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CONTABILIDADE
FINANCEIRA II
1 Ano Licenciatura 2 Semestre
Programa
1 O Novo Modelo de Normalizao Contabilstica
2 Normas Internacionais de Contabilidade/ Normas Internacionais de Relato
Financeiro
3 Diagnstico econmico-financeiro de empresa.
5 Breve introduo temtica de consolidao de contas.
CONCEITOS FUNDAMENTAIS
Contabilidade O que ?
Contabilidade a cincia que estuda e interpreta o registo dos fenmenos que afectam o
patrimnio de uma entidade.
Financeira
Balano
Activo
Passivo
Capital Prprio
Econmica
Tesouraria
Demonstrao
de Resultados
Demonstrao dos
Fluxos de Caixa
Gastos
Rendimentos
Recebimentos
Pagamentos
Debitar e Creditar
Debitar
Creditar
NORMALIZAO CONTABILSTICA
Enquadramento Geral
Na Unio Europeia prev-se a adopo e utilizao das normas internacionais de contabilidade,
ou
Vantagens das
ou
SNC
SNC-PE
NCM
OBRIGATRIO
OPTATIVO
REGIME GERAL
OBRIGATRIO
Contas consolidadas
OPTATIVO
REGIME GERAL
Contas individuais
OPTATIVO
REGIME GERAL
OPTATIVO
REGIME GERAL
+ QUE PE
PE -ENTIDADES
MICRO-ENTIDADES
GRUPOS COTADOS
Contas consolidadas
Contas Individuais
SOCIEDADES
INDIVIDUAIS COTADAS
GRUPOS
NO
COTADOS
SOCIEDADES
NO
COTADAS
Certificao
legal
de
contas
Sem certificao legal
Micro Entidade No ser sujeita a certificao legal de contas e no ultrapassar 2 dos 3 limites.
Total do Balano:
Total de Rendimentos:
Nmero de Trabalhadores: 5
SNC
SNC-PE
NCM
Sim
Sim
Sim
Sim
Ou por funes
Sim
Sim
Sim
Ou por natureza
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Sim
Internacionais
Balano
Demonstrao
de
Resultados (Natureza)
Demonstrao
de
Resultados (Funes)
Demonstrao
dos
Fluxos de Caixa
Anexos
DEMONSTRAES FINANCEIRAS
1. Balano;
2. Demonstrao de Resultados por natureza ou por funo;
3. Demonstrao de alteraes no Capital Prprio;
4. Demonstrao de Fluxos de Caixa;
5. Notas.
Balano
ACTIVO
Demonstrao de alteraes
do Capital Prprio
CAPITAL PRPRIO
Caixa e equivalentes
PASSIVO
Demonstrao dos Fluxos
de Caixa
Demonstrao de resultados
Notas anexas
Anlise do Balano
1. Actividade da empresa;
2. Total do activo;
3. Anlise do activo:
a. Valores absolutos
b. Estrutura
c. Evoluo
4. Financiamento do activo (passivo e capital prprio)
A anlise do balano deve ser feita em valores absolutos, em valores relativos e em variao de
crescimento de um ano para o outro.
Clientes
22
Fornecedores
23
Pessoal
24
25
Financiamentos obtidos
26
Accionistas/scios
27
28
Diferimentos
29
Provises
Descontos
Desconto Financeiro
682 Desconto de pronto pagamento concebido
782 Desconto de pronto pagamento obtido
ADIANTAMENTOS (Passivo)
218 Adiantamentos de clientes (preo no fixado)
Incluem IVA
EXEMPLO:
Adiantamento de 500
12
2433
Depsitos ordem
IVA liquidado
ANULAO DO ADIANTAMENTO
D
2434
IVA regularizaes
2111
ADIANTAMENTOS (Activo)
228 Adiantamentos a fornecedores (preo no fixado)
Incluem IVA
228/39
2432
12
ANULAO DO ADIANTAMENTO
D
2211
2434
IVA regularizaes
228/39
25 Financiamentos obtidos
2511 Emprstimos bancrios
2521 Emprstimos por obrigaes
Os juros suportados, pelo recebimento de um emprstimo, so contabilizados como um gasto,
influenciando por isso o resultado liquido da empresa, a quando do seu pagamento.
