Matemática Financeira

Prof. Dr. Dermeval Cerqueira

A taxa de juros sempre é referida a um período de tempo, denominado PERIODICIDADE DA TAXA

DE JUROS, e que normalmente é abreviado conforme a representações abaixo:

a.d. ao dia
a.m. ao mês
a.b. ao bimestre
a.t. ao trimestre
a.q. ao quadrimestre
a.s. ao semestre
a.a. ao ano

A taxa de juros pode ser expressa de duas formas: percentualmente ou unitariamente.

Representação da Taxa de Juros

Na forma porcentual Na forma unitária

20%a.a. 0,2a.a.
5%a.m. 0,05a.m.
35% a.t. 0,35a.t.

Para transformar uma taxa percentual em taxa unitária é fácil: para isso basta deslocar a vírgula duas
casas decimais para a esquerda. E para transformar a taxa unitária em percentual, basta deslocar a
vírgula duas casas decimais para a direita.

JUROS SIMPLES: Fórmula para calcular juro simples j = C*i*t

O regime de capitalização simples envolve cálculos fáceis e encontra aplicações em operações de curto
prazo no mercado financeiro. Além disso sua compreensão é muito útil para um melhor entendimento do
regime de capitalização composta.

A operação básica da Matemática Financeira é a operação de empréstimo e a noção matemática central

envolvida é a porcentagem.

Quando uma pessoa compra um carro ou eletrodoméstico ou computador ou uma casa, à prazo, com
certeza uma instituição financeira está fazendo-lhe um empréstimo direto ou indiretamente. O valor
antecipado a quem vende passa a ter um caráter de empréstimo e como será pago nos meses seguintes
será acrescido de uma correção – JURO.
Juros simples e compostos, dívidas e prazo de pagamento, descontos, poder de compra e inflação, lucro e
prejuízo serão os temas abordados pela matemática financeira.
Na linguagem das finanças, são usados os seguintes termos:
Capital C = Qualquer quantia de dinheiro que esteja disponível em certa data, para ser aplicado numa
operação financeira. Capital = PV (Present Value), o dinheiro emprestado;

Juro j = o “aluguel”pago pelo capital emprestado. - É a remuneração do capital.

- É o preço do crédito.
- É o aluguel do dinheiro.
- Juros está associado à preferência temporal. Consumir agora ou no futuro?
- É uma recompensa pela abstinência.
Exemplo: Você pode “consumir” um apartamento sem ter feito uma poupança prévia. Para isso você
utilizará recursos de milhares de pessoas que estão se abstendo do consumo e que deverão ser
recompensadas.

Taxa de juro i = o percentual cobrado na transação financeira

Montante M = a soma do capital com o juro.

 A razão i = j/C, que é a taxa de crescimento do capital, é sempre referida ao período da operação
( o tempo durante o qual o dinheiro é emprestado) e é chamada de taxa de juros.
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Taxa de juros: É a unidade de medida dos juros.

A taxa de juros é fixada no mercado pela interação entre as forças que regem a oferta de fundos e a
procura de crédito.

Uma taxa de juros engloba:

- Lucro
- Correção do valor do capital
- Risco
- Despesas operacionais
- Etc

Juros Comerciais e Juros exatos

Juros Comerciais: São os juros obtidos quando se considera o ano com 360 dias (ano
comercial) e o mês com 30 dias (mês comercial).
Juros Exatos: São os juros obtidos quando se considera o ano com 365 dias ou 366 dias
(ano bissexto).
Exemplo: Um capital de R$ 15.000,00 esteve aplicado durante 45 dias à taxa de juros
simples de 30% a.a. Determinar os juros comerciais e os juros exatos dessa aplicação.

