Guia DFs 2015

Guia 2014/2015
Demonstraes Financeiras e
Sinopses Normativa e Legislativa
Fonte de informao e
consulta para a elaborao
das demonstraes
financeiras do exerccio
que se encerra em 31 de
dezembro de 2014
www.pwc.com.br
Guia 2014/2015
Demonstraes
Financeiras e Sinopses
Normativa e Legislativa
Fernando Alves
Scio Presidente
PwC - Brasil
Apresentao
com satisfao que apresento a edio de

2014 do Guia das Demonstraes Financeiras,
uma das publicaes mais tradicionais da
PwC - Brasil, que a cada ano tenta inovar e
ampliar a satisfao dos nossos leitores.
Uma anlise da nova legislao sobre a

tributao dos lucros auferidos no exterior
apresentada pelo especialista em Direito
Tributrio Lus Eduardo Schoueri na seo
Contexto Tributrio.
Neste ano, inclumos uma nova seo, o

Contexto Contbil, que faz uma anlise
da adoo do IFRS no Brasil e na qual
enfatizamos que as modificaes contnuas nas
normas contbeis que surgem em decorrncia
da evoluo no mundo dos negcios,
trazem um conjunto importante de desafios
interpretativos para os profissionais da rea.
Nas sees Sinopses Normativa e Legislativa,

reunimos e compilamos selecionadas
resolues, pronunciamentos, normas, medidas
e decretos institudos ou alterados ao longo
de 2014. A essas novas regras agregamos,
quando oportuno, comentrios resumidos
de nossos especialistas com a finalidade de
facilitar a avaliao por parte dos leitores sobre
os possveis impactos dessas normas na
preparao das demonstraes financeiras.
Na seo Contexto Econmico, o

economista Marcos Troyjo faz uma anlise
macroeconmica do binio 2014-2015 com
nfase para a economia de pases emergentes,
em especial o Brasil.
J no Contexto Normativo, abordamos um tema
sempre complexo e presente nas agendas
profissionais de gestores e auditores: a
responsabilidade da administrao e do auditor
independente em relao fraude.
Ns, da PwC, temos o compromisso de trabalhar

ativamente para disseminar o conhecimento que
acumulamos como lderes em nosso segmento
de atuao. Nesse sentido, esperamos que esta
publicao possa ser uma fonte de consulta
valiosa na preparao das demonstraes
financeiras referentes ao exerccio de 2014.
Boa leitura!
Sumrio
Contexto
05
14
19
25
Econmico
Contbil
Normativo
Tributrio
33
94
Normativa
Legislativa
Brasil-Mundo: Conjuntura de
Grandes Desafios
Sinopses
Nacional
CPC, CFC, CVM, Ibracon,
CMN, Bacen, Susep e CNSP
p34
Internacional p72
IASB e FASB
Adoo das IFRSs no Brasil
Tributos e Contribuies
Federais
Tributos e Contribuies
Estaduais/Municipais
Atos do Poder Judicirio
A responsabilidade da
Administrao e do auditor
independente frente fraude
Taxas e
ndices
A tributao dos lucros

no exterior: nova regra,
velhos problemas
133
Evoluo de taxas de
cmbio, ndices de
inflao e taxa de juros
Taxas de cmbio
ndices de inflao
Taxas de juros
Contexto
Econmico
Brasil-Mundo:
Conjuntura de
Grandes Desafios
Marcos Troyjo
Diretor do BRICLab, da
Columbia University. Economista
e Cientista Social. colunista do
jornal Folha de S. Paulo
Brasil-Mundo: Conjuntura de grandes desafios
O binio 2014-2015 tinha tudo para marcar uma

reviravolta positiva para a economia global.
Logo no incio do ano, os Estados Unidos
pareciam revigorar-se. A Europa, liderada pela
Alemanha, quebraria o marasmo resultante
das crises gmeas de 2008 e 2011 e dissiparia
incertezas sobre o futuro do euro. O Japo,
turbinado pela Abenomics, abandonaria o
padro de inflao e crescimento baixos que
marca o pas desde a dcada de 1990.
Para os emergentes, a chegada de Janet
Yellen ao Fed e a gesto de Mario Draghi
frente do Banco Central europeu prenunciavam
a retirada gradual de estmulos monetrios.
Com habilidade por parte das autoridades

macroeconmicas dos emergentes, seria
possvel avanar sem sobressaltos rumo ao
novo panorama mundial de liquidez.
Mas este 2014-2015 no parece o divisor
de guas entre o ps-crise de 2008 e a
retomada da expanso para todos. Pas algum
tem despontado como modelo de sucesso
inquestionvel. Para tornar o ambiente
mais complexo, ao lado das dificuldades
econmicas que se arrastam h seis anos, o
jogo geoestratgico voltou com tudo. Desde
o desaparecimento da Unio Sovitica, em
1991, no se sentia tanto a mo pesada da
geopoltica sobre a cena global.
PwC
Guia 2014/2015
Na Eursia, redesenha-se a velha lgica

das esferas de influncia. A ambio pelo
delineamento de uma Grande Rssia por
parte de Moscou o principal desafio da
Organizao do Tratado do Atlntico Norte
(Otan). Agudizaram-se os problemas do
Oriente Mdio. O programa nuclear iraniano
uma assombrosa incgnita. Recrudesceu
o conflito Israel-Palestina. Deteriorou-se o
quadro de segurana na Sria e no Iraque,
oferecendo a estufa necessria para o
crescimento do Estado Islmico (EI).
A expanso do PIB global, prevista
pela Organizao para a Cooperao e
Desenvolvimento Econmico (OCDE) em 3%
para 2014 e pouco acima disto para 2015,
no retornou aos nveis pr-2008. Nos mais
distintos pases, polticas industriais privilegiam
o contedo nacional como sagrado. O
comrcio mundial cresce em ritmo inferior ao
do PIB global pelo terceiro ano consecutivo,
o que no acontecia h dcadas. Em termos
cronolgicos, essa desglobalizao j dura
mais do que a Segunda Guerra Mundial. E seis
anos no incio do sculo 21, dada a intensidade
tecnolgica, representam mais tempo que o
intervalo 1939-45.
Todos so afetados pelos percalos

geoeconmicos e geopolticos. As maiores
economias do mundo, com exceo de China
e ndia, tero desempenho inferior ao que se
vislumbrava ano passado. de supor que
pases de economia aberta, mais sujeitos aos
humores do comrcio global ou aquelas
naes diretamente expostas a Oriente Mdio,
tenso na vizinhana russa ou separatismos ,
fossem os mais impactados. No entanto, o pas
de marcada subperformance neste ano dentre
as maiores economias do mundo e que por
mais vezes teve seu crescimento revisado para
baixo ostenta curiosa caracterstica. , a um
s tempo, o mais fechado dentre os 15 maiores
mercados e o mais distante dos atuais riscos
geopolticos. Esse pas foi o Brasil.
M gesto, eroso da confiana e ausncia
de estratgia todas no mbito interno
machucam mais do que choques externos.
E, nesse contexto, as eleies presidenciais
de 2014 se desenrolaram em conjuntura
bastante desafiadora. Internamente, erros
na gesto macroeconmica que afastaram
o Brasil dos pilares garantidores de maior
estabilidade, como afinco ao regime de metas
de inflao, maior liberdade flutuao cambial
e pronunciada austeridade fiscal. Externamente,
incerteza quanto ao fim da liquidez barata para
mercados emergentes. Ambos os vetores,

quando alinhados, empurram o Brasil a um
processo de ajuste. Tal rearranjo pode ser
conduzido pelas autoridades econmicas
ou, caso se furtem a faz-lo, ser conduzido
atabalhoadamente pelo prprio mercado.
Fincar oposio moral ao mercado pouco
inteligente. Melhor redirecion-lo do que a
ele resistir. O mercado um advogado da
realidade. O fato que j h seis anos o Brasil
demonstrava a necessidade de metamorfose
de seu padro de crescimento. Vem se
esgotando a ideia de que, numa reformulao
das antigas polticas de substituio de
importaes e expanso do consumo, o Brasil
teria identificado frmula infalvel de incluso
social e crescimento.
E tudo se d num contexto em que o Brasil,
dada sua imensa escala comparativa,
continua a impressionar. O pas ainda o
segundo maior mercado emergente. Suas
potencialidades agronegcio, ativos
energticos, empreendedorismo e economia
criativa so reconhecidas por todos. Por
isso, cresce na comunidade internacional a
percepo de que o peso relativo do pas
fator importante de sua ascenso, mas
no decisivo.
PwC
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10
As maiores economias do
mundo, com exceo de China e
ndia, tero desempenho
inferior ao que se vislumbrava
ano passado.
preciso enveredar pelo caminho das

reformas. E essas no podem ser superficiais.
No basta falar em mudana na poltica
econmica, mas pouco de economia poltica.
D-se muita ateno a juros, moeda e cmbio,
mas incipiente ainda o debate sobre poltica
industrial e de comrcio no Brasil. Por vezes o
pas parece magnetizado por superficialidades
quanto ao nosso rumo prosperidade.
Acredita-se com frequncia que a retomada
do bom caminho passa to somente pela
escolha de nomes de confiana do mercado
financeiro na titularidade do Ministrio da
Fazenda ou do Banco Central. Ou, ainda,
que a falta de dilogo do governo brasileiro
com o empresariado resolveria o problema do
baixo investimento como percentual de nosso
Produto Interno Bruto.
por isso que em muitos momentos, numa

democracia, as eleies so comparveis a um
processo de oferta pblica inicial (IPO, na sigla
em ingls). Candidatos so empreendedores.
Eleitores, o investidor-anjo. Discutir quem ser o
diretor financeiro ou de relaes com o mercado
importante. Mais fundamental, porm, ter
plano de negcios.
Contar com um bom GPS fundamental.
Ele impacta na construo de credibilidade e
na formao de expectativas. Bom exemplo
disso o modus operandi das agncias de
classificao de risco e sua relao com o
Brasil. Respeitadas e s vezes demonizadas, as
agncias orgulham-se de seus critrios tcnicos
e decises colegiadas. Quando lanam suas
lentes sobre pases, julgam, com iseno que
supem obter de ferramentas economtricas,
a qualidade do crdito soberano. Em verdade,
fazem muito mais.
Na contramo do que dizem as prprias

agncias ou do que gostariam de ouvir
os ranqueados, as notas proferidas
tm alcance para alm das instituies
de crdito. Embora almejem objetividade
laboratorial, as agncias usam tambm
critrios subjetivos. Por isso, erram muito.
E acertam bastante tambm. Operam, no
limite, em dois nveis. No primeiro, tm
impacto sobre agentes econmicos que,
por razes estatutrias ou determinaes
de seus conselhos de administrao,
inviabilizam aportes de capital em pases
que no atingem o grau de investimento.
No segundo, tornam-se verdadeiras
bssolas para a formao de expectativas
quanto ao desempenho de toda a economia.
PwC
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A tendncia das agncias em moldar opinies

de horizonte mais amplo, no s restrito
ao tema crdito, tambm percebida em
instituies econmicas multilaterais. Nos
ltimos tempos, FMI e Banco Mundial so mais
usados como fonte estatstica e futurologia
do que nas respectivas funes originais de
fornecimento emergencial de liquidez ou apoio
ao desenvolvimento.
Queiramos ou no, as agncias tambm
avaliam a propenso a promover reformas,
que no seu entender levam a crescimento e
competitividade. Examinam a predisposio
mudana de rumo e o necessrio capital
poltico para faz-lo. Trata-se de medir o
apetite por reformas estruturantes (e do
distanciamento brasileiro dos grandes polos do
comrcio mundial). Problemas de maturao
mais lenta, porm mais determinante sobre o
desenvolvimento de uma nao.
E, nesse aspecto, ser que o Brasil necessita

de premissas absolutamente inditas para
o desenho de sua estratgia econmica?
Incompreendidos e escassamente adotados,
dois documentos oferecem pontos cardeais
para o caminho adiante. Um a Carta ao Povo
Brasileiro, publicada pelo ento candidato Lula
em junho de 2002. O outro o Consenso de
Washington, em especial seus dez pontos
originais formulados em 1989 pelo economista
britnico John Williamson.
Ao contrrio do que se possa supor,
imensa a coincidncia no teor da Carta e do
Consenso. Igualmente enorme o desvio
na implementao concreta do que ambos
pretendiam alcanar. A Carta critica os limites
do modelo adotado pelo governo Fernando
Henrique Cardoso de 1995 a 2002. Acusa-o
de populismo cambial e de ter permitido um
equilbrio fiscal precrio. Mas essas mesmas
crticas hoje tambm marcaram diferentes fases
dos governos Lula-Dilma.
O mais extraordinrio, no entanto, que a
Carta prega enfaticamente as reformas
estruturais trabalhista, fiscal e previdenciria.
Conclama a investimentos em infraestrutura
e respeito a contratos. Sensvel insero
brasileira na economia global, propugna
a criao de uma Secretaria de Comrcio
Exterior diretamente vinculada Presidncia da
Repblica. Todos esses objetivos foram ficando
pelo caminho nos ltimos 12 anos.
J o Consenso enumera como metas a

disciplina fiscal e a reduo dos gastos
pblicos. Reformas tributria, trabalhista e de
facilitao do ambiente de negcios. Juro e
cmbio determinados pelo mercado. nfase no
comrcio exterior e na atrao de investimento
estrangeiro direto (IED). Privatizao e
segurana jurdica. No sugere, contudo, a
adoo de polticas industriais, como faz a
Carta. Defende que benefcios a indstrias
especficas sejam transferidos na forma de
investimento em infraestrutura, educao e
sade bsica.
Argumentar que pases como Brasil e Argentina
fragilizaram-se nos anos 1990 por adotar
esse receiturio neoliberal no correto. A
Argentina apenas tangenciou-o e, no Brasil, as
reas de excelncia so justamente aquelas em
que esses preceitos germinaram.
Se 2014 deixa uma lio para 2015 e alm,
a de que grandes mamferos, assim como
investidores internacionais, so hipersensveis.
Comportam-se como manada. Reagem
instintivamente a oportunidade e perigo. E no
perodo atual os emergentes esto sentindo o
impacto da averso ao risco. H, no entanto,
grande generalizao nesses movimentos. O
ndice MSCI de Mercados Emergentes, por
exemplo, abarca pases to distintos quanto
Egito, Mxico, Repblica Tcheca, Qatar, Coreia
do Sul ou Grcia.
PwC
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A ojeriza quanto aos emergentes surge em

grande parte de fatores externos a eles. o
caso da retomada lenta do crescimento nos
desenvolvidos assim como a diminuio dos
estmulos monetrios nos EUA. Exagerase tambm nos potenciais efeitos negativos
da to propalada desacelerao da China.
Todos esses vetores vm sendo exacerbados.
Entre 2004 e 2006, perodo em que pases
emergentes foram responsveis por 70% do
crescimento mundial, a taxa bsica de juros dos
EUA (Fed funds) subiu de 1% para 5,25%. Hoje,
est entre 0% e 0,25%, e a recompra de ativos
mantm-se em US$ 65 bilhes mensais. Ser
que a atual bomba de suco de liquidez to
poderosa assim?
A aterrissagem chinesa tambm precisa ser
vista de forma proporcional ao peso do drago
asitico no mundo. Entre 2004 e 2006, a
economia chinesa cresceu mdia anual de
11,4%. Seu PIB saltou de US$ 2 trilhes para
US$ 2,7 trilhes. Contribuio incremental de
US$ 700 bilhes economia global. Se entre
2014 e 2016 a China crescer em mdia 7% ao
ano, seu PIB pular dos atuais US$ 9 trilhes
para US$ 10,3 tri. A diferena positiva quase
o dobro do que h dez anos a China agregava
ao PIB mundial. Quanto demanda, em 2004
a China comprava US$ 560 bilhes do exterior.
Neste ano, importar mais de US$ 2 trilhes.
H, portanto, muito de comportamento de

manada na sabedoria convencional contra os
emergentes. Reaes epidrmicas a oscilaes
de mercado vo passar. No nos aguarda uma
reedio da velha geometria Norte-Sul. Nada,
contudo, de nova febre pelos emergentes.
Aps essa grossa generalizao, deve seguirse uma depurao dos emergentes com maior
potencial. Nesse processo, o foco se lanar
para alm da macroeconomia. Ser mais do
que contrapor panorama internacional de
liquidez ao quadro fiscal de curto prazo deste ou
daquele pas.
O critrio diferenciador ser o modelo de
economia poltica adotado para lidar com um
cenrio de cadeias produtivas globais, acordos
seletivos de comrcio e investimento e a corrida
por inovao. O Brasil ter sucesso nessa
Grande Triagem?
Muitos no mundo hoje veem o Brasil com
ceticismo. Difunde-se aos quatro cantos que,
nos ltimos dez anos, no aproveitamos bons
tempos para adotar boas medidas. Menos
competitivos e dissociados de correntes de
inovao e produo, estaramos fadados a
dcada e meia de crescimento insatisfatrio.
preciso mudar essa percepo.
Nenhum pas uma ilha. Nos prximos

dez anos, preciso construir um Brasil gil,
resiliente e conectado. Um pas que, alm
da manuteno do grau de investimento,
implementar reformas que lhe permitam um
business grade. Se esta for a estratgia, o
Brasil estar no bom rumo para consolidar-se
como uma das economias mais pujantes do
capitalismo contemporneo.
PwC
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Contexto
Contbil
Adoo das IFRSs

no Brasil
PwC
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14
Tadeu Cendn
Scio - PwC Brasil
Adoo das IFRSs no Brasil
A adoo do padro internacional de

contabilidade (IFRS - International Financial
Reporting Standards) nos diversos pases tem
uma caracterstica em comum: a influncia
que a prtica anterior teve na interpretao
das normas. Quando a Europa adotou o IFRS
em 2005 no foi diferente. medida que o
tempo passava, o responsvel pela emisso
das normas internacionais de contabilidade,
o IASB - International Accounting Standards
Board, por meio, principalmente, de seu comit
de interpretao (IFRIC ou IFRS IC), fazia
os ajustes necessrios para deixar o IFRS
ao mesmo tempo abrangente e consistente.
Tarefa nada fcil para um conjunto de normas
contbeis a ser aplicado em diversos pases,
com culturas e interesses diversos.
Desde que o Brasil adotou o IFRS, a

contabilidade passou a ser tema central de
diversos debates acalorados entre os diversos
stakeholders das empresas. A contabilidade
sempre esteve l, mas talvez nunca de uma
maneira to transparente e influenciadora.
No Brasil, o palco das discusses
principalmente o Comit de Pronunciamentos
Contbeis CPC. Ele o responsvel por
emitir as normas e interpretaes localmente
para ento serem emitidas na forma de Normas
Brasileiras de Contabilidade (NBC) pelo
Conselho Federal de Contabilidade CFC ou
endossadas pelos reguladores competentes,
no caso de entidades reguladas. E a sua
legitimidade o seu ponto forte, por ter a
PwC
Guia 2014/2015
15
presena de representantes das diversas reas

interessadas. Com tal diversidade, diferentes
pontos de vista podem surgir. Mas o fato de ter
um processo de discusso bem delineado, e
de se basear em uma norma internacional cujo
processo de discusso ainda mais rigoroso,
faz com que o risco de o CPC se afastar do
ideal, que a resposta tecnicamente mais
correta, seja reduzido.
Quando os novos CPCs foram adotados,
diversos segmentos da indstria foram
afetados. Mas particularmente dois, mesmo
depois da adoo, continuam sendo objeto de
discusses: concesses de servios pblicos e
incorporaes imobilirias.
Uma norma polmica, no tanto pela questo

contbil, mas pelos impactos tributrios
que a sua adoo indiretamente traz, a
de combinao de negcios. Uma das mais
contundentes mensagens relacionadas com
a adoo do IFRS no Brasil foi a de que ela
no deveria ter impacto fiscal. Ento por que
a norma de combinao de negcios to
debatida pelos tributaristas? O ponto que o
IFRS preza pela substncia da transao e
incorpora, a seu jeito, esses conceitos. A norma
tributria tem uma maneira um pouco diferente
de enxergar as transaes, por exemplo,
dando maior importncia ao regime de caixa
ou a questes formais, tais como emisso de
nota fiscal. Com a edio da Lei 12.973/14
vamos acompanhar se as eventuais incertezas
no campo tributrio, que continuam tentando
influenciar a parte contbil, vo aumentar ou
diminuir. Desaparecer, jamais!
Modificaes contnuas
Em 2013 tivemos nada menos que quatro
novos pronunciamentos contbeis relevantes
entrando em vigor. Foi um ano conturbado
e as discusses vindas do campo prtico
j provocaram alteraes nessas normas
recm-emitidas. Na Europa, por exemplo,
as IFRSs entram em vigor somente aps
a aprovao das autoridades da Unio
Europeia. Por isso, essas mesmas quatro
normas novas que adotamos no Brasil em
2013 entram em vigor l somente este ano,
2014, j com alguns ajustes/esclarecimentos.
O fato de termos normas recm-emitidas, j
alteradas, em alguns casos mesmo antes da
sua adoo antecipada, refora que a norma
contbil como uma lei. O seu legislador
tem poder sobre ela somente at o momento
em que ela se torna pblica. A partir da, a
interpretao do usurio que ir determinar a
sua aplicao prtica, independentemente da
interpretao do legislador. Para as IFRSs o
raciocnio idntico, o que refora a tese de
que alguns ajustes podem ser necessrios,
especialmente quando h muita diversidade
na prtica.
PwC
Guia 2014/2015
16
Em 2014 (talvez porque foi ano de Copa do

Mundo e eleio no Brasil) fomos poupados de
normas novas ou mudanas nas atuais, exceto
por pequenos ajustes. Mas mesmo que no
tenhamos alteraes relevantes nas normas,
outros aspectos externos, tais como crises
econmicas ou mudanas na legislao de
um pas, podem trazer tona alguns assuntos
adormecidos ou no percebidos.
Por exemplo, em 2014, determinadas
distribuidoras de energia esto passando
um dilema contbil. Por conta da forte seca
que atinge principalmente a regio Sudeste,
que concentra a maior parte das geradoras
de fonte hidrulica, o custo da energia
comprada pelas distribuidoras disparou,
especialmente pela necessidade do uso de
energia de termoeltricas e outras fontes de
energia que so mais caras. Esse problema
enfatizou outro, que j estava no radar das
concessionrias de servios pblicos no mundo
todo, que o reconhecimento de ativos e
passivos regulatrios. Vrias medidas tm sido
discutidas, todas com o objetivo de legitimar
o reconhecimento do ativo ou do passivo
regulatrio. Espera-se que at o final do ano
todos os envolvidos nesse processo tenham
conseguido encontrar a soluo para esse
problema, sem abrir mo do atendimento da
norma contbil internacional.
Embora no tenhamos mudanas importantes

nas normas para 2014, este ano tivemos a
emisso e alterao de normas relevantes
com impactos maiores ou menores para a
contabilidade das empresas, dependendo
do seu segmento de atuao, com aplicao
prevista para os prximos exerccios. A seguir,
descrevemos brevemente essas mudanas.
IFRS 15
Receita de contratos com clientes
Em maio de 2014, o IASB emitiu a verso final
da norma internacional IFRS 15 Receita de
Contratos com Clientes. Essa norma substituir
em 2017 a IAS 18 e a IAS 11, bem como trar
muito mais orientao sobre a aplicao dos
conceitos sobre reconhecimento de receitas em
reas mais complexas.
IFRS 9
Instrumentos financeiros
(verso consolidada)
Em julho de 2014, o IASB emitiu a verso
consolidada da IFRS 9 Instrumentos
Financeiros. Recordem que essa norma foi
desenvolvida pelo IASB em resposta s crises
financeiras de 2008, a pedido do G20. Esse
projeto foi iniciado em conjunto com o emissor
de normas contbeis norte-americanas (US
GAAP), o FASB. Entretanto, o IASB decidiu
acelerar o processo de substituio de sua

norma atual sobre instrumentos financeiros,
a IAS 39, e seguiu sozinho o processo de
emisso de sua nova norma contbil sobre
instrumentos financeiros, o IFRS 9. O IASB
dividiu esse projeto em trs fases: classificao
e mensurao, impairment e contabilidade de
hedge. Depois de vrias audincias pblicas e
verses publicadas e revisadas, finalmente em
2014 o IASB emitiu uma verso consolidada da
IFRS 9, cobrindo essas trs reas, com entrada
em vigor em 2018.
IAS 41/CPC 29
Plantas de produo
(bearer assets)
A norma IAS 41 (CPC 29) sobre ativos
biolgicos foi alterada para retirar de seu
escopo as chamadas plantas de produo.
Com essa modificao, certos ativos biolgicos,
antes mensurados ao valor justo, saem do
escopo dessa norma e passam a ficar no
escopo da IAS 16 (CPC 27) Ativo Imobilizado.
Na prtica, deixam de ser obrigatoriamente
avaliados ao valor justo e passam a ser
mensurados pelo custo menos depreciao/
amortizao. Essa uma alterao muito
relevante para a indstria do agronegcio
no Brasil, especialmente para aquelas que
alegavam dificuldade de atribuir valor justo para
PwC
Guia 2014/2015
17
um ativo para o qual no havia um mercado

ativo no Brasil. Para entender, o p de laranja,
por exemplo, passa a ser mensurado ao custo
menos depreciao/impairment, no escopo
da IAS 16, e os seus frutos, enquanto em
desenvolvimento, ao valor justo menos o custo
para venda, ainda no escopo da IAS 41.
Nos trs casos, embora a adoo das
modificaes esteja prevista para os prximos
exerccios, desde j preparadores de
demonstraes financeiras e administradores
devem tomar cincia dessas modificaes,
avaliar os impactos nas suas empresas e
dividir sua avaliao com o mercado. Sempre
que uma nova norma ou interpretao ou
uma modificao de qualquer uma delas
emitida, as empresas tm obrigao de avaliar
os impactos dessas mudanas, se houver, e
comunicar ao mercado, para que os modelos
financeiros e as tomadas de deciso daqui para
frente possam consider-las.
OCPC 07
Notas explicativas
Concluso
Em suma, com a implantao do IFRS no Brasil em
2010, precisamos nos acostumar a modificaes
contnuas nas normas contbeis, que correspondem a
aprimoramentos ou mudanas para tratar transaes
e situaes novas que surgem decorrentes da
evoluo no mundo dos negcios. Precisamos
participar e influenciar cada vez mais o processo
relacionado com a emisso ou reviso de normas,
bem como antecipar os seus efeitos nos processos
e sistemas das empresas e na elaborao das
demonstraes financeiras.
Finalmente, esperado que at o final do ano

o CPC emita a referida orientao sobre o
aprimoramento da qualidade das divulgaes
das demonstraes financeiras. O objetivo
dessa orientao melhorar a qualidade das
demonstraes financeiras, especialmente das
notas explicativas, para incluir informaes
necessrias e relevantes e retirar aquelas
que no agregam valor, sem abrir mo
do atendimento das normas contbeis,
simplesmente aplicando os conceitos de
materialidade e relevncia, j existentes nas
normas. Ou seja, no se trata de mudana nas
normas ou mesmo interpretao, mas de uma
orientao sobre como aplicar certos conceitos
j existentes nas normas para aprimorar a
qualidade da informao reportada. Sendo
assim, espera-se que as demonstraes
financeiras em 31 de dezembro de 2014 j
colham os benefcios dessa orientao.
Alguns dilemas existentes na contabilidade brasileira

continuam existindo em 2014, e considerando
que no temos mudanas relevantes nas normas
contbeis para este ano, as demonstraes
financeiras no devem ser muito diferentes daquelas
que tivemos em 2013, exceto no que se refere ao to
aguardado avano no aprimoramento da qualidade
das divulgaes, mencionado acima, cuja orientao
j ser aplicvel para 2014. Finalmente, o ideal
que os preparadores de demonstraes financeiras
tenham conseguido concluir, at a data de divulgao
das mesmas, a avaliao dos impactos da aplicao
das novas normas, referidas acima, sobre as
demonstraes financeiras, mesmo que sua aplicao
esteja prevista para ocorrer entre 2016 e 2018.
Parece longe, mas especialmente a nova norma
sobre receitas pode requerer que algumas entidades
a rever seus contratos, processos e sistemas.
O sentimento que as demonstraes

financeiras atuais esto muito longas e pouco
informativas. Com essa orientao espera-se
que os preparadores faam um esforo para
torn-las mais concisas e focadas naquilo que
relevante.
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Contexto
Normativo
A responsabilidade
da Administrao
e do auditor
independente
frente fraude
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Valdir Coscodai
Scio - PwC Brasil
A responsabilidade da Administrao e do auditor independente frente fraude

A responsabilidade da Administrao e do
auditor independente frente fraude
A cada novo caso de escndalo de fraude
decorrente de desvios, falsificaes ou
manipulaes contbeis divulgado na imprensa
envolvendo grandes corporaes questiona-se
qual a responsabilidade de cada um dos
agentes envolvidos no mercado de capitais.
Vamos tentar esclarecer!
A 7 Pesquisa Global sobre Crimes Econmicos,

realizada pela PwC, indica um aumento do
custo das fraudes ocorridas no Brasil entre 2011
e 2014, como pode ser observado no quadro
abaixo, o que pode estar associado ao aumento
de incidncias de suborno e corrupo.
uma evoluo da fraude tanto no aspecto

qualitativo quanto quantitativo, atingindo
diversas corporaes, pblicas ou privadas,
cuja consequncia pode representar perda
significativa de seu patrimnio, ou at mesmo a
sua descontinuidade operacional.
Evoluo do custo dos crimes econmicos no Brasil
53
47
Fraudes corporativas podem ter a mais

diversa natureza e complexidade. Aquelas
que normalmente geram maior repercusso
na sociedade envolvem sofisticados e
engenhosos esquemas, meticulosamente
criados e implementados com vistas exclusivas
sua ocultao. O cenrio atual aponta para
2014
2011
39
31
6
0%
Menos de
U$ 100mil
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De U$ 101mil
a 5mi
20
De U$ 5 mi
a U$ 100mi
Mais de
U$ 101mi
No sabe
Alm de prejuzo financeiro, a reputao da

organizao frente ao mercado pode ser
impactada, e a solidez de sua governana
corporativa pode ser questionada.
E como as organizaes podem se prevenir
contra as fraudes? Os responsveis pela
administrao e pela governana corporativa
exercem um papel fundamental nesse tpico,
pois so os principais custodiantes dos ativos,
tangveis e intangveis, de uma organizao,
incluindo a sua reputao. Atuar de forma
transparente, onde a tica no apenas
imposta aos funcionrios por meio de cdigos,
mas sim vivenciada no seu dia a dia atravs
dos exemplos de comportamento dados pela
liderana (tone at the top), pode coibir a
incidncia de fraudes e conluios.
Alm disso, vrios so os procedimentos
que podem ser adotados para reduzir esse
risco, dependendo do porte e complexidade
da corporao, como: cdigo de conduta,
programas de treinamento sobre valores
ticos e normas da corporao, criao de um
canal no qual os empregados e terceiros (ex.
clientes e fornecedores) possam denunciar o
que esto vendo de errado, equipe eficiente de
auditores internos, rotatividade de membros

de determinadas reas, procedimentos
de segurana corporativa, elaborao e
monitoramento de poltica de aladas,
autorizaes e controles em todas as funes
sensveis, bem como um ambiente de
controles internos robustos.
A responsabilidade de instituir a cultura de
valores antes referida e implementar os
necessrios procedimentos e, assim, prevenir
e detectar as fraudes nas organizaes,
funo indelegvel da administrao e dos
membros da governana corporativa.
Por meio da divulgao do cdigo de conduta
e tica e do mapeamento e avaliao dos
processos, com a finalidade de identificar os
pontos vulnerveis, a administrao pode
desenvolver as necessrias ferramentas
de combate s fraudes. Tais atividades
podem ser desenvolvidas por uma rea
de compliance, que possua uma estrutura
compatvel com o tamanho e a complexidade
da prpria organizao.
Por meio do compliance, que prev o

cumprimento das polticas e das regras
estabelecidas pela administrao, procurase controlar os riscos e se estabelecer
uma cultura de honestidade e de padro
tico, demonstrando, tanto interna como
externamente, que a organizao possui
superviso ativa e preocupao com a
reputao e com a transparncia das
informaes perante todos os interessados,
inclusive investidores e rgos reguladores.
Um programa eficaz de compliance mantm
as lideranas patrocinadoras engajadas com
os mais elevados comportamentos ticos,
assegurando a permanente atualizao das
normas relacionadas, o efetivo funcionamento
de um canal de comunicao, o monitoramento
contnuo das operaes da organizao
e, quando necessrio, uma investigao
adequada. E, como misso, a garantia do
funcionamento do sistema de controles internos,
disseminando a cultura de cumprimento das leis
e normas existentes, minimizando os riscos e
contribuindo para o negcio.
Outro ingrediente vital em uma cultura
tica o ceticismo. A administrao e os
membros da governana devem encorajar
todos na organizao a se sentirem no
apenas confortveis, mas obrigados a
questionar e desafiar os resultados pelos
quais so responsveis.
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O papel do auditor
Os usurios das demonstraes financeiras
depositam grande expectativa no trabalho do
auditor. Conforme as exigncias emanadas
pelas Normas Brasileiras de Contabilidade, o
objetivo de uma auditoria independente o de
permitir ao auditor a obteno de segurana
razovel de que as demonstraes financeiras
como um todo, esto livres de distoro
relevante, independentemente se causadas por
fraude ou erro.
necessrio esclarecer, todavia, que esse
objetivo no inclui a emisso de um atestado
de inexistncia de fraude ou uma aplice
de seguro, e sim a emisso de uma opinio
confirmando, ou no, que as demonstraes
financeiras da entidade auditada foram
apresentadas adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, em conformidade com a
estrutura de relatrio financeiro aplicvel.
Conforme definio da Association of Certified
Fraud Examiners (ACFE) dos Estados Unidos,
existem trs tipos de fraude: apropriao de
ativos, corrupo e a fraude cometida nas
demonstraes financeiras. Para a adequada
compreenso e, consequente, preveno
e deteco de fraudes, so requeridos

conhecimentos que vo alm da contabilidade
e da auditoria. Outras reas de expertise,
como a jurdica, informtica, psicologia,
criminologia e investigao so necessrias,
requerendo a utilizao de profissionais
altamente especializados.
A esta classe profissional, conhecida como
auditores forenses (forensic auditors), que
foi dada a incumbncia de estar na linha de
frente na identificao e no combate fraude,
desenvolvendo uma metodologia prpria na
conduo de seu trabalho, atravs de tcnicas
de investigao forense.
Voltando responsabilidade do auditor
independente, sua metodologia de trabalho
prev a utilizao de amostras e a aplicao
de limites de materialidade para o conjunto das
demonstraes financeiras. Esta abordagem
proporciona ao auditor independente uma
base razovel, no absoluta, para a sua
concluso. Nesse contexto, seria impraticvel
realizar um exame exaustivo de todos os
documentos e processos gerados/recebidos
pelas entidades auditadas.
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Os procedimentos de auditoria utilizados na

coleta de evidncias podem ser ineficazes
para a deteco de uma distoro relevante
que envolva, por exemplo, um conluio para a
falsificao de documentos que leve o auditor
a acreditar que a evidncia de auditoria
vlida, quando na verdade foi forjada. O
auditor no treinado e nem tem a obrigao
de ser um especialista na verificao da
autenticidade de todos os documentos
apresentados pela entidade, j que tem
como premissa bsica a confiabilidade
das informaes e das representaes da
administrao a serem utilizadas como
evidncias de auditoria (NBC TA 200 A47).
Conforme a NBC TA 200, a auditoria no
uma investigao oficial de suposto delito,
dessa forma, o auditor no recebe poderes
legais especficos, tais como o poder de
busca, que podem ser necessrios para
tal investigao.
Ao auditor requerido o exerccio do ceticismo
profissional, postura a ser adotada do
planejamento execuo de uma auditoria,
avaliando criticamente as evidncias de
auditoria obtidas e, quando h inconsistncias
nas respostas s indagaes efetuadas
junto administrao ou governana, a
realizao de anlises mais detalhadas.
Tambm, requerido a executar alguns outros

procedimentos previstos na NBC TA 240,
como por exemplo, incorporar elementos de
imprevisibilidade e aplicar procedimentos
especficos adicionais para riscos de fraude,
que tenham sido identificados nos trabalhos de
auditoria. Fraudes so,
em essncia, perpetradas de forma a no serem
descobertas. Ao auditor cabe ter a cincia
dessa possibilidade ao realizar o planejamento
e a execuo de seus procedimentos.
Aspectos jurdicos
Precisamos tambm entender quais so
os aspectos jurdicos que envolvem a
responsabilidade da administrao e do auditor
independentes com relao fraude.
A CVM emitiu em 1999 a Instruo n 308
que prev, em seu artigo 4., inciso III, que as
empresas de auditoria se responsabilizaro pela
reparao de dano que causarem a terceiros,
por culpa ou por dolo, no exerccio da sua
atividade profissional e que os seus scios
respondero solidariamente pelas obrigaes
sociais, depois que os bens da sociedade
se esgotarem. Se pensarmos no aspecto
cronolgico desta Instruo, como podemos
atribuir auditoria a responsabilidade pela

fraude cometida, uma vez que a sua atuao
ocorre aps a execuo deste fato doloso?
J o artigo 186 do Cdigo Civil estabelece
que aquele que, por ao ou omisso
voluntria, negligncia ou imprudncia, violar
direito e causar dano a terceiros, ainda que
exclusivamente moral, comete ato ilcito. Mais
adiante, ao tratar do tema da responsabilidade
civil sob o enfoque da obrigao de indenizar,
em seu artigo 927 estabelece que aquele
que por ato ilcito causar dano a terceiros
obrigado a repar-lo. Os auditores no so
responsveis pela gesto da entidade que
causou o dano aos investidores, credores ou
ao mercado em geral. Esta responsabilidade
cabe aos acionistas, administradores e aos
rgos da governana corporativa.
Para que um ato ilcito ocorra, so necessrios
3 elementos: um fato lesivo causado pelo
auditor, por ao ou omisso voluntria (dolo),
negligncia ou impercia; um dano patrimonial
e/ou moral; e relao de causalidade entre o
dano e o comportamento do auditor.
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Em relao necessidade de configurar um ato

ilcito, como por exemplo, o de desvio de ativos,
ao se afirmar que houve falha (negligncia ou
impercia) do auditor por no ter detectado tal
desvio, no razovel concluir que os prejuzos
suportados pela entidade (o montante do
desvio) tenham relao com uma falha no
fraudulenta do auditor.
O auditor, ainda que tenha sido negligente na
conduo do seu trabalho, no o responsvel
nem o beneficiado pelo resultado da fraude. O
auditor poderia ser responsabilizado se ficasse
comprovado que compactuou com a fraude,
ou ainda, se no decorrer do trabalho detectou
a fraude ou obteve informaes que indiquem
a possiblidade de existncia de fraude e no
a comunicou tempestivamente pessoa de
nvel apropriado da administrao que tem a
responsabilidade de prevenir e
detectar fraude.
A responsabilidade, segundo o artigo 927 do
Cdigo Civil, subjetiva - porque no h lei
especfica estabelecendo que seja objetiva
para o caso de trabalhos de auditoria e
exige a demonstrao de culpa do auditor
e a relao (nexo) com os prejuzos que a
entidade experimentou. Mas, em se tratando
de fraude praticada por terceiro e no sendo o
auditor cmplice deste terceiro, inconcebvel
pretender que o auditor independente pague
uma indenizao equivalente aos prejuzos
causados entidade pelo autor da fraude.
Afinal, a fraude no decorreu dos trabalhos de

auditoria e nem foi praticada pelo auditor. Em
sntese, existiu o prejuzo, mas no h relao
entre os prejuzos sofridos pela entidade com a
fraude e o trabalho de auditoria.
A responsabilidade do auditor independente
est prevista na Lei
n 6.385/76 (dispe sobre o mercado de valores
mobilirios e cria a Comisso de Valores
Mobilirios), artigo 26, 2: As empresas
de auditoria contbil ou auditores contbeis
independentes respondero, civilmente, pelos
prejuzos que causarem a terceiros em virtude
de culpa ou dolo no exerccio das funes
previstas neste artigo, afastando a aplicao
de regras gerais de responsabilidade ou a
responsabilidade objetiva baseada no risco
profissional.
Conforme a NBC TA 240, o auditor deve
manter a confidencialidade das informaes
do cliente e isto o impede de relatar fraudes a
terceiros, fora da entidade auditada. Contudo,
o auditor pode ter a obrigao de relatar para
o rgo regulador e, adicionalmente, tem o
dever de relatar em seu relatrio de auditoria
as distores relevantes nas demonstraes
financeiras, nos casos em que a administrao
e os responsveis pela governana deixam de
adotar aes corretivas aplicveis.
Concluso
A atuao da administrao fundamental
para posicionar toda a organizao. No
cumprimento dessa responsabilidade, a
administrao deve determinar diversas
aes que vo desde a implantao efetiva
de um cdigo de conduta, para estabelecer
uma cultura de honestidade e tica, at o
estabelecimento e manuteno de um slido
ambiente de controles internos compatvel
com o tamanho e a complexidade da
organizao. Esses controles internos devem
ser capazes de prevenir e detectar fraudes
na conduo do negcio no dia a dia e que
so necessrios para que a elaborao das
demonstraes financeiras esteja livre de
distoro relevante.
O auditor somente poderia ser
responsabilizado quando, em relao s
demonstraes financeiras sob exame,
preparadas pela administrao, apesar de
saber da existncia de fraude na entidade,
dolosamente silenciasse a respeito deixando
de revel-la, provocando danos a terceiros.
J na hiptese de negligncia ou impercia
do auditor, e diante de prejuzos entidade
relacionados com fraude praticada por
terceiro, no cabe exigir do auditor o
montante do prejuzo causado, pois no foi
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a falha que provocou o prejuzo, mas sim a

