Matemática financeira

1 INTRODUÇÃO

Com diversas aplicações no mercado econômico, a matemática nanceira

faz-se presente na rotina diária dos indivíduos, especialmente no cotidiano
dos gestores e pro ssionais que necessitem da mesma para ns de tomada
de decisão.
Com isso, pretende-se tratar os componentes desta com precisão para que o
objetivo de transmitir o conhecimento e melhorar a vivência com os
conteúdos sejam atingidos de forma e caz e satisfatória. Ao dispor,
apresentam-se as taxas de juros que movimentam as transações nanceiras
rotineiras e as formas para sanar todo e qualquer tipo de obtenção de capital
para sustentabilidade econômica das organizações e/ou pessoas que venham
a almejar ascensão comercial ou pessoal.

2 A IMPORTÂNCIA DA MATEMÁTICA FINANCEIRA NAS ATIVIDADES DIÁRIAS

A Matemática Financeira tem extrema importância para a tomada de

decisões na empresa e, sua aplicação quando bem desenvolvida, traz maior
rentabilidade possibilitando o processo de maximização nos resultados.
Certamente uma boa base desse conhecimento traz à compreensão de
problemas.
A Matemática Financeira também pode ser aplicada em diversas situações
cotidianas como calcular as prestações de um nanciamento de um móvel ou
imóvel optando pelo pagamento à vista ou parcelado, além de fornecer o
instrumental necessário à avaliação de negócios, de modo a identi car os
recursos mais atraentes em termos de custos e os mais rentáveis no caso de
investimentos nanceiros ou de bens de capital.
Nas situações mais simples e corriqueiras do dia-a-dia, como por exemplo,
se você tem dinheiro em algum tipo de poupança/investimento, ou em um
pequeno negócio, ou ambos, e quer comprar um carro ou um
eletrodoméstico, você deve decidir se paga à vista mediante saque da
aplicação ou do capital de giro da empresa, ou se acolhe o nanciamento
oferecido pelo vendedor, as ferramentas da Matemática Financeira vão
indicar-lhe a melhor decisão.
Nas avaliações nanceiras existe o binômio risco-retorno, que é um
problema da Matemática Financeira. Os riscos são problemas da estatística e
pode ser de nido como a possibilidade de perda, diz respeito apenas à
possibilidade de ocorrer um resultado diferente do esperado. Decisões com

base em dados contábeis aumentam os riscos uma vez que se baseiam em

dados passados. Decisões devem ser tomadas com base nas expectativas

futuras, à luz das novas tendências e dos uxos de caixa projetados.

 3 REGIME DE JUROS SIMPLES

No regime de juros simples, a taxa percentual de juros é calculada de acordo

com o capital principal. Dessa forma, o rendimento mensal mantém o mesmo
valor. Esse tipo de correção monetária não é utilizado pelo atual sistema
nanceiro, mas é peça fundamental para os estudos relacionados à
Matemática Financeira. A cobrança de juros está relacionada a
nanciamentos, compras à prazo, aplicações bancárias, pagamento de
impostos atrasados entre outras situações relacionadas ao meio econômico.
No sistema de juros simples o rendimento é calculado sobre o valor inicial, e
deve-se usar a seguinte fórmula:

Onde:
C – Capital, que é o valor da
aplicação;
i – Taxa de juro a ser usada na
aplicação;
t – Tempo/período da
aplicação.

4 REGIME DE JUROS COMPOSTOS

Juros compostos são aqueles em que o juro do mês é incorporado ao capital,

constituindo um novo capital a cada mês para o cálculo de novos juros. Esse
tipo de rendimento é muito bené co, sendo utilizado pelo atual sistema
nanceiro. As instituições nanceiras utilizam esse método de capitalização
nas aplicações nanceiras, como na elaboração de nanciamentos.

Exemplo de como os juros compostos age no rendimento do capital aplicado.

Qual será o montante produzido por um capital de R$ 2.000,00 aplicados no
regime de juros compostos, durante 8 meses, a taxa de 2%?
Pela tabela ca visível a variação do capital a cada início de mês, os juros
produzidos no mês são incorporados ao capital aplicado no mês seguinte.
Essa prática é chamada de juros sobre juros. Outra forma prática de calcular
o montante produzido por uma aplicação é utilizando a seguinte fórmula:
M = C.(1 + i)t
5 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO

O Sistema de Amortização trata-se das diversas formas que se pode recorrer

para sanar empréstimos contraídos a partir da indisponibilidade de recursos
para investimento.
Amortização também pode ser entendida como, um processo de extinção de
uma dívida através de pagamentos periódicos, que são realizados em função
de um planejamento, de modo que cada prestação corresponde à soma do
reembolso do Capital ou do pagamento dos juros do saldo devedor, podendo
ser o reembolso de ambos, sendo que juros são sempre calculados sobre o
saldo devedor.
Os principais sistemas de amortização são:

Sistema de Pagamento único: um único pagamento no nal.

