CPA20 - Simulado Final 1

CPA20: Simulado Final 1
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http://www.treina.com.br/lms/mod/quiz/attempt.php?id=1835
Voc acessou como FABIO BARRA FREITAS DE SOUZA - (Sair)
Treina CPA20 Questionrios Simulado Final 1 Tentativa 1
Simulado Final 1
1
Se o ndice de Sharpe for 2:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Significa que, para cada unidade de risco adicional incorrido no perodo h duas
unidades de ganho (prmio pelo risco).
b. Significa que, para cada unidade de ganho (prmio pelo risco) adicional incorrido
no perodo h duas unidades de risco adicionais incorridos.
c. Significa que, para cada unidade de ganho (prmio pelo risco) adicional incorrido
no perodo, h a probabilidade de perda de 2% do valor da posio.
d. Significa que, se o cenrio for desfavorvel s expectativas, a perda mxima
existente na carteira 2%.
Uma forma de controlar o risco de liquidez em uma carteira de aes de um grande fundo de penso seria:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Limitar a posio de cada ao na carteira ao percentual da carteira do fundo de

penso.
b. Limitar a posio de cada ao na carteira ao percentual do giro mdio dirio da
ao na bolsa.
c. Limitar a posio de cada ao na carteira ao percentual do total de aes emitidas
pela companhia.
d. Limitar a posio de cada ao na carteira a um valor em reais, que seja
determinado considerando o risco de cada empresa emissora das aes.
Um investidor possui uma carteira com apenas uma nica ao. Ele deseja fazer um hedge desta carteira, sem
Notas: 1 limitar os ganhos acima de um determinado patamar. Este investidor deve:
Escolher uma
resposta.
a. Comprar uma call desta ao.

b. Vender uma call desta ao.
c. Comprar uma put desta ao.
d. Vender uma put desta ao.
4
Notas: 1
Quanto ao imposto de renda e o IOF sobre aplicaes financeiras de renda fixa em ttulos pblicos, podemos
afirmar que:
Escolher uma
resposta.
a. O IR calculado sobre o rendimento lquido de IOF.

b. O IOF calculado sobre o rendimento lquido de IR.
c. Tanto o IOF quanto o IR so calculados sobre o rendimento bruto.
d. O IOF calculado sobre o valor de resgate e o IR calculado sobre o rendimento
bruto.
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Notas: 1
Certo administrador de fundos e carteiras administra um Fundo de Investimento que possui debntures da Cia.
XPTO. Este Fundo recebe aplicaes de carteiras que so administradas por este administrador, e ao mesmo
tempo recebe aplicaes de outros clientes. Em determinado dia, o administrador recebe a informao de que
a Cia. XPTO est com dificuldades para honrar as debntures. Imediatamente, e antes que esta dificuldade
seja refletida no valor das cotas, ele resgata os recursos aplicados neste Fundo das carteiras por ele
administradas. O administrador:
Escolher uma
resposta.
a. Est certo, pois no se trata de informao privilegiada, uma vez que os dados da
Cia. XPTO so pblicos.
b. Est certo, pois apesar de tratar-se de informao privilegiada, o administrador
contratado para proteger os interesses das carteiras que administra.
c. Est errado, pois deveria agir apenas depois do ajuste das cotas do Fundo nova
situao da Cia. XPTO.
d. Est errado, pois a instituio deveria avisar todos os cotistas do Fundo antes de
permitir qualquer movimento das carteiras administradas.
6
Notas: 1
Em um emprstimo de R$ 1.000,00 por 10 meses a uma taxa de 30% ao ano, determine os juros a serem
pagos no final do perodo, utilizando o regime de juros compostos:
Escolher uma
resposta.
a. 30/1200 x 10 aplicados ao principal

b. [(30/100 + 1)10/12 - 1]100 aplicados ao principal
c. {[(30/100 + 1)
1/12
- 1]100} X 10/100 aplicados ao principal
6/12
- 1] x 100} x 2/100 aplicados ao principal
d. {[(30/100 + 1)
Quanto mais alto for o preo unitrio de mercado de um ttulo de renda fixa:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Maior ser sua taxa interna de retorno.

b. Maior ser seu prazo de vencimento.
c. Maior ser sua duration.
d. Menor ser sua taxa interna de retorno.
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So definidos como Investidores Qualificados (escolha a melhor alternativa):
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Instituies financeiras, Pessoas jurdicas com patrimnio lquido acima de R$

5.000.000,00000 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condio de
investidor qualificado mediante termo prprio; Fundos de investimento destinados
exclusivamente a investidores qualificados; e Administradores de carteira e
consultores de valores mobilirios autorizados pela CVM em relao a seus recursos
prprios.
b. Instituies financeiras, Pessoas fsicas ou jurdicas com patrimnio lquido acima
de R$ 5.000.000,00 000 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condio de
prprios.
c. Instituies financeiras, Pessoas fsicas ou jurdicas com patrimnio lquido acima
de R$ 1.000.000,00 000 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condio de
prprios.
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So consideradas instituies captadoras de depsito a vista:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Todos os bancos mltiplos.

b. Somente os bancos mltiplos.
c. Bancos mltiplos que tem carteira de banco de investimento.
d. Bancos mltiplos que tm carteira de banco comercial.
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Um investidor possui uma put (opo de venda), e no sabe ao certo como o comportamento do mercado
Notas: 1 influenciar os seus ganhos. Voc explica que:
Escolher uma
resposta.
a. Se o preo da ao subir, ele, como titular da opo, ganhar.

b. Se o preo da ao subir, ele, como lanador da opo, ganhar.
c. Se o preo da ao cair, ele, como titular da opo, ganhar.
d. Se o preo da ao cair, ele, como lanador da opo, ganhar.
11
Notas: 1
Dos trs riscos que podem ser utilizados pelo gestor ativo para agregar retorno ao seu fundo (mercado, crdito
e liquidez), a gesto da duration da carteira classifica-se em:
Escolher uma
resposta.
a. Gesto de risco de mercado.

b. Gesto de risco de crdito.
c. Gesto de risco de liquidez.
d. Gesto de risco operacional.
Um investidor est avaliando dois fundos de aes. O fundo A formado por dois ativos X e Y, na mesma
proporo, com correlao 0,2 entre si. O fundo B formado por outros dois ativos W e Z, na mesma
Notas: 1
proporo, com correlao 0,6 entre si. Considerando que X, Y, W e Z possuem a mesma expectativa de
retorno e a mesma volatilidade, responda:
12
Escolher uma
resposta.
a. O investidor escolheria o fundo A, pois este apresentaria menor volatilidade

esperada que o fundo B, para o mesmo nvel de retorno.
b. O investidor escolheria o fundo B, pois este apresentaria menor volatilidade
esperada que o fundo A, para o mesmo nvel de retorno.
c. A escolha entre os fundos A e B indiferente, pois ambos apresentam a mesma
expectativa de retorno.
d. No existem dados suficientes para a tomada de deciso.
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Notas: 1
O reembolso do capital num investimento em aes acontece:

Escolher uma
resposta.
a. Na data de vencimento da ao.

b. Quando o investidor vende a ao.
c. Na data do recebimento de dividendos.
d. Em situaes previstas em lei, por solicitao do acionista, quando este dissidia da
deciso tomada numa assemblia geral.
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Notas: 1
Deve-se esperar de um fundo que antes contabilizava seus ttulos pela curva e passa a marc-los pelo seu
valor de mercado:
Escolher uma
resposta.
a. Que sua volatilidade aumente.

b. Que sua volatilidade diminua.
c. Que seu retorno aumente.
d. Que seu retorno diminua.
15
Notas: 1
Dentre as caractersticas seguintes, qual a nica que pode ser aplicada s Letras Hipotecrias?
Escolher uma
resposta.
a. So lastreadas em crditos hipotecrios a conceder.

b. No so nominativas, podendo ser negociadas livremente no mercado.
c. Devem ter prazo mnimo de 120 dias.
d. As taxas de remunerao podem ser livremente negociadas, desde que sejam no
mnimo iguais s da Caderneta de Poupana.
16
Quem retm o imposto de renda de um fundo de aes distribudo por conta e ordem :
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O administrador.
b. O investidor.
c. O distribuidor.
d. O custodiante.
Um fundo mantm 100% de sua carteira aplicada em ttulos atrelados taxa CDI, com diversos prazos de
vencimento.
Este fundo:
Notas: 1
17
Escolher uma
resposta.
a. Vai render aproximadamente a taxa CDI todos os dias.

b. Vai render aproximadamente a taxa CDI todos os dias, a menos que ocorram
problemas de crdito.
c. No vai render a taxa CDI todos os dias, a menos que o gestor faa um hedge da
carteira.
d. No vai render a taxa CDI todos os dias, por conta do gio/desgio dos ttulos
atrelados ao CDI.
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Determine qual afirmativa verdadeira:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. facultado s Instituies Participantes elaborar a Lmina, com o resumo das

informaes acerca da Oferta Pblica, a fim de utiliz-la na divulgao da Oferta
Pblica, desde que tal documento traga aviso, de forma destacada, recomendando ao
investidor que leia o prospecto, especialmente a seo relativa aos fatores de risco,
antes de tomar a deciso de investimento.
b. obrigatrio s Instituies Participantes elaborar a Lmina, com o resumo das
informaes acerca da Oferta Pblica, a fim de utiliz-la na divulgao da Oferta
Pblica, desde que tal documento traga aviso, de forma destacada, recomendando ao
investidor que leia o prospecto, especialmente a seo relativa aos fatores de risco,
antes de tomar a deciso de investimento.
c. obrigatrio s Instituies Participantes elaborar a Lmina e o Prospecto, com
o resumo das informaes acerca da Oferta Pblica, a fim de utiliz-la na divulgao
da Oferta Pblica, desde que tais documentos tragam a descrio dos fatores de risco
da emissora e/ou ofertante.
d. obrigatrio s Instituies Participantes elaborar a Lmina, com o resumo das
informaes acerca da Oferta Pblica e a descrio dos fatores de risco da emissora
e/ou ofertante.
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Para validar o modelo de Value at Risk (VaR) usamos:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Stress test.
b. Teste de significncia.
c. Hypothesis testing.
d. Back testing.
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Notas: 1 Uma empresa interessada na emisso de debntures contrata um Banco Coordenador no regime de melhores
esforos. Este Banco Coordenador contrata um Consrcio de Coordenadores para a colocao da emisso.
No entanto, a emisso no alcanou sucesso, e as debntures no foram colocadas em sua totalidade. O
saldo no colocado:
Escolher uma
resposta.
a. Deve ser absorvido pelo Banco Coordenador e pelo Consrcio de Coordenadores.

b. Deve ser absorvido somente pelo Banco Coordenador.
c. Deve ser absorvido somente pelo Consrcio de Coordenadores.
d. No precisa ser absorvido nem pelo Banco Coordenador e nem pelo Consrcio de
Coordenadores.
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Notas: 1
Dentre as caractersticas a seguir, qual exclusiva do Novo Mercado?

Escolher uma
resposta.
a. Adeso Cmara de Arbitragem do Mercado.

b. Tag along com 100% do valor pago ao bloco de controle, no caso das aes
ordinrias, ou 80% do valor pago ao bloco de controle, no caso das aes
preferenciais.
c. Emisso exclusiva de aes ordinrias.
d. Fechamento de capital pelo valor econmico da Companhia.
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Notas: 1
Marque a alternativa que no expressa adequadamente as caractersticas de uma debnture:
Escolher uma
resposta.
a. Toda a oferta pblica de debnture requer um registro na CVM.

b. O agente fiducirio representa os debenturistas diante da empresa.
c. Na repactuao o debenturista obrigado a aceitar novas condies de
remunerao.
d. A debnture um instrumento verstil, podendo sua escritura prever repactuao
de juros, resgate antecipado, converso em aes e liquidao antecipada.
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O prospecto de um fundo indica que o seu limite de VaR equivalente a uma perda de 1%, com 95% de
confiana. Alm disso, indica que, em um cenrio de stress, o fundo perde 10% de seu valor. Esta ltima
Notas: 1
informao:
Escolher uma
resposta.
a. Indica quanto o fundo pode perder, no mximo.

b. Est em contradio com a informao sobre o VaR, pois indica uma perda maior
que a garantida pelo limite de VaR informado.
c. Indica a perda em um cenrio de descontinuidade, onde o limite de VaR j no
serve para o controle de risco do fundo.
d. No relevante para o investidor, uma vez que a probabilidade de ocorrncia de
um cenrio de stress nula.
24
No caso de pessoa fsica, quando o imposto de renda retido na fonte nas operaes de renda varivel no
Notas: 1 consegue ser compensado na apurao do imposto de renda mensal:
Escolher uma
resposta.
a. O valor fica perdido, pois pessoa fsica no apura balano no fim do exerccio fiscal
para fazer a compensao.
b. Pode ser restitudo na declarao anual de ajuste.
c. Pode ser compensado do imposto de renda retido na fonte nas operaes de renda
fixa.
d. Pode ser compensado no imposto de renda em aplicaes em fundos de
investimento de aes.
25
Notas: 1
Uma companhia deseja acessar o mercado de capitais para financiar uma nova fbrica. Ao mesmo tempo, o
seu principal acionista deseja vender parte de suas aes ao mercado. Estamos falando, respectivamente, de:
Escolher uma
resposta.
a. Mercado Primrio e Mercado Primrio.