ao do terceiro.
A atuao dos auditores independentes
vista como um elemento fundamental para o
bom funcionamento do mercado de capitais,
levando em conta a premissa de que, ao
opinar sobre as demonstraes financeiras
elaboradas pela administrao de uma
entidade, contribui para um ambiente de
negcios mais confivel e sadio, o que gera
uma condio favorvel no processo de
tomada de deciso por parte dos usurios
dessas informaes.
Mas preciso entender de forma adequada
qual o campo de atuao dos auditores
independentes junto ao mercado de capitais,
aos usurios das demonstraes financeiras,
bem como as limitaes de suas aes,
atuao e responsabilidades.
A todos beneficia um mercado de capital
forte e livre de fraudes e, para isso,
cada agente (os rgos reguladores,
os administradores das companhias, os
auditores independentes, os contadores
das empresas, os analistas de mercado de
capitais) deve assumir o seu papel e a sua
responsabilidade perante o investidor.
Contexto
Tributrio
A tributao dos
lucros no exterior:
nova regra, velhos
problemas
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Prof. Dr.
Lus Eduardo Schoueri
Professor Titular de Direito
Tributrio da Faculdade de
Direito da Universidade de
So Paulo. Vice-Presidente
do Instituto Brasileiro de
Direito Tributrio
A tributao dos lucros no exterior: nova regra, velhos problemas
At 1995, no se falava no Brasil em tributao

de lucros no exterior. Tnhamos uma tradio
que privilegiava a territorialidade. Por um lado,
exigamos altos tributos dos no residentes
que fizessem negcios com o Pas, mas por
outro, entendamos que os lucros auferidos no
exterior estariam sujeitos apenas aos tributos
locais, no havendo razo para exigir o imposto
brasileiro. Nossa economia tinha, verdade,
um carter ainda bastante fechado, sendo
pouqussimas as empresas que mantinham
operaes no exterior. No surpreende, da,
que a edio da Lei 9.249, naquele ano, no
fosse vista como uma opo pela tributao
em bases universais, propriamente dita (j que
no se viam lucros no exterior), mas antes

como ferramenta para evitar que contribuintes
brasileiros, por meio de operaes financeiras
no exterior, desviassem lucros decorrentes
de atividades aqui exercidas para outras
jurisdies. Tampouco causa surpresa, que
com o mesmo escopo se editasse, no ano
seguinte, a Lei 9.430, que introduziu regras de
preos de transferncia, cujas linhas-mestras
continuam em vigor.
Se a inteno no era atingir empresas
brasileiras com atividades efetivas no exterior,
o fato que o texto legal, redigido em termos
amplos, no efetuou distino com relao
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atividade exercida ou localizao do

empreendimento. Imps, em qualquer caso,
a tributao no Brasil dos lucros auferidos
por meio de controladas ou coligadas no
exterior, mesmo que no houvesse qualquer
disponibilizao de tais resultados. Tal regime
sofreu alguma atenuao na Lei 9.532/1997,
mas desde a edio do artigo 74 da Medida
Provisria 2.158-35, consolidou-se a
deciso de nosso legislador de tributar,
no Brasil, aqueles lucros, mesmo que no
disponibilizados e independentemente da
natureza do investimento.
Com tal medida, alinhou-se o Brasil aos pases

que priorizavam o conceito de neutralidade de
exportao de capitais (CEN). Em linhas gerais,
trata-se de poltica tributria que sustenta
que o tributo no deve ser fator a influenciar
a deciso do investidor quanto a alocar seus
recursos em seu prprio pas, ou no exterior. Ou
seja: mesmo que o investimento se d noutra
jurisdio, o pas da residncia mantm sua
pretenso intacta, admitindo, quando muito,
a compensao do tributo pago no exterior,
quando do clculo do tributo local.
Ope-se a tal poltica aquela que se baseia na
neutralidade de importao de capitais (CIN).
Para esta, o que importa assegurar que
todos os investidores tenham igual tratamento,
pouco importando se provm do exterior, ou
so locais. Neste caso, a tributao deve

dar-se exclusivamente no pas onde est o
investimento (fonte) e o pas da residncia deve
abster-se de cobrar novo tributo, i.e., deve abrir
mo da tributao em bases universais.
A deciso quanto a CEN e CIN no
indiferente. Quando um pas adota a CEN,
i.e., a universalidade, acaba por desestimular
qualquer investimento no exterior. O raciocnio
bastante singelo. Basta ver que h uma
relao entre a carga tributria de um pas e
a contrapartida que um Estado pode oferecer.
Embora uma carga tributria alta no signifique
excelentes servios pblicos, certo que
um pas com baixa carga tributria no ter
condies de oferecer servios pblicos
equivalentes aos do primeiro mundo. Da,
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Guia 2014/2015
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por trs da universalidade, esconder-se o

desestmulo a se investir no exterior. Afinal, se
para suportar a carga tributria de seu pas, o
investidor ter a legtima pretenso de encontrar
servios pblicos equivalentes. No faz sentido
pagar tributos de primeiro mundo e encontrar
servios pblicos prprios de Estados que no
tm recursos. A CIN, por outro lado, adota a
lgica inversa: todos os que investem em um
mesmo pas e portanto encontram a mesma
infraestrutura e os mesmos servios pblicos
sujeitam-se a igual tributao. Em sntese, a
CIN prestigia a igualdade de concorrncia, ao
assegurar igual carga tributria aos que atuam
no mesmo mercado. V-se, pois, que ao adotar
a tributao em bases mundiais, o Brasil acaba
por impor s nossas empresas o fardo da
tributao brasileira quando atuam no exterior.
Justia seja feita, em 1995, vrios pases

ainda adotavam a CEN (embora jamais
com a voracidade brasileira, j que somente
se tributavam os lucros de investimentos
produtivos quando efetivamente distribudos).
Esta realidade foi paulatinamente modificada
e hoje verdadeiro que no se tem notcia
de sistema onde a CEN se aplique de modo
to voraz como o brasileiro. certo que
os Estados Unidos ainda so adeptos da
tributao em bases universais, mas naquele
pas, a tributao se d apenas se e quando
os lucros forem distribudos matriz e, ainda
assim, permitindo a compensao com perdas
ou com tributos pagos em terceiros pases.
Reino Unido e Japo, que tambm adotavam
a universalidade, acabaram por convergir
territorialidade, conferindo como de resto
todos os pases europeus o fazem
a chamada participation exemption, i.e.,
iseno dos dividendos provenientes de
investimentos produtivos no exterior.
A deciso do legislador brasileiro merece toda
crtica. Basta imaginar uma empresa brasileira
atuando no Chile, que tributa as pessoas
jurdicas ali residentes a uma alquota bsica
de 17%, e concorrendo, naquele mercado, com
empresas local, norte-americana e europeia. A
empresa chilena recolher o imposto de 17%
e nada mais. As empresas norte-americana

e europeia, depois de pago o imposto local,
podero reinvestir o lucro apurado ou repatri-lo
matriz. Caso optem pelo reinvestimento,
nenhum imposto ser devido no pas de origem.
A empresa americana apenas ter de recolher
imposto nos Estados Unidos na distribuio
dos lucros sua matriz (tax deferral). J a
empresa europeia, como visto, sequer pagar
imposto na jurisdio de origem na distribuio
de seus lucros, em virtude da participation
exemption, acima referida.
Em meio angstia do empresariado brasileiro,
o Supremo Tribunal Federal finalmente concluiu
o julgamento da constitucionalidade do artigo 74
da Medida Provisria 2.158-35/01, alcanando
maioria de Ministros para declarar sua
inconstitucionalidade no que toca a empresas
coligadas residentes fora de parasos fiscais,
bem como sua constitucionalidade em relao
a empresas controladas situadas em parasos
fiscais. No esta a ocasio de examinar o
desacerto de diversos votos ali proferidos,
que ignoraram noes elementares. Basta
mencionar que alguns julgadores sequer sabiam
que o mtodo da equivalncia patrimonial no
se presta a identificar a disponibilidade de uma
renda, mas apenas serve como critrio de
avaliao de ativos. Considerar a equivalncia
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Guia 2014/2015
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patrimonial como disponibilizao o mesmo

que afirmar que a mera avaliao de qualquer
ativo pelo seu valor justo (como requer a
moderna contabilidade) implica disponibilidade
sobre aquele valor, mesmo que inexista ato
a evidenciar a disponibilizao. De qualquer
modo, com votos inicialmente preocupados em
avaliar a compatibilidade daquela legislao
com a noo de renda tributvel, o Supremo
Tribunal Federal acabou por apontar, nos votos
dos Ministros Ricardo Lewandowski e Joaquim
Barbosa, a desproporcionalidade da norma
para o fim a que se propunha: o combate
evaso fiscal. Da a meno aos parasos
fiscais, cuja presena seria indispensvel para a
legitimidade da tributao.
Embora naquele julgamento o Tribunal se tenha
manifestado quanto constitucionalidade da
tributao imediata de lucros auferidos por
controladas em parasos fiscais, ao passo que
julgou inconstitucional a tributao imediata
de lucros de meras coligadas em pases de
tributao normal, a questo que mais interessa
aos investidores brasileiros ficou em aberto.
O tribunal no alcanou maioria para se
manifestar sobre a possibilidade de tributao
imediata, independente de qualquer distribuio,
no caso de controladas situadas em pases que
no se caracterizem como parasos fiscais.
A Lei 12.973/14
admite at 2022 e mediante
condies o registro
consolidado, na empresa
brasileira, dos resultados
positivos e negativos das
controladas no exterior,
possibilidade inexistente na
regra anterior
Auspicioso, de qualquer modo, o fato de
a competitividade internacional, que no
chamou a ateno dos Ministros, ter sido
mencionada pelo Supremo Tribunal Federal,
quando reconheceu repercusso geral no
Recurso Extraordinrio n 611.586/PR. Neste, o
Tribunal foi claro ao afirmar ser imprescindvel
contextualizar a tributao quanto aos seus
efeitos sobre a competitividade das empresas
nacionais no cenrio internacional, luz do
princpio do fomento s atividades econmicas
lucrativas geradoras de empregos e de divisas.
J no parece haver dvidas de que o tema
concorrencial desempenhar papel de destaque
quando a tributao imediata de empresas
controladas situadas fora de parasos fiscais for
colocada em xeque pelo Tribunal.
Entretanto, a advertncia da Suprema Corte,

ainda que somada ao coro da indstria nacional,
no foi suficiente para sensibilizar o legislador
ordinrio, que, em meados de 2014, editou a
Lei 12.973. Com efeito, conquanto a nova lei,
revogando a Medida Provisria 2.158-35/01,
tenha trazido algum avano no regime brasileiro
de tributao de lucros auferidos no exterior,
muitos dos pontos crticos acima apontados se
mantm inalterados.
bem verdade que, atento ao entendimento
jurisprudencial, o novo regramento condiciona
a tributao do lucro de coligadas situadas fora
de parasos fiscais ou regime de subtributao
sua efetiva disponibilizao para a empresa
brasileira. Mais importante, a Lei 12.973/14
admite at 2022 e mediante condies o
registro consolidado, na empresa brasileira,
dos resultados positivos e negativos das
controladas no exterior, possibilidade inexistente
na regra anterior. Tambm o pagamento do
imposto ganhou razovel diferimento, exigindose parcela mnima de 12,5% no ano em
que os lucros forem auferidos, com o saldo
remanescente acrescido de juros calculados
com base na taxa LIBOR devendo ser quitado
em at oito anos.
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De outro lado, a Lei n 12.973/14 manteve

vcios graves de h muito cometidos pela
legislao brasileira. Ainda que o recolhimento
seja diferido mas corrigido no tempo,
o imposto sobre o lucro das empresas
controladas permanece automaticamente
devido quando da mera apurao do resultado
positivo, quer distribudo ou no. Alm de no
encontrar guarida na Constituio ou Cdigo
Tributrio Nacional, a regra geral de tributao
automtica continua a tratar igualmente
situaes de franca desigualdade, equiparando
investimento legtimo e abuso, exigindo de um e
outro contribuinte igual imposto sobre renda que
no lhes disponvel.
A norma geral para empresas controladas
pouco ou nada contribui, pois, para a
competitividade de empreendimentos
brasileiros que se aventurem no exterior. No
pas estrangeiro, provvel que o investimento
proveniente do Brasil permanea o nico sujeito
a imposto adicional agora parcialmente
diferido, porm ainda automtico na jurisdio
de origem, ainda que o lucro tributado
tenha sido integralmente reinvestido no
empreendimento de alm-mar.
Em verdade, a questo concorrencial, bom

que se diga, no foi de todo ignorada pelo
legislador. Indicando a importncia de se
garantir s empresas nacionais que invistam no
exterior sobretudo em pases de tributao
inferior brasileira uma carga tributria ao
menos semelhante quela enfrentada por suas
concorrentes locais, a Lei 12.973/14 concedeu,
at 2022, crdito presumido de 9% de imposto
sobre o resultado positivo de empresas
investidas no exterior. Neutraliza, assim, a
incidncia do tributo brasileiro (34%) sobre
investimentos em jurisdies cuja carga fiscal
alcance patamar de pelos menos 25%.
Concedida de forma seletiva e limitada no
tempo, a opo legal pelo crdito presumido
deve ser vista com cautela. Sem corresponder
a deciso firme pela competitividade, aquele
mecanismo antes sugere a fora do lobby de
certos setores da economia, fazendo incluir
no texto de lei lista taxativa de atividades
contempladas com o crdito: construo de
edifcios, obras de infraestrutura, fabricao
de bebidas e produtos alimentcios. Na Lei
12.973/14, a ampliao daquela lista, desde
que no resulte em prejuzo aos investimentos
no Pas, depender da convenincia do Poder
Executivo. A Portaria n 427/14 do Ministrio
da Fazenda, estendendo o crdito indstria
de transformao, extrao de minrios e
exportao, sob concesso, de bem pblico
localizado no pas de domiclio da empresa
controlada, prenuncia a anlise circunstancial
que se far.
Ainda que a reduo da alquota efetiva merea

encmios, permanece a ameaa de retorno
tributao normal aps 2022. Mais grave,
a nova legislao brasileira mantm, mesmo
que de modo atenuado, o raciocnio baseado
em CEN, o que como visto prejudicial
competitividade de nossas empresas.
Vamos a um exemplo, a evidenciar o
descompasso. Considere-se a hiptese de
algum pas promover uma concorrncia
internacional, visando construo de uma
obra de grande porte uma hidreltrica,
por exemplo. No improvvel que em tal
concorrncia se preveja que a empresa
vencedora fique isenta dos impostos locais,
dado o evidente interesse do governo
patrocinador da licitao. Assim, um
concorrente local poder estimar seus preos,
sem considerar qualquer tributao. Tambm
um investidor europeu ou japons no precisar
se preocupar com tributos, j que se trata
de investimento produtivo, beneficiado pela
participation exemption. O licitante norteamericano contar com o diferimento da
tributao, sem qualquer prazo, podendo
escolher o melhor momento para oferecer
tributao. J um licitante proveniente do
Brasil dever considerar que seus lucros
estaro sujeitos, no mnimo, a 25% ou, ainda
pior, a 34% se a iseno que lhe for concedida
for considerada (paradoxalmente) um regime
fiscal privilegiado.
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Guia 2014/2015
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Melhor caminho seguiria o legislador caso

assumisse, na esteira da experincia europeia,
compromisso amplo e definitivo com a
competitividade das empresas nacionais,
limitando a tributao sobre investimentos
exclusivamente quela do pas em que eles so
realizados. A tributao automtica de lucros
seria excepcional, reservada a rendimentos
passivos em pases de tributao favorecida,
nos moldes do que se conhece como CFC,
controlled foreign companies. Em legislao
que mantm a tributao automtica de lucros
sequer disponibilizados, concedendo, provisria
e circunstancialmente, crdito presumido fixo
a esta ou aquela atividade, no parece haver
soluo satisfatria para questo que tanto aflige
o empresrio brasileiro que encontra, no mercado
global, oportunidade para expanso de seu
negcio, trazendo divisas e desenvolvimento ao
Pas. Atuando as empresas brasileiras no exterior,
hora de coloc-las em situao de igualdade
com suas concorrentes.
Aos velhos dilemas enfrentados pela legislao
brasileira de lucros auferidos por empresas
coligadas e controladas no exterior, a regra ora
editada ainda agrega uma nova dificuldade: diz
ser tributvel a parcela do ajuste do valor do
investimento na empresa estrangeira, como a
querer fazer incidir imposto sobre o resultado do
mtodo de equivalncia patrimonial (MEP). Sendo
simples tcnica de avaliao de investimentos,
o MEP no revela, como j se viu, qualquer
disponibilidade sobre o ativo avaliado. Apenas
informa ao mercado o seu valor. A incongruncia
com o Cdigo Tributrio Nacional salta aos olhos.
Embora descabida, a dico legal parece

buscar alinhamento posio declarada das
autoridades fazendrias. Em Soluo de
Consulta Interna n 18/13, estas sustentam que
a norma tributria brasileira teria por objeto o
lucro reconhecido na prpria investidora, no os
lucros das controladas e coligadas no exterior.
O propsito do raciocnio fiscal imediato: se
os acordos de bitributao brasileiros apenas
obstam a tributao do lucro de empresa
residente no outro Estado Contratante, a
lei brasileira em nada contrariaria aqueles
ao supostamente tributar o lucro da prpria
empresa brasileira.
Ignora o fisco, contudo, que a legislao
brasileira nunca deixou de considerar
a personalidade jurdica das empresas
estrangeiras. dizer, cada uma das empresas
do grupo deve apurar o seu prprio lucro,
calculado a partir de suas prprias receitas e
despesas. Seja no regramento pretrito, seja
na nova lei, o lucro (ou, agora, a parcela do
ajuste do valor do investimento) estrangeiro
ento adicionado ao lucro lquido da empresa
brasileira no cmputo do lucro real tributvel.
No h transparncia. A lei no cuida do
lucro da empresa brasileira, mas do lucro da
controlada ou coligada estrangeira, adicionado
ao seu lucro lquido para fins de clculo
do imposto.
Incorrem em infeliz desacerto, assim, as
autoridades fiscais, mormente quando o
Superior Tribunal de Justia, em Recurso
Especial n 1.325.709/RJ, reconheceu que,

nos termos dos Tratados Internacionais, os
lucros de empresa controlada, dotada de
personalidade jurdica prpria e distinta da
controladora, so lucros prprios e assim
tributados somente no Pas do seu domiclio.
Confirmou o Tribunal, ainda, a no incluso,
na determinao do lucro real, dos mtodos
resultantes de avaliao dos investimentos
no Exterior, pelo mtodo da equivalncia
patrimonial, isto , das contrapartidas de
ajuste do valor do investimento em sociedades
estrangeiras controladas.
Conquanto trazendo reconhecimento parcial
da importncia estratgica de se oferecer
condies competitivas s empresas brasileiras
no exterior, a Lei n 12.973/14 alimenta
polmicas que deixou de solucionar. Fruto de
intensa negociao entre governo, parlamento
e contribuintes, reconhea-se o avano do
novo regramento, admitindo a consolidao de
resultados, alm do prazo de oito anos para
o recolhimento do tributo. Pecou a nova lei,
entretanto, ao manter a tributao (automtica)
do lucro estrangeiro pelo imposto brasileiro,
em ntido descompasso com a experincia
europeia, onde multinacionais recolhem
imposto apenas no pas em que instaladas.
Se o comprometimento competitividade das
empresas brasileiras evidente, o contencioso
que se antev far prova da oportunidade que
se perdeu para editar legislao condizente com
os ditames da Constituio e sintonizada com a
realidade dos negcios transnacionais.
PwC
Guia 2014/2015
31
Sinopse
Normativa
Nacional
CPC, CFC, CVM,
Ibracon, CMN,
Bacen, Susep e
CNSP
PwC
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32
Edison Arisa
Scio - PwC Brasil
Sinopse Normativa Nacional

1. Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC
Dando continuidade ao seu compromisso de emitir pronunciamentos, interpretaes e
orientaes tcnicas medida que as normas internacionais so divulgadas pelo IASB, bem
como de manter o processo permanente de reviso dos pronunciamentos j emitidos, em
2014 o CPC revisou, e incluiu em audincia pblica, diversos documentos, que tm seus
contedos resumidos nas pginas seguintes.
Para melhor visualizao do universo dos documentos emitidos pelo CPC, a correlao
com as normas internacionais e as homologaes dadas pelos diversos reguladores,
apresentamos a tabela a seguir.
PwC
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33
Pronunciamentos, Orientaes e Interpretaes emitidos pelo CPC e homologaes dos rgos reguladores
Homologao dos rgos reguladores

Pronunciamento Tcnico
Data da
Aprovao
Data da
Divulgao
IASB
CVM
Deliberao
CFC
Resoluo
BACEN
Resoluo
CMN
SUSEP
Circular
ANEEL
Despacho
ANTT
Comunicado
ANS
Resoluo
Normativa
CPC 00
(R1)
Estrutura Conceitual para Elaborao e

Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro
02/12/11
15/12/11
Framework
675/11
1.374/11
NBC TG
Estrutura
Conceitual
4.144/12
322/13 AN I
CPC 01
(R1)
Reduo ao Valor Recupervel de Ativos
06/08/10
07/10/10
IAS 36
639/10
NBC TG 01
(R2)
3.566/08
483/14 AN IV
322/13AN I
CPC 02
(R2)
Efeitos das Mudanas nas Taxas de

Cmbio e Converso de Demonstraes
Contbeis
03/09/10
07/10/10
IAS 21
640/10
NBC TG 02
(R1)
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 03
(R2)
Demonstrao dos Fluxos de Caixa
03/09/10
07/10/10
IAS 7
641/10
NBC TG 03
(R2)
3.604/08
483/14 AN IV
4.722/09
322/13 AN I
CPC 04
(R1)
Ativo Intangvel
05/11/10
02/12/10
IAS 38
644/10
NBC TG 04
(R1)
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 05
(R1)
Divulgao sobre Partes Relacionadas
03/09/10
07/10/10
IAS 24
642/10
NBC TG 05
(R2)
3.750/09
483/14 AN IV
4.722/09
322/13 AN I
CPC 06
(R1)
Operaes de Arrendamento Mercantil
05/11/10
02/12/10
IAS 17
645/10
NBC TG 06
(R1)
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 07
(R1)
Subveno e Assistncia Governamentais
05/11/10
02/12/10
IAS 20
646/10
NBC TG 07
(R1)
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 08
(R1)
Custos de Transao e Prmios na

Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios
03/12/10
16/12/10
IAS 39
649/10
1.313/10
NBC TG 08
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 09
Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)
30/10/08
12/11/08
557/08
1.138/08
NBC TG 09
4.722/09
SUREG 01/09
322/13 AN I
CPC 10
(R1)
Pagamento Baseado em Aes
03/12/10
16/12/10
IFRS 2
650/10
NBC TG 10
(R1)
3.989/11
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 11
Contratos de Seguro
05/12/08
17/12/08
IFRS 4
563/08
NBC TG 11
(R1)
483/14 AN IV
4.722/09
SUREG 01/09
CPC 12
Ajuste a Valor Presente
05/12/08
17/12/08
564/08
1.151/09
NBC TG 12
483/14 AN IV
SUREG 01/09
322/13 AN I
CPC 13
Adoo Inicial da Lei n 11.638/07 e da

Medida Provisria n 449/08
05/12/08
17/12/08
565/08
1.152/09
NBC TG 13
483/14 AN IV
SUREG 01/09
322/13 AN I
CPC 14
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento,

Mensurao e Evidenciao
Transformado em OCPC 03
PwC
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34

Data da
Aprovao
Data da
Divulgao
IASB
CVM
Deliberao
CFC
Resoluo
BACEN
Resoluo
CMN
SUSEP
Circular
ANEEL
Despacho
ANTT
Comunicado
ANS
Resoluo
Normativa
CPC 15
(R1)
Combinao de Negcios
03/06/11
04/08/11
IFRS 3
665/11
NBC TG 15
(R2)
483/14 AN IV
4.722/09
322/13 AN I
CPC 16
(R1)
Estoques
08/05/09
08/09/09
IAS 2
575/09 alt.
624/10
1.273/10
NBC TG 16
(R1)
483/14 AN IV
4.722/09
322/13 AN I
CPC 17
(R1)
Contratos de Construo
19/10/12
08/11/12
IAS 11
691/12
1.411/12
NBC TG 17
CPC 18
(R2)
Investimento em Coligada, em Controlada

e em Empreendimento Controlado em
Conjunto
07/12/12
13/12/12
IAS 28
696/12
1.424/13
NBC TG 18
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 19
(R2)
Negcios em Conjunto
09/11/12
23/11/12
IFRS 11
694/12
NBC TG 19
(R1)
430/12 AN IV
322/13 AN II
CPC 20
(R1)
Custos de Emprstimos
02/09/11
20/10/11
IAS 23
672/11
1.172/09
NBC TG 20
483/14 AN IV
4.722/09
322/13 AN I
CPC 21
(R1)
Demonstrao Intermediria
02/09/11
20/10/11
IAS 34
673/11
NBC TG 21
(R2)
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 22
Informaes por Segmento
26/06/09
31/07/09
IFRS 8
582/09
1.176/09
NBC TG 22
483/14 AN IV
4.722/09
322/13 AN I
CPC 23
Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa

e Retificao de Erro
26/06/09
16/09/09
IAS 8
592/09
NBC TG 23
(R1)
4.007/11
483/14 AN IV
4.722/09
322/13 AN I
CPC 24
Evento Subsequente
17/07/09
16/09/09
IAS 10
593/09
NBC TG 24
(R1)
3.973/11
483/14 AN IV
4.722/09
322/13 AN I
CPC 25
Provises, Passivos Contingentes e Ativos

Contingentes
26/06/09
16/09/09
IAS 37
594/09
1.180/09
NBC TG 25
3.823/09
483/14 AN IV
4.722/09
322/13 AN I
CPC 26
(R1)
Apresentao das Demonstraes

Contbeis
02/12/11
15/12/11
IAS 1
676/11
1.376/11
NBC TG 26
(R1)
483/14 AN IV
4.722/09
322/13 AN I
CPC 27
Ativo Imobilizado
26/06/09
31/07/09
IAS 16
583/09
NBC TG 27
(R1)
483/14 AN IV
4.722/09
322/13 AN I
CPC 28
Propriedade para Investimento
26/06/09
31/07/09
IAS 40
584/09
NBC TG 28
(R1)
483/14 AN IV
4.722/09
322/13 AN I
CPC 29
Ativo Biolgico e Produto Agrcola
07/08/09
16/09/09
IAS 41
596/09
1.186/09
NBC TG 29
(R1)
PwC
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35

Data da
Aprovao
Data da
Divulgao
IASB
CVM
Deliberao
CFC
Resoluo
BACEN
Resoluo
CMN
SUSEP
Circular
ANEEL
Despacho
ANTT
Comunicado
ANS
Resoluo
Normativa
CPC 30
(R1)
Receitas
19/10/12
08/11/12
IAS 18
692/12
1.412/12
NBC TG 30
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 31
Ativo No Circulante Mantido para Venda e

Operao Descontinuada
17/07/09
16/09/09
IFRS 5
598/09
1.188/09
NBC TG 31
483/14 AN IV
4.722/09
37/09
CPC 32
Tributos sobre o Lucro
17/07/09
16/09/09
IAS 12
599/09
1.189/09
NBC TG 32
483/14 AN IV
4.722/09
322/13 AN I
CPC 33
(R1)
Benefcios a Empregados
07/12/12
13/12/12
IAS 19
695/12
1.425/13
NBC TG 33
483/14 AN IV
4.722/09
322/13 AN I
CPC 35
(R2)
Demonstraes Separadas
31/10/12
08/11/12
IAS 27
693/12
1.413/12
NBC TG 35
483/14 AN IV
CPC 36
(R3)
Demonstraes Consolidadas
07/12/12
20/12/12
IFRS 10
698/12
NBC TG 36
(R2)
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 37
(R1)
Adoo Inicial das Normas Internacionais

de Contabilidade
05/11/10
02/12/10
IFRS 1
647/10
1.306/10
NBC TG 37
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 38
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento

e Mensurao
02/10/09
19/11/09
IAS 39
604/09 alt.
684/12
NBC TG 38
(R2)
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 39
Instrumentos Financeiros: Apresentao
02/10/09
19/11/09
IAS 32
604/09 alt.
684/12
NBC TG 39
(R2)
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 40
(R1)
Instrumentos Financeiros: Evidenciao
01/06/12
30/08/12
IFRS 7
684/12
1.399/12
NBC TG 40
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 41
Resultado por Ao
08/07/10
06/08/10
IAS 33
636/10
1.287/10
NBC TG 41
483/14 AN IV
322/13 AN I
CPC 43
(R1)
Adoo Inicial dos Pronunciamentos

Tcnicos CPCs 15 a 41
03/12/10
16/12/10
IFRS 1
651/10
1.315/10
NBC TG 43
483/14 AN IV
CPC 44
Demonstraes Combinadas
2/12/11
2/05/13
708/13
NBC TG 44
CPC 45
Divulgao de Participaes em outras

Entidades
07/12/12
13/12/12
IFRS 12
697/12
NBC TG 45
(R1)
483/14 AN IV
-+
CPC 46
Mensurao do Valor Justo
07/12/12
20/12/12
IFRS 13
699/12
NBC TG 46
483/14 AN IV
CPC
PME
(R1)
Contabilidade para Pequenas e Mdias

Empresas com Glossrio de Termos
04/12/09
16/12/09
IFRS for
SMES
1.255/09
NBC TG 1000
PwC
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36
Orientaes Tcnicas

Orientao Tcnica
Data da
Aprovao
Data da
Divulgao
IASB
CVM
Deliberao
CFC
Resoluo
BACEN
Resoluo
CMN
SUSEP
Circular
ANEEL
Despacho
ANTT
Comunicado
ANS
Resoluo
Normativa
OCPC 01
(R1)
Entidades de Incorporao Imobiliria
05/12/08
17/12/08
561/08 alt.
624/10
1.154/09
CTG 01
OCPC 02
Esclarecimentos sobre as Demonstraes

Contbeis de 2008
30/01/09
30/01/09
Oficio-circular
CVM/SNC/
SEP n. 01/2009
1.157/09
CTG 02
CartaCircular
DECON
001/09
SUREG 01/09
OCPC 03
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento,

Mensurao e Evidenciao (CPC 14(R1))
02/10/09
19/11/09
Oficio-circular
CVM/SNC/
SEP n. 03/2009
1.199/09
CTG 03
OCPC 04
Aplicao da Interpretao Tcnica ICPC

02 s Entidades de Incorporao Imobiliria
Brasileiras
03/12/10
16/12/10
653/10
1.317/10
CTG 04
OCPC 05
Contratos de Concesso
03/12/10
29/12/10
654/10
1.318/10
CTG 05
OCPC 06
Apresentao de Informaes Financeiras

Pro Forma
02/12/11
02/05/13
709/13
CTG 06
PwC
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37
Interpretaes Tcnicas

Interpretao Tcnica
Data da
Aprovao
Data da
Divulgao
IASB
CVM
Deliberao
CFC
Resoluo
BACEN
Resoluo
CMN
SUSEP
Circular
ANEEL
Despacho
ANTT
Comunicado
ANS
Resoluo
Normativa
ICPC 01
(R1)
Contratos de Concesso
02/12/11
15/12/11
IFRIC 12
677/11
1.261/09
ITG 01
ICPC 02
Contrato de Construo do Setor Imobilirio
04/12/09
24/12/09
IFRIC 15
612/09
1.266/09
ITG 02
ICPC 03
Aspectos Complementares das Operaes

de Arrendamento Mercantil
04/12/09
24/12/09
IFRIC 4, SIC
15 e SIC 27
613/09
1.256/09
ITG 03
ICPC 04
Alcance do Pronunciamento Tcnico CPC

10 Pagamento Baseado em Aes
O texto desta interpretao est contido no CPC 10 (R1)
ICPC 05
Pronunciamento Tcnico CPC 10

Pagamento Baseado em Aes
Transaes de Aes do Grupo e
em Tesouraria
O texto desta interpretao est contido no CPC 10 (R1)
ICPC 06
Hedge de Investimento Lquido em

Operao no Exterior
04/12/09
24/12/09
IFRIC 16
616/09
1.259/09
ITG 06
483/14 AN IV
ICPC 07
Distribuio de Lucros in Natura
04/12/09
04/12/09
IFRIC 17
617/09
1.260/09
ITG 07
483/14 AN IV
ICPC 08
(R1)
Contabilizao da Proposta de Pagamento

de Dividendos
01/06/12
30/08/12
683/12
1.398/12
ITG 08
483/14 AN IV
ICPC 09
(R1)
Demonstraes Contbeis Individuais,

Demonstraes Separadas,
Demonstraes Consolidadas e Aplicao
do Mtodo de Equivalncia Patrimonial
06/07/12
04/10/12
687/12
1.262/09
ITG 09
483/14 AN IV
ICPC 10
Interpretao sobre a Aplicao Inicial

ao Ativo Imobilizado e Propriedade
para Investimento dos Pronunciamentos
Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43
04/12/09
24/12/09
619/09
1.263/09
ITG 10
483/14 AN IV
PwC
Guia 2014/2015
38

Interpretao Tcnica
Data da
Aprovao
Data da
Divulgao
IASB
CVM
Deliberao
CFC
Resoluo
BACEN
Resoluo
CMN
SUSEP
Circular
ANEEL
Despacho
ANTT
Comunicado
ANS
Resoluo
Normativa
ICPC 11
Recebimento em Transferncia de Ativos

de Clientes
04/12/09
24/12/09
IFRIC 18
620/09
1.264/09
ITG 11
483/14 AN IV
ICPC 12
Mudanas em Passivos por Desativao,

Restaurao e Outros Passivos Similares
04/12/09
24/12/09
IFRIC 1
621/09
1.265/09
ITG 12
483/14 AN IV
ICPC 13
Direitos a Participaes Decorrentes de

Fundos de Desativao, Restaurao e
Reabilitao Ambiental
08/07/10
06/08/10
IFRIC 5
637/10
ITG 13 (R1)
483/14 AN IV
ICPC 14
Cotas de Cooperados em Entidades

Cooperativas e Instrumentos Similares
05/11/10
IFRIC 2
ICPC 15
Passivos Decorrentes de Participao em

um Mercado Especfico Resduos de
Equipamentos Eletroeletrnicos
08/07/10
06/08/10
IFRIC 6
638/10
1.289/10
ITG 15
ICPC 16
Extino de Passivos Financeiros com

Instrumentos Patrimoniais
03/12/10
16/12/10
IFRIC 19
652/10
ITG 16 (R1)
483/14 AN IV
ICPC 17
Contratos de Concesso: Evidenciao
02/12/11
15/12/11
SIC 29
677/11
1.375/11
ITG 17
ICPC 18
Custos de Remoo de Estril (Stripping)

de Mina de Superfcie na Fase de Produo
01/02/13
19/09/13
IFRIC 20
714/113
ITG 18
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39
1.1. Pronunciamentos e
Interpretaes revisados
Nesta seo, damos sequncia ao trabalho
efetuado desde a emisso do nosso Guia
de Demonstraes Financeiras de 2013, em
que elencamos as revises efetuadas pelo
CPC em Pronunciamentos, Interpretaes
e Orientaes j emitidos, sem a pretenso
de fazer o papel de referncia nica para
identificar as alteraes realizadas nos
pronunciamentos e seus impactos.
Desde dezembro de 2013, o CPC emitiu
trs documentos contendo revises de
pronunciamentos tcnicos e um documento
contendo revises de interpretaes tcnicas.
1.1.1. Pronunciamentos Tcnicos

revisados
A Reviso de Pronunciamentos Tcnicos
n 3 foi divulgada em 17 de dezembro
de 2013 e tem como objetivo contemplar
substancialmente as alteraes que foram
identificadas como consequncia da
emisso de vrios novos pronunciamentos
equivalentes s normas IFRS 10, 11, 12 e
13, bem como da reviso do International
Accounting Standard (IAS) 19.
CPC 02 (R2) Efeitos das Mudanas

nas Taxas de Cmbio e Converso de
Demonstraes Contbeis
Na reviso do CPC 02 (R2) a definio de valor
justo tambm foi alterada para se equiparar
definio dada pelo CPC 46, assim como na
reviso do CPC 01 (R1), e tambm foram feitos
ajustes nos trechos que faziam referncia a
consolidao proporcional. Adicionalmente,
foram alteradas as circunstncias em que as
baixas parciais devem ser contabilizadas.
Elencamos a seguir os pronunciamentos que

foram objeto desta reviso:
CPC 03 (R2) Demonstrao dos

Fluxos de Caixa
CPC 01 (R1) Reduo ao Valor

Recupervel de Ativos
Nesta reviso, foram ajustados os trechos que

faziam referncia consolidao proporcional,
no mais permitida.
A definio de valor justo, trazida por este

Pronunciamento, foi alterada para se
equiparar definio dada pelo CPC 46.
Na parte de definies do Pronunciamento,
foram excludos os termos mercado ativo e
valor residual e na parte que trata do valor
justo lquido de despesa de venda foram
excludos os itens que tratam dos contratos de
venda firme. Adicionalmente, foi includa uma
distino entre o significado do valor justo e
do valor em uso, na qual o primeiro reflete as
premissas que os participantes do mercado
utilizam para precificar um ativo e o segundo
reflete os efeitos de fatores que podem ser
especficos para uma determinada entidade
e, portanto, no so aplicveis s outras
entidades de um modo geral.
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40
CPC 04 (R1) Ativo Intangvel

Nesta reviso, a definio de valor justo foi
alterada para se equiparar definio dada
pelo CPC 46. Na parte dedicada s definies
dos termos utilizados no Pronunciamento,
foram excludos os termos mercado ativo,
combinao de negcios e data de aquisio
de uma combinao de negcios.
CPC 05 (R1) Divulgao sobre

Partes Relacionadas
CPC 07 (R1) Subveno e

Assistncia Governamentais
Na parte que trata das definies que so

abordadas no Pronunciamento, foram
excludos os conceitos de controle, controle
conjunto e influncia significativa. Essas
definies passaram a ser referenciadas para
os CPC 36, CPC 19 e CPC 18. No item do
pronunciamento que trata da obrigatoriedade
de divulgao das partes relacionadas, exclui
as referncias feitas ao CPC 18 Investimento
em Coligada e em Controlada, ao CPC 19
Investimento em Empreendimento Controlado
em Conjunto (Joint Venture) e ao CPC 36
Demonstraes Consolidadas, alm de incluir
uma referncia ao CPC 45 Divulgao de
Participao em Outras Entidades no item
sobre a obrigatoriedade de divulgao de
relacionamentos de partes relacionadas entre
controladoras e suas controladas.
A definio de valor justo foi alterada para

ficar em consonncia com a definio trazida
pelo CPC 46.
CPC 06 (R1) Operaes de

Arrendamento Mercantil
Nesta reviso, foi includo um pargrafo
esclarecendo que a mensurao do
valor justo, na aplicao de operaes
de arrendamento mercantil, deve estar
de acordo com as orientaes do prprio
Pronunciamento Tcnico CPC 06 e
no de acordo com as orientaes do
Pronunciamento Tcnico CPC 46.
CPC 10 (R1) Pagamento Baseado

em Aes
Esta reviso tambm incluiu o esclarecimento
de que o termo valor justo difere, em alguns
aspectos, do termo trazido pelo CPC 46,
e, portanto, orienta que se utilize o prprio
Pronunciamento Tcnico CPC 10, quando
se tratar de mensurao de valor justo de
pagamento baseado em aes.
CPC 11 Contratos de Seguros
As alteraes introduzidas refletem o
alinhamento deste Pronunciamento com
o CPC 40 Instrumentos Financeiros:
Evidenciao. Nos itens do CPC 11 que
orientam sobre a divulgao dos riscos
originados por contratos de seguros,
acrescentaram-se as referncias ao CPC
40, quando se tratar da divulgao de
contratos de seguros que se enquadrem
neste Pronunciamento. As referncias
ao CPC 40 tratam substancialmente de
informaes sobre risco de crdito, risco de
liquidez e risco de mercado. Adicionalmente,
a definio de valor justo tambm foi alterada
para estar em consonncia com a definio
trazida pelo CPC 46.
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41
CPC 15 (R1) Combinao de Negcios

Aqui, assim como nos casos anteriores, a
definio de valor justo tambm foi alterada
para estar equiparada definio trazida
pelo CPC 46. No Apndice A, que apresenta
um glossrio dos termos utilizados no
Pronunciamento, foi excludo o conceito de
controle. Adicionalmente, no Apndice B, que
traz um guia de aplicao do Pronunciamento,
foi complementada a orientao de que o valor
justo por ao da participao do controlador
na adquirida pode ser diferente do valor dos
no controladores, devido ao prmio de
controle, caso os participantes de mercado
levassem isso em conta no momento de
precificar essas participaes.
CPC 16 (R1) Estoques
A definio de valor justo tambm foi alterada
para estar em consonncia com a definio
trazida pelo CPC 46. Alm disso, no item do
Pronunciamento que trata de custos indiretos
de produo, foi eliminado o exemplo do custo
de transporte, que, neste caso, estava sendo
considerado como um valor que pode ser
somado ao custo por adicionar valor ao produto.
CPC 19 (R2) Negcios em Conjunto

Na seo de disposies transitrias do
documento, foi acrescentado um pargrafo
informando que, quando este Pronunciamento
for aplicado pela primeira vez, a entidade
somente precisa apresentar as informaes
quantitativas exigidas pelo item 28 (f) do
CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana
de Estimativa e Retificao de Erro, para o
perodo anual imediatamente precedente
data de aplicao inicial do CPC 19. O
referido item do CPC 23 trata da divulgao
do montante dos ajustes oriundos de
alteraes de prticas contbeis.
Com relao ao tpico que aborda a transio
da consolidao proporcional para o mtodo
de equivalncia patrimonial dos investimentos
em joint venture, nos itens C2 a C12, foram
alteradas todas as expresses de perodo
mais antigo apresentado para perodo
imediatamente precedente.
O pronunciamento ainda destaca que as
entidades podem apresentar as informaes
comparativas ajustadas para quaisquer
perodos anteriores, mas no obrigada
a faz-lo. Caso opte por apresentar as
informaes comparativas no ajustadas para
quaisquer perodos anteriores, a entidade
deve identificar claramente as informaes
que no foram ajustadas, alm de declarar
que elas foram elaboradas em base diferente
e explicar essa base.
CPC 21 (R1) Demonstraes

