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01/04/13

InfoMoney :: 25 regras para ser um trader disciplinado

25 regras para ser um trader disciplinado


Seja um trader com disciplina e voc ter sucesso, aconselhou Doug Zalesky, scio da TradeMaven Group,
LLC
Por Arthur Ordones |10h31 | 27-03-2013
SO PAULO - O sucesso que um trader alcana nos mercados est diretamente relacionado a uma
disciplina de negociao. Essa disciplina 90% do jogo. A frmula muito simples: seja um trader com
disciplina e voc ter sucesso; seja um trader sem disciplina e voc ir falhar, aconselhou Doug Zalesky,
scio da TradeMaven Group, LLC, em um relatrio em que dita 25 regras para um trader ser disciplinado.
Mesmo publicado em 2003, as "regras" permanecem sempre atuais para aqueles que se interessam pela
negociao de ativos com objetivos de curto e curtssimo prazo.
Acompanhe a cotao de cotao de todos os fundos imobilirios negociados na BM&FBovespa
Veja a seguir cada uma delas:
1 regra: o mercado lhe paga para voc ser disciplinado
Negociar com disciplina ir colocar mais dinheiro no seu bolso e tirar menos dinheiro de voc. Uma verdade
constante nos mercados que a disciplina aumenta os lucros.

2 regra: seja disciplinado todos os dias, em cada uma de suas negociaes, pois assim o mercado
ir lhe recompensar. No seja disciplinado se voc no conseguir ser 100% do tempo.
Ser disciplinado de extrema importncia, mas no uma coisa para ser apenas de vez em quando. como
afirmar que abandonou um mau hbito, como fumar, por exemplo. Se voc afirmar que parou de fumar, mas
roubar um cigarro de vez em quando, voc no parou de fumar. Se voc opera com disciplina nove em cada dez
negcios, ento voc no tem pretenso de ser um operador disciplinado. Um trader indisciplinado vai ter o seu
desempenho geral prejudicado no dia-a-dia.

3 regra: sempre diminua a quantidade a ser negociada quando estiver perdendo.


Todos os bons traders seguem essa regra. Por que continuar perdendo em cinco lotes por negociao quando
voc pode poupar um monte de dinheiro diminuindo o seu lote para um na sua prxima negociao? Se eu tiver
duas negociaes perdendo, eu devo diminuir o tamanho da negociao para um lote. Se minhas duas prximas
negociaes forem rentveis, ento eu volto a aumentar a negociao para o tamanho do lote original.

4 regra: nunca transforme uma vitria em uma derrota


Todos ns j violamos essa regra. No entanto, deve ser a nossa meta se esforar para no viol-la novamente
no futuro. Estamos falando de ganncia. O mercado tem recompensado voc movendo-se em direo de sua
posio, mas voc no est satisfeito sendo um vencedor pequeno. Assim, voc aumenta o valor da negociao
com a esperana de um ganho maior, porm, o que voc v o mercado virando e movendo-se contra voc.
No precisa ser ganancioso, pois apenas uma negociao. Oportunidades existem no mercado o tempo todo.
Lembre-se: nenhuma negociao deve ser feita se ela puder quebrar o seu desempenho do dia. No seja
ganancioso.

5 regra: a sua maior perda nunca pode superar o seu maior ganho
Mantenha sempre um registro de todas as suas negociaes durante a sesso. Se, por exemplo, voc sabe que
at agora a negociao com a qual voc mais lucrou no dia foi de x, voc nunca deve fazer uma operao na
qual voc pode perder esse x ou mais. Se voc permitir que uma perda ultrapasse o seu maior ganho do dia, o
que voc tem quando liquida a sua maior perda e maior ganho voc encontra uma perda lquida nos dois
comrcios. No bom.
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6 regra: desenvolva uma metodologia e fique com ela. No mude de metodologia de um dia para o
outro.
Zalesky diz que sempre exije que seus alunos realmente escrevam os pr-requisitos especficos do mercado que
devem ocorrer para que eles possam comear a fazer negociaes. Ele aponta que no se importa
necessariamente qual a metodologia escolhida, mas gosta de se certificar de que eles tm certeza do conjunto
de regras, as configuraes do mercado, ou preo das aes que devem aparecer no fim para que possam
comear a negociar. Voc deve ter um plano de jogo. Se voc tem uma metodologia comprovada, mas ela no
parece estar funcionando nas sesses de negociao, no volte para casa nesta noite e tente inventar outra. Se
a sua metodologia funciona em mais do que a metade dos preges, fique com ela.

