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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

ESCE – IPS Caderno de Exercícios de Análise Financeira ANÁLISE FINANCEIRA CADERNO DE EXERCÍCIOS Ano Lectivo

ANÁLISE FINANCEIRA

CADERNO DE EXERCÍCIOS

Ano Lectivo 2015/2016

Responsável da unidade curricular:

Francisco Leote

Docentes:

Ana Paula Guedes António Santos Francisco Leote Paulo Alexandre

Fevereiro, 2016

1

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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

ÍNDICE

BALANÇO FINANCEIRO

3

EXERCÍCIO N.º 1

4

EXERCÍCIO N.º 2

6

EXERCÍCIO N.º 3 AVALIAÇÃO CONTÍNUA

8

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS POR FUNÇÕES

10

EXERCÍCIO N.º 4

11

EXERCÍCIO N.º 5

14

EXERCÍCIO N.º 6 AVALIAÇÃO CONTÍNUA

15

ANÁLISE ECONÓMICA E FINANCEIRA

18

EXERCÍCIO N.º 7

19

EXERCÍCIO N.º 8

21

EXERCÍCIO N.º 9

23

EXERCÍCIO N.º 10 AVALIAÇÃO CONTÍNUA

25

EXERCÍCIO N.º 11

27

EXERCÍCIO N.º 12

28

EXERCÍCIO N.º 13

30

EXERCÍCIO N.º 14 AVALIAÇÃO CONTÍNUA

31

ORÇAMENTOS

33

EXERCÍCIO N.º 15

34

EXERCÍCIO N.º 16

37

EXERCÍCIO N.º 17

39

EXERCÍCIO N.º 18 AVALIAÇÃO CONTÍNUA

40

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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS POR NATUREZA E BALANÇO

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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

EXERCÍCIO N.º 1

O Balancete da sociedade Sófrio, SA, apresentava em 31/12/N, os seguintes saldos:

(valores em euros)

Código

 

Saldos

Descrição

Devedor

Credor

11

Caixa

300

 

12

Depósitos à ordem

3.100

 

21

Clientes c/corrente

3.170

 

21

Clientes c/títulos a receber

1.000

 

22

Fornecedores c/corrente

 

5.500

22

Fornecedores c/títulos a pagar

 

790

25

Financiamentos Obtidos

 

15.500

24

Estado e Outros Entes Públicos

 

140

27

Outras contas a receber e a pagar

 

2.500

32

Mercadorias

7.580

 

41

Investimentos Financeiros (Quota da sociedade RRF)

300

 

43

Activos Fixos Tangíveis (Equipamento Administrativo)

23.000

 

43

Depreciações acumuladas - AFT

 

5.450

51

Capital

 

5.000

55

Reservas Legais

 

4.600

56

Resultados transitados

 

1.480

61

Custo das Mercadorias Vendidas e MC

100.480

 

62

Fornecimentos e Serviços Externos

16.400

 

63

Gastos com o Pessoal

12.770

 

64

Gastos de depreciação e de amortização

2.650

 

69

Gastos e perdas de financiamento

2.300

 

71

Vendas

 

130.300

72

Prestações de serviços

 

1.500

79

Juros, dividendos e outros rendimentos similares

 

290

 

Totais

173.050

173.050

1) Elabore a Demonstração dos Resultados por Naturezas, apurando o resultado líquido e sabendo que a taxa de IRC a aplicar ao exercício económico do ano N é de 25%.

2) Elabore o Balanço da empresa.

3) Elabore o Balanço Financeiro tendo em conta as seguintes informações.

a) Os Financiamentos considerados de médio longo prazo são de 12.500 € e o restante de curto prazo.

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b) Efetue a aplicação do resultado líquido obtido.

c) No relatório do ROC existe uma enfâse, que considera que estão contabilizados na conta clientes, dois clientes cujos créditos somam o valor de 1.500 €, cuja probabilidade de cobrança é muito reduzida e que não estão registadas imparidades para esse efeito.

d) Obteve-se a informação que a empresa poderá perder a curto prazo uma ação judicial, que poderá originar um encargo de aprox 500 €.

4) Quais as fontes de financiamento que estão presentes no balanço? Qual a mais significativa em termos percentuais?

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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

EXERCÍCIO N.º 2

A empresa Analitic Systems, S.A., que tem as suas transacções comerciais sujeitas à taxa normal de IVA de 23%, apresentou o seguinte balancete geral no ano N:

Valores em euros

Conta

Descrição

Saldo Débito

Saldo Crédito

12

Depósitos à Ordem

10.800,00

 

14

Outros Instrumentos Financeiros

3.000,00

 

21

Clientes

19.000,00

 

22

Fornecedores

 

34.900,00

23

Pessoal

 

22.000,00

24

Estado e outros entes públicos

 

22.150,00

25

Financiamentos Obtidos

 

227.400,00

26

Accionistas (Sócios)

 

0,00

27

Outras contas a receber e a pagar

99.003,00

 

28

Diferimentos

1.060,00

 

33

Matérias-primas, subsidiárias e de consumo

0,00

 

41

Investimentos Financeiros

77.303,00

 

43

Activos Fixos Tangíveis

155.330,00

 

44

Activos Intangíveis

0,00

 

51

Capital

 

12.000,00

56

Resultados Transitados

13.594,00

 

59

Outras Variações no capital próprio

 

20.000,00

61

Custo Mercadorias Vendidas e Mat.Cons.