Intermedirias
CPC 23 Polticas Contbeis, Mudanas

de Estimativa e Retificao de Erro
No tpico que trata sobre o contedo

da demonstrao contbil intermediria,
especificamente na definio do conjunto
completo de demonstraes contbeis, um
dos componentes includos foi a divulgao
das informaes comparativas, com
respeito ao perodo anterior, para todos os
montantes apresentados nas demonstraes
contbeis do perodo corrente, conforme
estabelecido pelo CPC 26 Apresentao das
Demonstraes Contbeis. Alm disso, com
relao divulgao de eventos e transaes
significativas, foi includo um requisito de
divulgao sobre o valor justo de instrumentos
financeiros, de acordo com orientaes
especficas de itens do CPC 40 Instrumentos
Financeiros: Evidenciao e do CPC 46
Mensurao a Valor Justo.
Com relao ao pargrafo que trata da

divulgao de informaes retrospectivas
quando da aplicao de nova poltica contbil
ou correo de erro de perodo anterior, foi
alterada referncia de estimativa do valor
justo no baseada em preo observvel para
mensurao a valor justo que utiliza dados
significativos no observveis, em linha com os
conceitos trazidos pelo CPC 46.
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42
CPC 24 Evento Subsequente

No tpico que trata de evento subsequente que
no origina ajustes, a definio de valor de
mercado foi alterada para valor justo, para
estar em consonncia com a definio trazida
pelo CPC 46.
CPC 26 (R1) Apresentao das

Com relao aos itens que constituem
o conjunto completo de demonstraes
contbeis, nesta reviso, foram includas as
informaes comparativas com o perodo
anterior, conforme especificado nos itens 38 e
38A deste Pronunciamento.
Ainda com relao ao conjunto completo das
demonstraes, foi includo um pargrafo
esclarecendo que a entidade pode, se
permitido legalmente, apresentar uma nica
demonstrao de resultado do perodo e
outros resultados abrangentes, apresentados
em duas sees diferentes. No entanto,
no Pronunciamento, comentado que a
legislao societria brasileira requer que a
demonstrao do resultado do perodo seja
apresentada de forma separada.
Adicionalmente, foram includas algumas
orientaes para o caso de a entidade
apresentar informaes comparativas
adicionais. Uma delas, por exemplo,
esclarece que, se a entidade optar por
divulgar informaes comparativas adicionais
de uma das demonstraes estabelecidas
pelo Pronunciamento, no obrigada a
divulgar as demais demonstraes, ou seja, o
conjunto completo.
Sobre o tpico de mudana na poltica
contbil, demonstrao retrospectiva ou
reclassificao, alm de outras orientaes,
foi adicionada a informao de que, se a

entidade apresentar um balano patrimonial
adicional (balano de abertura), deve
considerar orientaes de itens especficos do
CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de
Estimativa e Retificao de Erro.
Aqui, tambm como foi feito em outros
Pronunciamentos, as referncias sobre o valor
justo tambm foram modificadas para estarem
consistentes com o CPC 46.
CPC 27 Ativo Imobilizado
Nesta reviso, a definio de valor justo foi
alterada para se equiparar definio dada
pelo CPC 46, alm da eliminao do pargrafo
que tratava da determinao de valor justo de
itens de ativo imobilizado em situaes em que
no h evidncias do valor justo baseadas no
mercado. Com relao divulgao do ativo
imobilizado reavaliado, foram eliminados itens
que exigiam as divulgaes relacionadas ao
valor justo, j contempladas pelos requisitos
do CPC 46.
CPC 28 Propriedade para Investimento
Nesta reviso, a definio de valor justo
foi alterada para se equiparar definio
dada pelo CPC 46. Adicionalmente, foram
excludos diversos pargrafos que continham
especificidades sobre definio e a
determinao do valor justo de propriedades
para investimento, alm da incluso de
referncias para o CPC 46.
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43
CPC 29 Ativo Biolgico e

Produto Agrcola
Esta reviso elimina o termo mercado ativo e
altera a definio de valor justo, na parte de
definies do pronunciamento, alm e eliminar
pargrafos com orientaes para determinao
do valor justo, tendo por objetivo o alinhamento
com o CPC 46.
CPC 31 Ativo No Circulante Mantido
para Venda e Operao Descontinuada
Nesta reviso foi esclarecido que, com relao
a situaes de alterao de plano de venda,
ou seja, no caso de um ativo j no mais
atender aos critrios para estar classificado
como mantido para venda, se esse ativo
for uma controlada, operao em conjunto,
empreendimento controlado em conjunto ou em
coligada, as demonstraes contbeis relativas
aos perodos desde a classificao como
mantidos para venda devem ser alteradas.
Adicionalmente, foi includo um pargrafo que
estabelece que, se a entidade apresentar
uma demonstrao do resultado como uma
demonstrao separada, de acordo com o
estabelecido no CPC 26, nessa demonstrao
deve ser apresentada uma seo especfica
relacionada s operaes descontinuadas.
CPC 32 Tributos sobre o Lucro

Nesta reviso foi includo um novo pargrafo
que prev que, se o passivo/ativo fiscal diferido
decorre de ativo no deprecivel, mensurado
utilizando-se o modelo de reavaliao do
CPC 27 Ativo Imobilizado, a mensurao
do passivo/ativo fiscal diferido deve refletir os
efeitos fiscais da recuperao do valor contbil
do ativo no deprecivel por meio da venda.
No caso de o passivo/ativo fiscal diferido
decorrer de propriedade para investimento,
mensurada a valor justo, o Pronunciamento
orienta que, devido presuno refutvel de
que o valor contbil do ativo ser recuperado
por meio de venda, a mensurao do passivo/
ativo fiscal diferido deve refletir os efeitos
fiscais de recuperar inteiramente o valor
contbil da propriedade para investimento por
meio da venda.
Consolidadas
A reviso trouxe esclarecimentos especficos
sobre o perodo de transio para a adoo
inicial deste Pronunciamento.
CPC 37 (R1) Adoo Inicial das Normas

Internacionais de Contabilidade
CPC 38 Instrumentos Financeiros:

Reconhecimento e Mensurao
Assim como em outros Pronunciamentos,

nesta reviso, a definio de valor justo
dada pelo CPC 46. Dessa forma, todos os
pargrafos que tratam do valor justo foram
alterados, substitudos ou excludos para haver
consistncia com o referido Pronunciamento.
A definio de valor justo foi alterada para se

equiparar definio dada pelo CPC 46. Alm
disso, todos os pargrafos que tratavam do
valor justo foram alterados, substitudos ou
excludos, alm da incluso de referncias para
o referido Pronunciamento.
Adicionalmente, foi includa orientao para os

casos em que a entidade tenha aplicado o IFRS
em suas demonstraes contbeis anteriores,
mas em sua mais recente demonstrao
contbil no efetuou declarao explcita e
sem ressalvas de que esto em conformidade
com as IFRSs. Nesses casos, a entidade deve
aplicar o CPC 37. Caso a entidade opte por no
aplicar o CPC 37, deve explicitar as razes para
decidir aplicar as IFRSs como se nunca tivesse
parado de aplic-las.
Alm disso, foram includas orientaes sobre:
(i) mudanas nas polticas contbeis, (ii) uso de
custo atribudo para operaes sujeitas a tarifas
reguladas, (iii) uso do custo atribudo aps
hiperinflao severa, (iv) excees
aplicao retroativa de outras IFRSs, (v)
referncias para as exigncias do IFRS 10
Consolidated Financial Statements e (vi)
isenes de outras IFRSs.
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44
A reviso ainda traz esclarecimentos

sobre a contabilizao da mensurao do
instrumento nos casos em que o valor justo
no reconhecimento inicial difere do preo da
transao. Alm disso, trouxe orientaes
adicionais sobre: (i) indicao de mudanas
nos fluxos de caixa ou no valor justo de
instrumentos de hedge, (ii) riscos elegidos para
contabilizao de hedge, (iii) segregao de
valor intrnseco e valor temporal de contrato
de opo e (iv) relao de proteo no caso
de indicao de uma opo comprada, em sua
totalidade, como instrumento de proteo de
risco unilateral.

Apresentao
Nesta reviso, a definio de valor justo
dada pelo CPC 46. Includo o requerimento
de contabilizar os tributos sobre o lucro
relacionado a distribuies aos titulares
de instrumentos patrimoniais e os custos
de transao de capital prprio de acordo
com o CPC 32 Tributos sobre o Lucro.
Adicionalmente, esclareceu que o direito legal
obrigatrio para compensar montantes de ativo
e passivo financeiro deve ser o atual.
CPC 41 Resultado por Ao
Altera a obrigatoriedade de apresentao
do resultado por ao nas demonstraes
contbeis consolidadas e nas demonstraes
contbeis separadas, dependendo da escolha
da base de divulgao do lucro por ao pela
entidade. Atualiza referncias ao valor justo,
bem como inclui referncia ao Pronunciamento
Tcnico CPC 10 para a mensurao do valor
justo de opes sobre aes e outros contratos
de pagamento baseado em aes que
estiverem dentro do escopo do CPC 10.

n 4 foi divulgada em 14 de agosto de 2014
e estabelece alteraes no CPC 36 (R3)
decorrentes de alteraes procedidas no
que se refere consolidao de controladas,
especficas para Entidades de Investimento,
bem como nos CPC 03 (R2), CPC 05 (R1),
CPC 15 (R1), CPC 21 (R1), CPC 31, CPC 32,
CPC 35 (R2), CPC 37 (R1), CPC 38, CPC 39,
CPC 40 (R1) e CPC 45, como consequncia
dessa reviso do CPC 36 (R3).
CPC 03 (R2) Demonstrao dos
Fluxos de Caixa
Para entidades de investimento, passou a
no ser mais exigido divulgar o montante
de caixa e equivalentes de caixa e de ativos
e passivos das controladas adquiridas
resumidos pelas principais classificaes,
uma vez que esse investimento em
controlada mensurado ao valor justo por
meio do resultado. Divulgaes relacionadas
com mudanas no percentual de participao
em controladas que no resultem em perda
de controle tambm deixaram de ser exigidas
quando envolver entidades de investimento.
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Guia 2014/2015
45

Partes Relacionadas
O item 4 deste pronunciamento foi alterado
para esclarecer que as transaes e os
saldos intercompanhias entre entidade de
investimento e suas controladas mensuradas
ao valor justo por meio do resultado no so
eliminados na elaborao das demonstraes
contbeis consolidadas do grupo econmico.
Adicionalmente, foram atualizadas as
referncias s definies de entidade de
investimento, controle, controle conjunto e
influncia significativa existentes nos CPC 36,
CPC 19 e CPC 18, respectivamente.
A aquisio de investimento em controlada
mensurada ao valor justo por meio do
resultado, por entidade de investimento,
conforme definido no CPC 36, foi excluda do
escopo do referido pronunciamento.
Intermedirias
Foi includa a obrigatoriedade de divulgao,
nas demonstraes intermedirias, de
julgamentos e premissas significativos
relacionados ao controle de uma entidade,
para os casos de entidades que se tornaram
ou que deixaram de ser entidades de
investimento conforme definido no CPC 36.
CPC 31 Ativo No Circulante Mantido

para Venda e Operao Descontinuada

Consolidadas

Includa a no obrigatoriedade de consolidao

de controlada adquirida com vistas revenda
quando a adquirente for uma entidade de
investimento que mensura o investimento
nessa controlada ao valor justo por meio do
resultado conforme definido no CPC 36.
As alteraes efetuadas definem entidade de

investimento como sendo uma entidade que
obtm recursos de um ou mais investidores com
o intuito de prestar a esses investidores servios
de gesto de investimentos, que se compromete
com os seus investidores no sentido de que
seu propsito comercial investir recursos
exclusivamente para retornos de valorizao
do capital, receitas de investimentos ou ambos
e que mensura e avalia o desempenho de
substancialmente todos os seus investimentos
com base no valor justo, bem como trazem
novas orientaes e guia de aplicao da
norma a esse tipo de entidade. Adicionalmente,
foi introduzida uma exceo consolidao
de controladas, especfica para entidades
de investimentos, que passaro a mensurar
suas controladas ao valor justo por meio do
resultado de acordo com o CPC 38, em suas
demonstraes consolidadas.
Nesta reviso, foi includa meno de que a

contabilidade de hedge pode ser aplicada para
transaes entre entidades do mesmo grupo
nas demonstraes contbeis consolidadas de
entidades de investimento, conforme definido
no CPC 36, em que as transaes entre a
entidade de investimento e suas controladas
mensuradas ao valor justo por meio do
resultado no sejam eliminadas nessas
demonstraes consolidadas.
CPC 32 Tributos sobre o Lucro

Atualizao da referncia definio de
combinao de negcios e excluso ao escopo
do CPC 15 quando envolver aquisio de
investimento em controlada mensurada ao
valor justo por meio do resultado, por entidade
de investimento.
CPC 35 (R2) Demonstraes Separadas
Incluso de itens especficos sobre
entidades de investimento, que discorrem,
substancialmente, sobre o tratamento
contbil (mensurao e divulgao) a ser
dado aos investimentos detidos por essas
entidades de investimento nas demonstraes
separadas. Traz ainda orientao sobre
como registrar uma mudana de condio de
entidade de investimento.
CPC 37 (R1) Adoo Inicial das Normas

Internacionais de Contabilidade
Norma alterada para esclarecer que a iseno
D 16 no aplicvel controlada de entidade
de investimento (conforme definido no CPC 36)
que for mensurada ao valor justo por meio do
resultado. Esclarece tambm que, na iseno
D 17, a controladora que no seja uma entidade
de investimento no deve aplicar a exceo
consolidao utilizada por quaisquer controladas
que sejam entidades de investimento.
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46

Apresentao
Foram efetuados pequenos ajustes redacionais
nas referncias ao CPC 18, que sofreu
alterao em seu ttulo.
CPC 40 (R1) Instrumentos Financeiros:
Evidenciao
Foram efetuados pequenos ajustes redacionais
nas referncias ao CPC 18, que sofreu
alterao em seu ttulo, e foi includa a
aplicao do CPC 46 para divulgao das
participaes mensuradas ao valor justo.
CPC 45 Divulgao de Participaes

em outras entidades

ICPC 03 Aspectos Complementares das

Operaes de Arrendamento Mercantil
Foram feitas alteraes para incluir

divulgaes especficas requeridas a
entidades de investimento.
As alteraes efetuadas nos itens 91 e 101 do

CPC 38 tiveram por objetivo esclarecer que
substituies de contrapartes originais pelas
contrapartes de compensao que vierem a
ser exigidas por introduo ou mudana de
leis e regulamentos no provocam expirao
ou trmino do instrumento de hedge.
Adicionalmente, foi includo o item AG 113 A,
para esclarecer que os efeitos da substituio
da contraparte original devem ser refletidos
na mensurao do instrumento de hedge
e, portanto, na avaliao e mensurao da
efetividade do hedge.
Alm de incluir a referncia ao CPC 46

Mensurao do Valor Justo nesta Interpretao,
incluiu tambm um comentrio sobre a
diferena da expresso valor justo utilizada
no CPC 46 e no CPC 06, devendo assim a
entidade, ao aplicar o Pronunciamento Tcnico
CPC 06, mensurar o valor justo de acordo
com o estipulado neste Pronunciamento e no
conforme o CPC 46.

n 5 foi divulgada em 14 de agosto de 2014 e
estabelece alteraes no CPC 01 (R1) e no
CPC 38 decorrentes de alteraes de normas
emitidas pelo IASB em maio e junho de 2013.
CPC 01 (R1) Reduo ao Valor
Recupervel de Ativos
Com a reviso efetuada no texto do CPC 01,
passou a ser exigida a divulgao:
(i) das informaes requeridas pelo item
130 para todas as reverses de perdas por
desvalorizao reconhecidas no resultado
e no somente para as materiais, como
anteriormente mencionado, (ii) do valor
recupervel do ativo (unidade geradora de
caixa) que teve perda ou reverso de perda
reconhecida no resultado e (iii) de descries
mais detalhadas sobre os nveis da
hierarquia de valor justo, se o valor
recupervel do ativo for o seu valor justo
lquido das despesas de alienao.
1.1.2 Interpretaes Tcnicas revisadas

A Reviso de Interpretaes Tcnicas n 01 foi
divulgada em 17 de dezembro de 2013 e as
alteraes efetuadas esto em conexo com a
reviso dos Pronunciamentos Tcnicos, bem
como com as alteraes procedidas nas
normas internacionais de contabilidade
emitidas pelo IASB.
Elencamos a seguir as Interpretaes que
foram objeto desta reviso:
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Guia 2014/2015
47
ICPC 07 Distribuio de Lucros in Natura

Alm de incluir a referncia ao CPC
46 Mensurao do Valor Justo nesta
Interpretao, indica que uma entidade
que procede distribuio de lucros, que
resulta no reconhecimento de participao
de no controladores na sua controlada,
deve contabilizar essa participao de no
controladores de acordo com o previsto no
CPC 36 Demonstraes Consolidadas e no
mais conforme o CPC 35.
ICPC 13 Direitos a Participaes
Decorrentes de Fundos de Desativao,
Restaurao e Reabilitao Ambiental
Exclui de sua referncia o CPC 35
Demonstraes Separadas. Dessa forma,
esta Interpretao no se aplica mais ao
pronunciamento tcnico anteriormente citado.
ICPC 14 Contas de Cooperados

em Entidades Cooperativas e
Instrumentos Similares
Mensurao do Valor Justo nesta
Interpretao, substituiu no exemplo 3 do
Apndice a meno ao item 49 do CPC 38
pelo item 47 do CPC 46, que trata da forma
de mensurao do valor justo do passivo
financeiro das cotas de cooperados que
excedem a proibio de resgate.
ICPC 16 Extino de
Passivos Financeiros com
Instrumentos Patrimoniais
Mensurao do Valor Justo nesta
Interpretao, alterou a redao do item 7,
indicando que, ao mensurar o valor justo
de um passivo financeiro extinto, no deve
ser aplicado o item 47 do CPC 46, em
substituio ao item 49 do CPC 38.
1.2. Audincia Pblica

O CPC, considerando a necessria reviso
dos documentos j emitidos, bem como
o aprimoramento e a melhoria desses
textos, colocou em audincia pblica
diversos Pronunciamentos, Interpretaes e
Orientaes, que so:
Reviso de Pronunciamentos Tcnicos
n 06, de 14 de agosto de 2014
As principais necessidades de reviso foram
identificadas como consequncia da reviso da
IAS 19 (CPC 33), aprovada em novembro de
2013, bem como duas revises anuais feitas
pelo IASB, aprovadas em dezembro de 2013,
e com vigncia para exerccios sociais que
se iniciarem a partir de 1 de julho de 2014,
dentre outros pequenos ajustes identificados
pelo CPC em pronunciamentos j emitidos. Em
virtude do incio de vigncia definido pelo IASB,
quando emitidas pelo CPC, essas alteraes
passaro a valer a partir de 1 de janeiro de
2015, para as empresas brasileiras que tm
seus exerccios sociais iniciados em 1 de
janeiro de cada ano.
As alteraes, de maneira geral, introduzem

melhorias nos textos, visando uma
melhor aplicao dos pronunciamentos
em alinhamento s prticas contbeis
internacionais. Os seguintes CPCs sero
alterados por esta reviso:
CPC 04 (R1) Ativo Intangvel
Partes Relacionadas
CPC 10 (R1) Pagamento Baseado
em Aes
CPC 22 Informaes por Segmento
CPC 25 Provises, Passivos e
Ativos Contingentes
CPC 26 (R1) Apresentao das
CPC 27 Ativo Imobilizado
CPC 28 Propriedade para Investimento
CPC 33 (R1) Benefcios a Empregados
CPC 39 Instrumentos
Financeiros: Apresentao
CPC 46 Mensurao do Valor Justo
PwC
Guia 2014/2015
48
1.2.1. Audincias pblicas encerradas
ICPC 19 Tributos
OCPC 07 Notas Explicativas
As seguintes interpretaes e orientao

tiveram suas audincias pblicas encerradas, e,
at a emisso deste Guia, os documentos finais
no haviam sido emitidos pelo CPC:
Correlacionada com a IFRIC Interpretation 21

Levies, emitida pelo IASB para aplicao para
os exerccios sociais iniciados em, ou aps,
1 de janeiro de 2014.
Esta orientao trata dos aspectos

quantitativos e qualitativos das divulgaes
em notas explicativas, reforando as
exigncias j existentes em Pronunciamentos,
em Interpretaes e em outras Orientaes
do CPC, bem como na Lei, sem, contudo
alter-las. Por meio deste documento, o
CPC pretende ressaltar que somente as
informaes relevantes para os usurios das
demonstraes contbeis da entidade devem
ser divulgadas. Por outro lado, nenhuma
informao relevante que possa influenciar o
usurio das demonstraes contbeis pode
deixar de ser evidenciada, mesmo que no
haja explcita meno a ela em Lei ou em
documento do CPC.
ICPC 09 Demonstraes Contbeis

Individuais, Demonstraes Separadas,
Demonstraes Consolidadas e Aplicao
do Mtodo de Equivalncia Patrimonial
Alteraes propostas para alinhamento com
as revises efetuadas nos CPC 18, CPC 19 e
CPC 36, em virtude das alteraes efetuadas
pelo IASB nas normas IAM 28, IFRS 10 e
IFRS 11. Alm disso, outros itens foram revistos
pelo CPC, a saber:
gio em incorporao de entidades:
eliminados os itens 44 a 47, que disciplinavam
o tratamento do gio em incorporaes
envolvendo a entidade operacional e sua
controladora, sendo essa ltima uma entidade
interposta entre a controladora original e a
empresa operacional.
Perda de controle e alteraes nas
participaes: incluso de situaes
e exemplos ilustrativos envolvendo
movimentaes em participaes societrias.
Essa interpretao trata da contabilizao

de obrigao de pagar um tributo se
essa obrigao estiver no alcance do
Pronunciamento Tcnico CPC 25. A
interpretao esclarece que a obrigao deve
ser reconhecida somente quando ocorre o fato
gerador e no com base na expectativa de
desembolsos. E esse fato gerador a atividade
que gera o pagamento do tributo, conforme
identificada pela legislao, que poder ocorrer:
(i) em um determinado momento ou ao longo do
tempo, ou (ii) desencadeado pelo atingimento
de um patamar mnimo, por exemplo.
ICPC 20 Limite de Ativo de Benefcio
Definido, Requisitos de Custeio (Funding)
Mnimo e sua Interao
Separao do texto referente IFRIC 14 do
Pronunciamento CPC 33 para a manuteno
do mesmo padro de normas e interpretaes
do IASB. Alm da separao, o texto da
interpretao foi revisado para incorporar a
verso mais atual da IFRIC 14.
PwC
Guia 2014/2015
49
Carlos Sousa
Scio - PwC Brasil

Adicionalmente, a Norma esclarece que,
quando um cliente de auditoria torna-se
entidade de interesse pblico, a pessoa que
tiver desempenhado a funo de scio-chave
da auditoria para o cliente de auditoria, por
trs anos ou menos, ter como prazo mximo
de permanncia na funo cinco anos menos
o nmero de anos em que desempenhou essa
funo. Se a pessoa tiver desempenhado
a funo de scio-chave da auditoria para
o cliente de auditoria por quatro anos ou
mais quando, o cliente se tornar entidade de
interesse pblico, o scio pode continuar a
desempenhar essa funo, no mximo, por
dois anos adicionais antes de ser substitudo.
2. Conselho Federal de Contabilidade CFC
A Norma revisada entrou em vigor em 28 de

maio de 2014, data de sua publicao.
2.1. Aspectos de auditoria

Resolues que aprovam os Comunicados
Tcnicos (CTs) emitidos pelo Ibracon
Em 2014, o Conselho Federal de Contabilidade
(CFC) publicou diversas resolues aprovando
os comunicados tcnicos emitidos pelo Instituto
dos Auditores Independentes Ibracon.
A sinopse desses CTs consta deste Guia
na seo Ibracon Instituto dos Auditores
Independentes do Brasil.
Alm das acima referidas, o CFC emitiu
outras resolues relevantes para fins
desta publicao. Essas resolues esto
resumidas a seguir.
Independncia Trabalhos de
Auditoria e Reviso NBC PA 290 (R1),
de 16 de maio de 2014
No processo de reviso da NBC PA 290,
foi includa orientao especfica sobre:
(i) processo de comunicao regular e
voluntrio entre as firmas e os responsveis
pela governana do cliente de auditoria
sobre relacionamentos e outros assuntos
relacionados com a independncia e (ii)
como tratar e comunicar eventuais desvios
de disposies da referida Norma.
PwC
Guia 2014/2015
50
Independncia Outros Trabalhos de

Assegurao NBC PA 291 (R1), de
16 de maio de 2014
No processo de reviso da NBC PA 291, foi
includa orientao especfica sobre como
tratar e comunicar eventuais desvios de
disposies da referida Norma.
maio de 2014, data de sua publicao.
Controle de Qualidade da Auditoria de

Demonstraes Contbeis NBC TA 220
(R1), de 24 de janeiro de 2014
No processo de reviso da NBC TA 220, foram
alteradas as definies equipe de trabalho,
normas tcnicas e normas profissionais e
exigncia tica relevante, Adicionalmente,
foi includo item especfico sobre superviso
dos trabalhos.
janeiro de 2014, data de sua publicao, e deve
ser aplicada a todos os trabalhos de auditoria
contratados aps essa data.
Comunicao com os Responsveis
pela Governana NBC TA 260 (R1), de
24 de janeiro de 2014
As principais alteraes efetuadas na
referida Norma foram no conceito da palavra
administrao e na incluso de uma lista
de outros assuntos de planejamento que
podem ser apropriados para discusso com
os responsveis pela governana. Segundo
a Norma revisada, Administrao so as
pessoas com responsabilidade executiva
pela conduo das operaes da entidade.
Para algumas entidades, os responsveis
pela governana podem incluir pessoal da
administrao por exemplo, membros do
conselho de administrao ou scio proprietrio.
Identificao e Avaliao dos Riscos

de Distoro Relevante por meio do
Entendimento da Entidade e do seu
Ambiente NBC TA 315, de 24 de
janeiro de 2014
O texto da NBC TA 315 foi alterado para
ficar alinhado com a verso revisada da
norma internacional ISA 315, emitida
pelo International Auditing and Assurance
Standards Board (IAASB). A Norma revisada
traz novos procedimentos de indagao a
serem efetuados aos auditores internos, como
parte do entendimento das operaes e riscos
de negcio da entidade, independentemente
de o auditor externo planejar utilizar o trabalho
da auditoria interna.
A Norma revisada entrou em vigor em 29
de janeiro de 2014, data da sua publicao,
devendo ser utilizada para todos os servios
de auditoria contratados aps essa data.
Utilizao do Trabalho de Auditoria

Interna NBC TA 610, de 24 de
janeiro de 2014
O texto da NBC TA 610 foi alterado para
ficar alinhado com a verso revisada da
norma internacional ISA 610, emitida
pelo International Auditing and Assurance
Standards Board (IAASB), em 2013. Dentre
as principais alteraes trazidas por essa
reviso, destacamos: (i) limitao dos testes
a serem efetuados pela auditoria interna
a reas que no envolvam julgamento
significativo, (ii) orientao especfica para
a utilizao dos trabalhos em reas de
risco significativo e (iii) novos requisitos de
comunicao do plano de uso da auditoria
interna aos responsveis por governana.
As limitaes impostas por essa nova Norma
podero eventualmente provocar acrscimos
no trabalho do auditor externo, em virtude
dos procedimentos adicionais de auditoria
que ele dever realizar.

janeiro de 2014, data de sua publicao, e
aplica-se aos trabalhos de auditoria contratados
a partir dessa data.
PwC
Guia 2014/2015
51
2.2 Aspectos de contabilidade

Resolues que aprovam revises
de CPCs, ICPCs e OCPCs emitidos
pelo Comit de Pronunciamentos
Contbeis (CPC).
Em 2014, foram publicadas resolues para
aprovao de revises de Pronunciamentos
Tcnicos, Orientaes Tcnicas e
Interpretaes Tcnicas emitidas pelo
CPC. Essas resolues constam do quadro
apresentado na seo Pronunciamentos
emitidos pelo Comit de Pronunciamentos
Contbeis CPC deste guia.
2.3 Normas profissionais

Obrigatoriedade do Contrato de Prestao
de Servios Contbeis (Resoluo
1.457/13, de 11 de dezembro de 2013)
Altera a redao de determinados artigos
da Resoluo CFC n 987/2013, para
tornar obrigatria a contratao por escrito
da prestao de servios efetuada pelo
profissional de Contabilidade ou organizao
contbil. Adicionalmente, o profissional de
Contabilidade deve obter, anualmente, a Carta
de Responsabilidade da Administrao para o
encerramento do exerccio social, vinculando
a entrega das demonstraes contbeis
assinatura do referido documento. Caso

a Administrao se recuse a entregar
a referida Carta ao profissional de
Contabilidade, o tcnico deve comunicar o
fato ao CRC de seu domiclio profissional. No
caso de rompimento do vnculo contratual,
as partes devem formalizar o distrato, com
a adequada especificao da cessao das
responsabilidades dos contratantes.
A referida Resoluo traz, ainda, em seus
anexos, modelos bsicos para elaborao
desses documentos.
Norma Brasileira de Contabilidade
NBC PA 12 (R1) Educao
Profissional Continuada
Reviso da NBC PA 12, emitida em 11 de
dezembro de 2013, com vigncia a partir de
Regulamentao do Exame de Suficincia

ao Profissional de Contabilidade
(Resoluo n 1.461/2014, de 12 de
fevereiro de 2014)
A Resoluo 1.461/2014 alterou a redao
dos artigos 2 e 5, bem como revogou o
artigo 16 da Resoluo n 1.373/2011, para
tornar a aprovao no Exame de Suficincia
um dos requisitos para a obteno do
registro profissional no Conselho Regional
de Contabilidade. A aprovao passou a
ser exigida tanto do Bacharel em Cincias
Contbeis e do Tcnico em Contabilidade que
concluram o curso em data posterior a 14 de
junho de 2010, quanto aos casos de Tcnicos
em Contabilidade alterando sua categoria
profissional para Contadores.
Esta Resoluo entrou em vigor na data de sua
publicao, 17 de fevereiro de 2014.
Destacam-se as seguintes alteraes na

redao da referida Norma: (i) diminuio de
50% para 20% do total de pontuao anual a
ser cumprida em atividades de aquisio de
conhecimento, (ii) profissionais afastados por
mais de 60 dias, por motivo de enfermidade,
acidente de trabalho, licena-maternidade,
entre outros, podero cumprir o programa
de EPC proporcionalmente aos meses
trabalhados no ano e (iii) atualizao das
tabelas de pontuao dos cursos e eventos.
PwC
Guia 2014/2015
52
Aplicao Geral aos Profissionais de

Contabilidade NBC PG 100 de 24 de
janeiro de 2014
Contadores que Prestam Servios

(Contadores Externos) NBC PG 200
de 24 de janeiro de 2014
Contadores Empregados (Contadores

Internos) NBC PG 300 de 24 de
janeiro de 2014
Essa Norma foi elaborada com base nas

Sees 100, 110, 120, 130, 140 e 150 da
Parte A do Cdigo de tica do IFAC e entrou
em vigor em 25 de maro de 2014, data de
sua publicao.

Sees 200, 210, 220, 230, 240, 250, 260, 270
e 280 da Parte B do Cdigo de tica do IFAC,
e entrou em vigor em 25 de maro de 2014,
data de sua publicao.

Sees 300, 310, 320, 330, 340 e 350 da
Parte C do Cdigo de tica do Ifac, e entrou
em vigor em 25 de maro de 2014, data de
sua publicao.
Segundo a referida Norma, uma marca

caracterstica da profisso contbil a
aceitao da responsabilidade de agir no
interesse pblico. Portanto, a responsabilidade
do profissional de contabilidade no
exclusivamente satisfazer as necessidades
do contratante. Ao agir no interesse pblico,
o profissional de contabilidade deve observar
e cumprir em seus trabalhos os princpios
ticos, de comportamento, de competncia
e zelo profissionais, de sigilo, bem como de
integridade e objetividade.
Segundo a referida Norma, Contador externo

o contador, independentemente de sua
especializao (por exemplo: auditoria,
impostos, consultoria ou percia) em firma
que presta servios profissionais a clientes. O
termo tambm usado em referncia a uma
firma de auditores.
Semelhante NBC PG 200, esta Norma

descreve como a estrutura conceitual contida
na NBC PG 100 se aplica a determinadas
situaes para contadores, incluindo tcnicos
de contabilidade, que so empregados
ou contratados (contadores internos) e
tambm traz esclarecimentos e exemplos de
circunstncias e relacionamentos que podem
potencialmente ameaar o cumprimento
dos princpios ticos pelo contador interno,
bem como de salvaguardas para eliminar ou
reduzir o risco dessas ameaas.
A NBC PG 100 revogou as normas anteriores

que tratavam desses princpios individualmente.
A Norma descreve como a estrutura

conceitual contida na NBC PG 100 se
aplica a determinadas situaes para
contadores externos, incluindo os tcnicos
de contabilidade. Esclarece que o contador
externo no deve, conscientemente, se
envolver em negcio, ocupao ou atividade
que prejudique a integridade, objetividade
ou boa reputao da profisso. Traz ainda
uma lista no exaustiva de exemplos de
circunstncias e relacionamentos que podem
potencialmente ameaar o cumprimento dos
princpios ticos pelo contador externo, bem
como de salvaguardas para eliminar ou reduzir
o risco dessas ameaas.
PwC
Guia 2014/2015
53
Pela referida norma, Contador interno o

contador empregado ou contratado na funo
executiva (elaborao da contabilidade da
entidade) ou no executiva, em reas como
comrcio, indstria, servios, setor pblico,
educao, setor sem fins lucrativos, rgos
reguladores ou rgos profissionais, ou
contador contratado por essas entidades.
3. Comisso de Valores Mobilirios - CVM
Apresentamos a seguir a sinopse de algumas

normas selecionadas pela relevncia do
assunto, e aprovadas pela CVM desde a
emisso do nosso Guia de Demonstraes
Financeiras de 2013 at a data de preparao
desta publicao. Durante o ano de 2014, a
CVM emitiu diversas deliberaes especficas
com o objetivo de homologar Pronunciamentos
Tcnicos e Interpretaes Tcnicas emitidos
pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis
CPC. Essas deliberaes fazem parte
do quadro apresentado neste Guia, mais
especificamente na seo Pronunciamentos
Contbeis CPC.
O requisito de efetiva influncia na definio

de sua poltica estratgica e na gesto das
companhias investidas de que trata o caput do
artigo 2 acima mencionado no se aplica s
companhias investidas listadas em segmento
especial de negociao de valores mobilirios,
institudo por bolsa de valores ou por entidade
do mercado de balco organizado, voltado ao
mercado de acesso, que assegure, por meio
de vnculo contratual, padres de governana
corporativa mais estritos que os exigidos por lei.
3.1 Instrues
O limite de que trata o inciso I do 7 ser

de 100% (cem por cento) durante o prazo de
aplicao dos recursos, estabelecido em at
seis meses contados a partir de cada um dos
eventos de integralizao de cotas previstos no
compromisso de investimento.
Instruo CVM n 540, de 26/11/2013

(Acrescenta dispositivos Instruo
CVM n 391/03, que dispe sobre a
constituio, o funcionamento e a
administrao dos Fundos de
Investimento em Participaes).
Caso o fundo ultrapasse o limite estabelecido

no 7, inciso I, por motivos alheios vontade
do gestor, no encerramento do respectivo
ms, e caso tal desenquadramento perdure
quando do encerramento do ms seguinte, o
administrador deve comunicar o ocorrido
CVM imediatamente.
Com base nessa instruo, o artigo 2 da

Instruo CVM n 391 que trata da definio
dos Fundos de Investimento em Participaes
passa a vigorar com uma nova redao.
PwC
Guia 2014/2015
54

(Dispe sobre a prestao de servios
de depsito centralizado de valores
mobilirios e revoga a Instruo
CVM 89/88).
Entrou em vigor em 1 de julho de 2014 e
aplicvel a pessoas jurdicas autorizadas
pela CVM a prestar o servio de depsito
centralizado de valores mobilirios.
Esta instruo define quem so os responsveis
pela realizao de tal servio e quais as
atividades envolvidas. No 4 do artigo 1
informa quem considerado investidor, e no
artigo 4, todos os participantes ligados ao
depsito central.
O depositrio central deve manter atualizadas
as informaes do investidor e do custodiante,
alm de garantir a veracidade e o sigilo das
mesmas. Tais informaes devem assegurar
o cumprimento de deveres perante os
investidores, alm de disponibilizar ou enviar
aos investidores informaes que permitam
a identificao e a verificao dos eventos
ocorridos com os valores mobilirios.
Espera-se que haja transparncia entre os
depositrios centrais, para que no ocorram
prticas competitivas. Ressalta-se ainda que o
depsito centralizado de valores mobilirios
distinto do registro das operaes realizadas
com ele, para se ter um controle de sua
titularidade sem precisar fazer uma anlise de
cada uma das suas negociaes.
A instituio determina que sejam indicados

um diretor responsvel pelo cumprimento
das normas e um pela superviso dos
procedimentos e controles internos. No seu
artigo 25 est previsto que o depositrio central
mantenha uma estrutura de auditoria interna.
O artigo 32 prev que os valores mobilirios
devem ser mantidos pelo depositrio central
em contas de depsito individualizadas por
investidor e movimentveis a partir de crdito
ou dbito.
O depositrio central, que tenha autorizao
ou cujo pedido esteja registrado na CVM, tem
o prazo de at um ano e seis meses para se
adaptar a esta instruo.
(Dispe sobre a prestao de servios de
custdia de valores mobilirios).
Entrou em vigor a partir de 1 de julho de
2014, dispe sobre a prestao de servios de
custdia de valores mobilirios, a investidores
ou emissores, por pessoas jurdicas autorizadas
pela CVM.
Para a prestao de servio de custdia
preciso um contrato especfico entre o investidor
ou emissor e o custodiante. Os custodiantes
so responsveis por abrir contas de depsito
em nome dos investidores que os contrataram e
movimentaram os valores mobilirios.
PwC
Guia 2014/2015
55
O custodiante precisa indicar um diretor

estatutrio responsvel pelo cumprimento
das normas e um pela superviso dos
procedimentos e controles internos, o qual tem
a responsabilidade de encaminhar ao rgo de
administrao e CVM, at o ltimo dia
til do ms de abril, relatrio sobre a
descrio, o projeto e a efetividade
operacional dos controles (tipo 2), referente
ao ano anterior, emitido por auditor
independente registrado na CVM, elaborado
nos termos da NBC TO 3402 aprovada pelo
Conselho Federal de Contabilidade.
(Dispe sobre a prestao de servios
de escriturao de valores mobilirios
e de emisso de certificados de
valores mobilirios).
Esta instruo dispe sobre os requisitos para
registro e prestao de servio de escriturao
de valores mobilirios, o qual deve ser prestado
por pessoas jurdicas autorizadas pela CVM
e pode ser realizado com ou sem emisso de
certificados de valores mobilirios. Somente
instituies financeiras podem requerer
autorizao para a prestao dos servios de
escriturao de valores mobilirios.
Estabelece que a insero de informaes
relativas titularidade dos valores mobilirios
deve ser realizada em contas de valores
mobilirios individualizadas, abertas em nome
de cada titular de valor mobilirio. Tais contas
devero conter uma srie de informaes a
respeito do valor mobilirio escriturado.

(Altera a Instruo CVM n 461/07, que
disciplina os mercados regulamentados
de valores mobilirios e dispe sobre a
constituio, organizao, funcionamento
e extino das bolsas de valores, bolsas
de mercadorias e futuros e mercados de
balco organizado).
Esta instruo altera os artigos 1, 92 e 110
da instruo CVM n 461, que disciplina
os mercados regulamentados de valores
mobilirios e dispe sobre a constituio,
organizao, funcionamento e extino das
bolsas de valores, bolsas de mercadorias e
futuros e mercados de balco organizado.
As principais alteraes tratam do registro de
valores imobilirios, que deve ser exclusivo
das entidades administradoras de mercados
de balco organizado, e da apresentao de
documentos pela entidade administradora
nos casos em que a atividade for sujeita
s recomendaes e princpios formulados
pelo Comit sobre Sistemas de Pagamentos
e Liquidaes (CPSS) e pela Organizao
Internacional de Comisses de Valores
Mobilirios (OICV-IOSCO).

(Altera dispositivos da Instruo CVM
n 358/02, que dispe sobre a divulgao
de ato ou fato relevante em portal de
notcias, e da Instruo CVM n 480/09
que dispe sobre o registro de emissores
de valores mobilirios admitidos
negociao em mercados regulamentados
de valores mobilirios).
A instruo tem como objetivo oferecer s
companhias abertas a opo de divulgar
comunicados de ato ou fato relevante por meio
de portais de notcia presentes na internet e
no apenas em jornais de grande circulao,
como j fazem hoje.
Em relao minuta colocada em audincia
pblica, a principal modificao foi a reduo
da exigncia do nmero de portais de notcias
de trs para um, caso a companhia opte pela
divulgao por meio eletrnico, uma vez que
o documento tambm deve estar disponvel
no site da CVM, da companhia e, quando for o
caso, do mercado onde os valores mobilirios
forem admitidos negociao.
PwC
Guia 2014/2015
56

(Altera, acrescenta e revoga dispositivos
da Instruo CVM n 400/03, que dispe
sobre as ofertas pblicas de distribuio
de valores mobilirios nos mercados
primrio ou secundrio, e revoga a
Instruo CVM 13/80 e a Instruo
CVM 88/88).
O principal objetivo da nova norma exigir
que as divulgaes requeridas pela Instruo
CVM n 400 sejam realizadas na internet
nas pginas da emissora, do ofertante,
da instituio intermediria, da CVM e da
entidade administradora do mercado onde
os valores mobilirios da emissora sejam
admitidos a negociao.
H ainda a possibilidade de divulgao
facultativa de avisos resumidos em jornais
ou quaisquer outros meios de comunicao,
com a indicao precisa do link na pgina
na internet onde os investidores podero
encontrar as informaes completas da oferta.

