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O mercado mundial de minrio de ferro

e a insero brasileira

Maria Lcia Amarante de Andrade, Luiz Mauricio da Silva Cunha,


Jos Ricardo Martins Vieira
O MERCADO MUNDIAL DE
DE FERRO E A
BRASILEIRA
Maria Lcia de Andrade
da Silva Cunha
Jos Martins

Respectivamente, gerente, economista e engenheiro da Gerncia


de Minerao e Metalurgia do BNDES.
produo de minrio de ferro, cujo valor estimado na Introduo
mina em 1994 foi de US$ bilho, representa cerca de 16% da
produo mineral brasileira, constituindo-se no mais importante bem
mineral produzido no pas, exceo do petrleo.

O Brasil o segundo maior produtor mundial, a China,


e divide com a Austrlia a liderana das exportaes de minrio de
ferro. As exportaes brasileiras em 1994 - 125 milhes de t -
renderam US$ bilhes, representando do total das
de produtos bsicos.

Este trabalho apresenta a situao internacional do minrio


de ferro e a insero do Brasil neste mercado. Analisam-se tambm
as tendncias para a siderurgia mundial e como estas impactam a
demanda do minrio, efetuando-se projees do mercado at o ano
2000.

minrio de ferro abundante na natureza, sendo as Reservas


reservas mundiais estimadas em cerca de 800 bilhes de t. Destas,
apenas uma parte, da ordem de 230 bilhes de t, considerada
economicamente explorvel. Considerando-se a produo mundial
atual da ordem de 950 de de minrio de ferro, estas
reservas so suficientes para atender ao consumo mundial por mais
de 200 anos.

A CEI possui as maiores reservas, porm com baixo teor


de ferro contido, da ordem de enquanto Austrlia e Brasil
possuem grandes reservas e com teor. O teor mdio do minrio
australiano atinge 64%. No caso brasileiro, apesar do teor mdio,
com base nas reservas medidas e indicadas, situar-se em as
minas em operao produzem com teor superior a 60%. As
ocorrncias no Brasil so de hematitas, principalmente na mina de
(PA), com teores variando entre e de ferro, e de
itabirito em Minas Gerais, com teores entre 50% e 60% de ferro.

Vale destacar que o Brasil possui reservas de 19 bilhes


de t, sendo que, considerando tambm as reservas inferidas, aumen-
ta seu potencial para cerca de 50 bilhes de t de minrio, estando
suas principais reservas localizadas nos Estados de Minas Gerais
(64%) e do Par (33%).
Tabela 1
Reservas Mundiais de Minrio de Ferro
(Em de t)
DE PARTICIPAO FERRO TEOR
FERRO . . CONTIDO DO FERRO

CEI 78.000 29.000


Austrlia 28.000 17.900
Canad 26.000 10.000
Estados Unidos 25.200 6.000
Brasil 19.000 10.100
ndia 12.000 6.300
frica do Sul 9.300 5.900
China 9.000 3.500
Sucia 4.600 2.400
Venezuela 3.300 1.700
Outros Pases 15.500 6.7 8.300 53.6
Total 229.900 1 100.000
Fontes: DNPM e Mineral - 1993.

Especificaes principal uso do minrio de ferro na siderurgia, seja


e Usos diretamente na produo de ferro-gusa, seja em reduo direta para
produo de ferro-esponja ou nas plantas de produo de snter e
de O minrio de ferro beneficiado atravs de britagem,
moagem e classificao para comercializao de
acordo com as seguintes caractersticas:

TIPOS GRANULOMETRIA

Granulado - Lump Ore


Finos: - Sinter Feed - 6,4 mm + mm
- Feed - mm

O minrio granulado utilizadoem altos-fornos


e fornos de reduo direta, enquanto o sinterfeedalimenta as plantas
de sinterizao. No caso do feed, este utilizado para a
produo de atravs de operao de reduo com uso de
carvo mineral e pelas prprias empresas mineradoras ou
por plantas de pelotizao pertencentes s siderrgicas.

I Granulado Finos
produo mundial de de ferro apresentou-se
relativamente estvel, na faixa entre 900 milhes e 1 bilho de no
perodo de 1988 a Em 1994, a utilizao pela indstria da
capacidade instalada de bilho de tia, a nvel mundial, atingiu
cerca de 84%. principais pases produtores relacionados
na Tabela 2.