20.150,00

 

62

Fornecimento e Serviços Externos

69.650,00

 

63

Gastos com pessoal

214.350,00

 

64

Gastos de depreciação e de amortização

13.550,00

 

68

Outros Gastos e Perdas

25.300,00

 

69

Gastos e Perdas de financiamento

130,00

 

72

Prestações de Serviços

 

241.150,00

75

Subsidios à exploração

 

80.700,00

78

Outros rendimentos e ganhos operacionais

 

61.900,00

79

Juros, dividendos e outros rendimentos similares

 

20,00

 

Total

722.220,00

722.220,00

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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

Pretende-se:

1)

Elabore a Demonstração de Resultados por Naturezas da empresa, sabendo que a taxa de IRC a aplicar ao exercício económico do ano N é de 25%.

2)

Elabore o Balanço da empresa.

3)

Elabore o Balanço Financeiro tendo em conta as seguintes informações:

a) Nos

Financiamentos

Obtidos

estão

incluídos

financiamentos

através

de

locação financeira, que apresentam a seguinte composição:

a liquidar em N+2

93.500€

a liquidar em N+3

33.900€

b) A aplicação do resultado líquido do período é a seguinte:

Cobertura de Prejuízos de Exercícios Anteriores

Reserva Legal 5%

O restante é distribuído por:

a) Outras Reservas 50%

b) Resultados distribuídos 50%

c) No relatório do ROC existe uma ênfase, em que se considera que conta Outros Inv. Financeiros, estará sobrevalorizada em 15.000 €.

d) Obteve-se a informação que a empresa poderá perder a curto prazo uma ação judicial movida por um empregado que poderá originar um encargo adicional de aprox 7.000 €.

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EXERCÍCIO N.º 3 AVALIAÇÃO CONTÍNUA

A sociedade Maia & Santos, Lda., que produz e comercializa medicamentos à taxa reduzida de IVA de 6% apresentava em 31 Dezembro do ano N os seguintes saldos no Balancete do Razão (valores em euros):

   

Saldos

Código

Descrição

Devedor

Credor

11

Caixa

9.000

 

12

Depósitos à Ordem

53.000

 

21

Clientes

7.500

 

22

Fornecedores

 

35.000

25

Financiamentos Obtidos

 

178.000

27

Outras contas a receber e a pagar

 

5.800

32

Mercadorias

65.200

 

43

Ativos Fixos Tangíveis

447.000

 

43

Depreciações e Acumuladas

 

228.200

44

Ativos Intangíveis

19.000

 

44

Amortizações e Acumuladas

 

2.000

51

Capital

 

116.400

55

Reservas Legais

 

9.800

 

Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias

   

61

Consumidas

98.600

62

Fornecimentos e Serviços Externos

21.500

 

63

Gastos com o Pessoal

74.600

 

64

Gastos de depreciação e de amortização

25.500

 

69

Gastos e perdas de financiamento

9.500

 

71

Vendas

 

143.000

72

Prestações de Serviços

 

110.000

79

Juros, dividendos e outros rendimentos similares

 

2.200

   

830.400

830.400

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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

Pretende-se:

1. Elabore a Demonstração dos Resultados por Naturezas, apurando o resultado líquido do período (Taxa IRC de 25%)

2. Elabore o Balanço.

3. Elabore o Balanço Financeiro tendo em conta as seguintes informações:

a) A conta de “Financiamentos obtidos” apresenta a seguinte composição:

Financiamentos obtidos:

a liquidar em N+1

56.000

a liquidar em N+2

73.500

a liquidar em N+3

48.500

b) Em Assembleia-Geral os sócios decidiram aplicar o Resultado líquido do

período da seguinte forma:

Cobertura de Prejuízos de Exercícios Anteriores

Reserva Legal 5%

O restante é distribuído por:

Outras Reservas 60%

Resultados distribuídos 40%

c) No relatório do ROC, existe uma ênfase que relata que a conta Ativos Intangíveis, estará sobrevalorizada em 10.000 €.

d) Obteve-se a informação que a empresa não estará a considerar a totalidade

de uma dívida, contabilizada em Outros Credores, pelo que esta rúbrica

estará subavaliada em 1.500 .

