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GS
NATURAL
Diretor
Carlos Otavio de Vasconcellos Quintella
Coordenao de Pesquisa
Lavinia Hollanda
Pesquisadores
Bruno Moreno Rodrigo de Freitas
Camilo Poppe de Figueiredo Muoz
Felipe Castor Cordeiro de Sousa
Mnica Coelho Varejo
Rafael da Costa Nogueira
Rodrigo Bomfim de Andrade
Coordenao de Relao Institucional
Luiz Roberto Bezerra
Coordenao de Ensino e P&D
Felipe Gonalves
Coordenao de Comunicao e Marketing
Simone C. Lecques de Magalhes
Estagiria
Natlia Montenegro Siqueira Coelho
CADERNOS
novembro 2014 | ano 1 | n 2 | issn 2358-5277
GS
NATURAL
DIREO
Carlos Otavio de Vasconcellos Quintella
Elaborao
Camilo Poppe de Figueiredo Muoz
Ieda Gomes
Lavinia Hollanda
Coordenao
Lavinia Hollanda
Coordenao Tcnica
Ieda Gomes
Produo
Coordenao de Comunicao
Simone C. Lecques de Magalhes
Projeto Grfico e diagramao
Bruno Masello e Carlos Quintanilha
Reviso Ortogrfica
Gabriela Costa
FGV
Primeiro Presidente Fundador
Presidente
Carlos Ivan Simonsen Leal
Vice-Presidentes
CONSELHO DIRETOR
Presidente
Carlos Ivan Simonsen Leal
Vice-Presidentes
Sergio Franklin Quintella, Francisco Oswaldo Neves Dornelles e
Marcos Cintra Cavalcanti de Albuquerque
Vogais
Suplentes
CONSELHO CURADOR
Presidente
Carlos Alberto Lenz Csar Protsio
Vice-Presidente
Joo Alfredo Dias Lins (Klabin Irmos e Cia)
Vogais
Suplentes
Sede Praia de Botafogo, 190, Rio de Janeiro RJ CEP 22250-900 ou Caixa Postal 62.591
CEP 22257-970 Tel: (21) 3799-5498 www.fgv.br
Instituio de carter tcnico-cientfico, educativo e filantrpico, criada em 20 de dezembro de 1944 como
pessoa jurdica de direito privado, tem por finalidade atuar, de forma ampla, em todas as matrias de carter
cientfico, com nfase no campo das cincias sociais: administrao, direito e economia, contribuindo para
o desenvolvimento econmico-social do pas.
ndice
Apresentao 5
Agradecimentos 7
Princpios do Gs Natural
12
14
21
Brasil e mundo
Como o Brasil est se posicionando 26
Parte 2
Parte 1
Prximas etapas
34
38
42
Planejamento
43
44
45
comparativas regionais
47
o Gs Natural
48
Ampliao da oferta
49
51
52
55
57
58
60
61
63
menos importantes
63
65
e federal
66
67
Estrutura de mercado
70
Glossrio 75
Referncias 76
Apresentao
Movida pela viso de insero da Fundao Getulio Vargas nos principais
debates do setor energtico, no comeo de 2014 foi criada a FGV Energia,
que inicia sua imerso no setor de Gs Natural com a elaborao deste
Caderno. Diante do notvel potencial de impacto do gs em diversos setores
e na geopoltica tanto mundial quanto regional, percebemos as questes do
Gs Natural como prioritrias na nossa agenda de discusso.
Com este Caderno, posicionamos a primeira pea para uma construo slida
e bem fundada de polticas para o setor no Brasil. Procuramos consolidar as
bases, repassando alguns princpios da indstria de Gs Natural e mapeando
as caractersticas que essa indstria assume no pas. Diante de um setor com
alto grau de complexidade, entendemos que o dilogo aberto e imparcial com
todos os agentes seria uma forma justa de garantir coerncia de objetivos,
aps haver identificado onde estamos, onde queremos ir e aonde podemos
chegar. Desse modo, o objetivo primrio do trabalho foi levantar os grandes
temas que afligem o setor de Gs Natural no Brasil e oferecer alternativas e
cenrios para discusso e soluo das questes fundamentais.
Nesse sentido, agradecemos a todos que contriburam com essa empreitada,
com especial destaque para Ieda Gomes, que nos ajudou a viabilizar este
projeto. Esperamos dar continuidade a este trabalho, contando mais uma vez
com a participao dos formadores de opinio do setor para comearmos
a fomentar a gerao de polticas de desenvolvimento mais claras para o
Gs Natural no Brasil. Com esse sentimento de inaugurao de uma nova
trajetria, que poder trazer frutos promissores para o pas, desejo a todos
uma boa leitura e reflexes sobre o tema.
Cordialmente,
Agradecimentos
Esse Caderno somente foi possvel graas colaborao de diversos
profissionais que acompanham e atuam no setor de Gs Natural. Em nome
da FGV Energia, agradecemos pela generosidade de todos que aceitaram
compartilhar seu conhecimento e experincia profissional, acumulados durante
muitos anos de trabalho e dedicao ao setor, disponibilizando seu tempo
para conversas e entrevistas. Agradecemos tambm queles que, mesmo
sem serem especialistas no setor, disponibilizaram seus conhecimentos
econmicos e jurdicos para nossa pesquisa. Nossos sinceros agradecimentos
a Adauto Pereira, Adriano Pires, Antnio Muller, Armando Guedes Coelho,
Ashley Brown, Augusto Salomon, Bernardo Sics, Carlos Augusto Pereira,
Carlos Eugnio da Costa, Cynthia Silveira, Fernando Matsumoto, Giovani
Machado, Helder Queiroz Pinto Junior, Hugo Repsold, Ivan Simes, Jos
Alcides Santoro Martins, Jos Cesrio Cecchi, Leonardo Calabr, Luciana
Nunes, Luciano Veloso, Luis Henrique Guimares, Marcelo Menicucci, Marco
Antnio Martins de Almeida, Maria DAssuno, Mario Menel, Matheus Bodnar,
Melissa Mathias, Paulo Pedrosa, Pedro Camarota, Renato Bertani, Ricardo
Lamassa, Ricardo Pinto, Symone Arajo, Wagner Freire, Winston Fritsch, e
outros profissionais que contriburam para esse projeto.