b. Mercado Secundrio e Mercado Secundrio.
c. Mercado Secundrio e Mercado Primrio.
d. Mercado Primrio e Mercado Secundrio.
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26
Notas: 1
A diferena bsica entre os ADRs e BDRs est em que:

Escolher uma
resposta.
a. No ADR as aes esto custodiadas nos Estados Unidos, enquanto no BDR as

aes esto custodiadas no Brasil.
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Notas: 1
Uma carteira tem durao de 1,25 ano. Caso as taxas de juros subam 50 pontos bsicos, qual o impacto no
valor da carteira, sendo que a taxa interna de retorno da carteira 22% a.a.?
Escolher uma
resposta.
a. O valor da carteira aumenta em 0,51%

b. O valor da carteira diminui em 0,51%.
c. No podemos determinar qual o impacto na carteira.
d. O valor da carteira depende da inflao do perodo.
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Um fundo aplica 100% de seus recursos em ttulos atrelados ao IGP-M. Quando existe expectativa de aumento
da inflao no curto prazo, supondo que as demais variveis no sejam alteradas, o cupom pago por estes
Notas: 1
ttulos:
Escolher uma
resposta.
a. Aumenta.
b. Diminui.
c. Fica igual.
d. No possvel saber.
29
Notas: 1
O responsvel legal perante os rgos reguladores e o responsvel pelas decises de investimento so,
respectivamente:
Escolher uma
resposta.
a. O custodiante e o gestor.
b. O gestor e o administrador.
c. O administrador e o gestor.
d. O custodiante e o administrador.
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Notas: 1
Divulga-se que o PIB do Brasil cresceu 1% em determinado perodo. Se o consumo, os investimentos e as

exportaes permaneceram no mesmo nvel, isto pode significar que:
Escolher uma
resposta.
a. Os gastos do Governo aumentaram e as importaes diminuiram.

b. Os gastos do Governo diminuram e as importaes aumentaram.
c. Os gastos do Governo e as importaes diminuram, mas os gastos do Governo
diminuram mais que as importaes.
d. Os gastos do Governo e as importaes aumentaram, mas os gastos do Governo
aumentaram menos que as importaes.
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Uma Corretora, ligada a uma Instituio Financeira, elabora relatrios analticos para distribuio aos seus
clientes, sobre empresas que negociam aes na Bolsa. Ao mesmo tempo, esta mesma Instituio Financeira
Notas: 1
possui um departamento de underwriting, cuja equipe de anlise formada pelas mesmas pessoas que
elaboram os relatrios para os clientes da Corretora. Um cliente da Corretora reclama desta situao. Este
cliente:
Escolher uma
resposta.
a. Est completamente certo, pois a equipe da Corretora no possui independncia

para fazer uma anlise isenta sobre as empresas.
b. Est parcialmente certo, no que se refere anlise das empresas que tambm so
objeto de emisses de aes coordenadas pela Instituio Financeira.
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11 de 32
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Notas: 1
O Imposto de Renda que incide sobre os rendimentos de um CDB deve ser pago nas seguintes ocasies,
exceto:
Escolher uma
resposta.
a. No seu vencimento.
b. Na transmisso de titularidade.
c. Na sua recompra.
d. Semestralmente (fim de maio e novembro).
33
Notas: 1
O gestor de um fundo IBrX Passivo procura:

Escolher uma
resposta.
a. Posicionar o fundo em aes que pertenam ao IBrX e possuam maior potencial de

retorno.
b. Posicionar o fundo em setores de maior representatividade do IBrX, como o de
Telecomunicaes e Energia.
c. Fazer operaes que promovam a aderncia dos retornos do fundo ao IBrX.
d. Evitar que o fundo tenha os mesmos retornos de outro ndice, como o Ibovespa por
exemplo.
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Escolha a definio errada:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Valor de face ou valor nominal: valor que o investidor receber no vencimento do

ttulo.
b. Cupom de juros: valor peridico de juros pago ao investidor durante a vigncia do
ttulo.
c. Preo Unitrio (PU): o preo que o ttulo est sendo negociado.
d. Taxa Interna de Retorno (TIR): a taxa utilizada para calcular o cupom de juros do
ttulo.
Um investidor possui cotas de dois fundos de investimento, ambos de longo prazo, administrados pela mesma
Notas: 1 instituio, que filiada Anbima. Ele solicita o resgate das cotas do primeiro fundo, realizando prejuzo. Aps
dois dias, solicita o resgate cotas do segundo fundo, realizando lucro. A instituio recolhe IR na fonte sobre o
resgate do segundo fundo, sem abater o prejuzo ocorrido no primeiro fundo. O investidor reclama com o seu
gerente de relacionamento. Este investidor:
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Escolher uma
resposta.
a. Est certo, pois a instituio obrigada pela CVM, a compensar o lucro gerado por
um fundo com o prejuzo gerado por outro, para efeitos de cobrana do IR.
b. Est certo, pois a instituio obrigada pela Anbima, a compensar o lucro gerado
por um fundo com o prejuzo gerado por outro, para efeitos de cobrana do IR.
c. Est errado, pois a instituio no obrigada a compensar o lucro gerado por um
fundo com o prejuzo gerado por outro, para efeitos de cobrana do IR.
d. Est errado, pois apesar da instituio ser obrigada a compensar o lucro gerado
por um fundo com o prejuzo gerado por outro, esta compensao somente vale para
efeitos de cobrana do IOF.
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Notas: 1
A anlise fundamentalista aquela que:

Escolher uma
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a. Usa grficos para estimar o comportamento futuro dos preos das aes.
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b. Estabelece projees para os preos das aes baseadas na observao do

comportamento passado.
Notas: 1
c. Utiliza indicadores tcnicos, como ndice de fora relativa.

d. Calcula um valor para cada ao baseado no desempenho econmico-financeiro
da companhia.
Para avaliar a capacidade de pagamento de uma empresa, devemos considerar:
Escolher uma
resposta.
a. O mltiplo VE/EBITDA.
b. O EBTIDA.
c. O mltiplo preo/lucro.
d. O ndice de imobilizao.
38
O COAF (Conselho de Controle de Atividades Financeiras), rgo criado no mbito do Ministrio da Fazenda,
Notas: 1 uma Financial Intelligence Unit (FIU) brasileira, que tem como objetivo o combate s atividades ligadas
lavagem de dinheiro. O COAF determinou alguns procedimentos que os diversos agentes econmicos devem
cumprir, para conseguir que este objetivo seja atingido, entre os quais no est:
Escolher uma
resposta.
a. Identificar clientes e manter cadastros atualizados.

