CDB Norma Acesso

apresentao
O presente trabalho faz parte do esforo que o Banco Central do

Brasil vem empreendendo para tornar mais transparentes suas aes.
Trata das formas de acesso ao Sistema Financeiro Nacional

(autorizao para funcionamento e transferncia de controle
societrio) e esclarece sobre os procedimentos adotados pelo Banco
Central para averiguar o cumprimento dos requisitos bsicos exigidos.
Foram destacados os aspectos mais relevantes e os que provo-

cam mais dvidas por parte dos interessados.
Colocamo-nos disposio para esclarecimentos, crticas e

sugestes para o aprimoramento deste trabalho.
Diretoria de Normas e Organizao do Sistema Financeiro

Departamento de Organizao do Sistema Financeiro
Braslia, 31 de maro de 1999
O presente Roteiro est atualizado quanto aos limites de capital realizado e patrimnio
lquido estabelecidos pela Resoluo 2.607, de 27.05.99.
Departamento de Organizao do Sistema Financeiro

Braslia, 27 de maio de 1999
2
sumrio
Captulo I
Autorizao para Funcionamento ................................................. 05
1. Instituies que Dependem de Autorizao

para Funcionamento ............................................................... 07
2. Procedimentos para Obter a Autorizao

para Funcionamento ................................................................ 07
2.1. Solicitao ......................................................................... 08

2.2. Declarao de Propsito ................................................... 08
2.3. Instruo ............................................................................ 09
3.. Condies para Concesso da Autorizao

para Funcionamento ................................................................ 09
3.1. Restrio Cadastral ........................................................... 10

3.2. Capital Integralizado ......................................................... 10
3.3. Comprovao da Capacidade Econmico-financeira ... 12
3.4. Origem dos Recursos ......................................................... 13
4.. Finalizao do Processo ............................................................... 13
Captulo II
Transferncia de Controle ............................................................. 15
1.. Instituies que Dependem de Autorizao

para Transferncia de Controle Societrio ............................... 17
3
2.. Procedimentos para Obter a Autorizao para
Transferncia de Controle Societrio ........................................ 17
2.1. Solicitao ......................................................................... 17

2.2. Declarao de Propsito ................................................... 18
2.3. Instruo ............................................................................ 18
3.. Condies para Concesso da Autorizao

para Transferncia de Controle Societrio ............................... 18
3.1. Restrio Cadastral ........................................................... 18

3.2. Capital Integralizado ......................................................... 18
3.3. Comprovao da Capacidade Econmico-financeira ..... 19
3.4. Origem dos Recursos ......................................................... 19
4.. Finalizao do Processo ............................................................... 20
Base Legal e Regulamentar ........................................................... 21
Glossrio ........................................................................................ 25
Anexos ........................................................................................... 31
Anexo I - Endereo de Representaes Regionais da

rea de Organizao do Sistema Financeiro ........... 33
Anexo II - Documentos Necessrios para Instruo de

Processos ................................................................... 37
Anexo III - Frmula de Clculo da Capacidade

Econmica Exigvel ................................................... 41
Anexo IV - Exemplos de Alteraes na Composio Societria

Identificao de Casos de Transferncia de
Controle Societrio .................................................... 43
Anexo V - Frmula de Clculo da Capacidade

Econmica Exigvel ................................................... 47
4
autorizao para funcionamento
captulo I
captulo I
autorizao para funcionamento
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6
1. Instituies que Dependem de Autorizao para
Funcionamento
Depende de prvia e expressa autorizao do Banco Central do Brasil o

funcionamento das seguintes instituies:
- Agncia de Fomento
- Banco Comercial
- Banco Cooperativo
- Banco Mltiplo
- Banco de Desenvolvimento
- Banco de Investimento
- Companhia Hipotecria
- Cooperativa de Crdito
- Sociedade Corretora de Cmbio
- Sociedade Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios
- Sociedade Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios
- Sociedade de Arrendamento Mercantil (Leasing)
- Sociedade de Crdito, Financiamento e Investimento (Financeira)
- Sociedade de Crdito Imobilirio
2. Procedimentos para Obter a Autorizao para

Procedimentos
Funcionamento
Os interessados em obter autorizao para funcionamento da instituio a

ser constituda devem observar os seguintes procedimentos:
- protocolizar solicitao, acompanhada de minuta da Declarao de Pro-

psito, na forma do Anexo I da Circular 2.502, de 26.10.94;
- publicar a Declarao de Propsito; e
- instruir o respectivo processo.
Os procedimentos citados no se aplicam constituio de cooperativa de

crdito e agncia de fomento, que possuem caractersticas e condies especfi-
cas.
At que sejam fixadas as condies a que se refere o artigo 192, III, da

Constituio da Repblica Federativa do Brasil, esto vedadas novas autoriza-
es para funcionamento de instituies que sejam controladas ou tenham no ca-
pital participao, direta ou indireta, de pessoa fsica ou jurdica residente ou
domiciliada no exterior.
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Excepcionalmente, pode ser autorizada a constituio de instituio com
participao estrangeira desde que seja resultante de acordos internacionais, de
reciprocidade ou de interesse do Governo brasileiro. Para tanto, os interessados
devem contatar, previamente, o Diretor responsvel pelos Assuntos de Normas e
Organizao do Sistema Financeiro (DINOR Telefone: (061) - 414-1900).
2.1. Solicitao
O requerimento com a identificao do pleito, nome por extenso e assinatu-

ra dos controladores, deve ser acompanhado de minuta da Declarao de Prop-
sito e dirigido ao endereo da Unidade do Banco Central do Brasil, conforme
discriminado no ANEXO I.
Os interessados devem indicar nomes completos e telefones das pessoas

aptas a prestarem informaes complementares, caso necessrio.
2.2. Declarao de Propsito

Propsito
Os interessados devem obter, por telefone, diretamente da Unidade onde foi

protocolizado o pleito, manifestao do Banco Central quanto forma da minuta
apresentada e da denominao social pretendida.
Obtida a manifestao, devem providenciar a publicao da Declarao de

Propsito cujo objetivo dar ampla divulgao sociedade da pretenso dos
controladores e possibilitar a comunicao de eventuais objees ao empreendi-
mento, diretamente ao Banco Central do Brasil.
Aos requerentes fornecido o nmero de protocolo que dever constar da

Declarao a ser publicada, por trs vezes, com intervalo mnimo de 5 (cinco)
dias entre as publicaes, no Dirio Oficial, rgo oficial de divulgao da Unio
e no caderno de economia ou equivalente, de jornal de grande circulao, no
local da sede da instituio e de domiclio, no Pas, dos controladores diretos e
indiretos.
As publicaes na imprensa comum podem ser efetuadas no caderno de

economia ou equivalente, de um nico jornal, desde que sua circulao tenha
grande alcance e se d em todas as localidades de domiclio dos scios e no local
de instalao da sede da instituio.
Na constituio de banco cooperativo, somente as pessoas jurdicas

controladoras devem publicar a declarao de propsito.
importante destacar que os dados constantes da Declarao de Propsi-

to publicada so de total responsabilidade dos declarantes que devem, portanto,
atentar pela sua exatido, para evitar necessidade de nova publicao.
8
So dispensadas da publicao da Declarao de Propsito as pessoas
fsicas e/ou jurdicas que j controlem banco comercial, banco mltiplo, banco de
desenvolvimento, banco de investimento, sociedade de arrendamento mercantil,
sociedade de crdito, financiamento e investimento e/ou sociedade de crdito imo-
bilirio.
2.3. Instruo
Aps a publicao da Declarao de Propsito, o processo deve ser ins-

trudo, no prazo mximo de 90 (noventa) dias contados da data da protocolizao
da solicitao, mediante expediente acompanhado dos documentos indicados no
ANEXO II.
O descumprimento deste prazo implica no arquivamento da solicitao.
As postulaes devem ser acompanhadas da documentao completa, po-

dendo o Banco Central solicitar quaisquer documentos e/ou informaes adicio-
nais que julgar necessrios para subsidiar sua deciso, que publicada no Dirio
Oficial.
3. Condies para Concesso da Autorizao para

Funcionamento
As autorizaes para funcionamento so concedidas pelo Banco Central do