Pgina 10 Autor: Joo Moita
ACRSCIMOS E DIFERIMENTOS
Estes lanamentos decorrem da aplicao do regime do acrscimo, onde os rendimentos e os
gastos so reconhecidos quando obtidos ou incorridos, independentemente do seu recebimento
ou pagamento, pelo que devem ser levados demonstrao de resultados todos e s os
rendimentos e gastos desse exerccio, conseguindo-se assim coloc-los no perodo certo.
ACTIVO
PASSIVO
ACRSCIMOS
Pagamento/recebimento postecipados ao acontecimento dos factos.
No momento em que ocorreram os factos no h documento comprovativo, contudo tem de
haver o registo do gasto ou rendimento ocorrido.
2721 Acrscimo de Rendimentos: Rendimentos a reconhecer no prprio exerccio, uma vez que
o servio foi realizado, mas sem documentao vinculativa. A contrapartida sempre uma conta
de rendimentos. (Ex.: Juros de depsitos bancrios)
D
2721
2722 Acrscimo de Gasto: Gastos a reconhecer no prprio exerccio, uma vez que a utilizao foi
realizada, mas sem documentao vinculativa. A contrapartida sempre uma conta de gastos.
(Ex.: frias e subsidio de frias; electricidade; gua)
D
2722
Gastos
Credores por acrscimo de gastos
DIFERIMENTOS
Pagamento/recebimento antecipado ao acontecimento dos factos tendo em conta um
documento de suporte.
O diferimento envolve sempre a movimentao de dinheiro.
281 Gastos a Reconhecer: Facturas recebidas relativas a servios que s iro ser utilizados nos
exerccios seguintes, pelo que no pode ser reconhecidos como gastos deste exerccio. ( Ex.: Seguro
anual ou semestral, seguros)
281
Gastos a reconhecer
(D
Gastos)1
12
Depsitos ordem
282 Rendimentos a Reconhecer: Facturas emitidas relativas a servios que s iro ser prestados
nos exerccios seguintes, pelo que no pode ser reconhecidos como rendimentos deste exerccio.
(Ex.: Numa empresa de telecomunicaes o carregamento de telemveis ainda no usado)
D
12
Depsitos ordem
(C
Rendimentos)2
282
Rendimentos a reconhecer
Na contabilizao de gastos a reconhecer, pode acontecer que no possa ser contabilizado nenhum valor na conta da classe 6
de gastos, eventualmente quando o gasto no respeita a nenhum perodo especfico de tempo como por exemplo o pagamento
de comunicaes e pelo contrrio contabilizado na classe 6 de gastos, quando o gasto se refere a um perodo especfico de
tempo, como por exemplo o pagamento do seguro anual ou semestral.
2
Na contabilizao de rendimentos a reconhecer, pode acontecer que no possa ser contabilizado nenhum valor na conta da
classe 7 de rendimentos, eventualmente quando o rendimento no respeita a nenhum perodo especfico de tempo como por
exemplo o recebimento referente a um pagamento de comunicaes de outra empresa e pelo contrrio contabilizado na
classe 7 de rendimento, quando o rendimento se refere a um perodo especfico de tempo, como por exemplo o recebimento de
um seguro anual ou semestral ou de uma renda,
Pgina 12 Autor: Joo Moita
RENDIMENTOS DO TRABALHO
Rendimentos do trabalho dependente (pessoal que integra os quadros da empresa)
Processamento dos Salrios
Salrio base (bruto)
Contribuies
do
trabalhador
para
a
Segurana Social (11%)
Contribuies
da
empresa
para
a
Segurana
Social
(23,75%)
Empresa entrega
Segurana Social 34,75%, a
sua parte e a parte do
trabalhador
Segurana Social
(635)
(245)
IRS retido:
Imposto
% varivel
(242)
Salrio Lquido
Trabalhador recebe
(231)
Numa empresa, cada trabalhador recebe por ano 14 salrios, subdivididos da seguinte forma:
11 Salrios de Trabalho
1 Salrio de Frias
1 Salrio do Subsdio de Frias3
1 Salrio do Subsdio de Natal4
3
Trabalhado um ano, o empregado ganha o direito a receber o salrio de frias + subsdio de frias.
