MATEMTICA FINANCEIRA

ATPS 1 E 2 ETAPA CINCIAS CONTBEIS.

Campo Grande MS
2014
MATEMTICA FINANCEIRA
ATPS 1 E 2 ETAPA CINCIAS CONTBEIS.
Trabalho correspondente Atividade
Prtica Supervisionada relacionada
ao contedo da disciplina de
Matemtica !inanceira ministrada
pelo pro"essor#
SUMRIO
$ntrodu%&o 4
Etapa 1# !undamentos de Matemtica !inanceira'
A calculadora "inanceira (P)12C' 5
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Caso A 8
Caso * 10
Etapa 2# +"eito Se,u-ncia de pa.amentos'
11
Caso A 13
Caso * 14
Conclus&o 16
*iblio.ra"ia 17
INTROU!"O
A atividade prtica supervisionada /ATPS0 1 uma metodolo.ia ,ue tem como
maior ob2etivo a aprendi3a.em dos acad-micos atrav1s de um desa"io proposto'
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+ste trabalho visa mostrar e tornar compreens4vel5 o ob2etivo de conhecer e
estudar a matemtica "inanceira5 bem como seus apro"undamentos e suas
"un%6es no nosso dia)a)dia'
+la passa despercebida5 mas em cada ida ao supermercado5 banco5 ou o
"ato de olhar as horas ,ue "altam para che.ar a nossa casa5 l est presente a
matemtica'
Particularmente a !inanceira5 e7iste para nos au7iliar na tomada de decis6es
importantes tanto da nossa vida pessoal5 como tamb1m pro"issional dentro de
uma empresa' Com os pre%os altos ,ue encontramos em itens essenciais ao
nosso lar5 1 importante saber ,uanto pa.amos de impostos em cada item5 como
tamb1m o calculo de 2uros para uma mercadoria comprada a pra3o por e7emplo'
Etapa 1# !undamentos de Matemtica !inanceira' A calculadora "inanceira (P)
12C'
Conceitos "undamentais
A Matemtica !inanceira estuda a mudan%a de valor do dinheiro com o tempo8
para isso cria modelos ,ue permitem avaliar e comparar o valor do dinheiro em
diversos pontos do tempo'
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Capitali3a%&o Simples
Conceito
9o re.ime de capitali3a%&o simples5 os 2uros s&o calculados sempre sobre o
valor inicial5 n&o ocorrendo ,ual,uer altera%&o da base de clculo durante o
per4odo de clculo dos 2uros' 9a modalidade de 2uros simples5 a base de clculo 1
sempre o :alor Atual ou :alor Presente /P:05 en,uanto na modalidade de
desconto bancrio a base de clculo 1 sempre o valor nominal do t4tulo /!:0' ;
re.ime de capitali3a%&o simples representa5 portanto5 uma e,ua%&o aritm1tica5
sendo ,ue o capital cresce de "orma linear5 se.uindo uma reta8 lo.o5 1 indi"erente
se os 2uros s&o pa.os periodicamente ou no "inal do per4odo total' ; re.ime de
capitali3a%&o simples 1 muito utili3ado em pa4ses com bai7o 4ndice de in"la%&o e
custo real do dinheiro bai7o8 no entanto5 em pa4ses com alto 4ndice de in"la%&o ou
custo "inanceiro real elevado5 a e7emplo do *rasil5 a utili3a%&o de capitali3a%&o
simples s< 1 recomendada para aplica%6es de curto pra3o' A capitali3a%&o
simples5 por1m5 representa o in4cio do estudo da matemtica "inanceira5 pois
todos os estudos de matemtica "inanceira s&o oriundos de capitali3a%&o simples'
/=>(9+95 200?0'
@uros Simples
9o re.ime de 2uros simples5 os 2uros de cada per4odo s&o sempre calculados
em "un%&o do capital inicial /principal0 aplicado' ;s 2uros do per4odo n&o s&o
somados ao capital para o clculo de novos 2uros nos per4odos se.uintes' ;s
2uros n&o s&o capitali3ados e5 conse,uentemente5 n&o rendem 2uros' Assim5
apenas o principal 1 ,ue rende 2uros'
Capitali3a%&o Composta
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9o re.ime de capitali3a%&o composta5 os 2uros produ3idos num per4odo
ser&o acrescidos ao valor aplicado e no pr<7imo per4odo tamb1m produ3ir&o
2uros5 "ormando o chamado A2uros sobre 2urosB' A capitali3a%&o composta
caracteri3a)se por uma "un%&o e7ponencial5 em ,ue o capital cresce de "orma
