MATEMÁTICA FINANCEIRA

TEMA: Juros Simples (Capitalização Simples)

Definição

São calculados sempre sobre o capital inicial, sem incorporar à sua base de cálculo os juros
auferidos nos períodos anteriores. Ou seja, o valor do juro (rendimento) a cada período é
constante. Podemos afirmar que os juros não são capitalizados.

Para calcular o juro a cada período, basta incidir o percentual sempre sobre o capital inicial.

Ex:

C = R$ 6000,00 J = 6000 . 3%

i = 3% a.m J = 180

Isso significa que TODOS os meses o meu capital irá render R$ 180,00

Vamos considerar que esse capital fique aplicado durante 8 meses. Como o rendimento a
cada período (mês) é constante, basta multiplicar 8 que encontramos o juro de todo o
período.

C = R$ 6000,00 J = 6000 . 3% . 8

i = 3% a.m J = 180 . 8

t = 8 meses J = 1440

Logo, podemos deduzir a fórmula...

Resumindo...

Observação 1: A taxa de juro tem que estar em decimal ou fração

Observação 2: A taxa e o tempo tem que estar na mesma unidade de medida (dia, mês, ano...).

1. IBFC - Técnico (EBSERH)/Contabilidade/2020

O Sr. Zebedeu Sanguessuga Tazinasso precisou de um empréstimo de R$ 5.000,00, foi até o

Banco Zen para verificar os custos do empréstimo e foi informado pelo atendente que para
o pagamento do empréstimo em 10 vezes mensais e consecutivas, ele pagaria juros simples
de 4,5% ao mês. Sr. Zebedeu achou o valor muito alto e procurou seu amigo Jaspion Brasileiro
da Silva com a seguinte proposta: "Você me empresta R$ 5.000,00 e vou pagar a você a partir
do próximo mês, 10 parcelas mensais e consecutivas de R$ 700,00 cada uma".

Com base nas informações dadas assinale a alternativa correta.

A) O juro proposto por Zebedeu para pagamento a Jaspion é > o Juros proposto pelo banco

B) O juro proposto por Zebedeu para pagamento a Jaspion é = o Juros proposto pelo banco

C) O juro proposto por Zebedeu para pagamento a Jaspion é 4% ao mês

D) O juro proposto por Zebedeu para pagamento a Jaspion é 5% ao mês

E) O juro proposto por Zebedeu para pagamento a Jaspion é 5,5% ao mês

2. IBFC - Auxiliar Administrativo (MGS)/2019/Edital 05

Analisando um documento bancário, Paulo percebeu que havia um erro no cálculo de juros
simples a uma taxa mensal de 5% numa aplicação de R$ 2.500,00 durante um semestre. No
documento o montante apresentado era de R$ 3.300,00. Nessas condições, podemos afirmar
que:

A) O montante correto é R$ 50,00 a mais do que descrito no documento

B) O valor de juros simples correto é igual a R$ 800,00

C) O valor de juros simples correto é igual a R$ 1.000,00

D) O montante correto é R$ 50,00 a menos do que descrito no documento

Gabarito: 1.C 2.D

 TEMA: Juros Compostos (Capitalização Composta)

Definição

O juro gerado em cada período soma-se ao capital, e esse valor, é a base de calculo para o
próximo período. Por isso, dizemos “juros sobre juros”.

Ex:

C = R$ 8000,00 i = 10% a.m

1º mês: J = 8000 . 10% = 800 M = 8000 + 800 = 8800

2º mês: J = 8800 . 10% = 880 M = 8800 + 880 = 9680

3º mês: J = 9680 . 10% = 968 M = 9680 + 968 = 10648

Obs: O tempo pode ser chamado de período de capitalização. Se aparecer capitalização

mensal, por exemplo, é porque a cada mês, vai ocorrer o acréscimo do juro ao capital do
período anterior (“juros sobre juros”)

Note que:
 JUROS SIMPLES X JUROS COMPOSTOS

1. IBFC - Analista (EMDEC)/Financeiro Jr/2019

Uma pessoa depositou R$ 100.000,00 em um tipo de investimento que rende juros

compostos de 2,5% a.m. O prazo da operação foi de 3 meses. Assinale a alternativa correta
que apresenta o valor de resgate desta aplicação financeira.