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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS POR FUNÇÕES

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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

EXERCÍCIO N.º 4

A empresa Informat, Lda., que comercializa material de escritório, apresentou

durante o ano de 2015 os seguintes elementos (valores em euros):

1) Investimentos:

Ativos Fixos Tangíveis - Comercial

Descrição

Ano

Valor

Vida Útil

Aquisição

Aquisição

Veículo Pesado Gasóleo

2013

42.500

5

Veículo Ligeiro Gasolina

2012

17.500

4

Computador

2013

3.000

3

Monta Cargas

2011

21.000

6

Ativos Fixos Tangíveis - Administrativo

 

Descrição

Ano

Valor

Vida Útil

Aquisição

Aquisição

Computador

2012

1.500

3

Veículo Ligeiro Gasolina

2013

15.000

4

Mobiliário de Escritório

2010

12.500

8

Activos Intangíveis

Descrição

Ano

Valor

Vida Útil

Aquisição

Aquisição

Projeto de Desenvolvimento

2009

3.000

3

Marca

2013

2.250

3

Licença de Comercialização

2013

7.500

5

2) Relações c/ Fornecedores:

 
 

Compras

600.000

Descontos comerciais obtidos

 

15.000

Descontos p.p. obtidos

3.000

Juros pagos

1.750

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3) Relações c/ Clientes:

Vendas

900.000

Descontos comerciais concedidos

17.500

Descontos de p.p. concedidos

6.000

Devoluções

15.000

Juros recebidos

1.000

4) Relações c/ Bancos:

Juros de financiamento

3.000

Juros de Depósitos Ordem

500

Juros de Aplicações Tesouraria CP

1.250

5) Despesas com Pessoal:

Vendedores

19.500

Motoristas

12.000

Pessoal do armazém

20.000

Escriturária

7.000

Gerente

14.000

6) Outras Despesas:

Gasóleo

7.500

Almoços Motoristas

1.250

Almoços Gerente

2.750

Gasolina da Viatura Comercial

2.000

Gasolina da Viatura Administrativa

1.000

Reparação das Viaturas Comerciais

5.500

Limpeza

1.800

Electricidade do armazém

2.000

Electricidade do escritório

1.000

Comunicações (Telefone, etc)

7.500

Renda do escritório

6.000

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7) Outras Informações:

a) Em 31/12/2014, havia em armazém mercadorias no valor de 75.000 €

b) Em 31/12/2015, havia em armazém mercadorias no valor de 50.000 €

c) Durante o ano de 2015, pagaram-se 6.000 € de seguros, sendo 2.500 € referentes às viaturas (500 € da viatura administrativa e o restante das viaturas comerciais), 1.000 € referentes ao armazém, sendo o restante de seguros de acidentes de trabalho (2.000 € do pessoal comercial e 500 € do pessoal administrativo).

d) IRC 25%

Pretende-se:

Elaboração da Demonstração dos Resultados por Funções do ano de 2015.

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EXERCÍCIO N.º 5

Demonstração de Resultados por Funções

 

Montante

Valores Corrigidos

Vendas e serviços prestados

3.000.000 €

 

Custo das vendas e dos serviços Prestados

-1.800.000 €

 

Resultados Brutos

 

Outros Rendimentos

45.000 €

 

Gastos de distribuição

- 300.000 €

 

Gastos administrativos

- 400.000 €

 

Gastos de Investigação e Desenvolvimento

0 €

 

Outros Gastos

- 20.000 €

 

Resultados Operacionais

   

Gastos de Financiamento (líquidos)

- 10.000 €

 

Resultados Antes de Impostos

 

Impostos sobre o rendimento do período (25%)

 

Resultado Líquido do Período

 

Depois de elaborada a Demonstração de Resultados por Funções (parcial), e sabendo que se trata de uma Empresa que fabrica e comercializa material escritório, detectou-se que faltam ainda contabilizar os seguintes documentos:

1. Rappel concedido a clientes

50.000€

2. Descontos PP concedidos a clientes

12.500 €

3. Vencimento do Vendedor

5.000 €

4. Vencimento do Operador de Fábrica

10.000 €

5. Almoços do Gerente

15.000 €

6. Descontos comerciais obtidos dos fornecedores

3.500 €

7. Electricidade do escritório

7.500 €

8. Juros de depósitos a prazo

4.000 €

Pretende-se:

Elabore a nova Demonstração de Resultados por Funções (completa), utilizando as informações dadas.

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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

EXERCÍCIO N.º 6 AVALIAÇÃO CONTÍNUA

A empresa Gaiazul, Lda., que fabrica electrodomésticos, apresentou durante o ano

de 2015 os seguintes elementos (valores em euros):

1) Investimentos:

Descrição

Ano

Valor

Vida Útil

Aquisição

Aquisição

Software Informático do Armazém

2015

2.736

3

Marca Registada

2012

3.780

5

Edifício fabril

2011

367.000

20

Viatura pesada de mercadorias a gasóleo

2013

8.400

5

Mobiliário de escritório

2012

2.650

10

Equipamento Informático do Escritório

2014

1.260

3

Viatura ligeira da Gerência a gasolina

2014

3.360

4

2) Relações c/ os Fornecedores:

Compras

210.000

Descontos comerciais

2.840

Rappel

1.700

Descontos p.p.