Tabela2
Principais Pases Produtores de Minrio de Ferro
(Em Milhes de t)
1988 1989 1990 1991 1992 1993

China 155 162 169 175 196 225 229


Brasil 146 154 154 151 146 150 166
CEI 248 241 236 199 175 154 135
Austrlia 96 106 112 122 117 121 129
58 58 55 55 55 56 59
ndia 50 51 54 57 55 56 57
Canad 40 41 36 37 34 32 36
frica do Sul 25 30 30 29 28 29 33
Sucia 20 22 20 19 19 19 20
Venezuela 18 18 20 20 18 17 16
Outros 104 103 90 87 75 73 76
Total 960 986 976 951 918 932 956
Fonte: Unctad Commodity Yearbook- 1994.
Estimado.

A CEI, que j foi o maior produtor mundial, vem apresen-


tando declnio de sua produo, com queda de 46% no perodo
considerado. A China, que desde 1992 6 o maior produtor mundial,
apresentou um crescimento da produo de 48% no perodo, com
taxa anual prxima a 7% O Brasil, segundo maior produtor
mundial, mantevt?a produo na faixa de 150 milhes de at 1993,
tendo atingido milhes de t em 1994, com crescimento de 11
Note-se que a produo brasileira representa cerca de 17% da
produo mundial. A Austrlia apresentou um crescimento de 34%
no perodo, e sua produo corresponde a do total mundial. Os
demais pases apresentaram, no perodo considerado, produes
estveis ou com pequenas

O Brasil , segundo o contedo de ferro no minrio, o maior


produtor mundial, com do total produzido.

A produo de minrio de ferro pode ser dividida em


minrio beneficiado (finos e granulados) e estas repre-
sentando aproximadamente 40% da produo mundial.
Tabela 3
Produo Mundial de
Milhes de
1988 1989 1990 1991 1992 1993

56 57 55 55 55 55 58
CEI 68 69 68 60 51 49 45
Brasil 26 27 25 24 23 25 29
Canad 26 27 23 20 20 19 22
Sucia 9 10 10 10 10 11
Mxico 8 8 8 8 8 8 8
China 5 5 5 6 7 7 7
Outros 32 33 31 28 27 30 30
Total 230 236 225 211 201 203 210
Fonte: Unctad.
Estimado.

As maiores mineradoras de ferro do mundo esto localiza-


das no Brasil e na Austrlia, visto serem estes pases os maiores
produtores e exportadores mundiais do minrio. Informaes no
oficiais indicam as empresas apresentadas na Tabela 4 como as
maiores produtoras mundiais.

Tabela 4
Maiores de Mineraco de Ferro
EMPRESAS CAPACIDADE
(Milhes de

CVRD Brasil 1
Hamersley Austrlia 55
BHP Austrlia
Robe Austrlia
MBR Brasil 30

As capacidades da Tabela 4 referem-se a comercializao


final das empresas, considerando-se produo prpria, aquisio de
terceiros e capacidades de beneficiamento, transporte e embarque
de minrio.

Grande parte das mineradoras de ferro ainda so empre-


sas de controle estatal, principalmente na e na China. Observa-
se a liderana da Companhia Vale do Rio Doce (CVRD) como maior
produtor, com uma posio de quase o dobro da Hamersley e BHP,
que atuam na Austrlia.
consumo mundial de minrio de ferro acompanha o
desempenho da indstria siderrgica mundial, nveis de produ-
o tm-se mantido estveis nos ltimos anos. No existe, porm,
Mundial
uma relao fixa entre consumo de minrio e produo de ao bruto,
pois o uso de sucata pela siderurgia varia de pas para pas. O teor
de ferro contido no minrio tambm apresenta grande variao.

A Tabela 5 apresenta o consumo aparente de minrio de


ferro dos principais pases produtores e consumidores deste mineral.