Brasil em carter inegocivel, intransfervel e sem nus.
A concesso est condicionada:
- inexistncia de restrio cadastral aos administradores e controladores;
- a que o montante do capital integralizado corresponda, no mnimo, ao

limite fixado para a instituio nos termos da regulamentao em vigor;
- comprovao pelos controladores, diretos e indiretos, de situao eco-

nmico-financeira compatvel com o empreendimento; e
- comprovao da origem dos recursos utilizados pelos controladores,

para fazer face ao empreendimento.
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3.1. Restrio Cadastral
Restrio
Todas e quaisquer informaes encaminhadas ao Banco Central, inclusive

em decorrncia da Declarao de Propsito - seja em relao aos administrado-
res, controladores ou empreendimento -, so objetos de apurao e servem de
subsdio para o ato decisrio.
Para verificar a existncia ou no de restrio cadastral so, ainda, realiza-

das pesquisas junto ao banco de dados do Banco Central e meios disponveis.
No caso de constituio de sociedade corretora de ttulos e valores mobilirios, o

Banco Central solicita manifestao da Comisso de Valores Mobilirios - CVM.
Na hiptese dos administradores e/ou controladores possurem participa-

es em instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central e em administra-
doras de consrcio, sero consideradas tambm as eventuais restries cadastrais
com relao a essas empresas.
3.2. Capital Integralizado
As instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem

observar, permanentemente, limites mnimos de capital realizado e patrimnio l-
quido ajustado. Para efeito de verificao do atendimento do limite estabelecido,
dever ser deduzido do patrimnio lquido ajustado o montante da(s)
partipao(es), no Pas, de forma direta e indireta, no capital social de institui-
es financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil.
Para ser concedida a autorizao para funcionamento, o capital deve ser

integralizado em espcie, em montante igual ou superior ao mnimo estabelecido,
e recolhido ao Banco Central na forma do item 14 do Anexo II.
Em se tratando de instituio que tenha sede ou matriz e, no mnimo, 90%

(noventa por cento) de suas agncias em funcionamento fora dos Estados do Rio
de Janeiro e/ou de So Paulo, os valores de capital realizado e patrimnio lquido
exigidos tero reduo de 30% (trinta por cento).
Observados os limites mnimos de capital realizado e patrimnio lquido exi-

gidos, as instituies podem pleitear a instalao, no Pas, de at 10 (dez) agncias.
facultada a instalao de outras agncias, desde que ao montante dos

respectivos valores mnimos de capital realizado e patrimnio lquido, exceto para
as agncias pioneiras, sejam adicionados 2% (dois por cento) para os Estados do
Rio de Janeiro e/ou de So Paulo e 1% (um por cento) para os demais Estados,
por unidade.
10
No cmputo das 10 primeiras agncias isentas so consideradas, primeira-
mente, as localizadas fora do eixo Rio-So Paulo (1%).
Para os bancos que desejarem operar em cmbio e forem devidamente habi-

litados, exige-se um acrscimo de R$ 6.500.000,00.
De acordo com o estabelecido pela Resoluo 2.607, de 27.05.99, os capi-

tais e patrimnios lquidos mnimos exigidos so os seguintes:
Banco Mltiplo
- Cada carteira possui o seguinte limite mnimo:
CARTEIRAS DE BANCO MLTIPLO LIMITES MNIMOS

Comercial ........................................................................ R$ 17.500.000,00
Investimento ou Desenvolvimento .................................. R$ 12.500.000,00
Crdito Imobilirio .......................................................... R$ 7.000.000,00
Crdito, Financiamento e Investimento ........................... R$ 7.000.000,00
Arrendamento Mercantil.................................................. R$ 7.000.000,00
Banco Comercial e Banco Cooperativo
- Sede ou Matriz no eixo RJ - SP ................................... R$ 17.500.000,00
- Sede ou Matriz em outros Estados e com, no

mnimo, 90% das agncias fora do eixo RJ-SP ............... R$ 12.250.000,00
Banco de Desenvolvimento, Banco de Investimento e Caixa Econmica

Sociedade de Arrendamento Mercantil, Sociedade de Crdito,

Financiamento e Investimento e Sociedade de Crdito Imobilirio

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Sociedade Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios e Sociedade
Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios
- Sede ou Matriz no eixo RJ - SP ................................... R$ 550.000,00

mnimo, 90% das agncias fora do eixo RJ-SP ............... R$ 385.000,00
Caso administrem sociedades de investimento ou fundos de investimento

nas modalidades regulamentadas pelo Banco Central do Brasil - exceto fundos de
investimento em quotas de fundos de investimento -, sejam habilitadas realiza-
o de operaes compromissadas, bem como realizem operaes de garantia
firme de subscrio de valores mobilirios para revenda, de conta margem e/ou de
swap em que haja assuno de quaisquer direitos ou obrigaes com as
contrapartes, devero apresentar os seguintes valores:

Sociedade Corretora de Cmbio
- Sede ou Matriz no eixo RJ - SP ................................... R$ 350.000,00

mnimo, 90% das agncias fora do eixo RJ-SP ............... R$ 245.000,00
Companhia Hipotecria

3.3. Comprovao da Capacidade Econmico -financeira

Econmico-financeira
Cada controlador da instituio deve comprovar capacidade econmico-

financeira correspondente a, pelo menos, 220% (duzentos e vinte por cento) de
sua participao no capital subscrito. Em se tratando de banco cooperativo,
somente as pessoas jurdicas controladoras devem efetuar essa comprovao.
No clculo desta exigibilidade so consideradas, tambm, as participaes

em controladas, que sejam sociedades autorizadas a funcionar pelo Banco Central
12
do Brasil ou administradoras de consrcio, tendo como parmetro o capital mni-
mo exigvel para essas instituies (vide exemplos no Anexo III).
O patrimnio aferido com base em declarao do imposto de renda, no

caso de pessoa fsica, e com base em demonstraes financeiras, no caso de pes-
soa jurdica.
A aferio da capacidade econmico-financeira pode, a critrio do Banco

Central do Brasil, ficar restrita aos controladores pessoas jurdicas, sem verifica-
o das pessoas fsicas, quando o controle societrio da instituio financeira for
detido, direta ou indiretamente:
a) por companhia de capital aberto com capital altamente pulverizado; ou
b) por instituio financeira sediada em pases onde as autoridades monet-
rias efetuam superviso global consolidada.
3.4. Origem dos Recursos

Recursos
Os recursos, utilizados pelos controladores na integralizao do capital subs-

crito, devem ter sua origem efetivamente comprovada por intermdio de extratos
bancrios, contrato de mtuo, escritura de venda de imveis, contrato de doao,
etc., devendo ser demonstrada a sua compatibilidade com os dados das demons-
traes financeiras, no caso de pessoa jurdica, e declaraes do imposto de ren-
da, no caso de pessoa fsica.
4. FFinalizao
inalizao do Processo
Processo
Deferido o pleito, a deciso ser publicada no Dirio Oficial.
O Banco Central comunicar o fato aos interessados e dever proceder

liberao do depsito recolhido, nos termos do Anexo II-14, e devoluo do(s)
ato(s) encaminhado(s) pela sociedade, devidamente autenticado(s), para que ela
providencie o arquivamento na Junta Comercial.
Quando tratar-se de banco comercial ou banco mltiplo com carteira co-

mercial, a instituio dever entrar em contato com o Departamento de Opera-
es Bancrias/Diviso de Reservas Bancrias (DEBAN/DIREB) [Telefones: (061)
414-2039 e 414-2735], solicitando a abertura da conta Reservas Bancrias, assim
como informar a data estabelecida para incio das atividades. S aps este proce-
dimento que a deciso ser publicada no Dirio Oficial.
13
14
transferncia de controle
captulo II
captulo II
transferncia de controle
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1. Instituies que Dependem de Autorizao para
Transferncia de Controle Societrio
Depende de prvia e expressa autorizao do Banco Central do Brasil a

transferncia de controle das seguintes instituies:
- Banco Comercial
- Banco Cooperativo
- Banco Mltiplo
- Banco de Investimento
- Companhia Hipotecria
- Sociedade Corretora de Cmbio
- Sociedade Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios
- Sociedade Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios
- Sociedade de Arrendamento Mercantil (Leasing)
- Sociedade de Crdito, Financiamento e Investimento (Financeira)
- Sociedade de Crdito Imobilirio
Qualquer alterao, de forma direta ou indireta, que ocorra na composio

societria da instituio, que possa implicar ingerncia efetiva nos negcios sociais,
considerada transferncia de controle (ver exemplos no Anexo IV). Eventuais
dvidas especficas podero ser objeto de consulta ao Departamento de Organiza-
o do Sistema Financeiro ou a suas Representaes Regionais (Anexo I).
Os instrumentos que normalmente alteram o controle de uma instituio

so: contratos de compra e venda; contratos de doao; contratos de usufruto;
formais de partilha; inventrios (herana); renncia ao direito de voto; e acordo
de acionistas/quotistas.
2. P rocedimentos para Obter a Autorizao para

