N.

BN D ES

33 - JUNHO/2000

REA DE OPERAES INDUSTRIAIS 2

FIN AM E
BN D ESPAR

Gerncia Setorial 3

Ao Inoxidvel: Novo Ciclo de Crescimento

Introduo
O presente Informe Setorial, dentre outras consideraes, incorpora observaes e concluses das
apresentaes realizadas na 11th International Stainless Steel Conference , realizada em setembro de 1999,
em Bruxelas, Blgica.
Ao inoxidvel um termo genrico da famlia das ligas de ao resistentes corroso e que tem que
conter no mnimo 10,5% de cromo. Desta forma so utilizados principalmente quando se necessita de
materiais resistentes corroso, como em cutelaria, construo civil, indstria qumica, indstria alimentcia,
balces frigorficos, mveis, moedas e bens de consumo durveis como geladeiras, foges etc.
O nvel de resistncia corroso no ao inoxidvel obtido atravs de uma camada fina de xidos,
denominada camada passiva, a qual forma um filme sobre a superfcie. Este tipo de ao possui tambm
atributo de alta ou baixa resistncia temperatura, dependendo do tipo de inoxidvel. So fceis de
manusear, robustos, leves, possuem aspecto esttico e higinico e so reciclveis.
Os aos inoxidveis podem ser classificados em 4 (quatro) tipos :
9Martenstico foi o primeiro ao inoxidvel desenvolvido comercialmente (para fabricao de facas) e tem
maior concentrao de carbono (0,1% - 1,2%) se comparado com outros tipos de ao inoxidvel. Este inox
possui concentrao de cromo que varia de 12% a 18%.
9Ferrtico O cromo contido varia entre 12% e18%, porm com baixa concentrao de carbono (tipos: 430,
409, 3CR12 e 444).
9Austentico a composio bsica de 18% de cromo e 8% de nquel. O tipo austentico o ao
inoxidvel mais nobre e o mais habitualmente usado, somando mais de 70% da produo (tipo 304, o mais
usado, e tipos 304D e 301).
9Duplex este tipo de ao inoxidvel contm alta concentrao de cromo (entre 18% e 28%) e uma
quantidade moderada de nquel (entre 4,5% e 8%). O nquel contido neste tipo de inox insuficiente para
gerar uma estrutura austentica completa e assim o resultado da combinao uma estrutura que combina o
tipo ferrtico e o tipo austentico, contendo ainda molibdnio numa concentrao de 2,5% a 4%.
2 Ao Inoxidvel no Mundo
Produo de Ao Inoxidvel
A indstria de ao inoxidvel bastante concentrada, onde os quatro principais grupos detm 70% da
produo mundial. Pode-se elencar os principais grupos produtores da seguinte forma: Nippon Steel (Japo),
Ugine (Frana), Krupp Thyssen (Alemanha), Outokumpu (Finlndia), Avesta (Sucia e UK), AK Steel
(USA), ALZ (Blgica), Acerinox (Espanha) e Posco (Coria do Sul). Estes grupos dividem a liderana com
vantagens relativas a escala, preos e condies de pagamento. No Brasil, so produtores de ao inoxidvel a
Acesita e a Aos Villares e no Mxico a Mexinox.
Estima-se que cerca de 90% do ao inoxidvel produzido e consumido pelas economias de mercado,
sendo o restante referente aos antigos pases comunistas.
Principais Pases Produtores de Ao Inoxidvel
Milhes de t

