MATEMÁTICA FINANCEIRA - CAIXA ECONÔMICA FEDERAL – canal: rogeriorodrigues.

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I - CONCEITOS GERAIS

Olá! Sou o professor Rogério Rodrigues. Este material servirá de apoio às aulas em vídeo do
curso de Matemática Financeira para o concurso da Caixa Econômica Federal no canal do youtube:
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1.1 – O valor do dinheiro no tempo: capital, juros, taxas de juros

A Matemática Financeira estuda a variação do dinheiro ao longo do tempo, ou seja, ela trabalha
com o princípio de que o dinheiro tem um custo associado ao tempo. Esse custo ocorre devido aos
seguintes fatores:
 Risco
 Utilidade
 Oportunidade

O cálculo do custo do dinheiro ao longo do tempo ocorre de diversas formas, a depender da

situação. Para o entendimento de como isso acontece é importante o conhecimento dos conceitos a
seguir:

Capital: É um termo usado para representar algum valor em dinheiro, ou que pode ser avaliado desta
forma. Em exercícios de matemática financeira costuma ser utilizado para representar algum valor
inicialmente aplicado ou financiado (capital inicial). Também pode aparecer como:
 Principal
 Valor financiado
 Valor do empréstimo (quando se tratar de exercícios envolvendo juros)
 Valor do investimento
 Valor da aplicação
 Valor atual
 Valor presente
 Valor à vista (desde que não haja entrada)
 Valor recebido

Juros: Soma em dinheiro que deve ser paga pelo direito de se dispor temporariamente de um capital.
Também pode aparecer com os nomes:
 Acréscimo
 Rendimento
 Rentabilidade

Taxas de juros: são índices que determinam a remuneração de um capital num determinado período
de tempo. Em geral são dadas em porcentagem.
Exemplos.: 3% ao mês; 26,35% ao ano etc.
Obs.: caso precisemos da taxa em fator unitário, basta dividi-la por 100
Exemplos:
3
3% ao mês = =0,03 ao mês
100
26,35
26,35% ao ano = =0,2635 ao ano
100
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Há ainda outros termos importantes como prazo, montante, descontos etc. Eles serão estudados
oportunamente.

1.2 - Diagramas de fluxo de caixa – DFC

A representação gráfica da movimentação de recursos ao longo do tempo (entradas e saídas de
caixa) é feita da seguinte forma:
 A escala horizontal representa o tempo, que pode ser expresso em dias, meses, anos etc.
 0 representa , normalmente, a data inicial
 n representa o número de períodos passados
 Entradas de dinheiro correspondem aos recebimentos – Sinal positivo - setas para cima.
 Saídas de dinheiro correspondem aos pagamentos – Sinal negativo – setas para baixo.

a) Operação de empréstimo

b) Operação de aplicação