Juros comerciais: j = 15.000 × 0,30 × ⇒ j = R$ 562,50

Juros exatos: j = 15.000 × 0,30 × ⇒ j = R$ 554,79

Expressão para o cálculo da taxa no período da aplicação

Fazendo t = 1 (um período) na fórmula dos juros simples j = Cit, teremos:

j = Ci ⇒ i = ⇒i= ⇒ i= ⇒ i=

Exemplo: Um capital de R$ 10.000,00 foi aplicado a juros simples, durante 5 meses,

gerando um, montante de R$ 10.750,00.
a) Determine a taxa de juros do período da aplicação;
b) Determine a taxa mensal de juros da aplicação

Solução:
C = R$ 10.000,00
M = R$ 10.750,00
t = 5 meses

a) i = ⇒i= ⇒ i = 0,075 ou 7,5% no período de 5 meses.

b) i = 7,5% : 5 = 1,5% a.m.

EXERCÍCIOS:
1. Apliquei R$ 15.000,00 em um título pelo prazo de 18 meses, a uma taxa de juros
simples de 10% a.a. Calcular:
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a) Juro obtido
b) Montante
2. Um capital foi aplicado pelo prazo de 7 anos a uma taxa de juros simples de 3%
a.m., sendo obtido um montante de R$ 63.360,00. Calcular o valor do principal.
3. Calcular a taxa mensal, proporcional às seguintes taxas de juros simples:
a) 24% a.a.
b) 36% a.a.

4. Você fez um empréstimo de R$5.000,00 a uma taxa de juro simples de 12% ao ano
a ser pago em dois anos. O valor a ser pago é próximo de:
a) R$6.200,00 b) R$6.270,00 c) R$4.030,00 d) R$4.070,00
5. Que capital deverá ser aplicado à taxa de 10% ao trimestre, para produzir ao final de
2 anos, o montante de R$ 14.400,00, no regime de capitalização simples?
6. A que taxa mensal de juros simples deve-se aplicar o capital de R$ 15.000,00 para
que em 3 meses e 15 dias, produza o montante de R$ 17.100,00?
7. Durante quanto tempo o capital de R$ 28.000,00 deve ser empregado, a juros
simples, à taxa de 54% ao ano, para produzir o montante de R$ 38.080,00?
8. Um título, cujo valor de resgate, daqui a 3 meses, é R$ 8.000,00, foi adquirido hoje,
por um fundo, pelo valor de R$ 7.561,44. Qual a taxa de rendimento do papel no
período?
9. Uma aplicação financeira com prazo de 6 meses, rende juros simples à taxa de 30%
ao ano. Sabendo-se que o imposto de renda, pago no resgate, é igual a 20% do juro
produzido, pergunta-se:
a) Qual o montante líquido de uma aplicação de R$ 10.000,00?
b) Qual o capital que deve ser aplicado para produzir um montante líquido de R$
8.750,00?
10. Um capital de R$ 50.000,00 foi aplicado à taxa de 54% ao ano, no regime de
capitalização simples, pelo prazo de 27 dias. Determinar o valor dos juros exatos
dessa aplicação.
11. Um capital de R$ 10.000,00 foi aplicado à taxa de 30% ao ano, no regime de
capitalização simples, pelo prazo de 45 dias:
a) Determinar os juros exatos dessa aplicação;
b) Determinar os juros comerciais dessa aplicação.

12. Qual é a taxa anual necessária para que um capital qualquer quintuplique, quando
aplicado a juros simples por 18 meses?
13. Carlos adquiriu um aparelho de TV em cores dando uma entrada de R$ 200,00, mais
uma parcela de R$ 450,00 dois meses após a compra. Sabendo que o preço à vista
do aparelho é R$ 600,00:
a) qual a taxa mensal de juro simples do financiamento?
b) após quantos meses da compra deveria vencer a parcela de R$ 450,00, para que a taxa de juro
simples do financiamento fosse de 2,5 ao mês?
14. Uma loja oferece um computador e uma impressora por R$ 3 000,00 à vista, ou por
20% do valor a vista como entrada e mais um pagamento de R$ 2 760,00 após 5
meses. Qual é a taxa de juro simples cobrada?
15. Calcular o tempo que um capital de R$. 20 000,00 deve permanecer aplicado a uma
taxa de juro simples de 25% ao mês, para render juro de R$ 15 000,00?