Nosso agradecimento especial valiosa contribuio de nossa estimada
colaboradora e pesquisadora associada Ieda Gomes, a quem devemos no
apenas pela orientao desse trabalho, mas tambm por sua construo
e desenvolvimento. Eventuais erros e omisses, no entanto, so de nossa
inteira responsabilidade.
Por fim, mas no menos importante, agradecemos s diversas contribuies
de todos aqueles que trabalham diariamente conosco na FGV Energia.
A partir das inmeras discusses e conversas do dia a dia, repletas de
questionamentos e divergncias, pudemos enriquecer nosso trabalho e
desenvolver uma viso mais ampla e multidisciplinar sobre o setor.
Camilo Poppe
Pesquisador FGV Energia
Lavinia Hollanda
Coordenadora de Pesquisa FGV Energia
10
11
1
parte
13
Princpios do Gs
Natural
14
15
figura 1
Liquefao
Transporte
por navios
Regaseificao
Distribuio
E&P
Processamento
UPSTREAM
Composto pelo conjunto de atividades
de explorao e produo (E&P) e
processamento do gs. Deve-se observar
que, neste caso, o conceito de produo
limita-se ao conjunto de operaes
coordenadas de extrao de petrleo ou
Gs Natural de uma jazida e de preparo
para sua movimentao (Ref. ANP).
Consumidor
MIDSTREAM
Compreende as atividades de transporte e estocagem
de Gs Natural. Em pases produtores de Gs
Natural Liquefeito (GNL), este segmento tambm
compreende a liquefao, transporte por navios e a
regaseificao do GNL nos mercados compradores.
Upstream
A explorao o processo de pesquisa de acumulao de hidrocarbonetos,
tanto em bacias terrestres (onshore) como em bacias martimas (offshore).
Produo o processo de extrao, recuperao e processamento do Gs
Natural em escala comercial. Em 2013, no Brasil, foram produzidos em
mdia 77,2 MMm/dia de Gs Natural, dos quais 56,6 MMm/dia em mar e
20,6 MMm/dia em terra1. Em agosto de 2014, a produo total atingiu 90,9
MMm/dia, dos quais 23,5 MMm/dia em terra e 67,4 MMm/dia em mar.
A fase de explorao tipicamente caracterizada por alto grau de risco,
principalmente ligado incerteza da descoberta de uma jazida em reas com
conhecimento geolgico ainda limitado e, portanto, com elevados investimentos
e custos operacionais.
As etapas de mapeamento e processamento geolgico e geofsico (G&G),
que antecedem a perfurao de poos de explorao, contribuem para
reduzir o risco e aumentar a taxa de sucesso nas buscas por novas jazidas.
1. Boletim Mensal de Acompanhamento da Indstria de Gs Natural, MME (Janeiro e Setembro 2014).
DOWNSTREAM
Compreende as atividades
de distribuio e vendas
ao consumidor final de
Gs Natural.
16
go | no go do projeto
Explorao
Desenvolvimento e Produo
Receita
Prospeco
Poos
Infraestrutura
Exploratrios de produo
Tempo
Operao e manuteno
da produo
17
Etano
Gs Natural
Propano
Butano
Gs associado
Gs no-associado
Gs
leo + Gs
gua
Gs
leo + Gs
gua
Gs no-associado, quando o
reservatrio contm somente hidrocarbonetos gasosos, basicamente metano,
ou quantidades insignificantes de leo.
A explorao comercial desse tipo de
reservatrio exclusivamente voltada
para a produo de gs, e, de forma
geral, apresenta maior concentrao
de metano.
Fonte: Elaborao prpria
18
Midstream
A escolha da forma de movimentao do gs entre a jazida produtora e o
mercado consumidor uma questo estratgica para a indstria do Gs
Natural. Historicamente, as dificuldades no transporte do gs eram to
significativas que terminavam por direcionar grande parte da produo de
gs para a queima, quando se tratava de gs associado, ou de abandono
do campo, quando se fazia uma descoberta de gs no-associado. Hoje, no
entanto, existem formas de transporte que atendem a diversos cenrios de
oferta e demanda.
O Gs Natural Liquefeito (GNL), por exemplo, pode ser transportado por
longas distncias e est geralmente associado ao transporte martimo por
navios metaneiros. No entanto, o custo de liquefao do Gs Natural elevado:
estima-se cerca de US$ 1200-1400/tonelada8 para projetos construdos no
perodo 2011-2015, o que pode tornar o produto menos competitivo em
alguns mercados.
Outra modalidade usada para o transporte de Gs Natural o gasoduto em alta
presso9. No entanto, assim como os oleodutos que transportam leo bruto
e outros derivados, os gasodutos que transportam o Gs Natural exigem um
elevado investimento para sua instalao. Alm disso, seu dimensionamento
e traado devem levar em conta o atendimento simultneo ao escoamento
ininterrupto da produo e demanda do mercado consumidor.