Procedimentos
Aplicam-se, aos interessados em adquirir o controle societrio de uma ins-

tituio, os mesmos procedimentos enumerados no Captulo I Autorizao para
Funcionamento - item 2.
2.1. Solicitao
Observar o disposto no Captulo I - item 2.1.
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2.2. Declarao de Propsito
Propsito
Observar o disposto no Captulo I - item 2.2.
2.3. Instruo
Observar o disposto no Captulo I - item 2.3., com as seguintes ressalvas:
a) dos documentos relacionados no Anexo II, devero ser encaminhados os

de nmeros 1 a 8 e 15 a 18;
b) dever ser apresentado o contrato de compra e venda, ou instrumento
equivalente, no qual dever constar clusula estipulando que a concretizao do
negcio est condicionada sua aprovao pelo Banco Central. Entende-se, por
concretizao do negcio, a efetiva transferncia da titularidade das aes/quotas
representativas do controle societrio; e
c) no caso de sociedade por quota limitada, devero ser encaminhadas 04
(quatro) vias do instrumento de alterao contratual (com assinaturas identificadas
na ltima folha e rubricas nas demais).
3. Condies para Concesso da Autorizao para

A concesso da autorizao est condicionada ao cumprimento das mesmas

condies especificadas no Captulo I - Autorizao para Funcionamento - item
3. A instituio objeto da transferncia de controle dever estar enquadrada em
todos os seus limites operacionais.
3.1. Restrio Cadastral

Restrio
Ser observado o disposto no Captulo I - item 3.1.
3.2. Capital Integralizado
Para ser concedida a autorizao para transferncia de controle societrio,

o montante do capital integralizado dever corresponder, no mnimo, ao limite
fixado para a instituio.
Os clculos que definem o limite mnimo de capital so realizados de acordo

com o disposto no Captulo I - item 3.2.
Caso existam dependncias ou participao societria, direta ou indireta, no

exterior, a instituio dever observar o disposto na Resoluo 2.302, de 25.07.96.
18
3.3. Comprovao da Capacidade Econmico -financeira
Econmico-financeira
Cada controlador da instituio deve comprovar capacidade econmico-

financeira correspondente a, pelo menos, 220% (duzentos e vinte por cento) do
empreendimento e ter como base o maior dos seguintes parmetros:
a) valor patrimonial contbil;
b) capital mnimo para a instituio, previsto na regulamentao;
c) preo de aquisio.
O clculo da comprovao de capacidade econmico-financeira ser efetu-

ado considerando-se 220% do valor do capital mnimo exigido para a(s)
instituio(es) que est(o) sendo transferida(s), acrescido da diferena entre o
maior dos valores mencionados e o capital mnimo exigido.
No clculo desta exigibilidade so consideradas, tambm, as participaes

em controladas, que sejam sociedades autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil ou administradoras de consrcio, tendo como parmetro o capital mni-
mo exigvel para essas instituies (vide exemplos no Anexo V).
O patrimnio aferido com base em declarao do imposto de renda, no

caso de pessoa fsica, e com base em demonstraes financeiras, no caso de pes-
soa jurdica.
A aferio da capacidade econmico-financeira pode, a critrio do Banco

Central do Brasil, ficar restrita aos controladores pessoas jurdicas, sem verificao
das pessoas fsicas, quando o controle societrio da instituio financeira for deti-
do, direta ou indiretamente:
a) por companhia de capital aberto com capital altamente pulverizado; ou
b) por instituio financeira sediada em pases onde as autoridades mone-
trias efetuam superviso global consolidada.
3.4. Origem dos Recursos

Recursos
Ser observado o disposto no Captulo I - item 3.4.
19
4. FFinalizao
inalizao do Processo
Processo
Deferido o pleito, a deciso ser publicada no Dirio Oficial.
O Banco Central comunicar o fato aos interessados e, quando for o caso,

dever proceder devoluo do(s) ato(s) encaminhado(s) pela sociedade, devi-
damente autenticado(s), para que essa providencie o arquivamento na Junta Co-
mercial.
20
regulamenttar
base legal e
base legal e regulamentar
21
22
Constituio da Repblica Federativa do Brasil - promulgada em 5 de
outubro de 1988.
Lei 4.595, de 31.12.64 - dispe sobre a poltica e as instituies monetrias,

bancrias e creditcias. Cria o Conselho Monetrio Nacional e d outras providn-
cias.
Lei 5.764, de 16.12.71 - define a Poltica Nacional de Cooperativismo, ins-

titui o regime jurdico das sociedades cooperativas, e d outras providncias.
Lei 6.404, de 15.12.76 - dispe sobre as Sociedades por Aes.
Decreto-Lei 2.627, de 26.09.40 dispe sobre as Sociedades por Aes

Dispositivos Mantidos.
Decreto 3.708, de 10.01.19 - regula a constituio de sociedades por quo-

tas de responsabilidade limitada.
Resoluo 2.099, de 17.08.94 - aprova regulamentos que dispem sobre

as condies relativamente ao acesso ao Sistema Financeiro Nacional, aos valo-
res mnimos de capital e patrimnio lquido ajustado, instalao de dependnci-
as e obrigatoriedade da manuteno de patrimnio lquido ajustado em valor
compatvel com o grau de risco das operaes ativas das instituies financeiras
e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central.
Resoluo 2.122, de 30.11.94 - aprova a constituio, a organizao e o

funcionamento de companhias hipotecrias.
Resoluo 2.193, de 31.08.95 - dispe sobre a constituio e o funciona-

mento de bancos comerciais com participao exclusiva de cooperativas de
crdito.
Resoluo 2.212, de 16.11.95 - altera dispositivos das Resolues 2.099,

de 17.08.94, e 2.122, de 30.11.94.
Resoluo 2.574, de 17.12.98 - dispe sobre a constituio e o funciona-

mento de agncias de fomento.
Resoluo 2.607, de 27.05.99 - estabelece limites mnimos de capital reali-

zado e patrimnio lquido das instituies financeiras e demais instituies autori-
zadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
Resoluo 2.608, de 27.05.99 - aprova o Regulamento que disciplina a

constituio e o funcionamento de cooperativas de crdito.
Circular 2.380, de 18.11.93 - disciplina o art. 2. do Regulamento anexo

Resoluo 1.914, de 11.03.92.
23
Circular 2.502, de 26.10.94 - dispe sobre autorizao para funcionamen-
to, transferncia de controle societrio e reorganizao das instituies autoriza-
das a funcionar pelo Banco Central do Brasil, exceto cooperativas de crdito.
Circular 2.818, de 24.04.98 - dispe sobre as agncias de fomento.
Lembramos que foram listados os principais normativos. Esta relao, por-

tanto, no esgota o assunto em questo.
24
glossrio
glossrio
25
26
AGNCIA - a dependncia de instituies financeiras e demais instituies,
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, destinada prtica das
atividades para as quais a instituio esteja regularmente habilitada.
AGNCIA DE FOMENTO - No instituio financeira. vedada a sua trans-

formao em qualquer tipo integrante do Sistema Financeiro Nacional, estando,
entretanto, subordinada superviso e fiscalizao do Banco Central do Brasil.
Tem como objeto social a concesso de financiamento de capital fixo e de giro,
associado a projetos no Pas. Deve ser constituda sob a forma de sociedade an-
nima de capital fechado e estar sob o controle de Unidades da Federao, sendo
que cada Unidade s pode constituir 1 (uma) agncia. De sua denominao social
deve constar a expresso Agncia de Fomento (ver a Resoluo 2574/98).
AGNCIA PIONEIRA aquela instalada em praa desassistida de qualquer

outra agncia ou posto avanado de atendimento de banco mltiplo com carteira
comercial, banco comercial ou caixa econmica.
BANCO COMERCIAL instituio financeira privada ou pblica. Tem