Tabela 5
Principais Pases Consumidores de Minrio de Ferro - 1994
(Em Milhes de t)
PRODUO IMPORTAO CONSUMO

China
Japo

Estados Unidos
Coria
Alemanha
Brasil
ndia
Frana
Inglaterra
Outros
Total

Ap esar de ser um recurso mineral abundante na natureza,


as jazidas mundiais de minrio de ferro esto concentradas em
poucos pases, o que cria um intenso fluxo de comrcio internacional
para este produto. Em 1994, dados preliminares indicam produo
de 956 milhes de t e exportaes de 423 milhes de t, repre-
sentando, portanto, o mercado exportador do minrio cerca de 44%
do mercado global, conforme a Tabela

O valor total das exportaes mundiais est em torno de


bilhes, com um valor mdio de US$ As Tabelas 7 e 8
indicam o valor e os preos mdios dos minrios exportados por
Brasil e Austrlia no perodo de 1988 a 1994.

O minrio brasileiro tem preos de exportao usualmente


superiores aos preos internacionais, devido tanto ao seu teor de
ferro contido quanto ao fato de computarem as vendas externas de
minrio beneficiado e de produto de maior valor agregado.
Tabela 6
Principais Pases Exportadores de Minrio de Ferro
(Em Milhes de t)
1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994

Austrlia 95 105 96 111 107 116 126


Brasil 105 112 114 115 106 112 125
ndia 32 33 32 32 28 30 28 6,6
CEI 43 40 36 27 27 29 32 7,6
Canad 31 30 27 30 25 26 30
Sucia 18 17 16 15 15 16 15 3,6

Outros 66 69 60 56 52 59 56
Total 402 420 395 399 370 398 423
Fonte: Unctad.

Verifica-se que os preos mdios internacionais correntes


para o minrio de ferro apresentaram crescimento no perodo 1988
a 1991. A partir de 1992, os preos se deprimiram, voltando a
apresentar crescimento no incio de 1995, quando os contratos foram
negociados a um valor cerca de superior aos de 1994.
preos ainda permanecem baixos, no remunerando adequadamen-
te as empresas mineradoras.

Tabela 7
Exportaes
Bilhes)
1988 1989 1990 1991 1992 1993

Brasil
Austrlia
Outros
100
Fonte: Unctad.
Sindicato Nacional da Indstria da Extrao de Ferro e Metais Bsicos (Siriferbase).

Tabela
Preo Mdio das Exportaes
(Em
1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994

Brasil
Austrlia
Mundo
Segundo informao da CVRD, os investimentos para o
minrio de ferro correspondem a cerca de de capacidade.
Para se obter um retorno de 10% seria necessria uma margem
de US$ o que os nveis de preos atuais no tm permitido.

Quanto aos principais importadores mundiais de minrio


de ferro, o Japo destaca-se em primeiro lugar com cerca de 30%
das importabes, visto possuir a maior indstria siderrgica do mun-
do, alm de no contar com produo prpria de minrio de ferro.

Tabela 9
Importaes Mundiais de Minrio de Ferro
Milhes de
1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994
Japo 123 128 125 127 114 114 116
Alemanha 45 47 44 43 4 35 42
Coria 16 23 23 28 32 35 34
China 11 12 14 18 25 33 37
Frana 19 20 19 18 17 17 21
Itlia 16 18 17 18 15 17 17
Inglaterra 18 19 15 14 16 16 20
Estados Unidos 20 11 18 13 13 14 18
2 20 20 19 18 13 18
Tchecoeslovquia 15 14 14 12 12 13 13
Outros 92 96 89 79 71 82 81
Total 396 408 398 389 374 389 417 100
Fonte:

O Brasil exporta para cerca de 35 pases em todo o mundo,


sendo Japo e Alemanha os mais importantes. Em termos de re-
gies, os pases do Mercado Comum Europeu (MCE) so os maiores
importadores, com 42% do valor das exportabes, seguindo-se os
pases asiticos com cerca de 39%.

O frete martimo do minrio de ferro, usualmente contrata-


do pelos compradores do produto, um fator importante na
titividade dos pases produtores, uma vez que representa em mdia
cerca de 30% do custo final do minrio. O frete mdio (Brasil - Europa
e Brasil -Japo) obtido pela Docenave, empresa de navegao da
CVRD, para o minrio de ferro foi de US$ e US$ em
1993 e 1994, respectivamente.

A Tabela 1 O apresenta estimativa da relativa aos


preos atualmente praticados para as principais rotas.