O subsdio de natal tem o mesmo processamento que o salrio mensal, embora s se lance
meses.
Pgina 13 Autor: Joo Moita
635
245
242
231
231
Remuneraes ao pessoal
12
Depsitos ordem
632
Remuneraes ao pessoal
635
2722
2722
245
242
12
Depsitos ordem
Pelo pagamento do salrio de frias do trabalhador que fora j processado no ano anterior
6224
Honorrios
2432
IVA dedutvel
242
12
Depsitos ordem
IMPARIDADES E PROVISES
As imparidades e provises baseiam-se no:
Princpio da Prudncia possvel integrar nas contas da empresa um grau de
preocupao proviso - ao fazer estimativas exigidas em condies de incerteza, sem
contudo permitir a criao de reservas ocultas ou provises excessivas.
Princpio do Justo Valor aplicam-se essencialmente sobre as imparidades justo valor
a quantia pela qual um activo pode ser trocado ou um passivo liquidado, entre partes
conhecedoras e dispostas a isso, numa transaco ao seu alcance em que no exista
relacionamentos entre elas.
PROVISO
A proviso trata-se de um aumento do passivo, ou seja, probabilidade de ter de se pagar um
valor em excesso, no entanto, no se sabe quando nem quanto.
EXEMPLO:
IMPARIDADE
A imparidade trata-se de uma diminuio do activo, ou seja, probabilidade de receber uma
menor quantia.
EXEMPLO:
PROVISES
A proviso refere-se s contas do passivo.
291 Impostos
297 Reestruturao
67
Provises do perodo
29
Provises
29
C 763
Provises
Reverso de provises
D
672 Gastos em provises para garantias a clientes
292 Provises em garantias aPgina
clientes
16 Autor: Joo Moita
Pela constituio de uma de uma proviso
Depois de 24 meses
219
O saldo do cliente A apresenta riscos de cobrabilidade, uma vez que a data de vencimento do mesmo
fora em Janeiro do ano corrente.
Calcule os ajustamentos que devero ser realizaos procedendo ao seu lanamento no dirio.
D
6511 Gastos em perdas por imparidade de dvidas a receber de clientes
219 Perdas por imparidade acumuladas
Pela constituio de uma de uma proviso
Pgina 17 Autor: Joo Moita
e o valor de mercado
EXEMPLO:
A empresa VERDE adquiriu 5 cadernos pelo custo total de 10. O gestor de vendas, em
Janeiro esperava vender os 5 cadernos por 11. No entanto este tipo de cadernos passaram de moda,
ento s ser possvel vend-los por 8. Proceda aos ajustes contabilsticos.
No entanto, o dono da empresa considera ser possvel vender os ditos cadernos por 13. Proceda aos
ajustes contabilsticos
D
329 Perdas por imparidade acumuladas
7622 Reverses de perdas por imparidade em ajustamentos de inventrio
Pela reverso de uma de uma imparidade
Pgina 18 Autor: Joo Moita
IMPOSTOS
IRC Imposto sobre o rendimento
IRS Reteno de imposto sobre o rendimento
IVA Imposto sobre o valor acrescentado
Imposto Selo
IRC
IVA
(imposto indirecto)
Volume de negcios
12 - Caixa
7 - Proveitos
Reteno na
fonte
Rendimento
bruto
Estimativa de IRC
SE SALDO DEVEDOR
2415 IRC - Apuramento
SE SALDO CREDOR
2415 IRC Apuramento
12 Depsito Ordem
C) Casos de Revalorizao
Valor do Imposto
Valor do Imposto
RCIOS DE FINANCIAMENTO
CUSTO DO PASSIVO
Neste rcio inclumos os juros, visveis na demonstrao de resultados, na rubrica de juros
suportados.
Este rcio d-nos informao sobre o custo do financiamento por passivo.
CUSTO DO PASSIVO REMUNERADO
Neste rcio inclumos os juros, visveis na demonstrao de resultados, na rubrica de juros
suportados.