como objetivo principal proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos
recursos necessrios para financiar, a curto e mdio prazos, o comrcio, a inds-
tria, as empresas prestadoras de servios, as pessoas fsicas e terceiros em geral. A
captao de depsitos vista, livremente movimentveis, atividade tpica do
banco comercial. Deve ser constitudo sob a forma de sociedade annima e na sua
denominao social constar a expresso Banco.
BANCO COOPERATIVO - banco comercial com participao exclusiva de

cooperativas de crdito singulares (exceto as do tipo luzzatti) e centrais, bem
como federaes e confederaes de cooperativas de crdito. Deve ser constitu-
do sob a forma de sociedade annima fechada, e na sua denominao social deve
constar a expresso Banco Cooperativo. Tem sua atuao restrita s Unidades
da Federao em que esto situadas as sedes das pessoas jurdicas controladoras
(ver a Resoluo 2193/95).
BANCO DE DESENVOLVIMENTO - instituio financeira pblica no

federal que tem como objetivo precpuo proporcionar o suprimento oportuno e
adequado dos recursos necessrios ao financiamento, a mdio e longo prazos, de
programas e projetos que visem a promover o desenvolvimento econmico e so-
cial do respectivo Estado onde tenha sede, cabendo-lhe apoiar prioritariamente o
setor privado. Excepcionalmente, quando o empreendimento visar benefcios de
interesse comum, o banco pode assistir programas e projetos desenvolvidos fora
do respectivo Estado, devendo a assistncia efetivar-se atravs de consrcio com
o banco de desenvolvimento local. Deve ser constitudo sob a forma de sociedade
annima, com sede na capital do Estado que detiver seu controle acionrio, de-
vendo adotar, obrigatrio e privativamente, em sua denominao social, a expres-
so Banco de Desenvolvimento, seguida do nome do Estado em que tenha sede
(ver a Resoluo 394/76).
27
BANCO DE INVESTIMENTO - instituio financeira privada que tem como
objetivo precpuo a prtica de operaes de investimento, participao ou financi-
amento, a mdio e longo prazos, para suprimento de capital fixo ou de movimen-
to de empresas do setor privado, mediante aplicao de recursos prprios e cole-
ta, intermediao e aplicao de recursos de terceiros. Deve ser constitudo sob a
forma de sociedade annima e adotar, obrigatoriamente, em sua denominao
social, a expresso Banco de Investimento (ver a Resoluo 18/66)
BANCO MLTIPLO - instituio financeira privada ou pblica que realiza

as operaes ativas, passivas e acessrias das diversas instituies financeiras, por
intermdio das seguintes carteiras: comercial, de investimento e/ou de desenvol-
vimento, de crdito imobilirio, de arrendamento mercantil e de crdito, financia-
mento e investimento. Essas operaes esto sujeitas s mesmas normas legais e
regulamentares aplicveis s instituies singulares correspondentes s suas car-
teiras. A carteira de desenvolvimento somente poder ser operada por banco p-
blico. O banco mltiplo deve ser constitudo com, no mnimo, duas carteiras,
sendo uma delas, obrigatoriamente, comercial ou de investimento, e ser organiza-
do sob a forma de sociedade annima. Na sua denominao social deve constar a
expresso Banco (ver a Resoluo 2099/94).
COMPANHIA HIPOTECRIA - instituio que tem por objetos, dentre

outros: conceder financiamentos destinados produo, reforma ou
comercializao de imveis residenciais ou comerciais e lotes urbanos; repassar
recursos destinados ao financiamento da produo ou da aquisio de imveis
residenciais. Deve ser constituda sob a forma de sociedade annima e na sua
denominao social deve constar a expresso Companhia Hipotecria (ver a
Resoluo 2122/94).
CONTROLADORES - Para efeito do exame de processos no Banco Central

do Brasil, so considerados como controladores tanto os diretos quanto os indire-
tos (pessoas jurdicas intermedirias e pessoas fsicas controladoras finais). Quan-
do no estiver perfeitamente definido o controle societrio da instituio, sero
considerados como controladores todos os acionistas/quotistas detentores de aes/
quotas com direito a voto, os quais possam se compor com outros acionistas/
quotistas para formar o grupo controlador.
COOPERATIVA - uma sociedade de pessoas, com forma e natureza jurdica

prprias, sem fins lucrativos, constituda para prestar servios aos associados (ver
a Lei 5764/71) .
COOPERATIVA DE CRDITO - As cooperativas de crdito devem adotar,

obrigatoriamente, em sua denominao social, a expresso Cooperativa, veda-
da a utilizao da palavra Banco. Devem possuir o nmero mnimo de 20 (vin-
te) cooperados e adequar sua rea de ao s possibilidades de reunio, controle,
operaes e prestaes de servios. So autorizadas cooperativas de dois tipos:
cooperativas de economia e crdito mtuo e cooperativas de crdito rural (ver a
Resoluo 2608/99).
28
COOPERATIVA DE CRDITO RURAL - a cooperativa de crdito cujo
quadro social formado por pessoas fsicas que, de forma efetiva e preponderan-
te, desenvolvam, na rea de atuao da cooperativa, atividades agrcolas, pecu-
rias ou extrativas, ou se dediquem a operaes de captura e transformao de
pescado e, excepcionalmente, por pessoas jurdicas que exeram exclusivamente
as mesmas atividades.
COOPERATIVA DE ECONOMIA E CRDITO MTUO - a cooperativa

de crdito cujo quadro social formado por pessoas fsicas que exeram determi-
nada profisso ou atividades comuns, ou estejam vinculadas determinada enti-
dade e, excepcionalmente, por pessoas jurdicas que, na forma da lei, se conceituem
como micro ou pequena empresa que tenham por objeto as mesmas ou correlatas
atividades econmicas das pessoas fsicas ou, ainda, aquelas sem fins lucrativos,
exceto cooperativas de crdito.
PATRIMNIO LQUIDO AJUSTADO - obtido pela soma algbrica dos

seguintes grupos integrantes do Plano Contbil das Instituies do Sistema Fi-
nanceiro Nacional - COSIF:
(+) 6.0.0.00.00-2 PATRIMNIO LQUIDO

(+) 7.0.0.00.00-9 CONTAS DE RESULTADO CREDORAS
(-) 8.0.0.00.00-6 CONTAS DE RESULTADO DEVEDORAS
POSTO AVANADO DE ATENDIMENTO (PAA) - a dependncia de banco

mltiplo com carteira comercial, de banco comercial e de caixa econmica instalada
em praa desassistida de servios bancrios prestados por agncia ou outro PAA
dessas instituies.
SISBACEN Sistema de Informaes do Banco Central. um complexo

informacional administrado pelo Banco Central do Brasil que se caracteriza por
permitir acesso interativo on line, tanto para a entrada quanto para a recuperao
de informaes, alm de disponibilizar consultas em tempo real.
SOCIEDADE CORRETORA DE CMBIO - instituio que tem por obje-

to social exclusivo a intermediao em operaes de cmbio e a prtica de operaes
no mercado de cmbio de taxas flutuantes. Deve ser constituda sob a forma de soci-
edade annima ou por quotas de responsabilidade limitada, devendo constar na sua
denominao social a expresso Corretora de Cmbio (ver a Resoluo 1770/90).
SOCIEDADE CORRETORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS -

instituio habilitada prtica das atividades que lhe so atribudas pelas Leis 4.728,
de 14.07.65 (disciplina o mercado de capitais), e 6.385, de 07.12.76 (dispe sobre o
mercado de valores mobilirios), e regulamentao aplicvel. Tem por objetos, den-
tre outros: comprar, vender e distribuir ttulos e valores mobilirios; operar em bol-
sas de mercadorias e de futuros; e operar em recinto ou em sistema mantido por
bolsa de valores. Deve ser constituda sob a forma de sociedade annima ou por
29
quotas de responsabilidade limitada. O Banco Central do Brasil somente concede-
r autorizao para funcionamento instituio que comprovar a aquisio de
ttulo patrimonial de bolsa de valores (ver a Resoluo 1655/89).
SOCIEDADE DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING) - a

instituio que pratica operaes de arrendamento mercantil de bens mveis, de
produo nacional ou estrangeira, e bens imveis adquiridos pela entidade arren-
dadora para fins de uso prprio da arrendatria. Deve ser constituda sob a forma
de sociedade annima, devendo constar obrigatoriamente na sua denominao
social a expresso Arrendamento Mercantil, que privativa da sociedade de
que se trata (ver a Resoluo 2309/96).
SOCIEDADE DE CRDITO IMOBILIRIO - instituio financeira que

tem como objetivo proporcionar amparo financeiro a operaes imobilirias rela-
tivas incorporao, construo, venda ou aquisio de habitao. Deve ser cons-
tituda sob a forma de sociedade annima, adotando obrigatoriamente em sua
denominao social a expresso Crdito Imobilirio (ver a Resoluo 20/66).
SOCIEDADE DE CRDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO (FI-

