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6.1.1
Directa;
Reciprocidade Directa
40%
30%
64
40%
30%
B
20%
10%
conservam a sua individualidade jurdica, mas ficam sob a tutela administrativa da sociedade
dominante (sociedade me ), constituindo o seu conjunto um verdadeiro grupo econmico.
1.3.2
65
tendncias monopolsticas as SGPS s podem adquirir e deter uma pequena quota parte (at 10%
no caso Portugus) da empresa participada.
b) Sociedades de Investimento
Estas sociedades estudam, lanam e patrocinam novos investimentos, facultando recursos
necessrios a sua realizao. O seu fim a obteno de lucros pela colocao no mercado, em boas
condies, de ttulos que dificilmente encontram na poca da sua emisso, subscritores em nmero
suficiente.
c) Sociedades de Capital de Risco (SCR)
O modelo das SCR assenta na partilha do risco do negcio com as empresas em incio da
actividade ou com as que necessitam de uma injeco de capital de modo a sustentar o seu
crescimento ou a entrada em novos negcios. Estas sociedades tm por objectivo principal o apoio
e promoo do investimento e da inovao tecnolgica em projectos ou empresas atravs de
participaes temporrias no respectivo capital social, e por objectivo acessrio a prestao de
assistncia na gesto financeira, tcnica, comercial e administrativa das sociedades em cujo capital
participem.
d) Sociedades de Fomento empresarial
Estas sociedades tm por objecto apoiar a constituio ou aquisio de empresas ou de
partes sociais de pequenas e mdias empresas por jovens empresrios, fomentando assim o esprito
empreendedor.
66
67
O grupo pressupe, assim, a criao de uma relao de dependncia das restantes empresas
em relao a essa unidade de deciso ou de direco. Desta forma para a existncia de um grupo
devem verificar-se os seguintes requisitos:
Entidades juridicamente autnomas;
Dependncia dessas entidades relativamente a uma sociedade-me;
3. Percentagem de Participao e Percentagem de Controlo
A Percentagem de Participao - exprime a fraco do capital detida directa e
indirectamente na sociedade dependente. O seu valor calculado pelo produto das percentagens de
participao nas sociedades directa e indirectamente dependentes. Na prtica, traduz a quota parte
do patrimnio da sociedade detida que pertena da sociedade detentora.
A percentagem de controlo - exprime o grau de dependncia das sociedades participadas
relativamente sociedade participante. Representa a percentagem de capital que a empresa
participante consegue controlar (por participaes directas ou indirectas na empresa participada).
70%
80%
60%
60%
20%
25%
D
68
70%
20%
20%
20%
Por intermdio de B:
25%
Por intermdio de C:
20%
69
financeiras, cujos valores, muitas vezes, no correspondem queles que seriam estabelecidos numa
situao de sociedades Independentes. Um grupo de sociedades pode:
transferir bens duma sociedade para outra, por forma a demonstrar maior
rendibilidade numa e aumentar os custos noutra, atravs das amortizaes;
etc.
Desta forma, compreende-se que as contabilidades das vrias sociedades do grupo, vistas
separadamente, no revelam a extrema complexidade das relaes entre elas, proporcionando uma
imagem distorcida e incompleta sobre a situao do grupo. Uma informao vlida s possvel
com a integrao ou consolidao das contas das vrias sociedades do grupo.
Definio
70
consolidante o valor das partes do capital por ela detidas, pelo valor que lhe corresponde no
patrimnio das empresas consolidadas.
Analisemos alguns mtodos:
6.4.1 Mtodo de Consolidao Integral
O mtodo de Consolidao integral ou total 1 baseia-se no conceito de empresa-me,
segundo o qual as contas consolidadas do grupo so extenso das contas da empresa-me, a qual,
mesmo sem o domnio total, controla efectivamente todo o patrimnio das empresas consolidadas.
Com base neste pressuposto, este mtodo consiste na integrao no balano e nas
demonstraes dos resultados da empresa consolidante dos elementos respectivos do balano e das
demonstraes dos resultados das empresas consolidadas, evidenciando os direitos de terceiros,
designados por interesses minoritrios.
200
6.000
1.500
8.000
12.300
4.000
32.000
2.500
500
1.000
22.000
3.500
2.500
32.000
50
1.000
500
4.950
2.500
9.000
1.650
250
100
5.000
2.000
9.000
71
Descrio
Empresa A
Empresa B
A+B
Elimina.
Bal.
Consol.
