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Captulo 1:
O Mundo das Operaes Globais
O Mundo das Operaes Globais Uma operao bem-sucedida uma forma de arte. Um operador de
xito se concentra na arte de negociar ou operar nos mercados. Estes operadores investem de forma
inteligente porque conhecem as leis que regulam as operaes de mercado. Eles sabem quando
investir, onde investir e como proteger seus investimentos.
Um dos erros mais habituais quando se opera nos mercados lanar-se ao mercado sem
saber como funciona, e no saber interpretar os sinais que o mercado proporciona. como
saltar na gua sem saber nadar; as probabilidades vo estar contra voc.
As operaes hoje em dia so realizadas principalmente a curto prazo, no que conhecido como um
dia de operaes ou operaes
agressivas, o que significa que as posies so compradas e vendidas num curto espao de tempo.
Um dia de operaes executado com ativos de elevada liquidez, o que significa que o ativo operado
pode sofrer importantes modificaes em pouco tempo. Isto permite obter benefcios imediatos e
significativos, e portanto de um grande atrativo para a maioria dos operadores.
As operaes a longo prazo so conhecidas como operaes passivas, e implicam operar com prazos
de meses ou anos, com a esperana que o valor do ativo investido aumente com o tempo.
As operaes globais so realizadas com a compra e venda de vrios produtos. Todos estes produtos
podem ser definidos como ativos ou instrumentos financeiros.
As opes binrias existem para vrios tipos de ativos financeiros, o que inclui forex, commodities, ttulos e ndices, e oferecem vrias vantagens:
Simplicidade O preo vai fechar acima ou abaixo?
As opes binrias so fceis de entender, e so operadas com total transparncia.
O operador s tem que considerar o preo de mercado do ativo.
Riscos limitados e benefcios predeterminados.
Os benefcios das opes binrias esto predeterminadas, e portanto o risco potencial, assim
como os benefcios potenciais so conhecidos de antemo.
As opes binrias se adaptam maioria de estratgias e mtodos de operaes de mercado.
As opes binrias so emitidas durante 5 dias por semana e 24 horas por dia. Uma vez que as
binrias existem para uma ampla variedade de ativos globais, os operadores tm a opo de operar
...jem qualquer momento e atravs de bolsas de valores em todo o mundo.
Captulo 2:
Psicologia do Mercado e Administrao de Capitais
A Psicologia do Mercado
A psicologia uma parte importante das operaes de mercado. Operadores calmos so melhores
operadores. Quanto mais emocional voc , mais altas so as chances de cometer erros durante uma
operao. As aes que definem as operaes so fceis de executar, mas so incrivelmente complexas
do ponto de vista psicolgico. A dificuldade reside em aceitar as regras que nem sempre parecem
lgicas, e em respeitar as regras com rigor e consistncia.
As operaes ideais so realizadas quando o seu desempenho est totalmente desligado das suas
emoes, quando atua exclusivamente de forma racional; no entanto esta situao praticamente
impossvel. Deseja saber como manter a calma durante uma operao?
Junte-se a ns para uma lio onde poder aprender sobre como a psicologia afeta suas operaes,
como identificar estados emocionais, e como operar com o estado de espirito mais apropriado.
inalar...
exalar...
Portanto, sempre que atuamos de uma forma lgica, utilizamos o hemisfrio esquerdo do crebro.
O pior momento para resolver problemas quando voc est usando o hemisfrio direito quando
voc est passando por uma tempestade emocional.
Apresentemos uma tcnica importante que vai ajudar voc a utilizar a parte racional do seu crebro
e a desligar as suas emoes. A sua plataforma de operaes inclui uma rea de visualizao que
mostra os benefcios e perdas atuais das suas posies abertas. Voc deve ocultar esta informao
sempre que possvel simplesmente ignore a rea de visualizao, ou remova-a.
As modificaes apresentadas pelos benefcios e perdas so o barmetro emocional do operador.