NANCEIRA) - instituio financeira privada que tem como objetivo bsico a
realizao de financiamento para a aquisio de bens e servios, e para capital de
giro. Deve ser constituda sob a forma de sociedade annima e na sua denomina-
o social constar a expresso Crdito, Financiamento e Investimento (ver a
Portaria 309/59, do Ministrio da Fazenda).
SOCIEDADE DISTRIBUIDORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS

- instituio habilitada prtica das atividades que lhe so atribudas pelas Leis
4.728, de 14.07.65 (disciplina o mercado de capitais), e 6.385, de 07.12.76 (dis-
pe sobre o mercado de valores mobilirios), e regulamentao aplicvel. Tem
por objetos, dentre outros: comprar, vender e distribuir ttulos e valores mobili-
rios, e operar em bolsas de mercadorias e de futuros. Distingue-se da sociedade
corretora de ttulos e valores mobilirios por no ter acesso s bolsas de valores.
Deve ser constituda sob a forma de sociedade annima ou por quotas de respon-
sabilidade limitada, devendo constar na sua denominao social a expresso Distri-
buidora de Ttulos e Valores Mobilirios (ver as Resolues 1120/86 e 1653/89).
30
anexos
anexos
31
32
Anexo I - Endereo de Representaes R
Representaes egionais da
Regionais
rea de Organizao do Sistema FFinanceiro
inanceiro
As solicitaes e o envio de documentos devem ser dirigidos aos endereos

a seguir indicados:
a) Instituies com sede nos Estados do Acre, Amap, Amazonas, Par,

Rondnia e Roraima:
DEBEL - Delegacia Regional em Belm

Diviso de Operaes Bancrias, Organizao do Sistema Financeiro,
Processos Administrativos e Cadastro
Boulevard Castilhos Frana, 708
Caixa Postal 651 FAX: (091) 242-6966
66010-020 - BELM (PA) Telefone: (091) 212-2044
b) Instituies com sede nos Estados de Alagoas, Paraba, Pernambuco e

Rio Grande do Norte:
DEREC - Delegacia Regional em Recife

Diviso Regional de Operaes Bancrias, Dvida Pblica, Processos
Administrativos, Organizao do Sistema Financeiro e Cadastro
Rua Siqueira Campos, 368
Caixa Postal 1445 FAX: (081) 421-4860
50010-010 - RECIFE (PE) Telefone: (081) 425-4134
c) Instituies com sede nos Estados da Bahia e Sergipe:
DESAL - Delegacia Regional em Salvador

Diviso de Organizao do Sistema Financeiro e Processos Administrativos
Av. Garibaldi, 1211
Caixa Postal 44 FAX: (071) 203-4601
40176-900 - SALVADOR (BA) Telefone: (071) 203-4538
d) Instituies com sede nos Estados do Cear, Maranho e Piau:
DEFOR - Delegacia Regional em Fortaleza

Diviso de Organizao do Sistema Financeiro, Cadastro e Processos
Administrativos
Av. Herclito Graa, 273
Caixa Postal 891 FAX: (085) 211-5505
60140-061 - FORTALEZA (CE) Telefone: (085) 211-5431
33
e) Instituies com sede no Distrito Federal:
DEORF - Departamento de Organizao do Sistema Financeiro

Diviso de Organizao do Sistema Financeiro
SBS, Quadra 3, Bloco B
Caixa Postal 8670 FAX: (061) 225-7149
70074-900 - BRASLIA (DF) Telefone: (061) 414-2854
f) Instituies com sede nos Estados do Esprito Santo e Rio de Janeiro:
DERJA - Delegacia Regional no Rio de Janeiro

Av. Presidente Vargas, 730
Caixa Postal 495 FAX: (021) 233-8072
20071-001 - RIO DE JANEIRO (RJ) Telefone: (021) 216-2020
g) Instituies com sede nos Estados de Gois, Minas Gerais e Tocantins:
DEBHO - Delegacia Regional em Belo Horizonte

Diviso de Operaes Bancrias e Organizao do Sistema Financeiro
Av. lvares Cabral, 1605
Caixa Postal 887 FAX: (031) 335-9834
30170-001 - BELO HORIZONTE (MG) Telefone: (031) 253-7168
h) Instituies com sede nos Estados de Mato Grosso, Mato Grosso do Sul
e Paran:
DECUR - Delegacia Regional em Curitiba

Diviso de Organizao do Sistema Financeiro, Operaes Bancrias e da
Dvida Pblica
Rua Marechal Deodoro, 568
Caixa Postal 1408 FAX: (041) 321-2727
80010-010 - CURITIBA (PR) Telefone: (041) 321-2798
i) Instituies com sede no Estado de So Paulo:
DESPA - Delegacia Regional em So Paulo

Av. Paulista, 1804
Caixa Postal 8984 FAX: (011) 285-3097
01310-922 - SO PAULO (SP) Telefone: (011) 252-1115
34
j) Instituies com sede nos Estados do Rio Grande do Sul e Santa Catarina:
DEPAL - Delegacia Regional em Porto Alegre

Rua 7 de Setembro, 586
Caixa Postal 919 FAX: (051) 215-7241
90010-190 - PORTO ALEGRE (RS) Telefone: (051) 215-7241
35
36
Anexo II - Documentos Necessrios para Instruo de
Processos
Documentos necessrios para instruo dos processos de autorizao para

funcionamento (em casos de transferncia de controle, observar o disposto no
item 2.3 do captulo II):
1) requerimento, com os dados bsicos da instituio (nome e endereo),

assinatura(s) e identificao do(s) signatrio(s);
2) folhas completas de exemplar dos jornais em que foi publicada a declara-

o de propsito, se for o caso;
3) relatrio de auditoria independente, com base nos balanos patrimoniais

encerrados nos trs ltimos exerccios imediatamente anteriores ao do pedido,
relativo situao econmico-financeira das pessoas jurdicas controladoras -
exceto quando tratar-se de instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central,
no qual dever constar, tambm, avaliao da respectiva capacidade econmico-
financeira para fazer face ao empreendimento, tendo em vista os parmetros esta-
belecidos no artigo 1, inciso I, do Regulamento Anexo I Resoluo 2.099, de
17.08.94, alterado pelo artigo 2 da Resoluo 2.212, de 16.11.95. Esse relatrio
poder ser dispensado quando o controlador for instituio financeira com sede
no exterior; nesta situao, quando do exame do processo, o Banco Central do
Brasil solicitar a manifestao da autoridade estrangeira responsvel pela super-
viso consolidada do grupo financeiro;
4) cpia do balano patrimonial do ltimo exerccio, das pessoas jurdicas

controladoras - exceto quando tratar-se de instituio autorizada a funcionar pelo
Banco Central -, auditado por auditor independente, devidamente registrado na
Comisso de Valores Mobilirios - CVM ou, no caso de pessoa jurdica com sede
no exterior, auditado por auditor de renome internacional;
5) cpia(s) completa(s) da(s) declarao(es) de imposto de renda do lti-

mo exerccio, da(s) pessoa(s) fsica(s) controladora(s) da instituio, rubricada(s)
em todas as folhas, acompanhada(s) do(s) respectivo(s) recibo(s) de entrega
Receita Federal, no qual dever conter a seguinte informao, assinada pelo de-
clarante: confere com o original apresentado Receita Federal; caso seja uti-
lizada opo de entrega Receita Federal de Declarao de Imposto de Renda,
cuja declarao de Bens no contemple a totalidade do patrimnio detido pelas
pessoas fsicas, mas to somente sua variao, dever ser apresentada declarao
completa de bens, direitos e obrigaes, comprovada por cpia(s) da(s)
declarao(es) de Imposto de Renda de exerccio(s) anterior(es);
37
6) formulrio cadastral, de acordo com o modelo institudo pela Circular
1.958, de 10.05.91, contendo todos os dados dos administradores e controladores
pessoas fsicas, ou preenchimento de dados atravs da transao PCFJ750 do
SISBACEN (Carta-Circular 2.613, de 09.02.96);
7) mapa de composio de capital da instituio, contendo as participaes