Japo
EUA
Alemanha
Frana
Coria do Sul
Itlia
Brasil
Demais pases

1989
3,1
1,7
1,2
0,7
0,2
0,6
0,2
2,4

1990
3,1
1,9
1,1
0,8
0,4
0,6
0,2
2,7

1991
3,2
1,7
1,1
0,8
0,4
0,6
0,2
2,5

1992
3,1
1,8
1,1
0,8
0,5
0,7
0,2
3,0

1993
3,2
1,8
1,1
0,8
0,6
0,7
0,2
3,4

1994
3,4
1,8
1,4
0,9
0,6
0,9
0,2
4,0

1995
3,9
2,0
1,4
1,0
0,7
1,0
0,2
4,3

1996
3,9
1,9
1,2
1,0
0,7
0,9
0,2
4,3

1997
3,9
1,9
1,4
1,0
1,0
1,0
0,2
5,2

1998
3,3
2,0
1,4
1,1
1,2
1,0
0,2
5,3

Total

10,2

10,6

10,4

11,2

11,7

13,1

14,4

14,1

15,6

15,4

Fonte: World Metal Statistics

-2-

O Japo o maior produtor, com 21,5% do total produzido em 1998, seguido dos EUA com 12,9% e da
Alemanha com 9,2%. Estes pases, juntamente com Frana e Itlia, somam aproximadamente 60% da
produo mundial. Alm disso, deve-se ressaltar a participao importante na linha Demais pases das
produes da Espanha, Sucia, Reino Unido e Blgica. O Brasil possui uma produo que variou entre 140 a
180 mil t/ano, no perodo 1989/98.

Em 1999, a produo mundial de ao inox atingiu cerca de 16,0 milhes de t com crescimento de 3,9%
em relao ao ano anterior. Ressalta-se que a produo de ao inox representa apenas 2% da produo
mundial de ao bruto, da ordem de 771 milhes de t.
Cerca de 82% da produo mundial de inox corresponde a produtos planos e os restantes 18% aos longos.
No perodo 1989/99 a taxa mdia anual de crescimento da produo de ao inoxidvel foi de 4,6%.
Considerando-se o perodo 1995/99, com vrias crises mundiais afetando negativamente a demanda
siderrgica, a taxa mdia anual encontrada foi menor, ou 2,6%. Estima-se para o ano 2000 recuperao da
produo de ao inoxidvel atingindo 16,6 milhes de t, com crescimento de 3,8% em relao a 1999.
Evoluo e Perspectiva Mundial da Produo de Ao Inoxidvel, por Produtos
Milhes de t

Planos para Venda

Lam. a Frio
Lam. a Quente
Planos em Estoque
Longos*
Total

1997
10,8
8,1
2,7
2,0
2,8
15,6

1998
11,1
8,4
2,6
1,6
2,7
15,4

1999*
11,7
9,2
2,5
1,6
2,7
16,0

2000*
12,9
10,1
2,8
1,2
2,5
16,6

Fonte: BNDES; Revistas especializadas, Empresas do setor / * Dados estimados

2001*
13,7
10,6
3,1
1,3
2,5
17,5

2002*
14,3
11,0
3,3
1,5
2,6
18,4

2003*
15,0
11,5
3,5
1,6
2,7
19,3

-3-

Produo de Longos e Planos para Venda

11,5

2003

2,8

10,1
9,2

1999

2,5

2,7
2,8

2,7

8,1

2,5
2,5

2,7

2,6

8,4

2,6

3,3
3,1

11,0
10,6

2001

2,7

3,5

1997
0

8 m lihes de t12

Lam inado a Frio

16

20

Lam inado a Q uente

Longos

Fonte:BN D ES;Revistas especializadas;Em presas do setor./*D ados estim ados

No quadro apresentado, a acelerao da produo de ao inoxidvel, no perodo 2000/03, dever ser

maior nos laminados a quente com incremento mdio anual de 7,7%, contra 4,4% para os laminados a frio.
Os produtos longos, direcionados principalmente indstria automobilstica, devero se manter em torno do
volume registrado nos dois ltimos anos, voltando a crescer entre 2002/03. Desta forma, a oferta mundial
continuar mais concentrada no segmento de laminados planos inoxidveis, onde a soma dos laminados
planos para venda e em estoque confere ao segmento um crescimento mdio de 5,6% no perodo 2000/03. A
taxa mdia de crescimento total para a produo de ao inoxidvel dever atingir 5,2% no perodo de
2000/03, devendo atingir 19,3 milhes de t em 2003.
A evoluo da produo de ao inoxidvel total no perodo 1989/98 e sua projeo at 2003, pode ser
visualizada a seguir :

Evoluo e Tendncia da Produo de Inox

M ilhes de t.

