ovimentoPosição em 30 de abril de 2019

TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS CÓDIGO DA AÇÃO: PARD3

(Em português com tradução simultânea para o inglês)
Quantidade total de Ações: 130.978.595
Data: 14 de agosto de 2020 (sexta-feira)

Português: 10:00 Brasília

Free float ⁽*⁾: 45.066.096 ações (34,4% do total)
Inglês: 09:00 Nova Iorque / 14:00 Londres
CONTATO: RELAÇÕES COM INVESTIDORES
Números de Conexão:
Brasil: +55 11 3181-8565 / +55 11 4210-1803
Matheus Torga
EUA: +1 412-717-9627 Vinicius Ribeiro
Londres: +44 20 3795-9972 Caio Lacerda

Senha: Grupo Pardini e-mail: ri@grupopardini.com.br

site: www.grupopardini.com.br/ri
Webcast: www.grupopardini.com.br/ri Telefone: +55 (31) 3629-8039

⁽*⁾ Posição em 31 de julho de 2020

Belo Horizonte, 13 de agosto de 2020 – O Instituto Hermes Pardini S.A. (“IHP”), uma das maiores empresas de
Medicina Diagnóstica do Brasil, divulga seus resultados operacionais e financeiros referentes ao exercício do
segundo trimestre do ano (2T20). Exceto se indicado de outra forma, as informações deste documento estão
expressas em moeda corrente nacional (em Reais). As informações trimestrais consolidadas da Companhia são
elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, baseadas na Lei das Sociedades por Ações
e nas regulamentações da CVM, como também, de acordo com norma internacional IAS 34 – Interim Financial
Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board – (IASB). Todas as informações contidas
neste documento relativas ao mês de julho são preliminares e não auditadas.

1. Principais resultados do 2T20

Receita Bruta EBITDA Lucro Líquido Fluxo de Caixa Operacional

R$ 275,8 MM R$ 34,9 MM R$ 7,0 MM R$ 47,8 MM

Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida ROIC sem ágio

21,2% 13,6% 2,7% 23,2%

Covid RT-PCR Capacidade instalada Receita acumulada

435 mil exames RT-PCR RT-PCR
realizados 20 mil exames/dia R$ 75,5 MM

2. Carta da Administração
Neste trimestre a Companhia investiu todos os seus esforços na implementação das medidas estabelecidas no
plano de ação COVID, o qual foi baseado em 3 eixos (i) garantir a posição de liquidez da Companhia, (ii) geração
de novas receitas e (iii) readequação dos custos fixos.

LIQUIDEZ

Para garantir a posição de liquidez da Companhia, concluímos com sucesso a captação de R$ 200 milhões para
reforço de caixa e manutenção da liquidez da Companhia para o enfrentamento dos potenciais impactos
causados pela pandemia. Além disso, com foco na austeridade, conseguimos realizar negociações para a
suspensão e/ou postergação dos pagamentos relacionados a alugueis de máquinas e equipamentos da planta
produtiva (NTO) bem como das nossas unidades de atendimento (PSC’s). Por fim, e não menos importante,
capturamos savings relacionados a viagens, despesas de marketing, serviços de TI e consultoria, trabalho
remoto atingindo 70% do backoffice, antecipação de férias e feriados, redução de jornada, suspensão do
contrato de trabalho, revisão da estrutura bem como ampliação da integração das empresas adquiridas.

PLATAFORMAS DIGITAIS

Nossas soluções digitais permeiam ambos canais de coleta e estamos em constante evolução para melhorar a
experiência dos nossos clientes. No PSC, nossa plataforma já proporciona serviços totalmente digitais, tais

2
como: chatbot no atendimento, auto agendamento e pré-atendimento automatizado, totens de
autoatendimento, atendimento domiciliar, Drive Thru, Loja Virtual e Teleconsulta.

No mês de julho lançamos um novo app com funcionalidades inéditas (i) com a possibilidade de acesso a laudos
evolutivos via Realidade Aumentada (ii) Assistente de Voz via Alexa em parceria inédita com a Amazon e (iii)
resultados de exame COVID para uma melhor visualização e destaque (CARDS). Com isso propiciamos aos
nossos clientes mais engajamento através de uma experiência digital inovadora e humanizada.

