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Eliseu Martins
FEA/USP
E-mail: emartins@usp.br
Resumo
O objetivo deste artigo foi o de evidenciar as aes empregadas pelos gestores de grandes
empresas brasileiras para o tratamento dos elementos que caracterizam o Capital Intelectual
(CI), de forma a se sugerir um modelo conceitual que contribui para a gesto dos
investimentos em Capital Intelectual. A pesquisa do tipo exploratria, e usando o mtodo
qualitativo, foi realizada junto a uma amostra composta por 30 gestores da rea financeira de
grandes empresas brasileiras extradas do rank da Revista Exame Melhores & Maiores
(2002). A anlise dos dados permitiu verificar que, nessas empresas, apesar da existncia de
alguns indicadores de produtividade associados aos investimentos nos elementos do Capital
Intelectual, no existe um sistema de controle gerencial que permita a mensurao dos
retornos obtidos pelos investimentos realizados em CI.. Os resultados obtidos permitiram,
portanto, apresentar um modelo conceitual de mensurao dos retornos dos investimentos em
Capital Intelectual.
Abstract
The objective of this article was to evidence the actions used for the managers of great
Brazilian companies for the treatment of the elements that characterize the Intellectual Capital
(CI), of form if to suggest a model conceptual that contributes for the management of the
investments in Intellectual Capital. The research was exploratory and used the qualitative
method, and has been developed with a sample of 30 financial managers employed by big
Brazilian companies listed by Exame Melhores & Maiores in its annual rank of the Bigger
and Better Brazilian Companies (2002). The data analysis led to the conclusion that those
companies do not have managerial controlling systems which allow the measurement of
return on investment made in IC, although they might have some productivity indexes related
to such kind of investment. The gotten results had allowed, therefore, presenting a conceptual
model for returns assessment of Intellectual Capital investments.
1 INTRODUO
O Capital Intelectual encontra-se diretamente relacionado aos elementos intangveis
resultantes das atividades e prticas administrativas desenvolvidas pelas organizaes para se
adaptarem e atuarem na denominada Sociedade do Conhecimento e foram propiciados,
principalmente, pelas revolues nas reas da tecnologia da informao e das
telecomunicaes que, por sua vez, tambm propiciam as condies atuais dessa nova
sociedade (DRUCKER, 1993; CRAWFORD, 1994; BROOKING, 1996; SVEIBY, 1998;
STEWART, 1998 e 2001; PABLOS, 2002; LEV, 2001, 2003, 2004).
Segundo Stewart (1998), Sveiby (1998) e Kaplan e Norton (1997), atualmente muito
difcil encontrar um nico setor, empresa ou organizao de qualquer espcie que no tenha
passado a fazer uso intensivo da informao e que no tenha se tornado dependente do
conhecimento como fonte de atrao para consumidores e clientes e da tecnologia da
informao como instrumento gerencial.
Diante da expanso acelerada do conhecimento dentro das organizaes de se
verificar o papel da Contabilidade dentro dessa realidade, principalmente das implicaes no
tratamento dos ativos e ativos intangveis e, conseqentemente, do Capital Intelectual. Isso se
deve ao fato de que, nos ltimos anos, a Contabilidade vem recebendo srias crticas quanto a
sua eficcia no tratamento da questo dos elementos intangveis, segundo se pode verificar em
Edvinsson; Malone, (1998); Kaplan; Norton, (1997), Sveiby, (1998) e Lev (2001, 2003 e
2004), dentre outros, que chegam a pr em dvida se a Contabilidade tem cumprido,
satisfatoriamente, a sua misso primria qual seja a de registrar e evidenciar todos os eventos
que impactam no patrimnio de uma entidade.
Na Cincia Contbil, o Capital Intelectual integra o rol dos ativos intangveis e, como
observou Antunes (1999), representa uma tentativa de identificar e mensurar esses ativos que,
enquanto no mensurados, resultam em parte do Goodwill e que ao mesmo tempo em que se
apresentou como um novo conceito na rea de Gesto de Empresas, para a Contabilidade a
questo dos elementos intangveis , secularmente, conhecida como Goodwill. sabido,
entretanto, que a Contabilidade Financeira est atrelada s normas contbeis, bem como aos
Princpios Fundamentais de Contabilidade que balizam a sua aplicao.