.eom1trica' ; intervalo ap<s o ,ual os 2uros ser&o acrescidos ao capital 1
denominado Aper4odo de capitali3a%&oB8 lo.o5 se a capitali3a%&o "or mensal5
si.ni"ica ,ue a cada m-s os 2uros s&o incorporados ao capital para "ormar nova
base de clculo do per4odo se.uinte' C "undamental5 portanto5 ,ue em re.ime de
capitali3a%&o composta se utili3e a chamada Ata7a e,uivalenteB5 devendo sempre
a ta7a estar e7pressa para o per4odo de capitali3a%&o5 sendo ,ue o AnB /nmero
de per4odos0 represente sempre o nmero de per4odos de capitali3a%&o'
+m economia in"lacionria ou em economia de 2uros elevados5 1
recomendada a aplica%&o de capitali3a%&o composta5 pois a aplica%&o de
capitali3a%&o simples poder produ3ir distor%6es si.ni"icativas principalmente em
aplica%6es de m1dio e lon.o pra3o5 e em economia com altos 4ndices de in"la%&o
produ3 distor%6es mesmo em aplica%6es de curto pra3o' /=>(9+95 200?0'
@uros Compostos
; re.ime de 2uros compostos 1 o mais comum no sistema "inanceiro e5
portanto5 o mais til para clculos de problemas do dia)a)dia' ;s 2uros .erados a
cada per4odo s&o incorporados ao principal para o clculo dos 2uros do per4odo
se.uinte' Matematicamente5 o clculo a 2uros compostos 1 conhecido por clculo
e7ponencial de 2uros'
C importante ressaltar ,ue a di"eren%a entre os dois re.imes de 2uros decorre do
tratamento dado aos 2uros intermedirios' 9o re.ime de capitali3a%&o simples5 os
2uros intermedirios s&o apenas cr1ditos devidos ao interessado5 ,ue n&o
inter"erem na base de clculo dos 2uros de per4odos "uturos' 9o re.ime de
capitali3a%&o composta os 2uros intermedirios s&o a.re.ados ao principal para o
clculo dos 2uros de per4odos "uturos5 determinando mudan%as na base de
clculo'
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A (P 12C 1 uma poderosa "erramenta pro.ramvel utili3ada na reali3a%&o de
clculos "inanceiros5 a disposi%&o de todos os interessados em a.re.ar valores
aos seus conhecimentos visando en"rentar a competitividade interna ou e7terna a
,ue est&o su2eitos no dia)a)dia' A Matemtica !inanceira tem suas aplica%6es
dentro das empresas5 em diversas reas e devido D velocidade com ,ue a
in"orma%&o est atin.indo a todas as pessoas5 torna)se uma "erramenta
indispensvel a todos a,ueles ,ue convivem nas empresas5 bem como a todos
,ue necessitam entender o cotidiano nos setores comerciais' (P 12C mostra de
uma maneira clara e simples5
como tirar o melhor proveito dessa poderosa "erramenta5 como entender os
conceitos bsicos da matemtica "inanceira na resolu%&o de problemas do
cotidiano ,ue o re,ueiram'
Caso A
9a 1poca em ,ue Marcelo e Ana se casaram5 al.umas d4vidas impensadas
"oram contra4das' Eeslumbrados pelo .rande dia usaram de "orma impulsiva
recursos de ami.os e cr1ditos pr1)aprovados disponibili3ados pelo banco em ,ue
mantinham uma conta corrente con2unta h mais de cinco anos' ; vestido de
noiva de Ana bem como o terno e os sapatos de Marcelo "oram pa.os em do3e
ve3es de FG 2HI52H sem 2uros no cart&o de cr1dito' ; *u""et contratado cobrou
FG 10'H?I5005 sendo ,ue 2HJ deste valor deveriam ser pa.o no ato da
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contrata%&o do servi%o5 e o valor restante deveria ser pa.o um m-s ap<s a
contrata%&o' 9a 1poca5 o casal dispunha do valor da entrada5 e o restante do
pa.amento do *u""et "oi "eito por meio de um empr1stimo a 2uros compostos5
concedido por um ami.o de in"Kncia do casal' ; empr1stimo com condi%6es
especiais /pra3o e ta7a de 2uros0 se deu da se.uinte "orma# pa.amento total de
FG 10'000500 ap<s de3 meses de o valor ser cedido pelo ami.o' ;s demais