Além disso criamos uma plataforma digital denominada de Espaço Covid acessado através do endereço
exameemcasa.com.br. Neste espaço, efetuamos a venda de exames, drive thru, vacinas e tele consulta em
diversas especialidades, sendo que 70% dos exames de Covid realizados pelo canal de coleta PSC, foram
oriundos da nossa plataforma. As receitas derivadas do e-commerce tiverem crescimento mensal médio de
292% (abril a junho).

No L2L, todo o relacionamento passa necessariamente pelo nosso Portal Digital My Pardini focado nos
Laboratórios Conveniados (LC). Como exemplo de serviços podemos citar: abertura de conta digital pelo LC,
gestão de insumos, tracking de amostras, vendas de Kit Covid, mix de produtos, dashboards, dentre outros.

No L2L, 100% da receita de vendas de testes de COVID para laboratórios credenciados foi captada através de
nosso canal digital.

3
UNIDADES DE ATENDIMENTO

Nas unidades de atendimento (PSC’s) adotamos uma série de medidas preventivas atendendo os protocolos
dos órgãos de controle para que pudéssemos redimensionar as atividades. Desse modo, no mês de maio, todas
as nossas unidades estavam reabertas, sendo que em algumas delas com horário restrito. Com o crescimento
recorrente no fluxo de pacientes ampliamos o horário de funcionamento, sendo que na última semana do mês
de junho o volume de exames diário foi próximo a 90% do ano anterior (ex-covid).

Outras medidas, tais como exames COVID-19, drive-thru e atendimento domiciliar também contribuíram para
a recuperação da operação. Incluindo essas medidas, no mês de junho, o PSC atingiu 103% da receita quando
comparado ao mesmo período do ano anterior. Durante o mês de julho, os resultados do PSC continuaram
crescentes, com a receita equivalente1 a 117% quando comparado ao mesmo período do ano anterior.

No mês de julho inauguramos virtualmente, nossa nova unidade de atendimento no bairro Itaim em SP, em
substituição à unidade localizada no mesmo bairro. Nosso objetivo é aumentar a capacidade de atendimento
em análises clínicas, além da área de radiologia, aumentando a hospitalidade e hotelaria aos nossos clientes.
Adicionalmente houve redução dos custos fixos da unidade.

1
Todas as informações do mês de julho de 2020 são não auditadas.
4
ATENDIMENTO DOMICILIAR

Como destaque, o atendimento domiciliar vem

reportando crescimento exponencial. Neste
trimestre aumentamos em 3 vezes o número de
pacientes atendidos em relação ao 1º trimestre
de 2020, introduzindo o serviço nas cidades de
São Paulo e Rio de Janeiro. Este serviço já
disponível em Belo Horizonte há mais de 20
anos, foi ampliado e será mantido pela
Companhia em todas as cidades onde possuímos
PSC’s, representando no futuro uma importante
fonte de receita. Para tanto, treinamos e
transferimos colaboradores de algumas
unidades de atendimento para ampliar o serviço.

DESEMPENHO L2L

A nossa operação do L2L possui ampla atuação nacional, com presença em cerca de 2 mil cidades com 5,5 mil
clientes atendidos. Essa amplitude e dispersão nos colocou em posição de destaque, com a operação
apresentando grande resiliência e recuperação durante o trimestre. Em meados de março a receita foi
impactada pelos efeitos Covid-19 bem como durante todo o mês de abril. Porém, em maio, como reflexo das
diversas ações implementadas pela Companhia bem como da recuperação gradual das economias locais,
começamos a ver uma recuperação da receita. A estratégia comercial adotada especialmente para o
enfrentamento da crise contribuiu de maneira significativa para o resultado alcançado. Dentre outras medidas,
o Jetlab por exemplo, já realizou mais de 600 vôos, melhorando o nível de serviço em diversas cidades da
região nordeste, proporcionando aumento do share of wallet e market share.

