CONCEITOS GERAIS DE MATEMÁTICA

FINANCEIRA E JUROS SIMPLES

Prof.ª Ana Elisa Périco

 Plano de Aula – Conceitos Gerais

1. Juro
2. Taxa de Juro
3. Diagrama de Fluxo de Caixa
4. Regra Básica
5. Critérios de Capitalização dos Juros
 Juro

Valor do dinheiro no tempo!

Taxas de juros devem ser eficientes de forma a remunerar:

• o risco da operação (empréstimo ou aplicação);

• a perda do poder de compra do capital (inflação);
• o valor em sim (custo de oportunidade).
 Taxa de Juros

Forma Percentual:

Na forma percentual a taxa de juros é aplicada a centos do capital.

Ex.: 12% ao ano.

Forma Unitária:

Na forma unitária a taxa de juros é aplicada a unidades do capital.

Ex.: 0,12 ao ano.
 Taxa de Juros

Taxa Percentual Taxa Unitária

1,5% 0,015
8% 0,08
17% 0,17
86% 0,86
120% 1,20
1.500% 15,00
Diagrama do Fluxo de Caixa
 Cálculo de Juros

A remuneração pelo capital inicial (o principal) é diretamente

proporcional:

- Ao valor aplicado;

- À taxa de juros;

- Ao tempo de aplicação.
 Regra Básica

Em operações de matemática financeira, tanto o prazo da

operação como a taxa de juros devem estar expressos na mesma
unidade de tempo.

Exemplo: Admita que um fundo de poupança esteja oferecendo

juros de 2% a.m. e os rendimentos creditados mensalmente.

Neste caso, o prazo que a que se refere a taxa (mês) e o período de

capitalização do fundo (mensal) são coincidentes, atendendo à
regra básica.
 Critérios de Capitalização dos Juros

• Capitalização Simples (ou linear):

Exemplo: admita-se um empréstimos de $ 1.000, pelo prazo de 5 anos,

(prestações anuais) pagando-se a juros simples a razão de 10% a.a.
 Critérios de Capitalização dos Juros

Ano Saldo no início Juros apurados Saldo devedor ao Crescimento

de cada ano ($) para cada ano ($) final de cada ano anual do saldo
($) devedor ($)
Início do 1° ano - - 1.000,00 -
Fim do 1° ano 1.000,00 0,10 x 1.000 = 1.100,00 100,00
100
Fim do 2° ano 1.100,00 0,10 x 1.000 = 1.200,00 100,00
100
Fim do 3° ano 1.200,00 0,10 x 1.000 = 1.300,00 100,00
100
Fim do 4° ano 1.300,00 0,10 x 1.000 = 1.400,00 100,00
100
Fim do 5° ano 1.400,00 0,10 x 1.000 = 1.500,00 100,00
100
 Critérios de Capitalização dos Juros
• Capitalização Composta (ou exponencial):

Exemplo: admita-se um empréstimos de $ 1.000, pelo prazo de 5 anos,

(prestações anuais) pagando-se a juros compostos de 10% a.a.

Ano Saldo no início de Juros apurados para cada Saldo devedor ao

cada ano ($) ano ($) final de cada ano ($)

Início do 1° ano - - 1.000,00

Fim do 1° ano 1.000,00 0,10 x 1.000 = 100 1.100,00
Fim do 2° ano 1.100,00 0,10 x 1.100 = 110 1.210,00

Fim do 3° ano 1.210,00 0,10 x 1.210 = 121 1.331,00

Fim do 4° ano 1.331,00 0,10 x 1.331 = 133,10 1.464,10
Fim do 5° ano 1.464,10 0,10 x 1.464,1 = 146,41 1.610,51
 Plano de Aula – Juros Simples

1. Cálculo dos Juros

2. Montante
3. Taxa Proporcional
4. Taxa Equivalente
5. Períodos Não Inteiros
6. Juro Exato e Juro Comercial
7. Valor Nominal
8. Valor Atual
9. Valor Futuro
 Cálculo de Juros

A remuneração pelo capital inicial (o principal) é diretamente

proporcional:

