Questes FGV - Contabilidade Social

Ericco Campos Bazzo

1) Durante um determinado ano ocorreram as seguintes atividades econmicas:

Uma companhia de minerao de prata paga a seus trabalhadores R$ 200,00 mil
pela extrao de prata. A prata ento vendida para um fabricante de jias por R$
300,00 mil. Gerando um lucro de R$ 100,00 mil.
O fabricante de jias compra a prata e paga para seus trabalhadores R$ 250,00 mil
para produzir colares de prata que so vendidos diretamente ao consumidor por
R$ 1 milho. Tendo um lucro de 450,00 mil.
a) Qual o PIB pela tica do valor adicionado?
PIB VA= Valor Adicionado de todas as atividades econmicas + tributos indiretos
subsdios. tica do Produto, considera o valor efetivamente adicionado pelo
processo de produo em cada unidade produtiva.

Mineradora
Fabricante

Produto
Prata
Joia

Valor
300
1000

Insumo
0
300
PIB VA

Vlr adicionado
300
700_________
1000

b) E pela tica da renda?

Mineradora
Fabricante

Salario
200
250

Lucro
100
450
PIB RENDA

Renda__________
300
700_________
1000

2) Que tipo de restrio metodolgica se pode fazer ao uso do produto interno bruto
per capita como indicador de bem estar?
Indicador no revela como est distribuda a riqueza que produzida. Portanto no
representa um padro de renda tpico da maioria da populao. O PIB no mede
adequadamente desenvolvimento, lazer, existncia de trabalho voluntrio que contribua
para o bem estar da sociedade.

3) Quais as vantagens e desvantagens de um regime de metas de inflao? Cite duas

de cada.
Vantagens: Flexibilidade a politica monetria; conduo politica monetria mais
transparente.
Desvantagens: Pode reduzir crescimento econmico; taxa no pode ser controlada
diretamente.

4) Cite dois tipos de inflao de oferta e explique como ocorrem.

Aumento do preo do insumo combustvel que influncia diretamente no valor do frete que
consequentemente afeta o valor do produto para o consumidor.
Aumento do cambio do dlar que influencia no valor do trigo que consequentemente
influencia no preo final do po.

5) Calcule o valor do compulsrio de 20% a ser recolhido ao Banco Central a partir da

primeira 2 feira at a 6 feira seguinte:

Banco A
Dia
4
5
6
2
3
4
5
SD
67
51
43
52
59
70
63
SD = Saldo Dirio
MASD = Mdia Aritmtica dos Saldos Dirios dos Ttulos

6
47

2
50

3
56

4
64

De 2 6 feira.
MASD a= (52+59+70+63+47)/5 = 58,2 Milhes
Aps o abatimento autorizado de 2 milhes = 58,2 2 = 56,2 Milhes
Com um compulsrio de 20% fica: 56,2*0,20= 11,24 Milhes

6) Cite e explique duas possveis causas da inflao observada no Brasil a partir do

segundo semestre de 2010. Respalde sua resposta com base nos conceitos
trabalhados ao longo do curso e nos artigos debatidos.
1 Causa: Aumento do preo das commodities no mercado internacional:
2 Causa: Aumento do preo dos alimentos:

7) Qual a crtica dos Ps Keynesianos busca da estabilidade de preos atravs de

polticas ortodoxas?
A estratgia ortodoxa visa provocar uma recesso na atividade econmica de
modo que o nvel da demanda agregada evolua, ao menos temporariamente, abaixo do
nvel da oferta agregada. Busca assim, reduzir a presso da demanda sobre os preos.
Segundo os Ps Keynesianos a inflao um fenmeno de natureza monetria,
exacerbando a relevncia da inflao de demanda que deve ser combatida idealmente por
meio dos instrumentos de politica monetria .

8) Descreva qual o objeto de estudo da Contabilidade Nacional e da Macroeconomia.

