, equivalentes, taxas nominal e efetiva,
acumulação de taxas, taxa real, taxas bruta e líquida, taxa over). Desconto
simples. Séries de pagamentos. Sistema de amortização PRICE e sistema
de amortização constante, modelo Americano. Utilização de indexadores
econômico-financeiros. Calculadoras financeiras.
BIBLIOGRAFIA BÁSICA

 ASSAF NETTO, Alexandre. Matemática financeira e suas aplicações. 10.

ed. São Paulo: Atlas, 2008.

 SAMANEZ, Carlos P. Matemática financeira. 4. ed. São Paulo: Prentice

Hall Brasill, 2007.
 
 VIEIRA SOBRINHO, José D. Matemática financeira. São Paulo: Atlas,
2000.
LIVRO ONLINE

 ASSAF NETTO, Alexandre. Matemática financeira Edição Universitária.

1a. ed. São Paulo: Atlas, 2017.

 LINK: AQUI
AVALIAÇÃO E PLANO

 GRAU A: Prova Individual (80%) e exercícios em sala de aula (20%)

 GRAU B: Prova Individual (50%), exercícios em sala de aula (15%) e
relatório de diagnóstico e orientação financeira (35%)
 GRAU C: Prova (100%)

 Ver Plano de Ensino Disponível no Moodle

CONCEITOS GERAIS E JUROS SIMPLES

 O dinheiro pode ter valores diferentes ao longo do tempo?

 Como podemos comparar valores em pontos diferentes do tempo?

 O que eu ganho ou perco financeiramente ao longo do tempo?

 Do que estou abrindo mão ao utilizar o dinheiro hoje?

 Qual projeto é mais rentável?

TAXA DE JUROS

 A taxa de juros é a recompensa pelo uso do dinheiro ao longo do tempo.

 Induzem adiantamentos e postergações de consumo e investimento.

 Ajudam a formar a poupança de um país.

TAXA DE JUROS

 Devem remunerar:
 Risco (empréstimo/aplicação)
 Perda do poder de compra (inflação)
 Gerar algum retorno ao proprietário (capital emprestado/aplicado)

 Qual é mesmo o conceito de CUSTO DE OPORTUNIDADE?

TAXA DE JUROS

 A taxa de juros é o coeficiente que determina o valor do juro.

 Sempre se relaciona a uma unidade de tempo:

 Mês, ano, etc.  CUIDADO!

 Pode ser representada de duas maneiras:

TAXA PERCENTUAL: 10% a.a.
TAXA UNITÁRIA : 0,10 a.a.
 Exemplo: capital de R$ 1.000,00 aplicado a 20% a.a.
TAXA DE JUROS

TAXA PERCENTUAL TAXA UNITÁRIA

1,5% 0,015
8% 0,08
17% 0,17
86% 0,86
120% 1,20
1500% 15,0
DIAGRAMA DO FLUXO DE CAIXA
EXEMPLO: DIAGRAMA DO FLUXO DE CAIXA

 Numa loja de veículos usados, são apresentados ao cliente dois planos

para pagamento de um carro:
 Plano A: dois pagamentos, um de R$ 1.500,00 no final do sexto mês e outro
de R$ 2.000,00 no final do décimo segundo mês.
 Plano B: três pagamentos iguais de R$ 1.106,00 de dois em dois meses,
com início no final do segundo mês.

 Qual a importância do regime de capitalização?

CRITÉRIOS DE CAPITALIZAÇÃO

 Simples ou Linear
 Juros incide somente sobre o capital inicial (principal)
CRITÉRIOS DE CAPITALIZAÇÃO

 Compostos ou Exponencial
 Juros incide sobre o capital inicial (principal) e sobre juros não
pagos
COMPARATIVO: SIMPLES X COMPOSTOS
APLICAÇÕES PRÁTICAS: JUROS SIMPLES E COMPOSTOS

 Juros Simples
 Restrições
 Operações curto prazo
 Taxas mercado financeiro: referenciadas em juros simples