servi%os ,ue "oram contratados para a reali3a%&o do casamento "oram pa.os de
uma s< ve3' Para tal pa.amento5 utili3aram parte do limite de che,ue especial de
,ue dispunham na conta corrente5 totali3ando um valor emprestado de FG
I'?LM51N' 9a 1poca5 a ta7a de 2uros do che,ue especial era de N5?1J ao m-s'
Se.undo as in"orma%6es apresentadas5 tem)se#
$ ; valor pa.o por Marcelo e Ana para a reali3a%&o do casamento "oi de FG
1L'LI?51N'
$$) A ta7a e"etiva de remunera%&o do empr1stimo concedido pelo ami.o de
Marcelo e Ana "oi de 25MM42J ao m-s'
$$$ ; 2uro do che,ue especial cobrado pelo banco dentro de 10 dias5 re"erente ao
valor emprestado de FG I'?LM51N5 "oi de FG MH?5L1
Fesolu%&o Caso A#
$ FG 2HI52H em 127 sem 2uros no cart&o M'0NH500
A entrada do bu""et de 2HJ no valor total FG2'I4I5H0
:alor a ser pa.o em 10 meses ao ami.o re"erente a empr1stimo para pa.ar o
restante do bu""et FG 10'000500
:alor .asto em che,ue especial com o restante dos preparativos FGI'?LM51N
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FG 22'I145IN
; valor pa.o por Marcelo e Ana para a reali3a%&o do casamento n&o "oi de FG
1L'LI?51N' A a#$%&a'() *+t, *%%a-a.
$$ A ta7a e"etiva de remunera%&o do empr1stimo concedido pelo ami.o de
Marcelo e Ana "oi de 25MM42J ao m-s'
; valor pa.o por Marcelo e Ana para a reali3a%&o do casamento n&o "oi de FG
1L'LI?51N'
:!# 10'000500 iO /10'000PN'LML5H001P10)1
:'P# N'LML5H0 i O 152HLHMQ 051000 ) 1
9# 10 m' i O 1502MM4 1
i# R i O 052MM4S100 i O 25MM42J
A ta7a e"etiva de remunera%&o do empr1stimo concedido pelo ami.o de Marcelo e
Ana "oi de 25MM42J ao m-s' A a#$%&a'() *+ta .*%ta.
$$$ ;s 2uros do che,ue especial cobrado pelo banco em 10 dias5 re"erente ao
valor emprestado de FG I'?LM51N5 "oi de FG MH?5L1'
@OI?LM51NS /1T050N?1S05MM0
@OI?LM51NS1502H?
@O1NN5II A a#$%&a'() *+t, *%%a-a.
Caso *
Marcelo e Ana pa.ariam mais 2uros se5 em ve3 de utili3ar o che,ue especial
disponibili3ado pelo banco no pa.amento de FG I'?LM51N5 o casal tivesse optado
por emprestar de seu ami.o a mesma ,uantia a uma ta7a de 2uros compostos de
N5?1J ao m-s5 pelo mesmo per4odo de 10 dias de utili3a%&o'
@OI?LM51NS /1T050N?10U05MM
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@OI?LM51NS /150N?10U05MM
@OI?LM51NS1502H1
@ON'0II5MN
N'0II5MN)I?LM51N O 173/20
A a#$%&a'() *+t, *%%a-a/ pa0a%$a &*1)+ 23%)+'
F+SP;STAS PAFA A +TAPA 1
3 /CAS; A0 e 1 /CAS; *0'
Etapa 2
Conceitos Ee S1ries Ee Pa.amentos >ni"ormes V Postecipados + Antecipados'
+ntende)se se,uencia uni"orme de capitais como sendo o con2unto de
pa.amentos /ou recebimentos0 de valor nominal i.ual5 ,ue se encontram
dispostos em per4odos de tempo constantes5 ao lon.o de um "lu7o de cai7a' Se a
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s1rie tiver como ob2etivo a constitui%&o do capital5 este ser o montante da s1rie8
ao contrrio5 ou se2a5 se o ob2etivo "or a amorti3a%&o de um capital5 este ser o
valor atual da s1rie' /T+$W+$FA5 1LL?0'
Se,u-ncia >ni"orme de Termos Postecipados
As s1ries uni"ormes de pa.amento postecipados s&o a,ueles em ,ue o
primeiro pa.amento ocorre no momento 18 este sistema 1 tamb1m chamado de
sistema de pa.amento ou recebimento sem entrada' Pa.amentos ou
recebimentos podem ser chamados de presta%&o5 representada pela si.la APMTB
,ue vem do $n.l-s APaXmentB e si.ni"ica pa.amento ou recebimento' /*FA9C;5
20020'
S1ries de pa.amentos
9o dia)a)dia podemos veri"icar vrios apelos de consumo e de poupan%a
atrav1s de planos de pa.amentos ,ue se adaptam aos mais diversos or%amentos'
;nde s&o poss4veis atrav1s do parcelamento ou recomposi%&o de d1bitos' ;
estudo das s1ries nos "ornece o instrumental necessrio para estabelecer planos