21
18
15
12
9
89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03
Fonte:W orld M etalStatistics.-1989/98
1999 /2003 estim ativa BN D ES

Existe forte correlao entre a produo de ao inoxidvel e seus dois principais insumos, o nquel e o
cromo. Esta correlao decorrente das elevadas participaes de 56% no consumo de nquel e de 60% no
consumo de cromo, voltadas para a produo de ao inoxidvel. Desta forma, nquel e cromo apresentam
taxas de crescimento do consumo semelhantes s taxas de crescimento da produo de ao inoxidvel,
considerando um perodo mais longo de anlise. Uma abordagem mais completa sobre as perspectivas do
mercado de nquel est contida no recente Relato Setorial Nquel: Novos Parmetros de Desenvolvimento,
elaborado por esta Gerncia Setorial.

Consumo de Nquel X Produo de Ao Inoxidvel -1992/99

M ilhesde t

1
15

0,9
0,8

12

0,7
0,6

9
92

93

94

95

Produo M undialde Ao Inox

96

97

98

99*

C onsum o M undialde N quel

M ilhesde t

1,1

18

-4-

Consumo de Cromo X Produo de Ao Inoxidvel 1992/99

18
15

2,4

12
9

1,8
92

93

94

95

Produo de Ao Inox

96

97

98

99*

M ilhes de t

M ilhes de t

3,0

1,2

C onsum o de C rom o

Fonte:BN D ES;A escala da direita diz respeito ao consum o de crom o e a

da esquerda produo de ao inoxidvel.* D ados Estim ados

Capacidade de Produo de Ao Inoxidvel

O incremento da capacidade de produo anual, atravs de ampliaes e novos investimentos atingiu uma
taxa mdia anual de crescimento de 7,0% no perodo 1994/98. Os maiores incrementos ocorreram na
capacidade total na Europa e na sia. Este crescimento se deu na expectativa de que a produo de
inoxidvel mantivesse um ritmo forte e constante, o qual foi interrompido devido s crises econmicas
conhecidas. Assim, a capacidade instalada de laminados planos em 1999, em relao a sua produo
efetiva, apresenta uma ociosidade de cerca de 12%, ou 1,8 milho de t. O acrscimo previsto na produo de
laminados planos no perodo 2000/03 de 3,3 milhes de t. Portanto, este acrscimo dever ser coberto parte
com a capacidade ociosa existente e parte com as expanses previstas. Estas somam 1,7 milho de t, sendo
930 mil t de laminados a frio e 776 mil t de laminados a quente, localizadas principalmente na Europa
Ocidental, Amrica do Norte e Amrica Latina. H necessidade de expanso no segmento de longos
inoxidveis entre 2002/03.

-5-

Capacidade Produtiva Mundial

Milhes de t

1997
14,2
10,2
4,0
3,1
17,3

Planos
Lamin. a Frio
Lamin. a Quente
Longos
Total

1998
14,5
10,5
4,0
3,0
17,5

1999
15,1
11,4
3,7
3,0
18,1

Fonte: BNDES com base em revista especializadas e empresas do setor

2000
15,8
12,0
3,9
2,8
18,6

2001
16,1
12,1
4,1
2,8
18,9

2002
16,4
12,3
4,3
2,9
19,3

2003
16,5
12,3
4,4
3,0
19,5

Variao da Capacidade Produtiva de Laminados Planos no Perodo de 2000/03 (mil t)

196

O utros
sia 39
Am rica Latina

60

24
150

320
303

Am rica do N orte
Europa O cidental

43

325

246

100

200

300

Lam inados a Frio

400

500

600

Lam inados a Q uente

Fonte:BN D ES com base em revistas especializadas e em presas do setor.

N ota:N a Am rica Latina,no segm ento de frios Acesita 100 m ile M exinox
50 m ilte no segm ento de quentes Acesita 230 m ilte M exinox 90 m ilt.