A nica coisa em que voc deve estar interessado no resultado final os benefcios ou perdas no
momento em que se fecha uma operao. No se desvie da sua estratgia em funo das
modificaes exibidas.
importante saber como identificar um operador com um comportamento emocional.
Quando voc opera de uma forma emotiva, estar nervoso e tenso, voc vai suar, e estar hesitante.
Se voc observa estes sintomas, pare o que voc est fazendo.
Voc no pode ser um operador eficiente neste estado.
Afaste-se do computador, tome um copo de gua fria, prepare um caf bem forte, e tente por todos
os meios desconectar do que est acontecendo no seu computador nesse momento.
Msica, meditao ou dana tambm so outras alternativas tudo o que possa ajudar voc a
desligar e a estar mais calmo. Pode parecer irracional retirar-se a e abandonar tudo no meio de uma
operao que gera perdas, mas voc no pode influenciar os movimentos de mercado, e no pode
agir de uma forma calculada e lgica nesse estado, a melhor opo relaxar, dado que
posteriormente voc pode regressar e operar com maior eficincia.
Uma das regras mais importantes nas operaes de mercado operar com calma e de forma racional.
No permita que as suas emoes dominem o seu comportamento e que o desviem da estratgia
que voc escolheu. Se necessrio alterar os planos, extremamente importante fazer as mudanas
a partir de uma posio lucida e com um conhecimento total do plano que o substitui, em vez de
estar dominado pelo medo e a confuso. A indeciso que implica o medo a melhor forma de garantir perdas continuas. Os operadores tendem a permanecer em operaes com perdas devido ao fato
destas s existirem no papel e no serem reais antes do fecho de uma posio. No momento em
que se retiram de uma operao, as perdas so cumpridas, e o capital investido desaparece.
Os operadores que sabem como enfrentar perdas reais tm a sensatez de abandonar uma operao
fracassada atempadamente, e planejar e avanar para outras operaes com maiores probabilidades
de sucesso.
Administrao de Capitais
Cada investimento inclui oportunidades e riscos. As oportunidades sos os benefcios do seu
investimento, e o risco a perda parcial ou total do seu investimento. Existem 2 tipos de
investimento:
Investimento passivo:
Em um investimento deste tipo, a oportunidade maior que o risco, mas os benefcios habitualmente
so baixos em relao ao investimento.
Investimento agressivo:
Em um investimento deste tipo, a oportunidade menor que o risco, mas os benefcios so
habitualmente mais altos em relao ao investimento.
Outra forma importante de reduzir o risco distribuindo o seu investimento em uma ampla
variedade de operaes. A administrao adequada e racional de suas finanas, incluindo a
distribuio de seus investimentos, far a diferena entre um investimento de sucesso, que pode ser
administrado ao longo do tempo, e um investimento fracassado, que ir depauperar sua carteira de
investimentos em pouco tempo. Uma administrao de capital adequada ir preservar o seu capital
com o decorrer do tempo, permitindo que voc opere com mais calma, e minimiza
consideravelmente os danos que incorre durante as perdas, que so uma parte inseparvel das
operaes de mercado.
Como j foi afirmado, as perdas so uma parte inseparvel das operaes de mercado. No entanto, as
perdas podem ser minimizadas. Uma administrao de capital adequada se centra em manter suas
perdas em um nvel baixo e os potenciais benefcios em um nvel alto.
As estatsticas mostram que as perdas mximas que um operador experiente pode permitir-se em
uma nica operao, sem prejudicar os seus potencial benefcio, de 5% do capital total. Um investidor que arrisca, digamos, 25% de sua carteira de investimentos em uma nica operao, tem praticamente garantida a perda total da sua carteira de investimentos aps uma curta srie de operaes
falhadas. Um conjunto de perdas consecutivas algo que acontece de vez em quando inclusive entre
os operadores mais experientes. Este equvoco resulta da tentativa de alcanar importantes
benefcios em um curto perodo de tempo. A ganncia o pior inimigo do operador.