Essa necessidade de interao com o segmento upstream e downstream,
associada ao elevado investimento inicial para sua instalao, faz da viabilizao
da rede dutoviria um verdadeiro desafio para a indstria de gs. No entanto,
uma vez efetuada a instalao de uma rede mnima, os dutos permitem que
seu operador obtenha forte economia de escala ao conseguir escoar grandes
volumes de gs a um custo operacional relativamente baixo, ao mesmo tempo
em que a necessidade de investimentos em novas instalaes vai se tornando
cada vez menor com a expanso da rede.
Uma alternativa vivel em alguns casos usar o gs para a gerao eltrica
prxima s zonas produtoras de Gs Natural e transportar a energia sob a
19
Downstream
Aps a etapa de transporte, inicia-se
o processo de distribuio, a partir
do recebimento do gs nos chamados
citygates, que so instalaes de
reduo e controle de presso, medio
e odorizao do Gs Natural.
A partir dos citygates, o Gs Natural
direcionado atravs de tubulaes
aos diversos segmentos do mercado:
industrial, comercial, residencial e gerao
de eletricidade. O Gs Natural pode
tambm ser utilizado em veculos, aps
sua compresso a 200-250 bar, em
postos automotivos, e armazenado em
cilindros de alta presso. O Gs Natural
comprimido a presses superiores a 200
bar (GNC) pode ser ainda transportado
em caminhes com feixes de cilindro em
alta presso para entrega a consumidores
localizados em regies afastadas das
redes de distribuio.
Em pases que dispem de terminais
convencionais de regaseificao de GNL
tambm possvel instalar estaes de
carregamento de caminhes metaneiros
truck LNG. O GNL , ento, transportado
EUA
550.000 km
de malha
Gasodutos
Transpetro
Brasil
9.244 km
de malha
TBG
Gasocidente
20
21
Panorama do mercado de
Gs Natural Brasil e mundo
Nas prximas dcadas, as projees para o mercado mundial de Gs Natural so
bastante positivas. At o horizonte de 2040, o consumo de gs deve aumentar
modestamente nos pases membros da OECD, e de forma ainda mais acelerada
em pases no membros da OECD, particularmente na China e no Oriente
Mdio. O consumo da China deve crescer de 297 MMm3/dia, em 2010, para
1350 MMm3/dia, em 2040, com grande parte desse crescimento ocorrendo
entre 2010-202012. Nesse mesmo horizonte, a participao do gs na matriz
energtica mundial apresenta trajetria ascendente, contrria tendncia de
outras fontes fsseis, como leo e carvo [Grfico 2].
O horizonte geopoltico do gs sofreu importantes transformaes nos ltimos
anos e ainda est se desenhando. Com a revoluo do gs no-convencional
nos EUA, a expectativa de aumento contnuo em sua produo, com previso
de exportao de GNL a partir de 201613. Na Europa, a recente tenso poltica
entre Rssia e Ucrnia trouxe mais uma vez tona questes ligadas segurana
12. International Energy Outlook, EIA (2013)
13. EIA Annual Energy Outlook, EIA (2014)
22
brasil e mundo
grfico 2
125
OCDE
No-OCDE
50%
leo
100
40%
75
50
Gs
20%
25
Carvo
30%
10%
Hidro
Nuclear
Energias Renovveis*
0%
1965 2000 2035
* Inclui biocombustveis
Fonte: EIA
grfico 3
2013
Total: 185.7
2003
Total: 155.7
1993
Total: 118.4
Trilhes de
metros cbicos
Trilhes de
metros cbicos
Trilhes de
metros cbicos
Oriente Mdio
sia-Pacfico
frica
Amrica do Norte
23
136.2
48.9
27.8
26.2
25.8
78.9
5.6
2.2
5.6
23.8
30.0
13.4
12.0
11.6
35.4
4.7
29.1
27.4
18.6
19.9
2.0
16.1
35.8
6.7
8.6
4.0
8.5
7.6
10.7
3.6
24.4
15.1
6.8
4.8
Estados Unidos
Canad
Mxico
Oriente Mdio
Africa
sia-Pacfico
Fonte: BP Statistical review (Junho 2014)
14. Technically Recoverable Shale Oil and Shale Gas Resources: An Assessment of 137 Shale Formations
in 41 Countries Outside the United States, E
IA (2013).
24
brasil e mundo
Gs no convencional
Gs
Convencional
Gs de
Carvo Mineral
(CBM)
Gs de
Folhelho
Tight
Gas
Perfurao horizontal
+ Frac
Fonte: Adaptao do site Total
o Anual
25
20
25
Migrao de gs
sobre tempos geolgicos
Perfurao horizontal
+ Frac
Fonte: Adaptao do site Total
20
15
10
Gs Convencional
Tight Gas
Gs de Carvo Mineral
20
20
10
20
00
20
90
5
19
Produo Anual
25
Gs de Folhelho
Fonte: EIA 2013
O devido
crescimento
da produo
gas convencional
gerou repercusses
notveis no cenrio
cadeia
de valorde
doshale
gs no
nos EUA
econmico dos EUA, bem como em escala global. A abundncia de Gs Natural no
2012
2020
2025
mercado americano assegurou um horizonte de amplo abastecimento e preos baixos,
em um pas onde j existe infraestrutura, capacidade logstica, condies econmicas e
Ferro & Ao
2.2%
6.7%
tributrias favorveis ao negcio, bem como mo de obra qualificada. Consequentemente,
as indstrias
qumica, de refino,
alumnio, ao, vidro, cimento
e alimentcias, mais
Resinas & Sintticos
1.7%
6.0%
dependentes de energia, voltaram a se tornar competitivas no pas, atraindo investimentos
do mundo
inteiro.