700

Juros

990

3) Relações c/ os Clientes:

Vendas

361.000

Descontos comerciais

1.970

Descontos de p.p.

2.190

Devoluções

4.120

Rappel

1.300

Juros

2.100

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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

4) Relações c/ Bancos:

Juros de Empréstimos

4.280

Juros de Depósitos a Prazo

1.410

Juros de Depósitos Ordem

750

Juros de Aplicações Financeiras

1030

Juros da c/c Caucionada

830

5) Despesas com Pessoal:

Encarregado do Armazém

4.620

Motorista da viatura pesada

2.860

Gerência

4.800

Secretária da Administração

3.300

Secretária da Direcção Comercial

3.000

Empregada da limpeza (escritório)

1.500

Motorista da gerência

2.100

Técnico informático do armazém

3.740

Operadora de dados do armazém

1.800

Operador de Fábrica

4.500

6) Outras Despesas:

Gasóleo (viatura de mercadorias)

2.320

Almoços Motoristas:

380

- Motorista da gerência 185 - Motorista da viatura pesada 205

Almoços Gerente

550

Gasolina (viatura de gerência)

1.400

Reparação da viatura pesada (mercadorias)

800

Electricidade do armazém

600

Electricidade do escritório

350

Electricidade da fábrica

250

Comunicações

900

Material de escritório

410

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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

Seguro do pessoal:

420

- Armazém e distribuição 200

- Administrativo 120

- Fábrica - 100

Água do armazém

710

Conservação de máquinas da fábrica

605

7) Outras Informações:

Existências:

01

Janeiro de 2015 29.000

31

Dezembro de 2015 31.000

IRC 25%

Pretende-se:

Elaboração da Demonstração dos Resultados por Funções.

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ANÁLISE ECONÓMICA E FINANCEIRA

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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

EXERCÍCIO N.º 7

Considere o seguinte Balanço Financeiro da empresa Almeida, Lda em 31.12. N

(Valores em euros)

BALANÇO FINANCEIRO EM 31-12-N da EMPRESA ALMEIDA, LDA.

RUBRICAS

NOTAS

DATAS

31.12.N

ACTIVO

Activo não corrente:

Activos fixos tangíveis

86.790,00

Activos intangíveis

134.676,00

Participações financeiras

79.880,00

Accionistas/sócios

 

301.346,00

Activo corrente:

Inventários

134.675,00

Clientes

49.880,00

Estado e outros entes públicos

19.952,00

Accionistas/sócios

Outras contas a receber

55.866,00

Caixa e depósitos bancários

27.733,00

288.106,00

Total do Activo

589.452,00

CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO

Capital próprio

Capital realizado

150.000,00

Reservas legais

11.962,00

Outras reservas

16.905,00

Resultados transitados

 

178.867,00

Resultado líquido do período

  178.867,00 Resultado líquido do período Total do capital próprio 178.867,00 Passivo Passivo
  178.867,00 Resultado líquido do período Total do capital próprio 178.867,00 Passivo Passivo
  178.867,00 Resultado líquido do período Total do capital próprio 178.867,00 Passivo Passivo
  178.867,00 Resultado líquido do período Total do capital próprio 178.867,00 Passivo Passivo
  178.867,00 Resultado líquido do período Total do capital próprio 178.867,00 Passivo Passivo
  178.867,00 Resultado líquido do período Total do capital próprio 178.867,00 Passivo Passivo
  178.867,00 Resultado líquido do período Total do capital próprio 178.867,00 Passivo Passivo

Total do capital próprio

178.867,00

Passivo

Passivo não corrente

Provisões

178.867,00 Passivo Passivo não corrente Provisões Financiamentos obtidos 79.808,00 Outras contas a

Financiamentos obtidos

79.808,00

Outras contas a pagar

49.880,00

129.688,00

Passivo corrente

Fornecedores

124.501,00

Estado e outros entes públicos

(1)

31.923,00

Financiamentos obtidos

109.808,00

Outras contas a pagar

665,00

Dividendos

14.000,00

280.897,00

Total do passivo

410.585,00

Total do Capital Próprio e do Passivo

Total do Capital Próprio e do Passivo 589.452,00

589.452,00

Total do Capital Próprio e do Passivo 589.452,00

(1) - referente a IVA e Seg. Social

Passivo 589.452,00 (1) - referente a IVA e Seg. Social Nota: O Estado e outros entes