b. Registrar e comunicar ao Banco Central todas as operaes acima de um limite
pr-estabelecido.
c. Comunicar as operaes suspeitas aos rgos competentes.
d. Desrespeitar o sigilo bancrio quando se tratar de operaes suspeitas.
39
Um investidor escolheria investir em aes a vista ao invs de aplicar em Fundos de Aes:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Porque o acesso diversificao mais fcil atravs da compra de aes a vista.

b. Porque normalmente as aes a vista apresentam mais liquidez que os fundos.
c. Porque comprar aes mais prtico que investir em fundos.
d. Porque pode escolher pessoalmente as aes que vai comprar.
40
Para servir como benchmark, no mercado acionrio de investimentos socialmente responsveis, foi criado o:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. IGC.
b. ISE.
c. ISR.
d. IRS.
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13 de 32
41
Os Certificados de Recebveis Imobilirios CRI:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. S podem ser emitidos por Companhias Securitizadoras.
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14 de 32
42
Notas: 1
O Sr. Pierre francs, mora em Londres e abriu uma empresa com sede no Uruguai, a qual aplica recursos na
bolsa brasileira. Podemos dizer que:
Escolher uma
resposta.
a. O Sr. Pierre um investidor no residente por ser francs.

b. O Sr. Pierre um investidor no residente pois mora em Londres
c. A empresa considerada um investidor no residente por ter sede no Uruguai.
d. Nem o Sr. Pierre e nem a sua empresa so considerados investidores no
residentes.
43
Para ser classificado como Referenciado, um fundo precisa:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Ter, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em ttulos atrelados ao referencial,

utilizar derivativos apenas para hedge e ter, no mnimo, 80% de ttulos pblicos.
b. Ter, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em ttulos atrelados ao referencial,
utilizar derivativos apenas para hedge e ter, no mnimo, 80% de ttulos com baixo risco
de crdito.
c. Ter, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em ttulos atrelados ao referencial,
no utilizar derivativos para alavancagem e ter, no mnimo, 80% de ttulos pblicos.
d. Ter, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em ttulos atrelados ao referencial,
no utilizar derivativos para alavancagem e ter, no mnimo, 80% de ttulos com baixo
risco de crdito.
44
Notas: 1
O ndice de preos que serve como referncia para o acompanhamento do Regime de Metas de Inflao o:
Escolher uma
resposta.
a. IGP-M
b. IGP
c. IPCA
d. IPC-FIPE
45
Notas: 1
O lder de uma distribuio pblica de aes pode formar um consrcio, desde que:
Escolher uma
resposta.
a. Os limites de coobrigao de cada instituio participante do consrcio estejam

definidos em contrato.
b. O lder da distribuio assuma pelo menos 50% do risco da operao.
c. O lder da distribuio assuma no mximo 50% do risco da operao.
d. Os membros do consrcio no sejam do mesmo conglomerado financeiro.
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Um fundo formado por vrios ttulos privados prfixados sem liquidez no mercado. Os prazos de vencimento
destes ttulos so equivalentes aos prazos de ttulos pblicos lquidos e disponveis para negociao no
Notas: 1
mercado. O administrador decide contabilizar os ttulos privados pelo seu preo na curva. O administrador:
Escolher uma
resposta.
a. No est correto, pois deveria estabelecer metodologia prpria e adequada para

contabilizar estes ttulos pelo seu mais provvel valor de mercado.
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O Copom rene-se periodicamente. Ao final de cada reunio divulgada:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A meta da taxa Selic.

b. A taxa do CDI.
c. A inflao passada.
d. A inflao projetada.
48
Escolha a alternativa errada:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A emisso de novas aes deve considerar que o atual acionista no deve ser
prejudicado
b. A emisso de novas aes deve proteger os acionistas minoritrios
c. O acionista controlador aquele que tem poder para decidir sobre os destinos da
companhia, respondendo por atos praticados com abuso de poder.
d. O acionista controlador aquele que tem poder para decidir sobre os destinos da
companhia, dispensando a companhia de realizar assemblias gerais.
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O efeito cauda grossa significa que:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Os eventos extremos (stress) tm mais probabilidade de ocorrer no mercado

financeiro que a probabilidade apontada pela curva normal.
b. Os eventos extremos (stress) tm menos probabilidade de ocorrer no mercado
financeiro que a probabilidade apontada pela curva normal.
c. Os eventos extremos (stress) tm tanta probabilidade de ocorrer no mercado
financeiro quanto probabilidade apontada pela curva normal.
d. Os eventos extremos (stress) no tm probabilidade zero de ocorrer no mercado
financeiro.
Um investidor compra cotas de um fundo de renda fixa, que tem em seu nome a expresso Crdito Privado.
Notas: 1 Ele consulta a carteira do fundo e nota que menos da metade dos ativos do fundo investe em ttulos privados.
Questionado pelo cliente, voc diz que:
50
Escolher uma
resposta.
a. O fundo est sendo corretamente administrado, pois a expresso Crdito Privado

no obriga o gestor a ter mais do que 50% do fundo aplicado em ttulos privados todo
o tempo.
b. O fundo est sendo corretamente administrado, pois a expresso Crdito Privado
obriga apenas a ter algum crdito privado na carteira, no podendo ter 100% em
ttulos pblicos.
c. O fundo est sendo corretamente administrado, pois a expresso Crdito Privado
obriga apenas a ter mais do que 20% em ttulos de mdio/alto risco de crdito.
d. O fundo no est sendo corretamente administrado, pois a expresso Crdito
Privado obriga o gestor a ter mais do que 50% do fundo aplicado em ttulos privados
todo o tempo.
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Imunizar uma carteira de ttulos de renda fixa prefixados o mesmo que:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Igualar a duration da carteira a zero.

b. Igualar a durao de Macaulay da carteira ao seu prazo mdio de recebimento.
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Quanto lei de Lavagem de Dinheiro:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. No existe propriamente uma lei para Lavagem de Dinheiro. O que existe a

tendncia, inclusive mundial, de coibir aes que possam ser enquadradas em
Lavagem de Dinheiro.
b. de fato uma lei, mas no tem o poder de punir a conduta de Lavagem de
Dinheiro; apenas estabelece controles de maneira a evitar este comportamento.
c. Existe uma lei especfica que busca, alm dos controles e fiscalizao, a punio
dos responsveis.
d. Ela consegue ser efetiva, somente em casos em que haja a comprovao de mais
de 2 anos de operaes que caracterizem a Lavagem de Dinheiro.
53
Notas: 1 Um investidor possui cotas de um fundo com ndice de Sharpe menor que outros fundos da concorrncia, mas
que apresenta melhor rentabilidade. Voc, que o gerente de sua conta, explica que:
Escolher uma
resposta.
a. O risco deste fundo menor que o risco dos fundos da concorrncia.