 Juros Compostos
 Comportamento preços da economia
 Evolução de indicadores financeiros
 Taxas mercado financeiro: aplicadas em juros compostos
ABORDAGENS DE CAPITALIZAÇÃO

 Contínua
 Intervalo de tempo reduzido
 Exemplo: Diário
 Exemplo: faturamento supermercado, depreciação máquina

 Descontínua
 Intervalo de tempo distante
 Exemplo: Mensal
 Exemplo: caderneta de poupança
CÁLCULO DO JUROS SIMPLES

 = valor dos juros

 = capital (valor em R$)
 = taxa de juros (forma unitária)
 = prazo
FÓRMULAS DERIVADAS


Calculando o principal:


Calculando a taxa: ou

 Calculando o prazo:
EXERCÍCIOS
1. Um capital de R$ 80.000,00 é aplicado à taxa de 2,5% ao mês durante um
trimestre. Pede-se determinar o valor dos juros acumulados neste período.

2. Um negociante tomou um empréstimo pagando uma taxa de juros simples

de 6% ao mês durante nove meses. Ao final deste período, calculou em R$
270.000,00 o total dos juros incorridos na operação. Determinar o valor do
empréstimo
EXERCÍCIOS
1. Um capital de R$ 80.000,00 é aplicado à taxa de 2,5% ao mês durante um
trimestre. Pede-se determinar o valor dos juros acumulados neste período.
C = 80.000 i = 2,5% a.m. ou 0,025 a.m. n = 1 trimestre ou 3 meses
J=Cxixn
Juros = 80.000 x 0,025 x 3 = 6.000,00
2. Um negociante tomou um empréstimo pagando uma taxa de juros simples
de 6% ao mês durante nove meses. Ao final deste período, calculou em R$
270.000,00 o total dos juros incorridos na operação. Determinar o valor do
empréstimo
i = 6%a.m. ou 0,06 n = 9 meses J = 270.000 C= ???
J=Cxixn
270.000 = capital x 0,06 x 9 Capital = 500.000
MONTANTE E CAPITAL

 O montante (M) é o valor acumulado entre juros (J) e capital (C)

 Sabemos que

 Logo:

FATOR DE CAPITALIZAÇÃO OU DE VALOR FUTURO

EXERCÍCIOS

1. Uma pessoa aplica R$ 18.000,00 à taxa de 1,5% ao mês durante 8 meses.

Determinar o valor acumulado ao final deste período.
EXERCÍCIOS

1. Uma pessoa aplica R$ 18.000,00 à taxa de 1,5% ao mês durante 8 meses.

Determinar o valor acumulado ao final deste período.
M=C+J
M=C+Cxixn
M = 18.000 + (18.000 x ,015 x 8 ) = 18.000 + 2.160 = R$ 20.160
Montante = 18.000 + (18.000 x 0,015 x 8)
TAXAS PROPORCIONAL

 Prazo da taxa
 Prazo de capitalização (tempo de operação)

 Taxa de juros da operação dividido pelo prazo de capitalização

 Exemplo: taxa anual  Divido por 12  taxa mensal

 Exemplo: taxa empréstimo bancário (24% a.a.) = juros simples 24/12 =

2%a.m.
TAXA EQUIVALENTE

 Resultam em um volume de juros se aplicada ao mesmo capital durante o

mesmo tempo

 Nos juros simples a taxa equivalente é igual a proporcional

 Exemplo: um capital de R$ 500.000,00 se aplicado a 2,5% a.m. ou 15% a.s.

pelo prazo de um ano, produz o mesmo montante linear de juros.
2,5% a.m.  15% a.s.
EXERCÍCIOS

1. Calcular a taxa anual proporcional a: (a) 6% ao mês; (b) 10% ao bimestre.

2. Calcular a taxa de juros semestral proporcional a: (a) 60% ao ano; (b) 9% a

trimestre.
EXERCÍCIOS

1. Calcular a taxa anual proporcional a: (a) 6% ao mês; (b) 10% ao bimestre.

a) 6% a.m. x 12 = 72% a.a.
b) 10%a.b. x 6 = 60% a.a.