Nota: O Estado e outros entes públicos no Activo Corrente é referente a IVA

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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

Pretende-se:

Defina, calcule e tire as conclusões possíveis sobre os seguintes indicadores:

1. Fundo de Maneio (FM)

2. Necessidades de Fundo de Maneio (NFM)

3. Tesouraria (TRL)

4. Autonomia Financeira

5. Solvabilidade

6. Liquidez Geral

7. Liquidez Reduzida

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Caderno de Exercícios de Análise Financeira

EXERCÍCIO N.º 8

Considere os seguintes Balanços Financeiros da empresa Valmar, SA:

(Valores em euros)

BALANÇO FINANCEIRO EM 31-12-N da EMPRESA VALMAR,LDA

RUBRICAS

NOTAS

     

31.12.(N-2)

31.12.(N-1)

31.12.N

ACTIVO

Activo não corrente:

Activos fixos tangíveis

20.000,00

26.160,00

25.750,00

Activos intangíveis

3.360,00

3.000,00

2.500,00

Participações financeiras

1.000,00

1.000,00

Accionistas/sócios

 

23.360,00

30.160,00

29.250,00

Activo corrente:

Inventários

11.000,00

14.500,00

19.000,00

Clientes

26.000,00

34.900,00

36.000,00

Estado e outros entes públicos

Accionistas/sócios

Outras contas a receber

2.250,00

960,00

5.600,00

Caixa e depósitos bancários

4.500,00

2.580,00

8.000,00

43.750,00

52.940,00

68.600,00

Total do Activo

67.110,00

83.100,00

97.850,00

CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO

Capital próprio

Capital realizado

25.000,00

25.000,00

25.000,00

Reservas legais

2.000,00

2.550,00

4.500,00

Outras reservas

4.000,00

4.000,00

9.100,00

Resultados transitados

(2.500,00)

(162,00)

28.500,00

31.388,00

38.600,00

Resultado líquido do período

31.388,00 38.600,00 Resultado líquido do período Passivo Passivo não corrente Provisões
31.388,00 38.600,00 Resultado líquido do período Passivo Passivo não corrente Provisões
31.388,00 38.600,00 Resultado líquido do período Passivo Passivo não corrente Provisões
31.388,00 38.600,00 Resultado líquido do período Passivo Passivo não corrente Provisões
31.388,00 38.600,00 Resultado líquido do período Passivo Passivo não corrente Provisões
31.388,00 38.600,00 Resultado líquido do período Passivo Passivo não corrente Provisões
31.388,00 38.600,00 Resultado líquido do período Passivo Passivo não corrente Provisões
31.388,00 38.600,00 Resultado líquido do período Passivo Passivo não corrente Provisões
31.388,00 38.600,00 Resultado líquido do período Passivo Passivo não corrente Provisões
31.388,00 38.600,00 Resultado líquido do período Passivo Passivo não corrente Provisões
31.388,00 38.600,00 Resultado líquido do período Passivo Passivo não corrente Provisões

Passivo

Passivo não corrente

Provisões

Financiamentos obtidos

6.500,00

5.000,00

4.500,00

Outras contas a pagar

500,00

 

6.500,00

5.500,00

4.500,00

Passivo corrente

Fornecedores

28.520,00

39.000,00

40.260,00

Estado e outros entes públicos

(1)Estado e outros entes públicos 1.100,00 2.712,00 6.905,00

1.100,00

2.712,00

6.905,00

Financiamentos obtidos

1.000,00

3.000,00

1.000,00

Outras contas a pagar

(2)Outras contas a pagar 1.490,00 1.500,00 1.200,00

1.490,00

1.500,00

1.200,00

Dividendos

5.385,00

 

32.110,00

46.212,00

54.750,00

Total do Capital Próprio e do Passivo

67.110,00

83.100,00

Total do Capital Próprio e do Passivo 67.110,00 83.100,00

97.850,00

Total do Capital Próprio e do Passivo 67.110,00 83.100,00 97.850,00

Total do capital próprio

28.500,00

31.388,00

38.600,00

Total do passivo

38.610,00

51.712,00

59.250,00

(1) - referente a: IVA e Seg. Social; N-1: 1400€ IVA e SS e 1312 € IRC; N: 1500 € IVA e SS e 5405 € IRC.

(2) - referente a Credores de Exploração.

N-1: 1400€ IVA e SS e 1312 € IRC; N: 1500 € IVA e SS e

ESCE IPS

Caderno de Exercícios de Análise Financeira

Pretende-se:

Calcule e interprete os seguintes indicadores/rácios para os três anos:

1. Fundo de Maneio (FM)

2. Necessidades de Fundo de Maneio (NFM)

3. Tesouraria (TRL)

4. Autonomia Financeira

5. Solvabilidade

6. Liquidez Geral

7. Liquidez Reduzida

ESCE IPS

Caderno de Exercícios de Análise Financeira

EXERCÍCIO N.º 9

Considere as dem. financeiras da Vinisado, Lda, empresa que produz e comercializa vinhos, que compra as M. Primas à taxa de IVA de 6% e vende os produtos à taxa de IVA de 13%.