Conforme observa Martins (1972), essa realidade restringe a aceitao de vrios itens
como elementos componentes do ativo fazendo surgir a figura do Goodwill. Dessa forma,
Quadro 1 - Classificao dos elementos que compem o Capital Intelectual segundo Brooking
CAPITAL INTELECTUAL
Ativos de Potencial que a empresa possui em decorrncia dos intangveis que esto relacionados
Mercado ao mercado, tais como: marca, clientes, lealdade dos clientes, negcios recorrentes,
negcios em andamento, canais de distribuio.
Benefcios que o indivduo pode proporcionar para as organizaes por meio da sua
Ativo Humano expertise, criatividade, conhecimento, habilidade para resolver problemas, tudo visto de
forma coletiva e dinmica.
Ativos de Ativos que necessitam de proteo legal para proporcionarem s organizaes
propriedade benefcios tais como know-how, Segredos industriais, copyright, patentes, design.
intelectual
Ativos de Tecnologias, metodologias e processos empregados como cultura organizacional,
infra-estrutura sistema de informao, mtodos gerenciais, aceitao ao risco, banco de dados de
clientes.
Fonte: (Adaptado de BROOKING, 1996).
(ROOS et al., 1997), o Tecknology Brokers CI Audit (BROOKING, 1996), o Intangible Asset
Monitor (SVEIBY, 1998) e o Balanced Scorecard (NORTON; KAPLAN, 1997).
Por outro lado, os modelos de mensurao do Capital Intelectual so entendidos como
aqueles que visam atribuir um valor numrico e objetivo, preferencialmente, em valores
monetrios, consistindo-se em uma das partes dos modelos de gesto. Como exemplos desses
modelos tm-se como os mais citados na literatura: a Frmula do Capital Intelectual da
Skandia (EDVINSSON; MALONE, 1998), a Diferena ente o Valor de Mercado e o Valor
Contbil (STEWART, 1998; SVEIBY, 1998; ROOS et al., 1997; EDVINSSON; MALONE,
1998; CADDY, 2002; HOPE; HOPE, 2000) e o Intangibles-Driven-Earnings (LEV, 2004).
Johnson e Kaplan (1996) e Martin (2002), por sua vez, ressaltam a necessidade de que
as organizaes, para atuarem num ambiente tal qual como caracterizado nos ltimos anos e
atingirem os resultados desejados ho de simular eventos futuros que contemplem
informaes que dem, tambm, condies preditivas, tendo em vista que um modelo
basicamente financeiro no consegue propiciar as informaes necessrias para dar apoio
gesto das empresas em seu processo decisrio. Nesse contexto, a Controladoria vem sendo
identificada como a rea da organizao responsvel pela agregao e disponibilizao das
informaes necessrias ao processo decisrio (GUERREIRO, 1989; NAKAGAWA, 1993;
FIGUEIREDO; CAGGIANO, 1993; CATELLI, 1999; PELEIAS, 2002).
Martin (2002) considera que a moderna Controladoria se faz integrando o modelo
explicativo bsico da Contabilidade Gerencial com a identificao e a avaliao de variveis
que tm elevado impacto nos resultados das empresas, tais como o valor dos produtos, os
fatores ambientais setoriais e sistmicos, os processos de trabalhos e os recursos tangveis e
intangveis mobilizados.
Catelli (1999), por sua vez, ressalta que para o correto entendimento da Controladoria,
necessrio se faz cind-la em dois vrtices: a Controladoria como ramo do conhecimento e a
Controladoria como unidade administrativa. Em linhas gerais, a Controladoria como ramo do
conhecimento responsvel pelo estabelecimento das bases tericas e conceituais necessrias
para a modelagem, construo e manuteno do Sistema de Informaes Contbeis
Gerenciais. A Controladoria como unidade administrativa responsvel pela coordenao e
disseminao desse conhecimento e tambm atuar como rgo aglutinador e direcionador de
esforos dos gestores a fim de acompanhar e conduzir a organizao aos objetivos
determinados (CATELLI, 1999; PELEIAS, 2002).
4 PROCEDIMENTOS METODOLGICOS
A fim de se identificar uma viabilidade prtica para o modelo de gesto do Capital
Intelectual proposto, buscou-se o entendimento do conceito de Capital Intelectual de acordo
com a percepo dos gestores das empresas que compuseram a amostra. Por percepo,
adotou-se o conceito constante em Csar (1999) segundo o qual a percepo quando um
indivduo entende uma dada situao, em que ele est selecionando e interpretando eventos
nos quais esteja engajado. Essa percepo depende de caractersticas fsicas e pessoais e
envolve julgamento, portanto, pode ou no corresponder realidade.