Como as duas disciplinas se inter-relacionam?
Contabilidade Nacional: o registro estatstico dos principais fluxos de produo
e de renda. A partir de normas e princpios, que seguem um padro cada vez mais
uniformizante no plano internacional. Os pases desenvolvidos iniciaram a sistematizao
de tais registros a partir do impulso dado pelo teoria keynesiana, na metade do sculo XX,
a partir da necessidade destes mesmos entes de quantificar a atividade econmica do
modo mais rigoroso possvel e traar sua evoluo ao longo do tempo. Lida basicamente
com trs variveis: Renda, Produto e Despesa. Estas trs grandezas so consideradas
como possuidoras de uma identidade macroeconmica entre si. com elas que o Estado
trabalhar, fazendo uso da contabilidade nacional para conhecer melhor sua prpria
economia em uma maior dimenso.
Macroeconomia: Estuda os grandes processos da economia nacional como um
todo, observando variveis econmicas ( oferta, demanda, preos, empregos etc.)
abrangendo todos agentes na escala de todo o territrio.

9) O equilbrio do Balano de Pagamentos depende da taxa de cmbio, das taxas

internas e externas de juros e do nvel de renda da populao. Explique a afirmativa.
O balano de pagamentos a ferramenta que contabiliza as operaes de entrada
e sada de divisas de um pas em relao ao resto do mundo. constitudo por quatro
contas: balana comercial ( importaes e exportaes ), balana de servios ( Contas de
natureza financeira: transportes, seguros, viagens internacionais, royalties. Despesas
adm., transferncias unilaterais e conta capital.

A Balana Comercial afetada diretamente pela taxa de cambio que ter influencia
sobre a compra e venda de produtos no mercado interno e externo. A taxa interna e
externa de juros tambm influencia, pode atrair e afastar investimentos. J nvel de renda
tambm determinante por estar ligado a consumo de produtos nacionais e importados.

10) Quando o Banco Central reduz a taxa de juros Selic (taxa de redesconto), o que
ocorre com a oferta monetria? E com o PIB? E com a inflao? Explique de que
forma estes eventos ocorrem.

A taxa bsica de juros (SELIC) o instrumento utilizado pelo Banco Central para
manter a inflao sob controle. Com a sua reduo os investimentos em aquisio de
ttulos pblicos, que lastreiam a Selic, tornam-se menos atrativos a investidores,
impactando em uma maior oferta monetria, aumentando o crdito, os investimentos em
produo (aumento do PIB) e ao consumo (aumento da inflao).

11) Quais os fatores determinantes dos fluxos de capitais estrangeiros de curto prazo
para o pas?
O fluxo de capitais estrangeiros influenciado pela taxa de juros e o risco de
investimento.

12) Para resolver dficit na balana comercial a sada a recesso econmica?

No necessariamente. Um dficit na balana comercial indica que o pas esta
importando mais do que exportando. Uma recesso econmica impacta diretamente no
consumo interno e consequentemente no volume das importaes, porem por conta da
desvalorizao cambial as exportaes tendem a aumentar. Existem alternativas que no
impactam no desenvolvimento econmico como o aumento da taxa de importao,
aumento das exportaes e interferncia no cambio. importante lembrar que uma
recesso no necessariamente um acontecimento ruim. Segundo alguns analistas a
recesso um processo natural na economia. Ajuda a equilibrar os excessos que
ocorreram durante o crescimento econmico.

13) Numa economia que s vende pes, onde s existem quatro setores, cada um deles
com uma empresa, o de produo de sementes (setor 1), o de produo de trigo
(setor 2), o de produo de farinha de trigo (setor 3) e o de produo de po (setor
4), de acordo com as informaes abaixo, qual ser o PIB pela tica do produto?
a. A empresa do setor 1 produziu sementes no valor de $ 500,00 e vendeu-as
empresa do setor 2
b. A empresa do setor 2 produziu trigo no valor de $ 1.500,00 e vendeu-o empresa
do setor 3
c. A empresa do setor 3 produziu farinha de trigo no valor de $ 2.100,00 e vendeu-a
empresa do setor 4
d. A empresa do setor 4 produziu pes no valor de $ 2.520,00 e vendeu-os aos
consumidores finais
O PIB ser $ 2.520,00. A tica do Produto considera o valor efetivamente adicionado
pelo processo de produo em cada unidade produtiva.

14) A tabela abaixo retrata trs ndices de preos distintos. De forma objetiva cite duas
possveis razes para que estes ndices no apresentem o mesmo resultado.