Balanço:

Rúbricas

N-2

N-1

N

ACTIVO Activo não corrente:

     

Activos fixos tangíveis Activos intangíveis Participações financeiras

25.280,00

41.800,00

44.680,00

 

25.280,00

41.800,00

44.680,00

Activo corrente:

     

Inventários Clientes Estado e outros entes públicos Accionistas/sócios Outras contas a receber Caixa e depósitos bancários

22.000,00

23.000,00

25.000,00

41.000,00

48.900,00

52.000,00

2.250,00

1.300,00

5.320,00

4.500,00

1.150,00

5.500,00

 

69.750,00

74.350,00

87.820,00

Total do Activo

95.030,00

116.150,00

132.500,00

CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO Capital próprio Capital realizado Reservas legais Outras reservas Resultados transitados

35.500,00

36.700,00

42.000,00

1.300,00

1.300,00

3.470,00

1.000,00

(500,00)

(5.750,00)

 

36.300,00

32.250,00

46.470,00

Resultado líquido do período

     

Total do capital próprio

36.300,00

32.250,00

46.470,00

Passivo Passivo não corrente Provisões Financiamentos obtidos Outras contas a pagar

10.000,00

22.000,00

14.000,00

 

10.000,00

22.000,00

14.000,00

Passivo corrente Fornecedores Estado e outros entes públicos - a) Accionistas/ sócios Financiamentos obtidos Outras contas a pagar de exploração

41.000,00

52.000,00

57.000,00

1.300,00

1.600,00

7.020,00

1.960,00

4.940,00

6.000,00

3.650,00

1.490,00

2.300,00

2.400,00

 

48.730,00

61.900,00

72.030,00

Total do passivo

58.730,00

83.900,00

86.030,00

Total do Capital Próprio e do Passivo

95.030,00

116.150,00

132.500,00

NOTA: a) Estado e outros entes públicos: Ano N-2: 1.300€ de IRS e Seg. Social; Ano N-1:1.600€ de IRS e SS; Ano N: IRS e SS 1900€, IRC: 5120 €

ESCE IPS

Caderno de Exercícios de Análise Financeira

Demonstração de resultados por funções:

(Valores em euros)

N-2

%

N-1

%

N

%

Vendas e Serviços Prestados

350.000

 

375.000

 

396.000

 

Custo das Vendas e das prestações de serviços

-256.000

 

-290.000

 

-292.000

 

Resultados Brutos

94.000

 

85.000

 

104.000

 

Outros Rendimentos

           

Gastos de Distribuição

-38.000

 

-40.000

 

-41.000

 

Gastos Administrativos

-32.500

 

-33.000

 

-33.500

 

Outros Gastos

           

Resultados Operacionais

23.500

 

12.000

 

29.500

 

Gastos de Financiamento (Liquido)

-15.250

 

-17.250

 

-13.500

 

Resultados Antes de Impostos

8.250

 

-5.250

 

16.000

 

IRC

-2.640

     

-5.120

 

Resultado Líquidos

5.610

 

-5.250

 

10.880

 

Nota - O custo líquido de financiamento inclui:

 

N-2

%

N-1

%

N

%

Juros e Rendimentos similares Obtidos

250

 

200

 

200

 

Juros e Gastos similares Suportados

15.500

 

17.450

 

13.700

 

Gastos de Financiamento (Liquido)

15.250

 

17.250

 

13.500

 

Pretende-se:

Calcule e interprete os seguintes indicadores/rácios para os três anos, considerando o valor

médio de FSE = 50.000 euros para qualquer um dos anos:

1. Fundo de Maneio (FM)

2. Necessidades de Fundo de Maneio (NFM)

3. Tesouraria (TRL)

4. Autonomia Financeira

5. Solvabilidade

6. Liquidez Geral

7. Liquidez Reduzida

8. Rendibilidade dos Capitais Próprios

9. Rendibilidade das Vendas

10. Rendibilidade do Activo

11. PMR

12. PMP (existências iniciais em N-2 = 20.000 euros)

13. PMI

ESCE IPS

Caderno de Exercícios de Análise Financeira

EXERCÍCIO N.º 10 AVALIAÇÃO CONTÍNUA

Considere o balanço e a demonstração de resultados da empresa Setubalões, SA (valores em euros), que comercializa bens e serviços com a taxa de IVA de 23%.