de pessoas jurdicas no capital da mesma, e de outras pessoas jurdicas no capital
das primeiras e, assim sucessivamente, at que fique evidenciado o controle
acionrio da empresa participante por setor governamental, por pessoas fsicas no
Pas ou por acionistas sediados, residentes ou domiciliados no exterior (Circular
518, de 01.04.80, e Circular 624, de 31.03.81);
8) quando tratar-se de conglomerado econmico, organograma completo,

contendo a identificao de todas as empresas, com o nmero do CNPJ ou, caso
estrangeira, com o nome do pas onde est localizada a sede da empresa e respec-
tivos percentuais de capital votante e total detidos;
9) prova de publicao do edital de convocao da assemblia geral de cons-

tituio, na forma da Lei 6404/76, se for o caso;
10) quatro vias autenticadas (com assinaturas identificadas na ltima folha e

rubricas nas demais) do contrato social ou do estatuto social e 2 (duas) vias da ata
da assemblia geral de constituio ou do traslado da escritura pblica, conforme
o caso. Estes documentos devero, obrigatoriamente, conter visto de advogado,
devidamente identificado com o nome do profissional, nmero de inscrio na
OAB (Ordem dos Advogados do Brasil) e respectiva seccional (Lei 8.906, de
04.07.94);
11) duas vias autenticadas (com assinaturas identificadas na ltima folha e

rubricas nas demais) da ata da reunio do conselho de administrao que elegeu a
diretoria, se for o caso;
12) lista de subscrio de aes ou quotas;
13) comprovante do registro da emisso na Comisso de Valores Mobiliri-

os - CVM, quando tratar-se de sociedade constituda por subscrio pblica;
14) comprovante do recolhimento ao Banco Central do Brasil do valor do

capital integralizado. Este recolhimento dever ser efetuado no prazo de at 5
(cinco) dias do seu recebimento e poder ser efetuado em moeda corrente e/ou
em ttulos de emisso do Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil. Quan-
do realizado em ttulos, os mesmos devero estar registrados no SELIC, vincula-
dos soluo do respectivo processo de autorizao. Quando em moeda corren-
te, o recolhimento deve ser feito ao Banco Central, diretamente ou por intermdio
do Banco do Brasil S.A. Nesta hiptese, deve-se preliminarmente contatar a Uni-
dade do Banco Central;
38
15) cpia de acordo de acionistas/quotistas no mbito da instituio e da(s)
pessoa(s) jurdica(s) controladora(s) ou declarao de sua inexistncia, firmada
por diretor(es) da(s) instituio(es). No instrumento devero constar clusulas
estabelecendo que os votos nas deliberaes assembleares sero sempre uniformes,
a validade do acordo depender de sua aprovao pelo Banco Central e o mesmo
prevalecer sobre qualquer outro eventualmente no submetido aprovao do
Banco Central;
16) cpia de contrato de usufruto relativo s participaes societrias dos

controladores ou declarao de sua inexistncia, firmada por diretor(es) da(s)
instituio(es);
17) comprovao da origem dos recursos utilizados pelo(s) controlador(es)

para fazer face ao empreendimento;
18) informao sobre a existncia de participao societria do(s)

controlador(es) e/ou administrador(es) em outras empresas, quando superar a
10% (dez por cento) do capital votante;
19) documento com informaes sobre ato de eleio ou nomeao (Circu-

lares 518, de 01.04.80, e 624, de 31.03.81);
20) designao dos diretores responsveis, conforme o quadro abaixo:
Diretor Responsvel por: Base Regulamentar OBS:

rea Contbil/Auditoria Resoluo 2267/96 e Circular 2676/96 (1)
Bug do Milnio Resoluo 2453/97 e Circulares 2803/98 e 2806/98 (1)
Contas de Depsito Resolues 2025/93 e 2078/94 e Circular 2452/94 (1)
Lei 9613/98 - Lavagem de dinheiro Circular 2852/98 (1)
Operaes Compromissadas Resoluo 1088/86 (2)
Operaes de Swap Resoluo 2138/94 (2)
Operaes de Cmbio Resoluo 1620/89 (2)
Central de Risco Circular 2768/97 (3)
Recursos de Terceiros Resolues 2451/97 e 2486/98 (4)
Carteiras de Banco Mltiplo Resoluo 2212/95 (5)
(1) - todas as instituies devero informar os nomes dos diretores responsveis;

(2) - as instituies devero informar os nomes dos diretores responsveis, desde que
operem na modalidade;
(3) - devero indicar o nome do diretor responsvel: bancos comerciais; bancos de inves-
timento; bancos mltiplos; bancos de desenvolvimento; sociedades de crdito, financiamento e
investimento; sociedades de arrendamento mercantil; sociedades de crdito imobilirio; e com-
panhias hipotecrias;
(4) - as instituies devero informar os nomes dos diretores responsveis, desde que
administrem recursos de terceiros;
(5) - os bancos mltiplos devero indicar, para cada carteira com que operar, um diretor
responsvel pelas respectivas operaes.
39
21) comprovante de aquisio de ttulo patrimonial de bolsa de valores (no
caso de sociedade corretora de ttulos e valores mobilirios);
22) comprovao de adeso ao mecanismo de proteo a titulares de crdi-

tos contra instituies financeiras, institudo pela Resoluo 2.197, de 31.08.95,
para as seguintes instituies: bancos mltiplos; bancos comerciais; bancos de
investimento; sociedades de crdito, financiamento e investimento; sociedades de
crdito imobilirio; e companhias hipotecrias.
40
Anexo III - Frmula de Clculo da Capacidade
Econmica Exigvel
Frmula de clculo da capacidade econmica exigvel:
CEE = CEE1 + CEE2 + CEE3,

onde:
CEE = capacidade econmica exigvel total
CEE1 = capacidade econmica exigida relativamente instituio a ser

autorizada
CEE2 = capacidade econmica exigida relativamente s participaes

preexistentes em instituies financeiras controladas

preexistentes em administradoras de consrcio controladas
CEE1 = PP x 2,2 x CS,

onde:
PP = percentual de participao total no capital (votante e no votante)
CS = capital subscrito para a instituio a ser autorizada
CEE2 = PP x 2,2 x CME,

onde:
PP = percentual de participao total no capital (votante e no votante),

previamente detido em instituies autorizadas a funcionar
CME = capital mnimo exigido para as instituies autorizadas a funcionar

pelo Banco Central do Brasil
CEE3 = PP x PE x CME,
onde:

previamente detido em administradoras de consrcio
41
PE = percentual exigido: 200% para o caso de pessoas jurdicas; e 120%
para o caso de pessoas fsicas controladoras
CME = capital mnimo exigido para as administradoras de consrcio
Exemplos de clculo da CEE:
Exemplo A - Constituio de uma Sociedade Distribuidora de Ttulos e

Valores Mobilirios por duas pessoas fsicas em So Paulo, sendo que uma delas
deter 90% das quotas da empresa.
Capital Mnimo Exigido para a Distribuidora = R$ 550.000,00

Capital Subscrito = R$ 600.000,00
CEE1 = 0,9 x 2,2 x R$ 600.000,00 = R$ 1.188.000,00

CEE2 = 0
CEE3 = 0
CEE = CEE1 + CEE2 + CEE3 = R$ 1.188.000,00
Exemplo B - Constituio de uma Sociedade de Arrendamento Mercantil,

com sede em So Paulo, por uma empresa de participao que deter 100% da
sociedade. A referida empresa de participao j detm 80% das quotas de uma
Sociedade Corretora de Cmbio em So Paulo, e controlada por uma pessoa
fsica que detm 70% das quotas da mesma.
Capital Mnimo Exigido para a Corretora de Cmbio = R$ 350.000,00

Capital Mnimo Exigido para a Leasing = R$ 7.000.000,00
Capital Subscrito = R$ 7.500.000,00
Clculo da capacidade econmica exigvel da empresa de participao:
CEE1 = 1 x 2,2 x R$ 7.500.000,00 = R$ 16.500.000,00

CEE2 = 0,8 x 2,2 x R$ 350.000,00 = R$ 616.000,00
CEE3 = 0
CEE = CEE1 + CEE2 + CEE3 = R$ 17.116.000,00
Clculo da capacidade econmica exigvel da pessoa fsica controladora:
CEE1 = 1 x 0,7 x 2,2 x R$ 7.500.000,00 = R$ 11.550.000,00

CEE2 = 0,7 x 0,8 x 2,2 x R$ 350.000,00 = R$ 431.200,00
CEE3 = 0
CEE = CEE1 + CEE2 = R$ 11.981.200,00
42
Anexo IV - Exemplos de Alteraes na Composio
Societria - Identificao de Casos de
Exemplos de alteraes na composio societria identificao de casos

de transferncia de controle societrio.
Exemplo 1
Posio anterior Posio posterior
A - 25% A - 75%
B - 25% D - 25%
C - 25%
D - 25%
O controle da instituio era igualmente dividido por quatro pessoas fsicas.