Conforme se observa, Brasil e Austrlia, pelas suas posi-


es geogrficas, apresentam custos de transporte de minrio para
osprincipais mercados consumidores muito diferenciados. Enquanto
a Austrlia tem menor custo de transporte de minrio para o Japo,
China e demais pases da sia, o Brasil leva vantagem, em termos
Tabela
Estimativa de Frete de Minrio de Ferro - Junho de 1995
FRETE USM

TubaroJ a p o
Tubaro-Europa

Austrlia-Europa
Obs.: Para minrio de ferro, cargas de 150 mil trn.

de custo de frete, quando o destino so os pases europeus e as


Amricas. A Tabela apresenta as exportades do Brasil e da
Austrlia, onde se verifica que os compradores da sia do prefe-
rncia Austrlia e os da Europa preferem o Brasil, devido principal-
mente ao custo do frete.

Tabela
Exportaes de Minrio de Ferro em
Milhes d e
EXPORTAES DO BRASIL EXPORTAOES DA
Japo Japo
Alemanha Alemanha
Frana Frana
China China
Coria Coria
Itlia Inglaterra
Blgica Taiwan
Espanha Pases Baixos
Estados Unidos Estados Unidos
Argentina Paquisto
Outros Outros 8,3
Total Total 126.0

Produtores N a de de ferro no Brasil


cerca de
40 empresas, sendo que sete respondem por cerca de da
produo. As empresas de pequeno porte esto localizadas princi-
palmente em Minas Gerais e atendem a clientes especficos no
mercado interno ou direcionam a sua produo para empresas
maiores que efetuam o transporte e a comercializao do produto.

Em relao aos produtos nacionais, cabe destacar:

A atividade de minerao de ferro na CVRD, empresa estatal porm


em gestes para privatizao, representa cerca de 60% de seu
faturamento anual, no se incluindo o faturamento de suas controla-
das e coligadas, que atuam em outros setores. Estas outras ativida-
Principais Empresas Nacionais - 1994

Itaminas

7%

Samarco
5%

CVRD
55%
7%

MBR
15%

des do grupo CVRD incluem alumnio, bauxita, ouro, mangans,


celulose, transporte ferrovirio e martimo, entre outros.
O Grupo Caemi, que controla a Mineraes Brasileiras Reunidas
S.A. (MBR), atua tambm em caulim, bauxita, ferro-ligas e celulose.
A Samarco Minerao S.A. e a S.A. - Minerao Trindade
atuam apenas em minerao de ferro, sendo controladas pela
Siderrgica produtora de aos longos em Minas
Gerais, com atividades tambm no setor de metalurgia.
Os grupos controladores da Ferteco Minerao S.A., as
cionais alems Thyssen e Krupp, atuam no setor siderrgico.
No caso da CSN, sua produo de minrio de ferro direciona-se
para consumo prprio da usina de Volta Redonda, sendo o custo
estimado do minrio correspondente a cerca de 4% do
to da
A Itaminas atua em Minas Gerais, onde possui quatro minas.

Ressalte-se que, exceo da CSN e da Itaminas, os


outros grandes produtores nacionais so tambm grandes exporta-
dores do minrio de ferro, possuindo instalaes porturias prprias,
como pode ser visto nas Tabelas 12 e 13.

Apenas trs empresas, CVRD, Ferteco e Samarco, produ-


zem que so destinadas em sua quase totalidade expor-
tao. Interessante observar que duas destas empresas possuem
projetos de expanso:

A CVRD a maior produtora de com seis unidades de


pelotizao em Tubaro (ES), sendo duas prprias e quatro em
plantas teriam capacidade de 4 milhes de cada. Uma, locali-
zada em Tubaro, em associao formalizada em 29 de julho de
1995 com a Pohang Iron and Steel Company empresa
siderrgica sul-coreana, onde sero investidos US$ 215 milhes
nos prximos trs anos, e cuja produo ser exporta-
o. A outra em Itabira (MG), para atendimento do mercado
interno, encontrando-se seu projeto em fase de pr-viabilidade e
negociao entre os possveis scios, podendo vir a operar em
cerca de quatro anos.
A Samarco comercializa mais de 65% do minrio sob a forma de
devendo, no decorrer dos prximos dois anos, passar a
produzir 100% de com a concluso do projeto de duplica-
o de sua unidade de pelotizao.