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Nos últimos dias do mês de junho atingimos o equivalente a 83% da receita recorrente quando comparado ao
mesmo período do ano anterior. Ao incluir os exames COVID-19, disponibilizados a partir de março e com o
crescimento da capacidade produtiva, o resultado nos últimos dias do mês de junho atingiu o equivalente a
126% da receita do mesmo período do ano anterior. No mês de julho, os resultados do L2L continuaram
crescentes, com a receita equivalente2 a 137% quando comparado ao mesmo período do ano anterior.

Como consequência do excelente desempenho das nossas unidades de atendimento e L2L, tivemos os
melhores meses de junho e julho da Companhia, registrando crescimento de 8% e 25% na receita consolidada²
respectivamente.

GESTÃO SAÚDE – O Pardini a serviço da saúde da sua empresa

Os desdobramentos que a pandemia apresentou mudaram completamente a

nossa realidade, entretanto, o conjunto de soluções que oferecemos foi
ampliado, principalmente para apoiar o retorno seguro das atividades de
empresas e trabalhadores. Pensando nisso, desenvolvemos uma plataforma de
relacionamento que oferece soluções integradas e customizadas para atender as
necessidades das empresas, para gerir de maneira eficiente o retorno ao
trabalho dos seus colaboradores.

A partir de informações obtidas na etapa de compreensão da demanda e Relatório de Prontidão, elaboramos

a estratégia de atuação e disponibilizamos serviços e ferramentas que podem ser combinados para contribuir
efetivamente com o propósito de levar tecnologia em saúde para os nossos parceiros, de acordo com os
pilares: portfólio completo para testagem diagnóstica, gestão de colaboradores e enfrentamento de crise,
customização e conveniência em coletas.

GUARDIAN MOLECULAR SYSTEM (COVID – 19)

Com o aumento expressivo da demanda por exames de COVID-19, fizemos uma revolução
no setor de genética molecular da Companhia. Desde o mês de março iniciamos a
reformulação do fluxo de produção, com linha de produção automatizada e rastreabilidade
em praticamente todas as etapas do processo.

Como resultado, aumentamos a capacidade de RT-PCR para COVID para 20.000 testes por
dia, em um setor que historicamente fazia cerca de 1.000 testes dia. Aumentamos
substancialmente a capacidade do teste COVID-19 padrão-ouro com segurança dos
processos, redução do tempo de liberação, mantendo a qualidade dos exames.

Fomos capazes de rever os processos e agir rapidamente junto aos nossos fornecedores bem como na
contratação e treinamento de colaboradores, para ampliar nossa capacidade produtiva. Isso tudo, em apenas
5 meses. Além das unidades de atendimento, possuímos uma demanda nacional através do nosso canal de
coleta L2L, que possui mais de 5,5 mil clientes.

2
Todas as informações do mês de julho de 2020 são não auditadas.
6
Desde o início da disponibilização ao mercado dos testes Covid-19, alcançamos a marca de 800 mil exames
realizados3, dos quais 435 mil exames RT-PCR. Nossa capacidade instalada diária atual é de 20 mil exames RT-
PCR além de ampla capacidade de produção exames sorológicos.

Encerramos mais um trimestre convictos da força da marca e qualidade do Grupo Hermes Pardini, ampliando
nossa posição nos mercados que atuamos e estreitando ainda mais nossa relação de confiança com nossos
clientes.

Muito obrigado,
Roberto Santoro Meirelles
Diretor Presidente

3
Data base 12 de agosto de 2020. Os dados referentes aos meses de julho e agosto de 2020 não foram auditados.
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3. Demonstração de Resultados do Exercício

3.1. Volume de Exames e Ticket Médio

Volume de exames, excluindo as transações intercompany.

A redução da volumetria, se deve exclusivamente aos efeitos que a pandemia global do COVID-19 causou à
economia brasileira. Importante ressaltar, porém, que a redução mais significativa ocorreu no mês de abril,
com recuperação moderada em maio e mais expressiva em junho. Destacamos o desempenho da operação do
L2L que no mês de junho retomou o patamar histórico para o período.