(Altera a Instruo CVM n 409/04,
que dispe sobre a constituio, a
administrao, o funcionamento e a
divulgao de informaes dos fundos
de investimento).
valor patrimonial. Os FMA tambm podero

investir at 1/3 (um tero) do patrimnio em
companhias fechadas, desde que tenham
ingerncia na gesto dessas companhias
nos mesmos moldes exigidos dos fundos de
investimento em participao.
A norma cria os fundos de investimento em

aes mercado de acesso (FMA), que tero
como poltica de investimento aplicar pelo
menos 2/3 (dois teros) do seu patrimnio em
aes de companhias listadas em segmento de
negociao de valores mobilirios.
Com isso, a CVM cria um fundo de aes

que pode investir em companhias fechadas e
abertas. A inteno permitir que tais fundos
possam acompanhar a evoluo de empresas
que ainda no realizaram oferta pblica
de aes, mas que pretendem ou tenham
potencial de faz-la futuramente.
Tambm regulamenta mecanismos para

viabilizar o investimento em companhias menos
lquidas autorizando os FMA, constitudos sob
a forma de condomnio fechado, a recomprar
cotas do prprio fundo, quando estiverem
sendo negociadas em mercado abaixo do seu
A instruo permite, ainda, a cobrana de

taxa de performance sobre retornos absolutos
(ndices de juros ou inflao, por exemplo),
pois no h qualquer ndice de renda varivel
que reflita de forma adequada a evoluo de
companhias de menor porte.
PwC
Guia 2014/2015
57
Daniel Chan e
Bruno Cruz
Instruo CVM n 551, de 25/09/2014 (Altera
e acrescenta dispositivos Instruo CVM
n 332/00, que dispe sobre a emisso e
negociao de certificado de depsito de
valores mobilirios BDRs com lastro
em valores mobilirios de emisso de
companhias abertas, Instruo CVM n
400/03, que trata das ofertas pblicas de
distribuio de valores mobilirios, nos
mercados primrio ou secundrio, e
Instruo CVM n 476/09, que dispe sobre
as ofertas pblicas de valores mobilirios
distribudas com esforos restritos e a
negociao desses valores mobilirios
nos mercados regulamentados).
A principal alterao desta instruo a
possibilidade de distribuio pblica com
esforos restritos de aes e de valores
mobilirios correlatos, tais como debntures
conversveis ou permutveis por aes, de
emisso de companhias abertas (emissores
categoria A). Alm disso, a instruo incluiu os
certificados de operaes estruturadas e os
certificados de depsito de valores mobilirios
no mbito do Programa BDR Patrocinado Nvel
III no rol de ativos que podem ser distribudos
nos termos da ICVM 476.
PwC Brasil
Outra modificao foi o aumento do nmero

de investidores qualificados que podem ser
procurados (de 50 para 75) e que podem
adquirir valores mobilirios (de 20 para 50).
Quando os esforos de venda so realizados
fora do territrio brasileiro, o investidor
estrangeiro no deve ser contabilizado no
clculo do nmero limite de investidores
qualificados que podem ser procurados e que
podem adquirir valores mobilirios, conforme
indicado no pargrafo anterior.
3.2 Deliberaes
Durante o ano de 2014, a CVM emitiu
diversas deliberaes especficas com o
objetivo de homologar os Pronunciamentos
Tcnicos e Interpretaes Tcnicas
Contbeis. Essas deliberaes fazem parte
do quadro apresentado neste Guia, na seo
Pronunciamentos emitidos pelo Comit de
Pronunciamentos Contbeis CPC.
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Guia 2014/2015
58
3.3 Ofcios-circulares
Orientao aos administradores sobre a
distribuio de resultados de Fundos de
Investimento Imobilirio (Ofcio-circular
CVM/SIN/SNC n 01/2014, de 02/05/2014).
Este ofcio-circular tem como objetivo orientar
os administradores de Fundos de Investimentos
Imobilirios (FII) sobre o clculo dos lucros
auferidos, apurados conforme o regime de
caixa, para calcular o valor a ser distribudo. A
base de distribuio obtida pela identificao
das receitas/despesas reconhecidas no perodo
de apurao e que foram recebidas/pagas no
mesmo perodo.
O administrador dever partir do resultado
contbil apurado pelo regime de competncia
e fazer ajustes pelos reflexos das receitas/
despesas contabilizadas e no recebidas/
pagas. Receitas/despesas recebidas/pagas
antecipadamente no devero compor a base
de distribuio.
Comunicaes relativas aos artigos 7

e 7-A da Instruo CVM n 301/99, que
dispe sobre a identificao, o cadastro, o
registro, as operaes, a comunicao, os
limites e a responsabilidade administrativa
em relao ao registro das transaes
financeiras de companhias abertas ao
Conselho de Controle de Atividades
Financeiras COAF (Ofcio-Circular/CVM/
SNC/GNA/N 02/2013, de 23/12/2013).
Este ofcio-circular tem como objetivo
orientar quanto ao cumprimento da instruo
CVM n 301/99. Caso a comunicao exigida
pelo artigo 7 da referida instruo no tenha
sido feita ao COAF, no perodo de 01/01/2013
a 31/12/2013, o prazo para faz-la at
31/01/2014. Em caso de no ocorrncia
no ano civil anterior, dever ser feita a
declarao negativa. Estas tambm devem ser
encaminhadas ao COAF pelo sistema Siscoaf.
Utilizao de material publicitrio

no mbito das Ofertas Pblicas de
Distribuio de Valores Mobilirios
(Ofcio-circular/CVM/SRE n 01/2013,
de 22/07/2013).
Este ofcio-circular tem como objetivo
orientar as instituies de ofertas pblicas
de distribuio de valores mobilirios
relacionadas com a produo e veiculao
de materiais publicitrios no contexto
dessas ofertas. Essas orientaes objetivam
tornar mais rpida a aprovao do material
publicitrio submetido a anlise.
H algumas peculiaridades quanto aos
materiais escritos, de udio e vdeo, sempre
respeitando as normas da Instruo da
CVM n 400. Alm disso, o material deve
ser encaminhado CVM para aprovao.
Quanto publicidade institucional, cabe
emissora, juntamente com a instituio,
analisar minuciosamente cada anncio.
Nova verso do Sistema Empresas.Net

Verso 7.0 (Ofcio-circular/CVM/
SEP n 02/2014, de 21/03/2014).
Este ofcio-circular tem o objetivo de informar
as companhias abertas e estrangeiras sobre a
disponibilizao de uma nova verso do Sistema
Empresas.Net (verso 7.0) e suas alteraes.
Estas so necessrias devido vigncia da
Instruo CVM n 547/10.
Companhias incentivadas Envio de
informaes peridicas e eventuais
(Ofcio-circular/CVM/SEP n 03/2014,
de 15/09/2014).
Este ofcio-circular tem como objetivo informar
que as companhias incentivadas podero fazer
a manuteno do registro atualizado atravs
da pgina da CVM ou da BM&FBovespa. Tais
informaes para atualizao esto previstas nos
artigos 12 e 13 da Instruo CVM n 265/97.
O material publicitrio s poder circular

aps a aprovao da CVM, conforme art. 50
da Instruo CVM n 400.
PwC
Guia 2014/2015
59
Henrique Luz
Scio - PwC Brasil
4. Instituto dos Auditores Independentes do Brasil Ibracon
Com o objetivo de facilitar e promover a

aplicao das novas normas de auditoria em
situaes especficas, relacionamos a seguir
os Comunicados Tcnicos (CTs) emitidos pelo
Ibracon ao longo de 2014. Inclumos um breve
resumo de cada comunicado, que, se julgado
relevante em determinada situao, pode ser
lido na ntegra no prprio site do Ibracon
(www.ibracon.com.br).
Emisso de relatrios de auditoria sobre

a base de contribuies dos agentes
financeiros ao Fundo de Compensao
de Variaes Salariais FCVS.
(CT n 09/2012 (R1))
Emitido em 31 de janeiro de 2014, este CT
fornece orientaes sobre a execuo dos
trabalhos e emisso de relatrios de auditoria
sobre a base das contribuies dos agentes
financeiros ao FCVS, para atendimento do
requerimento do Conselho Curador do referido
fundo (CCFCVS). O presente CT substitui
o originalmente emitido em 25 de setembro
de 2012 e, para fins didticos, as alteraes
PwC
Guia 2014/2015
60
esto identificadas em notas de rodap. Elas

versam sobre a necessidade de identificao
do agente financeiro no relatrio dos auditores
independentes e de que todas as pginas do
relatrio sejam rubricadas pelo responsvel
tcnico pela auditoria, para atendimento do
CCFCVS.
Orientao aos auditores independentes
sobre as comunicaes ao Conselho de
Controle de Atividades Financeiras (Coaf)
em atendimento aos requisitos da Lei
n 9.613/98 (alterada pela Lei n 12.683/12).
(CT n 01/2014)
Este CT, emitido em 10 de janeiro de 2014,
fornece orientaes sobre os procedimentos a
serem seguidos nas comunicaes ao Coaf, em
atendimento aos requisitos da Lei n 9.613/98,
alterada e consolidada pela Lei n 12.683/12 e
conforme Resoluo n 1.445/13, editada pelo
Conselho Federal de Contabilidade (CFC), e
Instruo n 301/99, alterada pela Instruo
n 534/13, ambas editadas pela Comisso de
Valores Mobilirios (CVM).
Adriano Silva e
Vnia Pereira
PwC Brasil
Aplicvel tambm aos auditores independentes,

a Lei n 9.613/98 estabelece: (i) a necessidade
de as pessoas fsicas ou jurdicas implantarem
polticas, procedimentos e controles internos
para atendimento dos objetivos desta Lei,
promoverem seu cadastramento no rgo
regulador ou fiscalizador e atender aos
requisitos que venham a ser formulados pelo
Coaf; (ii) a tipificao das transaes propostas
ou efetivamente realizadas que devem ser
objeto de comunicao ao Coaf; e (iii) as
sanes aplicveis quando as determinaes
da lei no forem cumpridas.
O CT apresenta um sumrio das
regulamentaes do CFC e da CVM no que
tange aos requerimentos alinhados lei federal.
O CT determina e/ou esclarece:
i. a necessidade de implantao, pelas firmas
de auditoria, de sistema de controle interno e
de poltica de preveno aos crimes previstos
na Lei n 9.613/98;
ii. a necessidade de se manter cadastro
atualizado do cliente e do registro de
servios prestados;

sobre o entendimento a respeito dos
procedimentos adotados, ou a serem
adotados, pela Administrao das
entidades na avaliao dos assuntos
contidos na Medida Provisria 627, de 11
de novembro de 2013. (CT n 02/2014 (R1))
iii. a incluso de referncia legislao nas

cartas de contratao de servios de
auditoria e demais servios;
iv. a necessidade de identificao e avaliao
da composio acionria e a estrutura de
controle dos clientes (pessoas jurdicas),
que podem auxiliar na confirmao da
identificao do beneficirio final;
v. que o critrio a ser adotado na definio da
materialidade no alterado pela lei
(NBC TA 320);
vi. que o prazo de 24 horas a que se refere a
Lei n 9.613/98 contado a partir do momento
em que o responsvel pelas comunicaes ao
Coaf concluir que a operao ou a proposta
de operao deva ser comunicada ao Coaf.
O CT discorre ainda sobre a documentao
necessria por parte do auditor independente
e sobre a confidencialidade que os assuntos
dessa natureza requerem, uma vez que os
profissionais podem se deparar e comunicar
situaes em que haja indcio, mas que no
necessariamente representem ato ilcito.
PwC
Guia 2014/2015
61
Em 23 de janeiro de 2014, o Ibracon emitiu

o CT 02/2014, o qual foi revisado e reemitido
em 21 de fevereiro de 2014, CT 02/2014 (R1),
com orientaes aos auditores independentes
sobre o entendimento a respeito dos
procedimentos adotados, ou a serem adotados,
pela Administrao das entidades, relativos
avaliao dos impactos das disposies
contidas na Medida Provisria 627 (MP 627),
de 11 de novembro de 2013 e na Instruo
Normativa 1.397 (IN 1.397), de 16 de setembro
de 2013, que tratam das alteraes na
legislao tributria, para fins de elaborao das
demonstraes contbeis emitidas a partir da
edio da MP 627.
O Ibracon destaca que o CT no tem como
objetivo fornecer interpretaes sobre os
aspectos jurdicos e a aplicao da MP 627 e
da IN 1.397, mas que, enquanto elas
estiverem em vigor, o auditor deve observar a
avaliao pela Administrao das entidades,
inclusive em relao ao seu embasamento
legal, para sustentar a deciso quanto s
providncias a serem adotadas. Em 14 de maio
de 2014 foi publicada a converso da MP 627
na Lei n 12.973/14, com emendas.
O CT traz, ainda, uma lista de procedimentos

mnimos a serem aplicados para o objetivo
acima descrito e esclarecimento de que a
suficincia da documentao e da avaliao
do assunto por parte da Administrao da
entidade deve ser considerada pelo auditor
independente para suas concluses e emisso
do relatrio de auditoria, de acordo com as
normas tcnicas aplicveis.
sobre os padres tcnicos e profissionais
a serem observados pelo auditor
independente, nomeado como perito
ou como empresa especializada, para
emisso de laudos de avaliao dos ativos
lquidos a valor contbil ou dos ativos
lquidos contbeis ajustados a preos de
mercado. (CT n 03/2014 (R1))
Em 25 de maro de 2014, o Ibracon emitiu o
CT 03/2014, o qual foi revisado e reemitido em
29 de maio de 2014, CT 03/2014 (R1).
Este CT trata dos padres tcnicos e
profissionais a serem observados pelo auditor
independente, nomeado como perito ou como
empresa especializada, para a emisso de
laudo de avaliao dos ativos lquidos a valor
contbil ou dos ativos lquidos contbeis
ajustados a preos de mercado. Geralmente,
esses laudos so destinados a apoiar
processos de incorporao, ciso ou fuso de
entidades, de reestruturaes societrias, de
retirada ou ingresso de scios, de encerramento
de atividades, operaes especficas previstas
em lei ou norma de rgos reguladores. Esses

tipos de trabalho do auditor independente
devem ser conduzidos com observncia ao
descrito neste CT e, no que for aplicvel,
ao descrito nas normas de auditoria. Para
companhias de capital aberto, os laudos de
avaliao tratados no CT somente devem ser
emitidos para montantes que conferem com os
registros contbeis preparados de acordo com
as prticas contbeis adotadas no Brasil.
O CT apresenta anexos com modelos de laudos
a serem emitidos em seis situaes distintas.
Orientao para emisso de relatrio
do auditor independente sobre as
Demonstraes Contbeis Consolidadas
do Conglomerado Prudencial das
instituies financeiras e demais
instituies autorizadas a funcionar pelo
Banco Central do Brasil (Bacen), exceto
cooperativas de crdito, a que se refere a
Resoluo n 4.280 do Conselho
Monetrio Nacional (CMN), de 31 de
outubro de 2013 e regulamentaes
complementares. (CT n 04/2014)
Emitido em 13 de junho de 2014, este CT
tem por objetivo orientar os auditores
independentes sobre a exigncia dos
trabalhos de auditoria, com a consequente
emisso de relatrios de auditoria sobre as
Demonstraes Contbeis Consolidadas do
Conglomerado Prudencial a que se refere a
Resoluo n 4.280 do CMN, de 31 de outubro
de 2013, e regulamentaes complementares.
PwC
Guia 2014/2015
62
Essas novas demonstraes contbeis

consolidadas do Conglomerado Prudencial
tm a finalidade especfica de atender as
determinaes do CMN e do Bacen e no
se confundem com as demonstraes
contbeis consolidadas para fins gerais. Dessa
forma, na emisso do relatrio de auditoria
requerido, devem ser observados os requisitos
estabelecidos na norma NBC TA 800, que
trata de Consideraes Especiais Auditorias
de Demonstraes Contbeis Elaboradas
de Acordo com Estruturas Conceituais de
Contabilidade para Propsitos Especiais, uma
vez que a consolidao e/ou combinao
das entidades discriminadas na referida
Resoluo 4.280 fundamentada em conceitos
especficos de consolidao e/ou combinao
determinados pelo CMN e pelo Bacen, que no
necessariamente so os mesmos estabelecidos
pela legislao societria e pelo prprio CMN ou
pelo Bacen para outros tipos de consolidao.
O CT apresenta temas especficos a serem
considerados e avaliados pelos auditores
independentes, bem como um exemplo de
relatrio de auditoria sobre as
Demonstraes Contbeis Consolidadas
do Conglomerado Prudencial.
Jorge Manoel
Scio - PwC Brasil
5. CMN Conselho Monetrio Nacional e

Bacen Banco Central do Brasil
Durante o ano de 2014, o Banco Central deu continuidade ao programa que busca reduzir custos
de observncia e custos operacionais do Sistema Financeiro Nacional, denominado Otimiza
Bacen, cuja implementao foi iniciada no comeo do ano de 2013. Dentre as medidas adotadas
destacam-se a extino do Regulamento do Mercado de Cmbio e de Capitais Internacionais
(RMCCI) a partir de 3 de fevereiro de 2014, por meio das circulares nos. 3.688, 3.689, 3.690 e
3.691 com o objetivo de tornar os comandos da regulamentao mais claros e de leitura mais fcil.
Ainda no mbito do Otimiza Bacen, foram revogados 222 normativos considerados sem funo
por decurso de prazo ou por regulamentao superveniente.
PwC
Guia 2014/2015
63
Regulamento do Mercado de Cmbio e

Capitais Internacionais RMCCI
O RMCCI foi institudo pela Circular n 3.280,
de 9 de fevereiro de 2005, e revogado em 2 de
fevereiro de 2014. O RMCCI foi substitudo pelo
conjunto das quatro circulares listadas a seguir
com o objetivo de tornar seus comandos mais
claros e de leitura mais fcil.
3.688: Divulga disposies sobre o Convnio
de Pagamentos e Crditos Recprocos (CCR)
3.689: Regulamenta, no mbito do Banco
Central do Brasil, as disposies sobre o
capital estrangeiro no Pas e sobre o capital
brasileiro no exterior.
3.690: Dispe sobre a classificao das
operaes no mercado de cmbio.
3.691: Regulamenta a Resoluo n 3.568,
de 29 de maio de 2008, que dispe sobre o
mercado de cmbio e d outras providncias.
Dentre as principais alteraes destaca-se

a possibilidade de a celebrao de contrato
de cmbio e o registro de transferncia
internacional em reais referentes a receitas
de exportao serem realizados por pessoa
diversa do exportador em situaes especficas,
como, por exemplo, deciso judicial, fuso,
ciso, incorporao de empresas e outros casos
de sucesso previstos em lei. Outra mudana
reside na possibilidade de recebimento
antecipado de exportao, desde que num
prazo de 360 dias. Alm disso, as codificaes
relativas natureza das operaes de cmbio

foram reduzidas de 300 cdigos para 180.
Isso representa uma simplificao em relao
ao enquadramento de operaes, e tambm
permite a normatizao do mercado no
sentido de os contratos de cmbio refletirem
adequadamente a fundamentao econmica
da operao. Ademais, essas mudanas
proporcionam uma flexibilizao para as
operaes especficas que se desenvolvem por
meio da evoluo do mercado, as quais podem
no ter sido previstas pelo Bacen poca da
elaborao dos normativos.
Camila Santos e
Thiago Oviedo
PwC Brasil
No ocorreram alteraes significativas no

processamento das operaes de cmbio,
ou seja, os conceitos bsicos relacionados
prtica cambial permanecem os mesmos
previstos no RMCCI.
PwC
Guia 2014/2015
64
Conglomerado Prudencial
Circular n 3.701, de 13 de maro de
2014: estabeleceu procedimentos para
a elaborao, a divulgao e a remessa
ao Bacen de demonstraes contbeis
consolidadas do conglomerado prudencial
e revogou a Circular n 3.694, de 26 de
dezembro de 2013.
As demonstraes contbeis consolidadas do
conglomerado prudencial foram introduzidas
pela Resoluo n 4.280, que entrou em
vigor em 1 de janeiro de 2014. O Bacen
disciplinou os procedimentos adicionais a
serem observados na elaborao, remessa
e divulgao das demonstraes contbeis
consolidadas atravs da Circular n 3.701.
Neste documento, foi estabelecido o
cronograma para envio do Balancete e do
Balano Patrimonial Analtico e dispensada a
remessa das demais demonstraes contbeis
requeridas enquanto no forem divulgados os
prazos e condies, a saber:
Demonstrao do Resultado do Exerccio
Conglomerado Prudencial;
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio
Lquido Conglomerado Prudencial; e
Demonstrao dos Fluxos de Caixa
Conglomerado Prudencial.
A elaborao das demonstraes contbeis

consolidadas deve ser efetuada com base
nas demonstraes contbeis primrias das
entidades, correspondentes mesma database, no estgio imediatamente anterior ao da
distribuio dos resultados.
As classificaes, os critrios, os procedimentos
e as polticas contbeis da instituio lder
do Conglomerado Prudencial devem ser os
mesmos das entidades consolidadas, inclusive
daquelas que no estejam sujeitas s normas
do Plano Contbil das Instituies do Sistema
Financeiro Nacional (Cosif). Dessa forma,
devem ser realizados os devidos ajustes no que
tange ao reconhecimento de ativos, passivos,
receitas e despesas. Os saldos relativos a
negcios e participaes societrias entre
as instituies integrantes do Conglomerado
Prudencial devem observar os critrios
estabelecidos na referida Circular.
Nos termos da Circular, dentre as entidades
sujeitas consolidao, esto os fundos
de investimentos nos quais as entidades
integrantes do Conglomerado Prudencial
assumam ou retenham substancialmente
riscos e benefcios; no entanto, esto excludos
da consolidao mencionada os fundos cuja
assuno ou reteno substancial de riscos
e benefcios ocorra por meio de sociedades
seguradoras, resseguradoras, sociedades
de capitalizao e entidades abertas de
previdncia complementar.
PwC
Guia 2014/2015
65
permitida a incluso de informaes que

melhorem a qualidade e a transparncia
das demonstraes contbeis
consolidadas, sendo que a divulgao
destas deve ser realizada no stio da
instituio na internet, e as informaes
devem ficar disponveis para acesso
pblico pelo prazo mnimo de cinco anos.
Resoluo n 4.327, de 25 de abril
de 2014: dispe sobre as diretrizes
que devem ser observadas no
estabelecimento e na implementao
da Poltica de Responsabilidade
Socioambiental pelas instituies
financeiras e demais instituies
autorizadas a funcionar pelo Bacen.
As instituies financeiras e demais
instituies autorizadas a funcionar
pelo Bacen devem estabelecer plano
de ao para implementar a Poltica
de Responsabilidade Socioambiental
(PRSA) at 31 de julho de 2015. O plano
mencionado no caput deve definir as aes
requeridas para a adequao da estrutura
organizacional e operacional da instituio,
bem como as rotinas e os procedimentos
a serem executados em conformidade
com as diretrizes da poltica, segundo
cronograma especificado pela instituio.
A PRSA deve conter princpios e diretrizes

que norteiem: i) as aes de natureza
socioambiental nos negcios e na relao com
os clientes e usurios dos produtos e servios
oferecidos pela instituio; ii) a comunidade
interna sua organizao; e iii) as demais
pessoas que, conforme avaliao da instituio,
sejam impactadas por suas atividades.
O cumprimento das diretrizes e dos objetivos
da PRSA, bem como das atividades, dos
processos e sistemas adotados, deve ser
assegurado por meio de uma estrutura de
governana. Essa estrutura deve considerar
o porte, a natureza da instituio e a
complexidade de suas atividades, de seus
servios e produtos financeiros, e permitir a
implementao, o monitoramento e a avaliao
das aes no mbito da PRSA, assim como a
verificao da adequao do gerenciamento do
risco socioambiental.
COE Certificado de
operao estruturada
Remunerao de correspondentes
no Pas
Resoluo n 4.263: disps sobre as

condies de emisso de Certificado
de Operaes Estruturadas (COE)
pelos bancos mltiplos, bancos
comerciais, bancos de investimento
e caixas econmicas.
Circular n 3.722, de 7 de outubro de 2014:

altera a Circular n 3.693, de 20 de dezembro
de 2013, que estabelece procedimentos
para contabilizao da remunerao de
correspondentes no Pas.
A referida resoluo abrange a definio

e as caractersticas gerais do certificado,
tais como: forma de emisso e registro,
aspectos relacionados s variveis financeiras
especficas associadas aos certificados
(ndices de preos, ndices de ttulos, ndices
de valores mobilirios, taxas de juros, taxas de
cmbio, valores mobilirios etc.), modalidades
de certificado e as responsabilidades e
processos de controles operacionais a serem
implementados pelas instituies autorizadas a
emitir o COE.
Para atender e complementar os requerimentos
da Resoluo n 4.263, foram emitidas
as circulares nos. 3.684 e 3.685, que
estabeleceram metodologia padronizada para a
realizao de anlise de sensibilidade do valor
de mercado do COE e critrios para avaliao
da relao entre o investimento inicial em COE
e os seus resultados potenciais.
PwC
Guia 2014/2015
66
As normas que dispem sobre a contratao de

correspondentes no Pas foram consolidadas por
meio da Resoluo n 3.954, de 24 de fevereiro
de 2011. A Circular n 3.693, de 20 de dezembro
de 2013, com vigncia a partir de 2 de janeiro
de 2015, definiu que a remunerao referente
s operaes de crdito ou de arrendamento
mercantil encaminhada por correspondentes
no Pas deveria ser reconhecida de forma
segregada, considerando a parcela referente
originao e a parcela referente aos servios
prestados aps a originao. A parcela da
remunerao referente originao deve
ser contabilizada como despesa na data da
contratao, repactuao ou renovao dessas
operaes. A parcela da remunerao referente
aos servios prestados aps a originao das
operaes deve ser apropriada como despesa
pro rata temporis ao longo do prazo do contrato
da operao de crdito a que se refere.
A Circular n 3.722, de 7 de outubro de 2014,
estabeleceu que tais procedimentos devem ser
aplicados de forma prospectiva, ou seja, no
retroage s transaes iniciadas at o incio da
vigncia da norma.
6. Susep Superintendncia de Seguros Privados e CNSP

Conselho Nacional de Seguros Privados
Circular Susep n 474
A Circular Susep n 474, publicada em 26 de

agosto de 2013, com vigncia a partir de 1o de
janeiro de 2014, dispe sobre os procedimentos
para o registro contbil dos prmios de
resseguro das sociedades seguradoras,
entidades abertas de previdncia complementar
e resseguradores locais.
A Circular Susep n 483 dispe sobre alteraes

das normas contbeis a serem observadas
pelas sociedades seguradoras, sociedades
de capitalizao, entidades abertas de
previdncia complementar e resseguradores
locais. Publicada em 8 de janeiro de 2014,
produz efeitos relativamente aos procedimentos
contbeis, a partir de 1 de janeiro de 2014.
Dentre os novos conceitos e procedimentos
introduzidos por esta Circular em relao ao
normativo anterior Circular Susep n 464/13:
destacam-se (i) a periodicidade da reviso
dos valores classificados no Ativo e Passivo
Circulantes e No Circulantes; (ii) a incluso
de pargrafo sobre reserva de contingncia
de benefcios contra supervits ou dficits
acumulados; (iii) a alterao nas informaes
a serem repassadas pelas seguradoras aos
resseguradores; e (iv) a supresso do artigo 53,
por no ser assunto contbil, mas de ativos
garantidores, disciplinados pelo inciso I do
art. 2 da Circular Susep n 461/13.
Esta Circular foi publicada em 8 de janeiro

de 2014, com vigncia a partir data de sua
publicao. Dispe sobre a exigncia de exame
de certificao e sobre a educao profissional
continuada do auditor independente, j
requerido desde 2004 por fora da Resoluo
CNSP n 118 [texto atual dado pela Resoluo
CNSP 312/2014]. A Circular determina
que o exame de certificao restringe-se
exclusivamente primeira habilitao, devendo
ser acompanhado de processo de educao
continuada, nos termos estabelecidos pelo
Conselho Federal de Contabilidade CFC.
A partir de 1 de janeiro de 2014, o auditor
independente dever conseguir o mnimo de
10 pontos anuais em educao profissional
continuada sobre as atividades especficas
relativas auditoria independente das
sociedades supervisionadas.
PwC
Guia 2014/2015
67
A Circular Susep n 485 foi publicada em

8 de janeiro de 2014, e estabelece critrios
para fins de clculo da proviso de sinistros
ocorridos e no avisados (IBNR na sigla em
ingls) e da parcela da proviso de prmios
no ganhos relativa aos riscos vigentes e no
emitidos (PPNG-RVNE), a serem adotados
pelas sociedades seguradoras e entidades
abertas de previdncia complementar que
no possurem base de dados suficiente
para utilizao de metodologia prpria. Os
percentuais determinados para o clculo
das provises tcnicas anteriormente
mencionadas esto destacados nos
Anexos I e II da referida Circular.
Publicada em 17 de outubro de 2014,

determina adotar o Pronunciamento Tcnico
CPA-001 Princpios Atuariais elaborado
pelo Instituto Brasileiro de Aturia IBA, no
que no contrariar os normativos aplicveis,
com as seguintes ressalvas: (i) as referncias
s operaes de resseguros devem ser
estendidas s operaes de retrocesso; (ii)
no que diz respeito s provises tcnicas,
os parmetros realistas mencionados no
item 11 do CPA devem ser obtidos com
base em valores correntes, confiveis,
no tendenciosos e consistentes com as
informaes mais atualizadas, de forma a
refletir a melhor estimativa no momento do
clculo, sem considerar as probabilidades
de eventuais oscilaes futuras destes
parmetros; (iii) os termos receita e
despesa, apresentados no item 15 do CPA,
no devem ser entendidos como sinnimos,
respectivamente, de recebimento e
pagamento; e (iv) em relao do item 17
do CPA, deve-se destacar que a anlise do
equilbrio atuarial dos planos e carteiras no
implica a segregao patrimonial desses
planos e carteiras.
PwC
Guia 2014/2015
68
Cristiane
Freitas
PwC Brasil
Resoluo CNSP n 296

Publicada em 28 de outubro de 2013, com
vigncia a partir da data de sua publicao,
a Resoluo CNSP n 296 revogou as
Resolues CNSP nos 122, 146 e 366,
instituiu as regras e os critrios para a
operao do seguro de garantia estendida
destinado ao consumidor final, quando
contratado na aquisio de bens ou durante
a vigncia da garantia do fornecedor, e d
outras providncias.
Resoluo CNSP n 300
Resoluo CNSP n 301
Resoluo CNSP n 311
Esta Resoluo foi publicada em 23 de

dezembro de 2013, com vigncia a partir
de 1 de janeiro de 2014 e revogou a
Resoluo CNSP n 222. Institui regras e
procedimentos para o clculo do patrimnio
lquido ajustado (PLA) exigido das entidades
abertas de previdncia complementar,
sociedades de capitalizao, sociedades
seguradoras e resseguradores locais. O
PLA o patrimnio lquido contbil ou
patrimnio social contbil, conforme o caso,
ajustado por adies e excluses, para
apurar, de forma mais qualitativa e estrita,
os recursos disponveis que possibilitem
s entidades supervisionadas executarem
suas atividades diante de oscilaes e
situaes adversas, devendo ser lquido
de elementos incorpreos, de ativos de
elevado nvel de subjetividade de valorao
ou que j garantam atividades financeiras
similares, e de outros ativos cuja natureza
seja considerada pelo rgo regulador como
imprpria ou resguardar sua solvncia. No
Captulo III, a referida Resoluo apresenta
as dedues que devem ser consideradas
para a apurao do PLA.
Publicada em 23 de dezembro de 2013, com

vigncia a partir de 1o. de janeiro de 2014,
dispe sobre as regras e procedimentos para
o clculo dos limites de reteno aplicveis s
operaes com cobertura de risco dos produtos
de previdncia complementar das sociedades
seguradoras e entidades abertas de
previdncia complementar. Para o clculo dos
valores dos limites de reteno, as sociedades
supervisionadas devero manter nota tcnica
atuarial, elaborada pelo aturio responsvel
tcnico, disposio da Susep, seguindo
disposies previstas no art. 4 da Resoluo.
A Resoluo CNSP n 311 publicada em 23

de junho de 2014 e tem previso de vigncia
a partir de 1 de janeiro de 2015, produzindo
seus efeitos em relao ao exerccio de
2014. Dispe sobre a prestao de servios
de auditoria atuarial independente para as
sociedades seguradoras, entidades abertas
de previdncia complementar, sociedades
de capitalizao e resseguradores locais.
Dentre os tpicos abordados por esta norma
esto: (i) os requisitos mnimos que os
membros responsveis pela auditoria atuarial
independente devem atender; (ii) os requisitos
de independncia; (iii) a responsabilidade das
sociedades supervisionadas; (iv) a substituio
peridica do aturio independente; (v) os
documentos que devem ser produzidos pelos
aturios independentes; (vi) o relatrio do
aturio responsvel tcnico; dentre outras
disposies gerais e finais. Fica revogada a
Resoluo CNSP n 135/2005.
Resoluo CNSP n 302

Publicada em 23 de dezembro de 2013, com
vigncia a partir de 1 de janeiro de 2014,
esta Resoluo revogou as Resolues
CNSP ns. 8, 55, 177, 188 e 282. Dispe
sobre o capital mnimo requerido para
autorizao e funcionamento e sobre o plano
de regularizao de solvncia das sociedades
seguradoras, das entidades abertas de
previdncia complementar, das sociedades
de capitalizao e dos resseguradores locais.
Dentre os itens que so abordados nesta
Resoluo esto: (i) as exigncias do capital;
(ii) a vinculao dos ativos lquidos e (iii) o
plano de regularizao de solvncia. Fica
acrescentado o pargrafo nico ao artigo 1 da
Resoluo CNSP n 228 de 2010, bem como
fica alterado o artigo 4 da Resoluo CNSP
n 280 de 2013, cujas redaes finais constam
do Captulo VI da Resoluo.
PwC
Guia 2014/2015
69
Resoluo CNSP n 312
Resoluo CNSP n 316
Publicada em 25 de junho de 2014, com

vigncia a partir de 1 de janeiro de 2015,
a Resoluo CNSP n 312 revogou as
Resolues CNSP nos. 118 e 193. A referida
Resoluo dispe sobre a prestao de
servios de auditoria independente para as
sociedades seguradoras, sociedades de
capitalizao, entidades abertas de previdncia
complementar e resseguradores locais, bem
como sobre a criao do Comit de Auditoria.
Entre os itens abordados por esta Norma esto:
(i) os requisitos de independncia do auditor;
(ii) a obrigatoriedade de as demonstraes
financeiras serem auditadas por auditor
independente; (iii) a substituio peridica do
auditor independente; (iv) as atribuies do
Comit de Auditoria; (v) a aplicabilidade das
normas gerais de auditoria independentes
determinadas pela CVM, CFC, Ibracon,
subsidiariamente s normas do CNSP e da
Susep; (vi) os documentos que devem ser
produzidos pelos auditores independentes,
bem como os prazos a serem seguidos; (vii)
a certificao CNAI requerida dos membros
responsveis pela auditoria independente; e
demais disposies.
A Resoluo CNSP n 316, publicada em

29 de setembro de 2014, entrar em vigor
em 1 de janeiro de 2015. Dispe sobre o
capital mnimo requerido para autorizao e
funcionamento e sobre o plano de regularizao
de solvncia das sociedades seguradoras,
das entidades abertas de previdncia
complementar, das sociedades de capitalizao
e dos resseguradores locais. Dentre os itens
abordados nesta Resoluo esto: (i) as
exigncias do capital; (ii) a vinculao dos
ativos lquidos e (iii) o plano de regularizao
de solvncia. Assim que esta norma passar a
vigorar, ficaro revogadas as Resolues CNSP
nos 263, 269 e 302.
PwC
Guia 2014/2015
70
Sinopse Normativa Internacional

1. Normas Internacionais de Relatrios Financeiros (IFRS) emitidas pelo Comit de Normas
Internacionais de Contabilidade (IASB)
Com o passar dos primeiros anos de adoo

dos padres internacionais de contabilidade,
o mercado foi demandando esclarecimentos
sobre aspectos especficos das normas e suas
eventuais alteraes, medida que as normas
eram aplicadas na prtica. Nessa linha, no ano
de 2014, algumas normas foram revisadas e
alteradas e novas normas e interpretaes
foram emitidas. Algumas delas vigentes para
2014 e outras com incio de aplicao em
2015 ou em anos subsequentes. Destacamos
a seguir essas alteraes. Como no Brasil
h o atendimento simultneo das prticas do

Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC)
e das Normas Internacionais de Relatrios
Financeiros (IFRS), faremos uma breve
referncia s alteraes vlidas para o exerccio
de 2014, e nos estenderemos um pouco mais
no item 1 da Sinopse Nacional. As alteraes e
novas normas com aplicao aps 2014 sero
descritas com um pouco mais de detalhes, j
que as normas brasileiras correspondentes
ainda no foram emitidas pelo CPC nem
aprovadas pelos reguladores no Brasil.
PwC
Guia 2014/2015
71
Especialmente em relao aos itens 1.2 e 1.3,

importante ressaltar que, ainda que alteraes
e novas normas precisem de aprovao dos
rgos reguladores brasileiros, o memorando
de entendimento entre o CPC e o IASB prev a
aplicao do padro internacional no Brasil. Ou
seja, em algum momento antes da vigncia da
norma, no prazo fixado pelo IASB, deve ocorrer
a emisso da equivalente norma brasileira e sua
aprovao pelos reguladores, especialmente a
CVM e o CFC. mais uma questo formal do
que de anlise ou adaptao. A anlise, pelo
Brasil, da norma ou alterao, deve ocorrer
no nvel do processo ainda no IASB. Por outro
lado, a adoo antecipada, essa sim, est
sob o controle do Brasil. Por uma questo de
traduo, de processo de audincia pblica,
aprovao, emisso e tempo para adaptao,
a adoo antecipada da norma, em geral, no
est disponvel no Brasil.
1.1 Tpicos cujas normas e

interpretaes devem ser
aplicadas a partir de 1 de
janeiro de 2014

interpretaes devem ser
aplicadas a partir de 1 de
julho de 2014
So feitas vrias revises de texto e

mudanas menores que tm pouco impacto
na aplicao das normas. Em outros casos as
alteraes podem ter um pouco mais impacto.
Abaixo selecionamos algumas delas:
a. Planos de benefcios definidos (Emendas

ao IAS 19 Benefcios a empregados)
a. Alterao de normas
Compensao de ativos e passivos
financeiros (Emenda ao IAS 32
Instrumentos Financeiros - Apresentao)
Entidades de investimentos (Emendas ao
IFRS 10, IFRS 12 e IAS 27)
As alteraes permitem que as contribuies de

empregados e de terceiros sejam reconhecidas
como uma reduo de custo dos servios
sujeitos a determinadas condies. O objetivo
da alterao simplificar a contabilidade
para contribuies que so independentes do
nmero de anos de servio do empregado,
como, por exemplo, as contribuies dos
trabalhadores que so calculadas com base em
um percentual fixo do salrio.
Divulgao do valor recupervel de ativos

no financeiros (Emenda ao IAS 36
Reduo ao Valor Recupervel)
Renovao de derivativos e continuao
do hedge accounting (Emenda ao
IAS 39 Instrumentos Financeiros)
b. Emisso de nova interpretao
IFRIC 21 Levies (tributos)
Como mencionamos, a descrio das
alteraes e da interpretao acima, com um
pouco mais de detalhes, est no item 1 da
Sinopse Nacional.
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Guia 2014/2015
72
b. Principais alteraes decorrentes do Projeto Anual de Aprimoramento

Norma
Data efetiva
Alteraes efetuadas
IFRS 2 Pagamento baseado em aes
1 de julho de 2014
Definio das Condies de Vesting (servio e desempenho).
Esclarece que pode existir mais de uma condio para que um direito seja adquirido.
Eliminao de conflito entre as normas de instrumentos financeiros e combinao de negcios.
Pagamento contingente um passivo financeiro ou um instrumento de patrimnio.
Remensurao deve ser a valor justo, quando no for instrumento patrimonial.
Elimina referncia para outros pronunciamentos, como o IAS 37, para remensurao do pagamento contingente.
Divulgao dos critrios de agregao dos segmentos operacionais.
Reconciliao entre o total de ativos reportado nos segmentos e o total de ativos da entidade eliminao das inconsistncias.
Esclarece que eliminou a mensurao de ativos financeiros de curto prazo sem juros explcitos ao valor presente quando seus
efeitos so imateriais.
Incluiu conceito de tcnicas de valor presente.
Reveem procedimento de alocao da reavaliao.
Mtodos ainda proibidos por lei no Brasil.
Entidade que presta servios administrativos equivalentes administrao-chave tambm parte relacionada.
A entidade que reporta deve divulgar as despesas pagas a essa parte relacionada.
IFRS 3 Combinao de negcios
IFRS 8 Segmentos operacionais

IFRS 13 Mensurao do valor justo
1 de julho de 2014
1 de julho de 2014
1 de julho de 2014
IAS 16 Ativo imobilizado e IAS 38