Este rcio d-nos informao sobre o custo do financiamento por passivo remunerado, ou seja, o
uma aproximao taxa de juro que a empresa paga.
Se este rcio se aproximar de
ao longo do ano, pois este valor deveu-se contraco de um grande emprstimo no final do ano
em anlise.
Se este rcio se aproximar de
ao longo do ano, pois este valor deveu-se ao reembolso/amortizao de uma grande quantia de
emprstimos no final do ano em anlise.
correntes.
INVENTRIOS
Classe 3
31
Compras
32
Mercadorias
33
Matrias-Primas
34
35
36
37
Activos biolgicos
38
39
NOO DE INVENTRIO
Inventrios so activos:
Detidos para venda no decurso da actividade empresarial;
No processo de produo para essa venda;
Na forma de materiais consumveis a serem aplicados no processo de produo ou na
prestao de servios.
COMPRAS vs PRODUO
COMPRAS
PRODUO
Empresas Industriais
IMPACTO
INVESTIMENTO
IMPACTO
FINANCIAMENTO
IMPACTO FISCAL
IMPACTO INVESTIMENTO
O impacto investimento fornece informaes sobre o retorno do activo e por isso quanto
maior for este retorno mais favorvel a situao para os accionistas da empresa.
Para uma anlise mais profunda o rcio pode ser decomposto da seguinte forma:
IMPACTO FINANCIAMENTO
O impacto do financiamento fornece informaes sobre a relao existente entre a
rentabilidade do activo e o custo do passivo podendo dividir-se em duas parcelas de anlise:
Diferencial entre o retorno do activo e o custo do passivo
Nvel de endividamento da empresa
O diferencial entre o retorno do activo e o custo do passivo deve ser positivo e bastante elevado
pois isso significa que a empresa est a conseguir gerar retornos mais elevados e/ou a pagar uma
taxa de juro mais baixa.
O nvel endividamento da empresa deve ser analisado com maior cuidado porque um maior
endividamento implica maior risco financeiro. Assim:
Se o diferencial for negativo, o facto da empresa ter endividamento vai reduzir a
rentabilidade para os accionistas.
Se o diferencial for positivo ir verificar-se um aumento do retorno para os accionistas.
IMPACTO FISCAL
O impacto fiscal fornece informaes sobre o efeito que o imposto tem sobre o rendimento,
calculado atravs da seguinte expresso
Quanto maior a parcela a entregar ao Estado, menor a parcela direccionada para os accionistas
da empresa.
RCIOS DE FUNCIONAMENTO
Os rcios de funcionamento tm como objectivo avaliar a eficincia da gesto de clientes, stocks
e fornecedores.
PRAZO MDIO DE RECEBIMENTOS
O resultado deste indicador representa o nmero de dias que a empresa demora a receber dos
seus clientes.
Assim, este indicador deve ser o mais baixo possvel, desde que no invalide as vendas, devido a
problemas de tesouraria ou ao custo do dinheiro.
O resultado deste indicador representa o nmero de dias de vendas que a empresa pode
efectuar com os inventrios em stock.
Assim, este indicador deve ser o mais baixo possvel, desde que no provoque ruptura de stocks,
devido a problemas de armazenamento dos produtos bem como a perderem a validade.
O resultado deste indicador representa o nmero de dias que a empresa demora a pagar aos
seus fornecedores.
Assim, este indicador deve ser o mais alto possvel, desde que no acarrete juros de mora
relativos ao pagamento das facturas.
Pgina 33 Autor: Joo Moita
ACTIVOS FINANCEIROS
INSTRUMENTOS FINANCEIROS (correntes curto prazo)
Caixa;
Depsitos;
Aplicaes Financeiras:
Bilhetes do Tesouros;
Obrigaes
Aces: Custo e Justo Valor
Participao financeira
ASSOCIADA
Participao financeira
EMPREENDIMENTOS CONJUNTOS
OUTRAS
Restantes situaes
2. RENDIMENTOS (DIVIDENDOS)
Quando se pretende contabilizar o recebimento de dividendos, quer seja pelo mtodo do custo,
quer pelo mtodo do justo valor, este d origem a um rendimento que deve ser contabilizado na
conta
3. ALIENAO
Quando se pretende contabilizar uma alienao, quer seja pelo mtodo do custo, quer seja pelo
mtodo do justo valor deve-se ver previamente se se trata de um ganho
.