No canal de coleta PSC, registramos um crescimento expressivo do atendimento domiciliar, o qual foi
expandido para São Paulo e Rio de Janeiro. Além disso, implementamos o drive-thru, teleconsulta e o Gestão
Saúde – soluções para empresas.

O aumento do ticket médio é decorrente do aumento no volume de exames COVID-19, os quais possuem um
ticket bastante superior à média dos exames realizados pela Companhia.

8
 3.2. Receita Bruta

As eliminações referem-se principalmente a transações intercompany e são excluídas para fins do cálculo da receita bruta contábil

A receita bruta apresentou forte recuperação, e nossa atuação nacional através do L2L e em diversas praças
no PSC torna-se protetivo neste momento de desaceleração econômica.

A maior parte das unidades de atendimento estão localizadas em Belo Horizonte e Goiânia, cidades que desde
o início da pandemia adotaram medidas protetivas rigorosas, o que proporcionou uma retomada gradual às
atividades impactando positivamente nossas operações nessas regiões. Por sua vez, o L2L, vem aumentando
continuamente o seu nível de serviço (prazos, logística, call center, dentre outros), com manutenção das rotas,
melhoria do TAT, dentre outras medidas que elevaram nosso ACSI para 89 no mês de junho comparado a 85
no mês março, refletindo diretamente no aumento de share of wallet e market share.

Número de Clientes (geradores de receita no período)

+ 2,1% 6. 200
- 0,6%
6. 000

6.400
6.204 5. 800

6.200
6.022 6. 000

5.823 5.497
6.000 5. 800
5.704
5. 600

5.464
5.800
5.745 5. 600
5. 400

5.418
5. 400
5. 200

5.600
5. 200

5. 000

5.400
5. 000

5.200
4. 800

4. 800

5.000 4. 600 4. 600

2016 2017 2018 2019 6M19 6M20 2T19 2T20

Considera somente clientes Lab-to-Lab da marca Hermes Pardini

Mesmo em um cenário de pandemia global que estamos vivenciando o número de clientes manteve-se
praticamente estável, refletindo a eficiência do planejamento comercial da Companhia, bem como nossa
capacidade de substituir a perda de clientes.

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 Receita Bruta por Loja (R$ Mil)

6.000,0
2.500,0
4.948,4 5.284,2 - 34,6%
5.000,0
4.749,1 - 24,2%
2.000,0
4.000,0
3.677,8
1.405,6 1.500,0
3.000,0
2.762,8
2.093,5 919,5 1.000,0
2.000,0

1.000,0
500,0

0,0
0,0
2016 2017 2018 2019 6M19 6M20 2T19 2T20

Receita bruta no período / número de lojas geradoras de receita no período.

No 2T20, a receita bruta por loja apresentou uma redução de 34,6% em comparação com o 2T19, atingindo
R$919,5 mil, em razão dos efeitos da COVID-19, que atingiu todas as praças de atuação.

No mês de abril, devido à pandemia, suspendemos temporariamente as atividades de 50 unidades. Nos meses
de maio e junho todas as unidades do grupo já estavam abertas, sendo que algumas delas com horário
reduzido de funcionamento.

No 2T20, a Companhia, em razão de desempenho de alguns ativos, fechou 2 unidades (BH e RJ). Ao final do
2T20, a Companhia possuía 122 unidades, sendo que no 2T19 o número de unidades era de 120.

3.3. Lucro Bruto

O lucro bruto do trimestre foi impactado principalmente pela queda da receita no mês de abril, com menor
diluição dos custos fixos. Porém, as medidas de austeridade adotas pela Companhia desde o início da pandemia
bem como os exames de Covid têm sido essenciais para a retomada dos resultados.

