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CLAS Analisis de Sensibilidade
CLAS Analisis de Sensibilidade
year 0 1 2
EBITDA -150 45 45
payback -150 -105 -60
EBITDA
NPV(M$) S/2.10
IRR(%)TAS 17%
pay back y 3
itens /anos 0 1 2
1 investimento fixo (1.1+1.2+1.3+1.4) 150
1.1 investimento fixo inicial 150
1.2 reposicao e reforma de equipamentos 0
1.3 dereitos minerarios e otros
1.4 despesas de posta en marcha (estar up) 0
2 capital de giro(injecao final e recuperacion final ) 10
3 investimento total (1+2)
13 entrada de recursoso de terceros trancamentos 0
14 amortizacion do finnanzamieno 0
15 juros e encargos 0
16 FC do Financiamiento(13+14+15) 0
17 investimento de recursos propios (3+16) 0
4 receita operacional liquida 75 0 0
5 receita nao operacional (valor recidual y do salvado) 0 0 0
6 receita total (4+5) 75 0 75 75
7 custos operacionales 12 12 12
8 lucro antes dos tributos direitos (6-7) 0 0 63 63
17+8 III-Fcdo proyecto con finaciamiento antes dos tributos dereito 0 0 63 63
9 encargos de capital (9.1+9.2+9.3) 30 30 30 30
9.1 depreciacion 30 30 30 30
9.2 amortizacion fiscal
9.3 exaustao(escape) 0 0 0 0
10 lucro tributavel(8-9+15) 33 33
aliquota pa 11 tributos dereitos ((aliquota)*10) impuestos 0.34 11.22 11.22
12 lucro apos os tributos direitos (8-11)ó(10-11+9-5) 0 51.78 51.78
IV-Fcdo proyecto com finaciomiento Apos os Tributos Direitos :(III-11)ó(1 49 0 51.78 51.78
aliquota parte representativa de un v olumen o liquido %
year 0 1 2
EBITDA -150 63 63
payback -150 -87 -24
benficios a -150 51.78 51.78
-150 -98.22 -46.44
EBITDA
NPV(M$) S/61.04
IRR(%)TAS 32%
pay back y 3
3 4 5
1
1.1
1.2
1.3
1.4
2
3
13
14
15
16
17
0 0 0 4
0 0 0 5
60 60 60 6
15 15 15 7
45 45 45 8
45 45 55 17+8 III-Fcdo proyecto con finaciamiento antes dos tributos dereit
30 30 30 9
30 30 30 9.1
9.2
0 0 0 9.3
15 15 15 10
5.1 5.1 5.1 aliquota pa 11
39.9 39.9 39.9 12
39.9 39.9 39.9 IV-Fcdo proyecto com finaciomiento Apos os Tributos Direitos :(III-11)ó
3 4 5
45 45 55
-15 30 85
TIR APOS
30%
20%
25%
anal i s e de s e
20% -custo
anal i s e de s e
-recei ta
TIR APOS
30%
S/100.33 25%
S/45.48 anal i s e de s e
42% 20% -custo
anal i s e de s e
28% -recei ta
15%
10%
5%
0%
20% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
S/41.40
S/6.58
27%
18%
3 4 5
1
1.1
1.2
1.3
1.4
2
3
13
14
15
16
17
0 0 0 4
0 0 0 5
75 75 75 6
12 12 12 7
63 63 63 8
63 63 73 17+8 III-Fcdo proyecto con finaciamiento antes dos tributos dereit
30 30 30 9
30 30 30 9.1
9.2
0 0 0 9.3
33 33 33 10
11.22 11.22 11.22 aliquota pa 11
51.78 51.78 51.78 12
51.78 51.78 51.78 IV-Fcdo proyecto com finaciomiento Apos os Tributos Direitos :(III-11)ó
3 4 5
63 63 73
39 102 175
51.78 51.78 51.78
5.34 57.12 108.9
year 0 1 2 3 4
EBITDA -150 52.5 52.5 52.5 52.5
payback -150 -97.5 -45 7.5 60
TIR APOS V
S/50.00
30%
S/40.00
25%
anal i s e de s enci bi l i dade S/30.00
20% -custo
S/20.00
anal i s e de s enci bi l i dade
-recei ta S/10.00
TIR APOS V
S/50.00
30%
S/40.00
25%
anal i s e de s enci bi l i dade S/30.00
20% -custo
S/20.00
anal i s e de s enci bi l i dade
-recei ta S/10.00
15%
S/0.00
10% -20% -10% 0%
(S/10.00)
5%
(S/20.00)
0% (S/30.00)
20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
itens /anos 0 1 2 3 4
investimento fixo (1.1+1.2+1.3+1.4) 150
investimento fixo inicial 150
reposicao e reforma de equipamentos 0
dereitos minerarios e otros
despesas de posta en marcha (estar up) 0
capital de giro(injecao final e recuperacion final ) 10
investimento total (1+2)
entrada de recursoso de terceros trancamentos 0
amortizacion do finnanzamieno 0
juros e encargos 0
FC do Financiamiento(13+14+15) 0