b. O risco deste fundo maior que o risco dos fundos da concorrncia.
c. O risco deste fundo igual ao risco dos fundos da concorrncia.
d. Se a rentabilidade boa, ele no precisa preocupar-se com o risco.
54
O mercado primrio de aes onde ocorre:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A negociao das aes entre investidores.

b. O lanamento de novas aes por uma companhia.
c. O financiamento de posies assumidas pela Instituio Financeira.
d. A negociao de aes de propriedade do atual acionista.
55
Notas: 1
O princpio Conhea o seu Cliente determina que:

Escolher uma
resposta.
a. Haja cadastramento e manuteno das informaes de cada cliente por parte da

Instituio Financeira.
b. Haja cadastramento das informaes de cada cliente, e manuteno do cadastro
por amostragem por parte da Instituio Financeira.
c. Haja um mtodo para conhecer o perfil de risco de cada cliente.
d. Ocorram periodicamente pesquisas de marketing para determinar o perfil de
consumo de cada cliente.
28/1/2011 10:42
19 de 32
56
Escolha a alternativa errada:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. No mercado de renda fixa a taxa de juros sempre conhecida no momento da

operao.
b. No mercado de renda varivel no possvel estabelecer previamente o
rendimento dos papis.
c. No mercado de renda fixa o montante no vencimento sempre conhecido no
momento da operao (D0).
28/1/2011 10:42
20 de 32
57
Notas: 1
Dentre os ativos financeiros a seguir, a CVM no tem poder fiscalizador sobre:

Escolher uma
resposta.
a. Duplicatas.
b. Debntures.
c. Contratos Futuros sobre o Ibovespa.
d. Certificado de Investimento Audiovisual.
58
Notas: 1
Segundo a Instruo CVM n 361, so obrigatrias as seguintes Ofertas Pblicas de Aquisio (OPA) de aes
de companhias abertas, exceto:
Escolher uma
resposta.
a. Para cancelamento de registro.

b. Por aumento de participao.
c. Por alienao de controle.
d. Voluntria.
59
Uma debnture paga cupom de juros anual de 6 %a.a. Seu valor de face R$ 1000,00. O prximo pagamento
Notas: 1 de juros ser em 1 ano. Se o mercado deseja um retorno de 5 % a.a. por um ttulo com essas caractersticas,
como esta debnture ser negociada no mercado?
Escolher uma
resposta.
a. Ao par.
b. Com desgio.
c. Com gio.
d. Dependendo do prazo poder ser com gio, desgio ou ao par.
60
Um fundo de investimento tem, em sua carteira, uma debnture com uma covenant. O investidor deste fundo
est
interessado em saber o que isto significa. Voc, gerente de relacionamento, explica que a covenant :
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Uma clusula de proteo, que pode causar o vencimento antecipado da debnture

se determinada regra no for cumprida.
b. Uma clusula de proteo, que tem a fora de uma garantia real, colocando o
detentor da debnture em posio privilegiada no recebimento dos crditos.
c. Uma clusula de repactuao, que pode ser exercida a qualquer tempo pelos
debenturistas atravs de assemblia.
d. Uma clusula de converso em aes, que pode ser exercida a qualquer tempo
pelos debenturistas atravs de assemblia.
28/1/2011 10:42
21 de 32
61
Notas: 1
O gestor de um fundo multimercado com renda varivel passou a acreditar que a bolsa se valorizaria muito,
dado o crescente interesse internacional. Nesse caso, ele deve aplicar em aes:
Escolher uma
resposta.
a. Com beta igual a 0.

b. Com beta igual a 1.
c. Com beta menor que 1.
d. Com beta maior que 1.
62
A marcao a mercado dos ttulos que compem um fundo:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. obrigatria por lei para todos os fundos.

b. Produz transferncia de riqueza entre os cotistas de um mesmo fundo.
c. Sempre diminui o valor do Patrimnio Lquido do fundo.
d. Pode aumentar a volatilidade dos retornos do fundo.
63
Notas: 1 Um banco realiza um emprstimo para uma empresa. Dentre as situaes seguintes, qual no configura Risco
Legal?
Escolher uma
resposta.
a. Falta de documentao que comprove os dados cadastrais fornecidos.

b. Falta de assinaturas nos documentos.
c. Falta de comprovao de que quem est assinando o contrato tem poderes para
faz-lo.
d. Falta de anlise de crdito por parte do departamento de crdito do banco.
64
Se um Fundo tem somente papis prefixados e as taxas de juros , no mercado, sobem:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O valor da cota do fundo no sofre nenhum efeito, uma vez que seus papis tm
taxas pr-estabelecidas e, portanto, com um ganho garantido.
b. O valor da cota do fundo sofre um impacto positivo, uma vez que as taxas de juros
subiram.
c. O valor da cota do fundo sofre um impacto negativo, uma vez que as taxas de juros
subiram.
d. O valor da cota do fundo s ser, neste caso, afetada se o fundo vender papis
que esto na carteira.
65
Dois fundos de renda fixa possuem exatamente a mesma carteira de ttulos. No fundo A, os ativos so
marcados pela curva do papel, e no fundo B os ativos so marcados pelo seu valor de mercado. A diferena
Notas: 1
entre o fundo A e o fundo B est:
Escolher uma
resposta.
a. Na volatilidade.
b. No risco de crdito.
c. No risco de liquidez.
d. No risco operacional.
28/1/2011 10:42
22 de 32
66
Notas: 1
Jos procura o Banco Mltiplo XYZ com o objetivo de levantar um financiamento para construir sua casa na
praia. O gerente de relacionamento deste banco informa que, infelizmente, no presta este tipo de servio.
Este gerente:
Escolher uma
resposta.
a. Est errado, pois um Banco Mltiplo precisa ter, necessariamente, uma carteira de
crdito imobilirio.
b. Est errado, pois apesar de um Banco Mltiplo precisar ter, necessariamente, uma
carteira de crdito imobilirio, esta carteira no necessria para o financiamento de
imveis para lazer.
c. Est certo, pois um Banco Mltiplo no precisa ter necessariamente uma carteira
de crdito imobilirio.
d. Est certo, pois apesar de um Banco Mltiplo precisar ter, necessariamente, uma
carteira de crdito imobilirio, este Banco pode recusar este tipo de operao a seu
nico e exclusivo critrio.
67
Notas: 1
Com respeito s afirmaes abaixo:

I - Para mensurao do risco de mercado, a volatilidade antiga muito importante, pois o futuro pode repetir o
passado.
II - Volatilidade uma medida de risco, portanto, quanto menos volatilidade mais oportunidades existiro.
III - Para se ter maior retorno, deve-se correr mais risco.
IV - Quanto mais risco se corre, mais retorno se tem.
Escolha a melhor alternativa:
Escolher uma
resposta.
a. Apenas II e IV so verdadeiras.
b. Apenas I e III so verdadeiras.
c. Apenas II e III so verdadeiras.
d. Apenas III verdadeira.
Dado que a durao de Macaulay 1,34 ano e a taxa interna de retorno do ttulo de renda fixa 20% a.a., qual
Notas: 1 a durao modificada?
68
Escolher uma
resposta.
a. 1,34 x 1,20
b. 1,34 (0,20 X 1,34 )
c. 1,34/1,20
d. Depende dos fluxos de caixa do ttulo.
69
Notas: 1
Um Fundo de Renda Fixa trabalha com cota de abertura. Em um determinado dia, as taxas de juros subiram e
fizeram com que os ttulos deste fundo se desvalorizassem. Se um investidor pedir resgate neste dia:
Escolher uma
resposta.
a. Sair beneficiado s custas dos outros cotistas.

b. Sair beneficiado s custas do administrador.
c. Sair prejudicado, beneficiando os outros cotistas.
d. Sair prejudicado, beneficiando o administrador.
28/1/2011 10:42
23 de 32
70
Quando ocorre a reteno do imposto de renda dos fundos com mais de 67% em aes a vista na carteira:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. No ltimo dia til dos meses de maio e novembro e no resgate.

b. No ltimo dia til de cada trimestre-calendrio e no resgate.
c. Apenas no resgate.
d. No vencimento da carncia e no resgate.
Um investidor est interessado em adquirir cotas de um fundo de investimento em direitos creditrios (FIDC).
Notas: 1 No entanto, est preocupado com o risco de crdito dos recebveis que formam o lastro do fundo. Os
argumentos seguintes lhe foram dados pelo administrador para tranquiliz-lo. Assinale a alternativa que no
poderia ser utilizada como argumento de proteo ao risco de crdito neste tipo de fundo.
71
Escolher uma
resposta.
a. O regulamento deste fundo prev a concentrao, no mximo, de 10% de seus

recursos em um mesmo emissor pessoa jurdica, e de 20% de seus recursos em um
mesmo emissor instituio financeira.
b. O investidor vai adquirir cotas seniores, que tm preferncia no resgate em relao
s cotas subordinadas.
c. Os ativos da carteira sero obrigatoriamente avaliados por agncia classificadora
de risco.
d. Ao contrrio dos outros fundos , este fundo conta com a proteo do FGC at o
limite legal.
72
Aps uma boa diversificao, o risco que sobra na carteira basicamente:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O risco relativo.
b. O risco sistemtico.
c. O risco no sistemtico.
d. O risco residual.
Entre as informaes que uma S.A. de capital aberto tem de informar ao pblico, qual classificada como
Notas: 1 informao eventual?
73
Escolher uma
resposta.
a. Formulrio de demonstraes financeiras padronizadas - DPF.

b. Comunicao de ato ou fato relevante.
c. Formulrio de informaes trimestrais - ITR.
d. Ata da assemblia geral ordinria.
28/1/2011 10:42
24 de 32
74
Notas: 1
Jos est insatisfeito com os dividendos pagos por uma empresa da qual possui aes. Joo, por sua vez, est
insatisfeito com o atendimento recebido na agncia de um banco. Jos e Joo devem procurar,
respectivamente:
Escolher uma
resposta.
a. A CVM e a CVM.
b. A CVM e o Banco Central.
c. O Banco Central e a CVM.
28/1/2011 10:42
25 de 32
75
Notas: 1
A convocao para a Assemblia Geral deve ser feita:

Escolher uma
resposta.
a. Com 30 dias de antecedncia, por correspondncia.

b. Com 30 dias de antecedncia, por anncio em jornal.
c. Com 10 dias de antecedncia, por correspondncia.
d. Com 10 dias de antecedncia, por anncio em jornal.
76
Quem fez uma operao de posicionamento de um swap onde o ativo CDI e o passivo prefixado em 10%:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Est esperando que o CDI fique abaixo de 10%.

b. Est esperando que o CDI fique acima de 10%.
c. Est esperando que o CDI fique igual a 10%.
d. Est esperando que o CDI fique entre 7 e 10%, se quiser um spread adicional.
77
Notas: 1
Um investidor no Brasil deseja viajar para determinado pas. Ele espera que as taxas de juros deste pas
subam no curto prazo. Se todas as demais condies permanecerem constantes, e o regime cambial do Brasil
for de cmbio flutuante, este investidor, a princpio:
Escolher uma
resposta.
a. Deveria comprar a moeda deste pas j, pois o real ir se valorizar em relao a

esta moeda.
b. Deveria esperar para comprar a moeda deste pas, pois o real ir se valorizar em
relao a esta moeda.
c. Deveria comprar a moeda deste pas j, pois o real ir se desvalorizar em relao a
esta moeda.
d. Deveria esperar para comprar a moeda deste pas, pois o real ir se desvalorizar
em relao a esta moeda.
78
Notas: 1 Certo banco est realizando um emprstimo a uma empresa, que tem um longo histrico de bom crdito junto
instituio, e que tem boa sade financeira. Assina pela empresa um novo diretor, que est devendo um
documento vlido que comprove que pode, de fato, assinar pela empresa. O gerente que est concedendo o
emprstimo resolve no faz-lo at que o diretor fornea a documentao em boa ordem. Este gerente est:
Escolher uma
resposta.
a. Errado, pois o risco de crdito baixo, dado o bom histrico e a sade financeira
da empresa.
b. Errado, pois o risco legal baixo, dado o bom histrico do cliente.
c. Certo, pois bom crdito passado no garantia de bom crdito futuro.
d. Certo, pois o risco legal no negligencivel neste caso.
28/1/2011 10:42
26 de 32
79
Notas: 1
Quando o atual acionista no exerce seu direito de preferncia numa subscrio de aes:
Escolher uma
resposta.
a. No haver alterao de sua participao acionria.