Como resultado,
1.5% a nova cadeia do shale gas gerou,
7.1% em 2012, mais de
Qumica
Orgnica
2,1 milhes de empregos, contribuindo com cerca de US$ 284 bilhes para o PIB do pas
Plsticos
& Borracha
4.6%
e impostos. At 2025, 4.1%
espera-se ainda gerar 3,9 milhes
e US$
74 bilhes
em royalties1.5%
de empregos,
passando a contribuir com US$ 533 bilhes no PIB do pas, e gerando uma
Produtos fabricados
1.4%
3.2%
4.8%
deUS$
metal1,6 trilhes em royalties e impostos.15
arrecadao de
Apesar do
impacto
na economia, h ainda muita polmica em relao aos possveis
Qumica
parapositivo
a
1.2%
6.9%
Agricultura
impactos ambientais
da atividade de fraturamento hidrulico. Ainda que nenhum estudo
Minerao no
tenha comprovado
a existncia
de causalidade entre3.5%
as operaes de fraturamento e4.1%
as
1.2%
Metlica
diversas acusaes presentes nos litgios milionrios que vm surgindo, desde o ano 2000,
a questo
ecolgica
ainda persiste.
Petrleo
e Carvo
1.0% Adicionalmente, as operaes
5.8%massivas de fraturamento
requerem grandes volumes de gua, o que pode representar importante restrio indstria
Manufatura
de mquinas de preservao
0.4%
3.3% de certas regies.
4.0%
diante
da necessidade
de recursos hdricos
O tradeoff entre a questo ambiental e os potenciais benefcios econmicos
Mdia Total
1.3%
3.5%
3.9%
procedentes do gs de folhelho faz com que, ainda hoje, pases e regies se dividam
entre os que probem e aqueles que buscam promover a indstria de E&P em
reservatrios no-convencionais.
15. Fonte: Americas New Energy Future: The Unconventional Oil and Gas Revolution and the US Economy, IMS (2013)
7.4%
8.1%
9.5%
7.7%
6.5%
Fonte: IHS
26
brasil e mundo
Oferta
Atualmente, existem dez empresas produzindo Gs Natural no Brasil. Ainda
assim, a Petrobras hoje o principal agente na oferta de Gs Natural do pas,
tendo sido responsvel por aproximadamente 81% da produo nacional
de gs em julho de 2014. Como a maior parte das reservas de Gs Natural
est offshore e de gs associado, a oferta nacional tender a continuar
diretamente relacionada aos investimentos e curva de produo do leo.
16. A partir de 2018, a Austrlia passa a ser o maior produtor mundial de GNL [The Future of Australian LNG
Exports, Oxford Institute for Energy Studies, (2014).
17. Boletim Mensal de Acompanhamento da Indstria de Gs Natural, MME (fevereiro/2014).
27
figura 8
(em MMm)
RR
AP
AM
MA
PA
TOTAL
AC
7.296
TOTAL
TOTAL
50.522
TOTAL
CE
458
6.990
PI
TOTAL
TO
RO
RN
PB
PE
AL 3.137
SE
MT
TOTAL
4.952
BA
TOTAL
26.420
DF
GO
MG
MS
Acima de 1000.000
ES
SP
de 10.000 a 100.000
TOTAL
1.058
de 100 a 999
PR
SC
43.431
RJ
TOTAL
TOTAL
de 1.000 a 9.999
TOTAL
257.192
56.406
TOTAL
230
RS
Regio
Sudeste
Norte
Nordeste
Sul
Estados
Gs Associado
Gs no Associado
Rio de Janeiro
244.955
12.238
So Paulo
16.608
39.798
Esprito Santo
34.011
9.420
Amazonia
32.923
17.599
Bahia
6.144
20.275
4.430
2.866
Maranho
6.990
Sergipe
3.941
1.011
Alagoas
1.017
2.120
Cear
458
Alagoas
1.017
2.120
Cear
458
Paran
1.058
Santa Catarina
230
50.522
49.253
1.288
Fonte: Elaborao prpria a partir de dados do MME
28
brasil e mundo
A Petrobras tem como viso para 2030 ser uma das 5 maiores empresas
produtoras de petrleo do mundo19 e seu Plano de Investimentos 2014-2018 prev
investimentos de US$ 153,9 bilhes em explorao e produo, dos quais US$ 82
bilhes no desenvolvimento da rea do pr-sal [Grfico 6]. Portanto, a prioridade
dever continuar a ser a produo de petrleo, e o gs dever permanecer como
um produto secundrio associado ao petrleo. Da mesma maneira, a capacidade
de investimento da companhia est comprometida com a produo de petrleo, o
que poder dificultar o investimento no escoamento do gs produzido no pr-sal.