Uma gesto adequada da exposio pode ser implementado com base em uma das duas regras:
Investimento estvel com baixo risco utilizando a regra rigorosa de 5/15 para o gerenciamentos de
riscos:
Por exemplo, se um investidor tem uma conta de $10.000, ele pode assumir um risco mximo de
$1.000 em uma nica operao, e at $3.000 do total da carteira. Em outras palavras, se o investidor
arrisca $1000 em uma nica operao, ele pode abrir em simultneo um mximo de duas outras
operaes com um risco adicional de 20%, com o risco total de todas as operaes
sem superar os 30%.
Geralmente, a regra permissiva considerada o nvel recomendado mais elevado para o
gerenciamento de capital. O ideal reduzir gradualmente o nvel de exposio ao nvel
rigoroso da regra de 5/15.
O processo de gesto da exposio leva diretamente para a prxima etapa do gerenciamento de
alocao. Efetivamente, as regras de gesto da exposio impe ao investidor o tamanho das operaes que ele pode abrir. Por exemplo, um investidor passivo com uma conta de $10.000, que administra sua carteira de acordo com a regra de 5/15, pode assumir um risco de 5%, o que significa que ele
no vai perder mais de $500 por operao. Se, por exemplo, ele coloca uma ordem de Stop Loss de 100
pips desde o ponto de entrada, o investidor pode abrir uma operao de at $50.000. Da mesma
forma, os investidores agressivos que utilizam a regra permissiva de 10/30 podem assumir um risco de
at 10%, o que significa $1.000 por operao e, portanto, podem abrir uma operao com o
valor de $100.000.
Exerccios
Questo 1:
Que caracterstica pode ser atribuda a um bom operador?
A. Espontaneidade
B. Falta de auto-confiana
C. pessimismo
D. Disciplina
Questo 2:
Que caracterstica pode ser atribuda a um mau operador?
A. Pacincia
B. Otimismo
C. Independncia
D. Medo de reconhecer perdas
Questo 3:
Para se tornar um profissional bem sucedido, voc deve:
A. Aprender e entender as regras e princpios das operaes.
B. Aprender a gerenciar o seu capital com rigor e sensatez.
C. Planejar uma estratgia de negociao
D. Todas as alternativas mencionadas acima.
Questo 4:
Como voc pode se acalmar enquanto opera?
A. Ouvir msica
B. Meditar
C. Dana
D. Todas as respostas esto corretas
Questo 5:
De quanto a perda mxima que um operador experiente pode assumir em uma
nica transao?
A. 5%
B. 25%
C. 40%
D. 50%
Questo 6:
Para um investidor passivo com uma carteira de $10.000, que risco pode assumir em uma nica
transao?
A. 5%, que representa $500
B. 10%, que representa $1,000
C. 25%, que representa $2,500
D. 40%, que representa $4,000
Questo 7:
Se um investidor agressivo tem uma carteira de investimento de $10.000, que risco pode assumir em uma
nica transao?
A. 5%, que representa $500
B. 10%, que representa $1,000
C. 25%, que representa $2,500
D. 40%, que representa $4,000
Questo 8:
A gesto de capital adequada se concentra em:
A. Manter as perdas com um nvel baixo
B. Um potencial alto de benefcios
C. A e B esto corretas
D. Nenhuma das anteriores est correta
Respostas:
D,D,D,D,A,A,B,C
Um economista um
especialista que saber
amanh por que as
coisas que ele previu
ontem no aconteceram.
Charles M. Schulz
Captulo 3:
Anlise de Mercado
Existem dois tipos primordiais de anlise de mercado:
Anlise fundamental - Este tipo de anlise tenta prever os movimentos futuros do mercado de
acordo com a notcias econmicas de um pas.
Anlise Tcnica - Este mtodo analisa os movimentos atuais do mercado, e compara com os
movimentos do mercado em momentos anteriores. Em outras palavras, a anlise tcnica tenta prever
as tendncias futuras com movimentos no passado, com a ajuda de indicadores fornecidos pela sua
plataforma de operaes.
