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Uma das vrias dificuldades que um trader tem em sua rebuscada atividade
profissional a escolha de um sistema operacional que possa ser utilizado em suas
rotinas.
Nossa misso neste trabalho apresentar os mais diversos setups operacionais que j
foram criados por dezenas de autores e, ao mesmo tempo, os resultados estatsticos
destes no mercado financeiro brasileiro. Alm disso, iremos tambm apresentar as
variantes possveis dos setups apresentados.
Nosso projeto inicial constava como um livro fechado. Porm, a medida que a idia foi
tomando forma, percebemos que a cada dia novos setups e novas tticas so
descritas. Desta maneira, nos pareceu mais interessante a edio deste Manual de
Setups Grficos em forma de fascculos lanados periodicamente. Cada novo fascculo
lanado estar associado a um novo Captulo tratando de um indicador ou ferramenta
diferente. Assim, nossa comunidade de traders ter a oportunidade de acompanhar,
de forma peridica e fascicular, a publicao de um conjunto de setups grficos para
compor seus estudos e tticas de trade.
CAPTULOS DO MANUAL DE SETUPS
As pessoas erroneamente consideram que um setup rentvel apenas pelo seu nvel
de acerto. Esse um erro conceitual dramtico. Estruturalmente falando, um setup ir
ser rentvel ou no, dependendo do conjunto inteiro e da interao dessas
caractersticas:
Um sistema de trade que tenha 90% de acerto pode ser deficitrio. Bem como,
sistemas de trade com apenas 20% de acerto podem ser altamente rentveis. O
balano de quanto se perde e quanto se ganha em cada trade certo, somado com os
nveis de acerto que ira produzir o resultado. Com essas informaes podemos
montar a possvel rentabilidade de um sistema. Usando o que se chama de expectativa
matemtica.
A EXPECTATIVA MATEMATICA
Os setups acabam associando essas caractersticas. Sem duvida que o setup perfeito
seria: Alta media de ganho, alto nvel de acerto, muitos sinais.
1- Alto nvel de acerto - Precisar de estopes longos, pois estopes curtos tendem
a ser violinados. Ou ento, precisaremos de alvos mais curtos, para que se
aumente o nvel de acerto. As duas medidas instantaneamente DIMINUEM a
media de ganho/media por perda ( Pay off) do sistema.
2- Pay Off Alto Para isso, precisamos de um estope curto. Pois com estopes
curtos, quando erramos, perdemos pouco. Ao mesmo tempo, precisamos de
alvos longos. As duas medidas DIMINUEM nosso nvel de acerto.
3- Quantidade de sinais Raramente teremos movimentos muito amplos se
apresentando seguidas vezes. Logo, alvos longos e muitos sinais, no sero
encontrados juntos.
Pois os cenrios so contraditrios. Para um setup ter alta media de ganho, significa
estopes curtos e alvos longos. Isso por si s j impede alto nvel de acerto. E ainda mais
muitos sinais.
Os setups mais freqentes e rentveis so os que tm baixo nvel de acerto, alta media
de ganho/perda e sinais mdios.
Ainda sobre os setups, podemos dividir o grupo de setups quanto aos indicadores
utilizados em sua construo ou quanto filosofia sobre a qual o modelo se instala.
Para fins didticos iremos dividir em cima dos indicadores usados na construo de
cada um desses setups e, dentro disso, separar os modelos por sua filosofia.
A FILOSOFIA DOS SETUPS
1- Seguidores de tendncia;
2- Operaes contra tendncia;
3- Padres grficos;
4- Rompimentos;
5- Divergncias;
6- Recuos dentro de tendncia;
Esse tipo de modelo tende a ter um baixo a mdio nvel de acerto. Produz timas
relaes de media de ganho por trade certo, contra media de perda por trade errado.
Usualmente abrem poucos sinais.
2. Operaes contra-tendncia:
Esse tipo de modelo tende a ter um nvel de acerto maior. Porm, seus ganhos so
menores. A relao aqui de Payoff ( media de ganho/ media de perda) no das
melhores.
3. Padres grficos:
Esse tipo de modelo, tende a ter bom nvel de acerto, alvos longos e pouqussimos
sinais.
4. Rompimentos:
5. Divergncias:
Fator de lucro (profit factor) = o valor absoluto da diviso do lucro total bruto auferido
no perodo dividido pelas perdas totais brutas.
Um setup pode ser composto por vrios indicadores associados ou apenas pela
movimentao dos preos em si. Aqueles setups que no utilizam nenhum indicador
ou oscilador recebem o nome de setups puros.