7 regra: seja voc mesmo, no tente ser outra pessoa.


Em todos os meus anos como trader eu nunca fiz operaes maiores do que 50 lotes de aes. Claro, eu
gostaria de ser capaz de negociar como colegas que transacionavam 100 ou 200 lotes por negcio. No entanto,
eu no possua habilidade emocional ou psicolgica para definir a quantidade necessria em negociaes de
grande porte. Ok, eu sabia que a minha zona de conforto estava entre 10 e 20 lotes por negociao.
Emocionalmente eu no podia lidar com mais do que isso. Aprenda a aceitar sua zona de conforto no que se
refere ao comrcio tamanho. Voc quem voc .

8a regra: voc sempre ser capaz de voltar atrs e tentar de novo no dia seguinte.
Nunca se coloque na posio precria de perder mais dinheiro do que voc pode pagar. A pior sensao do
mundo querer negociar e no ser capaz de faz-lo porque o capital em sua conta muito baixo e sua
corretora no permitir que voc continue, a menos que voc envie mais fundos. Eu exijo que meus alunos
coloquem limites negativos dirios sobre o seu desempenho. Por exemplo, o seu limite de perda diria nunca
pode ultrapassar 500 dlares. Uma vez que voc atinja o limite de perda de 500 dlares, voc deve desligar o
computador. Voc sempre pode voltar no dia seguinte.

9 regra: ganhe o direito de fazer negociaes maiores.


Muitos dos novos operadores pensam que porque eles tm capital de 25 mil dlares em sua conta de negociao
que de alguma forma tm o direito de comercializar cinco ou dez e-mini contratos de S&P. Se voc no
consegue negociar um lote com sucesso, o que te faz pensar que conseguir negociar 10? Eu exijo que meus
alunos me mostrem um lucro de 10 dias seguidos de negociao. Quando eles conseguirem um perodo de dez
dias rentveis, nos meus olhos, eles ganharo o direito de comercializar dois lotes nos prximos 10 preges.
Lembre-se: se voc est negociando dois lotes e est se dando mal, voc deve diminuir o seu investimento para
apenas um lote novamente.

10 regra: evite ficar muito tempo em posies perdedoras.


Voc no um perdedor porque se deu mal em uma negociao. Entretanto, voc ser um perdedor se no sair
da negociao aps reconhecer que ela no boa. incrvel como possvel sentir dentro de voc que a
negociao no ser boa. Se voc sentir isso, pode ter certeza que ela realmente no ser. Hora de sair. Todos
os traders perdem durante uma sesso. Um dia tpico de negociaes composto por 33% de negociaes
ruins, 33% sem ganhar ou perder e 33% de boas negociaes. Eu saio das minhas ruins bem rapidamente. Elas
no me custam muito. Ento, apesar de ter perdido ou empatado em dois teros de meus negcios no dia, eu
ainda vou para casa como um vencedor.

11 regra: a primeira perda a melhor perda.


Uma vez que voc chegar concluso de que seu negcio no bom, melhor sair dele imediatamente. Voc
nunca um perdedor at que saia e, no se preocupe, mas isso vai voltar muitas vezes em tom de gozao por
meio dos outros traders.

12 regra: no tenha esperanas e nem reze. Se voc fizer isso, vai perder.
Quando eu era um novo e indisciplinado operador, eu no sei nem dizer quantas vezes que orei ao bom Deus.
Minhas preces foram um apelo para me ajudar a sair de uma posio nada agradvel. Eu ia rezar para algum
tipo de interveno divina, que, por sinal, nunca se materializou. Logo, percebi que orar ao bom Deus ou
qualquer outro Deus era um exerccio intil. Ou seja, caia fora.
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13 regra: no se preocupe muito com as notcias.


Eu nunca entendi por que tantos traders ficam ouvindo ou assistindo a CNBC, MSNBC, Bloomberg News ou
FNN todos os dias. As pessoas que falam nesses programas sabem muito pouco sobre a dinmica do mercado
e ao de preo de mercado. Quase todos nunca fizeram uma negociao de um lote se quer na bolsa. No
entanto, eles afirmam ser especialistas em tudo, mas no podem oferecer nada til a voc. Trate-o pelo que ele
fornece: entretenimento. O fato : a reportagem que voc ouviu nesses programas de negcios coisa velha. A
histria j foi dissecada e consumida pelo mercado muito antes de sair no programa. No negocie baseado nas
notcias. Ser tarde demais.