grfico 5
(em MMm3/dia)
Produo Nacional
4,24
Queiroz Galvo
2,66
BG Brasil
2,27
BPMB Parnaba
1,82
Repsol Sinopec
Shell Brasil
0,79
0,63
Brasoil Manati
0,59
17,5%
0,67
Petrogal Brasil
Gs disponvel
ao mercado
0,59
67,3
70,3
82,5%
Produo indisponvel
Outros
20%
Bolvia
33,4%
Queima
11%
Oferta Nacional
48,4%
Reinjeo
29%
40%
Consumo nas
unidades de E&P
GNL
19,3%
Importao
29
US$ 224,0
bilhes
US$ 224,7
bilhes
US$ 236,5
bilhes
US$ 236,7
bilhes
US$ 220,6
bilhes
70%
17%
15%
30%
27%
18%
14%
11%
12%
PN 2010-2014
PN 2011-2015
100
ARLA 32
90
Logstica e
Processamento
de GN
UFN V
(2017)
Sulfato de Amnio
80
Energia
70
Regaseificao
de GNL
Regs Bahia
60
Gs Qumica
50
Novas
UTEs
Gasoduto Rota 2
Pr-Sal
(jun/15)
40
UPGN Cabinas
Rota 2 Pr-Sal
(out/15)
30
Gasoduto Rota 3
Pr-Sal
(out/17)
UPGN Rota 3
Pr-Sal
(ago/16)
Gastau
Gaspal II
20
13
20
12
20
11
20
15
Gasan II
20
14
10
20
16
20
20
18
Diretoria de
Gs e Energia
33%
20
17
Demais
reas
35%
62%
56%
52%
48%
Abast
Carteira Total
de Investimentos
E&P
30
brasil e mundo
120
98,41
100
80
60
40
20
Prod. Disponvel
Fonte: Elaborao prpria a partir de dados do MME
Importao
Consumo
mai-14
mar-14
jan-14
nov-13
set-13
jul-13
mai-13
mar-13
jan-13
nov-12
set-12
jul-12
mai-12
mar-12
jan-12
nov-11
set-11
jul-11
mai-11
mar-11
jan-11
nov-10
set-10
jul-10
mai-10
mar-10
jan-10
31
disponvel para o mercado por volta de 2017 - 2018, uma vez que as Rotas
2 e 3 ainda se encontram em fase de licitao. Ou seja, o aumento da oferta
proveniente da produo nacional dever ocorrer apenas no mdio/longo
prazo, por depender da construo de gasodutos de escoamento dos blocos
de pr-sal, concedidos antes de 2008, e do incio da produo que vir dos
novos blocos licitados nas 11a e 12a rodadas exploratrias, do pr-sal de
Libra e da Cesso Onerosa. At l, o suprimento de Gs Natural no Brasil
dever permanecer sendo feito em grande parte via importao, de modo
que a continuidade de fornecimento de gs da Bolvia e o cenrio de oferta
e preos de GNL, no mercado internacional, sero de extrema importncia
para o Pas.
Tendo sido a principal investidora em infraestrutura na indstria de gs
brasileira, a Petrobras tambm detm hoje controle total da rede de transporte
por dutos, da infraestrutura e operao dos ativos de importao de gs, alm
da movimentao e regaseificao de GNL. Alm disso, tambm participa
da composio societria da maioria das empresas distribuidoras estaduais.
Somando as importaes que so feitas por suas instalaes e sua produo
prpria, a estatal controla 91% do gs ofertado jusante da malha de transporte
e 100% da infraestrutura de acesso s distribuidoras estaduais.
Mercado
Se a ampliao da oferta de Gs Natural no pas est fortemente ligada aos
investimentos no setor de petrleo, o consumo do Gs Natural no Brasil
est ligado s polticas estaduais de distribuio de gs canalizado e s
politicas do setor eltrico. A entrada do setor eltrico como novo mercado
consumidor se deu a partir do ano 2000, com a criao do Programa
Prioritrio de Termoeltricas (PPT), que levou a um importante aumento
da demanda. Mais recentemente, em funo do longo e atpico perodo de
seca e da reduo da capacidade de armazenamento dos reservatrios das
hidreltricas, as termeltricas a gs passaram a ser acionadas com maior
frequncia. Consequentemente, o suprimento do PPT precisou contar com
as importaes de Gs Natural da Bolvia e tambm com o GNL importado.
O consumo de gs na gerao trmica aumentou expressivamente, chegando
em 2013 a representar 44% do consumo total do energtico. Por outro
lado, o consumo industrial, que representa 45% do consumo total, depende
de uma oferta a preos competitivos. As incertezas quanto demanda
na gerao trmica flexvel se refletem nos preos do gs, que tendem a
subir com a importao de GNL no mercado spot, em perodos de baixa
hidrologia. Tal volatilidade de oferta e preos torna mais difcil para a indstria
mensurar os benefcios da utilizao de gs, o que explica uma estagnao da
demanda industrial por gs natural desde 2011 [Grfico 8]. Nos segmentos
residencial e comercial, e tambm no veicular, o consumo se mantm estvel e
pouco expressivo.
32
brasil e mundo
grfico 8
Cogerao
Gerao Eltrica
Residencial + Comercial
GNV
Industrial
33
De modo geral, ainda existe muita incerteza quanto real oferta e demanda
de Gs Natural no Brasil. Do lado da oferta, o setor continua altamente
dependente da Petrobras, que ter como prioridade seus compromissos de
produo de petrleo assumidos no pr-sal. Do lado da demanda, a prioridade
vem sendo dada para a gerao termeltrica um consumo flexvel e de
difcil previsibilidade e o planejamento no aponta para o desenvolvimento
de novos mercados consumidores.