O consumo aparente brasileiro de minrio de ferro, obtido


atravs da diferena entre a produo e as exportaes anuais, visto
no haver encontra-se em torno de 40 milhbes de
conforme a Tabela 14.
Tabela
Consumo Brasileiro de Minrio de Ferro
(Em Milhes de t)
ITENS 1990 1991 1992 1993 1994

Produo Total
Exportaes
Consumo Aparente
Consumo Siderrgico
Guzeiros Independentes 8,5
Outros Usos
Fontes: Sinferbase, IBS e BNDES.

No perodo considerado, o consumo interno avanou ape-


nas com taxa anual mdia de 1 devido principalmente
ao crescimento ao consumo do setor siderrgico. Este evoluiu
no perodo, com taxa anual de acompanhando o crescimento
da produo siderrgica brasileira, que passou de de t
em 1990 para milhes de t em

Tabela i apresenta a evoluo das exportaes bra- Exportaes


sileiras, em quantidade e valor e respectivos preos mdios, no
perodo de 1988 at 1994.
Minrio de
Aps um perodo de seis anos, de 1988 a 1993, em que as Ferro
exportaes oscilaram na faixa entre 105 e 115 milhes de
Tabela 15
Exportaes Brasileiras de Minrio de Ferro
VALORES 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994

Milhes de t 1 4,3 1
US$ Milhes 1.770 2.151 2.437 2.604 2.303 2.180 2.295
Preo
Fonte:

verifica-se que, em 1994, as exportaes brasileiras cresceram mais


de 11%, alcanando 125 milhes de t.

A receita das exportaes de minrio apresentou grande


crescimento at 1991, passando de US$ bilho em 1988 para
naquele ano, acompanhando a recuperao dos
preos no mercado internacional. Neste perodo o preo mdio das
exportaes brasileiras evoluiu de US$ para US$
com crescimento de em valores nominais. A partir de 1992 a
recesso internacional provocou uma queda dos preos do minrio.
O valor das exportaes brasileiras, no obstante o aumento das
quantidades exportadas, apresentou-se declinante no periodo, pas-
sando de bilhes em 1991 para bilhes em 1994,
com queda de cerca de 12%. O preo mdio do minrio exportado
pelo Brasil reduziu-se de US$ em 1991 para apenas
US$ em 1994, com queda de cerca de 19% no perodo. Esta
tendncia de queda dos preos foi revertida nos primeiros meses de
1995, quando os preos do mercado internacional evoluram cerca
de As exportaes brasileiras milhes de t no
perodo de 1995, contra milhes de t em igual
periodo de 1994, com crescimento de O valor atingiu
US$ 1.234 milhes (janeiroljunho de contra US$ 1.085 mi-
lhes (janeiroljunho de com crescimento de demons-
trando dos preos praticados.

BNDES tem sempre apoiado o setor de em


especial a minerao de ferro, onde o Brasil mantm uma posio
de liderana mundial. Na Tabela 16, apresentam-seos desembolsos
e as aprovaes do BNDES para empresas de minerao de ferro

Tabela 16
Desembolsos e Aprovaes do BNDES para Empresas de
Mineraco de Ferro - de
1990 1991 1992 1993 1994 JULHO
DE 1995
Desembolsos 7.067 3.977 15.204 30.758 13.510 1.527
Aprovaes 4.504 9.069 53.905 30.877 3.234 70.975
nos ltimos seis anos. O risco do BNDES no setor apresentado na
Tabela 17.

Tabela 17
Saldo das Aplicaes do BNDES em 31.12.94
(Em US$ Milhes)
Setor Minrio de Ferro 73
Total Aplicaes do BNDES 25.347
Lquido do BNDES 13.078
Minrio de
Minrio de Lquido

Ressalte-se tambm a colaborao BNDES,


em processo de contratao, ao projeto da Samarco referente
ampliao da capacidade da unidade de pelotizao de 6 milhes de
para milhes de tlano, destinadas exportao. O investi-
mento total da ordem de US$ 200 milhes e a participao do
BNDES de milhes.

Encontra-se em anlise em uma das reas Operacionais


do BNDES, projeto da Samitri, empresa pertencente ao mesmo
grupo da Samarco, referente a investimento da ordem de US$ 31
milhes, com participao do BNDES de cerca de milhes,
visando de qualidade e produtividade. encontra-
se em fase de anlise o projeto da Mannesmann Minerao, para
implantao de sinterizao com capacidade de 700 mil na Usina
Barreiro, em Belo Horizonte (MG), com investimento de US$ 25
milhes e participao do BNDES de US$ milhes.