Ativo intangvel
1 de julho de 2014
IAS 24 Partes relacionadas
1 de julho de 2014
IFRS 1 Adoo inicial das normas

internacionais de relatrio financeiro
1 de julho de 2014
Esclarecimentos de que, ao exigir o uso da verso mais recente de uma IFRS, o IFRS 1 no exige o uso de uma norma emitida mas ainda
no em vigor, embora possa ser vantajoso para a entidade adotar antecipadamente se houver essa previso na referida norma.
IFRS 3 Combinao de negcios
1 de julho de 2014
Esclarecimento das excees no escopo da norma.
IFRS 13 Mensurao do valor justo
1 de julho de 2014
Esclarecimento de que a carteira de exceo, definio trazida pelo IFRS 13, se aplica a todos os contratos no mbito do IAS 39 e do IFRS 9.
IAS 40 Propriedade para investimento
1 de julho de 2014
Esclarecimentos de que necessrio julgamento para determinar se a aquisio da propriedade para investimento refere-se aquisio de
um ativo, um conjunto de ativos ou uma combinao de negcios, no mbito do IFRS 3.
PwC
Guia 2014/2015
73

interpretaes foram emitidas no
ano de 2014
a. Contabilizao de aquisies de
participaes em operaes
conjuntas (Emenda ao IFRS 11
Negcios em conjunto)
O IASB props orientaes especficas
relacionadas contabilizao de aquisio de
uma participao em uma operao conjunta
que constitui um negcio. Nesse caso, portanto,
o investidor passa a ser obrigado a aplicar
os princpios de combinao de negcios no
momento da aquisio, a menos que estejam
em conflito com o IFRS 11. A emenda
aplicvel tanto para a aquisio inicial de uma
participao em uma combinao de negcios
quanto para uma aquisio adicional de uma
participao. Atualmente algumas empresas
usam o mtodo de aquisio do custo ou custo
acumulado. Esta emenda se tornar efetiva
para os perodos anuais a partir de 1 de
janeiro de 2016.
b. Esclarecimentos sobre mtodos aceitveis
de depreciao e amortizao (Emenda ao
IAS 16 e ao IAS 38)
A emenda procurou esclarecer quando um
mtodo de depreciao ou amortizao
baseado em receitas pode ser apropriado. A
emenda ao IAS 16 esclarece que proceder
depreciao de um item do ativo imobilizado
com base na receita gerada pelo uso do

ativo no apropriado. A emenda ao IAS 38
estabelece que, em raras circunstncias, a
amortizao de um ativo intangvel com base na
receita gerada pelo uso do ativo adequada.
A emenda se tornar efetiva para os perodos
anuais a partir de 1 de janeiro de 2016.
c. Agricultura: Plantas de produo Bearer
plants (Emenda ao IAS 16 e ao IAS 41 )
Antes das alteraes propostas em 2014, no
mbito do IAS 41, os ativos biolgicos deviam
ser mensurados pelo valor justo menos o
custo de venda. Com essa emenda, as plantas
de produo (plantas que sero utilizadas
como suprimento de produtos agrcolas
por exemplo, as rvores frutferas) devem
ser contabilizadas de forma semelhante a
uma mquina em um processo produtivo e,
portanto, sero classificadas como imobilizado
e contabilizadas de acordo com o IAS 16. Esses
ativos, portanto, passaro a ser mensurados
ao custo, menos a depreciao acumulada e
perdas por impairment. Observe que os frutos
por exemplo, as laranjas no p continuam
no escopo do IAS 41, somente o p em si
est no escopo do IAS 16. A emenda traz
orientao detalhada da definio de plantas de
produo. Dependendo da poltica de corte e
rebrota, alguns ativos por exemplo, florestas
e canaviais podem ter sua raiz classificada
nessa categoria. A emenda se tornar efetiva
para os perodos anuais a partir de 1 de
janeiro de 2016.
PwC
Guia 2014/2015
74
d. IFRS 9 Instrumentos Financeiros

O IASB publicou uma verso nova e
consolidada do IFRS 9. Essa nova verso do
IFRS substitui as verses anteriores do IFRS
9 (fase 1 e fase 2) e tambm substitui o IAS
39. A nova norma trata de esclarecimentos
relacionados aos requisitos de classificao
e mensurao dos instrumentos financeiros,
impairment de instrumentos financeiros, o que
inclui o novo modelo de perdas esperadas, bem
como os requisitos para contabilidade de hedge
(hedge accounting).
Classificao de instrumentos financeiros
A nova norma trata de esclarecimentos
relacionados aos requerimentos de classificao
e mensurao dos instrumentos financeiros,
bem como o novo modelo de perdas esperadas.
A nova norma estabelece que devem ser
utilizados dois critrios para a definio da
classificao e mensurao de um ativo
financeiro:
i. o modelo de negcio da entidade com relao
administrao dos ativos financeiros;
ii. os fluxos de caixa contratuais caractersticos
do ativo financeiro.
De acordo com o pronunciamento, existem

trs categorias de instrumentos de dvida:
custo amortizado, valor justo por meio do
resultado abrangente (FVOCI) e valor justo
por meio do resultado (FVPL). Os princpios
de mensurao dessas categorias so
similares ao estabelecido pelo IAS 39, exceto
que em caso de impairment a contrapartida
sempre resultado.
Tambm, no caso de instrumentos de
patrimnio onde a entidade optou pela
mensurao ao valor justo por meio do
resultado abrangente, a variao do valor
justo lanado ao patrimnio, em qualquer
hiptese, no se realiza no resultado.
Impairment
A principal crtica ao modelo de perda
incorrida, de acordo com o IAS 39, era
a de que ele ocasionava um atraso no
reconhecimento de perdas com operaes
de crdito, uma vez que era preciso que
houvesse um evento desencadeador para o
reconhecimento dessa perda.
Na tentativa de sanar essas questes, o
IFRS 9 trouxe uma abordagem de trs
estgios, ou fases, para a contabilizao de
perdas nos ativos financeiros que se baseia
na mudana da qualidade dos crditos dos
ativos financeiros, desde o reconhecimento
inicial. Esses estgios ditaro a forma de as
empresas mensurarem suas perdas.
Estgio 1
Devem ser considerados os
eventos de inadimplncia que tm
uma probabilidade de ocorrncia
possvel nos 12 meses aps a
data de divulgao da ltima
demonstrao financeira.
Estgio 2
Inclui instrumentos financeiros que
tiveram um aumento significativo
no risco de crdito desde o
reconhecimento inicial mas ainda
no apresentam evidncia objetiva
de impairment.
Estgio 3
Inclui ativos financeiros que j
apresentam evidncia objetiva
de impairment na data da
demonstrao financeira, os
ativos financeiros so analisados
individualmente. Nesse caso,
similar ao modelo atual do IAS 39.
PwC
Guia 2014/2015
75
Nos estgios 2 e 3 as
perdas esperadas
so reconhecidas
considerando a vida
remanescente do
contrato. Observe
que o Estgio 3
praticamente o
IAS 39. Portanto,
os estgios 1 e 2 so
oportunidades para
que o reconhecimento
de perda possa ocorrer
mais tempestivamente,
alm de dar
orientao quanto
contabilizao dos
juros nesses estgios.
Hedge Accounting
Teste de efetividade do hedge
As sofisticaes das atividades relacionadas a

hedge exigiram modificaes nas orientaes que
inicialmente estavam estabelecidas no IAS 39.
Segundo o IASB, investidores argumentavam
que o IAS 39 era arbitrrio e estava muito
baseado em regras, sendo, portanto, at
mesmo principiolgico.
Pela atual norma, exige-se a demonstrao de

uma efetividade de 80% a 125% (percentual
relativo entre a variao do instrumento de
proteo e o item que se pretende proteger),
tanto nos testes iniciais (para comprovar que
ser efetivo), quanto nos testes ao longo do
prazo contratual do instrumento de proteo
(para comprovar que ainda efetivo). Esse
percentual de referncia ser eliminado na nova
norma, e a avaliao passa a ser mais qualitativa,
observando-se as seguintes caractersticas:
O modelo proposto pelo IFRS 9 est mais

alinhado com o as atividades de gerenciamento
de risco das instituies. Uma das alteraes
refere-se proteo de componentes especficos
de risco, financeiros ou no financeiros.
existir uma relao econmica entre o item

protegido e o instrumento de proteo;
Outra mudana com relao aos instrumentos

financeiros no derivativos, que pelo IAS 39
poderiam ser utilizados apenas para proteo de
risco de moeda. De acordo com o IFRS 9, ainda
mantida essa condio, no entanto, esses
instrumentos, se mensurados a valor justo por
meio do resultado, podem proteger outros riscos,
que no apenas o de moeda.
o efeito do risco de crdito no ser

predominante nas variaes de valor
resultantes da relao econmica;
a designao da cobertura do hedge ser
consistente com a estratgia de administrao
de risco da entidade.
Esta norma se tornar efetiva para os perodos
anuais a partir de 1 de janeiro de 2018.
Com relao utilizao de opes de compra

para fins de instrumento de proteo, a nova
norma estabelece que o valor justo de uma
opo composto do valor intrnseco e do valor
no tempo (time value). O que essencialmente
se prope que as mudanas no valor justo
do componente do valor no tempo, que
geravam volatilidade no resultado, passem a ser
diferidas no patrimnio, como outros resultados
abrangentes, e ento realizadas no resultado
sistematicamente ou no momento da transao,
dependendo da sua caracterstica.
PwC
Guia 2014/2015
76
e. IFRS 15 Receitas de contratos com clientes

Este pronunciamento o resultado de um esforo conjunto entre IASB e FASB para emitirem uma norma nica sobre reconhecimento de receitas.
Esta norma substitui o IAS 18 e o IAS 11 e tem foco na transferncia do controle do produto ou servio, contra o conceito de riscos e benefcios
das normas anteriores. Esta norma substituir toda a literatura existente sobre reconhecimento de receitas (normas e interpretaes). O nvel de
detalhamento sobre a aplicao dos conceitos, especialmente em transaes mais complexas, bem maior que a orientao atualmente existente.
O corao do IFRS 15 um modelo de cinco passos, que a administrao deve aplicar para determinar o reconhecimento de receita de contratos
com clientes:
Passo 1
Identificar o contrato
com o cliente
Passo 2:
Identificar as obrigaes
(elementos) separveis
do contrato
Passo 3
Determinar o preo
da transao
Passo 4
Alocar o preo da transao
aos elementos separveis
Passo 5
Reconhecer a receita quando
a obrigao for satisfeita
Acordo entre duas ou mais partes

que d origem a direitos e
obrigaes executveis.
Identificar se os bens e/ou servios

esto integrados.
Agregar dois ou mais contratos com o

mesmo cliente quando:
Caso exista mais de uma obrigao,

os elementos devem ser segregados
quando o padro de entrega for
diferente (i.e., venda do ativo e
sua instalao).
Valor que uma entidade espera

receber de um cliente em troca da
transferncia de bens e servios.
Impostos includos no preo com o

objetivo de repasse ao governo devem
ser excludos.
O modelo passa a ser baseado no

controle sobre os ativos e servios
objetos do contrato, porm os
riscos e benefcios continuam a
ser um indicador.
A receita de contratos de
construo ser reconhecida
ao longo do perodo.
negociados em conjunto para um

nico objetivo comercial; ou
a contrapartida de um depende
do outro; ou
os bens e servios so
inter-relacionados.
Elementos vendidos separadamente

por um participante de mercado ou pela
prpria empresa so bens ou servios
distintos e devem ser separados.
Alocao pelo valor relativo dos itens

quando vendidos separadamente (valor
real ou estimado de venda).
Valor do dinheiro no tempo e

probabilidade de recebimento
devem tambm devem ser levados
em considerao.
Do ponto de vista prtico, estes so os

principais impactos que podem surgir no
reconhecimento da receita:
Postergao do reconhecimento, em muitos
casos, postergado.
O risco de crdito no deduzido da receita
bruta no ato da venda, quando aplicvel.
O conceito de ajuste a valor presente para
vendas a prazo (mais longos) continua aplicvel.
PwC
Guia 2014/2015
77
H exigncias de divulgaes especficas

sobre contratos com clientes, julgamentos
significativos na aplicao das orientaes de
reconhecimento de receitas, entre outras.
preciso adequar os processos das
empresas para que seja possvel capturar as
novas informaes exigidas pela norma.
A nova norma est prevista para entrar vigor em

interpretaes esto em discusso/
atualizao
O IASB emite anualmente um documento
com alteraes propostas e discutidas como
parte de seu projeto anual de aprimoramento.
Nesse ciclo, alguns pronunciamentos foram
revisados e podem gerar impactos contbeis
e de divulgao para as empresas. A seguir,
resumimos essas alteraes. A publicao final
desses aprimoramentos est prevista at o final
de 2014 ou 2015.
Norma
Alteraes propostas
IFRS 1 Adoo inicial
Proposta de eliminao de iseno dos pargrafos E3 E7 do Apndice E do IFRS 1 (tratam sobre

divulgao de instrumentos financeiros, benefcios a empregados e entidades de investimentos).
IFRS 5 Ativo no circulante

mantido para venda e
operao descontinuada
Esclarecimento sobre a aplicao do IFRS 5 no caso de alterao de planos de uma venda por meio de
uma oferta pblica para um plano de ciso dessa diviso.
IFRS 7 Instrumentos
financeiros Divulgao
Foram acrescentadas orientaes especficas sobre divulgao de transferncia de ativos financeiros,

alm de orientaes para auxiliar a decidir se um contrato de manuteno tem caractersticas de
envolvimento contnuo.
Esclarecimento de que a emenda relacionada compensao de ativos e passivos financeiros no

exigida para todos os perodos intermedirios.
IAS 19 Benefcios a
empregados Taxa de
desconto: mercado regional
Esclarecimentos sobre a aplicao dos requisitos do IAS 19 com relao determinao da taxa de
desconto para mercados regionais que consistem em mltiplos pases dividindo a mesma moeda.
IAS 34 Demonstraes
financeiras intermedirias
Esclarecimento para que se saiba se a definio de relatrios financeiros intermedirios abrange tambm
relatrios gerenciais e outros elementos.
Bruno Zarella e
Fabricio Pimenta
PwC Brasil
PwC
Guia 2014/2015
78
Mark Vogt
Scio - PwC Brasil
2. Junta de Normas de Contabilidade Financeira FASB
2.1 Regras emitidas em 2013 com

vigncia para demonstraes
financeiras em 31 de dezembro
de 2014
ASU 2013-04: Liabilities (Topic 405)
Obligations Resulting from Joint and
Several Liability Arrangements for Which
the Total Amount of the Obligation is
Fixed at the Reporting Date
Reconhecimento, mensurao e
divulgao das obrigaes resultantes de
um regime de responsabilidade solidria
At a emisso desta atualizao, algumas

entidades reconheciam o montante total da
obrigao de um regime de responsabilidade
solidria como, por exemplo, renegociaes
de dvidas, outras obrigaes contratuais,
litgios resolvidos e decises judiciais de
acordo com o regime desta responsabilidade,
em que o conceito de passivo deve ser
cumprido para se extinguir a obrigao.
Outras entidades reconhecem menos que
o montante total da obrigao como, por
exemplo, o montante alocado, o montante
correspondente ao processo de recebimento,
ou outra poro do montante que a entidade
concorde em pagar entre seus codevedores.
PwC
Guia 2014/2015
79
Esta atualizao fornece um guia para

reconhecimento, mensurao e divulgao das
obrigaes de responsabilidade solidria, se
seu montante total fixado na data do reporte.
A obrigao deve ser mensurada pela soma do
montante que a entidade assumiu pagar em
acordo com os demais codevedores, mais qualquer
montante adicional que a entidade espera pagar
em nome de seus codevedores. Este guia tambm
requer que a entidade divulgue a natureza e o
montante das obrigaes, assim como outras
informaes relacionadas a estas obrigaes.
Esta atualizao efetiva para anos fiscais ou
perodos interinos iniciados aps 15 de dezembro
de 2013. Para entidades de capital fechado, esta
atualizao efetiva para os anos fiscais iniciados
aps 15 de dezembro de 2014.
ASU 2013-05: Foreign Currency Matters

(Topic 830) Parents Accounting for the
Cumulative Translation Adjustment upon
Derecognition of Certain Subsidiaries or
Groups of Assets within a Foreign Entity or
of an Investment in a Foreign Entity
Reconhecimento no resultado lquido de
um ajuste de variao cambial de
investimentos em entidades estrangeiras
que tenham sido desreconhecidos
Quando uma entidade controladora vende
uma parte ou todo o seu investimento em
uma entidade estrangeira, a entidade deve
efetuar um ajuste de variao cambial dentro
do resultado lquido. O subtpico 810-10
(Consolidation Overall), atualizado pelo
Accounting Standards Update 810-10, no
distingue entre venda ou transferncia relativa a
um investimento em uma entidade estrangeira
e a relativa a uma subsidiria ou grupo de
ativo dentro de uma entidade estrangeira.
O subtpico 830-30, entretanto, prev o
lanamento do ajuste acumulado de variao
cambial (cumulative translation adjustment
ou CTA) dentro do resultado lquido apenas
se a venda ou transferncia representar a
venda completa ou liquidao substancial do
investimento em uma entidade estrangeira.
Tambm houve diversidade na prtica para

o tratamento das combinaes de negcio
efetuadas em estgios (step acquisitions)
envolvendo entidades estrangeiras. Algumas
entidades enxergaram essas aquisies
compostas simultaneamente por dois eventos,
a alienao de um investimento registrado
pelo mtodo de equivalncia patrimonial
e a aquisio de controle de um interesse
financeiro. Assim, lanaram no resultado
o CTA correspondente ao investimento.
Entretanto, outras entidades enxergaram
essas aquisies como um nico evento
(aumentando o investimento) e no realizaram
nenhuma parte do CTA.
Esta atualizao tem por objetivo resolver
essas interpretaes inconsistentes e
efetiva para exerccios fiscais iniciados aps
15 de dezembro de 2013. Para entidades de
capital fechado, esta atualizao efetiva
para o primeiro perodo anual iniciado aps
15 de dezembro de 2014 e posteriormente.
Esta atualizao deve ser adotada
prospectivamente para baixas de investimento
que ocorrerem aps a data efetiva. Perodos
anteriores no podem ser ajustados. O FASB
permite que as entidades antecipem a adoo,
quando assim devem aplicar aos anos fiscais
iniciais da adoo.
PwC
Guia 2014/2015
80
ASU 2013-06: Not-for-Profit Entities (Topic

958) Services Received from Personnel
of an Affiliate A consensus of the FASB
Emerging Issues Task Force
Reconhecimento e mensurao de servios
recebidos de uma entidade ou afiliada por
uma entidade sem fins lucrativos
Uma entidade sem fins lucrativos deve
reconhecer servios contribudos por terceiros
ao seu valor justo. Entretanto, quando uma
afiliada da entidade contribui com servios
entidade, essa contribuio de servios
pode ser registrada ao seu custo incorrido
pela afiliada. Esses servios devem ser
reconhecidos apenas se criam ou valorizam
ativos no financeiros, ou seja, se um servio
especializado provido por algum especializado
e que tipicamente seria necessrio comprar se
no fosse fornecido por doao.
Esta atualizao aplicvel para os anos
fiscais e perodos interinos iniciados aps 15 de
junho de 2014. Essas entidades podem aplicar
esta atualizao utilizando uma abordagem
retrospectiva modificada na qual todos os
perodos apresentados at a data da adoo
devem ser ajustados, mas ajustes no devem
ser efetuados para o balano de abertura
dos ativos lquidos do perodo mais antigo.
Aplicao antecipada permitida.
ASU 2013-07: Presentation of Financial

Statements (Topic 205): Liquidation Basis
of Accounting
Requerimentos para entidades que devem
aplicar a base contbil de liquidao
quando sua liquidao for iminente
Quando uma entidade entra em dificuldades,
e sua liquidao parece iminente, a base
contbil de liquidao deve ser adotada. Este
ASU descreve em maior detalhe quando a
liquidao pode ser considerada iminente, e
como mensurar os ativos e passivos por seus
valores de liquidao.
As entidades que determinam que sua
liquidao seja iminente devem utilizar
esta atualizao para o perodo de reporte
anual aps 15 de dezembro de 2013,
e perodos interinos subsequentes. As
entidades devem aplicar os requerimentos
prospectivamente a partir da data em que
a liquidao se torne iminente. Aplicaes
antecipadas so permitidas.
PwC
Guia 2014/2015
81
ASU 2013-08: Financial Services

Investment Companies (Topic 946)
Amendments to the Scope, Measurement,
and Disclosure Requirements
Guia de identificao de uma companhia
de investimento e requerimentos para
mensurao, reconhecimento e
divulgao de uma entidade que possui
interesses no controlados em uma
companhia de investimento
Este ASU ajuda a determinar se uma entidade
que detm investimentos em diversas entidades
controladas deve ser considerada uma entidade
de investimento (investment company), ou seja,
um fundo de investimento. Em caso afirmativo, a
investidora deve registrar os investimentos pelo
seu valor justo. Caso contrrio, a investidora deve
consolidar os investimentos nas controladas.
Este ASU efetivo para anos fiscais ou perodos
interinos iniciados aps 15 de dezembro de 2013.
Aplicao antecipada no permitida. Caso
a entidade no se enquadre mais como uma
companhia de investimento at a data efetiva
desta atualizao, deve descontinuar a aplicao
deste guia e apresentar a mudana nos efeitos
de ajustes cumulativos aos lucros acumulados
no perodo inicial da adoo. A entidade que se
enquadrar como companhia de investimento at
a data efetiva desta atualizao deve aplicar
o guia prospectivamente e, assim, registrar os
efeitos na aplicao desta atualizao como um
ajuste nos ativos lquidos de abertura para a
adoo no perodo.
ASU 2013-09: Fair Value Measurement

(Topic 820) Deferral of the Effective
Date of Certain Disclosures for
Nonpublic Employee Benefit Plans in
Update N 2011-04
Postergao de informaes a serem
divulgadas por planos de benefcios a
empregados de entidades de capital fechado
Acionistas de algumas entidades nos Estados
Unidos mostraram-se preocupados com
a possibilidade de algumas divulgaes
requeridas pelo pargrafo 820-10-50-2 do FASB
Codification, que foi efetivo para entidades de
capital fechado para perodos anuais iniciados
aps 15 de dezembro de 2011, fornecerem
informaes sensveis sobre as entidades
patrocinadoras de planos de benefcios quando
as demonstraes financeiras dos planos
fossem divulgadas no website do regulador dos
planos de benefcios a empregados.
Sendo assim, esta atualizao posterga o prazo
da data de efetividade de algumas divulgaes
quantitativas requeridas na atualizao 2011-04
(tpico 820), relacionadas aos inputs
significativos no observveis utilizados no
nvel 3 da mensurao de valor justo de aes
da prpria entidade e de suas afiliadas, que
patrocinam o plano de benefcio a empregados
de entidades de capital fechado que estejam
mantidas como investimento em tal plano.
Esta atualizao no posterga o prazo para
as divulgaes quantitativas e qualitativas
referentes a outras aes de entidades de

capital fechado mantidas pelo plano de benefcio
a empregados de uma entidade fechada.
Essa postergao efetiva at a emisso das
demonstraes financeiras que no tenham
sido emitidas.
ASU 2013-11: Income Taxes (Topic 740)
Presentation of an Unrecognized Tax
Benefit When a Net Operating Loss
Carryforward, a Similar Tax Loss, or a
Tax Credit Carryforward Exists
Apresentao de benefcios fiscais no
reconhecidos quando existe na entidade
um prejuzo fiscal ou outro crdito fiscal
a compensar
A norma no US GAAP que trata de imposto de
renda (tpico 740, Income Taxes) no inclui
um guia explcito de como a entidade deve
apresentar benefcios fiscais no reconhecidos
quando a entidade tambm tem prejuzos fiscais
ou outros crditos fiscais a compensar. Algumas
entidades apresentam este benefcio fiscal no
reconhecido como passivo, a menos que este
benefcio seja diretamente associado a uma
posio tomada no ano fiscal que resulta ou
resultou em reconhecimento de um prejuzo
fiscal ou outro crdito fiscal a compensar.
Outras entidades apresentam o benefcio fiscal
no reconhecido como uma reduo no imposto
diferido ativo ou crdito fiscal a compensar.
Sendo assim, o objetivo desta atualizao
eliminar essa diversidade atravs de um
PwC
Guia 2014/2015
82
guia de implementao. Em linhas gerais, as

entidades devem apresentar o benefcio fiscal
no reconhecido como reduo do imposto
diferido ativo, exceto em certas circunstncias
descritas na norma.
Esta atualizao efetiva para os anos fiscais
e perodos interinos iniciados aps 15 de
dezembro de 2013. Para entidades de capital
fechado, esta atualizao efetiva para os
anos fiscais e perodos interinos iniciados
aps 15 de dezembro de 2014. Aplicao
antecipada permitida.
ASU 2013-12: Definition of a Public
Business Entity
Definio de entidade aberta
Complemento ao Glossrio
As regras contbeis codificadas de US GAAP
incluem vrias definies de entidades
fechadas (non-public business entities) e
entidades abertas (public business entities).
Esta atualizao melhora os critrios descritos
nos US GAAP, j que fornece uma nica
definio de entidade aberta para considerao
nas normas contbeis a serem emitidas (com
impactos na contabilizao e divulgao nas
demonstraes financeiras). Esta atualizao
no afeta requerimentos j existentes.
No se espera que esta atualizao venha
criar novas diferenas entre US GAAP e IFRS.
Este conceito ser aplicvel para as regras a
serem emitidas.
2.2 Regras emitidas em 2014 com vigncia para demonstraes financeiras em 31 de dezembro de 2014
ASU 2014-01: Investments Equity
Method and Joint Ventures (Topic 323):
Accounting for Investments in Qualified
Affordable Housing Projects (a consensus
of the EITF)
Mtodo de Equivalncia Patrimonial e
Joint Ventures (Tpico 323): Contabilizao
de Investimentos em Projetos Habitacionais
Qualificados e Acessveis (um consenso
do EITF)
O objetivo desta atualizao especfico
para legislao tributria aplicvel nos EUA,
e destinada s entidades que gerenciem ou
invistam em projetos de moradia popular que
se qualifiquem para a obteno de crdito fiscal
por habitao de baixa renda.
Nesse contexto, portanto, no ser amplamente
aplicvel no Brasil. De qualquer forma, essa
norma contbil aplicvel para entidades
pblicas para exerccios e perodos interinos
iniciados aps 31 de dezembro de 2014 e para
entidades no pblicas em exerccios iniciados
aps 31 de dezembro de 2014 e perodos
interinos iniciados aps 31 de dezembro de
2015. A adoo antecipada permitida.
ASU 2014-02: Intangibles Goodwill and

Other (Topic 350): Accounting for Goodwill
Intangveis Goodwill e Outros (Tpico 350):
Contabilizao de gio
Essa atualizao se aplica especificamente s
entidades que no sejam entidades abertas,
nem entidades sem fins lucrativos (conforme
definido no Glossrio das normas contbeis
codificadas de US GAAP), nem planos de
benefcios a empregados.
As entidades elegveis podem optar por uma
forma alternativa de contabilizao do gio,
registrando a amortizao em base linear sobre
10 anos, ou menos, caso a entidade demonstre
que outra vida til mais adequada. Nesse
caso, o teste de impairment deixa de ser anual
e passa a ser feito quando ocorrer um fato
gerador que indique que o valor justo de uma
entidade (ou de sua unidade de reporte) possa
estar menor que o seu valor contbil.
Uma entidade no escopo dessas alteraes

que optar por aplicar essa forma alternativa
de contabilizao est sujeita a todos os
demais impactos de mensurao subsequente,
desreconhecimento, outros assuntos de
apresentao e divulgao relacionados a
essa alternativa contbil introduzida por esta
atualizao. A alternativa contbil aplica-se ao
gio existente no incio do perodo anual em
que a alternativa contbil for eleita e aos novos
gios reconhecidos aps o incio do perodo
anual de adoo.
Essa alternativa contbil, se eleita, deve ser
adotada prospectivamente aos saldos de
gio existentes a partir do incio do perodo
de adoo e para novos gios reconhecidos
em perodos anuais iniciados aps 15 de
dezembro de 2014, e perodos interinos dentro
de perodos anuais iniciados a partir de 15 de
dezembro de 2015. A adoo antecipada
permitida, incluindo a adoo para qualquer
perodo em que as demonstraes financeiras
anuais ou interinas da entidade ainda no
tenham sido disponibilizadas para a emisso.
O IFRS no contm nenhuma orientao

especfica para contabilizao de investimentos
em projetos de habitao a preos acessveis
qualificados.
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Guia 2014/2015
83
ASU 2014-03, Derivatives and Hedging

(Topic 815): Accounting for Certain
Receive-Variable, Pay-Fixed Interest
Rate Swaps Simplified Hedge
Accounting Approach
Derivativos e Hedge (Tpico 815):
Contabilizao de Certos Swaps de Taxas
de Juros com Recebimento Ps-fixado,
Pagamento Pr-fixado Abordagem
Simplificada para a Contabilidade de Hedge
Esta atualizao apresenta uma forma
alternativa de contabilizao de operaes
de hedge para certos tipos de swaps que so
celebrados por uma entidade fechada, com a
finalidade de converter uma taxa ps-fixada
em uma taxa pr-fixada. Essa alternativa
contbil traz uma forma prtica para qualificar
um hedge de fluxo de caixa. De acordo com
essa abordagem, a entidade pode adotar a
premissa de zero inefetividade nos swaps
designados em uma relao de hedge de fluxo
de caixa com caractersticas de recebimento
ps-fixado, pagamento pr-fixado de swaps
de taxa de juros, desde que atenda todos os
seis critrios previstos nesta norma. Nesse
caso, o swap pode ser mensurado pelo valor
de liquidao ao invs do valor justo. Essa
alternativa tambm facilita a documentao do
hedge, permitindo que essa seja preparada
na data base das demonstraes financeiras
anuais ao invs de no momento da designao
da relao de hedge.
Esta atualizao efetiva para perodos

anuais iniciados aps 15 de dezembro de
2014, e perodos interinos dentro de perodos
anuais iniciados a partir de 15 de dezembro de
2015 e deve ser adotada retrospectivamente.
A adoo antecipada permitida.
ASU 2014-04: Receivables Troubled
Debt Restructurings by Creditors
(Subtopic 310-40): Reclassification of
Residential Real Estate Collateralized
Consumer Mortgage Loans upon
Foreclosure (a consensus of the EITF)
Recebveis Reestruturaes de Dvidas
Problemticas por Parte dos Credores
(Subtpico 310-40): Reclassificao de
Imveis Residenciais Colateralizados
em Crdito Imobilirio ao Consumidor
Quando da Execuo Hipotecria (um
consenso do EITF)
Ao longo dos ltimos anos, a taxa de
inadimplncia dos emprstimos garantidos
por imveis residenciais tem se deteriorado
devido s condies econmicas gerais nos
Estados Unidos (incluindo as condies do
mercado imobilirio). Isso tem afetado a
taxa de execuo hipotecria (foreclosure)
de imveis residenciais, assim como os
nveis de execues hipotecrias de
imveis de propriedade de bancos ou
outros credores semelhantes.
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Guia 2014/2015
84
As normas contbeis de US GAAP para

reestruturaes de dvidas problemticas
incluem orientaes sobre situaes em que o
credor obtm um ou mais ativos garantidores na
satisfao por toda ou parte de uma dvida.
Esta atualizao destinada a reduzir
a diversidade na prtica, esclarecendo
quando um emprstimo imobilirio deve ser
reclassificado para imobilizado no destinado
a uso prprio. O critrio da reclassificao
satisfeito quando existe a posse substancial
(substance repossession) ou quando
realizada a execuo (foreclosure) do imvel,
ou seja, quando o credor deve considerar que
recebeu a posse fsica do imvel.
Esse conceito atingido quando: (1) o credor
obteve a escritura do imvel (legal title)
referente hipoteca executada, ou
(2) o consumidor transferiu ao credor todos os
juros referentes ao financiamento do imvel,
encerrando o contrato atravs de um acordo
de execuo deed in lieu ou atravs de outro
acordo similar. Alm disso, a atualizao
tambm requer divulgaes adicionais, como a
quantidade de imveis residenciais executados
e o valor contbil dos emprstimos garantidos
por imveis residenciais que esto em processo
de execuo, visto que esperado que essas
divulgaes forneam informaes teis na
tomada de deciso de muitos usurios das
demonstraes financeiras.
Esta atualizao efetiva para entidades

abertas em exerccios e perodos interinos
entidades fechadas em exerccios iniciados
interinos iniciados aps 31 de dezembro de
2015. A entidade pode optar por mtodo
retrospectivo ou mtodo prospectivo.
especfica para a reclassificao de
emprstimos hipotecrios com garantia de
imveis destinados habitao.
ASU 2014-05: Service Concession
Arrangements (Topic 853) (a consensus
of the EITF)
Contratos de Concesso de Servio
(Tpico 853) (um consenso do EITF)
As alteraes especificam que uma
concessionria no deve contabilizar um
contrato de concesso que esteja no escopo
desta atualizao como um contrato de
arrendamento mercantil sob o Tpico 840.
Uma concessionria deve referir-se a outros
tpicos, conforme aplicvel, para contabilizar os
vrios aspectos de um contrato de concesso.
As alteraes tambm especificam que a
infraestrutura utilizada em um contrato de
concesso no deve ser reconhecida como
ativo imobilizado.

abertas para exerccios e perodos interinos
entidades fechadas em exerccios iniciados
interinos iniciados aps 31 de dezembro
de 2015. A adoo dever ser retrospectiva
modificada, que requer que o efeito cumulativo
da aplicao desta atualizao aos acordos
existentes no incio do perodo de adoo seja
reconhecido como um ajuste ao saldo de lucros
acumulados. A adoo antecipada permitida.
Esta atualizao consistente com o IFRS,
sob o qual os acordos de concesso de
servios em IFRS no so considerados
contratos de arrendamento. No entanto,
segundo a Interpretao IFRIC 12 fornece
orientaes adicionais. Esta atualizao no
fornece orientao contbil especfica para os
vrios aspectos de acordos de concesso de
servios, mas, ao contrrio, indica que uma
entidade operacional deve referir-se a outros
tpicos, conforme aplicvel, para contabilizar
os vrios aspectos de um contrato de
concesso de servio.
PwC
Guia 2014/2015
85
ASU 2014-06: Technical Corrections and

Improvements Related to Glossary Terms
Correes e Melhorias Tcnicas
Relacionadas com os Termos do Glossrio
Esta atualizao contm diversas alteraes
que afetam uma ampla variedade de tpicos
das normas contbeis codificadas de US GAAP
e se aplicam a todas as entidades que reportam
no escopo de alguma das orientaes contbil
que foi afetada.
Esta atualizao representa mudanas
para esclarecer o Glossrio da codificao,
consolidar vrias instncias do mesmo termo
em uma nica definio, fazer pequenas
melhorias para o Glossrio que no devem
resultar em mudanas substanciais na
aplicao das orientaes atuais ou criar um
custo administrativo significativo para a maioria
das entidades. Alm disso, as alteraes vo
simplificar a utilizao do Glossrio, bem como
reduzir o nmero de termos apresentados.
Para esta atualizao no h orientaes
especficas de transio. A atualizao entrou
em vigor no momento da emisso. Alm disso,
no so esperadas alteraes que criem
diferenas entre US GAAP e IFRS.
ASU 2014-07: Consolidation (Topic

810): Applying Variable Interest Entities
Guidance to Common Control Leasing
Arrangements (a consensus of the Private
Company Council)
entidade. Para obter o benefcio de optar pela

forma simplificada definida pela norma contbil,
a entidade deve cumprir os pr-requisitos
definidos na ASU 2014-07.
Consolidao (Tpico 810): Aplicao

de Entidades de Participao Varivel
Orientao aos Contratos de Arrendamento
de Controle Comum (um consenso do
Conselho da Entidade Fechada)
Essa alternativa uma poltica contbil

facultativa que, quando eleita, deve ser aplicada
por uma entidade privada arrendatria a todas
as entidades arrendadoras existentes e futuras
sob controle comum que atendam aos critrios
para aplicar tal abordagem.
Esta atualizao permite que uma entidade

arrendatria fechada (a entidade de reporte)
opte por no aplicar a norma contbil para
VIEs (entidades de interesse varivel). Neste
modelo contbil, uma entidade tem controle
financeiro (primary beneficiary) quando: (1)
possuir o poder de deciso sobre as atividades
que afetam, significativamente, a performance
econmica da entidade, e (2) possuir a
obrigao de absorver as perdas ou o direito
de receber benefcios da entidade que podem,
potencialmente, ser significativos para a
De acordo com essa alternativa, a entidade

privada arrendatria no seria obrigada
a fornecer as divulgaes de VIE sobre a
entidade arrendadora. Em vez disso, a entidade
privada arrendatria divulgar (1) o montante e
os principais termos de passivos reconhecidos
pela entidade arrendadora que expem a
entidade privada arrendatria a prestar apoio
financeiro entidade arrendadora, e (2) uma
descrio qualitativa das circunstncias no
reconhecidas nas demonstraes financeiras da
entidade arrendadora que expem a entidade
PwC
Guia 2014/2015
86
privada arrendatria a fornecer apoio financeiro

entidade arrendadora. As divulgaes
previstas por essa alternativa so necessrias
quando combinadas com divulgaes exigidas
por outras normas contbeis includas em
outros tpicos (por exemplo, Tpico 460,
Garantias; Tpico 840, Leasing; e Tpico 850,
Divulgaes de Partes Relacionadas) sobre o
relacionamento da entidade arrendatria com a
entidade arrendadora.
Se for eleita, essa alternativa contbil deve
ser adotada retrospectivamente para todos
os perodos apresentados. A alternativa ser
efetiva para os perodos anuais iniciados aps
15 de dezembro de 2014, e perodos interinos
dentro de perodos anuais iniciados a partir de
15 de dezembro de 2015. A adoo antecipada
permitida, incluindo a aplicao em qualquer
perodo em que as demonstraes financeiras
anuais ou interinas da entidade no tenham
sido ainda disponibilizadas para a emisso.

