Microfinanas

Edio III
As Microfinanas: Pilares e princpios
O sucesso das experincias no sector das
microfinanas e, particularmente, dos programas de microcrdito, s vm confirmar
que, as populaes pobres constituem-se
efectivamente num nicho de mercado
financeiro que poder ser explorado de
forma vivel e sustentada. Isto porque, os
pobres necessitam e esto disponveis a
pagar pelo acesso facilitado e continuado
a servios financeiros ajustados as suas necessidades e possibilidades.
O desenvolvimento de tecnologias financeiras apropriadas para a disponibilizao
de servios financeiros aos pobres, s veio
reforar esta tese, permitindo uma extenso sem precedentes na cobertura de
segmentos das populaes que no tinham condies e nem acesso aos servios
da banca tradicional.
Estudos recentes apontam para trs dimenses crticas na estruturao de um
setor de microfinanas capaz de responder
de forma eficaz e eficiente as mltiplas demandas das populaes mais vulnerveis:

uma primeira que est relacionado

com o impacto dos servios da indstria na melhoria da qualidade de
vida e bem-estar dos clientes do setor,
ou seja, os efeitos decorrentes da facilidade do acesso a servios e produtos financeiros;

uma segunda, mais focalizada no

alcance, ou seja, na necessidade de
extenso da oferta tanto, na horizontal (cobertura geogrfica/setorial)
como na profundidade (cobertura
das populaes mais pobres);

Juntos pela incluso financeira

uma terceira e ltima, voltada para

sustentabilidade das instituies de
oferta, ou seja, a capacidade das
instituies de disponibilizar de forma vivel e continuada o acesso a
servios e produtos financeiros. A tudo
isto, acresce-se a qualidade do capital humano, do ambiente social e
econmico e, sobretudo, do quadro
legal e institucional.

A pergunta que se impe, neste particular,

como conciliar a misso de servir os mais
pobres com as exigncias da sustentabilidade operacional e financeira? De fato,
reconhece-se que existe um trade off entre
a misso de servir cada vez os mais pobres
e, garantir que os custos operacionais sejam suportados com os rendimentos resultantes dos servios disponibilizados.
Esta dupla misso, constitui-se efectivamente num grande desafio para o setor,
que se v assim, confrontado com a necessidade de operar sob as regras do mercado e, simultaneamente, assegurar uma
oferta descentralizada e focada sobretudo, nas camadas mais pobres, o que, seguramente acarreta riscos e custos acrescidos.
Entretanto, o sector conheceu nos ltimos tempos, uma evoluo traduzida na
adopo de um conceito inovador e mais
abrangente: o conceito da incluso financeira que tem como objectivo ltimo, a
universalizao do acesso a servios financeiros eficientemente disponibilizados por
instituies privadas, resilientes e capazes
de combater os fenmenos determinantes
da excluso financeira.

1- Os pobres no necessitam apenas de emprstimos, mas de uma

variedade de servios financeiros

Como quaisquer pessoas, os pobres necessitam de servios financeiros que

sejam convenientes, flexveis e acessveis.

2- As microfinanas so um
instrumento poderoso na
luta contra a pobreza

Quando os pobres tm acesso a servios financeiros, os seus rendimentos

aumentam, os seus ativos multiplico-se e tm maior facilidade de enfrentar
os riscos da vida.

3- As microfinanas significam a construo de sistemas financeiros que sirvam

aos pobres.

Vistas normalmente como um setor marginal, as mcrofinanas s consiguiro

atingir uma grande proporo dos pobres se forem incorporadas no sistema
financeiro.

4- As microfinanas podem e devem ser auto-suficientes para atingir um

grande nmero de pessoas
pobres

Uma instituio auto-suficiente em termos financeiros pode continuar e

expandir a sua oferta de servios no longo prazo. Para atingir a auto-suficincia financeira necessrio diminuir custos de transao, oferecendo servios
mais teis aos clientes e encontrando novas formas de alcanar os pobres,
sem acesso ao sistema bancrio.

5- As microfinanas tratam
da construo de instituies financeiras locais de
carcter permanente.

O financiamento dos pobres requer instituies financeiras slidas que

forneam servios financeiros numa base permanente. Estas instituies precisam mobilizar poupana domstica, reciclando-a em emprstimos e no fornecimento de outros servios.

6- O microcrdito no a
resposta para tudo.

Pessoas com pouco rendimento ou outros meios de desembolso necessitam

de outras formas de assistncia antes de poderem fazer bom uso de emprstimos. Quando possvel estes servios devem ser acompanhados de iniciativas
que fomentem a poupana.

7- O estabelecimento de
tetos s taxas de juro prejudicam os pobres, tornando
o acesso destes ao crdito
mais difcil.

Quando os governos regulam as taxas de juro, normalmente estas so estabelecidas em nveis to baixo que no permitem ao fornecedor de microcrdito
cobrir seus custos. De outro modo, um ofertante de microfinanas no deveria fazer com que seus clientes pagassem pela sua ineficincia, embutindo-a
em suas taxas de juros

8- O papel do governo o
de permitir a transaco de
servios financeiros, e no o
de fornec-los diretamente.

Os governos devem estabelecer polticas que estimulem a oferta de servios

financeiros aos pobres, ao mesmo tempo em que protegem os depsitos do
pblico.

9- Os fundos dos doadores

devem complementar o
capital privado e no competir com ele.

A assistncia dada pelos doadores deve ser usada para aumentar a

capacitao tcnica dos fornecedores de microfinanas; para desenvolver
instituies de apoio como agncias de avaliao de risco, servios de analise de crdito e firmas de auditoria alm de apoiar realizao de novas
experincias no setor

10- A maior dificuldade na

indstria microfinanceira
a ausncia de instituies e
executivos fortes

Por combinarem servios bancrios com objetivos sociais, as microfinanas

precisam de tcnicas e sistemas de gesto em diversos nveis: entre os executivos, em termos de sistemas de informao, em bancos centrais que regulam
as microfinanas entre outras agncias governamentais e entre os doadores.

11- As microfinanas funcionam melhor quando tm

seu desempenho medido e
divulgado.

imperativo criar um sistema padronizado e exato de informao para medir

o desempenho, no s em termos de informao financeira (por exemplo,
taxas de juro, reembolso de emprstimos, e recuperao dos custos), mas
tambm de indicadores social (nmero de clientes atendidos e seus correspondentes nveis de rendimento/pobreza).

Princpios da indstria
microfinanceira
O Grupo Consultivo para Assistncia aos Pobres (CGAP) desenvolveu um conjunto de princpios
orientadores para a construo de
sistemas resilientes e sustentveis de
oferta microfinanceira. Estes princpios que
foram endossados pelos G8, numa conferncia
em Gergia, nos EUA, em 2004, passaram a integrar o rol dos compromissos assumidos pelos
pases do grupo, no reforo do conhecimento e da inovao para a melhoria e extenso
responsvel do acesso servios financeiros, enquanto instrumento complementar de
luta contra a pobreza.

da Juventude, Empreg oe
Desenvolviment od os Recursos Humano s

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