b. Haver diluio de sua participao acionria.
28/1/2011 10:42
27 de 32
80
Um Banco o administrador de um Fundo de Investimento Renda Fixa e contrata o Banco B para ser o gestor
do fundo. O gestor compra CDBs de emisso do Banco A para a carteira do fundo no valor de 10% do PL do
Notas: 1
Fundo. Este gestor:
Escolher uma
resposta.
a. Cumpriu a legislao vigente, pois permitido comprar CDBs de emisso do

administrador do fundo e tambm do gestor, at o limite de 20% do PL por emissor.
b. Cumpriu a legislao vigente, pois no permitido comprar CDBs de emisso do
gestor do fundo, mas no h restrio com relao aos CDBs emitidos pelo
administrador, at o limite de 20% do PL do fundo.
c. No cumpriu a legislao vigente, pois no permitido comprar CDBs tanto de
emisso do gestor quanto de emisso do administrador do fundo.
d. No cumpriu a legislao vigente, pois no permitido comprar CDBs de emisso
do administrador do fundo, mas somente do gestor do fundo, at o limite de 20% do
PL do emissor.
81
Assinale a alternativa correta:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. O spread de crdito a diferena entre o preo de um ttulo com risco de crdito e

o preo de um ttulo considerado sem risco de crdito, mas com outras caractersticas
semelhantes.
b. O spread de crdito a diferena entre o preo de um ttulo com risco de crdito e
o preo de um ttulo com risco de crdito semelhante, mas com outras caractersticas
diferentes.
c. O spread de crdito a diferena entre a taxa de um ttulo com risco de crdito e a
taxa de um ttulo considerado sem risco de crdito, mas com outras caractersticas
diferentes.
d. O spread de crdito a diferena entre ganho proporcionado por um ttulo com
risco de crdito e o ganho proporcionado por um ttulo considerado sem risco de
crdito, mas com outras caractersticas semelhantes.
82
Notas: 1 Entre as funes do Conselho Monetrio Nacional encontra-se:
Escolher uma
resposta.
a. Regulamentar o redesconto.
b. Aprovar o funcionamento de Instituio Financeira.
c. Operacionalizar o redesconto.
d. Receber os depsitos compulsrios dos bancos.
83
Notas: 1
Os princpios que regem o Cdigo de Regulao e Melhores Prticas Anbima para as Ofertas Pblicas de
Ttulos e Valores Mobilirios so:
Escolher uma
resposta.
a. Liberdade de Iniciativa e Livre Concorrncia.

b. Desenvolvimento de Iniciativas e Livre Concorrncia.
c. Desenvolvimento, Liberdade e Livre Concorrncia.
d. Liberdade, Desenvolvimento de Iniciativas.
84
A modified duration :
Notas: 1
Escolher uma
28/1/2011 10:42
28 de 32
resposta.
a. O prazo mdio dos fluxos de caixa de um ttulo de renda fixa.
85
b. A sensibilidade do preo do ttulo de renda fixa devido a mudanas na taxa de

juros.
Notas: 1
c. tanto o prazo mdio dos fluxos de caixa de um ttulo de renda varivel, quanto
uma medida de sensibilidade do preo desse ttulo em funo de mudanas na taxa
de juros.
d. O prazo mdio dos fluxos de caixa de um ttulo de renda fixa, e tambm utilizada
para calcular a sensibilidade do preo do ttulo em funo de mudanas no prazo.
O agente fiducirio:
Escolher uma
resposta.
a. Informa ao investidor seus direitos.

b. Verifica a veracidade do prospecto.
c. Representa a comunidade de debenturistas.
d. Mantm o controle dos titulares das aes e debntures.
86
Joo precisa fazer uma srie de pagamentos no futuro. Para saber se ele j tem o montante suficiente para
Notas: 1 fazer o pagamento a vista, necessrio:
Escolher uma
resposta.
a. Somar todos os pagamentos a serem feitos.

b. Descontar cada um dos pagamentos pela taxa de juros combinada com cada um
dos credores.
c. Somar todos os pagamentos a serem feitos, e descontar pela mdia das taxas de
juros combinadas com cada um dos credores.
d. Somar todos os pagamentos a serem feitos, e descontar pela menor das taxas de
juros combinadas com cada um dos credores.
87
Um investidor est em dvida entre comprar um ttulo prefixado com prazo de um ano, que est pagando 10%
Notas: 1 ao ano, e um ttulo atrelado ao IGP-M, tambm com prazo de um ano, que est pagando um cupom de 4% ao
ano. Estas taxas de juros indicam que o mercado tem a expectativa de que:
Escolher uma
resposta.
a. A taxa de juros nominal ser maior que a taxa de juros real, ou seja, a inflao ser
positiva no perodo de um ano.
b. A taxa de juros nominal ser maior que a taxa de juros real, ou seja, a inflao ser
negativa no perodo de um ano.
c. A taxa de juros nominal ser menor que a taxa de juros real, ou seja, a inflao ser
positiva no perodo de um ano.
d. A taxa de juros nominal ser menor que a taxa de juros real, ou seja, a inflao ser
negativa no perodo de um ano.
28/1/2011 10:42
29 de 32
88
O prospecto de uma emisso de debntures contm a seguinte frase: O mercado onde a CIA. INTERNET
atua tem sido afetado pela crise mundial nos ltimos 3 anos, mas avalia-se que o pior da crise j tenha
Notas: 1
passado. Deste modo, a alavancagem financeira da empresa no preocupa, pois tende a diminuir muito ao
longo dos prximos exerccios. Esta frase:
Escolher uma
resposta.
a. Est de acordo com o Cdigo de Regulao e Melhores Prticas Anbima, pois

descreve o risco da emissora.
b. No est de acordo com o Cdigo de Regulao e Melhores Prticas Anbima, pois
este obriga a descrio de todos os riscos que possam afetar a deciso de
investimentos, sem mitigao.
28/1/2011 10:42
30 de 32
89
Os mercados de derivativos podem ser utilizados para:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Dar emprstimos s empresas , diminuindo o risco de crdito dos bancos.