A) R$ 107.986,22

B) R$ 107.865,06

C) R$ 107.689,06

D) R$ 107.500,00

2. IBFC - Professor (Pref C Sto Agostinho)/II Matemática/2019

Ana aplicou R$ 1.500,00 em uma aplicação com juros compostos de 3% ao mês. Após três
meses, ela precisou resgatar o dinheiro aplicado, e para isto teve que pagar uma multa de R$
120,00 sobre o dinheiro aplicado. Quanto ao valor resgatado por Ana, aproximadamente,
assinale a alternativa correta.

A) R$ 1.519,10
B) R$ 1.545,40

C) R$ 1.639,10

D) R$ 1.698,40 Gab. 1.C 2.A

TEMA: Desconto simples (Descapitalização simples)

Definição

Desconto (D): É a redução do montante devido a antecipação da data de vencimento.

Para o tempo de antecipação vamos usar a letra t ou n.

Exemplo: Imagina que você deve ao banco um valor de R$ 20.000,00 para pagar em
dezembro. Caso você consiga esse dinheiro em fevereiro e queira quitar a sua divida, o banco
irá retirar os juros que você pagaria até dezembro, dando assim, um desconto. Vamos supor
que após o desconto, você quitou a dívida pagando R$ 18.000,00.

O desconto foi de: 20.000 – 18.000 = 2.000

Esse “valor cheio” de R$ 20.000,00 é chamado de valor futuro (Vf), valor nominal (N) ou valor
de face.

Esse valor com desconto de R$ 18.000,00 é chamado de valor descontado, valor presente
(Vp) ou valor atual (A).

O tempo de antecipação (t ou n) será de: 12 (dez) – 2 (fev) = 10 meses

Note que:
Note que o desconto de 2000 pode representar 10% se relacionado com o valor futuro
�20000 = 0,1 = 10%�, mas pode representar 11,1% se relacionado com o valor presente
2000

2000
�18000 = 0,111 = 11,1%�.

Devido a essas duas possibilidades, existem dois tipos de descontos.

1) Desconto comercial ou “por fora” – É dado sobre o valor futuro. No exemplo anterior,
seria o 10%

2) Desconto racional ou “por dentro” – É dado sobre o valor presente. No exemplo anterior,
seria o 11,1%

Atenção: Independente do tipo de desconto, sempre podemos usar a fórmula: D = Vf -

Vp
 Desconto comercial ou “por fora”

É o desconto dado sobre o valor futuro.

1. IBFC - Auxiliar Administrativo (MGS)/2019

Se Ana antecipasse o pagamento de uma dívida de R$ 3.200,00 teria um desconto simples

proporcional (prórata) de 4% ao mês. Ana então pagou a dívida 75 dias antes do vencimento.
Nessas condições, o valor que Ana pagou pela dívida foi:

A) R$ 2.760,00

B) R$ 2.800,00

C) R$ 3.008,00

D) R$ 2.880,00

2. IBFC - Analista (EMDEC)/Financeiro Jr/2019

Uma empresa que vende grande parte de suas mercadorias a prazo, solicitou ao banco de
seu relacionamento uma operação de desconto de duplicatas. O valor do título é de R$
400.000 e será descontado 100 dias antes de seu vencimento. Para esse tipo de operação de
desconto bancário, ou desconto por fora, o banco cobra a taxa de juros de 36% a.a. Assinale
a alternativa correta que apresenta respectivamente, o valor do desconto, o valor líquido a
ser creditado na conta bancária da empresa e a taxa implícita ou efetiva de juros no período.

