Gestão de tesouraria

Liquidez: capacidade de pagamento. De transformar um bem ou direito em dinheiro

Necessidade de capital de giro: Quanto eu devo captar para o dia a dia

Funções da tesouraria: garantir recursos (caixa) para satisfazes as necessidades de caixa e

operações usuais da empresa. Projeção de caixa. Gestão direta do capital de giro. Não adianta
ter estoque parado pq é custoso, por exemplo.

Indicadores estáticos, em determinado momento

Liquidez corrente: AC/PC

Recebíveis até um ano/dívidas até 12 meses

Quanto a empresa possui de ativo para cada 1 real de passivo.(>1 positiva)

Liquidez seca: AC-Estoques/PC

Estoques, representam uma necessidade de venda.

Liquidez Geral: AC + Realizável a LP/ PC + Exigível a LP . Muito útil para ciclos financeiros
longos.

Investimentos em outras organizações.(R LP)

Recebimentos a LP (R LP)

Capital circulante líquido: AC – PC (excesso do ativo sobre o passivo)

CAIXA X LUCRO:

Realização econômica: regime de competência

Realização financeira: regime de caixa

Regime financeiro (CAIXA): recebimento – pagamento

Regime de competência (LUCO): $efetuou a venda - $ funcionário trabalhou

Necessidade de capital de giro: ACO – PCO. Quanto preciso de recursos para conseguir fazer a
movimentação do negócio. Quanto mais preciso, pior a saúde financeira da empresa.

Saldo de tesouraria: ACF – PCF (natureza financeira: caixa, aplicações financeiras,

empréstimos, duplicatas descontadas)

CCL: (ACO+ACF)-(PCO+PCF)

CCL: NCG +ST

CCL positivo: empresa consegue financiar seu ciclo operacional em parte com passivos de lp, o
que revela uma situação financeira equilibrada, pois é não é muito saudável ter muitos
financiamentos a curto prazo.

Nível ótimo de capital de giro: se tenho mt capital de giro significa que estou financiando
muito as minhas operações. Observar necessidades sazonais.

Negativo: recebem antes de pagar (sobra de caixa)

Saldo negativo em tesouraria: insuficiência re recursos
Indicadores dinâmicos de liquidez:

Coeficiente efeito tesoura: ST/ Receitas negativo: necessidade de capital de giro muito maior
que o capital circulante liquido

Coef. De equilíbrio financeiro: CCL/ receitas. Quanto maior, maior a segurança financeira.

Termômetro financeiro: ST/ NCG. Situação financeira ao longo do tempo, melhorando ou

piorando.

Aula 3

Baumeol: primeiro as entrads

Excesso de caixa: aplicações em títulos negociais pa rconsgeuir resgatars ao mínimo de custo

possível (baumol)