14a regra: no especule. Se voc fizer isso, sair perdendo.


Em todos esses anos de trader eu nunca conheci um especulador bem sucedido. impossvel especular e
constantemente conseguir bons resultados. No seja um especulador, seja um negociante. Curto prazo
escalpelado pelos mercados a resposta. A probabilidade de conseguir um dia ou uma semana de lucros
muito maior se voc negocia a curto prazo: ganha pouco, mas, se perder, perde pouco.

15 regra: ame perder dinheiro.


sobre essa regra que eu recebo comentrios e perguntas de traders de todo o mundo. Eles perguntam: o que
voc quer dizer? Ame perder dinheiro? Voc est louco? No, eu no sou louco. O que eu quero dizer que
voc vai ter que aceitar o fato de que vai perder em alguns negcios durante o prego. Por isso que digo, saia
de suas perdas rapidamente. Isso vai lhe poupar de perder uma grande quantidade de capital para ser negociado
e voc ser um profissional muito melhor.

16 regra: se a sua negociao no est caminhando para nenhum lugar por um prazo determinado,
hora de sair dela.
Esta regra diz respeito teoria do fluxo de capital. Ele est negociando capital que empurra um mercado de
uma forma ou de outra. Um excesso ou desequilbrio das ordens de compra vai empurrar o mercado para cima.
Um excesso de ordens de venda vai empurrar o mercado para baixo. Quando o preo estagnar (como
normalmente acontece muitas vezes ao longo do prego), o mercado e seus participantes estaro nos dizendo
que, no momento presente, eles esto felizes ou satisfeitos com a oferta vigente. Voc no vai querer estar no
mercado nessas horas. O mercado no vai a lugar nenhum. um desperdcio de capital, tempo e energia
emocional. muito melhor esperar o mercado se aquecer um pouco para depois voc colocar seu dinheiro.

17 regra: nunca tenha uma grande perde. Somente uma grande perda ir machucar voc.
Por favor, revise as regras 5, 8, 10, 11 e 15. Se voc seguiu todas essas regras voc nunca ir violar a regra 17.
Grandes perdas impediro que voc tenha um dia positivo. A grande perda ir varrer todos os pequenos ganhos
que voc trabalhou to duro para conseguir. Grandes perdas tambm iro acabar com voc, do ponto de vista
psicolgico e emocional. Leva um longo tempo para obter a sua confiana de volta depois de ter uma grande
perda em uma negociao.

18 regra: faa um pouquinho por dia. Cave seus buracos. No os preencha.


Quando eu era um jovem operador de ttulos, o meu objetivo era fazer 10 tics de ttulo todos os dias. Um tic de
31,25 dlares, ou seja, fazendo 10 eu teria 312,50 dlares por dia. Pode no soar como um monte de dinheiro
para voc, mas certamente foi para mim. Meu mentor, David Goldberg, disse-me que se eu pudesse fazer 10
tics de ttulos a cada dia de negociao do ano, no final do ano eu teria at 72.500 dlares na minha conta de
negociao. Nada mal para um garoto de 23 anos em 1982. impressionante como rapidamente sua conta de
negociao vai crescendo ao longo do tempo apenas fazendo um pouco a cada dia. Se voc um novo
negociador de e-mini S & P, tente fazer apenas cinco ou seis pontos por dia. Se voc pode fazer isso, ter
72.000 dlares no final do ano.

19 regra: no pense que vai ter um sucesso. Seja humilde.


Assim como eu no conheo nenhum especulador bem sucedido, eu no conheo nenhum trader que entra em
uma negociao com a expectativa de um sucesso e realmente o obtm. Voc nunca deve entrar em um
negcio com a ideia de que ser um vencedor. s vezes, eles acabam dessa forma, mas nas vezes que eu tenho
sucesso em uma posio definitivamente mais por sorte, no habilidade. Minha inteno no negcio foi o de
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produzir um vencedor pequeno, mas, porque eu tinha o negcio, e, ao mesmo tempo (por sorte), o Fed (Federal
Reserve), inesperadamente, entrou no mercado, eu, sem querer, tive uma vitria. Isso provavelmente s
aconteceu comigo menos de cinco vezes em 20 anos.