2. Calcular a taxa de juros semestral proporcional a: (a) 60% ao ano; (b) 9% a

trimestre.
a) 60% a.a. = 60%/2 = 30%a.s.
b) 9% a.t. = 9% x 2 = 18%a.s.
JURO EXATO X COMERCIAL

 Ano Calendário: 365 dias

 Ano Comercial: 360 dias

 EXERCÍCIO: Considere uma taxa de 12% a.a. de juros. Calcule a taxa diária
exata e comercial. Qual é a maior?
12%a.a.
Ano calendário – 12% / 365 = 0,03288%a.d.
Ano comercial - 12% / 360 = 0,03333% a.d.
EQUIVALÊNCIA FINANCEIRA

 Dois ou mais capitais são equivalentes quando, a uma certa taxa de juros,
produzem resultados iguais em uma data comum.

 PRINCÍPIO BÁSICO FINANCEIRO PARA COMPARAÇÃO DE FLUXOS DE CAIXA!

 Qual taxa de juros faz com que R$ 1.000 hoje seja equivalente a R$ 1.200
daqui um ano?

 Vamos discutir mais este conceito na próxima aula!

EXERCÍCIOS

1. Uma pessoa aplicou em uma instituição financeira R$ 18.000,00 resgatando

R$ 21.456,00 quatro meses depois. Calcular a taxa mensal de juros simples
auferida nesta aplicação.
EXERCÍCIOS

1. Uma pessoa aplicou em uma instituição financeira R$ 18.000,00 resgatando

R$ 21.456,00 quatro meses depois. Calcular a taxa mensal de juros simples
auferida nesta aplicação.
C = 18.000
J=M–C
J = 21.456 – 18.000 = 3.456
J=Cxixn
3.456 = 18.000 x i x 4
i = 0,048 a.m. ou 4,8%a.m.
EXERCÍCIOS
2. Uma pessoa aplicou R$ 12.000,00 numa Instituição Financeira resgatando,
após 7 meses, o montante de R$ 13.008,00. Qual a taxa de juros equivalente
linear mensal que o aplicador recebeu?

3. Um empréstimo de R$ 3.480,00 foi resgatado a 5 meses pelo valor de R$

3.949,80. Calcular a taxa de juros simples em bases mensais e anuais dessa
operação.
EXERCÍCIOS
2. Uma pessoa aplicou R$ 12.000,00 numa Instituição Financeira resgatando,
após 7 meses, o montante de R$ 13.008,00. Qual a taxa de juros equivalente
linear mensal que o aplicador recebeu?
M=C+J 13.008 = 12.000 + J J = 1.008
J=Cxixn
1.008 = 12.000 x i x 7 i = 0,012 a.m. ou 1,2%a.m.
3. Um empréstimo de R$ 3.480,00 foi resgatado a 5 meses pelo valor de R$
3.949,80. Calcular a taxa de juros simples em bases mensais e anuais dessa
operação.
M=C+J 3.949,80 = 3.480 + J J = 469,80
J = C x i x n 469,80 = 3.480 x i x 5 i= 0,027 a.m. ou 2,7%a.m. ou 32,4%a.a.
EXERCÍCIOS

(FGV – 2018 – Assistente Securitário – Banestes Seguros)

Caso certa dívida não seja paga na data do seu vencimento, sobre ela haverá
a incidência de juros de 12% a.m.. Se essa dívida for quitada com menos de
um mês de atraso, o regime utilizado será o de juros simples.
Considerando-se o mês comercial (30 dias), se o valor dessa dívida era R$
3.000,00 no vencimento, para quitá-la com 8 dias de atraso, será preciso
desembolsar:
RESPOSTAS

1. 4,8% a.m.
2. 1,2% a.m.
3. 2,7% a.m. e 32,4% a.a.
FGV2018. R$ 3.096,00.
LEMBRETES

 Pegar livro na biblioteca / localizar online

 Ler Capítulo 1
 Visitar plataforma Moodle
 Plano de Ensino  Datas
 Próxima aula:
 Juros Compostos (Capítulo 2)