Adicionalmente, o marco regulatrio do gs ainda no conseguiu resolver alguns
dos seus entraves que inibem o desenvolvimento de novos empreendimentos no
setor. Nesse cenrio, a Petrobras provavelmente permanecer ainda por algum
tempo como principal player do setor de gs no Brasil, atuando em todas as
etapas da cadeia de valor, porm com capacidade de investimento no setor
cada vez mais reduzida.
tabela 1
Setor
Agentes
Regulamentao
Upstream
E&P
Petrobras
Agencia Nacional
de Petroleo (ANP)
Queiroz Galvo
Parnaba Gs Natural (BPMB Parnaba)
Repsol/Sinopec
Shell
BG
etc
Midstream
Downstream
Processamento
Petrobras
Petrobras
Liquefao de gs
Transporte de GNL
Petrobras (charters)
Regseificao de GNL
Petrobras
Distribuio de gs
27 Empresas Distribuidoras de
Gs Canalizado
Agncias Reguladoras
Estaduais
Comercializao
Gspetro (Petrobras)
Secretarias Estaduais
de Energia
Comercializadores de Gs Natural
Consumo
Indstrias
Usinas Termoeltricas
Comrcio
Residncias
Postos de GNV
ANP
34
35
tabela 2
Investidores
Regulao
Upstream
Petrobras
Empresas brasileiras &
estrangeiras
Midstream
Downstream
27 concessionarias estaduais
de distribuio de Gs Natural
A Petrobras acionista
ou scia da maior parte das
companhias locais de distribuio
36
Carregador/
Livre acesso
transporte
futura concesso.
Transportador
aos gasodutos de
Autoprodutor ap
Autoimportador ai
Consumidor Livre cl
desses empreendimentos.
37
2
parte
Os desafios da
indstria de
Gs Natural
no Brasil
40
41
planejamento
Planejamento energtico integrado
Governana do planejamento integrado
Planejamento a partir de vantagens comparativas regionais
Sinalizao da demanda ncora para o GN
2
3
ampliao da oferta
Baixa previsibilidade da oferta offshore.
Incertezas relativas ao potencial onshore
Volatilidade e nvel de preos internacionais de GNL
Continuidade de oferta da Bolivia
demanda e mercados
consumidores de gs natural
Preos relativos entre o GN e seus substitutos
Nvel de preos de Gs Natural no Brasil
Desenvolvimento de mercados no mdio prazo
42
planejamento
Planejamento
43
grfico 9
Gs
Natural
Planejamento
Integrado
Petrleo
Setor
Eltrico
A poltica energtica
brasileira deveria apontar
o quanto cada fonte teria
de participao no mdio
e no longo prazo. Hoje
falta uma poltica clara e
previsvel, e, por isso, o
gs fica deriva.
44
planejamento
O Papel do gs
na matriz deveria ser
discutido aps anlise
de cenrios de oferta e
demanda. No possvel
definir ex ante qual
o melhor uso do
Gs Natural.
45
No tem clareza de
onde quer chegar, no
tem clareza sobre os
papis, e voc termina
conduzindo o setor de
gs com um conjunto de
intervenes pontuais.
Em funo disso, os
agentes do mercado
passam a jogar esse
jogo, e cada um defender
um rol de reivindicaes
individuais.
46
planejamento
47
Deveramos pensar
em um planejamento
da matriz por
subsistema, fazendo
o gs se desenvolver
primeiro onde pode
contribuir mais.
48
ampliao da oferta
Ampliao da oferta
No vejo mudana
drstica no cenrio
de oferta de gs
at 2025.
49
50
ampliao da oferta
Talvez at a gente
saiba quanto tem,
a Petrobras saiba.
Agora, no tem
nenhum sinal para
os empreendedores.
Nada. Zero. Uma
incerteza enorme.
O gs o principal
energtico que
movimenta a produo
de petrleo, e o pr-sal
fundamentalmente
petrleo. Ento, o gs do
pr-sal mora mal, mora
longe e talvez se precise
muito dele para trazer o
petrleo.
51
planejador garantir que a sinalizao vir a tempo, para que a indstria brasileira
de Gs Natural seja capaz de absorver a variao de oferta que poder vir do
pr-sal. Em seu favor, o planejador ainda controla uma ltima varivel desse
movimento: a parcela de gs da Unio, que o regime de partilha garante ao
Estado nos blocos de pr-sal. Para onde ir esse gs? Que planos a Unio tem
para ele? Como ele ser escoado? So mais algumas questes que persistem.
No ltimo leilo em
terra, parte foi para a
Petrobras e boa parte
ningum quis. uma
prova de que o equilbrio
entre incentivos e custos
est errado.
52
ampliao da oferta
Onshore
uma grande
interrogao.
Sim, existe gs
onshore. Mas entre ter gs
comercializvel, h uma
diferena enorme.
No vejo muito
potencial em reas onshore,
o investimento difcil, de
longa maturao. Tambm
no h infraestrutura em
terra para transporte desse
gs at a demanda.
53
grfico 10
(em MMm3/dia)
100
80
60
40
20
4
/1
ar
14
n/
13
ja
no
v/
13
t/
se
l/1
ju
/1
ai
/1
ar
n/
13
12
ja
v/
12
no
t/
se
l/1
ju
/1
ai
/1
12
ar
n/
11
ja
v/
11
no
t/
se
ju
/1
l/1
ai
/1
ar
ja
n/
11
OFERTA
GNL
Bolvia
CONSUMO
Consumo da indstria
Outros consumidores
A flexibilidade que
o setor eltrico precisa
hoje, voc s consegue
com o GNL. S que o
GNL muito caro.
54
ampliao da oferta
grfico 11
(US$/MMBTU)
US$/MMBTU
20
14.7
15
10.8
10
5
0
10.5
16.6
11.5
16.0
11.8
15.7
15.3
11.0
11.1
11.0
4.4
4.3
4.5
14.6
8.3
4.4
4.0
2.8
3.7
13.5
13.0
10.0
9.8
4.8
5.2
2010
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
55
Como conciliar o
consumo do setor
eltrico? H trmica
na base como opo.
Desenvolvimento de
estratgia de estocagem
e mercado secundrio
tambm so opes.
Pode-se tambm pensar
em criar um pool de
agentes de gs, como
no setor eltrico.
O problema da Bolvia
no de reservas,
mas, sim, de pouco
investimento.