Pgina 35 Autor: Joo Moita
ou perda
4. VALORIZAO E DESVALORIZAO
No caso de os investimentos se encontrarem valorizados ao mtodo do custo, s possvel que
se ajuste o valor do activo para baixo, atravs de uma imparidade
Pelo contrrio, se os investimentos se encontrarem valorizados ao mtodo do justo valor,
possvel que se ajuste o valor do activo quer para cima, quer para baixo
Resultados
Depsitos ordem/Contas a receber
Ajustamentos em activos financeiros
41
Investimentos Financeiros EP
7851
6852
41
264
41
Investimentos Financeiros EP
41
5713
Investimentos Financeiros EP
Ajustamentos de IF - EP
DESPESAS POSTERIORES
As despesas posteriores devem ser capitalizadas, ou seja, colocadas no activo, quando houver
uma probabilidade de a empresa obter benefcios econmicos futuros superiores ao nvel de
desempenho originalmente previsto para o activo.
Caso essas alteraes no alterarem o desempenho inicial do activo devem ser levadas a gastos,
contabilizando-as na conta de
Modelo de Revalorizao:
5
REVALORIZAO
A revalorizao d origem a passivos por impostos diferidos pois o acrscimo de depreciao
futuro no aceite em termos fiscais. No futuro temos de pagar mais imposto pois tratam-se de
gastos que nunca sero aceites.
Revalorizao Positiva:
Revalorizao Negativa:
58 Excedente de revalorizao
56 Resultados transitados
58 Excedente de revalorizao
MTODOS DE DEPRECIAO
As depreciaes no so aplicveis a terrenos nem a investimentos em curso.
A depreciao reflecte o uso, o desgaste do bem, devendo o valor depreciado deduzir o valor
residual do bem.
A depreciao comea quando o activo estiver disponvel para uso.
Mtodo da linha recta (quotas constantes): todos os anos ocorre um gasto de depreciao
igual, com base na vida til do bem;
43
2432
IVA dedutvel
43
2 PASSO Anulao do valor de aquisio (sada do Activo Fixo Tangvel pelo valor de
aquisio)
D 6871/7871 Gastos/rendimentos em investimentos no financeiros
C
43
438
278/12
24331
IVA liquidado
SUBSDIOS
Existem dois tipos de subsdios que devem ser contabilizados numa empresa: subsdios
explorao e os subsdios ao investimento a fundo perdido.
Subsdio explorao
Os subsdios explorao so lanados imediatamente em rendimentos
no momento em
que ocorrem.
Contudo, existem casos que devemos ter cuidado com o perodo de tempo para o qual se
destina o subsdio, tendo por isso de se contabilizar certa parte em rendimentos a reconhecer
diferimentos na conta
12
Depsitos ordem
75
Subsdios explorao
Pelo recebimento de um subsdio explorao
Subsdio ao investimento
Os subsdios ao investimento so contabilizados de forma diferente consoante a empresa utilizar
o SNC ou as Normas Internacionais.
Em todos os casos, o valor do subsdio vai sendo corrigido todos os anos na proporo da
depreciao do bem que deu origem obteno do subsdio, em contrapartida de uma conta de
rendimentos
12
Depsitos ordem
593
593
7883
12
Depsitos ordem
282
Rendimentos a reconhecer
Pela contabilizao do recebimento de um subsdio
64
Gastos de depreciaes
438
282
Rendimentos a reconhecer
7883
12
Depsitos ordem
433
Rendimentos a reconhecer
Pela contabilizao do recebimento de um subsdio
64
Gastos de depreciaes
438
MENSURAO INICIAL
Utiliza-se o modelo do custo.
ACTIVOS INTANGVEIS
O Goodwill gerado internamente, bem como as marcas, os cabealhos, listas de clientes no
podem ser reconhecidos como activo.
