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GUIA DE INVESTIMENTOS

EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS
INTRODUÇÃO................................................................................................................ 3

AFINAL, O QUE SÃO FUNDOS IMOBILIÁRIOS?. . ...................................5

COMO INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?. . ...................................9

QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR


EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?........................................................................... 14

CONCLUSÃO................................................................................................................ 22

SOBRE O CAMINHO PARA RIQUEZA.........................................................24


INTRODUÇÃO
INTRODUÇÃO

Na busca por prosperidade financeira,


uma aposentadoria tranquila, aumento de
patrimônio e, principalmente, melhor controle
da vida financeira, muitas pessoas buscam
por investimentos, ou seja, fazer o dinheiro
render por meio de aplicações.

Para isso, muitos investidores, tanto iniciantes


quanto mais experientes, optam pelos fundos
imobiliários. O brasileiro, em comparação a
povos de outros países, não têm a cultura
de fazer investimentos, devido à educação
financeira que possuem. No entanto, aos que
já estão acostumados a essa prática é muito
comum fazer aplicações em imóveis.

Quer começar a ganhar dinheiro? Então


confira, neste guia, como investir em
fundos imobiliários e quais são as
principais vantagens. Acompanhe:

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AFINAL, O QUE SÃO FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
AFINAL, O QUE SÃO FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

A prática de ganhar dinheiro com imóveis não é atual. Os fundos imobiliários, ou FII, são uma classe de
investimento em que o seu capital será direcionado
Há relatos de que há muitos anos pessoas já para o setor do mercado imobiliário. O que você ganha
trabalhavam com alugueis, compra ou venda mediante com isso? Lucro! A sua rentabilidade será baseada nas
o pagamento ou troca de alguma garantia. diferentes atividades que esse setor apresenta.

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AFINAL, O QUE SÃO FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

Como são fundos, essa aplicação é Dessa forma, o rendimento se dá


formada por um grupo de investidores pelos dividendos que podem ser de
que têm o mesmo objetivo, uma aluguéis, arrendamento, venda dos
espécie de condomínio. imóveis ou pelo lucro que é gerado
por meio das aplicações em títulos
O seu dinheiro poderá ter diversos fins e ativos, como citamos acima.
como construção de imóveis comerciais ou
residenciais, compra de imóveis urbanos
ou rurais, financiamento de projetos para Essas aplicações em FIIs que são
construções ou até mesmo aquisição de direcionadas para ativos ou valores
títulos imobiliários que tenham relação imobiliários, geram rendimentos
com o mercado imobiliário. Por exemplo, provenientes de duas possibilidades: pelo
as ações de empresas imobiliárias, Letras ganho de capital gerado pela diferença
de Crédito Imobiliário e Certificado de entre o preço de compra e venda das cotas
Recebíveis Imobiliário. do fundo ou pelos proventos, que são
rendimentos dos ativos que são liberados
Para que isso aconteça, os fundos de forma periódica aos investidores.
imobiliários funcionam por meio de cotas.
Os investidores do fundo adquirem-nas, A maioria dos fundos imobiliários pagam
para fazer seu dinheiro render. proventos mensais.

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AFINAL, O QUE SÃO FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

O FII funciona com o chamado “domínio Ainda, as cotas dos FIIs liquidam em 3
fechado”, ou seja, você não poderá fazer dias úteis, bem como os demais ativos
o resgate dos seus rendimentos antes negociados na Bolsa.
da data de vencimento daquele fundo.

Aliás, este é um ponto que merece Vale ressaltar que é preciso saber
atenção nos fundos imobiliários, pois, a diferenciar a compra de cotas e o
maioria não tem um prazo determinado. direito real sobre os imóveis.
Isso quer dizer que você somente poderá
abrir mão da sua cota caso consiga
vendê-la no mercado secundário. Embora os títulos estejam em seu nome,
você não tem o poder de exercer qualquer
Porém, é importante enfatizar que tipo de direito ou decisão sobre o imóvel
essas referidas cotas são negociadas ou qualquer tipo de patrimônio que faça
na Bolsa de Valores (B3), assim parte do seu fundo de investimento. Você
como as ações, entre outros ativos também não é responsável por nenhuma
e costumam ter boa liquidez. obrigação contratual ou legal do imóvel.

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COMO INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
COMO INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

Se você fizer uma breve pesquisa e Para investir em cotas de FII você tem
estudo verá que nem sempre os bancos duas alternativas:
têm as melhores condições e opções
de investimento. Afinal, esse não é o »» Mercado primário: as cotas são
objetivo e nem função principal dele, oferecidas por meio de ofertas
não é mesmo? públicas. Não existe taxa de
corretagem nesta opção;

Os fundos imobiliários, por exemplo, »» Mercado secundário: as negociações


não estão disponíveis para negociação das cotas são autorizadas na Bolsa
intermediada por bancos. de Valores após as ofertas públicas
estiverem encerradas.