Adicionalmente, a fim de se verificar a existncia de um sistema de controle gerencial
sistematizado e adequado para a gesto do Capital Intelectual, estabeleceram-se algumas
condies luz da literatura sobre o tema. Dessa forma, as empresas teriam que:
(1) Ter definido indicadores para mensurar os elementos do Capital Intelectual,
(2) Possuir modelo de gesto integrado para eles,
(3) Ter os elementos investidos em consonncia com a Misso fixada para a empresa e
(4) Ter a Controladoria (ou rea financeira) como gestora desse processo.
Por fim, a anlise de contedo das respostas obtidas, aliada reviso da literatura
sobre o tema, forneceu a sustentao necessria para a elaborao de um modelo conceitual de
mensurao dos retornos dos investimentos realizados em elementos do Capital Intelectual.
Este modelo est exposto na seqncia da apresentao dos resultados da pesquisa realizada
junto aos gestores da amostra.
Assim sendo, o estudo caracteriza-se como uma pesquisa exploratria, pois se buscou
a obteno de maiores conhecimentos sobre a gesto do Capital Intelectual em grandes
empresas brasileiras, baseando-se na percepo de seus gestores em relao importncia que
esses elementos representam para suas organizaes. Um estudo exploratrio, de acordo com
Cervo e Bervian (2002), o passo inicial no processo de pesquisa dado ao auxlio que traz
formulao de hipteses significativas para posteriores pesquisas. Dessa forma, esses estudos
no elaboram hipteses a serem testadas e restringe-se a definirem objetivos e buscar mais
informaes sobre determinado assunto de estudo, propiciando uma familiarizao com o
fenmeno ou obtendo-se nova percepo sobre o objeto de estudo.
O mtodo de pesquisa empregado foi o qualitativo que envolve a obteno de dados
descritivos sobre pessoas, lugares, processos interativos pelo contato direto do pesquisador
com a situao estudada, procurando compreender os fenmenos segundo a perspectiva dos
participantes da situao de estudo. A pesquisa qualitativa, portanto, no procura medir os
eventos estudados, nem emprega instrumental estatstico na anlise dos dados (GODOY,
1995).
A populao alvo do estudo foi constituda pelas 150 maiores empresas, segundo a
Revista Exame Melhores & Maiores (2003), em funo do volume de vendas referente ao
exerccio de 2002, segregadas por ramo de atividade (indstria, comrcio e servio) em nvel
nacional. A escolha da amostra segregada por ramo de atividade deveu-se ao fato de que
alguns autores associam que as empresas que mais necessitam investir em Capital Intelectual
so as de alta tecnologia (HOPE; HOPE, 2000), outros enfatizam as empresas prestadoras de
servios (QUINN, 1992; SVEIBY, 1998), mas, segundo Stewart (1998), Sveiby (1998) e
Kaplan e Norton (1997), atualmente muito difcil encontrar um nico setor, empresa ou
organizao de qualquer espcie que no tenha essa necessidade.
A amostra final foi composta por 30 empresas selecionadas da populao alvo em
funo da predisposio dos gestores em participar da pesquisa, alm da facilidade de acesso
e da ocasio e caracteriza-se, portanto, como uma amostra de convenincia e de tamanho
suficiente para o mtodo de pesquisa adotado. Visou-se, inicialmente, entrevistar os diretores
financeiros, ou funo similar, ou, ainda, os presidentes das empresas no impedimento dos
outros, por estar a Contabilidade geralmente sob a responsabilidade dessa diretoria.
As entrevistas foram realizadas nas empresas ao longo do ano de 2004 tendo-se
adotado um roteiro de entrevista contendo as seguintes questes: (1) O que o senhor (a)
entende por Capital Intelectual? (2) A empresa investe em Capital Intelectual? (3) Em quais
elementos? (4) Qual o valor mdio anual de investimento? (5) Foram atribudos indicadores
para mensurar o retorno desses investimentos? (6) Quais so alguns desses indicadores? (7)
Foi desenvolvido algum sistema de controle gerencial que contemple esses indicadores e que
tenha sido desenhado com a finalidade de acompanhar esses investimentos?