de poupan%a5 de "inanciamento5 de recomposi%&o de d4vidas e avalia%&o de
alternativas de investimentos' Ee"ine)se s1rie5 renda5 ou anuidade5 a uma
sucess&o de pa.amentos5 e7i.4veis em 1pocas pr1)determinadas5 destinada a
e7tin.uir uma d4vida ou constituir um capital' Cada um dos pa.amentos ,ue
comp6em uma s1rie denomina)se termo de uma renda e con"orme se2am i.uais
ou n&o5 a s1rie se denominar5 respectivamente5 uni"orme ou varivel' Se os
pa.amentos "orem e7i.idos em 1pocas cu2os intervalos de tempo s&o i.uais5 a
s1rie se denominar peri<dica8 em caso contrrio5 se os pa.amentos "orem
e7i.idos em intervalos de tempo variados5 a s1rie se denominar n&o)peri<dica'
Se o primeiro pa.amento "or e7i.ido no primeiro intervalo de tempo a ,ue se
re"erir uma determinada ta7a de 2uros5 teremos uma s1rie antecipada5 caso
contrrio5 ela ser di"erida' Teremos uma s1rie temporria ou uma perpetuidade
con"orme se2a5 respectivamente5 "inito ou in"inito o nmero de seus termos'
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As s1ries peri<dicas e uni"ormes podem ser divididas em s1ries
postecipadas5 antecipadas e di"eridas'
S1ries Postecipadas
S&o a,uelas em ,ue os pa.amentos ou recebimentos s&o e"etuados no "im
de cada intervalo de tempo a ,ue se re"erir D ta7a de 2uros considerada5 e cu2a
representa%&o .r"ica 1 a se.uinte#
; valor presente representa a soma das parcelas atuali3adas para a data
inicial do "lu7o5 considerando a mesma ta7a de 2uros' ; valor presente
corresponde D soma dos valores atuais dos termos da s1rie' :alor presente dos
termos da s1rie#
S1ries Antecipadas
S&o a,uelas em ,ue os pa.amentos ou recebimentos s&o e"etuados no
in4cio de cada intervalo de tempo a ,ue se re"erir D ta7a de 2uros considerada5 e
cu2a representa%&o .r"ica 1 a se.uinte#
As "<rmulas para encontras P:5 PMT5 !:5 possuem uma pe,uena di"eren%a
das s1ries postecipadas5 apresentam /1Ti05 ou se2a5 parte pa.a na data Yero'
Caso A
Marcelo adora assistir a bons "ilmes e ,uer comprar uma T: (E ME5 para ver
seus t4tulos prediletos em casa como se estivesse numa sala de cinema' +le sabe
e7atamente as caracter4sticas do aparelho ,ue dese2a comprar5 por,ue 2
pes,uisou na internet e em al.umas lo2as de sua cidade' 9a maior parte das
lo2as5 a T: cobi%ada est anunciada por FG 4'?00500' 9o passado5 Marcelo
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compraria a T: em do3e parcelas Asem 2urosB de FG 4005005 no cart&o de cr1dito5
por impulso e sem o cuidado de um plane2amento "inanceiro necessrio antes de
,ual,uer compra' (o2e5 com sua consci-ncia "inanceira evolu4da5 tra%ou um plano
de investimento# durante 12 meses5 aplicar FG MH0500 mensais na caderneta de
poupan%a' Como a aplica%&o render 2uros de FG 120500 acumulados nesses
do3es meses5 ao "im de um ano5 Marcelo ter 2untado FG 4'M20500' Passado o
per4odo de 12 meses e "a3endo uma nova pes,uisa em diversas lo2as5 ele
encontra o aparelho ,ue dese2a5 ltima pe%a /mas na cai7a e com nota "iscal05
com desconto de 10J para pa.amento D vista em rela%&o ao valor or%ado
inicialmente' Com o plane2amento "inanceiro5 Marcelo conse.uiu multiplicar seu
dinheiro' Com o valor e7ato desse dinheiro e7tra ,ue Marcelo salvou no
or%amento5 ele conse.uiu comprar tamb1m um novo aparelho de E:EP*lu)raX
2untamente com a T:5 para complementar seu Acinema em casaB' Ee acordo com
a compra de Marcelo5 t-m)se as se.uintes in"orma%6es#
$ ; aparelho de E:EP*lu)raX custou FG I00500'
a TV orada inicialmente era de R$ 4.800,00 com o desconto de
10% fca R$ 4.320,00, que ustamente o din!eiro que esta na
"ou"ana. # din!eiro que ele sal$ou do oramento %oi de
R$480,00. &ortanto o $alor do 'V' %oi de 480,00 e n(o
R$)00,00.