A) R$ 40.000,00, R$ 360.000,00, 11,11%

B) R$ 42.000,00, R$ 358.000,00, 12,33%

C) R$ 40.000,00, R$ 360.000,00, 10,00%

D) R$ 42.000,00, R$ 358.000,00, 3,33%

3. IBFC - Assistente de Saneamento (EMBASA)/Agente Operacional/2017

Carlos tem uma dívida no valor de R$ 2.300,00 e pretende antecipá-la 45 dias antes do
vencimento. Se a taxa de desconto simples é de 6% ao mês, então o valor que Carlos pagará
pela dívida é de:

A) R$ 2.093,00

B) R$ 2.507,00

C) R$ 2.162,00

D) R$ 2.127,50

Gabarito: 1.D 2.A 3.A

1. Em uma operação de desconto racional com antecipação de 5 meses, o valor
descontado foi de R$ 8.000,00 e a taxa de desconto foi 5% ao mês. Qual o valor de face
desse título?

a) R$ 10.000,00

b) R$ 10.666,67

c) R$ 32.000,00

d) R$ 40.000,00

e) R$ 160.000,00

TEMA: TAXAS

Tipos de taxas

Nominal: É a taxa não compatível com o período de capitalização e por isso, deve ser
convertida.

Ex:

12% a.a com capitalização mensal

Proporcionais: É proporcional em relação ao tempo e por isso, é representada por um gráfico

linear. Embora seja característica dos juros simples, usamos como padrão para converter uma
taxa nominal.

Ex:

24% a.a é proporcional a 2% a.m

30% a.s é proporcional a 10% a.b

Definições:

Equivalentes: São taxas que aplicadas a um mesmo capital, pelo mesmo prazo, produzem o
mesmo montante.
Vamos considerar a taxa de 10% a.m por 3 meses e achar a taxa trimestral equivalente no
juros simples e no juros compostos.

Note que 10% a.m também é proporcional a 30% a.s.

Logo, no juros simples, taxas equivalentes também são proporcionais.

Vamos analisar no juros compostos:

M1 = C. (1 + 0,1)3 = C. 1,13 = 1,331C

M2 = C. (1 + i)1 = C. (1+ i)

Como M1 = M2

C.(1 + i) = 1,331C

1 + i = 1,331

i = 0,331 = 33,1% a.t

Concluímos que 10% a.m é equivalente a 33,1% a.t no juros compostos.

ATENÇÃO: Note que uma aplicação a juros compostos com uma taxa de

10% a.m, não irá render 30% a.t, e sim, 33,1% a.t.

Essa taxa de 33,1% a.t é a taxa que efetivamente ocorrerá, por isso é chamada de taxa efetiva.
No juros compostos, temos:

Ex:

A taxa composta de 60% a.t é equivalente a que taxa semestral?

A taxa composta de 5% a.m é equivalente a que taxa trimestral?

A taxa composta de 21% a.a é equivalente a que taxa semestral?

1. Uma financeira deseja aplicar uma taxa mensal, no regime de capitalização composta,
que é equivalente a taxa bimestral de 5,0625%. Desse modo a taxa aplicada pela
financeira deve ser de:

Considere (1,0506250,5 = 1,025);(0,0506250,5 = 0,225) e (1,506250,5 = 1,2273)

A) 2,5%

B) 2,53125%

C) 2,25%

D) 2,27%

Gabarito: 1.A
 TEMA: EQUIVALENCIA DE CAPITAL

Definição

Dois ou mais conjuntos de capitais, com datas diferentes, são equivalentes quando, levados
para uma mesma data, a uma mesma taxa de juros, produzem valores iguais.

Note que o capital 1 e o capital 2 são equivalentes em qualquer data. Por isso, NO REGIME
COMPOSTO, a banca não precisa dizer qual a data que os capitais são equivalentes. Porque
se forem equivalentes para um data, será em todas as outras.

ATENÇÃO: Como, no juros compostos, em qualquer data serão equivalentes, em regra,

usamos a última data como focal para facilitar as contas.

Exemplo 1:

No regime composto, um capital de R$ 6000,00 daqui a 2 meses é equivalente a que capital

daqui a 4 meses, a taxa de 8% a.m?

1. A loja de eletrodomésticos CAI NESSA está com uma superpromoção de um modelo de

geladeira.