A metodologia utilizada, para a anlise das respostas obtidas, foi a de anlise de
contedo, segundo orientao de Bardin (1977). Com relao metodologia da anlise de
contedo, Bardin (1977) identifica um processo de trs fases: a pr-anlise, a anlise do
material e o tratamento dos resultados, a inferncia e a interpretao. A pr-anlise
identificada como uma fase de organizao em que estabelece o esquema de trabalho tendo-se
o primeiro contato com os documentos. A anlise do material a fase de explorao do
material cumprindo-se o esquema anteriormente proposto. Na leitura dos documentos, o
pesquisador adota procedimentos de codificao, classificao e categorizao.
suas empresas. Nesse caso, a Controladoria foi a rea mais indicada para gerenciar o sistema
que venha a contemplar a gesto dos elementos intangveis. Por outro lado, alguns gestores
afirmaram no ter ainda pensado no tema, embora o tenham considerado igualmente
importante, e outros demonstraram certo ceticismo por considerarem o tema de extrema
complexidade.
Em vista disso, pode-se inferir que a no existncia de um controle efetivo possa
conduzir os gestores a no investir, corretamente, nesses elementos e, conseqentemente, no
terem disposio um instrumento que permita avaliar se o retorno obtido foi, ao menos, o
retorno esperado. Dessa forma, os investimentos realizados podem conduzir a gastos
desnecessrios, no otimizao dos recursos empregados, subtilizao dos recursos
disponveis e gerados, no capitalizao dos recursos e, em ltima instncia, a perdas
inestimveis.
Considerando-se, ainda, a intangibilidade de alguns dos elementos do Capital
Intelectual e principalmente a intangibilidade do produto gerado por esses elementos e, ainda,
o volume de investimento relativamente alto que requerem, de se supor haver a real
necessidade de acompanhamento que eles requerem. Alm disso, deve-se considerar que, em
organizaes com fins lucrativos, como o caso das empresas que compem a amostra deste
estudo, sacrifcios financeiros sejam realizados quando h, ao menos, alguma expectativa de
retorno.
O cenrio descrito, portanto, sugeriu a proposio de um Modelo Conceitual de
Mensurao dos Retornos dos Investimentos Realizados em Elementos do Capital Intelectual.
Este modelo apresenta-se constitudo por trs partes consecutivas: (1) O processo de
Gerao do Capital Intelectual, em que se apresenta a seqncia de procedimentos necessrios
para a gerao dos ativos intangveis em termos de suporte gerencial e de recursos
econmicos empregados; (2) A gesto dos investimentos em Capital Intelectual pela
Controladoria, em que se apresenta o fluxo de informaes necessrias para a estruturao do
Sistema de Informaes Gerenciais a ser idealizado e gerenciado pela Controladoria e, por
ltimo, (3) A mensurao dos resultados dos investimentos em elementos do Capital
Intelectual com base no controle individual dos investimentos realizados pela rea de
Controladoria.
Fundamenta-se na proposio de que a Controladoria, enquanto ramo do
conhecimento (CATELLI, 1999), apoiada na Teoria da Contabilidade e numa viso
interdisciplinar, responsvel pelo estabelecimento das bases tericas e conceituais para a
modelagem, construo e manuteno de Sistemas de Informaes que supram
adequadamente as necessidades informativas dos gestores, segundo afirmam Almeida, Parisi
e Pereira (1999).
A fim de atingir o objetivo proposto, o modelo foi baseado em algumas premissas que,
segundo Aristteles (RUSS, 1994) o discurso que afirma ou nega algo de algo e esse
discurso universal, particular ou indefinido. Para tanto, assumiu-se que:
- As empresas esto inseridas em um ambiente externo complexo e competitivo.
- Os gestores so informados, conscientes, criativos e competentes.
- Os gestores possuem entendimento do conceito de CI.
- Os gestores investem nos elementos do CI que julgam prioritrios na contribuio individual
para a gesto eficiente e eficaz da empresa, associados ao negcio.
- Os gestores consideram importante mensurar os retornos dos investimentos realizados.
- A misso da empresa contempla os elementos investidos a ttulo de CI.
- A empresa possui um modelo integrado de gesto e o Sistema de Informao Gerencial
(SIG) contempla as informaes necessrias para a mensurao dos investimentos.
- A empresa disponibiliza condies de trabalho para os seus funcionrios.