   

ANOS

RUBRICAS

 

N-2

 

N-1

 

N

ACTIVO

Activo não corrente Activos Fixos Tangíveis Equipamento Básico Equipam. transporte Equipam. Administrativo Total do Activo não corrente Activo Corrente Inventários Clientes Estado e outros entes públicos (IVA) Accionistas Caixa e Depósitos Bancários

     
 

72.500,00

 

210.250,00

 

203.000,00

72.500,00

79.750,00

72.500,00

14.500,00

14.500,00

7.250,00

 

159.500,00

 

304.500,00

 

282.750,00

 

29.000,00

 

36.250,00

 

43.500,00

72.500,00

108.750,00

116.000,00

7.250,00

8.700,00

9.425,00

-

-

-

1.450,00

43.500,00

50.750,00

   

110.200,00

 

197.200,00

 

219.675,00

Total do Activo

 

269.700,00

 

501.700,00

 

502.425,00

CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO CAPITAL PRÓPRIO Capital Realizado Reservas legais Resultados Transitados Resultado Líquido do Período Total do capital próprio

 

145.000,00

 

145.000,00

 

239.250,00

2.900,00

2.900,00

2.900,00

-

13.775,00

-

57.275,00

-

238.525,00

 

134.125,00

 

90.625,00

 

3.625,00

Passivo não corrente Financiamentos Obtidos Outras contas a pagar

 

-

 

-

 

-

36.250,00

10.875,00

7.250,00

   

36.250,00

 

10.875,00

 

7.250,00

Passivo Corrente Fornecedores Estado e outros entes públicos(IRS+SS) Financiamentos Obtidos Outras contas a pagar de Exploração

 

58.000,00

 

101.500,00

 

217.500,00

12.325,00

15.950,00

17.400,00

29.000,00

261.000,00

246.500,00

-

21.750,00

10.150,00

   

99.325,00

 

400.200,00

 

491.550,00

Total do Passivo

 

135.575,00

 

411.075,00

 

498.800,00

Total do Capital Próprio e do Passivo

 

269.700,00

 

501.700,00

 

502.425,00

RUBRICAS

ANOS

ESCE IPS

Caderno de Exercícios de Análise Financeira

 

N-2

%

N-1

%

 

N

%

Vendas e Serviços Prestados

507.500,00

 

551.000,00

   

565.500,00

 

Custo das Vendas e das prestações de serviços

362.500,00

413.250,00

427.750,00

Resultado Bruto Outros rendimentos Gastos distribuição Gastos administrativos Outros gastos

145.000,00

 

137.750,00

   

137.750,00

 

-

-

-

87.000,00

101.500,00

116.000,00

43.500,00

58.000,00

65.250,00

7.250,00

14.500,00

29.000,00

Resultado Operacional Gastos de financiamento (líquido) Resultados Antes de Impostos Impostos sobre o rendimento do período Resultado líquido do período

7.250,00

 

- 36.250,00

 

-

72.500,00

 

3.625,00

7.250,00

108.750,00

3.625,00

 

- 43.500,00

 

-

181.250,00

 

-

-

-

3.625,00

 

- 43.500,00

 

-

181.250,00

 

Nota: Outros Gastos: Descontos de PP efectuados aos clientes

Pretende-se:

Calcule e interprete os seguintes indicadores/rácios para os três anos:

1

Fundo de Maneio (FM)

2

Necessidades de Fundo de Maneio (NFM)

3.

Tesouraria (TRL)

4.

Autonomia Financeira

5.

Solvabilidade

6.

Liquidez Geral

7.

Liquidez Reduzida

8.

Rendibilidade dos Capitais Próprios

9.

PMR e PMP e PMI (sabendo que as Existências iniciais de Inventários em N-2 foram de

27.000,00 € e que os FSE apresentam uma média anual de 60.000,00 €).

ESCE IPS

Caderno de Exercícios de Análise Financeira

EXERCÍCIO N.º 11

A empresa Sousa & Ribeiro, Lda., que comercializa refrigerantes, apresentou a seguinte Demonstração de Resultados por Funções:

(Valores em euros)

N-2

% N-1

%

N

%

Vendas e Serviços Prestados

210.000

 

275.000

 

281.000

 

Custo das Vendas e das prestações de serviços

-165.000

 

-222.000

 

-212.000

 

Resultados Brutos

45.000

 

53.000

 

69.000

 

Outros Rendimentos

         

Gastos de Distribuição

-23.500

 

-23.650

 

-24.050

 

Gastos Administrativos

-21.000

 

-21.250

 

-21.500

 

Outros Gastos

   

-2.000

 

-5.000

 

Resultados Operacionais

500

 

6.100

 

18.450

 

Gastos de Financiamento (Liquido)

-1.000

 

-1.800

 

-600

 

Resultados Antes de Impostos

-500

 

4.300

 

17.850

 

IRC

0

 

-1.183

 

-4.730

 

Resultado Líquidos

-500

 

3.118

 

13.120

 

Nota: O Custo Liquido do financiamento inclui:

 
 

N-2

% N-1

%

N

%

Juros e Rendimentos similares Obtidos

250

   

300

 

Juros e Gastos similares Suportados

1.250

1.800

 

900

 

Gastos de Financiamento (Liquido)

1.000

1.800

 

600

 

Pretende-se:

a)

Usando valores absolutos e percentuais, faça a análise económica, tendo em consideração as seguintes correlações:

1.