A anlise fundamental avalia a posio econmica dos pases, e a forma como as notcias econmicas
afetam o valor das suas divisas e ttulos, ou o valor das exportaes desses pases. As notcias
econmicas publicadas pelos economistas dos pases em causa tem um grande poder de influncia
sobre os movimentos de mercado. Dado que os USA so a maior economia do Mundo, muito
importante acompanh-la.
A anlise fundamental tem por base dados macro-econmicos que so proporcionados para o pas ou
divisa em causa, em que cada pas ou bloco econmico, ou seja: Zona Euro, publica um nmero de
estatsticas particularmente importantes e relevantes a cada ms.
Estes comunicados com frequncia tem um efeito sobre a fortaleza da divisa. A seguir apresentamos
um um conjunto de comunicados importantes e com uma especial influncia, e que causam
habitualmente intensas flutuaes nos mercados de divisas:
* O produto interno bruto
* Vendas no varejo/retalho
* Taxa de emprego/desemprego
* Decises sobre taxas de juro
* Informaes sobre as ltimas reunies
promovidas pelo banco central para discutir as taxas de juro
* Discursos realizados pelas figuras mais influentes
no mercado
* O ndice de confiana empresarial do instituto de pesquisa IFO
* PMI ndice Gerente de Compras
* IPC ndice de Preos ao Consumidor
* ZEW ndice de Confiana (Apenas relevante na Europa)
Os anncios de mercado so indicadores do desempenho de uma economia. Os operadores
experientes sabem como incorporar estas declaraes em sua estratgia. importante ter em conta
que antes da publicao destes comunicados, as previses para esse anncio so feitas por
especialistas.
Em muitos casos, o valor do ativo subjacente espelha a previso, mas quando o anncio real
difere da previso, o mercado pode se tornar muito mais voltil e interessante.
O que apresentamos a seguir ilustra o efeito que esse anncio pode
ter sobre o mercado:
No dia 27 de Abril de 2011, foi comunicada a deciso sobre a taxa de juros nos EUA. As previses
indicavam uma reduo de 0,25%, no entanto a taxa de juros manteve o mesmo valor. Como consequncia o dlar
norte-americano (USD) sofreu uma apreciao, como pode ser observado com a subida do ativo no grfico.
A anlise tcnica habitualmente requer mais informao especfica que a proporcionada por um
grfico de linhas, como tal este grfico no o mais adequado para uma anlise profunda.
Grfico de barras Inclui linhas que apresentam diferentes nveis de preos para um determinado
perodo de tempo, distribudas em um diagrama grfico. Estas linhas indicam a seguinte informao:
Preo mximo Este o ponto mais elevado da barra, representa o mximo impulso otimista ou
alcista (bull) da barra.
Preo de abertura Apresentado do lado esquerdo do corpo da barra, representa o preo quando a
barra abriu. O preo de abertura da barra habitualmente idntico ao preo de fechamento da barra
que a precede.
Preo de fechamento Evidencia na barra o resultado do duelo entre uma posio otimista ou alcista
(bulls) e uma posio pessimista ou baixista(bears). Quanto mais prximo o preo de fechamento est
do preo mximo, mais clara a vitria na barra de uma posio otimista sobre uma
posio pessimista.
Preo mnimo O ponto mais baixo da barra, representa na barra a posio
mais pessimista alcanada.
A distncia entre um ponto alto e um ponto baixo de uma barra assinala a intensidade do duelo entre
uma posio alcista e uma posio baixista. Uma barra de pequena dimenso indica um mercado
calmo e sereno, enquanto uma barra extensa denota um mercado voltil e tempestuoso.
O grfico do candelabro japons semelhante ao grfico de barras dado que este tambm representa
os pontos de fechamento, abertura, mximos e mnimos para essa barra, mas com uma visualizao
diferente que ajuda a identificar diferentes padres de operaes.
A diferena entre os grficos reside no fato de os preos de fechamento e de abertura serem
colocados em um retngulo no grfico do candelabro japons.