Statements (Topic 205) and Property, Plant,
and Equipment (Topic 360): Reporting
Discontinued Operations and Disclosures
of Disposals of Components of an Entity
Financeiras (Tpico 205) e Imobilizado e
Equipamentos (Tpico 360): Divulgaes de
Operaes Descontinuadas e Divulgao de
Alienao de Componentes de uma Entidade
Esta atualizao exige que uma entidade
segregue no balano patrimonial, para cada
perodo comparativo, os ativos e passivos
de um grupo para alienao que seja uma
operao descontinuada. Tambm exige
divulgaes adicionais sobre os ativos,
passivos, receitas e despesas das
operaes descontinuadas.
Esta atualizao melhora a definio de
operaes descontinuadas, limitando
operaes descontinuadas divulgadas
somente alienao de componentes de
uma entidade que representam mudanas
estratgicas que tm (ou tero) um grande
efeito sobre as operaes de uma entidade e os
resultados financeiros. De acordo com as regras
atuais de US GAAP, muitas alienaes, algumas
das quais podem ser rotineiras por suas
naturezas e no efetivamente uma mudana de
estratgia da entidade, so reportadas como
operaes descontinuadas.
Uma entidade tambm deve divulgar o lucro

ou prejuzo antes de impostos (ou variao
dos ativos lquidos de uma entidade sem fins
lucrativos) de um componente individualmente
significativo que no se qualifique como
operao descontinuada para ser reportada.
abertas e entidades sem fins lucrativos, que
atendam determinadas condies, para
perodos anuais com incio em ou aps 15 de
desses anos. Todas as outras entidades devem
aplicar as alteraes nesta atualizao em
perodos anuais com incio em ou aps 15 de
de perodos anuais com incio em ou aps 15
de dezembro 2015. Consideraes especficas
devem ser adotadas para diferentes transaes.
A adoo deve ser prospectivamente. A adoo
antecipada permitida, mas apenas para
alienaes (ou os itens classificados como
disponveis para a venda) que no tenham
sido apresentadas nas demonstraes
financeiras anteriormente emitidas ou
disponveis para emisso.
Esta atualizao na definio de operao
descontinuada semelhante definio de
operao descontinuada no IFRS 5
Non-current Assets Held for Sale and
Discontinued Operations.
PwC
Guia 2014/2015
87
ASU 2014-09: Revenue from Contracts

with Customers (Topic 606)
Receitas de Contratos com Clientes
(Tpico 606)
O FASB e o IASB iniciaram um projeto
conjunto para esclarecer os princpios para o
reconhecimento de receitas e para desenvolver
um padro comum para US GAAP e IFRS.
Para atingir esses objetivos, o FASB alterou as
normas de US GAAP e criou um novo Tpico
606, Receitas de Contratos com Clientes,
assim como o IASB tambm emitiu o IFRS 15,
Receitas de Contratos com Clientes. A emisso
desses documentos conclui o esforo conjunto
do FASB e do IASB para atingir esses objetivos
e melhorar os relatrios financeiros atravs da
criao de orientaes de reconhecimento de
receita comum para US GAAP e IFRS. Para
detalhes sobre os impactos da adoo da nova
norma contbil, vide seo do IASB IFRS 15.
Para todas as outras entidades (entidades
fechadas), as atualizaes so efetivas
para perodos anuais iniciados aps 15 de
dezembro de 2017, e perodos interinos
dentro de perodos anuais iniciados aps
15 de dezembro de 2018. Uma entidade
fechada pode decidir aplicar esta orientao
antecipadamente, no entanto seguindo o
cronograma previsto na norma.
ASU 2014-10: Development Stage Entities

(Topic 915) Elimination of Certain
Financial Reporting Requirements,
Including an Amendment to Variable
Interest Entities Guidance in Topic 810,
Consolidation
Entidades em fase de desenvolvimento
(Tpico 915) Eliminao de Determinados
Requerimentos de Divulgao de Informao
Financeira, Incluindo uma Atualizao para
Entidades de Interesse Varivel - Orientao
no Tpico 810, Consolidao
(inception-to-date) nas demonstraes de

resultado, dos fluxos de caixa e do patrimnio
lquido, (2) rotular as demonstraes
financeiras como de uma entidade em fase
de desenvolvimento, (3) divulgar a descrio
das atividades em que a entidade em fase de
desenvolvimento est envolvida, e (4) divulgar,
no primeiro ano em que a entidade no mais
uma entidade em fase de desenvolvimento,
que os anos anteriores referem-se a perodos
em que a entidade estava em fase de
desenvolvimento.
Esta atualizao remove a definio de entidade

em fase de desenvolvimento do Glossrio das
normas codificadas de US GAAP, eliminando
assim a forma de apresentao diferenciada
dessas entidades de acordo com os US GAAP.
Para essas entidades, foram eliminados os
requerimentos para (1) apresentar informao
da data da formao at a data base
Alm disso, as alteraes esclarecem que a

orientao do Tpico 275, Riscos e Incertezas,
aplicvel a entidades que no tenham iniciado
suas atividades operacionais, como tambm
elimina uma exceo prevista para as entidades
em fase de desenvolvimento no Tpico 810,
Consolidao, para determinar se uma entidade
uma entidade de participao varivel em
Patricia Agostineto
e Fabiana Turri
PwC Brasil
funo do valor do capital de investimento que

est em risco.
As alteraes relacionadas com a eliminao
de informaes inception-to-date e dos outros
requerimentos de divulgao do Tpico 915
devem ser adotadas retrospectivamente,
exceto para o esclarecimento de Tpico 275,
que deve ser aplicado prospectivamente, e so
efetivas para perodos anuais iniciados aps
desse mesmo ano. Para outras entidades,
as alteraes so efetivas para perodos de
relatrios anuais iniciados aps 15 de dezembro
de 2014, e perodos interinos iniciados aps 15
de dezembro de 2015. Determinados aspectos
especficos da atualizao tm cronograma de
adoo diferenciado.
A aplicao antecipada de cada uma
das alteraes permitida para qualquer
perodo anual ou perodo interino quando as
demonstraes financeiras da entidade ainda
no tiverem sido emitidas (entidades abertas)
ou disponibilizadas para emisso (outras
entidades). Aps a adoo, as entidades no
iro mais apresentar ou divulgar qualquer
informao necessria do Tpico 915.
O IFRS atualmente no inclui o conceito de
uma entidade em fase de desenvolvimento e,
portanto, no fornece orientao em separado
de consolidao, apresentao ou divulgao
de entidades em fase de desenvolvimento.
Como tal, as atualizaes reduzem as
diferenas existentes entre US GAAP e IFRS.
PwC
Guia 2014/2015
88
ASU N 2014-11: Transfers and Servicing

(Topic 860): Repurchase-to-Maturity
Transactions, Repurchase Financings,
and Disclosures
Transferncias e Servios de Cobrana
(Tpico 860): Operaes de Recompra
at o Vencimento, Financiamentos de
Recompra e Divulgaes
O objetivo do Board para a emisso
desta atualizao dar uma resposta s
preocupaes sobre a contabilizao atual
e divulgaes requeridas para transaes
de recompra e operaes semelhantes
(operaes compromissadas). A norma contbil
atual distingue o mtodo de contabilizao
aplicvel para operaes compromissadas
que possuam vencimentos na mesma data
que o vencimento dos ativos financeiros
dados em garantia das operaes que
possuam vencimentos em datas anteriores aos
vencimentos de tais garantias. Atualmente,
para operaes compromissadas com data
de vencimento igual ao vencimento do ativo
financeiro garantidor, a norma estabelece que
esta seja contabilizada como uma venda. Em
uma operao padro, na qual o vencimento
anterior ao vencimento do ativo financeiro,
mantm-se a classificao contbil como
operao compromissada (secured borrowing).
Esta atualizao altera o mtodo de
contabilizao dessas operaes
compromissadas com garantias reais na
medida em que, independentemente da

data de vencimento da operao em relao
ao vencimento do ativo financeiro dado em
garantia, as operaes sero contabilizadas
como uma operao compromissada (onde
no h o desreconhecimento do ativo).
Adicionalmente, esta atualizao requer
duas novas divulgaes, sendo a primeira
a apresentao de informaes sobre as
transferncias contabilizadas como vendas
em transaes economicamente similares a
operaes compromissadas, e a segunda o
requerimento por transparncia sobre os tipos
de garantias utilizadas nas operaes.
Para entidades abertas, a atualizao efetiva
no primeiro perodo interino ou anual com incio
aps 15 de dezembro de 2014. Para todas as
outras entidades, a atualizao efetiva para
perodos anuais iniciados aps 15 de dezembro
de 2014, e perodos interinos iniciados aps
15 de dezembro de 2015. A entidade deve
apresentar as mudanas na contabilizao das
operaes na data efetiva como um ajuste de
efeito cumulativo de lucros acumulados no incio
do perodo de adoo. A adoo antecipada
proibida para entidades abertas; no entanto,
todas as outras entidades podem optar por
aplicar os requerimentos da atualizao
em perodos interinos iniciados aps 15 de
dezembro de 2014.
O modelo para baixa de ativos financeiros em
IFRS tem uma base conceitual diferente do
modelo em US GAAP.
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89
ASU 2014-12: Compensation Stock

Compensation (Topic 718) Accounting
for Share-Based Payments When the
Terms of an Award Provide That a
Performance Target Could Be Achieved
after the Requisite Service Period (a
consensus of the EITF)
Remunerao pagamentos baseados em
aes (Tpico 718) Contabilizao de
Pagamentos Baseados em Aes Quando os
Termos de uma Outorga Incluem uma Meta
de Desempenho que Pode Ser Alcanada
Aps o Perodo do Servio Prestado (um
consenso do EITF)
Esta atualizao exige que uma meta de
desempenho, que afete o perodo de aquisio
e que poderia ser alcanada aps o perodo
do servio prestado, seja tratada como
uma condio de desempenho. Portanto, a
entidade deve aplicar a regra existente no
Tpico 718 no que se refere a outorgas com
condies de desempenho que afetem o
perodo de aquisio. Assim, a condio de
desempenho no deve ser considerada na
estimativa do valor justo na data de outorga. O
custo de remunerao deve ser reconhecido
no perodo em que se torna provvel que a
meta de desempenho ser cumprida e deve
representar o custo de remunerao atribuvel
ao(s) perodo(s) de servio. Se o cumprimento
da meta de desempenho tornar-se provvel
antes do final do perodo de servio requerido,
o custo de remunerao ainda no reconhecido
deve ser reconhecido prospectivamente durante
o perodo do servio restante. O valor total do
custo de remunerao reconhecida durante e

aps o perodo do servio prestado deve refletir
o nmero estimado de outorgas cujas condies
de aquisio sero atingidas para refletir as
outorgas com as condies de aquisio
efetivamente atingidas. O perodo do servio
prestado termina quando o empregado puder
encerrar a prestao de servio sem deixar de
ser elegvel a adquirir a outorga se a meta de
desempenho for alcanada.
Para todas as entidades, esta atualizao
efetiva para perodos anuais e interinos
iniciados aps 15 de dezembro de 2015. As
entidades podem adotar essa atualizao tanto
(a) prospectivamente, para todas as outorgadas
novas ou modificadas aps a data de vigncia,
ou (b) retrospectivamente a todas as outorgas
com metas de desempenho que estejam
em circulao a partir do incio do perodo
anual inicial apresentado nas demonstraes
financeiras e para todas as outorgas novas
ou modificadas posteriormente. A adoo
antecipada permitida.
De acordo com o IFRS 2 (atualizado em
dezembro de 2013), uma meta de desempenho
no pode ultrapassar o prazo do perodo de
servio. Ou seja, uma meta de desempenho
que poderia ser atingida aps o perodo de
servio requerido no atende definio de
uma condio de desempenho. Em vez disso,
essas metas so refletidas no valor justo na
data de concesso da outorga. Portanto, o
tratamento contbil em IFRS difere desta
atualizao em US GAAP.
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90
ASU 2014-13: Consolidation (Topic 810)

Measuring the Financial Assets and the
Financial Liabilities of a Consolidated
Collateralized Financing Entity
Consolidao (Tpico 810) Mensurar os
Ativos e os Passivos Financeiros de uma
Entidade Financeira Garantidora Consolidada
Requer-se de uma entidade de reporte que
consolide em suas demonstraes financeiras
entidades de financiamento com garantia
(collateralized financing entity) ou entidades
detentoras de obrigaes colaterais de
dvida (CDO). CDOs so ttulos atrelados,
predominantemente, a uma carteira de
instrumentos de dvida, como por exemplo, as
obrigaes colaterais de emprstimos (CLO)
cujo instrumento uma carteira estruturada de
emprstimos pessoais e comerciais. Geralmente
essas entidades so contabilizadas pelo modelo
de consolidao previsto pelo Tpico 810.
A norma contbil atual prev que muitas
entidades elejam ou sejam obrigadas a
contabilizar ativos e passivos financeiros
provenientes de entidades de financiamento com
garantia (collateralized financing entity como
exemplos os FIDCs fundos de investimento
em direitos creditrios) ao valor justo, de acordo
com o framework includo no Tpico 820. Esta
atualizao contbil traz uma forma alternativa e
oferece a opo de mensurao do valor justo de
ativos ou passivos com base em um framework
simplificado, uma vez que a entidade poder
optar por calcular o valor justo com base na
informao mais confivel disponvel.
Nesse contexto, esta atualizao estabelece duas

formas de aplicar a mensurao do valor justo.
Na primeira, a entidade pode avaliar o valor justo
dos ativos e passivos financeiros separadamente
e a diferena resultante dessa avaliao ser
contabilizada no resultado. Na segunda, a
entidade pode mensurar o valor justo apenas
do ativo ou do passivo (com base na ponta que
tiver disponvel a informao mais confivel) de
forma a ser efetuada a mensurao de apenas
uma das pontas (ativo ou passivo) e nesse caso a
diferena ser alocada parte no mensurada a
valor justo.
O valor justo dos ativos financeiros de uma
entidade de financiamento com garantia real,
conforme determinado pelas normas contbeis
de US GAAP, pode divergir do valor justo de seus
passivos financeiros, mesmo quando os passivos
financeiros recorrerem apenas aos ativos
financeiros. Antes desta atualizao, no havia
orientao especfica sobre como uma entidade
deve contabilizar essa diferena.
Esta atualizao aplicvel para entidades
abertas para perodos anuais e interinos
iniciados aps 15 de dezembro de 2015. Para
outras entidades esta atualizao efetiva
para perodos anuais encerrados aps 15
de dezembro de 2016, e perodos interinos
iniciados aps 15 de dezembro de 2016, e deve
ser adotada retrospectivamente. A adoo

antecipada permitida a partir do incio do
perodo anual.
emprstimos hipotecrios executados detidos

por credores que esto total ou parcialmente
garantidos por programas de governo.

especfica sobre o assunto.
O objetivo desta atualizao especfico para

o ambiente econmico norte-americano, que
esclarece quando um emprstimo hipotecrio
deve ser baixado. Esclarece tambm que o
reconhecimento como outras contas a receber
em separado deve ser feito por ocasio
da execuo. Esta atualizao deve ser
aplicada se as condies previstas na norma
existirem. Nesse contexto, portanto, a norma
no amplamente aplicvel no Brasil. De
qualquer forma, para entidades abertas, esta
atualizao efetiva em perodos anuais e
interinos iniciados aps
15 de dezembro de 2014. Para todas as
outras entidades, esta atualizao efetiva
para perodos anuais encerrados aps
iniciados aps 15 de dezembro de 2015. A
entidade deve adotar esta atualizao usando
um mtodo prospectivo de transio ou um
mtodo de transio retrospectivo modificado,
conforme previsto na norma. A adoo
antecipada, incluindo a adoo de um perodo
transitrio, permitida caso a entidade j
tenha adotado o ASU 2014-04.
ASU 2014-14: Receivables Troubled

Debt Restructurings by Creditors
(Subtopic 310-40): Classification of
Certain Government-Guaranteed
Mortgage Loans upon Foreclosure
Recebveis Reestruturaes de
Dvidas Problemticas por Parte
dos Credores (Subtpico 310-40):
Classificao de Determinados Crditos
Habitao Garantidos pelo Governo
Quando da Execuo
Atualmente, h diversidade na prtica,
relacionada forma como os credores
classificam emprstimos hipotecrios
garantidos pelo governo quando h
a execuo do bem. Alguns credores
reclassificam os emprstimos do setor
imobilirio consistentemente com outros
emprstimos hipotecrios que no
possuem garantias; outros reclassificam os
emprstimos a outros recebveis. O objetivo
desta atualizao reduzir essa diversidade,
abordando a classificao de certos
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91

especfica sobre o assunto.

Statements Going Concern (Subtopic
205-40): Disclosure of Uncertainties
about an Entitys Ability to Continue as a
Going Concern
Financeiras Continuidade (Subtpico
205-40): A Divulgao de Incertezas sobre
a Capacidade de uma Entidade para
Prosseguir em Continuidade
Esta atualizao exige que a administrao
avalie a capacidade da entidade de continuar
suas operaes. Quando a administrao
identifica condies ou eventos que levantem
dvidas substanciais relacionadas capacidade
da entidade de prosseguir em continuidade,
a administrao deve considerar se os
planos que visam mitigar as condies ou
eventos relevantes iro reduzir as dvidas
substanciais. O efeito de mitigao dos planos
da administrao deve ser considerado apenas
na medida em que (1) seja provvel que os
planos sejam efetivamente implantados e, em
caso afirmativo, (2) seja provvel que os planos
vo mitigar as condies ou eventos que criam
dvida substancial sobre a capacidade da
entidade de prosseguir em continuidade.
Adicionalmente, as alteraes (1) fornecem
uma definio do termo dvida substancial,
(2) requerem uma avaliao de continuidade
a cada perodo de reporte, incluindo perodos
interinos, (3) fornecem princpios para

considerar o efeito mitigante dos planos da
administrao, (4) requerem certas divulgaes
quando a dvida substancial aliviada em
decorrncia das consideraes dos planos da
administrao, (5) requerem uma declarao
e outras divulgaes quando a dvida
substancial no aliviada/mitigada, e
(6) requerem uma avaliao por um perodo
de um ano aps a data em que as
demonstraes financeiras so emitidas (ou
esto disponveis para serem emitidas).
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Guia 2014/2015
92
Esta atualizao efetiva para o perodo anual

encerrado aps 15 de dezembro de 2016 e para
os exerccios e perodos interinos subsequentes,
e a adoo antecipada permitida.
O IFRS trata da elaborao de demonstraes
financeiras com a premissa de continuidade
operacional e exige divulgaes quando h
incerteza relevante sobre a continuidade. O IFRS
e o US GAAP enfatizam que a administrao
responsvel por avaliar e divulgar as incertezas
sobre continuidade da entidade.
Sinopse
Legislativa
O objetivo desta seo reunir as principais

alteraes ocorridas durante o ano de 2014, relativas
rea tributria e outras reas de interesse para o
desenvolvimento da atividade empresarial.
Essa coletnea, que no compreende toda a legislao
e a jurisprudncia publicadas no perodo, foi
elaborada com o intuito de ser utilizada apenas como
uma referncia. Sua aplicao em situaes concretas
deve ser feita com o apoio de assessores legais, aps a
anlise do inteiro teor dos referidos atos.
As matrias esto resumidas e sero apresentadas
segundo a hierarquia dos atos legais e, sempre que
possvel, em sua ordem cronolgica.
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93
Silvio Carvalho
Scio - PwC Brasil
Sinopse Legislativa
Emenda Constitucional
Emenda Constitucional n 83/2014 Zona Franca de Manaus Alterao de prazo
Foi publicada, em 6 de agosto de 2014, a Emenda Constitucional n 83 que acrescenta
dispositivo ao Ato das Disposies Constitucionais Transitrias (ADCT) para aumentar em
50 anos, ou seja, at 2073 (antes: at 2023), o prazo em que fica mantida a Zona Franca de
Manaus, com suas caractersticas de rea de livre comrcio, de exportao e importao, e
de incentivos fiscais.
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94
Carlos Iacia
Scio - PwC Brasil
Tributos e Contribuies Federais
1. Lei Complementar - Destaque
2. Leis Federais - Destaques
Lei Complementar n 147/2014 Simples

Nacional Alteraes
Lei Federal n 12.973/2014 (Converso da

MP n 627/2013) e sua regulamentao
Em 8 de agosto de 2014, foi publicada a

Lei Complementar n 147 para, entre outras
disposies alterar a Lei Complementar
n 123/2006, que instituiu o Estatuto Nacional
da Microempresa (ME) e da Empresa de
Pequeno Porte (EPP) e o Simples Nacional,
incluindo novas atividades de prestao
de servios a serem tributadas pelo regime
simplificado, que entraro em vigor a partir
de 2014 ou 2015, dependendo da atividade,
observadas as suas demais disposies.
Publicada em 14 de maio de 2014, a Lei

n 12.973 altera a legislao tributria federal
para adequ-la legislao societria e s novas
normas contbeis, extingue o Regime Tributrio
de Transio (RTT), trata da tributao dos
lucros e dividendos, altera a regra de avaliao
de investimentos e do tratamento do gio na
incorporao, fuso e ciso e apresenta novas
regras para tributao dos lucros auferidos no
exterior, entre outras disposies.
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Guia 2014/2015
95
A lei, cujas principais disposies seguem,

resumidamente, abaixo, entrar em vigor
em 01.01.2015, podendo ter seus efeitos
antecipados para 2014, opo do contribuinte.
I) Aquisio e avaliao de
investimento Goodwill
Na aquisio de investimentos avaliados pelo
valor do patrimnio lquido, o custo de aquisio
dever ser desdobrado em:
i. valor de patrimnio lquido;
ii. mais/menos valia de ativos (valor justo);
iii. gio por rentabilidade futura (goodwill), que
ser a diferena entre o custo de aquisio e
a soma de (i) e (ii).
Esses valores devem ser registrados
em subcontas distintas, e, nos casos de
incorporao, fuso ou ciso, podero ser
deduzidos, nas seguintes condies:
i. mais-valia: via depreciao/
amortizao/exausto;
ii. goodwill: razo de 1/60, no mximo, para
cada ms;
iii. a aquisio deve ter sido feita entre partes
no dependentes;
iv. valores registrados em subcontas; e
v. laudo de avaliao protocolado na Receita
Federal ou seu sumrio registrado no Cartrio
de Registro de Ttulos e Documentos.
As disposies da Lei n 9.532/1997 acerca

da dedutibilidade do gio continuam a ser
aplicadas somente s incorporaes, s
fuses e s cises ocorridas at 31.12.2017,
cuja participao societria tenha sido
adquirida at 31.12.2014.
II) Ganho por compra vantajosa
O ganho por compra vantajosa apurado
por ocasio da aquisio do investimento
ser tributado na alienao ou na baixa
do investimento. A pessoa jurdica que
absorver patrimnio de outra, em virtude
de incorporao, fuso e ciso, na qual
detinha participao societria adquirida com
ganho proveniente de compra vantajosa,
dever tributar referido ganho nos perodos
subsequentes ao evento razo de 1/60, no
mnimo, para cada ms de apurao.
III) Avaliao a Valor Justo (AVJ)
Os ganhos decorrentes de AVJ de ativos,
evidenciados contabilmente em subcontas
distintas, somente sero tributados quando
de sua realizao.
Nas operaes de permuta, o ganho na
avaliao a valor justo poder ser
computado na determinao do lucro real
na medida da realizao do ativo/passivo
recebido na permuta.
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96
IV) Ajuste a Valor Presente (AVP)

Os valores decorrentes do AVP de elementos
do ativo de longo prazo relativos a cada
operao somente sero considerados na
determinao do lucro real no mesmo perodo
de apurao em que a receita ou resultado da
operao deva ser oferecido tributao.
Os valores decorrentes do AVP de
obrigaes, encargos e os riscos classificados
no passivo no circulante, relativos a
cada operao, sero considerados na
determinao do lucro real nas situaes
definidas na lei.
V) Arrendamento mercantil
Nas operaes de arrendamento mercantil
no sujeitas Lei n 6.099/74, em que h
transferncia substancial dos riscos e dos
benefcios inerentes propriedade do ativo,
as arrendadoras devero reconhecer, para
fins de apurao do lucro real, o resultado
relativo operao de arrendamento
mercantil proporcionalmente ao valor de
cada contraprestao, durante o perodo de
vigncia do contrato.
A arrendatria poder computar as
contraprestaes pagas ou creditadas por
fora de contrato de arrendamento mercantil
na determinao do lucro real.
VI) Pagamento baseado em aes
VIII) Subvenes
X) Depreciao
O valor da remunerao dos servios

prestados por empregados ou similares,
efetuada por meio de acordo com pagamento
baseado em aes, deve ser adicionado ao
lucro lquido para fins de apurao do lucro
real no perodo de apurao em que o custo
ou a despesa forem apropriados.
As subvenes para investimento e as

doaes feitas pelo poder pblico no sero
computadas na determinao do lucro real,
desde que sejam registradas em reserva de
lucros (art. 195-A, Lei n 6.404/76).
A quota de depreciao dedutvel na apurao

do imposto ser determinada mediante a
aplicao da taxa anual de depreciao sobre
o custo de aquisio do ativo.
A remunerao ser dedutvel somente

depois do pagamento, quando liquidada
em caixa ou outro ativo, ou depois da
transferncia da propriedade definitiva das
aes ou das opes, quando liquidada com
instrumentos patrimoniais.
VII) Custo de emprstimos
Os juros e outros encargos associados
a emprstimos contrados para financiar
a aquisio, construo ou produo de
bens classificados como estoques de longa
maturao, propriedade para investimentos,
ativo imobilizado ou ativo intangvel, podem
ser registrados como custo do ativo, na forma
da lei ora tratada.
Alternativamente, os juros e outros encargos
podero ser excludos na apurao do lucro
real quando incorridos.
Essa reserva somente poder ser utilizada

para a aumento do capital social ou para
a absoro de prejuzos desde que,
anteriormente, j tenham sido totalmente
absorvidas as demais reservas de lucros,
com exceo da reserva legal, sendo que a
pessoa jurdica dever recompor a reserva
medida que forem apurados lucros nos
perodos subsequentes, ou utilizada para
aumento do capital social.
As doaes e subvenes sero tributadas,
caso seja dada destinao diversa, conforme
exposto na lei.
IX) Impairment
Somente os valores contabilizados como
reduo ao valor recupervel de ativos que
no tenham sido objeto de reverso podero
ser reconhecidos na apurao do lucro real,
quando ocorrer a alienao ou baixa do bem
correspondente.
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97
Caso a quota de depreciao registrada na

contabilidade do contribuinte seja menor do
que aquela admitida pela Receita Federal
do Brasil (RFB), a diferena poder ser
excluda do lucro lquido na apurao do lucro
real. O montante acumulado das cotas de
depreciao no poder ultrapassar o custo
de aquisio do bem.
XI) Amortizao de intangveis
A amortizao de direitos classificados no
ativo no circulante intangvel considerada
dedutvel na determinao do lucro real se
intrinsicamente relacionados com a produo
ou comercializao dos bens e servios.
Podero ser excludos, para fins de apurao
do lucro real, os gastos com desenvolvimento
de inovao tecnolgica (Lei n 11.195/2005),
quando registrados no ativo no circulante
intangvel, no perodo de apurao em que
forem incorridos e observadas as demais
condies dessa lei.
Tributao dos lucros auferidos

no exterior
I) Tributao de controladas
Segundo a lei, a parcela do ajuste do valor do
investimento equivalente aos lucros auferidos
por controlada direta ou indireta domiciliada
no exterior, excetuando a variao cambial,
dever ser computada na determinao do
Imposto de Renda Pessoa Jurdica (IRPJ) e
da Contribuio Social sobre o Lucro Lquido
(CSLL) da controladora domiciliada no Brasil,
em 31 de dezembro de cada ano.
At o ano-calendrio de 2022, as controladoras
no Brasil podero consolidar os resultados
das controladas diretas e indiretas no exterior,
para fins da determinao do IRPJ e da CSLL,
observadas as condies da lei. No sero
consolidados os resultados de investidas que se
encontrem em pelo menos uma das seguintes
situaes:
i. situadas em pas com o qual o Brasil no
mantenha tratado ou acordo com clusula
especfica para troca de informaes;
ii. localizadas em pas/dependncia com
tributao favorecida, regime fiscal
privilegiado ou regime de subtributao;
iii. controladas por pessoa jurdica localizada nos
pases/dependncias; e
iv. tenham renda ativa prpria inferior a 80%.
II) Novos conceitos
IV) Equiparao controladora
A lei apresenta novos conceitos para fins de

aplicao das regras relativas a lucros auferidos
no exterior. Por exemplo:
So equiparadas controladora a empresa

brasileira que detenha participao em
coligada no exterior e que, em conjunto com
pessoas fsicas ou jurdicas residentes no
Brasil ou no exterior, consideradas a ela
vinculadas, possua mais de 50% do capital
votante da coligada no exterior.
Renda ativa prpria: obtida diretamente

mediante a explorao de atividade econmica,
excludas as receitas de royalties, juros,
dividendos, participaes societrias, aluguis,
ganhos de capital (exceto nas alienaes de
participaes societrias ou ativos de carter
permanente, adquiridos h mais de dois anos),
aplicaes financeiras, entre outras.
Regime de subtributao: aquele que tributa os
lucros alquota nominal inferior a 20%.
III) Tributao de coligadas
Os lucros de coligadas no exterior sero
computados na determinao do IRPJ e da
CSLL somente no ano-calendrio em que
tiverem sido disponibilizados (pagamento ou
crdito) para a pessoa jurdica domiciliada no
Brasil, desde que se verifiquem as condies
previstas pela lei.
Entretanto, sero tributadas em 31 de dezembro
de cada ano as coligadas que estejam nas
seguintes situaes:
V) Prejuzos
Os prejuzos acumulados da controlada no
exterior podero ser compensados com os
lucros futuros da mesma pessoa jurdica no
exterior que lhes deu origem, desde que os
estoques sejam informados na forma e no
prazo estabelecidos pelo RFB.
VI) Dedues
O Imposto de Renda (IR) pago pela controlada
no exterior sobre os lucros, bem como o
Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF)
incidente sobre o pagamento de dividendos
pela controlada ou coligada, podem ser
deduzidos do IRPJ e da CSLL devidos pela
investidora no Brasil.
i. sujeitas a regime de subtributao;

ii. localizadas em pas/dependncia com
tributao favorecida ou sujeita a regime
fiscal privilegiado, ou que sejam controladas
por pessoa jurdica submetida a estes
tratamentos.
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Guia 2014/2015
98
V) Crdito presumido

At o ano-calendrio de 2022, a controladora no Brasil
poder deduzir at 9%, a ttulo de crdito presumido
sobre a renda incidente sobre a parcela positiva
computada no lucro real, relativo a investimento
em pessoas jurdicas no exterior que realizem as
atividades de fabricao de bebidas, de fabricao de
produtos alimentcios e de construo de edifcios e de
obras de infraestrutura.
A Portaria MF n 427/2014, publicada em
29 de setembro de 2014, incluiu no benefcio
supramencionado as atividades de: indstria de
transformao, extrao de minrios e explorao,
sob concesso de bem pblico localizado no pas de
domiclio da controlada.
Vide, ainda, alterao promovida pela Lei n 13.043/14,
adiante comentada.
VI) Pagamento do imposto
opo da pessoa jurdica, o IRPJ e a CSLL, devidos
em decorrncia do resultado do exterior considerado
em sua apurao, podero ser pagos na proporo
dos lucros distribudos nos anos subsequentes
ao encerramento do perodo de apurao a que
corresponderem, observado o oitavo ano subsequente
ao perodo de apurao para a distribuio do saldo
remanescente dos lucros ainda no oferecidos
tributao.
Deve-se obedecer a uma distribuio mnima de
12,50% no primeiro ano subsequente.
A lei estabelece condies especficas para o
aproveitamento dessa regra de diferimento do imposto.
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Guia 2014/2015
99
IN RFB n 1.492/2014
a. Juros sobre o Capital Prprio (JCP)
Tendo em vista as disposies estabelecidas

pela Lei n 12.973/2014 sobre dividendos,
JCP e avaliao de investimentos pelo
mtodo de equivalncia patrimonial, apurados
entre 2008 e 2013 ou 2014 (no caso de JCP
e MEP), em 18 de setembro de 2014, foi
publicada a Instruo Normativa RFB
n 1.492 para alterar a IN RFB n 1.397/2013,
que dispe sobre o Regime Tributrio de
Transio (RTT), nos termos a seguir,
resumidamente, expostos:
No clculo dos limites previstos no artigo 9

da Lei n 9.249/1995, dever ser considerado
o valor das contas do patrimnio lquido, dos
lucros do exerccio ou de lucros acumulados
e reservas, calculado segundo os mtodos e
critrios contbeis vigentes em 31.12.2007.
As pessoas jurdicas optantes pelos efeitos

da Lei n 12.973/2014 sujeitam-se ao RTT
at 31.12.2013 e as pessoas jurdicas no
optantes, at 31.12.2014.
At o ano-calendrio de 2014, permanece
a obrigatoriedade para as pessoas jurdicas
sujeitas ao RTT de entrega das informaes
necessrias para gerar o FCONT, por meio
do Programa Validador e Assinador da
Entrada de Dados para o Controle Fiscal
Contbil de Transio.
Alternativamente, a pessoa jurdica poder

considerar as contas do patrimnio lquido e os
lucros do exerccio ou os lucros acumulados e
reservas de lucros mensurados de acordo com
as disposies da Lei n 6.404/1976 .
As pessoas jurdicas optantes pelos efeitos da
Lei n 12.973/2014, no ano-calendrio de 2014,
devem obrigatoriamente calcular os limites com
base na Lei n 6.404/1976.
b. Avaliao do Investimento (MEP)
Sero avaliados pelo valor de patrimnio lquido,
na forma do art. 248 da Lei n 6.404/1976,
vigente em 31.12.2007, os investimentos
relevantes em coligadas e controladas.
avaliar pelo valor de patrimnio lquido o
investimentos em coligada ou controlada e
em outras sociedades que faam parte de um
mesmo grupo ou estejam sob controle comum,
conforme arts. 243 e 248 da Lei n 6.404/1976.
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Guia 2014/2015
100
Em cada balano, o contribuinte deve avaliar

os investimentos pelo valor do patrimnio
lquido da coligada ou controlada, determinados
segundo os mtodos e critrios contbeis
vigentes em 31.12.2007.
avaliar o investimento pelo valor de patrimnio
lquido da coligada ou controlada determinado
de acordo com a Lei n 6.404/1976.
No ano-calendrio de 2014, caso a pessoa
jurdica tenha feito a opo pela antecipao
dos efeitos da Lei n 12.973/2014, o valor do
investimento em coligada ou controlada deve
ser avaliado com base no valor de patrimnio
lquido determinado de acordo com as
disposies da Lei n 6.404/1976.
Para o ano-calendrio de 2014, na hiptese
de a pessoa jurdica no optante possuir
participao societria sujeita avaliao
pelo valor do patrimnio lquido sobre pessoa
jurdica optante, o valor do investimento ser
avaliado com base no patrimnio lquido
determinado de acordo com as disposies
da Lei n 6.404/1976.
c. Lucros ou dividendos
A parcela excedente de lucros ou dividendos
calculados com base nos resultados apurados
no ano-calendrio de 2014 dever ser tributada
na forma determinada pela IN ora tratada.
IN RFB n 1.515/2014
Em 26 de novembro de 2014 foi publicada a IN
RFB n 1.515/2014 que disciplina e consolida as
regras de determinao, apurao e pagamento
de IRPJ e CSLL, trazendo disposies sobre as
contribuies ao PIS/COFINS, considerando as
alteraes introduzidas pela Lei n 12.973/2014.
A nova IN dispe sobre o recolhimento
por estimativa, a suspenso e reduo do
pagamento mensal, o pagamento em perodo
trimestral ou anual, JCP, perdas no recebimento
de crditos, entre outras normas.
Traz, ainda, disposies sobre AVP e AVJ, bem
como prev como se dar os controles desses
valores em subcontas, revogando a IN RFB
n 1.493/2014 que antes tratou da matria.
Para tanto, em seus anexos I e II, apresenta
exemplos da contabilizao das subcontas.
Sobre as participaes em coligadas e
controladas, a IN reproduz as regras de
desdobramento do custo de aquisio, no que
se refere a alocao entre valor de patrimnio
lquido, mais ou menos valia dos ativos lquidos
da investida e gio por rentabilidade futura
(goodwill), conforme nova redao do art. 20
do DL n 1.598/1977 conferida pela Lei n
12.973/2014.
Sobre o laudo da mais valia dos ativos, a
ser preparado por perito independente e
protocolado na RFB ou registrado em
Cartrio de Registro de Ttulos e Documentos
at o 13 ms subsequente aquisio, a IN
disciplina o quanto, resumidamente, segue:
O laudo deve elaborado ainda que o valor
da mais valia dos ativos seja zero; e
O protocolo do laudo na RFB ocorrer com
o envio do seu inteiro teor por meio de
processo eletrnico at o 13 ms
subsequente aquisio.
Quanto ao sumrio do laudo a ser registrado
em Cartrio, a IN prev o mesmo deve
minimamente conter:
a. Qualificao das partes, data da aquisio e
identificao do perito;
b. Percentual adquirido do capital votante e do
capital total;
c. Principais motivos e descrio da transao;
d. Discriminao e valor justo dos itens que
compe a contraprestao transferida; e
e. Relao dos ativos e passivos com os
respectivos valores contbeis e valores justos.
Sobre as aquisies efetuadas antes da
vigncia da Lei n 12.973/2014, recorde-se
que esta lei determinou que as disposies
contidas na Lei n 9.532/1997 de avaliao
de investimento e dedutibilidade do gio
continuam a ser aplicadas para as aquisies
efetuadas at o ano-calendrio de 2014, com
incorporao, fuso e ciso realizada at o
ano-calendrio 2017.
PwC
Guia 2014/2015
101
Segundo a IN RFB n 1.515, no caso de

aquisies que dependam da aprovao de
rgos reguladores, o prazo para incorporao
poder ser:
At 31.12.2017, se a aprovao ocorrer at
31.12.2016; ou
At 12 meses contados a partir da aprovao
da aquisio.
Neste caso, o processo de aquisio deve ter
sido iniciado at 31.12.2014.
Permanecendo aplicvel a regra fiscal anterior,
na forma acima, a pessoa jurdica que detinha
participao societria, adquirida antes de
13.12.2014, deve manter memria de clculo
relativa ao investimento considerando os
mtodos e critrios vigentes em 31.12.2007.
Na memria de clculo, o valor do investimento
deve ser desdobrado entre valor de patrimnio
lquido/gio ou desgio, com demonstrao do
fundamento econmico do gio.
Essa memria de clculo ser apresenta na
ECF, devendo constar :
a. Valor da participao societria na data da
aquisio do investimento;
b. Valores de gio/desgio, individualizado
por fundamento econmico, na data da
aquisio do investimento e evoluo de sua
amortizao; e
c. Cdigo de inscrio da conta em que estava
registrada no FCONT.
Gisele Sterzeck e
Raquel Ramos
PwC Brasil
Lucro da explorao Alteraes

Sudam, Sudene, Finor e Finam
Sobre as demais disposies relativas a

combinao de negcios, a IN estabelece
que os reflexos tributrios decorrentes de
obrigaes contratuais em operao de
combinao de negcios, subordinadas
a evento futuro e incerto, inclusive nas
operaes que envolvam contraprestaes
contingentes, devem ser reconhecidos na
apurao do lucro real da seguinte forma:
i. sendo suspensiva a condio, a partir do
seu implemento;
ii. sendo resolutria a condio, desde
o momento da prtica do ato ou da
celebrao do negcio.
Essa disposio independe da denominao
dada operao ou da forma contbil
adotada pelas partes envolvidas.
A IN apresenta definies para negcios e
combinao de negcios, bem como para
contraprestao contingente.
A IN traz ainda disposies sobre AVJ
na subscrio de aes, aquisio em
estgios, depreciao de bens, amortizao de

intangveis, pagamento baseados em aes,
despesas pr-operacionais ou pr-industriais,
impairment, arrendamento mercantil, contratos
de concesso, entre outras.
Sobre PIS e COFINS, entre outras regras,
a nova IN prev que no integram a base
de clculo das contribuies no regime nocumulativo as outras receitas decorrentes
da venda de bens do ativo no circulante,
classificado como investimento, imobilizado ou
intangvel, inclusive quando no caso do bem
ter sido reclassificado para o Ativo Circulante
com inteno de venda, por fora das normas
contbeis e da legislao comercial.
Lei Federal n 12.995/2014
(Converso da MP n 634/2013)
Em 20 de junho de 2014, foi publicada a Lei
n 12.995, em converso MP n 634/2013,
para alterar diversos dispositivos da legislao
tributria federal, dentre os quais destacamos,
resumidamente, o seguinte:
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Guia 2014/2015
102
Ficam mantidos at dezembro de 2017 os

prazos e os percentuais para destinao de
recursos relativos ao Programa de Integrao
Nacional e ao Proterra, para a aplicao
em projetos relevantes de desenvolvimento
da Amaznia e do Nordeste, sob a
responsabilidade do Ministrio da Integrao
Nacional.
Nos termos da lei, tambm fica mantida at
dezembro de 2017, para as pessoas jurdicas
tributadas com base no lucro real, a opo pela
aplicao do IR no Fundo de Investimentos do
Nordeste (Finor) e no Fundo de Investimentos
da Amaznia (Finam), em favor dos projetos
aprovados e em processo de implantao at
02.05.2001, na forma dita da na lei.
Nos termos da MP n 2.199-14/2001, as
pessoas jurdicas que tenham projeto
protocolizado e aprovado at 31.12.2018
para instalao, ampliao, modernizao
ou diversificao enquadrado em setores
da economia considerados prioritrios para
o desenvolvimento regional, nas reas da
Sudene/Sudam, tero direito reduo de 75%
do IR e adicionais calculados com base no lucro
da explorao.
A nova lei prev que o prazo de fruio do
benefcio fiscal supramencionado ser de 10
anos, contado a partir do
ano-calendrio de incio de sua fruio.
Lei Federal n 12.996/2014 Portaria

MDICE n 257/14 - Inovar-Auto Alteraes
Em 20 de junho de 2014, foi publicada a
Lei Federal n 12.996, em converso
MP n 638/2014, para, entre outras
disposies, alterar a Lei Federal
n 12.715/2012 que instituiu o Programa
de Incentivo Inovao Tecnolgica e
Adensamento da Cadeia Produtiva de
Veculos Automotores Inovar-Auto.
Entre as alteraes trazidas pela lei podemos
destacar as seguintes, resumidas abaixo:
Para a realizao das atividades de
investimento em pesquisa, desenvolvimento
e inovao e de dispndio em engenharia,
tecnologia industrial bsica e de
capacitao de fornecedores, como uma
das condies para habilitao ao programa
citado, sero considerados realizados no
Pas dispndios com aquisio de software,
equipamentos e suas peas de reposio,
desde que sejam utilizados em laboratrios,
na forma do regulamento; e
Os fornecedores de insumos estratgicos
e de ferramentaria para as empresas
habilitadas ao Inovar-Auto e seus
fornecedores diretos ficam obrigados a
informar aos adquirentes, nas operaes
de venda, os valores e as demais
caractersticas dos produtos fornecidos.
A omisso na prestao dessas informaes

ensejar a aplicao de multa no valor de 2%
sobre o valor das operaes de venda, e a
prestao de informaes incorretas ensejar
a aplicao de multa de 1% sobre a diferena
entre o valor informado e o valor devido. Essas
multas sero aplicadas nas operaes de venda
realizadas a partir do stimo ms subsequente
definio dos termos, limites e condies
supramencionados.
Vale ressaltar que, em 24 de setembro de 2014,
foi publicada a Portaria n 257 do Ministrio
do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio
(MDICE) para trazer a regulamentao
complementar do programa ora tratado.