Consumo de Ao Inoxidvel
Os maiores consumidores de ao inoxidvel so Japo, EUA, Alemanha e China que juntos somam
aproximadamente 57% do consumo mundial. No perodo 1997/1999 o consumo mundial apresentou baixo
crescimento, resultado dos diversos choques econmicos ocorridos.
Consumo Mundial por Pas 1999

EU A
19%

Japo
16%
Alem anha
12%

D em ais
35%

Fonte:BN D ES

Brasil
1%

Itlia
7%

China
10%

-6-

Evoluo e Tendncia do Consumo de Ao Inoxidvel nas Principais Regies

Milhes de t

Europa Ocidental
sia
Amrica do Norte
Outros
Total Planos
Total Longos
Total Consumido

1997
3,4
3,7
2,1
1,6
10,7
2,7
13,4

1998
3,7
3,1
2,2
2,0
11,0
2,6
13,6

1999
4,0
3,3
2,2
2,4
11,8
2,6
14,4

2000*
4,3
3,5
2,2
2,5
12,5
2,4
14,9

2001*
4,6
3,6
2,3
2,8
13,3
2,4
15,7

2002*
4,9
3,7
2,4
3,2
14,2
2,5
16,7

2003*
5,2
3,8
2,5
3,4
14,9
2,6
17,5

Fonte: BNDES / * estimado BNDES

O consumo de ao inoxidvel previsto no ano 2000 dever atingir 14,9 milhes de t, com crescimento de
3,5% em relao a 1999. O consumo de ao inoxidvel projetado no perodo 2000/03, dever ser maior nos
produtos laminados planos, com incremento mdio anual de 6,0%, contra 2,7% dos produtos longos. Desta
forma, nota-se que a demanda mundial continuar mais concentrada no segmento de laminados planos. A
taxa mdia de crescimento total para o consumo de ao inoxidvel dever atingir cerca de 5,0% no perodo
2000/03, atingindo 17,5 milhes de t em 2003.
O comrcio internacional de ao inoxidvel bastante ativo e representa aproximadamente 70% do
consumo de ao inoxidvel no mundo.
3 Ao Inoxidvel no Brasil
No parque siderrgico brasileiro so considerados fabricantes de aos especiais, onde se enquadra o ao
inoxidvel, a Acesita, as unidades do Grupo Villares, a Mannesmann e o Grupo Gerdau.
A Acesita e o Grupo Villares so os nicos produtores de ao inoxidvel no pas, sendo a Acesita
produtora de ao inoxidvel plano, com capacidade nominal de 290 mil t /ano e produo superior.
Produo de Ao Inoxidvel
A produo de ao inoxidvel brasileira registrou em 1999 um volume de 259 mil t, tendo atingido nos
ltimos anos (1991/99) em torno de 170/180 mil t/ano. Portanto, o crescimento de 1999 em relao a 1998
foi muito representativo, ou seja, 43,9%, calcado no crescimento da Acesita. Em 1999 a Acesita foi
responsvel pela produo de 226 mil t. Estima-se para 2000 que a sua produo de planos atinja cerca de
320 mil t, com crescimento de 41,6% em relao a 1999. Considerando tambm a produo da Villares,
prev-se para 2000 crescimento, acima do de 1999, em torno de 37% no total, atingindo 355 mil t.
Produo de Ao Inoxidvel Brasileira
1993
116
116
34
34
150

Laminados Planos
Acesita
LongosBarras
Villares
Total

1994
139
139
34
34
173

1995
150
150
30
30
180

1996
143
143
27
27
170

1997
151
151
29
29
180

1998
155
155
25
25
180

Mil t

1999(*) 2000(*)
226
320
226
320
33
35
33
35
259
355

Fonte: IBS; BNDES Nota: ( * ) Valores Estimados

A Acesita est desenvolvendo alteraes no mix de produo, visando adequar a capacidade de laminados
planos s necessidades do mercado exportador, dado que a empresa vem interagindo seus negcios segundo
a estratgia mundial da Usinor. A sua produo atual de 320 mil t de laminados inoxidveis planos, sendo
210 mil t de laminados a frio e 110 mil t de laminados a quente.Dever ao final, dispor de 650 mil t de
capacidade de laminados inoxidveis planos, sendo 310 mil t a frio e 340 mil t a quente, considerando os
acrscimos de 100 mil t e de 230 mil t , respectivamente. Esta estratgia objetiva um maior atendimento a
pases da Europa, Mercosul e sia.
Capacidade Produtiva Brasileira (Mil t)
Planos
Lam inados a Frio
Lam inados a Q uente
Longos
Total
0