NDICES

fev/15

IPCA/IBGE 1,22
IPC/FIPE
1,22
IGP-M
0,27

IPCA: ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo: Dados de diversos estados e

renda at 40 salrios mnimos.
IPC: ndice de Preos ao Consumidor: Dados somente do estado de So Paulo e de renda
at 20 salrios mnimos.
IGP-M: composto pelo IPA (60%), IPC (30%) INCC (10%)

Preocupa a fragilidade da economia americana

31/05/2011
A recuperao da economia americana est em um ritmo inferior ao esperado,
segundo dados divulgados nas ltimas semanas. Isso uma m notcia para o resto
do mundo, uma vez que os Estados Unidos so a locomotiva global. (...)
Desde o auge da crise internacional, no fim de 2008, o Federal Open Market
Committee (Fomc), o comit de poltica monetria do Fed, (Federal Reserve
Banco Central Norte Americano) mantm o juro bsico americano entre zero e
0,25% e vem recomprando ttulos do mercado financeiro na expectativa de reanimar
a economia. O primeiro programa injetou US$ 2,7 trilhes sem resultados visveis; e
o segundo, o QE2, que termina em junho, mais US$ 600 bilhes.

15) Segundo reportagem acima, no Jornal Valor Econmico e com base nos conceitos
trabalhados ao longo do curso e nos artigos debatidos, aponte quais os provveis
objetivos econmicos do Fed ao comprar os ttulos do mercado financeiro?
Identifique os possveis desdobramentos desta medida na economia brasileira.
Visava reaquecimento da economia atravs de expanso monetria pelo Quantative
Easing. Esperava que essa expanso retornasse em investimentos no mercado norte
americano, o que no ocorreu devido a taxas mais atrativas em mercados em
desenvolvimento e aumento do mercado futuro de commodities.

16) Os Bancos Comerciais abaixo tm as seguintes posies contbeis:

o

Banco 1 1 perodo
Ativo
Reservas (20%) R$ 100
Emprstimos R$ 400

Passivo
Depsitos R$ 500

Banco 2 2 perodo
Ativo
Reservas (20%) R$ 80
Emprstimos R$ 320

Passivo
Depsitos R$ 400

Banco 3 3 perodo
Ativo
Reservas (20%) R$ 64
Emprstimos R$ 256

Passivo
Depsitos R$ 320

Responda:
o

a. Se, num 4 perodo voc utilizasse todo o emprstimo feito no Banco 3 e

depositasse na sua conta corrente do Banco 4, de quanto seria o compulsrio e o
emprstimo?
__________________________________________________________________
__________________________________________________________________
__________________________________________________________________
__________________________________________________________________
________________________________________________

b. E de quanto eram os meios de pagamentos em cada perodo?

__________________________________________________________________
__________________________________________________________________
__________________________________________________________________
__________________________________________________________________
________________________________________________

17)Quais as vantagens do uso do IDH como indicador de bem estar social?

O IDH composto por 3 elementos essenciais do desenvolvimento humano: longevidade,
educao e qualidade de vida (PIB). A vantagem de ser um indicador utilizado por
diversos pases e assim pode ser usado para comparao.

18)Quando ocorre flutuao suja de taxa de cmbio?

A flutuao suja do cambio ocorre quando o Banco Central atua no mercado financeiro
comprando e vendendo moeda estrangeira buscando interferir na taxa de cambio.

19)Quais os fatores determinantes dos fluxos de capitais estrangeiros para o pas?

Pois tais oscilaes podem causar grandes prejuzos aos investidores. Contudo o
investidor quando percebe que a moeda nacional se valoriza diante ao dlar tende a evitar
e ou sair do mercado brasileiro.

20) O principal papel dos Bancos Centrais tem sido o de manter a inflao baixa
relegando os demais agregados macroeconmicos a um papel secundrio. Isso
porque se acredita que a inflao baixa provoca estabilidade econmica e
conseqentemente o crescimento do produto e emprego (crescimento do PIB). Com
base nesta argumentao, algumas economias adotam o Regime de Metas de
Inflao para garantir que a inflao seja mantida sob patamares previamente
estabelecidos propiciando, desta forma, o ambiente adequado ao crescimento
econmico. De acordo com a crtica dos autores keynesianos ao regime monetrio
de Metas de Inflao, a adoo desse regime pode, isso sim, comprometer o
desempenho econmico. Analise de que forma isso ocorre e, se possvel, relacione
distino entre inflao de demanda e de oferta.
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
______________________________________________________________________

21)Sobre o Plano Real, faa uma anlise acerca das causas que levaram o governo
brasileiro a flexibilizar o cmbio no incio do ano 1999. Cite duas causas e explique
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
______________________________________________________________________

22)Conforme o texto abaixo, cite dois dos efeitos desestabilizadores na economia

brasileira, provocados pela emisso monetria norte americana (QE2).