Outros activos intangveis gerados internamente:
1) Fase de pesquisa: no podem ser reconhecidos como activo, contabilizando-se
imediatamente em gastos;
2) Fase de desenvolvimento: havendo capacidade tcnica de produo, venda, mercado e
recursos, as despesas de desenvolvimento desses activos podem ser capitalizadas.
VIDA TIL
PROPRIEDADES DE INVESTIMENTO
As propriedades de investimento so propriedades detidas para obter rendas ou para valorizao
do capital.
MENSURAO INICIAL
Utiliza-se o modelo do custo.
LOCAES
NOES FUNDAMENTAIS
LOCADOR proprietrio inicial do bem, na prtica a empresa de leasing.
LOCATRIO quem utiliza o bem, pagando uma renda, podendo no final do contracto
optar por adquiri-lo.
RENDA montante que o locatrio paga ao locador.
VALOR RESIDUAL valor a pagar pelo bem no final do contrato, caso o locatrio deseje
tornar-se proprietrio do bem.
LOCAO FINANCEIRA contrato pelo qual uma das partes se obriga a ceder a utilizao
temporria de um bem a outra parte mediante retribuio, prevendo a hiptese de no
final o locatrio adquirir o bem.
Os bens so contabilizados no balano, procedendo-se sua capitalizao e ainda
depreciados e contabilizando-se juros levados demonstrao de resultados.
A) ALUGUER DE UM BEM
6261
FSE - Rendas
Valor da Renda
2432
IVA dedutvel
IVA
12
Depsitos ordem
Valor da Renda+IVA
43
2513
Valor de aquisio
Valor de aquisio
2513
Amortizao financeira
2432
IVA dedutvel
IVA
691
Juros
Juros
12
Depsitos ordem
Prestao + IVA
C) DEPRECIAO DO EXERCCIO
642
Gastos de depreciao
Depreciao do exerccio
438
Depreciaes acumuladas
Depreciao do exerccio
2513
Valor residual
2432
IVA
12
Depsitos ordem
E) DEVOLUO DO BEM
6871/7871
43
Valor de aquisio
Valor de aquisio
438
Depreciaes
Depreciaes
2513
7871/6871
Valor residual
Valor residual
CAPITAL PRPRIO
CONCEITOS GERAIS
51 CAPITAL
A conta
52 ACES PRPRIAS
A conta
inclui as aces que a empresa compra dela prpria, as chamadas aces prprias e
seguintes caractersticas:
Correspondem a entradas de dinheiro exigidas aos scios para reforo do capital da
sociedade
Estas entradas podem ser restitudas aos scios desde que o capital prprio no fique
inferior ao
com
54 PRMIOS DE EMISSO
A conta
corresponde aos prmios de emisso que dizem respeito diferena entre o preo de
55 RESERVAS
A conta
56 RESULTADOS TRANSITADOS
A conta
constituda pelos resultados do ano anterior, aps terem sido transferidos da conta
.
Os lanamentos correspondentes a esta situao so os seguintes:
equivalncia patrimonial.
APLICAO DE RESULTADOS
No incio do ano: transferncia para resultados transitados;
Na assembleia-geral determinada a aplicao de resultados:
Se
Se
: os accionistas decidem:
Transferir para reservas
Distribuir como dividendos ou gratificaes
Manter em resultados transitados
818
Resultado Lquido
Valor do resultado
56
Resultados transitados
Valor do resultado
Na assembleia-geral:
D
56
Resultado Lquido
Valor do resultado
551 Reservas
VALOR DO CAPITAL
Valor Nominal: valor inscrito no ttulo Capital Social
Valor Contabilstico: valor atribuvel a cada aco com base no Capital Prprio do balano
Valor de Mercado
Pgina 51 Autor: Joo Moita
AUMENTOS DE CAPITAL
POR INCORPORAO DE RESERVAS
valor
do
capital
prprio
mantm-se,
alterando
somente
sua
composio
552
Reservas livres
51
Capital Social
Principais impactos:
Valor nominal mantm-se e o nmero de aces aumenta;
Valor contabilstico e valor de mercado por aco diminuem na proporo do nmero de
aces novas emitidas;
No h entrada de dinheiro.