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3.4. EBITDA

R$ MM 2T19 2T20 Variação 6M19 6M20 Variação

Lucro Líquido 41,7 7,0 -83,1% 70,8 22,8 -67,8%
Resultado Financeiro 10,1 -2,5 -124,5% 19,4 6,0 -69,3%
Depreciação e amortização 20,7 25,7 24,4% 45,8 49,8 8,7%
IR/CSLL 12,1 4,6 -62,0% 19,0 6,8 -64,0%
Efeitos Não Recorrentes/Não Operacionais -2,6 0,0 -100,0% 4,0 0,0 -100,0%
EBITDA 82,0 34,9 -57,5% 158,9 85,4 -46,3%
margem (%) 23,9% 13,6% - 1030 bps 23,4% 15,1% - 829 bps

As despesas com vendas, gerais e administrativas tiveram redução de R$4,2 milhões quando comparamos o
2T20 e com o 2T19.

3.5. Lucro Líquido

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4. Endividamento e Fluxo de Caixa

4.1 Endividamento

R$ MM 2T19 2T20 Variação

Dívida Financeira Bruta 234,8 430,2 83,2%
Caixa e equivalentes de caixa 116,0 291,9 151,7%
Dívida Financeira Líquida 118,8 138,3 16,4%

Dívida Financeira Líquida / EBITDA LTM 0,4x 0,5x 19,4%

EBITDA LTM / Despesa Financeira Líquida LTM 9,3 13,9 49,4%

No encerramento do 2T20, a Companhia apresentou dívida financeira líquida de R$138,3 milhões,

representando um grau de alavancagem (Dívida Líquida / EBITDA LTM) de 0,5x.

Tipo de Dívida Financeira Bruta - 2T20 Indexadores da Dívida Financeira Bruta - 2T20
(100% = R$430,2 MM) (100% = R$430,2 MM)

Finame, Finep, Finimp Outros

1,2% Pré
4,3% 1,6%

Debêntures Capital de Giro

48,6% 47,1%

CDI
97,2%

A operação de debênture realizada em dezembro de 2018 (R$210 milhões de valor de principal) representava
48,6% da dívida financeira bruta total da Companhia no encerramento do 2T20. Atualmente, 97,2% da dívida
financeira bruta total encontra-se indexada à taxa CDI, o que vem permitindo que a Companhia reduza o custo
financeiro a medida em que a taxa básica de juros da economia (SELIC) vem sendo reduzida pelo Comitê de
Política Monetária (COPOM).

O gráfico abaixo mostra o cronograma de amortização dos saldos de empréstimos e financiamentos no

encerramento do 2T20.

12
4.2 Fluxo de Caixa Livre
R$ MM 2016 2017 2018 2019 2T19 2T20 Variação 6M19 6M20 Variação
EBITDA (A) 199,5 247,4 239,8 334,6 82,0 34,9 -57,5% 158,9 85,4 -46,3%
Itens que não afetam o caixa / Não recorrentes 23,0 15,1 (0,4) 1,1 12,0 7,8 -35,0% 9,9 9,0 -9,3%
∆ Capital de Giro: (72,7) (59,2) (35,1) (45,9) (9,3) 18,3 295,6% (45,5) 11,0 124,1%
IR/CSLL, Juros sobre empréstimos e financiamentos e Outros Pagos (47,0) (61,8) (37,9) (29,8) (12,2) (13,2) -8,2% (14,2) (16,0) -12,7%
Fluxo de Caixa Operacional (B) 102,8 141,6 166,4 260,1 72,5 47,8 -34,1% 109,1 89,3 -18,1%
Atividades de Investimento: (30,8) (35,3) (57,0) (95,2) (21,0) (223,0) -963,5% (34,1) (243,1) -613,6%
Aquisição de investimentos, ativos imobilizados e outros (30,9) (35,3) (57,0) (95,2) (21,0) (21,9) -4,6% (34,1) (42,0) -23,4%
Demais atividades de investimento 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 (201,1) n.m. 0,0 (201,1) n.m.
Fluxo de Caixa Livre antes de Aquisição Societária 72,1 106,3 109,4 164,9 51,5 (175,2) -440,0% 75,0 (153,7) -305,0%
Aquisição Participação Societária (144,3) (76,8) (27,9) (59,5) (18,7) (36,6) -95,4% (33,8) (53,5) -58,1%
Fluxo de Caixa Livre (72,2) 29,5 81,6 105,4 32,8 (211,8) -745,7% 41,2 (207,2) -603,5%
Atividades de Financiamento: 7,9 5,9 (100,8) (116,5) (45,9) 184,0 500,7% (65,8) 168,7 356,5%
Distribuição de Dividendos e JCP (17,1) (255,9) (42,7) (60,2) (31,1) 0,0 100,0% (36,5) 0,0 100,0%
Demais atividades de financiamento 25,0 261,8 (58,2) (56,4) (14,9) 184,0 1338,2% (29,3) 168,7 676,1%
Variação no caixa e equivalentes de caixa (64,3) 35,5 (19,3) (11,1) (13,1) (27,8) -112,4% (24,6) (38,6) -56,9%
Conversão (caixa operacional/EBITDA ajustado) - (B/A) 51,5% 57,2% 69,4% 77,7% 88,4% 137,0% +4859 bps 68,6% 104,6% +3598 bps