100
1999

200
2000

300

400

2001

500
2002

600
2003

Fonte:IBS/M F-SRF.N ota:Excluiasim portaes feitas diretam ente pelas

usinas./* Estim ativa BN D ES

700

-7-

Consumo de Ao Inoxidvel
O consumo aparente nacional de ao inoxidvel, no ano de 1998 foi da ordem de 152 mil t com
decrscimo de 3,2% em relao ao ano anterior. O perodo 1992/1995 apresentou taxa mdia de crescimento
de 26,8% . A partir de 1995 o consumo estabilizou-se ao redor de 150 mil t/ano. Em 1999 estima-se que o
consumo aparente tenha atingido 167 mil t.
Mercado de Produtos Inoxidveis
Mil t

Produo
Importao
Exportao (*)
Consumo Aparente

1992
140
11
75
76

1993
150
14
71
93

1994 1995
173 180
20
39
60
64
133 155

1996
170
33
67
136

1997
180
45
68
157

1998
180
52
80
152

1999*
259
25
117
167

2000*
355
15
185
185

Fonte: IBS/MF-SRF Nota: Exclui as importaes feitas diretamente pelas usinas. / ( * ) Estimativa BNDES

O consumo aparente de ao inoxidvel projetado para o ano 2000 atinge 185 mil t, considerando um
incremento mdio de 10,0% ao ano entre 1998/2000. Para 2003 projeta-se um volume de 220 mil t.
Observa-se que a aplicao de ao inox no Brasil ampla, a exemplo do que ocorre nos maiores pases
consumidores, e ultrapassa a simples utilizao como material de resistncia corroso, abrangendo a
fabricao de produtos que exigem um aspecto higinico e esttica fina, como por exemplo, cmaras
frigorficas, balces refrigerados, talheres, baixelas etc.
Aplicao do Inox no Brasil
Tubos e Relam inados
10%

Cutelaria e Baixelas
40%

Const.Civil
8%
Transporte
15%
Fonte:Acesita

Indstria
20%

M oedas
3%
O utros
4%

4 Preos do Ao Inoxidvel
No perodo 1993/96 o preo mdio mundial do ao inoxidvel cresceu a taxa mdia de 4,6% ao ano. Entre
1997/98, devido s crises mundiais que geraram choques econmicos com reflexos na oferta e na demanda,
registrou-se queda de preo do inox. Entretanto em 1999 nota-se uma recuperao deste mercado, devido
retomada de equilbrio das economias, principalmente a asitica. Para 2000 estima-se a continuao de tal
crescimento devendo os laminados que contm cromo, nquel e molibdnio situar-se na faixa entre US$
1.800/t e US$ 2.000/t, sendo que os que s contm cromo devero situar-se numa faixa 30% inferior. Os
preos praticados no Brasil eram superiores aos internacionais, mas a partir do ltimo trimestre de 1999
ajustaram-se aos padres mundiais.
Preos do Lam inados Planos 304
US$ mil / t

3
2,5
2
1,5
1
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999* 2000*
Fonte:ALZ (apresentado na 11InternationalStainless Steel
Conference)/* Estim ativa BN D ES

5 Tendncias

-8-

O ao inoxidvel utilizado quando se necessita de materiais resistentes corroso, alm de aspecto