Reforçamos que assim como as ações, Confira a seguir, o passo a passo que
os FII são tratados por meio da bolsa de preparamos para que você aprenda como
valores B3, a antiga Bovespa. investir em fundos imobiliários.

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COMO INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

ABRA UMA CONTA EM UMA


CORRETORA DE VALORES

Como dissemos, somente são feitas


negociações de FII na Bolsa de Valores ou no
mercado de balcão organizado. O mercado
é administrado por instituições financeiras
que são supervisionadas e autorizadas pela
CVM (Comissão de Valores Imobiliários) na
conversação de valores mobiliários ou títulos.

Sendo assim, é preciso que você tenha ou abra


uma conta em uma corretora de valores para
que esteja liberado a entrar nesse ambiente de
negociações. Essa escolha merece e precisa de
muita pesquisa, pois, essa empresa deve ser
legalizada, transparente e de confiança para
que você não venha a ter problemas.

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COMO INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

ESCOLHA UM FUNDO Uma dica é fazer uma fórmula simples de


divisão. Divida o valor dos aluguéis pelo das cotas.
Após abrir sua conta junto a uma corretora é o O resultado será o seu rendimento. Caso esse
momento de escolher um fundo imobiliário que faz valor seja maior do que as aplicações de renda
parte da carteira de investimentos. fixa, é um ótimo sinal de que o fundo é vantajoso.
E ainda nem estamos considerando uma potencial
Para isso, você deve estudar e analisar a estratégia, o elevação do valor patrimonial do fundo, o que
histórico e a rentabilidade dele. ainda pode gerar um ganho extra ao investidor.

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COMO INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

ENCAMINHE A ORDEM CUSTOS


DE COMPRA
Os custos relacionados aos fundos imobiliários são:
Mediante a abertura de sua conta, a
corretora lhe dará acesso ao Home »» Taxa de administração: geralmente é uma taxa bem baixa,
Broker, que é a plataforma em que mas que é cobrada pela gestão do seu fundo, ou seja, serve
as operações serão realizadas. como remuneração para o serviço dos administradores;

Após escolher um fundo você »» Taxa de corretagem: taxa cobrada pela sua corretora quando
colocará o código no seu Home você faz uma ordem de compra junto à B3;
Broker, o preço que pretende
pagar e a quantidade de »» Taxa de performance: funciona como um incentivo à sua
cotas que deseja adquirir. equipe de gestão. É cobrada somente quando o desempenho
do fundo é superior ao benchmark, o índice que serve de
parâmetro para os fundos imobiliários;
Essa transação é completada
quando alguém demonstra »» Imposto de Renda: a incidência de recolhimento de imposto
interesse pela sua oferta ocorre somente ganho de capital, quando a venda de cotas
e vende as suas cotas. supera o valor da compra.

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QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR
EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

Os fundos imobiliários abrem as


portas para que pessoas físicas
possam fazer investimentos na Bolsa
de Valores que sejam rentáveis
e de forma facilitada. Além disso,
são indicados para os diferentes
perfis e porte de investidores.

Houve um tempo em que grandes


investimentos que eram negociados
junto a empreendimentos importantes
somente eram possíveis se você
tivesse muitos recursos para isso.

Pensando nisso, separamos alguns


bons motivos para você começar a
investir em fundos imobiliários. Confira:

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QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

COMODIDADE PARA PESSOA FÍSICA Quando um negócio é fechado você receberá


o seu dinheiro no 3° dia útil após a data de
No passo a passo que disponibilizamos venda. Sem nenhum tipo de burocracia.
acima você pôde perceber a facilidade e
comodidade de se investir em fundos TRANSPARÊNCIA
imobiliários. As transações, compra, venda,
negociação, abertura de conta junto à corretora, Como a negociação é feita por meio da
por exemplo, podem ser feita do seu sofá. Bolsa de Valores, existe muita segurança e
transparência em qualquer tipo de processo
Não é preciso comparecer fisicamente ou transação que você precise fazer.
em empresas, nem mesmo tirar cópias de
documentos e passar longos períodos em filas de É muito comum a prática de solicitar
espera. Basta que você tenha acesso à internet. documento para confirmação de dados e para
segurança por parte da CVM. Além disso, as
corretoras realizam relatórios periodicamente
As cotas de um fundo imobiliário são negociadas para relatar todo o andamento e
na B3 de forma muito prática e rápida. comportamento do seu fundo.

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QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

MENOR CUSTO

Os fundos imobiliários são acessíveis a


qualquer pessoa que tenha vontade de
se tornar um investidor e, para isso, não
é necessário desembolsar altos valores.

Existem corretoras que não cobram


taxas de corretagem em aplicações
de fundos imobiliários. Já aquelas
que incidem essa cobrança no seu
Home Broker, o valor normalmente
não ultrapassa R$ 20 reais. Em relação
à comissão, a porcentagem fica em
torno de 0,03% sobre o valor de cada
negociação. Animador, não é mesmo?

