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AULA 06: JUROS COMPOSTOS – Períodos não inteiros, taxas equivalentes, taxa nominal e
taxa efetiva

3.6 – Capitalização composta em períodos não inteiros

Quando uma aplicação (ou financiamento) ocorrer em um prazo não inteiro (por exemplo 2,5 anos),
podem ser adotadas as convenções seguintes:

a) convenção linear

Nesta convenção, considera-se juros compostos no período inteiro e juros simples no período não
inteiro.

Exemplo:

CESGRANRIO: BANCO DO BRASIL – 2015/1

Uma conta de R$ 1.000,00 foi paga com atraso de 2 meses e 10 dias. Considere o mês comercial,
isto é, com 30 dias; considere, também, que foi adotado o regime de capitalização composta para
cobrar juros relativos aos 2 meses, e que, em seguida, aplicou-se o regime capitalização simples
para cobrar juros relativos aos 10 dias.

Se a taxa de juros é de 3% ao mês, o juro cobrado foi de

(A) R$ 64,08

(B) R$ 79,17

(C) R$ 40,30

(D) R$ 71,51

(E) R$ 61,96
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b) convenção exponencial

Nesta convenção, considera-se juros compostos em todo o período (inteiro e não inteiro)

Exemplo:

Uma conta de R$ 1.000,00 foi paga com atraso de 2 meses e 10 dias. Considere o mês comercial,
isto é, com 30 dias; considere, também, que foi adotado o regime de capitalização composta para
cobrar juros relativos aos 2 meses, e que, em seguida, aplicou-se também o regime capitalização
simples para cobrar juros relativos aos 10 dias.

Se a taxa de juros é de 3% ao mês, o juro cobrado foi de:

(A) R$ 64,15

(B) R$ 79,17

(C) R$ 40,30

(D) R$ 61,48

(E) R$ 71,40

3.7 – Taxas equivalentes

Duas taxas são equivalentes se, considerados o mesmo prazo de aplicação e o mesmo capital,
produzirem o mesmo montante.

Considerando:

iq = taxa que “queremos”

it = taxa que “temos”

q = unidade de iq

t = unidade de it

a fórmula seguinte pode ser utilizada

iq = (1 + it ) t − 1 , com as taxas em fator unitário

q
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Exemplo:

CESGRANRIO: PETROBRÁS - 2010

Um investimento rende juros mensais de taxa 2% , com capitalização mensal. Ao final de 3 meses,
o percentual de juros, em relação ao capital inicial , é mais próximo de

(A) 6,00%
(B) 6,08%
(C) 6,12%
(D) 6,18%
(E) 6,24%

3.8 – Taxa nominal e taxa efetiva: quando o período de capitalização não coincide com aquele
a que se refere a taxa

Temos uma taxa de juros nominal quando o prazo da formação e incorporação dos juros ao capital
não coincide com aquele a que a taxa se refere. Neste caso, a taxa por período de capitalização será
proporcional à taxa nominal.

A taxa efetiva corresponde à taxa verdadeiramente utilizada no cálculo dos juros compostos.

Considerando

ief = taxa efetiva

in = taxa nominal

k = índice que relaciona a unidade da taxa nominal com o a unidade do período de capitalização

temos:

𝑖𝑛
𝑖=
𝑘
k
 i 
ief = 1 + n  − 1
 k
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Exemplos:

1 - CESGRANRIO: BANCO DO BRASIL – 2015/2

Um investimento rende à taxa de juros compostos de 12% ao ano com capitalização trimestral.

Para obter um rendimento de R$ 609,00 daqui a 6 meses, deve-se investir, hoje, em reais

(A) 6.460

(B) 10.000

(C) 3.138

(D) 4.852

(E) 7.271

2 - CESGRANRIO – BANCO DO BRASIL: 2012

Um investimento rende a taxa nominal de 12% ao ano com capitalização trimestral.

A taxa efetiva anual do rendimento correspondente é, aproximadamente

(A) 12%

(B) 12,49%

(C) 12,55%

(D) 13%

(E) 13,43%