O BNDES vem apoiando a MBR desde 1988 com o projeto


da expanso da Mina da Mutuca e, a partir de 1992, o projeto de
expanso da Mina do Pico para 7 milhes de contemplando
investimentos totais de US$ 250 e apoio do BNDES de
US$ 52 milhes. investimentos destinaram-se no mina,
como infra-estrutura, ferrovia e ao terminal de Sepetiba.
Este projeto se insere no Plano de Desenvolvimento da MBR, que
objetiva expanso da produo e do escoamento de de ferro
das atuais 30 para 35 milhes de no ano 2000.

Em termos de perspectivas para o apoio do BNDES nos


prximos anos, pode-se fazer referncia MBR - com o projeto de
milhes para a planta de beneficiamento da Mina do Pico
e investimentos nas minas de Tamandu e Capito do Mato - e
CVRD-com o projeto de milhes para implantao de nova
planta para produo de 4 de de em Vitria (ES),
em associao com a
Tendncias setor siderrgico, a nvel mundial, possui uma capaci-
dade instalada em torno de 975 milhes de de ao bruto, sendo
da Siderurgia que em 1994 a produo mundial atingiu cerca de milhes
Mundial de t, com uma ociosidade de

A produo siderrgica vem, nos ltimos anos, expandin-


do-se mais nos pases em desenvolvimento, incluindo-se a China e
demais produtores asiticos, e mantendo-se estvel na maioria dos
pases industrializados, com reduo na extinta URSS e nos pases
do Leste Europeu. Esta tendncia dever se manter nos prximos
anos. Estima-se que a China torne-se a maior produtora mundial,
atingindo 115 milhes de t no ano 2000, superando a produo
japonesa.

Tabela
Evoluo da Produo Mundial de Ao
1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994
Japo
China

CEI
Alemanha
Coria
Itlia
Brasil
ndia
Frana
Demais
Total 770.2
Fonte: IBS.

No Brasil, a continuidade do crescimento do consumo


interno e a manuteno do nvel de exportaes exigiro acrscimos
na capacidade instalada de lquido de cerca de 2 milhes de t,
principalmente atravs do processo alto-fornolconversor a oxignio.

A nvel mundial, a tendncia para os prximos anos de


continuidadedo crescimento da participao percentual das aciarias
no total de ao produzido, com maior reaproveitamento da
sucata. estima-se menor crescimento nos pro-
cessos que partem do minrio de ferro, isto , nas usinas integradas
que operam e nos processos de reduo direta.

Com base na anlise das tendncias da siderurgia e em


informaes de consultores especializados no setor, projeta-se uma
taxa global mdia de crescimento para a produo de ao a partir de
sucata de no perodo 199412000. A taxa de crescimento
da produo de ao a partir de minrio de ferro inferior, sendo
estimada em a-a.

Na Tabela 19 apresenta-se a projeo da de ao


at o ano 2000, nos mercados transocenico e cativo, com abertura
para a produo a partir de minrio de ferro e de sucata. Note-se que
esta subdiviso de mercados utilizada a nvel da anlise do
mercado de minrio de ferro, sendo que o mercado transocenico
corresponde produo dos pases importadores de minrio (via
transporte martimo) e o mercado cativo aos produtores do minrio
de ferro.

Tabela 19
Projeo da Produo de Ao nos Mercados Transocenico e Cativo
(Em Milhes de t )
MERCADOS 1993 1994 1995 2000 CRESC.
I99412000
Mercado Transocenico
Com Minrio
Com Sucata
Mercado Cativo
Com Minrio
Com Sucata 103.4 106.3 3,2 22.1
Total com Minrio 509.3 535.4 0,9
Total com Sucata 215.8
Total Geral 730.5 723.7 731.0 790.0 1.4 66.3
Fontes: Unctad Metaldata (1994) e BNDES (projeo

A produo total de ao dever atingir 790 milhes de t no


ano 2000, com um acrscimo de milhes de t em relao
produo de 1994, das quais milhes seriam produzidas a partir
de minrio de ferro. A maior parcela, de milhes de t, referente
recuperao de sucata. Do acrscimo de milhes de t de ao
a ser produzido no mercado transocenico, milhes de t
ponderiam ao acrscimo de produo com minrio de ferro importa-
do. O mercado apresentaria um incremento de 26 milhes de
t de ao, dos quais 3,9 milhes de t produzidos com minrio de ferro.