investimento de recursos propios (3+16) 0
receita operacional liquida 75 0 0 0 0
receita nao operacional (valor recidual y do salvado) 0 0 0 0 0
receita total (4+5) 75 0 75 75 75 75
custos operacionales 13.5 13.5 0 13.5 0
lucro antes dos tributos direitos (6-7) 0 0 61.5 75 61.5 75
III-Fcdo proyecto con finaciamiento antes dos tributos dereit 0 0 61.5 75 61.5 75
encargos de capital (9.1+9.2+9.3) 30 30 30 30 30 30
depreciacion 30 30 30 30 30 30
amortizacion fiscal
exaustao(escape) 0 0 0 0 0 0
lucro tributavel(8-9+15) 31.5 45 31.5 45
tributos dereitos ((aliquota)*10) impuestos 0.34 10.71 15.3 10.71 15.3
lucro apos os tributos direitos (8-11)ó(10-11+9-5) 0 50.79 59.7 50.79 59.7
49
IV-Fcdo proyecto com finaciomiento Apos os Tributos Direitos :(III-11)ó 0 50.79 59.7 50.79 59.7
aliquota parte representativa de un v olumen o liquido %
year 0 1 2 3 4
EBITDA -150 61.5 75 61.5 75
payback -150 -88.5 -13.5 48 123
benficios a -150 50.79 59.7 50.79 59.7
-150 -99.21 -39.51 11.28 70.98
5 year 0
62.5 EBITDA -150
122.5 payback -150
VPL APOS
ana l i s e de s enci bi l i da de
-receita
ana l i s e de s enci bi l i da de
-custo
VPL APOS
ana l i s e de s enci bi l i da de
-receita
ana l i s e de s enci bi l i da de
-custo
5 itens /anos 0
1 investimento fixo (1.1+1.2+1.3+1.4) 150
1.1 investimento fixo inicial 150
1.2 reposicao e reforma de equipamentos 0
1.3 dereitos minerarios e otros
1.4 despesas de posta en marcha (estar up) 0
2 capital de giro(injecao final e recuperacion fi 10
3 investimento total (1+2)
13 entrada de recursoso de terceros trancamen 0
14 amortizacion do finnanzamieno 0
15 juros e encargos 0
16 FC do Financiamiento(13+14+15) 0
17 investimento de recursos propios (3+16) 0
0 4 receita operacional liquida 75
0 5 receita nao operacional (valor recidual y do salvado) 0
75 6 receita total (4+5) 75 0
13.5 7 custos operacionales 15
61.5 8 lucro antes dos tributos direitos (6-7) 0 0
71.5 17+8 III-Fcdo proyecto con finaciamiento antes dos tributos d 0 0
30 9 encargos de capital (9.1+9.2+9.3) 30 30
30 9.1 depreciacion 30 30
9.2 amortizacion fiscal
0 9.3 exaustao(escape) 0 0
31.5 10 lucro tributavel(8-9+15)
10.71 aliquota pa 11 tributos dereitos ((aliquota)*10) impuestos 0.34
50.79 12 lucro apos os tributos direitos (8-11)ó(10-11 0
50.79 IV-Fcdo proyecto com finaciomiento Apos os Tributos Direitos :(III 49 0
aliquota parte representativa de un v olumen o liquido %
5 year 0
71.5 EBITDA -150
194.5 payback -150
50.79 benficios a -150
121.77 -150
1 2 3 4 5
60 60 60 60 70
-90 -30 30 90 160
1 2 3 4 5
60 60 60 60 70
-90 -30 30 90 160
49.8 49.8 49.8 49.8 49.8
-100.2 -50.4 -0.6 49.2 99
year 0 1 2 3 4
EBITDA -150 67.5 67.5 67.5 67.5
payback -150 -82.5 -15 52.5 120
year 0 1 2 3 4
EBITDA -150 58.5 58.5 58.5 58.5
payback -150 -91.5 -33 25.5 84
benficios a -150 48.81 48.81 48.81 48.81
-150 -101.19 -52.38 -3.57 45.24
5 year 0
77.5 EBITDA -150
197.5 payback -150
5 year 0
68.5 EBITDA -150
152.5 payback -150
48.81 benficios a -150
94.05 -150
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
90 90 90 90 90
15 15 15 15 15
75 75 75 75 75
75 75 75 75 85
30 30 30 30 30
30 30 30 30 30
0 0 0 0 0
45 45 45 45 45
15.3 15.3 15.3 15.3 15.3
59.7 59.7 59.7 59.7 59.7
59.7 59.7 59.7 59.7 59.7
1 2 3 4 5
75 75 75 75 85
-75 0 75 150 235
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
75 75 75 75 75
18 18 18 18 18
57 57 57 57 57
57 57 57 57 67
30 30 30 30 30
30 30 30 30 30
0 0 0 0 0
27 27 27 27 27
9.18 9.18 9.18 9.18 9.18
47.82 47.82 47.82 47.82 47.82
47.82 47.82 47.82 47.82 47.82
1 2 3 4 5
57 57 57 57 67
-93 -36 21 78 145
47.82 47.82 47.82 47.82 47.82
-102.18 -54.36 -6.54 41.28 89.1