Margem Bruta/Vendas

2.

Gastos de Distribuição/Vendas

3.

Gastos Administrativos/Vendas

b)

Identifique quais os fatores que considera preponderantes na gestão da empresa, que justificaram a evolução económica registada pela empresa.

ESCE IPS

Caderno de Exercícios de Análise Financeira

EXERCÍCIO N.º 12

Considere o seguinte Balanço e Demonstração de Resultados por Funções da empresa Sadicor, Lda., que presta serviços com a taxa de IVA de 23%.

BALANÇO

Montantes expressos em Euro

RUBRICAS

 

DATAS

31.12.N-2

31.12.N-1

31.12.N

ACTIVO

     

Activo não corrente:

Activos fixos tangíveis

Equipamento básico

10.000

8.500

7.500

Equipamento de transporte

40.000

31.470

81.870

Equipamento de administrativo

5.070

4.500

4.000

55.070

44.470

93.370

Activo corrente:

     

Inventários

17.500

8.030

24.050

Clientes

32.600

43.860

36.550

Outras contas a receber

1.500

1.600

3.300

Caixa e depósitos bancários

2.450

3.450

7.640

54.050

56.940

71.540

Total do Activo

109.120

101.410

164.910

CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO

     

Capital próprio

Capital realizado

42.000

42.000

60.000

Acções (quotas) próprias

2.300

2.300

4.000

Resultados transitados

-1.500

-6.150

0

Outras variações no capital próprio

-2.400

0

0

Total do capital próprio

40.400

38.150

64.000

Passivo

     

Passivo não corrente

Financiamentos obtidos

18.000

21.000

9.000

Outras contas a pagar

0

0

10.000

18.000

21.000

19.000

Passivo corrente

     

Fornecedores

42.000

33.500

49.600

Estado e outros entes públicos

1.400

1.350

5.460

Accionistas/sócios

0

0

650

Financiamentos obtidos

6.400

7.000

6.200

Outras contas a pagar

920

410

0

Outras contas a pagar Forn. Investimento

0

0

20.000

50.720

42.260

81.910

Total do passivo

68.720

63.260

100.910

Total do Capital Próprio e do Passivo

109.120

101.410

164.910

ESCE IPS

Caderno de Exercícios de Análise Financeira

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS POR FUNÇÕES

Montantes expressos em Euro

PERÍODOS

RUBRICAS

     

31.12.N

 
     

333.500

-266.800

%

   
   

66.700

-29.450

-16.800

-6.700

8.500

   
 

13.750

-1.250

12.500

-4.000

 

Vendas e serviços prestados

Custo das vendas e dos serviços prestados

Resultado bruto

Outros rendimentos

Gastos de distribuição

Gastos administrativos

Gastos de investigação e desenvolvimento

Outros gastos

Resultado operacional

Gastos de financiamento (líquidos) a)

Resultado antes de impostos

Imposto sobre o rendimento do período

Resultado líquido do período

a)

Juros e rendimentos similares obtidos

0

2.000

0

Juros e gastos similares suportados

-1.220

-3.000

-1.250

Pretende-se:

a)

Usando valores absolutos e percentuais, faça a análise económica, tendo em consideração as seguintes correlações:

1.

Margem Bruta/Vendas

2.

Gastos de Distribuição/Vendas

3.

Gastos Administrativos/Vendas

b)

Cálculo do PMR para os três anos e PMP para os anos “N-1” e “N”. Nota: utilize um valor anual de 20.000 € para os FSE.

c)

Indique as fontes de financiamento utilizadas na aquisição do equipamento de transporte no ano “N”.

ESCE IPS

Caderno de Exercícios de Análise Financeira

EXERCÍCIO N.º 13

A empresa Maia Sport, Lda., que comercializa artigos de desporto, a seguinte Demonstração de Resultados por Funções:

(Valores em euros)

 

N-2

%

N-1

%

N

%

Vendas

310.000

 

425.000

 

415.000

 

Custo das Vendas e das prestações de serviços

220.000

 

320.500

 

308.000

 

Resultados Brutos

90.000

 

104.500

 

107.000

 

Outros rendimentos

           

Gastos de distribuição

49.500

 

55.800

 

52.700

 

Gastos administrativos

39.800

 

42.100

 

38.200

 

Outros gastos

2000

 

850

 

1.070

 

Resultados Operacionais

-1.300

 

5.750

 

15.030

 

Gastos de financiamento (líquidos)

1.240

 

2.350

 

3.130

 

Resultados Antes de Impostos