Fed provocou avalanche de US$ 100 bi no Brasil

Valor - 22/03/2013 - 00:00

A segunda rodada de expanso quantitativa do Federal Reserve (Fed), o chamado
QE2, de 2010, aumentou em US$ 100 bilhes o fluxo de capitais estrangeiros ao
Brasil, aponta um estudo ainda indito feito pelo diretor de Assuntos Internacionais
do Banco Central (BC), Luiz Awazu Pereira da Silva, em coautoria com dois
economistas da casa.
Essa avalanche de dinheiro, equivalente a um tero das reservas internacionais da
poca, teve efeitos desestabilizadores sobre o Brasil, complicando ainda mais a
administrao da poltica econmica.

_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
______________________________________________________________________

23)Reportagem no jornal Valor Econmico de 22/03/2013 enfatiza recentes mudanas no

papel dos Bancos Centrais. Analise quais as variveis de uma economia que passam
a adquirir mais relevncia e porque.
A discusso mais ampla sobre como as excepcionais condies financeiras
internacionais levaram os pases emergentes a adotar medidas defensivas que, embora
eficazes, esto longe do ideal. At a quebra do banco Lehman Brothers em 2008,
prevalecia a viso de que os banco centrais deveriam usar um nico instrumento, os juros,
para atingir um nico objetivo, controlar a inflao. Havia certo consenso em favor de
regimes de cmbio flutuante, de liberdade nos fluxos de capitais e de uma poltica fiscal
voltada para a sustentabilidade das dvidas pblicas.
Agora, consolida-se o entendimento de que os bancos centrais devem ter outros objetivos
alm do controle da inflao, entre eles a estabilidade financeira, e at mesmo perseguir
certos nveis de taxa de cmbio. Para tanto, deveriam usar outros instrumentos alm dos
juros, como expanses quantitativas de moeda, medidas macroprudenciais, controles de
capitais e intervenes no mercado de cmbio.
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
______________________________________________________________________

24) Por que os ndices de preos de varejo (IPCA, INPC,...) podem no refletir de forma
precisa a inflao.
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________

25) Sobre o Plano Real, descreva a evoluo das contas do Balano de Pagamentos
(Conta Corrente e Conta Capital) antes e depois da maxidesvalorizao cambial, no
incio de 1999 (portanto, de 1994 a 1999 e de 1999 em diante). Comente,
particularmente, os objetivos da poltica monetria nos dois perodos (taxa de juros).
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________
______________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
______________________________________________________________________

26)Quais as vantagens e desvantagens de um regime de core inflation?

_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
______________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
______________________________________________________________________

27)Quais as vantagens e desvantagens de um Regime de Metas de Inflao? Cite dois

de cada.
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
______________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
______________________________________________________________________

28) De que forma o aumento da taxa Selic, na reunio do Copom, em 09/10/2013 podem
ter exercido influncias no valor da moeda estrangeira?
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________

Capital externo leva dlar a R$ 2,18

Valor Econmico 11/10/2013

Combinao da alta da taxa bsica de juros no Brasil com a nomeao da
moderada Janet Yellen para comandar o Federal Reserve (Fed, o banco central
dos EUA) se traduziu em maior disposio para ativos de risco. No Brasil, o dlar
caiu 1,13% e encerrou cotado a R$ 2,1810, menor nvel desde 18 de junho. O real
foi a moeda de melhor desempenho entre as emergentes. No mercado futuro de
juros, as taxas projetadas pelos contratos de Depsitos Interfinanceiros (DI)
subiram, se ajustando possibilidade de um ciclo de aperto monetrio mais longo.

29)Como foi visto ao longo do curso e conforme matria do jornal Valor Econmico,
reproduzida abaixo, a causa da inflao dos ltimos anos foi muito mais tributada
choques de oferta do que de demanda. Sendo assim, de que forma um aumento da
taxa bsica de juros (SELIC) pode interferir na trajetria da inflao?