- A empresa adota a Gesto do Conhecimento sendo a rea de Recursos Humanos (RH) a
responsvel por essa gesto.
- A rea de RH possui o registro e controle dos recursos empregados e consumidos com os
indivduos da empresa no sentido de contratao, de treinamento e desenvolvimento.
C A P IT A L IN T E L E C T U A L
EMP RESA
C o n d i e s
R C o n d i e s
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E T ra b a lh o A T IV O S D E
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S R e c u rs o d o C o n h e c im e n to d o C I p a ra o V a lo r
S ( r e a d e R e c u rs o s d o C I p a ra o V a lo r
C o n h e c im e n to ( r e a d e R e c u rs o s da E m pr esa
H u m ano s) da E m pr esa
H u m ano s)
Controladoria
ATIVOS DE
ATIVOS DE
INFRA-
INFRA-
ESTRUTURA
ESTRUTURA
Modelo de
Mensurao dos
Investimentos em CI
ATIVOS DE
ATIVOS DE
MERCADO
MERCADO
ATIVOS DE GOODWILL
ATIVOS DE
PROPRIEADE
PROPRIEADE
INTELECTUAL
INTELECTUAL
Demais rea
reas da de
empresa SISTEMA DE INFORMAES GERENCIAIS RH
Sistema
de
Informaes CONTROLADORIA
Gerenciais
Capital Capital
Capital
Monetrio Monetrio
Monetrio
Capital Fsico Capital Fsico
Capital Fsico
Especfico Especfico
Especfico
Capital Humano Capital Humano
Capital Humano
Especfico Especfico
Especfico
Contribuio dos
Contribuio dos Contribuio dos
Contribuio dos Contribuio dos ATIVOS
ATIVOS ATIVOS
ATIVOS DE ATIVOS DE
DE DE
INFRA- DE PROPRIEDADE
MERCADO PROPRIEDADE
ESTRUTURA MERCADO INTELECTUAL
INTELECTUAL
O modelo est baseado no controle individual dos investimentos nos elementos dos 3
(trs) grupos do Capital Intelectual, tendo em vista a premissa adotada de que a gerao dos
elementos dos trs grupos fruto da materializao do recurso do conhecimento, somado ao
capital fsico e monetrio necessrios. Dessa forma, da classificao inicial adotada de
Brooking (1996), que contempla 4 (quatro) grupos, foram considerados apenas os 3 (trs)
grupos denominados por: Ativos de Mercado; Ativos de Infra-estrutura e Ativos de
Propriedade Intelectual. O quarto grupo, o Ativo Humano, passa, ento, a ser tratado como
um dos recursos necessrios para gerar os elementos dos 3 outros grupos. Dessa forma, se
um recurso consumido ou custo ou despesa.
A explicao para esse entendimento se d em funo de o elemento humano ser
considerado um ativo disposio da empresa, dentro da conceituao mais abrangente para o
ativo (PATON, 1962; MARTINS, 1972; IUDCIBUS, 1994) que, por sua vez, tambm
consome recursos (novos investimentos) para poder prestar os servios empresa por meio da
aplicao do seu conhecimento tcito. O controle desses investimentos, conforme premissa
REAd Edio 55 Vol 13 N 1 jan-abr 2007
Maria Thereza Pompa Antunes & Eliseu Martins 17
Receita R$
( - ) Custos com conhecimentos especficos R$
( - ) Custos com recursos fsicos especficos R$
( - ) Custos com recursos financeiros R$
= Contribuio R$
Fonte: Elaborada pelos autores
Receita: custo de oportunidade para quando houver disponvel no mercado elemento similar.
Caso contrrio, considerar um percentual com que esse elemento contribuiu para a venda do
produto/servio do negcio da empresa, calculado por algum critrio de identificao.
Custos com conhecimentos especficos: percentual dos investimentos realizados pela
empresa a priori para a sua formao. Quando no for possvel essa identificao, deve-se
considerar o custo de oportunidade em se contratar hora de um profissional liberal para
consultoria.
Custos com recursos fsicos especficos: valor dos recursos fsicos consumidos identificados
ao desenvolvimento do elemento em questo.
Custos com recursos financeiros: valor dos recursos financeiros identificados ao
desenvolvimento do elemento em questo.