b. Posicionamento com um grau de alavancagem menor.
c. Posicionamento e hedge.
d. Dar recursos no mercado interbancrio, diminuindo o risco de crdito do banco
doador.
90
Um fundo considerado alavancado quando:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. A carteira do fundo formada por ttulos de renda fixa com elevado risco de crdito.
b. No existe risco de perda de patrimnio por parte do fundo.
c. Existe probabilidade diferente de zero de que se perca mais que o patrimnio
lquido do fundo.
d. Quando a prpria Instituio financeira administradora do fundo coloca recursos
prprios nestes fundos.
91
Assinale a alternativa correta:
Notas: 1
Escolher uma
resposta.
a. Os juros sobre capital prprio compem o dividendo mnimo que a companhia deve
distribuir em caso de lucro.
b. Os juros sobre capital prprio so distribudos independentemente do lucro ou
prejuzo da companhia.
c. Os juros sobre capital prprio so limitados variao da taxa de juros dos
depsitos interfinanceiros aplicados sobre o capital social.
d. Os juros sobre o capital prprio, assim como os dividendos, no so tributados para
fins de imposto de renda.
Diz o gerente para um investidor: O VaR mximo deste fundo de 1% em um dia com 95% de confiana, mas
Notas: 1 este fundo existe h 5 anos, e nunca perdeu mais que 0,2% em um nico dia.. Esta frase sugere que:
92
Escolher uma
resposta.
a. O administrador no est utilizando todo o limite de risco que tem disposio.

b. A possibilidade de perder mais que 1% em um dia nula.
c. O VaR deste fundo deveria ser de 0,2% em um dia, com 95% de confiana.
d. O limite de stress para este fundo de 0,8%.
Uma pessoa investiu no mercado acionrio num dado perodo e obteve a rentabilidade efetiva de 20% a.p.
Notas: 1 Nesse perodo a inflao foi de 30% a.p. A taxa real proporcionada pelo investimento foi:
93
Escolher uma
resposta.
a. Negativa.
b. Positiva.
c. Depende do benchmark.
d. H necessidade de mais informaes para fazermos este clculo.
28/1/2011 10:42
31 de 32
Notas: 1 Podemos afirmar que:

Escolher uma
resposta.
a. Somente os Fundos de Investimento em Cotas (FIC) podem comprar cotas de

outros fundos de investimento.
b. Um fundo de investimento no pode aplicar mais que 20% de seu patrimnio em
CBDs de um mesmo conglomerado financeiro.
c. Os fundos de investimento podem comprar at 20% do seu patrimnio em aes do
seu administrador.
d. Todo fundo de aes que aplique 100% do seu patrimnio numa nica ao est
desenquadrado, pois concentrou os investimentos em um nico emissor acima do
limite de 10%.
95
Um investidor compra um CDB taxa de 100% do DI e, ao mesmo tempo, faz uma operao de swap com o
emissor
do ttulo no mesmo valor de referncia, com o objetivo de trocar o indexador por IGP-M. Quanto ao
Notas: 1
risco de crdito dessas duas operaes:
Escolher uma
resposta.
a. Os riscos de crdito so iguais, porque em ambos os produtos temos a mesma

contraparte e o mesmo valor financeiro.
b. O risco de crdito maior para o swap, uma vez que os derivativos possuem mais
risco de crdito que os ativos negociados no mercado financeiro e permitem maiores
alavancagens por no exigirem caixa no momento inicial.
c. O risco de crdito menor para o swap, cuja obrigao de pagamento apenas a
diferena entre o rendimento do ativo menos o custo do passivo, enquanto que, para
o CDB, a obrigao de pagamento a soma do principal mais os juros.
d. No h como comparar os respectivos riscos de crdito, uma vez que no h
informaes suficientes.
96
Dois fundos, A e B, prevem em seus regulamentos que tero, no mnimo, 95% de sua carteira aplicada em
Notas: 1 ttulos atrelados ao CDI. O fundo A, alm disso, prev que no mnimo 80% de sua carteira estar aplicada em
ttulos federais, ou ttulos privados de baixo risco de crdito, mas no prev que os derivativos sero utilizados
apenas para hedge. O fundo B, por sua vez, prev em seu regulamento que os derivativos sero utilizados
apenas para hedge, mas no tem previso de que no mnimo 80% de sua carteira estar aplicada em ttulos
federais, ou ttulos privados de baixo risco de crdito. De acordo com a CVM, podemos classificar os fundos A
e B, respectivamente, como:
Escolher uma
resposta.
a. Referenciado DI e Referenciado DI .
b. Referenciado DI e Renda Fixa.
c. Renda Fixa e Referenciado DI .
d. Renda Fixa e Renda Fixa .
97
Notas: 1
Joo acionista minoritrio da Cia. XPTO, que tem suas aes negociadas no Novo Mercado da Bovespa.
Em determinado momento, a ABC Inc. faz uma oferta pelo controle da Cia. XPTO. Joo:
Escolher uma
resposta.
a. Tem direito a receber o mesmo valor ofertado ao bloco controlador da Cia. XPTO.
b. Tem direito a receber 70% do valor ofertado ao bloco controlador da Cia. XPTO.
c. Pode votar na assemblia que ir decidir quanto os acionistas minoritrios iro
receber.
d. No tem direito a receber nada da ABC Inc por ser acionista preferencial.
98
28/1/2011 10:42
32 de 32
Notas: 1 So ativos elegveis para fazer parte das carteiras dos Fundos de Investimento:
Escolher uma
resposta.
a. Letras do Tesouro Nacional, warrants e operaes de Crdito Direto ao

Consumidor (CDC)
b. Aes, derivativos e ouro.
c. Notas do Tesouro Nacional, Certificado de Audiovisual e CRIs.
d. CDBs, BDRs e petrleo.
99
Notas: 1
O lanador (vendedor) de uma opo de venda aquele que:

Escolher uma
resposta.
a. Tem o direito de vender e para isso paga um prmio.

b. Tem a obrigao de comprar e para isso recebe um prmio.
c. Tem o direito de comprar e para isso paga um prmio.
d. Tem a obrigao de vender e para isso recebe um prmio.
100
Notas: 1
Pedro gostaria de abrir uma conta de depsitos a vista em um Banco Mltiplo com carteira de Investimentos e
Crdito Imobilirio, mas no conseguiu. Neste caso Pedro:
Escolher uma
resposta.
a. Est errado, pois somente Bancos comerciais podem oferecer conta de depsitos a
vista.
b. Est certo, pois um Banco Mltiplo precisa necessariamente ter uma Carteira
Comercial.
c. Est errado, pois Bancos Mltiplos sem Carteira Comercial no podem oferecer
conta de depsitos a vista.
d. Est certo, pois Bancos Mltiplos podem oferecer conta de depsitos a vista
independentemente das carteiras que possuam.
Voc acessou como FABIO BARRA FREITAS DE SOUZA - (Sair)
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28/1/2011 10:42

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Treina CPA20 Questionrios Simulado Final 1 Tentativa 1

Se o ndice de Sharpe for 2:

a. Limitar a posio de cada ao na carteira ao percentual da carteira do fundo de

a. Comprar uma call desta ao.

a. O IR calculado sobre o rendimento lquido de IOF.