Noes de Atividades Atuariais

Tema 3: A Matemtica Atuarial e as

Definies de Esperana Matemtica e
Tbuas de Mortalidade.

Para Incio de Conversa

Esperana Matemtica
Definida como o produto entre o ganho
esperado, a probabilidade de obt-lo e o fator
de desconto, caso o sorteio no ocorra no
momento da aposta.
E=Q.p-1.v-n
Sendo v=1/(1+i)

Calculando a Esperana Matemtica

Uma rifa que tem como prmio R$ 82.000,00
correr dentro de 5 meses, com 20.000
nmeros. Sabendo-se que a taxa de juros
de 0,8% a.m., qual
dever ser o valor do
nmero de rifa?

Outro Exemplo
Em um evento ser sorteada uma viagem a
Orlando com acompanhante no valor de U$
7.000,00. Haver 2.000 bilhetes. Qual dever
ser o valor de cada
bilhete, ou seja, a
esperana
matemtica
se o cmbio esta em U$
1,00/R$ 2,37?

Prmio Comercial
Ao prmio calculado, que o prmio puro,
so acrescidos as taxas de administrao,
corretagem de venda, os impostos quando
incidirem e outros
custos.

Tbuas de Mortalidade
Tratando-se
de
esperana
matemtica
aplicada a sries humanas para formao de
fundos de penso, seguro de vida e outros
eventos,
devem
ser
levadas em considerao
a taxa de mortalidade e,
por consequncia, a
longevidade,
chamada
de expectativa de vida.

Tbuas de Mortalidade
Os dados estatsticos so retirados das
informaes de censos realizados onde so
levantadas informaes da mortalidade por
faixa etria bem como s
pessoas
vivas
nas
diversas faixas.
Essa a populao raiz
onde o gnero pode ser
considerado.

Tbuas de Mortalidade
H formas de calcular os dados, entretanto, a
experincia organizacional considerada e
tem relevncia na formao dos mesmos.

Tbuas de Mortalidade
H consenso universal de que essas tbuas
devam ser compostas de seis colunas nas
quais so consideradas as informaes sobre
idade, pessoas vivas,
pessoas mortas, as taxas
de
mortalidade
e
sobrevivncia bem como
a expectativa de vida.

Exemplo de Tabela de Mortalidade

x
0
1
2
3

Ix
10.000.000
9.929.200
9.911.725
9.896.659

dx
70.800
17.145
15.066
14.449

qx(%)
0,708
0,176
0,152
0,146

25
26
27

9.575.656
9.557.155
9.538.423

18.481
14.732
18.981

0,193
0,196
0,199

39
40
41

9.271.491
9.241.359
9.208.737

30.132
32.622
35.362

0,325
0,353
0,384

Calculando a Sobrevivncia
Qual a probabilidade de uma pessoa de 27
anos chegar aos 41 anos de idade?
Probabilidade = I41/I27
I41 = 92085
I27 = 95381
Probabilidade = 0,9654
ou 96,54%

Vida Mdia Completa

o clculo da quantidade mdia de anos que
vive cada componente de um grupo de idade
(Ix).
Vm=I x/2+(Ix+1+Ix+2+... +I-1+I)/Ix

Continuando

Tbuas de Comutao
So criadas tabelas do tipo:
AT: Annuity Mortality Table.
CSO: Commissioners Standard
Table.
EB:
Experincia
Brasileira.

Ordinary

Tbuas de Comutao
Essas tbuas so a complementao da
anterior, incluindo-se trs colunas referentes a
funes de sobrevivncia (Dx, Nx e Sx) e mais
trs referentes s funes
morte (Cx, Mx e Rx).
A
funo
Dx

denominada de nmero
descontado
de
sobreviventes.

Tbuas de Comutao
Trabalha com expectativa de vida para
definio de valores em:
Seguro de vida: trabalha com menor
expectativa de vida.
Sistema de benefcio:
trabalha
com
maior
expectativa de vida.

Tbuas de Comutao
Os atuais comandos da SUSEP e do CNSP
determinam a utilizao da tbua AT-83 Male
4.

Riscos
Alm dos cuidados para manter saudvel a
organizao de seguro, outros fatores devem
ser analisados, os chamados riscos que se
apresentam de vrias formas.
Risco de crdito: a
incapacidade de uma
das partes no honrar o
contrato. Nos fundos de
penso podem ser do
tipo interno e externo.

Risco Operacional
Ocorre por falha humana ou de sistema, o
que impossibilita proteger a organizao.
Tecnolgico: falhas ligadas aos componentes
eletroeletrnicos.
Humano:
pode
ser
acidental ou mesmo
intencional.

Riscos
Modelagem: so divididos em trs tipos, os de
usurio, os de risco de presteza e
confiabilidade e os de software.
Regulao: pode ocorrer
de duas formas, risco de
normas e prticas e risco
sistmico.

Risco Legal
De no realizao de contratos.
Reflete a incerteza legal ou a incapacidade de
uma contraparte adimplir um contrato devido
insolvncia ou
quebra estrutural.

Risco Moral
Risco moral nos Fundos de Penso em
essncia decorre do fato de o gestor dos
recursos no ser o proprietrio dos ativos de
investimentos.

Risco Institucional
Refere-se s aes do patrocinador e do
Fundo de Penso, que contribuem para criar
volatilidade nos ativos destes.
Fundo de Penso: m
administrao de ativos
pode
fazer
o
patrocinador arcar com
aportes financeiros com
perdas de eficincia.

Risco Institucional
Patrocinador:
incapacidade
em
honrar
compromissos ou retrair seu interesse perante
o Fundo.

Risco Biomtrico
a possibilidade de a ocorrncia de
mortalidade, invalidez ou morbidez no se
realizar como previsto pelo aturio.

Prejuzo do Risco
Os riscos afetam a estabilidade dos Fundos de
Penso ou das organizaes seguradoras.
Resultam na volatilidade dos ativos de
investimentos e dos
passivos
previdenciais
que
submetem
as
organizaes a dficit ou
supervit tcnico ao
longo de sua existncia.

Vamos Praticar

Calcule a probabilidade de uma pessoa de 25

anos chegar aos 40 e uma pessoa de um ano
chegar, tambm, aos 40 anos.

Cite alguns tipos de falha tecnolgicas que

podem ocorrer nos clculos atuariais.

Uma rifa beneficente, para arrecadar R$

10.000,00, dar o prmio de R$ 20.000,00.
Considerando-se o juro mensal de 2,4% e que
O sorteio ocorrer em 6
meses e sero emitidos
5000
bilhetes.
Qual
dever ser o valor desse
bilhete?

Explique porque em seguro de vida considera

uma tabela de expectativa de vida e em
previdncia utiliza outra.

Finalizando

A esperana matemtica.

A matemtica atuarial.

A escolha da tbua em funo do objetivo de

utilizao.

Como os riscos afetamos clculos atuariais e

os cuidados para com os mesmos.