- Ao valor aplicado;

- À taxa de juros;

- Ao tempo de aplicação.
 Cálculo de Juros

FÓRMULA BÁSICA:

Onde:
J= Juro (em $)
C = Capital inicial (principal)
i = Taxa de Juros (na forma unitária)
n = prazo de aplicação (na mesma unidade que a taxa)
 Exemplo

Suponhamos que se tome emprestada a quantia de $ 1.000,00 pelo

prazo de 2 anos e à taxa de 10% a.a. Qual será o valor pago como
juro?
Resolução: Capital Inicial (C) = 1.000,00
Taxa de juros (i) = 10% a.a.
Número de períodos (n) = 2 anos

Trabalhando com taxas de juros na forma unitária, temos o juro do

primeiro ano como sendo:
 Exemplo
No segundo ano teremos:

O juro total será a soma do juro devido no primeiro ano (J1) mais
o juro devido no segundo ano (J2):

Ou então pode-se resolver o problema diretamente:

J=Cxixn
J = 1.000 x 0,10 x 2
J = $200,00
 Cálculo do Juros

VARIAÇÕES DA FÓRMULA BÁSICA:

 Montante

Montante é a soma do Capital Aplicado ao valor do Juro.

N = C + (C x i x n)

N = C (1 + i x n)
 Montante
Qual é o montante de um capital de $ 1.000,00 aplicado à taxa de
10% a.a. Pelo prazo de 2 anos?

Resolução: Capital Inicial (C) = 1.000,00

Taxa de juros (i) = 10% a.a.
Número de períodos (n) = 2 anos

Substituindo-se os valores:
 Montante
É possível resolver o problema, seguindo-se a definição dada por
montante:

a) Calculando o juro devido:

b) Somando-se o juro com o principal:

N=C+J
N = 1.000,00 + 200,00 = $ 1.200
Montante
 Exemplo
Uma pessoa aplica $18.000 à taxa de 1,5% ao mês durante 8 meses.
Determinar o valor acumulado ao final do período.

C = $ 18.000
i = 1,5% ao mês
n = 8 meses
M=?

M = C (1 + i x n)
M = 18.000(1 + 0,015 x 8)
M = 18.000 x 1,12 = $ 20.160,00
 Taxa proporcional

A taxa i1 (referida ao período n1) é proporcional à taxa i2 (referida

ao período n2) se:

Ou ainda:
 Exemplo
Verificar se as taxas de 5% ao trimestre e de 20% ao ano são
proporcionais:

Resolução:
Temos:
i1 = 5% a.t.  0,05
i2 = 20% a.a.  0,20
n1 = 3 meses
n2 = 12 meses

0,016667 = 0,016667

5% a.t. e 20% a.a. são proporcionais!

 Taxa Equivalente

Duas taxas de juros são equivalentes se, aplicadas ao mesmo capital

e pelo mesmo intervalo de tempo, produzem o mesmo juro!

No regime de juros simples, as taxas de juros proporcionais são

igualmente equivalentes.
 Exemplo
Seja um capital de $ 10.000 que pode ser aplicado alternativamente
à taxa de 2% a.m. ou 24% a.a. Supondo um prazo de aplicação de 2
anos, verificar se as taxas são equivalentes.

Resolução:

Aplicando o principal à taxa de 2% a.m. e pelo prazo de 2 anos, teremos:

J1 = 10.000 x 0,02 x 24 = $ 4.800,00

Aplicando o principal à taxa de 24% a.a. e pelo prazo de 2 anos, teremos:

J2 = 10.000 x 0,24 x 2 = $ 4.800,00

Ambas as taxas produziram o mesmo valor de juros  são equivalentes!

 Períodos Não Inteiros
Quando o prazo de aplicação/financiamento não é um número
inteiro de períodos a que se refere a taxa de juros, faz-se o seguinte:

I) Calcula-se o juro correspondente à parte inteira de períodos.

II) Calcula-se a taxa proporcional à fração de período que resta e o

juro correspondente.