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5. ROIC – Retorno sobre o Capital Investido

O ROIC excluindo ágio foi de 23,2% no 2T20:

Consolidado (R$ MM) 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

EBIT LTM 189,1 206,4 235,1 216,4 161,6
Alíquota Efetiva LTM 18,3% 18,9% 22,0% 21,7% 22,8%
NOPAT (EBIT LTM - Alíquota Efetiva LTM) 154,6 167,4 183,4 169,5 124,8
Capital Investido Médio 507,9 512,3 523,6 531,5 537,1
ROIC sem ágio 30,4% 32,7% 35,0% 31,9% 23,2%
ROIC com ágio 16,5% 17,4% 18,5% 16,9% 12,3%

Os gráficos abaixo demonstram o “spread” entre o ROIC (com e sem ágio) e o custo da dívida após impostos,
considerando uma alíquota de 34,0%:

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 Consolidado Consolidado
Ativos 30/06/2020 31/12/2019 Passivos e patrimônio líquido 30/06/2020 31/12/2019

Ativos Circulantes Passivos Circulantes

Caixa e equivalentes de caixa 90.878 129.469 Fornecedores 129.262 136.674
Aplicações financeiras 201.057 0 Obrigações fiscais, sociais e trabalhistas 77.346 62.294
Contas a receber de clientes 246.940 282.226 Arrendamentos 39.147 27.755
Estoques 56.529 28.147 Debêntures, empréstimos e financiamentos 112.365 11.157
Impostos a recuperar 45.415 39.392 Parcelamentos tributários 8.280 8.573
Aplicações financeiras vinculadas 16.028 15.306 Dividendos e juros sobre capital próprio 12.228 2.935
Outros ativos circulantes 23.156 22.213 Obrigações por compra de investimentos 36.586 76.346
Outros passivos circulantes 13.184 8.012
Total dos ativos circulantes 680.003 516.753
Total dos passivos circulantes 428.398 333.746
Ativos não circulantes
Realizável a longo prazo: Passivos não circulantes
Depósitos judiciais 2.278 2.041 Arrendamentos 243.321 207.426
Imposto de renda e contribuição social diferidos 28.777 22.917 Debêntures, empréstimos e financiamentos 317.834 220.057
Aplicações financeiras vinculadas 39.379 34.078 Parcelamentos tributários 28.579 30.607
Outros ativos não circulantes 11.781 10.521 Provisão para riscos 21.587 20.681
Imposto de renda e contribuição social diferidos 44.849 32.882
Total do realizável a longo prazo 82.215 69.557 Obrigações por compra de investimentos 63.455 82.071
Outros passivos não circulantes 1.517 1.865
Imobilizado 279.412 269.466
Intangível 552.634 542.356 Total dos passivos não circulantes 721.142 595.589
Direito de Uso 271.728 227.659

Total dos ativos não circulantes 1.185.989 1.109.038 Total dos passivos 1.149.540 929.335

