Marcos Abe

Novatec

Sumrio

Agradecimentos.......................................................................................11
Sobre o autor...........................................................................................12
Aviso importante.....................................................................................13
Prefcio...................................................................................................14
Introduo...............................................................................................16
Captulo 1 Definies bsicas.................................................................17
Mtodos de anlise............................................................................17
Os agentes do mercado...................................................................... 20
Aes e bolsas de valores....................................................................21
Corretoras de valores......................................................................... 22
Mercado primrio e mercado secundrio........................................... 22
Fluxo de liquidao........................................................................... 23
Codificao das aes........................................................................ 23
Prego.............................................................................................. 24
Referncia do mercado de aes......................................................... 24
Posicionamento dos agentes do mercado............................................ 25
Touros X ursos.................................................................................. 26

Captulo 2 Conceitos introdutrios sobre anlise tcnica.........................28

Formas de representao grfica dos preos........................................ 28
Escala de preos................................................................................ 32
Teoria de Dow................................................................................... 34
Princpio 1: os preos descontam tudo.......................................... 34
Princpio 2: o mercado tem trs tendncias.................................... 36
Princpio 3: a tendncia primria tem trs fases............................. 37
Princpio 4: o volume deve confirmar a tendncia.......................... 40
Princpio 5: a tendncia precisa ser confirmada por dois ndices..... 40
Princpio 6: uma tendncia vlida at que o mercado indique
. um sinal definitivo de reverso..................................................41
7

Manual de Anlise Tcnica

Modalidades operacionais para investidores tcnicos.......................... 42
Day-trade..................................................................................... 42
Swing-trade.................................................................................. 42
Position-trade.............................................................................. 43
Acompanhamento de tendncias.................................................. 43

Captulo 3 Essncia da anlise tcnica....................................................44

Suportes e resistncias....................................................................... 44
Caractersticas dos suportes e resistncias..................................... 46
Formas de traar linhas de suporte e resistncia............................ 49
Tendncias........................................................................................ 54
Tendncia lateral.......................................................................... 54
Tendncia de alta......................................................................... 56
Tendncia de baixa....................................................................... 57
Linhas de tendncia..................................................................... 58
Mudana de tendncias................................................................ 62
Canais.............................................................................................. 65
Gaps................................................................................................. 67
Gap de rea ou comum................................................................ 68
Gap de fuga ou de corte............................................................... 69
Gap de medida ou continuao.................................................... 72
Gap de exausto.......................................................................... 73
Ilhas de reverso.......................................................................... 75
Gaps como suporte e resistncia................................................... 76

Captulo 4 Candlesticks..........................................................................79
Martelo Padro altista.................................................................... 80
Enforcado Padro baixista...............................................................81
Engolfo de alta.................................................................................. 82
Engolfo de baixa............................................................................... 84
Harami de alta.................................................................................. 85
Harami de baixa . ............................................................................. 86
Shooting Star (estrela cadente) Padro baixista................................ 87
Martelo invertido Padro altista...................................................... 88
Piercing line pattern Padro altista.................................................. 89
Nuvem negra Padro baixista......................................................... 90
Marubozu e dias longos.....................................................................91
Doji.................................................................................................. 93
Spinning tops e dias curtos................................................................ 96
Estrela da manh Padro altista...................................................... 97

Sumrio
Estrela da tarde Padro baixista...................................................... 98
Beb abandonado.............................................................................. 99
Pina............................................................................................... 101
Chute..............................................................................................102
Ave migratria de alta..................................................................... 104
Dia de reverso de topo e de fundo...................................................105
Psicologia dos candles..................................................................... 106

Captulo 5 Figuras formadas pelos grficos...........................................112

Tringulo ascendente....................................................................... 113
Tringulo descendente...................................................................... 115
Tringulo simtrico.......................................................................... 116
Retngulo........................................................................................ 118
Cunha............................................................................................. 119
Bandeira e flmula...........................................................................120
Ombro-cabea-ombro (OCO) e Ombro-cabea-ombro invertido (OCOI).....122
Topo duplo (M) e fundo duplo (W)............................................123
Topo triplo e fundo triplo.................................................................124

Captulo 6 Ferramentas auxiliares de anlises......................................126

Mdias mveis (MM).......................................................................127
Volume............................................................................................ 131
Volume de quantidade de aes................................................... 131
Nmero de negcios realizados no dia.........................................138
On Balance Volume (OBV)...............................................................139
Padres de divergncia..................................................................... 141
Divergncias de alta e baixa fortes................................................ 141
Divergncias de alta e baixa mdias.............................................142
Divergncia de alta e baixa fracas.................................................143
MACD.............................................................................................144
Bandas de Bollinger (BB).................................................................. 147
ndice de fora relativa (IFR)............................................................. 151
Estocstico...................................................................................... 156
Fibonacci.........................................................................................158
Retrao de Fibonacci................................................................ 160
Extenso de Fibonacci................................................................ 164
Extenso alternada de Fibonacci................................................. 166
HiLo Activator................................................................................. 171

10

Manual de Anlise Tcnica

Captulo 7 Estratgias operacionais.....................................................173

Criao de layouts............................................................................173
Mtodos de abertura de posies...................................................... 175
Estratgias de sada..........................................................................177
Estratgias de entrada......................................................................182
Estratgia n 1: rompimento de suportes e resistncias..................183
Estratgia n 2: padres de reverso de candles em correes........193
Estratgia n 3: rompimento de LTBs e LTAs em correes de tendncias...199
Estratgia n 4: compra e venda dentro de consolidaes............. 205
Estratgia n 5: expanso das bandas de Bollinger....................... 206
Estratgia n 6: candles de reverso fora das bandas de Bollinger.. 211
Estratgia n 7: padro fechou fora, fechou dentro........................ 217
Estratgia n 8: impulse system adaptado..................................... 221
Estratgia n 9: cruzamento de mdias mveis............................ 228
Estratgia n 10: IFR14 ajustado.................................................. 230
Proteo de lucros auferidos e acompanhamento de tendncias..........233
Ajuste de stops pelo avano das barras de preos..........................233
HiLo Activator como indicador de stop mvel............................. 236
Ajuste de stops a cada novo fundo ou topo formado.....................239
Mdias mveis como indicadores de stop mvel........................... 241

Captulo 8 Gesto do capital................................................................243

Captulo 9 Organizao de suas operaes............................................248
Lista de acompanhamento de aes................................................. 248
Plano de ao ..................................................................................249
Dirio de operaes......................................................................... 250

Concluso..............................................................................................251
Referncias............................................................................................252
Livros..............................................................................................252
Internet............................................................................................252

ndice remissivo.....................................................................................254