esttico e higinico e vem gradativamente assumindo uma posio de destaque, em relao produo de
ao total. O crescimento mdio anual sua produo de ao inoxidvel atingiu 4,6%, no perodo 1989/99,
contra cerca de 2% do ao total. Este fato confirma a tendncia da utilizao de materiais siderrgicos mais
nobres.
O Japo o maior produtor, seguido dos EUA e da Alemanha, pases que juntamente com Frana e Itlia,
somam aproximadamente 60% da produo mundial. Ressalta-se tambm, a participao importante da
Espanha, Sucia, Reino Unido e Blgica.
A produo de ao inoxidvel prevista no ano 2000 dever atingir 16,6 milhes de t, com crescimento de
3,8% em relao a 1999. A oferta mundial de ao inoxidvel continuar mais concentrada no segmento de
laminados planos. No perodo 2000/03 haver acelerao da produo de laminados planos, devendo ser
maior nos laminados a quente com incremento mdio anual de 7,7% contra 4,4% para os laminados a frio.
Os produtos longos, devero iniciar recuperao lenta a partir de 2001. A taxa mdia de crescimento total
para a produo de ao inoxidvel dever atingir 5,2% no perodo de 2000/03, devendo a produo atingir
19,3 milhes de t em 2003.
No perodo 2000/03, esto previstos aumentos na capacidade de produo no produtos inoxidveis
planos, mais localizados na Europa Ocidental, na Amrica do Norte e na Amrica Latina, num total de 1,7
milhes de t, dos quais 930 mil t devero ser de laminados a frio e 776 mil t de laminados a quente.
Japo, EUA, Alemanha e China so os maiores consumidores de ao inoxidvel somando
aproximadamente 57% do consumo mundial anual, atingindo cerca de 8,2 milhes de t. O consumo, aps um
longo perodo de forte evoluo, apresentou reduo no crescimento, proveniente de choques econmicos
nas economias asiticas e latinoamericanas. O consumo de ao inoxidvel previsto para 2000 de 14,9
milhes de t, com crescimento de 3,5% em relao a 1999. O consumo de ao inoxidvel, no perodo
2000/03, dever ser maior no segmento de laminados planos, com maior concentrao na Europa Ocidental e
sia. A taxa mdia de crescimento total para o consumo de ao inoxidvel dever atingir 5,5% no perodo de
2000/03, devendo chegar a 17,5 milhes de t em 2003. O comrcio internacional de ao inoxidvel
bastante ativo a representa aproximadamente 70% do consumo de ao inoxidvel no mundo.
A produo de ao inoxidvel brasileira registrou em 1999 um volume de 259 mil t tendo atingido nos
ltimos anos (1991/99) em torno de 170/180 mil t /ano. Portanto, o crescimento de 1999 em relao a 1998
foi muito representativo, ou seja 43,9%, face o incremento verificado na produo da Acesita, devendo
continuar a crescer nos prximos anos.
O consumo em 1999 atingiu 167 mil t, ou mais 9,8% em relao a 1998. O consumo aparente de ao
inoxidvel projetado para o ano 2000 de 185 mil t. Para 2003 projeta-se um volume de 220 mil t. O
crescimento anual mdio projetado entre 2000/03 atinge 5,9%.
Diante do que foi abordado pode-se notar a retomada do crescimento do mercado de ao inoxidvel,
depois de sua queda proveniente das crises econmicas vividas entre 1997/99. Os preos do ao inoxidvel
vem retomando gradativamente o seu nvel.
Neste cenrio internacional de recuperao, o mercado nacional tambm apresenta boas perspectivas em
termos de crescimento da produo, do consumo e das exportaes. A Acesita pretende descontinuar sua
produo de barras que permanecer a cargo da Aos Villares, focando na produo de laminados planos,
com maior incremento nos laminados a quente voltados mais para exportao.
No que se refere ao consumo nacional deve-se enfatizar, tambm, a Portaria Interministerial
(MPO/MDIC), de 25.05.00 referendando deciso do Departamento de Defesa ComercialDECOM que com
base em relatrios do Comit Consultivo da Defesa Comercial CCPC, aprovou medidas de proteo contra
as importaes brasileiras de ao inoxidvel. Foram impostos direitos antidumping definitivos s
importaes provenientes da frica do Sul, Japo, Frana, Espanha e Mxico, sendo excludas as oriundas da
Alemanha.
Deste modo a Acesita deve manter sua supremacia no fornecimento de ao inoxidvel planos ao mercado
brasileiro.
Ficha Tcnica:
Maria Lcia Amarante de Andrade Gerente
Luiz Maurcio da S. Cunha Economista
Guilherme Tavares Gandra Engenheiro
Caio Cesar Ribeiro Estagirio
Apoio Bibliogrfico: Marlene C. Matta
Editorao: GESIS/AO2
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