base nas estimativas para a siderurgia mundial Tendncias


o ano 2000, elaborou-se a projeo da demanda de minrio de ferro
nos mercados analisados.
de Minrio de
Observa-se que a demanda global de minrio de ferro
cresce a uma taxa de atingindo 1 de t no ano
2000, enquanto a demanda no mercadotransocenico evoluiu a uma
taxa de
Tabela 20
Demanda Mundial de Minrio de Ferro
(Em Milhes de
MERCADOS 1994 2000 TAXA MEDIA DA
DEMANDA
Transocenico 380 413 33
Cativo 570 589 19
Total 950 1 0,9 52

Tabela 21
Mercado Transocenico: Demanda de Minrio de Ferro por
Tipo de Produto
(Em Milhes de t)
1994 2000

Alto-Forno
Finos 238 245
Granulados 72 72
44 54 1O
Total 354 371 17
Reduo Direta
Finos 4 8 4
Granulados 4 5 1
18 28 1O
Total 26 41 15
Total Finos 242 254 12
Total Granulados 76 77 1
Total 62 82 20
Total Geral 380 413 33
Fonte: BNDES, utilizando dados da CVRD.

As necessidades adicionais at o ano 2000, no mercado


transocenico, seriam de 12 milhes de t de finos, 1 milho de t de
granuladose 20 milhesde t de Com relao a estas, o Brasil
dever suprir, com base nos projetos conhecidos, um adicional de 12
milhes de correspondentes expanso da Samarco (5 milhes de
expanso da CVRD atravs de melhorias operacionais (3 milhes
de tla) e nova da (4 milhes de Alm
destes projetos brasileiros, prevem-se expanses na ndia (1 milho
de no Mxico (1 milho de e na Sucia (2 milhes de Va),
totalizando uma oferta adicional de 16 milhes de

No caso dos finos e granulados, o acrscimo de


milhes de dever ser atendido preferencialmente pela Austrlia,
visto ocorrer nos pases asiticos o maior crescimento da siderurgia.
No que tange ao mercado cativo brasileiro, de milhes de t em
1994, prev-se um acrscimo de cerca de 10% no perodo, equiva-
lente a mais 4 milhes de t.

Na Tabela 22, projeta-se o crescimento para as participa-


es em finos, granulados e do Brasil e da Austrlia, no
mercado transocenico.

Tabela22
Mercado Transocenico
(Em Milhes de t)
1994 2000 TAXA

Finos Granulados Total Finos Granulados Total

Brasil 89 1O 26 125 92 1O 38 140 15


Austrlia 84 46 O 130 93 46 O 139 9
Outros 69 20 36 125 69 21 44 134 9
Total 242 76 62 380 254 77 82 413 33
Fonte: BNDES, utilizando dados da CVRD.

Deste modo, considerando os mercados interno e externo,


a produo brasileira passaria de 166 milhes detem 1994 para 185
milhes de t no ano 2000, com taxa de crescimento de

No que se refere aos preos praticados no mercado inter-


nacional, observa-se um de nos contratos
negociados em 1995. O preo das evoluiu face
maior demanda por este produto.

Diante das reduzidas expectativas para o crescimento da


demanda de minrio de ferro, pode-se admitir um aumento mdio
dos preos at o ano 2000, da ordem de 2%

Para o Brasil, considerando o aumento da sua participao


no mercado de cujo preo, alm de ser mais elevado, possui
maior tendncia de crescimento, a taxa de crescimento atinge
Note-se que o preo das FOB Brasil em 1994

Tabela 23
Projeo de Preos de Minrio de Ferro

Austrlia-FOB
Mundo-FOB
Finos-FOB
Europa
Pelotas-FOB
41.1 47.5 51.15 52.2 47.5 43.6 43.6 49.05 53.07
Fontes: - realizado at 1994 e BNDES - estimado
situa-se na faixa de a prevendo-se um acrscimo
da ordem de at o ano 2000.

minrio de ferro abundante no mundo, porm as jazidas


concentram-se em poucos pases. O Brasil possui das reservas
mundiais, sendo que apenas cinco pases concentram 77% das ocor-
rncias totais. Deste modo, bastante intenso o fluxo de comrcio
internacionaldo de ferro. Note-se que em 1994 as exportaes
representaram 44% do mercado global de 956 milhes de t.