Activo
Caixa
Bancos
Clientes
Mercadorias
Outros Meios Bsicos
Investimentos Em B
Passivo + Situao Lquida
Fornecedores
Credores Estado
Outros Credores
Capital
Reservas
Resultados
Interesses Minoritrios
200
6.000
1.500
8.000
12.300
4.000
32.000
50
1.000
500
4.950
2.500
2.500
500
1.000
22.000
3.500
2.500
1.650
250
100
5.000
9.000
2.000
250
7.000
2.000
12.950
14.800
4.000
41.000
4.150
750
1.100
27.000
3.500
4.500
32.000
9.000
41.000
* 20% do capital e resultados transferidos para interesses minoritrios.
250
7.000
2.000
12.950
14.800
4.000
4.000
4.000
5.000
37.000
4.150
750
1.100
*22.000
3.500
*4.100
1.400
37.0000
250
7.000
2.000
12.950
14.800
37.000
4.150
750
1.100
22.000
1.400
3.500
4.100
37.000
De facto na elaborao do Balano consolidado procedemos soma linha a linha das contas
das empresas mas efectuamos a eliminao da conta Investimentos em B, por contrapartida da
eliminao do valor correspondente no capital da empresa B .O valor remanescente de 1.000
corresponde, como j dissemos, aos direitos de terceiros no grupo, que designamos por interesses
minoritrios.
O mtodo de consolidao Integral o mtodo bsico, aplicvel sempre que a empresa-me
exerce uma influncia dominante sobre as empresas consolidadas, pois os restantes mtodos so
72
meras alternativas para aqueles casos em que a sua aplicao responde melhor aos objectivos
definidos.
6.4.2 Mtodo de consolidao proporcional
O mtodo de consolidao proporcional2 baseia-se no conceito de proprietrio, segundo o
qual nas contas consolidadas apenas devem figurar os elementos do patrimnio do proprietrio (do
grupo). Na base deste conceito, o mtodo consiste na integrao no balano e na demonstrao de
resultados da empresa consolidante da parte que proporcionalmente lhe corresponde nos elementos
respectivos dos balanos e das demonstraes de resultados das empresas consolidadas.
Empresa A
80% da
Empresa B
200
6.000
1.500
8.000
12.300
4.000
32.000
40
800
400
3.960
2.000
2.500
500
1.000
22.000
3.500
2.500
32.000
1.320
200
80
4.000
4.000
1.600
7.200
4.000
7.200
Eliminao
4.000
4.000
Bal.
Consolid.
240
6.800
1.900
11.960
14.300
0
35.200
3.820
700
1.080
22.000
3.500
4.100
35.200
73
Este mtodo pode ser utilizado no caso de uma empresa includa na consolidao dirigir
outra empresa em conjunto com uma outra empresa no includa na consolidao.
6.5 Trabalhos e Operaes de Consolidao
6.5.1 Compensao das participaes financeiras
Segundo as normas aplicveis consolidao das contas, os valores contabilsticos das
participaes no capital das empresas compreendidas na consolidao sero compensados pela
proporo que representam nos capitais prprios dessas empresas.
Este caso corresponde a uma situao de domnio total em que a empresa-me subscreveu
na totalidade o capital da subsidiria. No balano consolidado o capital prprio corresponder ao
capital prprio da empresa me, sendo irrelevante o capital prprio das filiais, com excepo dos
resultados.
6.5.2 Reconhecimento dos interesses minoritrios
Quando a empresa-me possui uma participao financeira equivalente a menos de 100%
do capital da subsidiria, ser necessrio reconhecer os interesses minoritrios, isto , os interesses
dos accionistas estranhos ao grupo, tanto no capital como nos resultados.
6.5.3 Diferenas de Consolidao.
Ao procedermos a consolidao das contas algumas vezes estaremos perante uma situao
em que o valor das participaes inscritas nas contas da empresa-me diferente do valor
Contabilstico das aces data em que a filial tenha sido includa pela primeira vez na
consolidao.
A diferena de consolidao apurada, em geral tem o seguinte tratamento:
74
Empresa A
800
600
Empresa B
560
320
Empresa C
200
640
1.000
1.000
Empresa B
Empresa C
360
360
400
400
500
500
75
b) Existncias j vendidas para fora do grupo. Haver que eliminar a venda dentro do
grupo por contrapartida do custo das vendas para fora do grupo, prevalecendo assim o
custo da venda dentro do grupo e a venda para fora do grupo.
76
Exemplo. Uma empresa-me dum determinado grupo tinha vendido a uma empresas filial
por 2.800, mercadorias que haviam custado 2.000.
Hiptese 1. No fim do exerccio a filial ainda no tinha vendido as mercadorias para
fora do grupo
Para efeitos de consolidao h a considerar que:
77
Reduzir no custo das vendas da filial a parte correspondente a 320 (2.800*.402.000*0.4) por contrapartida da anulao do lucro registado nas contas da empresame.
78