Sistema de Pagamentos
variáveis: vários pagamentos
diferenciados.

Sistema Americano:
pagamento no nal com juros
calculados período a período.

Sistema de Amortização Constante (SAC): a amortização da dívida é

constante e igual em cada período.

Sistema Price ou Francês: as prestações são iguais.

Sistema de Amortização Misto (SAM): os pagamentos são as médias dos

sistemas SAC e Price.

Sistema Alemão: os juros são pagos antecipadamente com prestações iguais,

exceto o primeiro pagamento que corresponde aos juros cobrados no
momento da operação.

Em todos os sistemas de amortização, cada pagamento é a soma do valor

amortizado com os juros do saldo devedor.
 6 EXERCÍCIOS PARA APLICAÇÃO DOS CONTEÚDOS

Um título de valor nominal de R$2.250,00, foi descontado 3 meses antes do

seu vencimento. Qual o valor atual do título, sendo à taxa de 2% ao mês com
capitalização mensal, no regime de desconto racional composto?

Dados:
N = R$2.250,00
i = 2% a.m. = 0,02
n = 3 meses
A=?

A = N (1+i)-n
A = 2.250 (1+0,02)-3
A = 2.250 (1,02)-3
A = 2.250 x 0,942322335
A = 2.120,225253 = R$2.120,23

Na HP12C:
2250 / CHS / FV / 2 / i / 3 / n / PV

Alice, uma jovem investidora, obteve um montante gerado a partir de um

capital de R$6.230,00, quando aplicado à taxa de 1,8% ao mês com
capitalização mensal, durante 1 ano e meio. Qual foi o montante obtido após
o período?

Dados:
C = R$6.230,00
i = 1,8% a.m. = 0,018
n = 1 ano e meio = 18 meses
M=?

M = C (1+i)n
M = 6.230 (1+0,018)18
M = 6.230 (1,018)18
M = 6.230 x 1,378668980
M = 8.589,107745 = R$8.589,11

Na HP12C:
6230 / CHS / PV / 1,8 / i / 18 / n / FV
Por meio dos cálculos, apresente um montante de juros simples e outro
montante de juros compostos, considerando um investimento R$4.820,00 à
taxa de 2% a.m, durante 8 meses, em ambas aplicações. (use as fórmulas de
montante simples e do composto, caso faça com a HP, escreva os
procedimentos que você utilizou para obter os resultados dos cálculos)
Dados:
C = R$4.820,00
i = 2% a.m. = 0,02
n = 8 meses
JUROS SIMPLES:
M = C [1+(i.n)]
M = 4.820 [1+(0,02 x 8)]
M = 4.820 [1+0,16]
M = 4.820 x 1,16
M = R$5.591,20

Na HP12C:
4820 / ENTER / 2 / % / 8 / x / +

Obs.: O montante nal corresponde a R$5.591,20, porém o montante somente

dos juros corresponde a R$771,20.
 JUROS COMPOSTOS:
FV = PV (1+i)n
FV = 4.820 (1+0,02)8
FV = 4.820 (1,02)8
FV = 4.820 x 1,171659381
FV = 5.647,398216 = R$5.647,40

Na HP12C:
4820 / CHS / PV / 2 / i / 8 / n / FV

Obs.: O montante nal corresponde a R$5.647,40, porém o montante somente

dos juros corresponde a R$827,40.

Um corretor de imóveis recebe por mês o salário xo de R$1.200,00 e a cada

imóvel vendido ele recebe 2% do valor do imóvel. No mês de fevereiro, o
corretor fez vendas no valor total de R$150.200,00. Qual foi o salário do
vendedor neste
mês?

Dados:
A = R$150.200,00
X = 2% = 0,02
B = R$1.200,00

F(X) = AX x B
F(X) = 150.200 x 0,02 + 1.200
F(X) = 3.004 + 1.200
F(X) = R$4.204,00

Na HP12C:
150200 / ENTER / 2 / % / 1200 / +

7 CONCLUSÃO

De forma simpli cada, pode-se dizer que a Matemática Financeira, é o ramo

da Matemática Aplicada que estuda o comportamento do dinheiro no tempo,
a mesma busca ainda, quanti car as transações que ocorrem no universo
nanceiro levando em conta a variável tempo, ou seja, o valor monetário no

tempo. As principais variáveis envolvidas no processo de quanti cação

nanceira são: a taxa de juros, o capital e o tempo.
Quando a taxa de juros incide no decorrer do tempo, sempre sobre o capital
inicial, diz-se que há um sistema de capitalização simples (Juros simples).
Quando a taxa de juros incide sobre o capital atualizado com os juros do
período (montante), diz-se que há um sistema de capitalização composta
(Juros compostos). Na prática, o mercado nanceiro utiliza apenas os juros
compostos, de crescimento mais rápido.
Para nalizar, ressaltam-se os Sistemas de Amortização, que são utilizados
pra liquidar dívidas de forma que, as partes envolvidas tenham poder
satisfatório sobre as ações integradas na negociação.