O Brasil e a Austrlia dividem a liderana como maiores


exportadores mundiais, sendo responsveis em conjunto por 60%
deste comrcio. Em 1994 as exportaes brasileiras atingiram 125
milhes de t contra 126 milhes de t da Austrlia. Note-se que em
termos de produo o Brasil tem a segunda maior posio, aps a
China, ficando a Austrlia em quarto lugar.

O consumo mundial de minrio de ferro acompanha o


desempenho da indstria siderrgica, tendo os dois segmentos
apresentado relativa estabilidade nos ltimos anos.

Estima-se uma taxa de crescimento anual de para a


siderurgia nos anos, atingindo-se uma produo mundial
de 790 milhes de t de ao no ano 2000. Porm, a tendncia atual
de maior incremento na produo de ao a partir de recuperao de
sucata e crescimento menor nos processos que partem do minrio
de ferro. Deste modo, projetam-se taxas mdias de e
para o ao obtido a partir de sucata e do minrio de ferro,
respectivamente.

No caso da demanda de minrio de ferro projeta-se uma


taxa mdia de crescimento de at o ano 2000,
atingindo-se 1 milhes de t, sendo de 413 milhes de t e 589
milhes de t as demandas por tipo de mercado, transocenico e
cativo. O mercado transocenico, correspondente aos importadores
de minrio via martima, apresenta maiores perspectivas de cresci-
mento que o mercado cativo, com taxas mdias anuais de, respec-
tivamente, e

Existe forte de maior utilizao de nos


alto-fornos, as quais substituem o snter com maior produtividade e
menor impacto ambiental.

O mercado de minrio de ferro sob a forma de finos e


granulados dever estar atendido o ano 2000, de acordo com as
projeesde demanda efetivadas a nvel deste trabalho. No caso das
prev-se um pequeno dficit de cerca de 4 milhes de t no
mercado transocenico, confirmando a posio mais demandantedo
produto, que deste modo tambm apresenta melhores perspectivas
em termos de preos.

Visando ao atendimento das expectativas de crescimento


da demanda de minrio de ferro, Brasil e Austrlia continuam com-
petindo para a manuteno de suas parcelas de mercado. Porm,
as previses indicam um crescimento maior da oferta de minrio de
ferro brasileiro em comparao ao australiano, com taxas anuais
mdias de, respectivamente, e1 No caso da Austrlia, que
no produz prev-se crescimento apenas na oferta de finos,
sendo que, no caso do Brasil, o grande acrscimo de oferta de
com taxa mdia anual de contribui para o maior
incremento de sua oferta.

O Brasil apresenta vantagens comparativas, devido ofer-


ta de em relao Austrlia, cujo minrio hematita mais
apropriado produo de granulados e finos, apresentando baixa
viabilidade para pelotizao. No Brasil, as jazidas de itabirito em
Minas Gerais so mais apropriadas produo de

Quanto ao teor e qualidade do minrio, os dois pases se


equiparam, assim como em relao existncia de empresas com-
petitivas que operam em grande escala e tambm no que diz respeito
infra-estrutura para transporte e embarque do minrio.

A maior vantagem comparativa da Austrlia reside na sua


localizao geogrfica, mais prxima China e aos pases do
sudeste asitico, onde realmente deve continuar a ocorrer o maior
desenvolvimento da indstria siderrgica mundial. Face ao peso do
custo de transporte para o minrio de ferro, de cerca de 30% em
mdia, a Austrlia apresenta vantagens nas exportaes para estes
pases, assim como para o Japo. A localizao do Brasil privilegia
as para os Estados Unidos e a Europa. Entretanto, h
interesse de se promover blendagem de minrios, e os importadores
de minrio consideram salutar a diversificao de fornecedores.

Em vista do exposto, considera-se que o Brasil tem as


condies necessrias ao fortalecimento de sua posio como um
dos lderes no comrcio internacional de minrio de ferro, principal-
mente em relao oferta de e, com menor nfase, nos
produtos finos e granulados.