No se engane acreditando que esses setups por serem realmente muito simples no
possuam rentabilidade ou que no tenham efetividade. A maior parte das grandes
idias do conhecimento humano em sua essncia absolutamente simples.
Aqui temos modelos que oferecem respostas binrias. Sim, temos um trade ou No,
no temos um trade. O ponto de entrada inequvoco.
O alvo varia de modelo para modelo. Alguns setups trabalham com alvos fixos. Outros
procuram a sada por um modelo de estope-mvel ou pelo sinal de venda sendo
acionado.
Quando temos um setup com alvo fixo, o desempenho ser muito melhor nos
mercados que estejam em congesto ou de lado.
Quando temos um setup com estope mvel, temos o desempenho melhor nos
mercados que estiverem em tendncia de alta ou em tendncia de baixa.
Porm, note que nesse tipo de modelo, teremos automaticamente uma diminuio na
proporo de lucro / prejuzo.
Ao observar uma relao de lucro de 3 para 1. Podemos mesmo com 30% de nvel de
acerto obter lucro na utilizao do mtodo.
Um sistema com uma relao de 1 para 1, por outro lado PRECISA de um nvel de
acerto maior que 60% ( lembre-se dos custos operacionais) para auferir lucro.
Portanto, os modelos que tem alvo fixo, tero relaes lucro /prejuzo baixo. O que
automaticamente impe a eles a necessidade de terem elevados nveis de acerto para
que possam ser lucrativos.
Mas por hora, chega dessa conversa, vamos direto aos modelos puros e durante a sua
exposio abordarei mais essa questo de ferramentas de diagnostico de um setup.
SUMARIO DESTE CAPTULO 1
Periodicidade: semanal.
DESCRIO
Este setup tem como premissa a movimentao inercial que o mercado cumpre aps
romper a mxima da semana anterior. Seu uso exclusivo para grfico semanal.
Analise do setup sem olhar as estatsticas: Esperamos muitos sinais. Media Ganho/
perda razovel, ndice de acerto aceitvel.
Temos na figura 1, uma entrada sendo executada na superao da mxima da segunda
semana de setembro de 2009. Note que outras entradas poderiam ter sido acionadas,
na superao da mxima da quarta semana de setembro, na superao da mxima da
primeira semana de outubro e assim por diante. Cada entrada teria alvo e stop
individual.
Iremos ao longo dos prximos captulos usar o modelo de validao estatstica para
grficos dirios e semanais. Os dados so capturados usando dois programas. O
Wealth-Lab e o Testetrader. Importante que voc se acostume a ler os dados para
depois rapidamente localizar os pontos importantes de cada sistema.
Na primeira linha temos o resultado das operaes para um capital fixo operado de R$
5.000,00.
Na segunda linha temos o conceito de Profit per bar. O item mais importante a ser
visualizado o item de Profit per Bar.
Quando temos um sistema que tem uma maior tendncia para ganhar em um perodo
de alta. Se testarmos esse modelo durante um perodo de tendncia de alta, teremos
um resultado enviesado.
Podemos acreditar que esse modelo muito melhor do que de fato ele .
Para retirar esse vis do teste, precisamos realizar uma forma de remoo de
tendncia do papel.
Para que com isso, tenhamos realmente qual a capacidade daquele modelo de
extrair mais dinheiro do mercado do que a prpria tendncia natural deste.
A terceira linha o custo total de comisses que o modelo produziu no perodo. Aqui
usaremos modelo sem corretagem. Idealmente um trader deveria computar em seus
modelos os custos operacionais, j que estes podem afetar em muito o desempenho
de alguns modelos. Para fins de facilitao na compreenso dos setups, retiramos essa
varivel do estudo.
Quinta linha a media de lucro em reais para cada trade que deu certo.
Stima linha o numero de barras mdio que o trade durou. Se for resultado para
dirio, ser o numero mdio de dias. Se forem resultados para semanas, mostrara o
numero mdio de semanas.
Dcima linha o lucro total auferido pelo sistema nas operaes que deram certo.
Dcima segunda linha a mdia de lucro percentual auferido nos trades que deram
certo.
Dcima terceira linha mostra a media de barras que os trades que resultaram em lucro
duraram.
Dcima quarta linha mostra a maior srie de trades bem sucedidos consecutiva que
ocorreu.
Dcima stima linha mostra a soma de todos os prejuzos que o modelo gerou.
Vigsima primeira linha mostra a maior serie de perdas consecutivas que foi
assinalada.