A Lei n 12.996/2014, de 20 de junho de 2014,
reabriu, at o ltimo dia til de agosto/2014,
o prazo de adeso aos programas de
pagamento e parcelamento das Leis
n 11.941/2009 e ns 12.249/2010,
relativamente a dvidas vencidas at
31.12.2013, estabelecendo, entre outras
disposies, a necessidade de antecipaes
dos montantes da dvida, nos percentuais
nela determinados.
Parcelamentos e pagamentos de dbitos

tributrios federais
A Lei n 12.973/2014 alterou a Lei
n 12.865/2013 com o intuito de reabrir,
at julho de 2014, o prazo de adeso aos
parcelamentos referentes Lei n 11.941/2009
(dbitos administrados pela RFB/ PGFN,
Refis, Paes, Paex, aproveitamento indevido de
crditos de IPI, entre outros), Lei 12.249/2010
(dbitos administrados pelas autarquias e
fundaes pblicas federais, entre outros), aos
dbitos relativos ao PIS/Cofins devidos pelas
instituies financeiras e equiparadas, dbitos
objeto de discusso judicial relativos excluso
do ICMS da base de clculo do PIS/Cofins, aos
dbitos relativos ao IRPJ/CSLL sobre lucros
auferidos no exterior.
PwC
Guia 2014/2015
103
MP n 651/2014 (posteriormente
convetida com alteraes na Lei
n 13.043/2014)
Publicada em 10 de julho de 2014, a
Medida Provisria n 651 (republicada em
11.07.2014), entre outras disposies a serem
comentadas adiante nesta publicao, dispe:
A opo deve ser manifestada at 30.11.2014,

observadas as seguintes condies: pagamento
em espcie de 30% do saldo do parcelamento
e quitao integral do saldo remanescente
mediante a utilizao de crditos de prejuzo
fiscal e base negativa.
b. Reabertura dos parcelamentos das
Leis n 11.941/2009 e n 12.249/2010
Alteraes
i. Parcelamento de tributos federais

a. Possibilidade de utilizao de
prejuzos fiscais e de base de clculo
negativa da CSLL
O contribuinte com parcelamento que
contenha dbitos de natureza tributria,
vencidos at 31.12.2013, perante a RFB ou a
PGFN pode, mediante requerimento, utilizar
crditos prprios de prejuzos fiscais (PF) e
de base de clculo negativa (BN) da CSLL,
apurados at 31.12.2013 e declarados at
30.06.2014, para a quitao antecipada dos
dbitos parcelados.
Esses crditos de PF/BN podero ser
utilizados entre empresas controladora
e controlada, de forma direta, ou entre
empresas que sejam controladas diretamente
por uma mesma empresa, em 31.12.2011,
domiciliadas no Brasil, desde que se
mantenham nessa condio at a data da
opo pela quitao antecipada.
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Guia 2014/2015
104
A MP alterou a Lei n 12.996/2014 acima

citada e reabriu, at 25 de agosto de 2014, o
prazo para adeso aos parcelamentos das
Leis n 11.941/2009 e n 12.249/2010, alterando
os percentuais de antecipao da dvida.
Regulamentao e disciplinamento
Em decorrncia da reabertura dos programas
de parcelamentos e pagamentos em comento e
da possibilidade da utilizao de prejuzo fiscal
e de base de clculo negativa da CSLL para a
quitao antecipada de dbitos parcelados
(art. 33 da MP n 651/2014), foram publicados
os atos que seguem:
INs RFB ns 1.482 (18.07.2014) e 1.491
(20.08.2014)
Portarias PGFN/RFB ns 11, 13, 14 e 15,
todas de 2014
Lei n 13.043/2014 (converso da

MP n 651/2014) - Alteraes na
legislao federal
Em 14 de novembro de 2014, foi publicada a
Lei n 13.043 (republicada no DOU Extra de
14.11.2014), em converso a Medida Provisria
n 651/2014, para alterar a legislao tributria
federal sobre diversos assuntos. Alguns desses
temas vo, a seguir, resumidos.
i. Parcelamento reabertura
Sobre o parcelamento de tributos federais, a
nova lei dispe sobre os principais aspectos a
seguir resumidos:
Utilizao de prejuzos fiscais e de base de
clculo negativa da CSLL (arts. 33 e 36)
O contribuinte com parcelamento que contenha
dbitos de natureza tributria, vencidos at
31.12.2013, perante a RFB ou a PGFN poder,
mediante requerimento, utilizar crditos prprios
de prejuzos fiscais e de base de clculo
negativa da CSLL, apurados at 31.12.2013
e declarados at 30.06.2014, para a quitao
antecipada dos dbitos parcelados.
Os crditos de prejuzo fiscal e de base de
clculo negativa da CSLL podero ser utilizados
entre empresas controladora e controlada, de
forma direta ou indireta, ou entre empresas
que sejam controladas direta ou indiretamente
por uma mesma empresa, em 31.12.2013
(antes: 2011), domiciliadas no Brasil, desde que
se mantenham nesta condio at a data da

opo pela quitao antecipada.
Podero ainda ser utilizados os crditos de
prejuzo fiscal e de base de clculo negativa
da CSLL do responsvel ou corresponsvel
pelo crdito tributrio que deu origem ao
parcelamento
Inclui-se, tambm, como controlada, para
os fins dessa lei, a sociedade na qual a
participao da controladora seja igual ou
inferior a 50%, desde que existente acordo de
acionistas que assegure de modo permanente
a preponderncia individual ou comum nas
deliberaes sociais, assim como o poder
individual ou comum de eleger a maioria dos
administradores.
Os crditos das empresas retrocitadas somente
podero ser utilizados aps a utilizao total
dos crditos prprios.
A opo em comento dever ser feita mediante
requerimento apresentado em at 15 dias aps
a publicao da lei, observadas as seguintes
condies:
i. pagamento em espcie equivalente a, no
mnimo, 30% do saldo do parcelamento; e
ii. quitao integral do saldo remanescente
mediante a utilizao de crditos de prejuzos
fiscais e de base de clculo negativa da
CSLL.
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Guia 2014/2015
105
O valor do crdito a ser utilizado para a quitao

de que trata o item ii supra ser determinado
mediante a aplicao das seguintes alquotas:
a. 25% sobre o montante do prejuzo fiscal;
b. 15% sobre a base de clculo negativa da
CSLL, no caso das pessoas jurdicas de
seguros privados, de capitalizao e as
especificadas; e
c. 9% sobre a base de clculo negativa da
CSLL, no caso das demais pessoas jurdicas.
Na hiptese de indeferimento dos crditos,
no todo ou em parte, ser concedido o prazo
de 30 dias para o contribuinte, o responsvel
ou o corresponsvel promover o pagamento
em espcie do saldo remanescente do
parcelamento.
Aos dbitos parcelados de acordo com a Lei n
11.941/2009, as regras de amortizao do saldo
devedor do parcelamento com as redues do
pagamento vista somente aplicvel para os
valores pagos em espcie.
Prev a lei que cabe manifestao de
inconformidade na hiptese de indeferimento
dos crditos de prejuzos fiscais e de bases
de clculo negativas da CSLL, utilizados para
liquidar os dbitos parcelados com base na
MP n 470/2009, e nos arts. 1 a 13 da Lei
n 11.941/2009, nos moldes que especifica.
Reabertura do parcelamento das Leis

n 11.941/2009 e n 12.249/2010 (art. 34)
Para esses fins, considera-se o valor total da dvida

na data do pedido, sem as redues.
O diploma legal em comento altera a Lei

n 12.996/2014 que, entre outras disposies,
reabriu o prazo de adeso aos programas de
pagamento e parcelamento das Leis n 11.941/2009
e n 12.249/2010 (REFIS, PAES, PAEX, dbitos
decorrentes de aproveitamento indevido de crditos
de IPI, dbitos administrados pelas autarquias,
entre outros).
As antecipaes supramencionadas devero ser

pagas at o ltimo dia para a opo, resguardado
aos contribuintes que aderiram ao parcelamento
durante a vigncia da MP n 651/2014 o direito de
pagar em at 5 parcelas as citadas antecipaes.
Assim, o prazo de adeso aos programas de

parcelamento supracitados fica reaberto at o
15 dia aps a publicao da lei.
A opo pelas modalidades de parcelamentos
supramencionadas ocorrer mediante:
i. antecipao de 5% do montante da dvida objeto
do parcelamento, aps aplicadas as redues, na
hiptese de o valor total da dvida ser menor ou
igual a R$ 1 milho;
ii. antecipao de 10% do montante da dvida objeto
hiptese de o valor total da dvida ser maior
que R$ 1 milho e menor ou igual a R$ 10 milhes.
iii. antecipao de 15% do montante da dvida objeto
hiptese de o valor total da dvida ser maior que
R$ 10 milhes e menor ou igual a R$ 20 milhes; e
iv. antecipao de 20% do montante da dvida objeto
hiptese de o valor total da dvida ser maior que
R$ 20 milhes.
CPMF (art. 41)

Os dbitos relativos Contribuio Provisria
sobre Movimentao ou Transmisso de Valores
e de Crditos e Direitos de Natureza Financeira
(CPMF) podem ser parcelados nos termos da
Lei n 12.996/2014, no se aplicando a vedao
contida no art. 15 da Lei n 9.311/1996.
IRPJ/CSLL - Ganho de capital pela alienao de
aes - Converso de ttulos patrimoniais de
associaes civis sem fins lucrativos (art. 42)
Os dbitos com a Fazenda Nacional relativos ao
IRPJ e CSLL decorrentes do ganho de capital
ocorrido at 31.12.2008 pela alienao de aes
que tenham sido originadas da converso de
ttulos patrimoniais de associaes civis sem fins
lucrativos, podero ser, at 29 de novembro de
2014, nos moldes que especifica:
i. pagos vista com reduo de 100% das
multas, de mora e de ofcio, e de 100% dos
juros de mora;
ii. parcelados em at 60 prestaes, sendo 20% de
entrada e o restante em parcelas mensais, com
as mesmas redues supra estabelecidas.
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Guia 2014/2015
106
As redues supramencionadas no sero

cumulativas com quaisquer outras redues
admitidas em lei.
Empresrio ou sociedade empresria em
recuperao judicial (art. 43)
O empresrio ou a sociedade empresria que
pleitear ou tiver deferido o processamento
da recuperao judicial podero parcelar
seus dbitos com a Fazenda Nacional em 84
parcelas mensais e consecutivas, calculadas
observando-se os percentuais mnimos
definidos na lei.
Disciplinamento
As disposies da Lei ora tratada foram
disciplinadas pelas Portarias Conjuntas
PGFN/RFB n 19/2014, 20/2014 e 21/2014.
Foi estabelecido que os dbitos de qualquer
natureza, inclusive os decorrentes da CPMF,
junto PGFN ou RFB, vencidos at
31.12.2013, podero, at o dia 01.12.2014,
ser excepcionalmente pagos ou parcelados
na forma e condies estabelecidas nessa
portaria conjunta.
A opo pelas modalidades de parcelamentos
tratados na portaria conjunta, considerados
isoladamente, se dar mediante antecipaes
nos moldes indicados na portaria conjunta,
sendo que essas antecipaes devero ser
calculadas pelo devedor e pagas em sua
integralidade at o dia 01.12.2014.
No entanto, fica resguardado aos sujeitos

passivos que aderiram ao parcelamento no
perodo de 1 a 25.08.2014 o direito de pagar
as antecipaes em at 5 parcelas iguais e
sucessivas, que, exceo da 1 parcela,
vencero no ltimo dia til de cada ms.
Fundos de ndices de Renda Fixa

(art. 2 e seguintes)
Na integralizao de cotas de fundos ou clubes

de investimento por meio da entrega de ativos
financeiros, fica o administrador que receber os
ativos a serem integralizados responsvel pela
cobrana e recolhimento do IR devido sobre o
ganho de capital.
Os rendimentos e ganhos de capital auferidos

por cotistas de fundos de investimento cujas
cotas sejam admitidas negociao no
mercado secundrio administrado por bolsa
de valores ou entidade do mercado de balco
organizado, cujas carteiras sejam compostas
por ativos financeiros que busquem refletir as
variaes e rentabilidade de ndices de renda
fixa (Fundos de ndice de Renda Fixa) e cujos
regulamentos determinem que suas carteiras
sejam compostas, no mnimo, por 75% de
ativos financeiros que integrem o ndice de
renda fixa de referncia, sujeitam-se ao IR s
alquotas de 25% a 15% dependendo do prazo
mdio de repactuao da carteira de ativos.
vedada a integralizao de cotas por meio

da entrega de ativos financeiros que no
estejam registrados em sistema de registro ou
depositados em depositrio central autorizado
pelo BACEN ou CVM.
Esse imposto incidir na fonte e

exclusivamente por ocasio do resgate ou
da alienao das cotas ou da distribuio de
rendimentos, observada a sua base de clculo
prevista na lei em comento.
As regras supracitadas no se aplicam

integralizao de cotas de fundos ou clubes
de investimento por meio da entrega de
imveis, hiptese em que cabe ao cotista
o recolhimento do IR, na forma prevista na
legislao especfica.
Ficam isentos de IR os rendimentos, inclusive

ganhos de capital, pagos, creditados,
entregues ou remetidos a beneficirio
residente ou domiciliado no exterior, exceto em
pas com tributao favorecida (art. 24, Lei no
9.430/1996), produzidos por cotas de Fundo
de ndice de Renda Fixa cujo regulamento
determine que sua carteira de ativos
financeiros apresente prazo de repactuao
superior a 720 dias.
ii. Tributao das operaes no mercado

financeiro e de capitais
Aplicao em fundos e clubes de
investimento (art. 1)
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Guia 2014/2015
107
Emprstimos de aes (art. 6 e seguintes)

A remunerao auferida pelo emprestador
nas operaes de emprstimo de aes de
emisso de companhias abertas, realizadas
em entidades autorizadas a prestar servios
de compensao e liquidao de operaes
com valores mobilirios, ser tributada pelo IR
de acordo com as regras estabelecidas para
aplicao de renda fixa s alquotas de 22,5% a
15%, dependendo do prazo da aplicao.
No caso de pessoa jurdica tributada com
base no lucro real, a remunerao ser
reconhecida pelo emprestador ou pelo tomador
como receita ou despesa, conforme o caso,
segundo o regime de competncia, sem
prejuzo do IR supracitado, considerado como
antecipao do devido.
O valor, integral ou parcial, reembolsado
ao emprestador pelo tomador, decorrente
dos proventos distribudos pela companhia
emissora das aes durante o decurso do
contrato de emprstimo, isento do IRRF
para o emprestador, pessoa fsica ou jurdica,
domiciliado no Pas ou no exterior.
Iseno do IR sobre alienao em bolsa

de aes de pequenas e mdias empresas
(art. 16 e seguintes)
Fica isento de IR o ganho de capital auferido
por pessoa fsica, at 31.12.2023, na alienao,
realizada no mercado vista de bolsas de
valores, de aes que tenham sido emitidas
por companhias que atendam as condies e
limites previstos na lei.
PF - Iseno de IR sobre rendimentos
auferidos no resgate de cotas de fundos
de investimento (art. 18)
Ficam isentos de IR os rendimentos auferidos
por pessoa fsica no resgate de cotas de fundos
de investimento em aes constitudos sob a
forma de condomnio aberto e que atendam aos
requisitos previstos na lei ora tratada.
Tributao Incentivada em Ttulos e
Valores Mobilirios (art. 20)
A lei prev que a alquota zero do IR sobre os
rendimentos (art. 81, Lei n 8.981/1995) quando
pagos, creditados, entregues ou remetidos a
beneficirio residente ou domiciliado no exterior,
produzidos pelos ttulos e fundos referidos
na Lei n 12.431/11, tambm se aplicam aos
fundos soberanos que realizarem operaes
financeiras no Pas de acordo com as normas
e condies estabelecidas pelo CMN, ainda
que domiciliados ou residentes em pases com
tributao favorecida nos termos do art. 24 da
Lei n 9.430/1996.
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Guia 2014/2015
108
As alquotas diferenciadas de IR sobre

rendimentos produzidos por debntures
relacionadas captao de recursos para
projetos de investimento de infraestrutura, ou
de produo de pesquisa, desenvolvimento
e inovao, so aplicveis aos ativos
que atendam s condies legais e sejam
emitidos no perodo entre a data mencionada
na lei e 31.12.2030.
iii. REINTEGRA
Reinstituio (vigncia a partir
da data de publicao do ato do
Poder Executivo que estabelecer o
percentual do crdito) (arts. 21 a 29)
Fica reinstitudo o Regime Especial de
Reintegrao de Valores Tributrios para
as Empresas Exportadoras (REINTEGRA),
que tem por objetivo devolver parcial
ou integralmente o resduo tributrio
remanescente na cadeia de produo de
bens exportados.
No mbito do REINTEGRA, a pessoa jurdica
que exporte os bens de que trata a lei em
comento poder apurar crdito, mediante a
aplicao de percentual estabelecido pelo
Poder Executivo (que poder variar entre
0,1% e 3%, admitindo-se diferenciao
por bem) sobre a receita auferida com a
exportao desses bens para o exterior.
Excepcionalmente, poder ser acrescido

em at 2 pontos percentuais o percentual,
em caso de exportao de bens em
cuja cadeia de produo se verifique
a ocorrncia de resduo tributrio
que justifique a devoluo adicional,
comprovado por estudo ou levantamento
realizado conforme critrios e parmetros
definidos em regulamento.
iv. PIS/COFINS, PIS/COFINS-Importao
O valor do crdito apurado no ser

computado na base de clculo do PIS/
COFINS do IRPJ e da CSLL.
Desde que a receita de alienao no

tenha sido excluda da base de clculo
das contribuies na forma acima, o valor
despendido para aquisio dessa participao
poder ser excludo da base de clculo do
PIS e da COFINS incidente sobre a receita
decorrente da alienao da participao
societria.
O crdito somente poder ser compensado

com dbitos prprios, vencidos ou
vincendos, relativos a tributos e
contribuies administrados pela RFB, ou
ressarcido em espcie.
PIS/COFINS sobre a venda de

participaes societrias (arts. 30 a 32)
No regime cumulativo, poder ser excluda
da base de clculo do PIS e da COFINS as
receitas decorrentes da venda de bens do ativo
no circulante, classificado como investimento,
imobilizado ou intangvel.
A COFINS incidente sobre as receitas

decorrentes da alienao de participaes
societrias deve ser apurada mediante a
aplicao da alquota de 4%.
As receitas decorrentes da alienao da
participao societria ficam sujeitas ao regime
cumulativo das contribuies aqui tratadas.
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Guia 2014/2015
109
PIS/COFINS e PIS/COFINS-Importao Demais disposies (art. 78 e seguintes)

PIS/COFINS e PIS/COFINS-Importao Produtos farmacuticos
O saldo credor do PIS/COFINS apurado
pelas pessoas jurdicas que importam
ou industrializam produtos farmacuticos
indicados no art. 3 da Lei N 10.147/2000,
em relao aos custos, despesas e encargos
vinculados produo e comercializao
desses produtos, acumulado ao final de cada
trimestre do ano-calendrio, poder ser objeto
de compensao ou pedido de ressarcimento,
na forma da lei citada.
Execuo por administrao, empreitada
ou subempreitada, de obras de
construo civil
As receitas decorrentes da execuo
por administrao, empreitada ou
subempreitada, de obras de construo civil
ficam permanentemente sujeitas ao regime
cumulativo do PIS e da COFINS.
Servios de transporte pblico
coletivo municipal de passageiros,
por meio rodovirio, metrovirio,
ferrovirio e aquavirio
Ficam reduzidas a zero as alquotas do PIS

e da COFINS incidentes sobre a receita
decorrente da prestao de servios de
transporte pblico coletivo municipal de
passageiros, por meio rodovirio, metrovirio,
ferrovirio e aquavirio.
Essa desonerao alcana tambm as
receitas decorrentes da prestao dos
servios suprareferidos no territrio de regio
metropolitana regularmente constituda e
da prestao dos servios de transporte
pblico coletivo intermunicipal, interestadual e
internacional de carter urbano, nas condies
da Lei n 12.860/2012.
v. Contribuio Previdenciria sobre
Receita Bruta (CPRB) - Alteraes (art. 50
e seguintes)
Passam a ter vigncia permanente as
disposies que tratam da incidncia do
INSS sobre receita bruta em substituio
contribuio previdenciria sobre a folha de
pagamento para os setores especificados na lei
ora alterada (arts 7 e 8, Lei no 12.546/2011).
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Guia 2014/2015
110
vi. IRRF
IRRF - Arrendamento mercantil de
aeronave ou de motores destinados a
aeronaves (art. 89)
Fica reduzida a zero, em relao aos fatos
geradores que ocorrerem at 31.12.2022, a
alquota do IRRF na hiptese de pagamento,
crdito, entrega, emprego ou remessa, por fonte
situada no Pas, a pessoa jurdica domiciliada
no exterior, a ttulo de contraprestao
de contrato de arrendamento mercantil
de aeronave ou de motores destinados
a aeronaves, celebrado por empresa de
transporte areo pblico regular, de passageiros
ou cargas, at 31.12.2019.
IRRF - Receitas de fretes, afretamentos,
aluguis ou arrendamentos de
embarcaes martimas ou fluviais ou de
aeronaves estrangeiras ou motores de
aeronaves estrangeiros (art. 90)
Fica reduzida a zero a alquota do IRRF sobre
as receitas, auferidas por no residentes,
de fretes, afretamentos, aluguis ou
arrendamentos de embarcaes martimas
ou fluviais ou de aeronaves estrangeiras ou
motores de aeronaves estrangeiros, feitos por
empresas, desde que tenham sido aprovados
pelas autoridades competentes, bem como
os pagamentos de aluguel de contineres,
sobrestadia e outros relativos ao uso de
servios de instalaes porturias.
A partir de 01.01.2015, quando ocorrer

execuo simultnea do contrato de
afretamento ou aluguel de embarcaes
martimas e do contrato de prestao
de servio, relacionados prospeco e
explorao de petrleo ou gs natural,
celebrados com pessoas jurdicas vinculadas
entre si, do valor total dos contratos, a parcela
relativa ao afretamento ou aluguel no poder
ser superior aos percentuais definidos na lei
ora tratada.
At o ano-calendrio de 2022, a controladora

no Brasil poder deduzir at 9%, a ttulo de
crdito presumido sobre a renda incidente
sobre a parcela positiva computada no lucro
real, relativo a investimento em pessoas
jurdicas no exterior que realizem as atividades
de fabricao de bebidas, de fabricao de
produtos alimentcios e de construo de
edifcios e de obras de infraestrutura, alm das
demais indstrias em geral.
vii. Lucros auferidos no exterior

(arts. 96 e 109)
viii. Outras disposies

A lei trata, ainda, de normas tributrias
aplicveis aos contratos de Parceria
Pblico-Privadas (PPP) e aos de concesso
de servios pblicos; de regras para aceitao
do seguro garantia nas execues fiscais; da
legislao aduaneira; da desonerao tributria
na venda de equipamentos ou materiais
destinados a uso mdico, hospitalar, clnico ou
laboratorial; do regime tributrio para a indstria
da defesa (RETID); do Regime de Tributao do
Programa Nacional de banda larga (REPNBL Redes); entre outras disposies.
A matriz e a pessoa jurdica controladora ou

a ela equiparada pela Lei n 12.973/2014,
domiciliadas no Brasil, podero considerar como
imposto pago, para fins da deduo do imposto
devido no Brasil, o IR retido na fonte no Brasil e
no exterior, na proporo de sua participao,
decorrente de rendimentos recebidos pela filial,
sucursal ou controlada, domiciliadas no exterior.
Essa regra somente ser permitida se for
reconhecida a receita total auferida pela filial,
sucursal ou controlada, com a incluso do
imposto retido.
Para o IRRF no exterior, o valor do imposto a
ser considerado est limitado ao valor que o
pas de domiclio do beneficirio do rendimento
permite que seja aproveitado na apurao do
imposto devido pela filial, sucursal ou
controlada no exterior.
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111
Lei Federal n 13.023/2014 - Bens de

informtica e automao - Reduo de
IPI - Alteraes
Em 11 de agosto de 2014, foi publicada
na edio extra do DOU a Lei Federal
n 13.023 para alterar as Leis n 8.248/1991,
n 8.387/1991 e n 10.176/2001, que dispem
sobre os incentivos fiscais de reduo de IPI
para bens de informtica e de automao.
Seguem, resumidamente, as novidades
introduzidas em relao matria:
I) Reduo do IPI
Os prazos do benefcio de reduo do IPI,
previsto na Lei n 8.248/1991, concedido s
empresas de desenvolvimento ou produo
de bens e servios de informtica e de
automao que investirem em atividades
de pesquisa e de desenvolvimento
em tecnologia da informao, foram
prorrogados nos termos abaixo:
a. reduo de 80% do imposto devido,
de 01.01.2004 at 31.12.2024;
b. reduo de 75% do imposto devido,
de 01.01.2025 at 31.12.2026; e
c. reduo de 70% do imposto devido,
de 01.01.2027 at 31.12.2029, quando
ser extinto.
Vale lembrar que os benefcios incidiro sobre

os bens antes referidos produzidos de acordo
com seu Processo Produtivo Bsico (PPB),
definido pelo Poder Executivo, condicionados
apresentao de proposta de projeto ao MCTI.
Para os bens de informtica e de automao
produzidos na regio Centro-Oeste e nas
regies de influncia da Sudam e da
Sudene, o benefcio da reduo do IPI
dever, entre outras disposies, observar
os seguintes percentuais:
de 01.01.2004 at 31.12.2024;
b. reduo de 90% do imposto devido,
de 01.01.2025 at 31.12.2026; e
c. reduo de 85% do imposto devido,
de 01.01.2027 at 31.12.2029, quando
ser extinto.
Aplicam-se aos bens desenvolvidos no
Pas que sejam includos na categoria de
bens de informtica e de automao pela
Lei n 8.248/91 os seguintes percentuais de
reduo de IPI, ora prorrogados:
de 15.12.2010 at 31.12.2024;
de 01.01.2025 at 31.12.2026; e
de 01.01.2027 at 31.12.2029, quando
ser extinto.
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112
A referida lei tambm apresenta novos

percentuais de reduo do IPI no que se
refere a microcomputadores nas especificaes
nela indicadas.
II) Investimentos em P&D
Como se sabe, as empresas de
desenvolvimento ou produo de bens de
informtica e automao, para fazerem jus
ao benefcio fiscal de IPI, devero investir
anualmente em atividades de pesquisa e
desenvolvimento em tecnologia da informao
a serem realizadas no Pas, em, no mnimo, 5%
de seu faturamento bruto no mercado interno,
decorrente da comercializao de tais bens.
De acordo com a nova lei, esses investimentos
sero reduzidos em 20% de 01.01.2004 a
31.12.2029.
Outros percentuais de reduo so trazidos na
lei ora citada para investimentos relacionados
comercializao de bens de informtica e
automao produzidos na regio
Centro-Oeste e nas regies de influncia da
Agncia de Desenvolvimento da Amaznia
ADA e da Agncia de Desenvolvimento do
Nordeste Adene, bem como com relao
microcomputadores portteis.
Alm de outras disposies, a lei em comento
estabelece que as isenes e os benefcios das
reas de Livre Comrcio criadas at 11.08.2014
ficam prorrogadas at 31.12.2050.
3. Medidas Provisrias - Destaques

MP n 656/2014 PDD Devedor
declarado falido, pessoa jurdica em
concordata ou recuperao judicial
Contratos inadimplidos
Em 8 de outubro de 2014, foi publicada a
Medida Provisria n 656 para, entre outras
matrias, alterar dispositivos da Lei n
9.430/1996 referentes s dedues como
despesas, para a determinao do lucro real,
das perdas no recebimento de crditos de
devedor declarado falido, pessoa jurdica
em concordata ou recuperao judicial e de
contratos inadimplidos, nos termos a seguir,
resumidamente, expostos:
i. Perda no recebimento de crditos
A MP permitiu que sejam registrados como
perda, entre outros, os crditos contra
devedor declarado falido ou pessoa jurdica
em concordata ou recuperao judicial,
relativamente parcela que exceder o valor
que esta tenha se comprometido a pagar,
observadas as demais disposies da lei
ora alterada.
No caso de crdito com pessoa jurdica em

processo falimentar, em concordata ou em
recuperao judicial, a deduo da perda ser
admitida a partir da data da decretao da
falncia ou do deferimento do processamento
da concordata ou recuperao judicial, desde
que a credora tenha adotado os procedimentos
judiciais necessrios para o recebimento do
crdito. A parcela do crdito cujo compromisso
de pagar no houver sido honrado pela pessoa
jurdica em concordata ou recuperao judicial
poder, tambm, ser deduzida como perda,
observadas as condies previstas neste artigo.
Para os contratos inadimplidos a partir de
08.10.2014, podero ser registrados como
perda os crditos:
i. em relao aos quais tenha havido a
declarao de insolvncia do devedor, em
sentena emanada do Poder Judicirio;
ii. sem garantia, de valor:
a. at R$ 15.000,00, por operao, vencidos
h mais de seis meses, independentemente
de iniciados os procedimentos judiciais para
o seu recebimento;
c. superior a R$ 100.000,00, vencidos h

mais de um ano, desde que iniciados e
mantidos os procedimentos judiciais para o
seu recebimento;
iii. com garantia, vencidos h mais de dois anos,
de valor:
a. at R$ 50.000,00, independentemente
de iniciados os procedimentos judiciais
para o seu recebimento ou o arresto das
garantias; e
b. superior a R$ 50.000,00, desde que
iniciados e mantidos os procedimentos
judiciais para o seu recebimento ou o
arresto das garantias; e
iv. contra devedor declarado falido ou pessoa
jurdica em concordata ou recuperao
judicial, relativamente parcela que exceder
o valor que esta tenha se comprometido a
pagar, observadas as demais disposies da
lei ora alterada.
b. acima de R$ 15.000,00 at R$ 100.000,00,

por operao, vencidos h mais de um
ano, independentemente de iniciados
os procedimentos judiciais para o seu
recebimento, mantida a cobrana
administrativa; e
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Guia 2014/2015
113
ii. Pedidos de compensao/

ressarcimento Penalidade
O art. 74 da Lei n 9.430/1996 dispe sobre a
compensao de dbitos prprios relativos aos
tributos administrados pela RFB.
A MP trouxe a aplicabilidade de multa isolada
de 50% sobre o valor do dbito (antes crdito)
objeto de declarao de compensao no
homologada, salvo no caso de falsidade da
declarao apresentada pelo sujeito passivo.
Alm disso, foram revogados os dispositivos
legais que dispunham sobre a aplicao da
multa isolada de 50% sobre o valor do crdito
objeto de pedido de ressarcimento indeferido ou
indevido e sobre a multa de 100% na hiptese
de ressarcimento obtido com falsidade no
pedido apresentado pelo sujeito passivo.
iii. Resduos slidos
Foi prorrogado at 31 de dezembro de 2018
o crdito presumido de IPI a que faro jus os
estabelecimentos industriais na aquisio de
resduos slidos utilizados como matriasprimas ou produtos intermedirios na fabricao
de seus produtos (Lei n 12.375/2010).
iv. Autorizao para desconto de

prestaes em folha de pagamento
ou na remunerao disponvel
A MP n 656 alterou dispositivos da Lei
n 10.820/2003 que dispe sobre a autorizao
pelos empregados regidos pela Consolidao
das Leis do Trabalho (CLT) para desconto de
prestaes em folha de pagamento dos valores
referentes ao pagamento de emprstimos,
financiamentos e operaes de arrendamento
mercantil concedidos por instituies financeiras
e sociedades de arrendamento mercantil,
quando previsto nos respectivos contratos.
Dentre as principais alteraes,
destacam-se, resumidamente:
Alm da possibilidade de autorizao do
desconto em folha de pagamentos, nos
termos acima, foi includa a possibilidade de
desconto de prestaes na sua remunerao
disponvel. Os empregados tambm podero
solicitar o bloqueio, a qualquer tempo, de
novos descontos, exceto em relao aos
descontos autorizados em data anterior da
solicitao do bloqueio.
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114
O empregador, salvo disposio contratual

em contrrio, no ser corresponsvel pelo
pagamento dos emprstimos, financiamentos
e arrendamentos concedidos aos seus
empregados, mas responder como devedor
principal e solidrio perante a instituio
consignatria por valores a ela devidos em
razo de contrataes por ele confirmadas
na forma da lei e de seu regulamento que
deixarem, por sua falha ou culpa, de ser
retidos ou repassados.
v. Letra Imobiliria Garantida (LIG)
Criada a Letra Imobiliria Garantida (LIG), ttulo
de crdito nominativo, transfervel e de livre
negociao, garantido por Carteira de Ativos
submetida ao regime fiducirio disciplinado na
forma da Medida Provisria.
A LIG consiste em promessa de pagamento
em dinheiro e ser emitida por instituies
financeiras, exclusivamente sob a forma
escritural, mediante registro em depositrio
central autorizado pelo Banco Central do Brasil.
4. Instrues Normativas RFB Destaques

IN RFB n 1.455/2014 IRRF
Rendimentos para pessoas jurdicas
domiciliadas no exterior
Em 7 de maro de 2014, foi publicada a
Instruo Normativa RFB n 1.455 para dispor
sobre a incidncia do IRRF sobre os
rendimentos pagos, creditados, empregados,
entregues ou remetidos para as pessoas
jurdicas domiciliadas no exterior nas hipteses
que menciona e revogar a IN SRF n 252/2002,
que antes tratava da matria.
A IN trata da incidncia do IRRF sobre
vrios tipos de pagamento ou crdito como
receitas de fretes, afretamentos, aluguis ou
arrendamento de embarcaes ou aeronaves,
aluguel de contineres, comisses pagas por
exportadores, arrendamento mercantil de bens
de capital, comisses, juros, JCP, remunerao
de vrios tipos de servios entre outros.
As importncias pagas, creditadas, entregues,
empregadas ou remetidas pessoa jurdica
domiciliada no exterior a ttulo de royalties
de qualquer natureza e de remunerao de
servios tcnicos e de assistncia tcnica,
administrativa e semelhantes sujeitam-se
incidncia do IRRF alquota de 15%, e,
para esses rendimentos recebidos por pessoa
jurdica domiciliada em pas ou dependncia
com tributao favorecida, alquota de 25%.
A IN considera como servio tcnico a execuo

de servio que dependa de conhecimentos
tcnicos especializados ou que envolva
assistncia administrativa ou prestao
de consultoria, realizado por profissionais
independentes ou com vnculo empregatcio ou,
ainda, decorrente de estruturas automatizadas
com claro contedo tecnolgico.
Dispe, tambm, a IN que os ganhos de
capital auferidos no Pas, por pessoa jurdica
domiciliada no exterior que alienar bens ou
direitos localizados no Brasil, esto sujeitos
incidncia do IRRF, alquota de 15%, e, para a
operao em que o beneficirio seja domiciliado
em pas ou dependncia com tributao
favorecida, alquota de 25%.
O responsvel pela reteno e pelo
recolhimento do IRRF ser: (i) o adquirente,
pessoa fsica ou jurdica residente ou
domiciliada no Brasil; ou (ii) o procurador,

quando o adquirente for residente ou
domiciliado no exterior.
Dever ser observado o disposto em conveno
para evitar a dupla tributao em relao aos
impostos sobre a renda existentes no Brasil e
no pas de residncia do alienante.
O ganho de capital auferido no Pas
determinado pela diferena positiva entre
o valor de alienao em reais e o custo de
aquisio em reais do bem ou direito.
O valor de aquisio do bem ou direito, para
fins dessas disposies, deve ser comprovado
com documentao hbil e idnea. Na
impossibilidade de comprovao, o custo de
aquisio deve ser apurado com base no capital
registrado no Bacen vinculado compra do bem
ou direito, ou igual a zero, nos demais casos.
Tatiana Popic e
Diogo Siqueira
PwC Brasil
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115
Pas com tributao favorecida e regime

fiscal privilegiado Sua e Hungria
IN RFB n 1.474/2014
5. Portarias, Atos Declaratrios e Pareceres

RFB - Destaques
Publicada em 20 de junho de 2014, a Instruo

Normativa RFB n 1.474 define como regime fiscal
privilegiado, relativamente Sua, os regimes
aplicveis s pessoas jurdicas constitudas
sob a forma de holding company, domiciliary
company, auxiliary company, mixed company
e administrative company cujo tratamento
tributrio resulte em incidncia de IRPJ, de
forma combinada, inferior a 20%, segundo a
legislao federal, cantonal e municipal, assim
como o regime aplicvel a outras formas legais de
constituio de pessoas jurdicas, mediante rulings
emitidos por autoridades tributrias, que resulte
em incidncia de IRPJ, de forma combinada,
inferior a 20%, segundo a legislao federal,
cantonal e municipal.
IRRF Remessas ao exterior Servios tcnicos e

de assistncia tcnica
Tratamento tributrio Tratados para
evitar a dupla tributao
Ainda com relao Sua, a IN revogou o

dispositivo que a inseriu na lista de pases com
tributao favorecida, bem como revogou o
ADE RFB n 11/2010 que suspendia os efeitos
da incluso da Sua na relao de pases com
tributao favorecida.
i. no artigo que trata de royalties, quando o respectivo

protocolo contiver previso de que os servios tcnicos
e de assistncia tcnica recebam igual tratamento, na
hiptese em que o Acordo ou a Conveno autorize a
tributao no Brasil;
ADI RFB n 5/2014

O Ato Declaratrio Interpretativo RFB n 5, publicado em
20 de junho de 2014, prev que o tratamento tributrio
a ser dispensado aos rendimentos pagos, creditados,
entregues, empregados ou remetidos por fonte situada no
Brasil a pessoa fsica ou jurdica residente no exterior pela
prestao de servios tcnicos e de assistncia tcnica,
com ou sem transferncia de tecnologia, com base em
acordo ou conveno para evitar a dupla tributao da
renda celebrado pelo Brasil, ser aquele previsto no
respectivo Acordo ou Conveno:
ii. no artigo que trata de profisses independentes ou de

servios profissionais ou pessoais independentes, nos
casos da prestao de servios tcnicos e de assistncia
tcnica relacionados com a qualificao tcnica de uma
pessoa ou grupo de pessoas, na hiptese em que o
Acordo ou a Conveno autorize a tributao no Brasil,
ressalvado o disposto no inciso (i); ou
Foi revogado, ainda, o dispositivo da IN

RFB n 1.037/2010 que definiu como regime
fiscal privilegiado, com referncia legislao da
Hungria, o regime aplicvel s pessoas jurdicas
constitudas sob a forma de offshore KFT.
Em 17 de outubro de 2014, foi publicada a
retificao da Instruo Normativa RFB n 1.474
para estabelecer a sua produo de efeitos a
partir de 20.06.2014 (antes: 101.2014).
iii. no artigo que trata de lucros das empresas, ressalvado o

disposto nos incisos anteriores.
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116
Parecer PGFN/CAT n 2.363/2013

Em 21 de dezembro de 2013, a
Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional
divulgou o Parecer PGFN/CAT n 2.363
para a questo da incidncia do IRRF nas
remessas efetuadas ao exterior decorrentes de
contratos de prestao de assistncia tcnica
e de servios tcnicos sem transferncia
de tecnologia como Rendimentos no
Expressamente Mencionados nos acordos
para evitar a dupla tributao.
Nos termos do parecer, o entendimento da
PGFN/CAT tem sido na linha de que o lucro a
que se refere o art. 7 das convenes para
evitar a dupla tributao em matria de IR,
celebradas pelo Brasil, no pode ser entendido
como lucro, mas como receita, e que as
remessas ao exterior relativas prestao de
assistncia tcnica e de servios tcnicos sem
transferncia de tecnologia deveriam sofrer a
reteno do IR.
Entretanto, entendeu a PGFN que no se pode
fechar os olhos para a robustez da construo
jurdica externada no julgamento do REsp n
1.161.467/RS do Superior Tribunal de Justia.
Em concluso, o parecer em comento dispe

que a orientao anterior da PGFN sobre o
assunto restou vencida no STJ, o qual, por sua
vez, lanou outros argumentos tcnicos sobre
a questo, passveis de acolhimento em sede
administrativa, haja vista a sua robustez.
Consequentemente, opinou-se na linha de
que as remessas ao exterior decorrentes de
contratos de prestao de assistncia tcnica
e de servios tcnicos sem transferncia
de tecnologia melhor se enquadram no
artigo 7 (Lucros das Empresas) dos
mencionados pactos, em vez dos arts. 21
ou 22 (Rendimentos no Expressamente
Mencionados). Assim, tais valores seriam
tributados somente no pas de residncia do
beneficirio estrangeiro, no estando sujeitos
incidncia do IRRF.
Segundo o parecer, a concluso acima no se
aplica nos casos em que a empresa exera
sua atividade atravs de um estabelecimento
permanente situado no Brasil e, tampouco,
quando, em decorrncia de negociaes
entre os pases signatrios, houver disposio
expressa nos acordos autorizando a tributao
no Brasil. Ou seja, neste ltimo caso, nas
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Guia 2014/2015
117
hipteses em que os acordos internacionais

ou dispositivo de protocolo autorizem a
tributao no Brasil, a exemplo dos tratados
e protocolos que caracterizem os valores
pagos como royalties, tais servios podero
ser submetidos ao tratamento previsto no art.
12 da Conveno Modelo pagamento de
royalties, independentemente do carter em
que a prestao do servio foi efetuada (em
carter principal ou acessrio), no incidindo,
portanto, o artigo 7.
A anlise empreendida no parecer restrita
aos casos de remessas ao exterior decorrentes
de contratos de prestao de assistncia e
de servios tcnicos sem transferncia de
tecnologia e quando existente tratado para
evitar a dupla tributao, sendo o mbito
da apreciao circunscrito aos arts. 7 e 21
(ou 22), com as ressalvas citadas no parecer.
Ademais, para a aplicao do entendimento
ora espelhado necessria a total subsuno
dos casos concretos discusso aqui exposta
e desde que no haja a configurao de
planejamentos tributrios abusivos.
Tributos e Contribuies Estaduais/Municipais
1. Convnios ICMS Destaques

Convnio ICMS n 70/2014 ICMS
Incentivos e benefcios fiscais e
financeiros Concesso de remisso e
anistia Regras para a celebrao
de convnio
Em 30 de julho de 2014, foi publicado
o Convnio ICMS n 70 (retificado em
31.07.2014) para dispor sobre as regras
que devero ser observadas para fins de
celebrao de convnio que trate da concesso
de remisso e anistia de crditos tributrios
relativos a incentivos e benefcios fiscais e
financeiros vinculados ao ICMS autorizados
ou concedidos pelas unidades federadas
Convnio ICMS n 76/2014 ICMS