$$ A ta7a m1dia da poupan%a nestes 12 meses em ,ue Marcelo aplicou seu
dinheiro "oi de 05H10NJ ao m-s'
Calculo "eito na (P 12c
MH0500 C(S PMT
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4M20500 !:
12 n
i
i O 05H10N E+ta a#$%&a'() *+t, .*%ta.
Caso *
A ,uantia de FGM0'000500 "oi emprestada por Ana D sua irm& Clara5 para ser
li,uidada em 12 parcelas mensais i.uais e consecutivas' Sabe)se ,ue a ta7a de
2uros compostos ,ue ambas combinaram 1 de 25?J ao m-s' A respeito deste
empr1stimo5 tem)se#
$ Se Clara optar pelo vencimento da primeira presta%&o ap<s um m-s da
concess&o do cr1dito5 o valor de cada presta%&o devida por ela ser de FG
2'LNN5LL'
(P 12C
M0'000500 C(S P:
12 n
25? i
PMT O 2'LNN5LL por m-s A a#$%&a'() *+t, .)%%*ta.
$$ Clara5 optando pelo vencimento da primeira presta%&o no mesmo dia em ,ue
se der a concess&o do cr1dito5 o valor de cada presta%&o devida por ela ser de
FG 2'?LI5??'
(P 12 c
M0'000500 C(S P:
12 n
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25? i
PMT O FG 2?LI5?? por m-s
A a#$%&a'() *+t, .)%%*ta
$$$ Caso Clara opte pelo vencimento da primeira presta%&o ap<s ,uatro meses
da concess&o do cr1dito5 o valor de cada presta%&o devida por ela ser de FG
M'2HM521'
Teremos ,ue aplicar 2uros de 4 meses sobre o total5 depois parcelar em 12 ve3es
com o mesmo percentual de 2uros' 9este caso a parcela "icaria em 12 ve3es de
FGM'M2H5?0 com pa.amento da 1Z parcela ap<s 4 meses'
A#$%&a'() *+t, *%%a-a.
F+SP;STA +TAPA 2#
1 /CAS; A0 e 4 /CAS; *0'
CONC5US"O
Ao "inal do trabalho5 podemos concluir ,ue5 a ATPS nos proporcionou maior
conhecimento sobre a Matemtica !inanceira'
Conclu4mos ,ue a matemtica "inanceira est presente em muitas situa%6es5
principalmente no nosso dia a dia' Muitas das ve3es n&o percebemos o ,uanto
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estamos dei7ando de .anhar5 por n&o entender os "undamentos de 2uros simples
e compostos5 e suas di"eren%as'
+ste trabalho "oi importante por,ue nos possibilitou um maior entendimento
de "erramentas ,ue possibilitam uma maior precis&o e a.ilidade no dia a dia do
administrador5 como a calculadora "inanceira (P 12C' Al1m de conhecimentos de
ta7as de 2uros5 ,ue podem ser aplicadas no nosso cotidiano em uma aplica%&o ou
a,uisi%&o de al.uns bens'
; conhecimento "ica mais compreens4vel ,uando vemos na prtica5 ent&o a
ATPS 1 uma metodolo.ia ,ue "unciona5 e a2uda muito assimilar o contedo visto
dentro de sala de aula'
BIB5IO6RAFIA
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