Como o controle da instituio passa de uma situao de controle indefinido para
um controle definido, caracteriza-se como transferncia de controle societrio.
Exemplo 2
A - 25% A - 33,33%
B - 25% B - 33,33%
C - 25% Z - 33,33% (novo controlador)
D - 25%
O grupo de controle passa a contar com novo membro. Fica caracterizada a

transferncia de controle.
Exemplo 3
A - 45% A - 45% (controlador isolado)

B - 20% B - 20%
C - 20% C - 20%
D - 15% Em tesouraria: 15%
O controle era indefinido. Entretanto, com a sada de um scio e a aquisio

de suas aes pela sociedade, para manuteno em tesouraria, o controle ficou
definido em apenas uma pessoa, que passou a possuir mais de 50% das aes em
circulao. Neste caso, a existncia de aes em tesouraria acarreta transferncia
de controle.
43
Exemplo 4
A - 49% A - 49%
B - 49% B - 49%
C - 2% D - 2% (novo controlador)
O controle era indefinido, ou seja, devido distribuio das aes/quotas,

todos os trs acionistas/quotistas eram considerados controladores. Como o gru-
po de controle passa a contar com novo membro, fica caracterizada a transfern-
cia de controle.
Exemplo 5
A - 30% A - 30% (usufruturio de B)

B - 30% B - 30% (nu-proprietrio)
C - 20% C - 20%
D - 20% D - 20%
O controle era indefinido, ou seja, devido distribuio das aes/quotas,

todos os quatro acionistas/quotistas eram considerados controladores. Por cele-
brao de contrato de usufruto, a pessoa fsica A passa a deter o controle da
maioria dos direitos de voto da instituio. Como o controle da instituio passa
de uma situao de controle indefinido para controle definido, caracteriza-se como
transferncia de controle societrio.
Exemplo 6
A - 60% A - 60%
B - 20% B - 20%
C - 20% C - 20%
Sendo A uma pessoa jurdica com a seguinte composio societria:
M - 70% N - 90%
N - 20% O - 10%
O - 10%
44
O controle era exercido pela pessoa jurdica A e, indiretamente, pela pes-
soa fsica M. Com a sada de M da empresa A, o controle da mesma, e
consequentemente da instituio financeira, passa para N. Neste caso, caracte-
riza-se uma transferncia de controle indireta.
Exemplo 7
A - 25% A - 33,33%
B - 25% B - 33,33%
C - 25% C - 33,33%
D - 25%
O controle era dividido igualmente por quatro acionistas/quotistas. A eventu-

al sada de um deles, sem novo ingresso, no caracteriza transferncia de controle.
Exemplo 8
A - 30% A - 30%
B - 30% B - 30%
C - 30% C - 30%
D - 10% Z - 10%
O controle era exercido por trs acionistas/quotistas, uma vez que o

minoritrio no influa no controle da instituio. Assim, a eventual sada do
minoritrio, com novo ingresso, no caracteriza transferncia de controle.
Exemplo 9
Ord. Pref. Total Ord. Pref. Total

A - 45% 15% 30% A - 55% 5% 30%
B - 30% 60% 45% B - 30% 60% 45%
C - 25% 25% 25% C - 15% 35% 25%
Nota: Ord. - aes ordinrias; Pref. - aes preferenciais; Total - capital

total; sendo que o nmero das aes ordinrias idntico ao das preferenciais.
O controle da instituio era indefinido, ou seja, devido distribuio de

aes com direito a voto, todos os acionistas eram considerados controladores.
Com a permuta de aes ordinrias/preferenciais entre os acionistas A e C, defi-
niu-se o controle da instituio em apenas uma pessoa (A), motivo pelo qual con-
sidera-se uma transferncia de controle.
45
46
Anexo V - Frmula de Clculo da Capacidade
Econmica Exigvel
Frmula de clculo da capacidade econmica exigvel:
CEE = CEE1 + CEE2 + CEE3,

onde:
CEE = capacidade econmica exigvel total
CEE1 = capacidade econmica exigida relativamente instituio a ser

adquirida

preexistentes em instituies financeiras controladas

preexistentes em administradoras de consrcio controladas
CEE1 = PP x [2,2 x CME + (MV - CME)],

onde:
PP = percentual de participao pretendida no capital (votante e no

votante)
CME = capital mnimo exigido para a instituio a ser adquirida
MV = maior valor dentre os parmetros citados no Captulo II - item 3.3.
CEE2 = PP x 2,2 x CME,

onde:

previamente detido em cada uma das demais instituies controladas
CME = capital mnimo exigido para cada uma das demais instituies
controladas
CEE3 = PP x PE x CME,
onde:

previamente detido em cada administradora de consrcio controlada
47
PE = percentual exigido: 200% para o caso de pessoas jurdicas; e 120%
para o caso de pessoas fsicas controladoras
CME = capital mnimo exigido para cada uma das administradoras de

consrcio controladas
Exemplo A - Venda de uma Sociedade Distribuidora de Ttulos e Valores

Mobilirios, com sede em So Paulo, para duas pessoas fsicas, sendo que uma
delas deter 90% das quotas da mesma, restando 10% para a outra.
Parmetros:
Capital Mnimo Exigido para a Distribuidora = R$ 550.000,00
Patrimnio Lquido da Distribuidora = R$ 650.000,00
Preo de compra = R$ 670.000,00 (referente a 100% das quotas da distri-
buidora)
=> maior valor = R$ 670.000,00
CEE1 = 0,9 x (2,2 x R$ 550.000,00 + R$ 670.000,00 - R$ 550.000,00)

= R$ 1.197.000,00
CEE2 e CEE3 = 0
CEE = CEE1 + CEE2 + CEE3 = R$ 1.197.000,00
Exemplo B - Venda de uma Sociedade de Arrendamento Mercantil (leasing),

com sede em So Paulo, para uma empresa de participao e 04 (quatro) pessoas
fsicas, sendo que a empresa de participao passaria a deter 90% das aes da
leasing, restando 10% para as 04 (quatro) pessoas fsicas. Referida empresa de
participao j detm 80% das quotas de uma Sociedade Corretora de Cmbio
em So Paulo e 60% de uma administradora de consrcio de bens mveis. Esta
empresa de participaes controlada por uma pessoa fsica que detm 70% das
suas quotas e, tambm, 40% das quotas da administradora de consrcio.
Capital Mnimo Exigido para a Corretora de Cmbio = R$ 350.000,00

Capital Mnimo Exigido para Administradora de Consrcio = R$ 180.000,00
Parmetros:
Patrimnio Lquido da Leasing = R$ 8.350.000,00
Preo de compra = R$ 8.270.000,00 (referente a 100% das aes da leasing)
=> maior valor = R$ 8.350.000,00
48
CEE1 = 0,9 x (2,2 x R$ 7.000.000,00 + R$ 8.350.000,00 - R$ 7.000.000,00)

= R$ 15.075.000,00
CEE2 = 0,8 x 2,2 x R$ 350.000,00 = R$ 616.000,00
CEE3 = 0,6 x 2 x R$ 180.000,00 = R$ 216.000,00
CEE = CEE1 + CEE2 + CEE3 = R$ 15.907.000,00
CEE1 = 0,7 x 0,9 x (2,2 x R$ 7.000.000,00 + R$ 8.350.000,00 -

