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introducao

Teoria do Risco em Seguros Nao-Vida

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Professora Responsavel: Isabel Fraga Alves
isabel.alves@fc.ul.pt
Ano lectivo: 2010/11

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Slides originais de autoria: Marlia Antunes
Isabel Fraga Alves & Marlia Antunes Teoria do Risco em Seguros Nao-Vida
introducao

Introducao

A teoria do risco e definida como o estudo do afastamento dos


resultados financeiros dos resultados esperados e dos metodos que
evitam consequencias inconvenientes resultantes desses desvios.

Com esse objectivo sao construdos e estudados modelos


matematicos convenientes numa perspectiva de actividade
seguradora.

Temos, contudo, de ter sempre presente a distincao entre um


MODELO e a REALIDADE que ele representa.

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Os modelos que irao ser estudados tem-se revelado uteis para um


conhecimento aprofundado dos sistemas de seguros. Contudo, nao
nos deveremos esquecer que os sistemas de seguros operam num
ambiente mais complexo e dinamico do que os modelos analisados.

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Todos nos, de uma maneira ou de outra, voluntaria ou


involuntariamente, acabamos nalguma altura da nossa vida por ter
uma ligacao com o ramo segurador.

Mesmo sem ter de recorrer a uma funcao utilidade sofisticada, e do


conhecimento comum que preferimos ao longo da nossa vida
transferir alguns riscos a que a nossa actividade esta sujeita para
entidades criadas para o suportar.

Essa transferencia da responsabilidade do risco e efectuada


mediante um contrato de seguro entre o segurado e o segurador
(companhia de seguros) que estabelece, entre outras coisas, a
retribuicao monetaria acordada - o chamado premio de seguro.

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Nao e de estranhar a enorme variedade de contratos de seguro


consoante toda a diversidade de riscos a que esta ligada a nossa
actividade.

No entanto, ha que impor limitacoes basicas acerca da especie de


riscos cobertos pelas ENTIDADES SEGURADORAS.

Por exemplo, os riscos inerentes as seguintes situacoes nao sao,


obviamente, a enquadradas:
Ao planear ferias no algarve, existe um risco associado de
que as condicoes climatericas nao sejam favoraveis
Ao propor casamento a alguem, existe o risco de se receber
um nao como resposta.
Evidentemente, tais riscos nao sao mensuraveis em termos
financeiros.

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Realmente, a proteccao dada pela seguradora e restringida a


reduzir aquelas consequencias resultantes de acontecimentos
aleatorios que possam ser quantificados em termos monetarios.

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Ja no caso dos riscos associados a eventualidade de incendio ou


roubo de uma habitacao, acidente ou roubo de uma viatura
automovel, por exemplo, estamos perante situacoes de riscos
economicos esses serao o alvo preferencial do estudo e tratamento.

Por outro lado, e obvio que o facto de segurar determinado risco


nao diminui a probabilidade de ocorrencia do sinistro.

Por exemplo, o facto de existir um seguro que cubra o risco


associado a grandes temporais como furacoes, NAO ALTERA EM
NADA A PROBABILIDADE DE OCORRENCIA DE UMA
CALAMIDADE DESTRUTIVA.

Contudo, fornece incentivos financeiros para as perdas e danos da


resultantes.

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Muitas tem sido as contribuicoes no campo da teoria do risco


intimamente relacionada com a area das ditas matematicas
actuariais.

Podemos atribuir a Sir Edmund Halley (sec. XVII) a primeira


contribuicao de relevo, com a construcao da primeira tabela de
mortalidade, permitindo o tratamento e calculo dos valores de
anuidade no ramo do SEGURO VIDA, o campo classico de
aplicacao.

Posteriormente, no sec. XVIII, Daniel Bernoulli, deu a sua


contribucao relevante, atraves do desenvolvimento da ideia de
maximizar a utilidade esperada com regra de decisao.

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Ja no sec. XX, o desenvolvimento no CAMPO ESTOCASTICO


permitiu uma nova era de ABORDAGEM PROBABILISTICA,
permitindo que os resultados outrora obtidos atraves de modelos
determinsticos venham agora a ser incorporados como valores
esperados nos modelos probabilsticos.

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Esta nova versao, conjuntamente com o tratamento do risco no


seu colectivo, atraves de uma abordagem estocastica, assenta em
toda uma teoria que tem as suas aplicacoes, quer nos ramos reais
quer no ramo vida, embora seja no primeiro caso que as suas
aplicacoes sao mais relevantes; realcamos aqui que o estudo destes
dois sectores e bastante diferenciado.

As escolas sueca e suissa tem tido papel preponderante na area da


TEORIA DO RISCO. A ela estao ligados nomes como Harold
Cramer (1926) e, mais recentemente, Buhlmann (1970) e
Gerber(1979) entre outros.

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