Tendncia secundria Todas as tendncias que aparecem diariamente. Uma tendncia secundria
habitualmente tem uma continuidade de duas semanas, e pode durar at meio ano.
Bulls e Bears
Outro conceito importante a posio alcista (bulls) vs posio baixista (bears). Pensa-se que o uso
dos termos bear (urso em ingls) e bull (touro em ingls) deriva da forma como cada animal ataca o
seu oponente. O uso do termo bulls (touros) vem do fato de que os touros investirem e precipitarem-se sobre suas vitimas com um movimento ou inclinao ascendente, e como tal o touro indica um
comportamento ascendente no preo. Portanto, uma tendncia bullish uma tendncia alcista os
preos tm um movimento ascendente. Uma tendncia bullish indica uma tendncia de subida.
Um candelabro alcista um candelabro que indica uma subida nos preos.
O uso do termo bears (ursos) tem a sua origem no movimento de investida que efetuam os ursos, de
cima para baixo, e como tal o urso indica um movimento descendente no preo. Portanto, uma
tendncia bearish indica uma tendncia baixista. Uma tendncia bearish assinala uma tendncia
de descida. Um candelabro bearish um candelabro que indica uma descida no preo.
Picos e vales
Um pico um candelabro que est ladeado por ambos lados por dois candelabros que esto mais
baixos que o seu preo mais alto. Um vale um candelabro que est ladeado por ambos lados por
dois candelabros que esto mais altos que o seu preo mais baixo.
Suporte e resistncia
O nvel de suporte o nvel mnimo de preos que o mercado atingiu. Quando um vale repetido
vrias vezes, pode ser desenhada uma linha reta entre os vales. Esta linha representa a
linha de suporte. A linha de resistncia a linha inversa: uma linha que passa entre os picos atingidos
pelo mercado.
Mercado convergente
A convergncia acontece quando os preos de mercado permanecem dentro de um mesmo nvel,
com poucas mudanas. Nesta situao, os nveis de suporte e resistncia esto muito prximos.
Ruptura
A ruptura verifica-se quando um mercado convergente subitamente sofre uma dramtica subida ou
descida, rompendo os nveis prvios de suporte e resistncia, como pode ser observado no diagrama.
ABCD
O mercado apresenta constantemente um movimento ondulatrio. Tudo o que sobe tem que descer,
e o que desce eventualmente subir. As subidas e descidas nunca so absolutas: existe sempre uma
"correo", o que significa que no auge da tendncia, a tendncia sofre uma correo e tenta regressar
ao seu valor anterior, e, em seguida, o preo continua na direo da tendncia.
Marcamos os pontos de inverso sobre as ondas com as letras A B C D. Estas marcas serviro como
base para as vrias anlises de mercado que vo ser executadas. Como tal muito importante como
saber reconhec-las.
Exerccios
Questo 1:
Que representa o preo mximo em um grfico de barras?
A. O mximo impulso alcista da barra
B. O ponto mais intenso que a posio baixista (bears) alcana
C. Preo de abertura no grfico
D. Ponto de fechamento no grfico
Questo 2:
Em um grfico de um candelabro japons, um candelabro foi gerado quando o mercado desce,
em seguida, sobe. Este candelabro fecha com o preo de fechamento mais alto que o
preo de abertura; qual ser o aspecto do candelabro?
A. Um candelabro bearish com uma sombra na parte superior do candelabro
B. Um candelabro bearish com uma sombra na parte inferior do candelabro
C. Um candelabro bullish com uma sombra na parte superior do candelabro
D. Um candelabro bullish com uma sombra na parte inferior do candelabro
Questo 3:
O que orienta ao analista tcnico?
A. Produto Interno Bruto.
B. Discursos feitos por figuras influentes no mercado
C. Decises sobre taxas de juro
D. Nenhuma das respostas est correta
Questo 4:
De quanto a durao de uma tendncia secundria?
A. Um ou dois dias
B. Entre uma a duas semanas
C. Entre um a dois meses
D. Entre um a dois anos
Respostas:
A,D,D,B