R$ 7.000.000,00)
= R$ 10.552.500,00
CEE2 = 0,7 x 0,8 x 2,2 x R$ 350.000,00 = R$ 431.200,00
CEE3 = (0,7 x 0,6 + 0,4) x 1,2 x R$ 180.000,00 = R$ 177.120,00
CEE = CEE1 + CEE2 + CEE3 = R$ 11.160.820,00
Exemplo C - Transferncia de controle de uma Sociedade de Crdito Imo-

bilirio (SCI), com sede em So Paulo, para uma empresa de participao, que
passaria a deter 60% da sociedade, ficando os outros 40% com antigos scios. A
empresa de participao controlada por uma pessoa fsica que detm 99,99% de
suas quotas.
Parmetros:
Capital Mnimo Exigido para a SCI = R$ 7.000.000,00
Patrimnio Lquido da SCI = R$ 8.350.000,00
Preo de compra = R$ 5.400.000,00 (referente a 60% das aes da SCI);
portanto, o valor correspondente a 100% das aes = R$ 9.000.000,00
=> maior valor = R$ 9.000.000,00
CEE1 = 0,6 x (2,2 x R$ 7.000.000,00+ R$ 9.000.000,00 - R$ 7.000.000,00)

= R$ 10.440.000,00
CEE2 = 0
CEE3 = 0
CEE = CEE1 + CEE2 + CEE3 = R$ 10.440.000,00
49
CEE1 = 0,9999 x 0,6 x (2,2 x R$ 7.000.000,00 + R$ 9.000.000,00 -

R$ 7.000.000,00)
= R$ 10.438.956,00
CEE2 = 0
CEE3 = 0
CEE = CEE1 + CEE2 + CEE3 = R$ 10.438.956,00
Exemplo D - Uma Sociedade de Arrendamento Mercantil (leasing), com

sede em So Paulo, possua 4 (quatro) scios, cada um com 25% do total das
aes da empresa. Um dos scios compra as participaes de outros dois, passan-
do a assumir o controle da instituio, com 75% do total das aes. Esta mesma
pessoa fsica j possua 80% das quotas de uma Sociedade Corretora de Ttulos e
Valores Mobilirios em So Paulo, e 50% de uma administradora de consrcio de
bens mveis.
Capital Mnimo Exigido para a Corretora = R$ 550.000,00

Capital Mnimo Exigido para a Administradora de Consrcio = R$ 180.000,00
Parmetros:
Preo de compra = R$ 4.000.000,00 (referente a 50% das aes da leasing);
=> maior valor = R$ 8.350.000,00
CEE1 = 0,5 x (2,2 x R$ 7.000.000,00 + R$ 8.350.000,00 - R$ 7.000.000,00)

pela participao adquirida na leasing
= R$ 8.375.000,00
CEE2 = 0,8 x 2,2 x R$ 550.000,00 + 0,25 x 2,2 x R$ 7.000.000,00

pela participao j detida na leasing
= R$ 4.818.000,00
CEE3 = 0,5 x 1,2 x R$ 180.000,00 = R$ 108.000,00
CEE = CEE1 + CEE2 + CEE3 = R$ 13.301.000,00
50
Exemplo E - Venda de 70% das aes ordinrias e 30% das aes preferen-
ciais de uma Sociedade de Arrendamento Mercantil (leasing), sediada em Belo
Horizonte (MG), para um Banco Mltiplo que opera com as carteiras comercial e
de investimento; possui 2 agncias e sede em So Paulo (SP). O Banco contro-
lado por uma empresa de participao que detm 60% de suas aes ordinrias e
40% das aes representativas do capital total. Esta empresa de participao
uma sociedade por quotas de responsabilidade limitada, sendo que uma nica
pessoa fsica detm 90% de suas quotas.
Nota: o capital da Sociedade de Arrendamento Mercantil se divide da se-

guinte forma:
- aes ordinrias: 100.000 aes
- aes preferenciais: 100.000 aes

Capital Mnimo Exigido para o Banco = R$ 30.000.000,00
Parmetros:
Preo de compra = R$ 2.500.000,00 (referente a 50% das aes da leasing);
=> maior valor = R$ 5.000.000,00
Clculo da capacidade econmica exigvel do banco:
CEE1 = 0,5 x (2,2 x R$ 4.900.000,00+ R$ 5.000.000,00 - R$ 4.900.000,00)

= R$ 5.440.000,00
CEE2 = 0
CEE3 = 0
CEE = CEE1 + CEE2 + CEE3 = R$ 5.440.000,00
CEE1 = 0,4 x 0,5 x (2,2 x R$ 4.900.000,00 + R$ 5.000.000,00 -

R$ 4.900.000,00)
= R$ 2.176.000,00
CEE2 = 0,4 x (2,2 x R$ 30.000.000,00)

= R$ 26.400.000,00
CEE3 = 0
CEE = CEE1 + CEE2 + CEE3 = R$ 28.576.000,00

51
CEE1 = 0,9 x 0,4 x 0,5 x (2,2 x R$ 4.900.000,00 + R$ 5.000.000,00 -

R$ 4.900.000,00)
= R$ 1.958.400,00
CEE2 = 0,9 x 0,4 x (2,2 x R$ 30.000.000,00)

= R$ 23.760.000,00
CEE3 = 0
CEE = CEE1 + CEE2 + CEE3 = R$ 25.718.400,00
52

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apresentao

O presente trabalho faz parte do esforo que o Banco Central do

Trata das formas de acesso ao Sistema Financeiro Nacional

Foram destacados os aspectos mais relevantes e os que provo-

Colocamo-nos disposio para esclarecimentos, crticas e

Diretoria de Normas e Organizao do Sistema Financeiro

Braslia, 31 de maro de 1999

Departamento de Organizao do Sistema Financeiro

Autorizao para Funcionamento ................................................. 05

1. Instituies que Dependem de Autorizao

2. Procedimentos para Obter a Autorizao

2.1. Solicitao ......................................................................... 08

3.. Condies para Concesso da Autorizao

3.1. Restrio Cadastral ........................................................... 10

4.. Finalizao do Processo ............................................................... 13

Transferncia de Controle ............................................................. 15

1.. Instituies que Dependem de Autorizao

2.1. Solicitao ......................................................................... 17

3.. Condies para Concesso da Autorizao

3.1. Restrio Cadastral ........................................................... 18

4.. Finalizao do Processo ............................................................... 20

Base Legal e Regulamentar ........................................................... 21

Anexo I - Endereo de Representaes Regionais da

Anexo II - Documentos Necessrios para Instruo de

Anexo III - Frmula de Clculo da Capacidade

Anexo IV - Exemplos de Alteraes na Composio Societria

Anexo V - Frmula de Clculo da Capacidade

Depende de prvia e expressa autorizao do Banco Central do Brasil o

2. Procedimentos para Obter a Autorizao para

Os interessados em obter autorizao para funcionamento da instituio a

- protocolizar solicitao, acompanhada de minuta da Declarao de Pro-

- publicar a Declarao de Propsito; e

- instruir o respectivo processo.

Os procedimentos citados no se aplicam constituio de cooperativa de

At que sejam fixadas as condies a que se refere o artigo 192, III, da

O requerimento com a identificao do pleito, nome por extenso e assinatu-

Os interessados devem indicar nomes completos e telefones das pessoas

2.2. Declarao de Propsito

Os interessados devem obter, por telefone, diretamente da Unidade onde foi

Obtida a manifestao, devem providenciar a publicao da Declarao de

Aos requerentes fornecido o nmero de protocolo que dever constar da

As publicaes na imprensa comum podem ser efetuadas no caderno de

Na constituio de banco cooperativo, somente as pessoas jurdicas

importante destacar que os dados constantes da Declarao de Propsi-

Aps a publicao da Declarao de Propsito, o processo deve ser ins-

O descumprimento deste prazo implica no arquivamento da solicitao.

As postulaes devem ser acompanhadas da documentao completa, po-

3. Condies para Concesso da Autorizao para

As autorizaes para funcionamento so concedidas pelo Banco Central do

A concesso est condicionada:

- inexistncia de restrio cadastral aos administradores e controladores;

- a que o montante do capital integralizado corresponda, no mnimo, ao

- comprovao pelos controladores, diretos e indiretos, de situao eco-

- comprovao da origem dos recursos utilizados pelos controladores,

Todas e quaisquer informaes encaminhadas ao Banco Central, inclusive

Para verificar a existncia ou no de restrio cadastral so, ainda, realiza-

No caso de constituio de sociedade corretora de ttulos e valores mobilirios, o

Na hiptese dos administradores e/ou controladores possurem participa-

3.2. Capital Integralizado

As instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem

Para ser concedida a autorizao para funcionamento, o capital deve ser

Em se tratando de instituio que tenha sede ou matriz e, no mnimo, 90%

Observados os limites mnimos de capital realizado e patrimnio lquido exi-