Contribuio: valor referente contribuio do elemento para a gerao de riqueza da
empresa. Pode ser associada rea de origem (p.ex. rea de TI caso tenha sido o
desenvolvimento de um sistema de distribuio) ou com o resultado geral da empresa.
Com relao avaliao do Retorno sobre os Investimentos em Capital Intelectual (RIECI),
sugere-se:
R IECI = Contribuio / Total dos Investimentos
Fonte: Elaborada pelos autores
Figura 4: Clculo do Retorno sobre os Investimentos em Capital Intelectual
Em que:
- Contribuio = Contribuio obtida com os investimentos no elemento do Capital Intelectual
- Total dos investimentos = Soma dos investimentos realizados nos trs itens
8 CONSIDERAES FINAIS
Sob o enfoque da abordagem sistmica, no modelo proposto focou-se, apenas, a rea
de Controladoria por meio da identificao e mensurao dos investimentos realizados em
elementos do Capital Intelectual, a fim de se verificarem os ganhos obtidos e sugeridas as
suas contribuies individuais para o resultado global da empresa. Considerou-se que a
informao produzida pelo modelo adequada para ser aplicada em quaisquer das linhas de
gesto existentes, bastando, para tanto, adapt-lo aos conceitos inerentes a cada uma delas.
Em funo disso, no se consideraram as despesas e os custos fixos.
Considerou-se, tambm, que os investimentos que a empresa realiza no elemento
humano s representam ganho para a empresa se o conhecimento puder ter sido aplicado em
alguma finalidade lucrativa.
Digno de nota ressaltar que, para fins desse modelo, adotou-se como premissa que a
rea de Gesto de RH tem condies para produzir as informaes necessrias, pois sabido
que vrios estudos tm sido realizados com essa finalidade, tanto pela Contabilidade, quanto
pela Administrao a exemplo de Flamoholtz (1974) e Kwasnicka (1981), Fiorini (1983),
Tinoco (1996), dentre outros.
A questo dos ganhos em funo da sinergia entre os elementos do Capital Intelectual
no foi desprezada no modelo. Entende-se que ela pode ser explicada pela existncia do
Goodwill subjetivo e do Goodwill Adquirido, conforme consta em Antunes e Martins (2002).
Por outro lado, o modelo contribui para identificar alguns elementos que se transformam no
Goodwill diminuindo, portanto, a quantidade de Goodwill existente.
Julga-se que o referido modelo ainda pode ser utilizado como modelo de deciso entre
investir em alguns dos elementos ou adquiri-lo no mercado e, conseqentemente, contribuir
para a escolha de investimentos lucrativos e em consonncia com os objetivos da empresa.
Nesse enfoque, seria necessrio projetar os retornos esperados pelo investimento e contrapor
com os investimentos necessrios segundo a metodologia exposta.
Entende-se que o ambiente externo empresa oferece oportunidades e limitaes que
influenciam, sobremaneira, a forma como a empresa deve ser gerida na busca de seus
objetivos, pois a no percepo das limitaes e a conseqente falta de criatividade para lidar
com elas, e a no identificao das oportunidades oferecidas e o seu conseqente desperdcio
podem conduzir ao fracasso dos gestores e da empresa, por no se diferenciarem da
concorrncia que se torna, cada vez mais, competitiva. Isso implica em que o modelo de
gesto desenvolvido pela empresa deva contemplar essa realidade traduzida na tima
captao, avaliao e controle dos diversos recursos necessrios que se revertero em
produtos e/ou servios, ou em economias de recursos que afetem a eficcia das empresas e
propiciem a sua continuidade.
Em suma, o modelo proposto fruto dos resultados obtidos na pesquisa realizada que,
por sua vez, foi baseada na percepo de gestores de grandes empresas brasileiras.
Dadas s limitaes que os estudos de natureza exploratria apresentam, com a
proposio deste modelo no se teve a pretenso de resolver de forma definitiva a questo da
mensurao e gesto dos elementos intangveis dentro das organizaes. Visou-se contribuir
para divulgar um tema de tamanha complexidade, representando, portanto, mais um passo
rumo identificao e gesto dos fenmenos que impactam o patrimnio das organizaes,
pois, como afirmam Hendriksen e Breda (1992; p.52), ao abordarem a evoluo da
Contabilidade: o desenvolvimento da Contabilidade foi estimulado por mudanas
tecnolgicas que foram, ao menos, to dramticas quanto as que vivenciamos atualmente.
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