Consequncia:
D uma maior credibilidade empresa porque as reservas livres podem ser facilmente
distribudas;
Nos documentos oficiais surge o valor do capital social melhorando a imagem da
empresa;
Aumenta a liquidez dos ttulos uma vez que fcil de transaccionar ttulos de baixo valor.
Pgina 52 Autor: Joo Moita
Principais impactos:
Valor contabilstico por aco poder aumentar, manter-se ou diminuir;
Aumento do capital destinado a novos accionistas: o preo de emisso normalmente
estabelecido pelo valor de cotao. Se o preo fosse muito inferior ao valor de mercado
haveria uma transferncia de riqueza dos antigos para os novos accionistas.
12
Depsitos ordem
Vnominal+Vpremios
51
Capital Social
Valor nominal
54
Prmios de emisso
12
Depsitos ordem
Vnominal
51
Capital Social
Valor nominal
Concluindo, o preo de emisso deve ser sempre igual ao valor de mercado (cotao) das aces,
pois as variaes no valor contabilstico so acompanhadas das variaes do valor de mercado, o
que, em caso contrario, ou seja, p
, leva transferncia
Actividades operacionais
Fluxo mais importante de uma empresa uma vez que corresponde ao seu ganha-po;
Deve ser positivo;
Deve ser crescente;
Devem cobrir os juros pagos, os dividendos pagos e o investimento de substituio.
Actividades de investimento
Fluxo que representa o assegurar que a empresa pode manter-se em laborao
competitiva no futuro;
Deve ser negativo pois significa que a empresa est a investir e como tal encontra-se a
desenvolver a sua actividade;
Caso seja positivo importante analisar se o desinvestimento em activos tangveis (e
consequentemente relacionado com a sua actividade) ou se em investimentos
financeiros.
Actividades de financiamento
Permite avaliar as fontes de financiamento;
Permite apurar quanto a empresa gasta em juros e em dividendos, se est a reembolsar
ou a pedir emprstimos e ainda se ocorreu algum aumento de capital.
Variao da caixa
Pretendemos saber se favorvel a caixa e equivalentes de caixa apresentaram saldo
positivo ou negativo, contudo essa concluso depende da sua situao inicial e da origem
dos fundos:
Se j for positiva no necessariamente bom que a empresa fique com muita caixa
e equivalentes no final do ano;
diferente se o aumento da caixa foi devido aos fluxos operacionais ou
contraco de emprstimos.
Investimento de subsituao
Investimento de expanso
Pgina 57 Autor: Joo Moita
CONSOLIDAO
DEMONSTRAES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS
Consolidao integral
Consolidao proporcional
Equivalncia patrimonial
Custo ou justo valor
CONSOLIDAO INTEGRAL
Consiste em somar as rubricas como se tratasse de uma nica entidade, eliminando as
relaes intra-grupo;
As demonstraes financeiras consolidadas combinam as demonstraes financeiras da
empresa-me e das suas subsidirias, linha a linha adicionando itens idnticos de activos,
passivos, capital prprio, rendimentos e gastos;
Quando a participao inferior a
CONSOLIDAO PROPORCIONAL
Consiste em somar certas rubricas da empresa participada;
As demonstraes financeiras consolidadas combinam as demonstraes financeiras da
empresa-me e a percentagem detida das suas subsidirias, linha a linha adicionando
itens idnticos de activos, passivos, capital prprio, rendimentos e gastos;
Nunca h interesses minoritrios;
Deve-se eliminar o valor do investimento da empresa-me e a parte da empresa-me no
capital prprio de cada subsidiria data de aquisio da participao e calcular o
goodwill.
GOODWILL
Ao aplicar estes mtodos de consolidao normalmente gerado o goodwill que representa um
pagamento feito pelo adquirente, em antecipao de benefcios econmicos futuros de activos
que no sejam capazes de ser individualmente identificados e separadamente reconhecidos.
GOODWILL POSITIVO
Reconhecido como activo;
No amortizado;
Sujeito a teste de imparidade.
GOODWILL NEGATIVO
Reavaliar a identificao e a mensurao dos activos e passivos identificais;
Reconhecer imediatamente nos resultados qualquer excesso remanescente aps
reavaliao.