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QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

BENEFÍCIOS FISCAIS »» você precisa estar na modalidade de


pessoa física;

A vantagem que se destaca »» o fundo deve ter pelo menos 50 cotistas;


nos investimentos de fundos
imobiliários é a isenção do Imposto »» você deve ter no mínimo 10% do total
de Renda na sua rentabilidade. das cotas do fundo em que aplica;

»» a comercialização e todas as
Quando você faz investimentos em imóveis negociações devem ser feitas por meio
físicos e não cotas, como nos fundos, o valor da B3 (Bolsa de Valores).
que você receberá do aluguel será tributado
de acordo com a tabela do Imposto de Quando ocorre a tributação sobre o ganho de
Renda, podendo chegar em até 27,50%. capital, a porcentagem é de 20%. Apesar de
Isso não acontece nos fundos imobiliários. em aplicações de imóveis físicos essa parcela
ser de 15%, ao analisar como um todo o
Entretanto, existem alguns requisitos para restante dos custos e rendimentos você verá
essa isenção do Imposto de Renda. São eles: que ainda é mais vantajoso optar por FII.

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QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

DIVERSIFICAÇÃO Isso porque um único fundo pode apresentar


uma grande variedade de imóveis, permitindo
Uma das primeiras dicas que são passadas que seja possível adotar a estratégia de
para investidores iniciantes é apostar na diversificação mesmo com poucos recursos.
diversificação da sua carteira de investimento.
É um erro e um risco para o seu dinheiro alocar Outra forma de diversificar os seus
o seu capital em somente uma aplicação. investimentos com FII é comprar fundos
imobiliários diferentes e investir em
segmentos distintos como hotéis, shoppings,
Com apenas R$100 reais você já consegue faculdades e até hospitais.
adquirir cotas de fundos imobiliários.
Portanto, com a diversificação de
investimentos você protege a sua
Com isso, por meio de um valor rentabilidade de alguns riscos como
consideravelmente baixo você consegue sazonalidade e aumenta as suas chances de
vários inquilinos em regiões distintas. boas remunerações.

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QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

ALTA LIQUIDEZ

A liquidez é definida como a facilidade em


transformar ativos em dinheiro. Sendo assim,
quanto maior a liquidez melhor é a procura por
investidores. Quando você precisa comprar ou
vender ativos esse termo é muito importante,
pois, com a baixa liquidez há o risco de comprar
um ativo ou cota e não conseguir vendê-lo.

Isso é possível nos FIIs porque eles são


democráticos e têm baixo custo. Então quando
o cenário econômico não estiver favorável aos
negócios você consegue trocar de investimento Contudo, os fundos imobiliários apresentam uma alta liquidez,
para trabalhar com aqueles que estão em alta. permitindo que você realize a venda das suas cotas facilmente
e a qualquer momento. Além disso, é possível que vender
Esse fator pode ser visto como uma grande parcialmente as suas cotas e não totalmente. Por exemplo,
vantagem e incentivo para começar a investir você tem R$15.000 reais em cotas de um FII, mas deseja
em fundos imobiliários. vender somente a metade. Esse procedimento é permitido.

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QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

GESTÃO PROFISSIONAL

Para que você não precise se preocupar com questões


administrativas e do comportamento de fatores que influenciam
a sua rentabilidade, os fundos imobiliários permitem que você
conte com a ajuda profissional.

Existem profissionais capacitados e qualificados para lhe


fazer indicações de quais imóveis são um bom negócio para o
momento, qual o melhor momento de vender uma cota e demais
tomadas de decisões.

Esses gestores de investimentos são encarregados ainda


de estudar, analisar e escolher quais imóveis vão fazer parte
da carteira do fundo e reajustes fazem parte das diversas
negociações que podem vir a ser necessárias.

Portanto, toda a parte burocrática é resolvida por profissionais da


área e você não precisará esquentar a cabeça com manutenções,
burocracias, questões administrativas ou contratuais.

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CONCLUSÃO
CONCLUSÃO

Os fundos imobiliários vêm conquistando


diversos investidores de todos os tipos
de perfis e porte. Como mostramos, isso
se dá pela facilidade de fazer esse tipo
de aplicação, além de sua facilidade,
segurança e boa rentabilidade.

No entanto, é um mercado que ainda pode


crescer muito no nosso país e beneficiar
não só você como investidor, mas também
todo o setor imobiliário por meio de
melhorias e captação de recursos.

Por isso, na hora de fazer seu


investimento, considere os fundos
imobiliários como opção e bons negócios!

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Nosso trabalho é produzir conteúdo
sobre educação financeira (artigos,
vídeos, ebooks, webinars) e levar a
prosperidade financeira aos investidores
e assinantes de nossa lista. Também
oferecemos uma conversa com um
profissional de investimentos que pode
ser solicitada por qualquer pessoa.