Patrimônio Líquido
Total dos ativos 1.865.992 1.625.791 Capital social 425.457 336.074
Gastos com emissão de ações (8.913) (8.913)
Ações em tesouraria (14.074) (19.200)
Reservas de capital 53.948 52.587
Ajustes de avaliação patrimonial (29.396) (29.162)
Reserva de lucros 274.458 363.841
Lucros acumulados 13.757 0

Patrimônio líquido dos acionistas da controladora 715.237 695.227

Participação dos acionistas não controladores 1.215 1.229

Total do patrimônio líquido 716.452 696.456

Total dos passivos e patrimônio líquido 1.865.992 1.625.791

15
Instituto Hermes Pardini S.A.
Demonstração do resultado - período de seis meses findos em 30 de junho
Em milhares de reais

Consolidado Consolidado
2T20 2T19 6M20 6M19

Receita líquida de prestação de serviços 257.075 343.678 565.412 679.273

Custo dos serviços prestados -202.600 -234.627 -432.782 -474.687

Lucro Bruto 54.475 109.051 132.630 204.586

Receitas (despesas) operacionais

Com vendas -18.827 -21.372 -43.590 -43.239
Gerais, administrativas e outras -18.634 -20.241 -41.768 -45.883
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas -7.857 -3.479 -11.670 -6.325

Resultado antes das receitas e despesas financeiras 9.157 63.959 35.602 109.139

Resultado Financeiro
Receitas Financeiras 14.150 3.799 18.611 8.002
Despesas Financeiras -11.764 -13.986 -22.528 -26.936
Variação cambial, líquida 101 46 -2.052 -495

Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 11.644 53.818 29.633 89.710

Imposto de renda e contribuição social

Corrente -998 -10.726 -2.903 -15.586
Diferido -3.610 -1.404 -3.928 -3.367

-4.608 -12.130 -6.831 -18.953

Lucro líquido do período 7.036 41.688 22.802 70.757

Lucro líquido atribuível a:

Acionistas da controladora 7.063 41.624 22.816 70.574
Participações não controladoras -27 64 -14 183

7.036 41.688 22.802 70.757

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Instituto Hermes Pardini S.A.
Demonstração das mutações do patrimônio líquido
Em milhares de reais

Reservas de
Capital social Reserva de lucros
capital
Proposta de
distribuição Patrimônio Participação
Gastos com Reserva de Ajustes de líquido dos dos acionistas Patrimônio
emissão de Ações em especial de dividendos Retenção avaliação Lucros acionistas da não líquido
Subscrito ações tesouraria ágio Legal adicionais de lucros patrimonial acumulados controladora controladores consolidado

Saldos em 31 de dezembro de 2018 336.074 (8.913) (19.200) 52.587 31.380 20.151 216.888 (23.346) 605.621 1.196 606.817
Lucro líquido do período 70.574 70.574 183 70.757
Realização do custo atribuído por depreciação 67 (67)
Distribuição de dividendos adicionais (20.151) (20.151) (20.151)
Juros sobre capital próprio (20.753) (20.753) (20.753)
Saldos em 30 de junho de 2019 336.074 (8.913) (19.200) 52.587 31.380 0 216.888 (23.279) 49.754 635.291 1.379 636.670

Saldos em 31 de dezembro de 2019 336.074 (8.913) (19.200) 52.587 39.287 324.554 (29.162) 695.227 1.229 696.456
Lucro líquido do período 22.816 22.816 (14) 22.802
Realização do custo atribuído por depreciação (234) 234
Aumento de Capital 89.383 (89.383)
Plano de incentivo baseado em ações 5.126 1.361 6.487 6.487
Juros sobre capital próprio (9.293) (9.293) (9.293)

Saldos em 30 de junho de 2020 425.457 (8.913) (14.074) 53.948 39.287 0 235.171 (29.396) 13.757 715.237 1.215 716.452

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Instituto Hermes Pardini S.A.
Demonstração dos fluxos de caixa - período de seis meses findos em 30 de junho
Em milhares de reais