Vigsima segunda linha mostra o Maximum drawdown. Maior distancia entre o topo e
o fundo de uma linha que represente a curva de capital do trader.
Numero de trades, foram 296 em dez anos. Cerca de 29,6 trades por ano.
Com isso temos um payoff ( que basicamente a media percentual de ganho por
trade certo dividida pela media de perda percentual por trade errado) de 1,77.
O profit factor basicamente a diviso do lucro bruto pela perda bruta. Procuramos
sistemas que tenham um profit maior que 2. Este aqui tem um profit factor um pouco
abaixo do ideal.
O recovery factor o lucro absoluto dividido pelo Maximo drawdown. Aqui quanto
maior for o recovery factor, maior a possibilidade do sistema se recuperar de
operaes que deram prejuzos.
Profit per Bar. OU seja, veja ali que o profit per bar do buy and hold na Petr foi de R$
93,93.
Veja que do modelo que usamos temos um profit per bar de R$ 14,31. Como
chegamos a esse numero? Basicamente dividindo todo o lucro resultante das
operaes pelo tempo EFETIVO que estivemos com o capital alocado. Dessa forma,
podemos ter uma boa comparao da eficincia do modelo.
Queremos sem dvida idealmente , modelos que consigam Profits per bar melhores
que o buy and hold.
Setup 1 perodo dirio - Rompimento da mxima do ultimo dia:
Periodicidade: dirio.
Podemos ver um modelo que gera muitos trades. So quase 130 trades ao ano.
O lado forte desse modelo o estope curto, que produz perdas pequenas e, portanto
um bom pay off.
Setup 1.1 Rompimento da mxima da semana prvia Variao 1
alvo:
Periodicidade: semanal.
Analise do setup sem olhar as estatsticas: Esperamos muitos sinais. Media Ganho/
perda pior que o setup 1 , ndice de acerto maior que o setup 1.
VALIDAO ESTATISTICA NO SEMANAL
Podemos notar que houve uma melhora no nvel de acerto, como era esperado. Agora
temos 47,64% de acerto. Veja como nosso lucro mdio caiu para 4,98%. O tempo
mdio de durao do trade tambm diminuiu. Note agora como nosso Profit factor
caiu, nosso recovery factor tambm caiu e nosso Payoff desceu.
Isso demonstra que de uma forma geral, reduzir a distancia at o alvo, melhorou o
nvel de acerto, MAS piorou o sistema.
Setup 1.2 Rompimento da mxima da semana prvia Variao 2
alvo:
Periodicidade: semanal.
Analise do setup sem olhar as estatsticas: Esperamos muitos sinais. Media Ganho/
perda melhor que o setup 1, ndice de acerto bem pior que o setup 1.
Periodicidade: semanal.
Podemos ainda produzir outras variaes em cima desse mesmo setup. Uma muito
utilizada poderia ser a amplitude do candle direcionada para cima como alvo.
Analise do setup sem olhar as estatsticas: Esperamos muitos sinais. Media Ganho/
perda sendo 1 para 1, ndice de acerto razovel ( se for maior que 50% temos um
sistema rentvel).
Periodicidade: semanal.
Ento, vimos que aumentar o alvo foi benfico. Que tal testarmos ento SEM ALVO. A
entrada ocorre assim que tivermos um negocio superando a mxima do candle da
semana previa. No h necessidade desse candle ser de reverso. O stop da operao
fica um tick abaixo da mnima da semana rompida. E sobe a cada semana para a
mnima.
O alvo da operao aberto. O stop levantado sempre no final de cada semana para
um tick abaixo da mnima da ultima semana.
Analise do setup sem olhar as estatsticas: Esperamos muitos sinais. Media Ganho/
perda muito boa, ndice de acerto baixo.
Como podemos ver a estratgia NO superou o buy and hold. Ou seja, a poltica de
comprar e esquecer que temos o ativo. Sabemos que superar o buy and hold no
algo simples, pois de todos os modelos de se operar no mercado, aquele que admite o
MAIOR risco operacional o buy and hold, visto que ele no possui estope e a perda
total admitida nesse caso.
Portanto, sabemos que o mercado via de regra premia melhor quem aceita mais risco,
quando a operao corre a favor do trade. exatamente o que tivemos aqui. Note
que o buy and hold gerou melhor desempenho, mas observe o Maximo drawdown
visto no perodo. Em determinado momento de mercado, o investidor chegou a estar
com uma perda de R$ 46307,00 em contraste com a perda mxima de R$ 5463,12 que
o trader usando esse modelo teve.