56
ampliao da oferta
H grande
preocupao com
oferta de gs da Bolvia.
Se no vier da Bolvia,
vir por GNL.
57
Demanda e mercados
consumidores de Gs Natural
O Gs Natural pode ser utilizado como energtico ou como insumo para
a indstria, na produo de alguns bens e servios. Em ambos os casos,
no entanto, seu uso pode ser substitudo por outro produto como, por
exemplo, o GLP na coco de alimentos ou leo combustvel na produo de
energia ou na indstria. Desse modo, a anlise da demanda por Gs Natural,
nos diversos segmentos de consumo, deve considerar essa possibilidade de
substituio de seu uso por outros energticos.
A deciso pelo uso do Gs Natural ou um possvel substituto depender das
vantagens e desvantagens de cada um. A depender do segmento de consumo,
fatores como previsibilidade e estabilidade da oferta so importantes. Em
particular no setor industrial, os benefcios do uso do Gs Natural podem
incluir tambm uma melhora na qualidade do seu produto final. No entanto,
como no poderia deixar de ser, os preos relativos entre o Gs Natural e seus
possveis substitutos tm papel central nessa deciso.
58
grfico 12
60
RS/MMBTU
50
40
30
20
ja
n/
08
ab
r/
08
ju
l/0
8
ou
t/
08
ja
n/
09
ab
r/
09
ju
l/0
9
ou
t/
09
ja
n/
10
ab
r/
10
ju
l/1
0
ou
t/
10
ja
n/
11
ab
r/
11
ju
l-1
1
ou
t-1
1
ja
n/
12
ab
r-1
2
ju
l-1
2
ou
t-1
2
ja
n13
ab
r-1
3
ju
l-1
3
ou
t-1
3
ja
n14
10
Gasolina A
Diesel
GLP P13
GLP granel
OC
GN impor
Etanol Hidratado
Fonte: Abegs
59
uma vantagem para o consumidor. Mas, mesmo com esse desconto provisrio,
o preo final do gs pode no ser competitivo para os grandes consumidores
industriais, que tm de competir com produtos importados da China ou dos
Estados Unidos, onde o custo de produo mais baixo que no Brasil.
O Gs Natural compete ainda com energticos cujos preos so subsidiados.
O preo do GLP, por exemplo, no sofre alteraes desde 2004, seja no P13
(botijo de cozinha) ou na comercializao a granel. Os preos do diesel e
da gasolina tambm esto controlados, essencialmente como mecanismos
de controle de inflao. O preo do gs para as usinas do PPT inferior ao
preo do gs no citygate, o que pode configurar subsdio cruzado, onde os
demais segmentos de mercado pagam um preo mais alto para manter os
preos baixos na gerao de eletricidade. Nesse cenrio, como possvel
comparar os preos relativos dos combustveis?
A Referncia de
preos relativos de
energia foi perdida por
causa dos subsdios a
diversos energticos.
A Precificao
do gs deve ser feita
pelos substitutos
energticos.
A gente est
precisando dar sinal
econmico para
os agentes,
60
O preo caro, e h
muita imprevisibilidade
em relao oferta
futura. Isso tira
competitividade do
nosso pas, da nossa
produo.
grfico 13
20
15
10
3
o/
13
se
t/
13
ou
t/
13
no
v/
13
de
z/
13
ja
n/
14
fe
v/
14
m
ar
/1
4
ab
r/
14
m
ai
/1
4
ju
n/
14
ju
l/1
4
ag
o/
14
ju
ag
l/1
/1
3
n/
13
ai
ju
/1
3
r/
13
ar
ab
ja
fe
n/
13
v/
13
Brasil (industrial)
Brasil (PPT)
Europa
Henry Hub
Japo
Fonte: Elaborao prpria a partir de dados do MME | Deflatores: IPCA, CPI EUA; CPI Alemanha; CPI Japo
Nesse cenrio, que tipo de poltica poderia ser implementada para tornar o
preo do gs mais competitivo? Do ponto de vista econmico, o preo de
um produto reflete as condies do mercado. Ou seja, o preo um sintoma
do funcionamento do mercado, uma varavel resultante do equilbrio. No caso
do Gs Natural do Brasil, o preo alto pode ser decorrente da limitao
da oferta de Gs Natural e da estrutura atual do mercado, que conta com
apenas um ofertante.
33. Boletim Mensal de Acompanhamento do Gs Natural, MME, setembro 2014.
61
62
Qual a poltica do
Brasil para o gs do
pr-sal? Qual a poltica
que a gente vai ter para
usar gs no mercado
trmico e mercado
no trmico?
Ningum sabe
34. Pois decorre de atividade exploratria que pode ou no obter sucesso em sua empreitada.
35. As UTEs so uma exceo regra, mas apresentam condies mais difceis de contrato de abastecimento
no Brasil.
63
64
Swap Operacional
o swap a troca operacional de gs, de modo que, sem
Swap operacional
de Gs Natural
Empresa A
Comprador da Empresa B
Compensao
Financeira
Transferncia fsica
de Gs Natural
Transaes
Financeiras
Comprador da Empresa A
Empresa B
65
Eu tenho, primeiro,
a troca operacional:
o gs vai ser tributado
aqui ou ali? Vamos ter
que discutir isso
no Confaz.
As figuras
de autoprodutor,
autoimportador e
consumidor livre so
importantes, e precisa de
harmonizao regulatria
para consolidar essas
figuras.
H forte
heterogeneidade entre
os reguladores estaduais
e grande disparidade de
regras
Interface ANP
Aneel mais complicada
do que a interface ANPAgncias estaduais.