_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
______________________________________________________________________

Valor Econmico 11/10/2013 s 12h35

Poltica monetria est fazendo inflao se retrair, observa Awazu
[...] A inflao brasileira est dentro da meta, considerando as bandas, por dez
anos consecutivos, avaliou Awazu Pereira. Esse tpico est dentro do quadro Inflao,
que aponta que choques de oferta commodities e alimentos afetaram a trajetria de
inflao no segunda metade de 2012 e comeo de 2013. E que o BC comeou a agir no
incio de 2013 para colocar a inflao em trajetria declinante.
Tambm est listado que as aes do BC mitigam o repasse das variaes cambiais
inflao. Tal avaliao sobre a adequada conduo da poltica monetria mitigando o
chamado pass-through constante nas comunicaes oficiais do BC ata e Relatrio de
Inflao , bem como em recentes discursos do presidente da instituio, Alexandre
Tombini.

30) De que forma um aumento na SELIC pode exercer influncia no valor da moeda
estrangeira (dlar)?
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
______________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________
______________________________________________________________________

Folha de So Paulo 20/11/2014 Mercado 2 Juros

BC dos EUA cita ateno com cenrio global
Na sua reunio mais recente, o FED manteve mais uma vez a taxa de juros bsica
da economia americana flutuando entre zero e 0,25% ao ano, o mesmo patamar
em que est desde o fim de 2008.
A autoridade monetria decidiu, tambm, encerrar seu longevo programa de
compra de ttulos do Tesouro e ttulos atrelados hipotecas, citando melhora no
mercado de trabalho.

31) Os pargrafos acima mencionam a interrupo do Quantitative Easing (QE) por parte
do Banco Central Norte Americano (FED). Comente qual o objetivo deste programa e
seus impactos na economia mundial. Identifique os possveis impactos desta
interrupo do QE na economia brasileira, particularmente no que diz respeito ao
cmbio e inflao.
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
______

10

VALOR ECONMICO, 09 DE MAIO DE 2014

Mantega diz no acreditar que a inflao v estourar o teto da meta
BRASLIA - O ministro da Fazenda, Guido Mantega, disse que a inflao est
caindo e destacou que no acredita que o ndice Nacional de Preos ao Consumidor
Amplo (IPCA) vai estourar o teto da meta. A avaliao foi feita em participao no Jornal
Hoje, da Rede Globo, no incio desta tarde para falar do resultado da inflao medida em
abril, divulgado nesta sexta-feira pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE).
Os preos subiram em mdia 0,67% no quarto ms deste ano, abaixo dos 0,92% de
maro, mas acima dos 0,55% de abril de 2013. Em doze meses, o ndice est em 6,28%.
O que interessa a [inflao] que est nossa frente, e ela est caindo, prosseguiu o
ministro. De acordo com ele, a inflao se deslocou para maro por causa de uma
diminuio das chuvas. O importante a saber que [a inflao] sazonal. Assim como a
inflao subiu, ela vai cair, disse ele.

32) A matria de jornal reproduzida acima ilustra situao da inflao no Brasil em 2014.
Sob o tema abordado, explique:
a) Como funciona o Regime de Metas de Inflao?
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
b) Quais as polticas econmicas indicadas em caso de inflao de demanda? Cite
duas.
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
c) Quais as recentes causas da inflao ocorrida no Brasil (em incio de 2015). Cite
duas.
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________

11

33)Com base num hipottico Balano de Pagamentos do Brasil, para valores em US$
milhes, calcule o saldo da conta corrente, da balana de servios, da conta capital
e financeira e do Balano de Pagamentos.
=Exportaes de bens e servios
=Importaes de bens e servios
=Transportes pagos
=Viagens de brasileiros ao exterior
=Seguros pagos
=Lucros e dividendos recebidos
=Lucros e dividendos pagos
=Royalties e licenas pagos
=Juros pagos em Ttulos de Renda Fixa
=Transferncias
Unilaterais
da
Renda
recebidas
=Investimento estrangeiro direto recebido
=Investimento estrangeiro direto enviado
=Investimento em carteira recebido
=Investimento em carteira pago
=Outros Investimentos enviados
Saldo do Balano de Pagamentos

242.179
239.621
10.204
25.342
6.710
4.603
23.854
3.104
7.531
3.364
86.417
22.372
237.550
202.808
19.289

12