Esta geladeira é vendida pelo preço de R$ 1200,00, podendo ser paga em duas prestações
iguais a R$ 600,00, sendo a primeira no ato da compra e a segunda 30 dias após a compra.
Quem preferir e puder pagar à vista, a loja dá um desconto de 10% sobre o preço de R$
1200,00.

Um cliente menos atento não percebe que, na compra em duas prestações iguais, está
embutido um juro de:

A) 15%

B) 20%

C) 10%

D) 25%

Gab. 1.D

TEMA: Séries uniformes de pagamentos (Rendas certas ou anuidades)

Definição

Séries de pagamentos iguais, consecutivos e periódicos (intervalos de tempos iguais).

1 – Postecipada: As parcelas ocorrem no final de cada período.

Ex 1:

Vp = ?

P = 5000

t = 5 meses

i = 2%a.m

1. Assinale a alternativa correta. Uma pessoa comprou um vídeo game de última

geração em uma loja, parcelando em 12 prestações mensais de 140,00 cada uma, sem
entrada. Sabendo-se que a taxa de juros compostos cobrada pela loja foi de 3% ao mês,
sendo que os valores estão arredondados e que:

(1,03)12 = 1,4258

(1,03)12 x 0,03 = 0,0428

0,4258/0,0428 = 9,95

A) R$ 1.393

B) R$ 1.820

C) R$ 1.680

D) R$ 1.178

E) R$ 1.423

Gabarito: 1.A
 TEMA: SISTEMAS DE AMORTIZAÇÕES

Definição

Planos de pagamentos de empréstimos ou financiamentos por meio de prestações

periódicas.

Tipos: Sistema Francês (Tabela Price), Sistema de Amortização Constante (SAC), Sistema de
Amortização Misto (SAM) e o Sistema Americano (SA).

Amortização: Parte da parcela (prestação) que reduz o saldo devedor (dívida).

As prestações (P) são compostas por duas partes: Amortizações (A) e juros (J)

P=A+J

OBS: O saldo devedor não é reduzido pelo valor da prestação e sim pela amortização.

1 – Sistema de Amortização Constante (SAC)

Características:

- Amortização constante

A=
𝐸𝐸
𝑛𝑛

A – Amortização

E – Valor do empréstimo (ou financiamento)

n – Números de prestações

Obs: O saldo devedor (dívida) formará uma P.A com razão igual a amortização, porém,
negativo.
Juros decrescentes

Os juros são sempre calculados sobre o saldo devedor (dívida) do período anterior.

Ex: Na terceira prestação, o juro calculado será sobre o saldo devedor (dívida) após o
pagamento da segunda prestação.

Prestações decrescentes

Obs 1: Os juros e as prestações formam um P.A decrescente e a razão (r) dessa P.A, é dada
por:

r=A.i

Obs 2: O juro na última prestação, coincide com essa razão, porém, é positivo

1. A empresa NTN contratou um empréstimo no seu banco de relacionamento no valor

de $ 800.000,00, com juros pré-fixados de 10% ao ano. O pagamento do citado
empréstimo será em 4 parcelas anuais e consecutivas, calculadas pelo Sistema de
Amortização Constante – Tabela SAC. Assinale a alternativa que aponta o valor da
prestação que deverá ser paga ao banco no segundo ano.

A) $ 200.000,00

B) $ 220.000,00

C) $ 240.000,00

D) $ 260.000,00

E) $ 280.000,00
2 – Sistema Francês (tabela price)

Características:

- Prestações constantes (sistema uniforme de pagamento)

p – Prestação

E – Valor do empréstimo (ou financiamento)

n – Números de prestações

- Juros decrescentes

- Amortizações crescentes

2. Ana comprou um notebook no valor á vista de R$ 1200,00 e pagará em 2 parcelas

fixas postecipadas. Se a taxa aplicada é de 5% ao mês, então o valor de cada parcela
será igual a:
𝑃𝑃𝑃𝑃.𝑖𝑖.(1 + 𝑖𝑖)𝑛𝑛
Considere 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 = � (1 𝑛𝑛 �
+ 𝑖𝑖) − 1

A) 600,00

B) 625,73

C) 632,41

D) 645,37