20 regra: consistncia constri confiana e controle.


Como bom ser capaz de ligar o computador na parte da manh sabendo que voc sabe operar pelas regras,
negociando com disciplina e mantendo a sua metodologia. Sendo assim, a probabilidade de um dia de sucesso
muito grande. Teve ano em que eu pude contar nos dedos de uma mo s o nmero de dias que eu sa
perdendo. Voc no acha que a consistncia que me permitiu ser assim extremamente confiante? Eu sabia que
um dia eu ia ganhar muito dinheiro. E porque eu deveria pensar de outra forma? Fazendo um pouco todos os
dias (vide regras 18 e 19) voc ir conseguir operar em todo o prego com confiana e controle. Lembre-se da
regra 9: se voc negociar s um pouco por dia, voc depois ganha o direito de negociar mais. Assim, seguindo
as regras de disciplina, o seu pouco por dia pode se tornar muito.

21 regra: aprenda a fracionar suas aes que esto subindo.


O efeito de fracionar as suas aes que esto subindo ser o de uma vitria por negociao e ainda mantendo
suas perdas e seus parmetros pr-definidos de risco. Voc nunca deve sair seus negcios ruins. Se a sua
negociao maior do que um lote, e voc est perdendo nele, ai sim voc deve retirar toda a sua posio. Se
voc negociar com a proteo das ordens de parar, voc deve alterar a ordem, a fim de que isso se reflita no
tamanho de sua negociao (lembre-se de ter sado de metade da posio) e aumente ou diminua o preo de
parada, dependendo se uma posio curta ou longa, para o assim, o seu preo de entrada ser o original. Vocs
agora esto essencialmente jogando com o dinheiro da casa. Voc no pode perder a posio remanescente, e
isso obviamente uma posio fantstica em que se colocar. Coloque uma ordem de limite pouco acima ou
abaixo do mercado, ento, dependendo da sua posio, sente e relaxe.

22a regra: faa o mesmo tipo de negcio vrias e vrias vezes seja um pedreiro.
Um pedreiro sai para trabalhar todos os dias e executa a mesma metodologia, tijolo por tijolo. O mesmo de
aplica para os traders. Por favor, olhe as regras 6 e 20. Eu no mudei a minha metodologia de negociao e
estratgia de execuo em 20 anos. Acho que eu sou um pedreiro.

23 regra: no analise demais. No procrastine. No hesite. Se voc fizer essas coisas, voc vai
perder.
Eu nem sei dizer quantas vezes traders entraram em meu escritrio terrivelmente deprimidos porque sabiam que
o mercado estava indo de um jeito ou de outro e eles no conseguiam dar uma posio. Quando eu perguntava
por que eles no negociavam em on, suas respostas eram sempre as mesmas: eles no queriam perseguir o
mercado. Eles estavam esperando o preo cheio, para ganhar a melhor quantia absoluta possvel (mas nunca
enchia), ou apenas dois dos trs indicadores de mercado estavam presentes e eles estavam o terceiro ficar
tambm. O resultado desta procrastinao e hesitao que o trader estava correto em deduzir a direo do
mercado, mas o seu lucro sobre o negcio era zero. No d para ganhar negociando assim, s negociando em
on. No analise demais o negcio. Negocie e depois voc analisa. Se voc estiver errado, caia fora. Mas, voc
nunca ir estar certo, a no ser que voc realmente faa o negcio.

24 regra: todos os traders so criados iguais nos olhos do mercado.


Todos ns comeamos o dia da mesma forma. Todos ns comeamos do zero. Uma vez que o sino toca e as
negociaes comeam, todos ns nos conduzimos a partir de um ponto de vista comportamental, que ditar se
vamos ou no fazer dinheiro naquele dia. Se voc seguir as 25 regras, voc deve negociar bem. Se voc no as
seguir, vai negociar mal.

25 regra: o mercado em si que exerce a escala final de justia.


O mercado se move para onde quer ir. Ele no se importa com voc ou comigo. Ele no tem favoritos. Ele no
tem a inteno de prejudicar qualquer indivduo. O mercado est sempre certo. Voc deve aprender a respeitar
o mercado. O mercado vai te punir impiedosamente se voc no jogar pelas regras. Aprenda a condicionar-se
pelas 25 regras de disciplina de negociao e, assim, voc ser recompensado.
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