66
Escoamento e limpeza
do gs so barreiras da
infraestrutura para induzir
produo independente
de gs.
36. Gasoduto que liga a rea de produo de Cabinas, em Maca, at a refinaria Reduc, em Duque de Caxias,
ambas no Rio de Janeiro.
67
Estrutura de mercado
O setor de Gs Natural no Brasil, atualmente, conta com a Petrobras como
protagonista em todas as etapas da cadeia de valor do Gs Natural, desde
a E&P at o consumo tanto na distribuio, na qual acionista da maioria
das distribuidoras, como na gerao de energia eltrica em que j se tornou
a 8 geradora do pas em termos de potncia instalada.37 Do ponto de vista
da empresa, essa atuao no necessariamente vantajosa em termos
financeiros, visto que ela acaba por assumir diversos compromissos para
executar projetos de interesse pblico. Do ponto de vista da sociedade, sua
posio vertical e dominante inibe a entrada de novos agentes, representando
importante barreira concorrncia no setor, com todos os efeitos negativos
que advm de tal situao, amplamente conhecidos da teoria econmica.
Em algum momento
ter que se enfrentar
essa questo de
compartilhamento
da infraestrutura,
de facilidades de
tratamento, escoamento,
processamento do gs.
68
69
Perspectivas
para
2020
72
73
Prximas etapas
A identificao dos temas relevantes uma primeira etapa para orientar o
trabalho da FGV Energia com relao discusso de propostas para o setor
de gs no Brasil nos prximos 12 meses.
Neste Caderno, repassamos alguns dos princpios que pautam a indstria
de gs no Brasil hoje, introduzimos a cadeia de valor do gs, caracterizamos
o seu contexto no mercado nacional e internacional, e levantamos alguns
pontos relevantes do marco regulatrio que rege o setor atualmente. Em
seguida, entramos na proposta central do Caderno, trazendo discusso os
principais temas que afligem o setor de Gs Natural no Brasil. Nesse sentido,
entendemos que:
1. Diante da falta de polticas claras para o setor, fundamental a ampliao
do dilogo entre os agentes, para que se definam diretrizes que ajudem a
desenvolver a oferta e demanda de forma coordenada, pautadas por um
planejamento integrado capaz de elucidar as interaes entre o setor de
gs, o setor eltrico e o setor do petrleo;
74
75
Glossrio
AI Autoimportador
IOC
ANEEL
Agncia Nacional de Energia
Eltrica
LGN
Liquefeito de Gs Natural
MMBTU
Milhes de BTU
MME
ANP
AP Autoprodutor
BTU
CL
Consumidor Livre
CNPE
Conselho Nacional de
Poltica Energtica
CVU
E&P
EIA
U.S. Energy Information
Administration
O&M
Operao e Manuteno
OECD
ONIP
ONS
Operador Nacional do Sistema
Eltrico
PDE
EPE
FGV
PEMAT
FOB
Free on board
Petrobras
G&G
Gasbol
Gasoduto Bolvia-Brasil
PNE
GLP
Gs Liquefeito de Petrleo
GN
Gs Natural
PPT
Programa Prioritrio de
Termeletricidade
GNC
Gs Natural Comprimido
GNL
Gs Natural Liquefeito
GNV
Gs Natural Veicular
GOR
Razo Gs-leo
IBP
ICB
IGU
SIN
TBG
Tcf
Trilhes de ps cubicos
Tm
UPGN
Unidade de Processamento de
Gs Natural
YPFB
Yacimentios Petrolferos Fiscales
Bolivianos
76
Referncias
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- UFRJ (2013)
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Natural e Biocombustveis (mensal)
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4. BP plc BP Statistical Review of World Energy June 2014 - BP plc (2014)
5. EIA Anual Energy Outlook 2014 with projections to 2040 - U.S. Energy Information Administration
(2014)
6. EIA North America leads the world in production of shale gas - U.S. Energy Information
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7. EIA Tecnically Recoverable Shale Oil and Shale Gas Resources: Na Assessement of 137 Shale
Formations in 41 Countries Outside the United States - U.S. Energy Information Administration
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9. EPE Plano Decenal de Expanso da Malha de Transporte Dutovirio - PEMAT 2022 - Empresa
de Pesquisa Energtica (2014)
10. EPE Plano Nacional de Energia 2030 - Empresa de Pesquisa Energtica (2007)
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13. IHS Americas New Energy Future: The Unconventional Oil and Gas Revolution and the US
Economy - Vol. 3 A Manufacturing Renaissance - IHS (2013)
14. Junior H. Q. P. et al. Economia da Energia: fundamentos econmicos, evoluo histrica e
organizao - UFRJ (2007)
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challenges limit the development of future LNG export capacity? - The Oxford Institute for
Energy Studies (2014)
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17. MME Boletim Mensal de Acompanhamento da Indstria de Gs Natural - Ministrio de Minas e
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Empresa de Pesquisa Energtica (2013)
19. Petrobras Plano de Negcios 2010 - 2014 - Petrobras S. A. (2010)
20. Petrobras Plano de Negcios 2014 - 2018 - Petrobras S. A. (2014)
21. Petrobras Plano Estratgico Petrobras 2030 - Petrobras S. A. (2014)
22. Petrobras Viso Geral Petrobras 2014 - Petrobras S. A. (2014)
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26. Wang Z.; Krupnick A. A Retrospective Review of Shale Gas Development in the United States.
What Led to the Boom? - Resources For the Future (2013)
RIO DE JANEIRO
Praia de Botafogo, 210 Cobertura
Tel.: +55 21 3799-6100
www.fgv.br/fgvenergia