Operaes interestaduais com bens
importados Clculo do contedo da
importao Produto novo
sem aprovao do Confaz, bem como da sua

reinstituio; e estabelecer as alquotas do
ICMS aplicveis s operaes e prestaes
interestaduais nos termos a serem editados por
meio de Resoluo do Senado Federal.
Para fins de celebrao de convnio nos termos
supracitados, os Estados do Acre, Alagoas,
Amap, Bahia, Maranho, Mato Grosso, Mato
Grosso do Sul, Minas Gerais, Par, Paraba,
Paran, Pernambuco, Piau, Rio de Janeiro, Rio
Grande do Sul, Rondnia, Roraima, So Paulo,
Sergipe, Tocantins e o Distrito Federal acordam
que devero ser observados os termos contidos
no anexo nico desse convnio.
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Sobre a alquota do ICMS de 4% nas operaes

interestaduais com bens e mercadorias
importados do exterior, em 19 de agosto de
2014, foi publicado o Convnio ICMS n 76 para
alterar o Convnio ICMS n 38/2013, que, entre
outras disposies, trouxe a obrigatoriedade do
preenchimento pelo contribuinte industrializador
da Ficha de Contedo de Importao (FCI).
O novo convnio dispe sobre o que deve
constar da FCI para fins de clculo do contedo
de importao, na hiptese de produto novo.
Este convnio entra em vigor na data da
publicao da sua ratificao nacional no DOU,
produzindo efeitos a partir do primeiro dia do
segundo ms subsequente ao da sua ratificao.
Jacqueline Dilinskir e
Evany Oliveira
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Essa a concluso do Plenrio, que negou

provimento a recurso extraordinrio no
qual se discutia a constitucionalidade do
aludido preceito.
O Tribunal assentou prevalecer o disposto na
alnea a do inciso II do art. 47 do CTN, que
define o valor da operao como a base de
clculo do IPI.
(...)
Decises do Poder Judicirio e do CARF
As informaes adiante descritas sobre

julgamentos do Supremo Tribunal Federal e do
Superior Tribunal de Justia so resumos no
oficiais extrados dos seus boletins informativos
e das ementas dos acrdos disponveis nos
seus respectivos sites, na Internet. O contedo
abaixo no representa uma interpretao da
jurisprudncia desses tribunais, e sua utilizao
pressupe a anlise do inteiro teor dos
acrdos feita por consultores legais.
Supremo Tribunal Federal - STF
IPI - excluso dos descontos

incondicionais
Informativo de Jurisprudncia do STF n 757
inconstitucional, por ofensa ao art. 146, III, a,
da CF, o 2 do art. 14 da Lei 4.502/1964, com
a redao dada pelo art. 15 da Lei 7.798/1989,
no ponto em que determina a incluso de
descontos incondicionais na base de clculo
do IPI (...).
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Depreendeu que a legislao ordinria,

ao impossibilitar a deduo do desconto
incondicional, como se este compusesse o preo
final cobrado, acabara por disciplinar de forma
inovadora a base de clculo do IPI, de modo a
ampliar o alcance material desse elemento da
obrigao tributria para alm do previsto na
norma complementar competente (CTN).
Concluiu que o legislador ordinrio incorrera em
inconstitucionalidade formal, por invadir rea
reservada lei complementar pelo art. 146, III,
a, da CF. O Ministro Roberto Barroso ressalvou
seu ponto de vista no sentido de que, no caso,
haveria inconstitucionalidade material e no
formal em razo de a lei ordinria ter vulnerado
aspecto material da Constituio.
RE 567.935/SC, rel. Min. Marco Aurlio,
4.9.2014. Repercusso Geral. Plenrio do STF.
Protocolo Confaz 21/2011 - ICMS e

operao interestadual no presencial
inconstitucional a cobrana de ICMS pelo
Estado de destino, com fundamento no
Protocolo ICMS 21/2011 do Conselho
Nacional de Poltica Fazendria Confaz,
nas operaes interestaduais de venda de
mercadoria a consumidor final realizadas de
forma no presencial.
Com base nesse entendimento, o Plenrio
negou provimento a recurso extraordinrio
em que se discutia a constitucionalidade do
mencionado protocolo, que dispe sobre a
exigncia de parcela do ICMS pelo estadomembro destinatrio da mercadoria ou bem
devida na operao interestadual em que o
consumidor final adquire mercadoria ou bem
de forma no presencial por meio de internet,
telemarketing ou showroom.
Julgou, ainda, procedentes os pedidos
formulados em aes diretas para declarar a
inconstitucionalidade desse mesmo protocolo.
(...)
Consignou que o Protocolo impugnado, ao
determinar que o estabelecimento remetente
fosse o responsvel pela reteno e
recolhimento do ICMS em favor da unidade
federada destinatria, vulnerara a exigncia
de lei em sentido formal e complementar (CF,
art. 155, 2, XII, b) para instituir uma nova
modalidade de substituio tributria.
Em seguida, a Corte, por maioria, deliberou

modular os efeitos da declarao de
inconstitucionalidade do aludido Protocolo
a partir do deferimento da concesso da
medida liminar, ressalvadas as aes j
ajuizadas. Vencido o Ministro Marco Aurlio,
que no modulava.
ADI 4628/DF, rel. Min. Luiz Fux, 17.9.2014.
ADI 4713/DF, rel. Min. Luiz Fux, 17.9.2014.
RE 680089/SE, rel. Min. Gilmar
Mendes, 17.9.2014. Repercusso Geral.
Plenrio do STF.
Leasing e incidncia de ICMS
O ICMS - tributo prprio circulao de
mercadorias qualificada pela compra e venda no incide na importao de bem mvel
realizada mediante operao de arrendamento
mercantil quando no exercida a opo de
compra e, por consequncia, suscetvel de
devoluo ao arrendador.
O Colegiado, ao reafirmar jurisprudncia do

tema, aplicou o que fora decidido no julgamento
do RE 540.829/SP (j. em 26.9.2014, acrdo
pendente de publicao, v. Informativo 758),
com repercusso geral reconhecida.
(...)
Os Ministros Teori Zavascki, Gilmar Mendes e
Celso de Mello, com ressalvas de pontos de
vista pessoais no sentido contrrio, aderiram
s concluses do Colegiado para negar
provimento ao extraordinrio. Vencida a Ministra
Ellen Gracie (relatora) que dava provimento.
Reconhecia a constitucionalidade da incidncia
do ICMS sobre a entrada de mercadoria
importada, qualquer que fosse a natureza do
ajuste internacional motivador da importao.
RE 226899/SP, rel. orig. Min. Ellen Gracie, red.
p/ o acrdo Min. Crmen Lcia, 110.2014.
Plenrio do STF.
Com base nessa orientao, o Plenrio,

por maioria e em concluso de julgamento,
reafirmou jurisprudncia e desproveu recurso
extraordinrio interposto contra acrdo
de tribunal local que reputara indevido o
recolhimento do referido imposto, quando do
desembarao aduaneiro, ao fundamento de
que o contrato de leasing seria complexo
v. Informativos 534, 570 e 729.
(...)
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Incidncia da COFINS sobre o ICMS

O valor retido em razo do ICMS no pode ser
includo na base de clculo da COFINS sob
pena de violar o art. 195, I, b, da CF (...)
v. Informativos 161 e 437. Com base nesse
entendimento, o Plenrio, em concluso
de julgamento e por maioria, proveu
recurso extraordinrio.
De incio, deliberou pelo prosseguimento na
apreciao do feito, independentemente do
exame conjunto com a ADC 18/DF (cujo mrito
encontra-se pendente de julgamento) e com
o RE 544.706/PR (com repercusso geral
reconhecida em tema idntico ao da presente
controvrsia). O Colegiado destacou a demora
para a soluo do caso, tendo em conta que
a anlise do processo fora iniciada em 1999.
Ademais, nesse interregno, teria havido
alterao substancial na composio da Corte,
a recomendar que o julgamento se limitasse
ao recurso em questo, sem que lhe fosse
atribudo o carter de repercusso geral.
Em seguida, o Tribunal entendeu que a base

de clculo da COFINS somente poderia
incidir sobre a soma dos valores obtidos nas
operaes de venda ou de prestao de
servios. Dessa forma, assentou que o valor
retido a ttulo de ICMS no refletiria a riqueza
obtida com a realizao da operao, pois
constituiria nus fiscal e no faturamento.
Vencidos os Ministros Eros Grau e Gilmar
Mendes, que desproviam o recurso.
(...)
RE 240785/MG, rel. Min. Marco Aurlio,
8.10.2014. Plenrio do STF.
ICMS e reduo da base de calculo

iseno parcial
A reduo da base de clculo de ICMS equivale
hiptese de iseno parcial, a acarretar a
anulao proporcional de crdito desse mesmo
imposto, relativo s operaes anteriores, salvo
disposio em lei estadual em sentido contrrio.
Assim, reduzida a base de clculo, tem-se
impossibilitado o creditamento integral, sem que
se possa falar em ofensa ao princpio da nocumulatividade (CF, art. 155, 2, II, b). Essa a
concluso do Plenrio ao julgar conjuntamente
dois recursos extraordinrios em que se
discutia a possibilidade de estorno proporcional
de crdito de ICMS nos casos em que as
operaes subsequentes estivessem sujeitas
reduo de base de clculo.
(...)
Vencido o Ministro Marco Aurlio, que dava
provimento ao recurso para garantir ao
contribuinte o creditamento do ICMS na
integralidade. Enfatizava no se poder confundir
iseno com reduo da base de clculo.
Apontava que, na espcie, o contribuinte no
poderia optar pelo sistema tradicional ou pelo
sistema com reduo da base de clculo mais
creditamento proporcional.
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No RE 477.323/RS, a Corte deu provimento

ao recurso. Na espcie, o tribunal de origem
declarara a inconstitucionalidade de o Fisco
estadual negar o direito de contribuinte utilizarse, integralmente, de crditos do ICMS relativos
aquisio de insumos, envolvida a prestao
de servio de transportes, mesmo na hiptese
de operaes de sadas tributadas sob o regime
de base de clculo reduzida.
O ora recorrente, Estado do Rio Grande do Sul,
arguia a constitucionalidade da restrio ao
uso de crditos do mencionado imposto ante
a possibilidade de o contribuinte escolher pelo
regime de benefcio fiscal. O Ministro Marco
Aurlio (relator) observou que o contribuinte
teria tido oportunidade de optar pelos diferentes
sistemas tradicional ou com reduo da base
de clculo.
O Colegiado, tendo isso em conta, enfatizou
que os convnios teriam natureza autorizativa
e no impositiva, e, consequentemente, no
dispensariam lei em sentido formal para a
concretizao dos benefcios neles previstos,
como exigido pelo art. 150, 6, da CF.
RE 635688/RS, rel. Min. Gilmar Mendes,
16.10.2014. (RE-635688)
RE 477323/RS, rel. Min. Marco Aurlio,
16.10.2014. (RE-477323)
Contribuio previdenciria e participao

nos lucros
Incide contribuio previdenciria sobre
as parcelas pagas a ttulo de participao
nos lucros referentes ao perodo entre
a promulgao da CF/1988 e a entrada
em vigor da Medida Provisria 794/1994,
que regulamentou o art. 7, XI, da CF (...).
convertida, posteriormente, na Lei 10.101/2000.
Essa a orientaodo Plenrio que, em
concluso de julgamento e por maioria, proveu
recurso extraordinrio em que discutida a
questo v. Informativo 760.
(...)
Ao se interpretar teleologicamente a clusula
prevista no inciso XI do art. 7 da CF, concluirse-ia que o objetivo da desvinculao seria
impedir que essa parcela servisse de base de
clculo para outras. A aludida medida provisria
teria estabelecido hiptese de iseno e no
de no incidncia, razo pela qual no poderia
abranger perodo pretrito. Vencido o Ministro
Dias Toffoli (relator), que negava provimento
ao recurso. Registrava que entendimento
diverso implicaria a tributao, inclusive, nas
hipteses de conveno coletiva, a versar sobre
participao nos lucros e resultados, firmada
anteriormente lei.
PIS e COFINS/importao e sua base

de clculo- inconstitucionalidade
(Embargos declaratrios 17.09.2014)
No ltimo julgamento do dia, foram rejeitados
os embargos declaratrios interpostos
pela Unio no Recurso Extraordinrio (RE)
559937, julgado em maro de 2013. Na
ocasio, o STF entendeu ser inconstitucional
a incluso do Imposto sobre Circulao de
Bens e Servios (ICMS) na base de clculo
da contribuio ao Programa de Integrao
Social (PIS) e da Contribuio para o
Financiamento da Seguridade Social (Cofins).
A Unio pediu ao STF a modulao dos
efeitos da deciso a fim de minimizar o
impacto do resultado sobre os cofres pblicos.
Segundo o relator do RE, ministro Dias Toffoli,
a Unio sustenta que esse impacto seria de
R$ 13,23 bilhes em 2013, e de R$ 14,29
bilhes em 2014.
Em seu voto, o ministro afirmou que rejeita
os embargos, mantendo a aplicabilidade da
deciso sem nenhuma a modulao. Seu
voto foi acompanhado por unanimidade.
Notcia do site do STF
RE 569441/RS, rel. orig. Min. Dias Toffoli, red.

p/ o acrdo Min. Teori Zavascki, 30.10.2014.
(RE-569441)
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2. Superior Tribunal de Justia - STJ

ICMS de nota fiscal inidnea
Smula n 509
O comerciante que compra mercadoria com
nota fiscal que depois se descobre ter sido
fraudada pela vendedora tem direito ao
aproveitamento de crdito do ICMS, desde que
comprove ser real a aquisio.
Para o STJ, o comprador de boa-f no pode
ser penalizado pela verificao posterior de
inidoneidade da documentao, atividade cuja
atribuio da Fazenda.
Fonte: Coordenadoria de Editoria e Imprensa do STJ. Site STJ
Primeira seo
Salrio-paternidade Incidncia
Aviso prvio indenizado No incidncia
Incide contribuio previdenciria a cargo da

empresa sobre os valores pagos a ttulo de
salrio-paternidade.
No incide contribuio previdenciria a cargo

da empresa sobre o valor pago a ttulo de aviso
prvio indenizado.
(...)
(...)
REsp 1.230.957-RS, Rel. Min. Mauro Campbell

Marques, julgado em 26/2/2014.

Tero constitucional de frias gozadas

No incidncia
INSS sobre a importncia paga nos 15 dias

que antecedem o auxlio-doena No
incidncia

da empresa sobre o valor pago a ttulo de tero
constitucional de frias gozadas.
(...)
contribuio previdenciria Salriomaternidade e outras verbas Recurso

repetitivo Primeira seo

Informativo de Jurisprudncia do STJ n 536
Tero constitucional de frias indenizadas

No incidncia
Salrio-maternidade Incidncia

da empresa sobre o valor pago a ttulo de tero
constitucional de frias indenizadas.

empresa sobre os valores pagos a ttulo de
salrio-maternidade.
(...)

da empresa sobre a importncia paga nos 15
dias que antecedem o auxlio-doena.
(...)
REsp 1.230.957-RS, Rel. Min. Mauro
Campbell Marques, julgado em 26/2/2014.
Primeira Seo do STJ. Informativo de
Jurisprudncia do STJ n 536.
(...)
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Incidncia de contribuio previdenciria

sobre verbas trabalhistas Recurso
repetitivo
Esto sujeitas incidncia de contribuio
previdenciria as parcelas pagas pelo
empregador a ttulo de horas extras e seu
respectivo adicional, bem como os valores
pagos a ttulo de adicional noturno e
de periculosidade.
(...)
REsp 1.358.281-SP, Rel. Min. Herman
Benjamin, julgado em 23/4/2014.
Recurso Repetitivo. Primeira Seo do STJ.
Informativo de Jurisprudncia do STJ n 540.
Primeira turma
Notcia: STJ afasta bitributao sobre
lucro de coligadas em trs pases.
A Primeira Turma do Superior Tribunal de
Justia (STJ), por maioria de votos, deu
provimento parcial ao recurso interposto por
Contribuinte para evitar que os lucros de suas
empresas controladas situadas na Dinamarca,
Blgica e Luxemburgo sejam tributados no
Brasil. A Turma, diferentemente, decidiu que
possvel a cobrana de tributos em relao
controlada situada em Bermudas, por no haver
acordo tributrio especfico entre os dois pases.
A Turma decidiu, por maioria de votos,

que a Contribuinte, por fora de tratados
internacionais, no est sujeita a aditar,
para efeito de tributao no Brasil, os lucros
apurados por suas empresas na Blgica, na
Dinamarca e em Luxemburgo.
No entanto, esto sujeitos tributao prevista
no artigo 74 da Medida Provisria 2.158-35, de
2001, os lucros auferidos pela controlada em
Bermudas, j que estavam disponibilizados
para a Contribuinte na data do balano em
que foram apurados. Conforme o Ministro
Pargendler, o Brasil no tem tratado
internacional com aquele pas nos moldes dos
tratados assinados com os demais.
A concluso da maioria dos ministros, todavia,
que deles no faz parte o resultado da
contrapartida do ajuste do valor do investimento
pelo mtodo de equivalncia patrimonial,
vista da ilegalidade do artigo 7, caput e
pargrafo primeiro, da Instruo Normativa
213 da Receita Federal, de 2002. Pargendler
destacou que esses dispositivos extrapolaram a
Medida Provisria 2.158 ao utilizar a expresso
equivalncia patrimonial, que no estava
incorporada legislao comercial nem fiscal.
Ao analisar o recurso, o Ministro Pargendler
destacou que devem prevalecer sobre a
Instruo Normativa 213 os tratados a respeito
de bitributao assinados pelo Brasil com a
Blgica (Decreto 72.542/73), a Dinamarca
(Decreto 75.106/74) e o Principado de
Luxemburgo (Decreto 85.051/80).
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Tais acordos disciplinam que os lucros de uma

empresa de um estado contratante s so
tributveis nesse mesmo estado, a no ser que
a empresa exera sua atividade no outro estado
contratante, por meio de um estabelecimento
permanente ali situado (dependncia, sucursal
ou filial).
No ltimo voto apresentado, o Ministro
Napoleo Nunes Maia Filho considerou que
as disposies dos tratados internacionais
tributrios prevalecem sobre as normas de
direito interno, em razo da sua especificidade.
O relator lembrou que a Conveno de Viena
impe que uma parte no pode invocar as
disposies de seu direito interno para justificar
o inadimplemento de um tratado (artigo 27).
Em seu voto, ele advertiu que a sistemtica
adotada pela legislao fiscal nacional, de
adicionar os lucros auferidos pela empresa
controlada ao lucro da empresa controladora
brasileira, termina por ferir os pactos
internacionais tributrios e infringir o princpio da
boa-f nas relaes exteriores.
O voto do Ministro Pargendler teve adeso do
Ministro Arnaldo Esteves Lima, alm do relator
Napoleo Nunes Maia Filho. Estava impedido
no julgamento o ministro Benedito Gonalves, e
ficou vencido o Ministro Srgio Kukina.
Esta notcia se refere ao processo: REsp
1325709, Primeira Turma
Fonte: Site STJ/Facebook, 24 de abril de 2014 s 19:47
Erro na indicao de valores no REFIS

O contribuinte no pode, com fundamento no
art. 5, III, da Lei 9.964/2000, ser excludo do
Programa de Recuperao Fiscal (REFIS)
em razo de, por erro, ter indicado valores a
menor para as operaes j includas em sua
confisso de dbitos.
De fato, o art. 5, III, da Lei 9.964/2000 prev a
excluso do contribuinte que deixar de incluir
dbitos no parcelamento, ou seja, deixar de
indicar na confisso de dvidas obrigaes
tributrias que sabe existentes. Entretanto, o
dispositivo no visa punir aquele que, por erro,
subdimensiona os valores das operaes j
includas em sua confisso de dbitos.
Com efeito, no demonstrada a conduta dolosa
do contribuinte, no h razo para exclu-lo do
programa de parcelamento.
AgRg no AREsp 228.080-MG, Rel. Min.
Arnaldo Esteves Lima, julgado em 5/11/2013.
Primeira Turma do STJ. Informativo de
Jurisprudncia do STJ n 533.
Incidncia de contribuio previdenciria

sobre frias gozadas
empresa sobre o valor pago a ttulo de frias
gozadas. Isso porque as frias gozadas so
verbas de natureza remuneratria e salarial, nos
termos do art. 148 da CLT, e, portanto, integram
o salrio de contribuio.
Ademais, tem-se que os fundamentos e
pressupostos apresentados no REsp 1.230.957RS (Primeira Seo, DJe 18/3/2014), apreciado
pela sistemtica dos recursos repetitivos,
para justificar a incidncia da contribuio
previdenciria sobre o salrio-maternidade,
tambm servem como sustentao para a
incidncia do tributo sobre as frias gozadas.
(...)
REsp 1.240.038-PR, Primeira Turma Rel. Min.
Og Fernandes, julgado em 8/4/2014.
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3. Tribunal Regional Federal (TRF) - 3 Regio

Dedutibilidade de gio
APELAO CVEL N 0017237-12.2010.4.03.6100/SP 2010.61.00.017237-1/SP
RELATOR: Desembargador Federal MRCIO MORAES
APELADO: Unio Federal (FAZENDA NACIONAL)
ADVOGADO: JULIO CSAR CASARI E CLAUDIA AKEMI OWADA
EMENTA
1. (...)
2. (...)
3. A sentena apreciou adequadamente as questes postas em litgio, ainda que tenha adotado fundamento no cogitado pela impetrante.
4. O fato da impetrante ter concentrado seus argumentos na adequao contbil do seu procedimento - com ntida nfase no aspecto formal da
sua conduta no impede o magistrado de joeirar outros aspectos jurdicos da lide.
5. (...)
6. O exame dos autos revela que existe bastante homogeneidade dos fundamentos da sentena com as razes que foram adotadas pela
fiscalizao para glosar as amortizaes feitas pela impetrante, atravs de gio, com o fim de reduzir o pagamento de IRPJ e CSL.
7. (...)
8. (...)
9. inegvel que, do ponto de vista contbil, a impetrante respeitou os art. 7 e 8 da Lei 9.532/97 (assim como os art. 385 e 385 do RIR/99),
inclusive porque no havia impedimento, poca, para o aproveitamento de gio entre empresas coligadas, controladas ou integrantes do
mesmo grupo econmico, vedao que somente passou a existir com a Lei 11.638/07.
10. No entanto, a questo trazida aos autos vai alm do formalismo contbil, em funo do princpio contbil da primazia da essncia sobre a forma.
11. Sendo certo que a contabilizao do gio no exige, necessariamente, desencaixe de recursos financeiros, no menos certo que deve
existir efetiva contribuio do investidor em qualquer espcie de bem suscetvel de avaliao em dinheiro, de modo a conferir fundamento
econmicoao gio.
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12. indispensvel que a integralizao tenha ocorrido com base no valor real de mercado, o que no ocorre quando o valor do negcio
artificialmente estabelecido dentro do mesmo grupo econmico.
13. A entidade empresarial somente ter o direito de se apropriar de um gio, para fins de amortizao, quando isso verdadeiramente tiver
representado um custo financeiro ou econmico para ela, segundo a sua interao com os agentes do mercado.
14. A autuao se afigura correta, pois tudo indica uma triangulao societria com a finalidade de criao artificial de gio, para posterior amortizao
e de reduo do IRPJ e da CSL, envolvendo empresas que tinham os mesmos controladores.
15. A fiscalizao verificou que a operao contbil jamais implicou em qualquer desembolso ou investimento pela LTSA, tendo havido somente uma
reavaliao de seus ativos, baseado em informaes da prpria interessada, com o nico intuito de gerar despesas com a amortizao do gio,
reduzindo ou eliminando o pagamento de IRPJ e CSL durante o perodo de amortizaes mensais.
16. A eliso tributria somente tem lugar quando os benefcios legais so pautados em fatos reais.
17. Faltando esta veracidade, a eliso se convola em evaso fiscal, insuscetvel de convalidao judicial.
18. Rejeitadas as alegaes preliminares.
19. Apelao improvida.
Acrdo
Vistos e relatados estes autos em que so partes as acima indicadas, decide a Egrgia Terceira Turma do Tribunal Regional Federal da 3 Regio,
por unanimidade, rejeitar as alegaes preliminares e, por maioria, negar provimento apelao, nos termos do relatrio e voto que ficam fazendo
parte integrante do presente julgado, vencido o Desembargador Federal Nery Jnior, que lhe dava provimento.
So Paulo, 07 de agosto de 2014.
RUBENS CALIXTO Juiz Federal Relator
Fonte: Site TRF
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4. Conselho Administrativo de Recursos Fiscais (CARF)

Cmara Superior de Recursos Fiscais (CSRF)
gio Amortizao Subscrio de aes
Processo n 13839.001516/200664
Recurso n 10.515.5375 Especial do Procurador e do Contribuinte
Acrdo n 9101-001.657 1 Turma
Sesso de 15 de maio de 2013
GIO. AMORTIZAO. SUBSCRIO DE AES.
A operao societria de subscrio de aes equipara-se a uma aquisio. A subscrio de aes uma forma de aquisio e o tratamento do gio
apurado nessa circunstncia o previsto na legislao em vigor (artigos 7e 8 da Lei 9.532/1997). Subscrio de aes e alienao de aes so
duas operaes que permitem a aquisio de participao societria.
Vistos, relatados e discutidos os presentes autos.
ACORDAM os membros da 1 Turma da Cmara Superior de Recursos FISCAIS, por maioria de votos, negar provimento ao recurso do contribuinte,
sobre a incidncia de juros sobre a multa de ofcio. Vencidos os Conselheiros Susy Gomes Hoffmann (Relatora), Jos Ricardo da Silva, Karem Jureidini
Dias e Joo Carlos
de Lima Junior. Designado para redigir o voto vencedor o Conselheiro Valmir Sandri. Por maioria de votos, foi dado provimento em parte ao recurso
da Procuradoria da Fazenda Nacional: a) Por maioria de votos, recurso negado em relao ao gio. Vencidos os Conselheiros Viviane Vidal Wagner
(Suplente Convocada), Jorge Celso Freire da Silva e Plnio Rodrigues Lima. b) Por maioria de votos, recurso negado em relao a multa isolada.
Vencida a Conselheira Viviane Vidal Wagner (Suplente Convocada). c) Por maioria de votos, dado provimento ao recurso em relao a juros sobre
multa de ofcio. Vencidos os Conselheiros Susy Gomes Hoffmann (Relatora), Jos Ricardo da Silva, Karem Jureidini Dias e Joo Carlos de Lima
Junior. Designado para redigir o voto vencedor o Conselheiro Valmir Sandri. Fez sustentao oral o advogado Giancarlo Chamma Matarazzo OAB/SP
n 163.252. (assinado digitalmente)
Otaclio Dantas Cartaxo Presidente
Fonte: Site do CARF
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Sees
Subveno para investimento
1 Seo
Processo n 10980.729381/201211
Recurso n De Ofcio e Voluntrio
Acrdo n 1202001.175 2 Cmara / 2 Turma Ordinria
Sesso de 29 de julho de 2014
Matria: AUTO DE INFRAO E IMPOSIO DE MULTA AIIM
Recorrida: FAZENDA NACIONAL
ASSUNTO: IMPOSTO SOBRE A RENDA DE PESSOA JURDICA
ANOS-CALENDRIO: 2007, 2008, 2009
SUBVENES PARA INVESTIMENTO. CRDITO PRESUMIDO DE ICMS. NO VINCULAO DOS RECURSOS PARA CARACTERIZAO.
A vinculao dos recursos recebidos empreendimentos no se mostra necessria para a caracterizao dos mesmos como subvenes para
investimentos. O que se mostra indispensvel para tanto o propsito da subveno, pois, uma vez concebido pelo subvencionador como estimulo
implantao ou expanso de um empreendimento econmico deve ser registrado como reserva de capital e no como receita, nos termos do
art. 443 do RIR/99. Assim, demonstrado o cumprimento dos requisitos do art . 443 do RIR/99 e a inteno do ente pblico no estmulo fiscal ao
desenvolvimento empresarial, nos termos da legislao estadual pertinente, correto o enquadramento como subveno para investimentos.
Acordam os membros do colegiado, por unanimidade de votos, negar provimento ao recurso de ofcio e, quanto ao recurso voluntrio, dar provimento
ao recurso.
Carlos Alberto Donassolo Presidente
Orlando Jos Gonalves Bueno Relator
Fonte: Site do CARF
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129
gio Interno
1 Seo
Processo n 16561.720070/201123
Recurso n 999.999 Voluntrio
Sesso de: 06 de maio de 2014
Matria: IRPJ/CSLL
Recorrida: UNIO
ASSUNTO: IMPOSTO SOBRE A RENDA DE PESSOA JURDICA IRPJ
ANOS-CALENDRIO: 2006, 2007, 2008, 2009, 2010
GIO INTERNO AMORTIZAO IMPOSSIBILIDADE.
Inadmissvel a formao de gio por meio de operaes internas, sem a interveno de partes independentes e sem o pagamento de preo.
Acordam os membros do colegiado em: 1) relativamente s glosas de amortizao de gio: 1.1) por unanimidade de votos, REJEITAR a arguio
de decadncia 1.2) por voto de qualidade, NEGAR PROVIMENTO ao recurso voluntrio relativamente exigncia principal, vencido o Relator
Conselheiro Benedicto Celso Bencio Jnior, acompanhado pelos Conselheiros Antnio Lisboa Cardoso e Marcos Vincius Barros Ottoni e 1.3)
por maioria de votos, DAR PROVIMENTO ao recurso voluntrio relativamente qualificao da penalidade, divergindo a Conselheira Edeli Pereira
Bessa e o Presidente Marcos Aurlio Pereira Valado 2) relativamente glosa de excluso vinculada proviso para garantia de dividendos, por
unanimidade de votos, DAR PROVIMENTO ao recurso voluntrio, votando pelas concluses a Conselheira Edeli Pereira Bessa e o Presidente Marcos
Aurlio Pereira Valado 3) relativamente glosa de excluso de provises tributrias, por unanimidade de votos, DAR PROVIMENTO PARCIAL ao
recuso voluntrio e 4) relativamente aplicao de juros de mora sobre a multa de ofcio, por voto de qualidade, NEGAR PROVIMENTO ao recurso
voluntrio, vencido o Relator Conselheiro Benedicto Celso Bencio Jnior, acompanhado pelos Conselheiros Antnio Lisboa Cardoso e Marcos Vincius
Barros Ottoni. Foi designada para redigir o voto vencedor a Conselheira Edeli Pereira Bessa.
Marcos Aurlio Pereira Valado Presidente
Benedicto Celso Bencio jnior Relator
Edeli Pereira Bessa Redatora designada
Fonte: Site do CARF
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130
Participao nos Lucros e Resultados (PLR)

2 Seo
Processo n 16682.720449/201248
Sesso de 14 de maio de 2014
Matria: CONTRIBUIO PREVIDENCIRIA
A Participao nos Lucros e Resultados PLR concedida pela empresa aos seus funcionrios, como forma de integrao entre capital e trabalho e ganho
de produtividade, no integra a base de clculo das contribuies previdencirias, por fora do disposto no artigo 7, inciso XI, da CF, sobretudo por no
se revestir da natureza salarial, estando ausentes os requisitos da habitualidade e contraprestao pelo trabalho.
Somente nas hipteses em que o pagamento da verba intitulada de PLR no observar os requisitos legais insculpidos na legislao especfica,
notadamente artigo 28, 9, alnea j, da Lei n 8.212/91, bem como MP n 794/1994 e reedies, c/c Lei n 10.101/2000, que incidiro contribuies
previdencirias sobre tais importncias, em face de sua descaracterizao como Participao nos Lucros e Resultados.
A exigncia de outros pressupostos, no inscritos objetivamente/literalmente na legislao de regncia, como a necessidade de pagamentos igualitrios
a todos os empregados, de cunho subjetivo do aplicador/intrprete da lei, extrapolando os limites das normas especficas em total afronta prpria
essncia do benefcio, o qual, na condio de verdadeira imunidade, deve ser interpretado de maneira ampla e no restritiva.
A falta de apresentao dos documentos em que conste a aferio dos resultados alcanadas com vistas ao pagamento da PLR, no descaracteriza o
plano, quando este contiver as regras claras e objetivas exigveis para pagamento do benefcio. Sendo cabvel, nestas situaes, a imposio de multa
por descumprimento de obrigao acessria, seguida do lanamento das contribuies por arbitramento.
Constatando-se que a empresa concedeu Participao nos Lucros e Resultados com base em Acordo Coletivo com a explicitao de regras claras e
objetivas, no h se falar em incidncia de contribuies previdencirias, ainda que a contribuinte tenha instrumentalizado aludido regramento em ato
prprio denominado Sistema de Gesto de Desempenho, o qual contempla com maior especificidade as condies e frmula de clculo para concesso
de referida verba, mormente quando fora devidamente informado aos beneficirios, os quais tm comisso permanente para tratar da matria.
PLR regular no h incidncia de contribuio previdenciria, no havendo de se inserir em GFIP as suas declaraes.
Acordam os membros do colegiado, I) Por maioria de votos: a) em dar provimento ao recurso, nas infraes relativas GFIP, no mrito, pela existncia de
regras claras e objetivas, na Participao nos Lucros e Resultados (PLR), nos termos do voto do Relator. Vencidos os Conselheiros Mauro Jos Silva e
Bernadete de Oliveira Barros, que votaram em negar provimento ao recurso nesta questo. Sustentao: Celso Costa. OAB: 148.225/SP. Declaraes de
impedimento: Adriano Gonzles Silvrio.
Marcelo Oliveira Presidente
Wilson Antonio de Souza Corra Relator
Fonte: Site do CARF
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131
Stock Options Contribuio previdenciria Remunerao

2 Seo
Processo n 15889.000245/201046
Acrdo n 2301003.597 - 3 Cmara / 1 Turma Ordinria
Sesso de 20 de junho de 2013
Matria Contribuio Previdenciria Stock Options
ASSUNTO: CONTRIBUIES SOCIAIS PREVIDENCIRIAS
Perodo de apurao: 01/11/2006 a 31/12/2009
CONTRIBUIO PREVIDENCIRIA. SALRIO DE CONTRIBUIO. PARCELA INTEGRANTE. REMUNERAO. STOCK OPTIONS. INTEGRAO.
Salrio de Contribuio, para o contribuinte individual, a remunerao auferida em uma ou mais empresas ou pelo exerccio de sua atividade por
conta prpria, durante o ms. No presente caso a concesso de stock options aos segurados contribuintes individuais a servio do sujeito passivo
devem integrar o salrio de contribuio, pois foram concedidos pelo trabalho do segurado, integraram-se ao patrimnio do segurado e no podem ser
conceituados como oriundos de negcio mercantil, pois ausente risco.
Acordam os membros do colegiado: I) Por voto de qualidade: a) em no conhecer da preliminar apresentada por memoriais, aps a apresentao
de recurso voluntrio, nos termos do voto do Redator. Vencidos os Conselheiros Mauro Jos Silva, Adriano Gonzles Silvrio e Damio Cordeiro de
Moraes, que votaram em conhecer da questo b) em negar provimento ao recurso, nos termos do voto do Redator. Vencidos os Conselheiros Manoel
Coelho Arruda Jnior, Adriano Gonzles Silvrio e Damio Cordeiro de Moraes, que votaram em dar provimento ao recurso II) Por maioria de votos:
a) em dar provimento parcial ao Recurso, no mrito, at 11/2008, para que seja aplicada a multa prevista no Art. 61, da Lei n 9.430/1996, se mais
benfica Recorrente, nos termos do voto do(a) Relator(a). Vencidos os Conselheiros Bernadete de Oliveira Barros e Marcelo Oliveira, que votaram
em manter a multa aplicada. Redator: Marcelo Oliveira. Declarao de voto: Mauro Jos Silva. Sustentao oral: Andr Ricardo L. Silva. OAB: 156.827/
SP (sujeito passivo) e Raquel Godoy (Procuradoria Geral da Fazenda Nacional).
Marcelo Oliveira Presidente e Redator Designado
Adriano Gonzales Silvrio Relator.
Fonte: Site do CARF
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132
Evoluo de
taxas de cmbio,
ndices de
inflao e juros
Taxas de cmbio
ndices de inflao
Taxas de juros
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133
Taxas de cmbio
Cotao do ltimo dia do ms
Dlar norte-americano comercial

Compra
Venda
2012
Janeiro
Fevereiro
Maro
Abril
Maio
Junho
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
2013
Janeiro
Fevereiro
Maro
Abril
Maio
Junho
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
2014
Janeiro
Fevereiro
Maro
Abril
Maio
Junho
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
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Euro
Venda
Libra esterlina
Venda
Iene
Venda
1,7385
1,7086
1,8215
1,8912
2,0217
2,0207
2,0494
2,0366
2,0300
2,0308
2,1068
2,0429
1,7391
1,7092
1,8221
1,8918
2,0223
2,0213
2,0499
2,0372
2,0306
2,0313
2,1074
2,0435
2,2854
2,2866
2,4300
2,5025
2,5002
2,5606
2,5242
2,5620
2,6100
2,6348
2,7394
2,6954
2,7445
2,7303
2,9132
3,0698
3,1154
3,1706
3,2153
3,2314
3,2760
3,2706
3,3716
3,3031
0,02283
0,02112
0,02211
0,02370
0,02583
0,02533
0,02625
0,02602
0,02606
0,02545
0,02554
0,02372
1,9877
1,9749
2,0132
2,0011
2,1314
2,2150
2,2897
2,3719
2,2294
2,2020
2,3243
2,3420
1,9883
1,9754
2,0138
2,0017
2,1319
2,2156
2,2903
2,3725
2,2300
2,2026
2,3249
2,3426
2,6987
2,5832
2,5853
2,6364
2,7676
2,8827
3,0452
3,1308
3,0181
2,9995
3,1626
3,2265
3,1425
2,9985
3,0574
3,1106
3,2364
3,3697
3,4785
3,6698
3,6077
3,5354
3,7970
3,8728
0,02180
0,02141
0,02142
0,02052
0,02114
0,02233
0,02330
0,02416
0,02268
0,02241
0,02273
0,02233
2,4257
2,3327
2,2624
2,2354
2,2384
2,2019
2,2668
2,2390
2,4504
2,4263
2,3334
2,2630
2,2360
2,2390
2,2025
2,2674
2,2396
2,4510
3,2726
3,2231
3,1175
3,1011
3,0538
3,0150
3,0360
2,9453
3,0954
3,9954
3,9103
3,7733
3,7753
3,7535
3,7676
3,8296
3,7146
3,9755
0,02372
0,02286
0,02197
0,02189
0,02200
0,02175
0,02207
0,02154
0,02235
134
ndices de inflao
Perodo
2012
Janeiro
Fevereiro
Maro
Abril
Maio
Junho
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
2013
Janeiro
Fevereiro
Maro
Abril
Maio
Junho
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
2014
Janeiro
Fevereiro
Maro
Abril
Maio
Junho
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
ndice de
Preos ao
Consumidor
Fundao
Getlio Vargas
(IPC-FGV)
ndice Geral
Variao
de Preos acumulada - % Disponibilidade
Interna (IGP-DI)
No ms 12 meses
Variao
acumulada - %
ndice
Geral de
Preos
Mercado
(IGP-M)
No ms 12 meses
ndice
Nacional de
Variao
Preos ao
acumulada - %
Consumidor
(INPC)
No ms
12 meses
Variao
acumulada - %
No ms
12 meses
379,198
380,122
382,398
384,368
386,355
386,784
387,643
389,359
391,464
393,350
395,137
397,731
0,81
0,24
0,60
0,52
0,52
0,11
0,22
0,44
0,54
0,48
0,45
0,66
5,88
5,62
5,50
5,05
5,06
5,37
5,65
5,69
5,73
5,97
5,89
5,74
466,979
467,308
469,910
474,683
479,019
482,311
489,621
495,949
500,314
498,739
499,989
503,283
0,30
0,07
0,56
1,02
0,91
0,69
1,52
1,29
0,88
-0,31
0,25
0,66
4,29
3,38
3,32
3,86
4,80
5,66
7,31
8,04
8,17
7,41
7,22
8,10
474,429
474,138
476,166
480,229
485,140
488,342
494,891
501,957
506,804
506,926
506,795
510,252
0,25
-0,06
0,43
0,85
1,02
0,66
1,34
1,43
0,97
0,02
-0,03
0,68
4,53
3,43
3,23
3,65
4,26
5,14
6,67
7,72
8,07
7,52
6,96
7,82
3.516,11
3.529,82
3.536,17
3,558,81
3.578,38
3.587,67
3.603,10
3.619,31
3.642,12
3.667,97
3.687,78
3.715,07
0,51
0,90
0,18
0,64
0,55
0,26
0,43
0,45
0,63
0,71
0,54
0,74
5,63
5,47
4,97
4,88
4,86
4,90
5,36
5.39
5,58
5,99
5,95
6,20
401,742
403,079
405,968
408,072
409,384
410,833
410,134
410,948
412,161
414,428
417,243
420,142
1,01
0,33
0,72
0,52
0,32
0,35
-0,17
0,20
0,3
0,55
0,68
0,69
5,95
6,04
6,16
6,17
5,96
6,22
5,80
5,54
5,29
5,36
5,59
5,63
504,830
505,832
507,375
507,087
508,715
512,598
513,313
515,688
522,690
525,966
527,422
531,056
0,31
0,20
0,31
-0,06
0,32
0,76
0,14
0,46
1,36
0,63
0,28
0,28
8,11
8,24
7,97
6,83
6,20
6,28
4,84
3,98
4,47
5,46
5,49
5,52
511,977
513,467
514,526
515,276
515,299
519,153
520,508
521,270
529,085
533,621
535,168
538,370
0,34
0,29
0,21
0,15
0
0,75
0,26
0,15
1,5
0,86
0,29
0,60
7,91
8,29
8,06
7,30
6,22
6,31
5,18
3,85
4,40
5,27
5,60
5,51
3.749,25
3.768,75
3.791,36
3.813,73
3.827,08
3.837,80
3.832,81
3.838,94
3.849,31
3.872,79
3.893,70
3.921,73
0,92
0,52
0,60
0,59
0,35
0,28
-0,13
0,16
0,27
0,61
0,54
0,72
6,63
6,77
7,22
7,16
6,95
6,97
6,38
6,07
5,69
5,58
5,58
5,56
424,290
427,070
430,691
434,025
436,297
437,759
438,210
438,730
440,869
0,99
0,66
0,85
0,77
0,52
0,33
0,10
0,12
0,49
5,61
5,95
6,09
6,36
6,57
6,55
6,85
6,76
6,97
533,197
537,703
545,684
548,145
545,652
542,194
539,210
539,550
539,649
0,40
0,85
1,48
0,45
-0,45
-0,63
-0,55
0,06
0,02
5,62
6,30
7,55
8,10
7,26
5,77
5,05
4,63
3,24
540,959
543,038
552,087
556,420
555,679
551,554
548,202
546,745
547,839
0,48
0,38
1,67
0,78
-0,13
-0,74
-0,61
-0,27
0,20
5,66
5,76
7,30
7,98
7,84
6,24
5,32
4,89
3,54
3.946,44
3.971,70
4.004,27
4.035,50
4.059,71
4.070,26
4.075,56
4.082,90
4.102,90
0,63
0,64
0,82
0,78
0,60
0,26
0,13
0,18
0,49
5,26
5,39
5,62
5,82
6,08
6,06
6,33
6,35
6,59
PwC
Guia 2014/2015
135
Taxas de juros
Perodo
2012
Janeiro
Fevereiro
Maro
Abril
Maio
Junho
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
2013
Janeiro
Fevereiro
Maro
Abril
Maio
Junho
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
2014
Janeiro
Fevereiro
Maro
Abril
Maio
Junho
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
PwC
Guia 2014/2015
136
Taxa
SELIC percentual
ao ms
Variao
acumulada percentual
12 meses
Taxa CDI percentual

ao ms
Variao
acumulada percentual
12 meses
0,89
0,75
0,82
0,71
0,74
0,64
0,68
0,69
0,54
0,61
0,55
0,55
11,65
11,55
11,44
11,30
11,02
10,67
10,35
9,94
9,50
9,21
8,87
8,49
0,89
0,74
0,81
0,70
0,73
0,64
0,68
0,69
0,54
0,61
0,54
0,53
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8,89
9,13
9,43
9,68
9,94
10,11
10,33
10,48
Equipe
Scios Responsveis:
Carlos Iacia, Carlos Sousa, Edison Arisa, Fernando Alves, Henrique Luz, Jorge Manoel, Mark Vogt, Silvio Carvalho, Tadeu Cendn e Valdir Coscodai
Relatores convidados:
Lus Eduardo Schoueri, Marcos Troyjo
Equipe Tcnica:
Adriano Silva, Bruno Cruz, Bruno Zarella, Camila Santos, Cristiane Freitas, Daniel Chan, Evany Oliveira, Fabiana Turri, Fabrcio Pimenta, Gisele Sterzek, Jacqueline Dilinskir, Mark Vogt, Monalise Bayram,
Patrcia Agostineto, Raquel Ramos, Silvio Carvalho, Tadeu Cendn, Thiago Oviedo, Valdir Coscodai e Vnia Pereira
Colaboradores:
Fernanda Carneiro, Jobim Monteiro, Juliana David e Luciana Nogueira
Criao e Design:
Mrcio Rosrio e Diogo Siqueira
Jornalista:
Ana Paula Baltazar
Fotografias:
Paula Ruiz e Alcir N. da Silva
PwC
Guia 2014/2015
137
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