Consolidado Consolidado

2T20 2T19 6M20 6M19

Fluxo de caixa das atividades operacionais:
Lucro líquido do período 7.036 41.688 22.802 70.757
Ajustes para conciliar o resultado do caixa e equivalente de caixa gerados pelas atividades operacionais:
Despesa de imposto de renda e contribuição social 4.608 12.130 6.831 18.953
Perda (reversão) para créditos de liquidação duvidosa 3.910 3.820 3.902 5.595
Perda (reversão) estimada para glosa 366 746 1.522 2.200
Depreciações e amortizações 25.714 20.673 49.784 45.782
Baixa de ativos imobilizado, intangível e arrendamentos 422 441 1.215 533
Despesas de juros de empréstimos, financiamentos, parcelamentos, mútuos e arrendamentos 10.363 10.490 18.205 17.647
Provisão (reversão) de riscos tributários, cíveis e trabalhistas 653 2.463 1.243 4.986
Atualização de passivos por compra de investimentos (11.575) 903 (10.724) 3.657
Resultados com instrumentos financeiros e derivativos 524 245 (1.917) 0
Descontos em refinanciamento de parcelamento e empréstimos 0 0 0 (460)
Despesas com plano de ações 680 360 1.473 835
Prêmio e custo de captação debêntures 69 68 138 106
Dívidas recuperadas na aquisição de investimentos (89) 0 (103) (1.802)

42.681 94.027 94.371 168.789

Variação nos ativos e passivos operacionais:
Contas a receber de clientes 23.877 (16.025) 29.862 (42.265)
Estoques (17.704) 4.170 (28.382) 5.583
Impostos a recuperar (1.367) 5.132 (6.023) 1.619
Outros ativos (776) (6.871) 889 (7.183)
Depósitos judiciais (9) (648) (237) (682)
Fornecedores (4.687) 7.976 (9.623) 6.688
Obrigações fiscais, sociais e trabalhistas 12.444 (5.047) 13.167 (7.366)
Outros passivos 6.492 1.972 11.308 (1.931)
Caixa gerado pelas atividades operacionais 60.951 84.686 105.332 123.252
Outros fluxos de caixa das atividades operacionais:
Pagamento de juros de empréstimos, financiamentos, parcelamentos, mútuos e arrendamentos (6.472) (8.391) (8.733) (9.633)
Pagamento de riscos fiscais, trabalhistas e cíveis (164) (2.542) (337) (2.987)
Imposto de renda e contribuição social pagos durante o período (743) 325 (1.130) 0
Pagamento de juros por obrigação por compra de investimento (5.802) (1.574) (5.802) (1.574)
Fluxo de caixa líquido proveniente das atividades operacionais 47.770 72.504 89.330 109.058
Fluxo de caixa das atividades de investimento:
Liquidação de obrigações por compra de investimentos (36.600) (18.734) (53.498) (19.185)
Aquisição de controladas, líquido de caixa adquirido 0 0 0 (14.650)
Aquisição de imobilizado e intangível (21.932) (20.967) (42.022) (34.065)
Aplicações financeiras (201.057) 0 (201.057) 0
Fluxo de caixa utilizado nas atividades de investimento (259.589) (39.701) (296.577) (67.900)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:
Empréstimos e financiamentos:
- Captações 200.000 0 200.000 0
- Amortizações (2.773) (2.206) (5.550) (4.635)
Parcelamentos:
- Amortizações (457) (1.060) (1.562) (2.110)
Arrendamentos:
- Amortizações (12.786) (11.593) (24.232) (22.532)
Dividendos e juros sobre capital próprio pagos 0 (31.052) 0 (36.482)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento 183.984 (45.911) 168.656 (65.759)
Aumento (redução) em caixa e equivalentes de caixa (27.835) (13.108) (38.591) (24.601)
Variação no caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa no início do período 118.713 129.093 129.469 140.586
Caixa e equivalentes de caixa no final do período 90.878 115.985 90.878 115.985
Aumento (redução) em caixa e equivalentes de caixa (27.835) (13.108) (38.591) (24.601)

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