O juro total é a soma do juro referente à parte inteira com o juro da

parte fracionária.
 Exemplo
Qual o juro e qual o montante de um capital de $ 1.000,00 que é
aplicado à taxa de juros simples de 12% ao semestre, pelo prazo de
5 anos e 9 meses?

Resolução:

Sabemos que em 5 anos e 9 meses existem:

5 x 2 semestre = 10 semestres
9 meses = 1 semestre e 3 meses

a) Cálculo de juro:
1ª etapa:
J1 = 1.000,00 x 0,12 x 11 = $ 1.320,00
2ª etapa: Calculamos a taxa de juros proporcional ao trimestre:

x = 6% a.t.

Portanto: J2 = 1.000,00 x 0,06 x 1 = $ 60,00

Logo, o total de juros é:

J = J 1 + J2
J = 1.320,00 + 60,00 = $ 1.380,00

Observe que a solução se obtém mais rapidamente lembrando-se que

3 meses é igual a 0,5 semestre e, nestas condições, 5 anos e 9 meses
equivalem a 11,5 semestres.
 J = 1.000,00 x 0,12 x 11,5 = $ 1.380,00

b) Montante:
N=C+J
N = 1.000,00 + 1.380,00 = $ 2.380,00
 Juro Exato e Juro Comercial

• Juro Exato: Adotada a convenção do ano civil (365 dias).

• Juro Comercial: Adotada a convenção do ano comercial (360

dias).

Por exemplo, 12% ao ano equivale à taxa diária de:

a) Juro Exato:
12%/ 365 = 0,032877%

b) Juro Comercial:
12%/ 360 = 0,033333%
 Valor Nominal

É quanto vale um compromisso na data do seu vencimento.

Exemplo:

Uma pessoa aplicou uma quantia hoje e vai resgatá-la por $ 20.000
daqui a 12 meses.

$ 20.000 é o valor nominal da aplicação no mês 12.

 Valor Atual

É o valor que um compromisso tem em uma data que antecede o

seu vencimento.

c é o valor atual da aplicação de $ 20.000 na data 6.

Para calcular o c, precisamos saber qual é a taxa de juros.
 Valor Futuro

Corresponde ao valor de um título em qualquer data posterior à

que estamos considerando no momento.
Exemplo:
Uma pessoa possui $10.000 hoje

c é o valor futuro de $ 10.000 na data 6.

Para calcular o c, precisamos saber qual é a taxa de juros.
 Exemplo

Vamos admitir que uma pessoa aplicou hoje uma certa quantia e
que recebeu, pela aplicação, um título que terá valor $ 24.000,00 no
mês 12. Vamos admitir agora que não sabemos qual o valor
aplicado, mas que conhecemos a taxa de aplicação, que é de 6% ao
mês. Neste caso, podemos calcular o valor atual hoje (na data 0),
que corresponde ao próprio valor aplicado:
Então:

$ 13.953,49
 Exercício

Considere que uma pessoa possui hoje a quantia de $ 10.000. Qual

será o valor futuro se a pessoa aplicar esta importância à taxa de 5%
ao mês, daqui a 3 meses?
 Exercícios

1. Calcular a taxa mensal proporcional de juros de:

a) 14,4% a.a. b) 6,8% ao quadrimestre c) 11,4% a.s.

2) Uma mercadoria é oferecida num magazine por $130,00 a vista, ou na seguinte

condição:20% de entrada e um pagamento de $106,90 em 30 dias. Calcular a
taxa linear de juros que está sendo cobrada.

3) Uma dívida é composta de três pagamentos no valor de $ 2.800,00, $4.200,00 e

$7.000,00, vencíveis em 60, 90 e 150 dias, respectivamente. Sabe-se ainda que a
taxa de juros simples de mercado é de 4,5% ao mês. Determinar o valor da dívida
se o devedor liquidar os pagamentos:
a) hoje;
b) daqui a 7 meses.
 Referências Bibliográficas

ASSAF NETO, A. Matemática Financeira e suas Aplicações. São Paulo:

Atlas, 2012.

SAMANEZ, C. P. Matemática Financeira. São Paulo: Prentice Hall, 2009.