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O impacto do COVID -19 nos mercados financeiros: evidências da China e dos EUA

Artigo · Abril de 2020

CITAÇÃO LEITURAS

1 10.357

2 autores:

Ali Hasan

Universidade de Guangxi Revistas eletrônicas de pesquisa

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Revista Eletrônica de Pesquisa em Ciências Sociais e Humanas Vol 2: Edição II
ISSN: 2706 - 8242 www.eresearchjournal.com Abr - jun 2020

O impacto do COVID - 19 nos mercados financeiros: evidências da China e dos EUA

de

Nuhu A Sansa
Universidade de Guangxi, Departamento de Economia, Nanning, China
O email: nuhusansa09@gmail.com
Tel .: +86 135 1781 7904.

Resumo

Globalmente, o choque COVID-19 é severo, mesmo em comparação com a Grande Crise Financeira
de 2007-2008. No entanto, o impacto do COVID-19 nos mercados financeiros nunca foi pesquisado. O
presente estudo é realizado para investigar o impacto do COVID - 19 nos mercados financeiros a partir
do período datado 1 st

Março de 2020 a 25 º Março de 2020 na China e nos EUA. O estudo aplicou um modelo de regressão
simples para investigar o impacto do COVID - 19 nos mercados financeiros no período de 1º de março
de 2020 a 25 de março de 2020 na China e nos EUA. Dados de séries temporais da China COVID - 19
Relatórios Estatísticos e Economia Comercial de 1 st Março de 2020 a 25 º Março de 2020 para a China e
os EUA foram empregados pelo estudo. O estudo usou a Bolsa de Xangai como uma amostra para a
China e o Dow Jones de Nova York como uma amostra para os EUA. No processo de investigação do
impacto do COVID - 19 nos mercados financeiros, o estudo pressupõe que os casos COVID - 19
Confirmados sejam a variável independente, enquanto a Bolsa de Valores de Xangai e Nova York Dow
Jones sejam variáveis ​dependentes do estudo na China e nos EUA. . Os resultados do estudo foram de
fato muito interessantes. Os resultados do estudo revelaram que existe uma relação significativa positiva
entre os casos confirmados COVID - 19 e todos os mercados financeiros (bolsa de valores de Xangai e
Nova York Dow Jones) de 1 de março de 2020 a 25 de março de 2020 na China e nos EUA. Isso
significa que o COVID - 19 teve um impacto significativo nos mercados financeiros de 1 st Março de 2020
a 25 º

Março de 2020 na China e nos EUA.

Palavras-chave: COVID - 19, Mercados financeiros, China e EUA.

Introdução:

O recente COVID-19 impactou todos os mercados financeiros em todo o mundo, em particular a tendência dos
preços das ações caiu de forma significativa e contínua. Entre os mercados financeiros enfrentados, essa situação é a
The Dow e a S&P dos Estados Unidos da América. O Daily FT (2020, pág. 1) confirmou o fato de que “a Dow Jones e a
S&P levam em consideração os preços das ações de várias empresas nos EUA que caíram mais de 20%”.

Outra evidência mundial do impacto dos mercados financeiros em todo o mundo é do Nikkei, que negocia na
Bolsa de Tóquio. A tendência do preço de mercado do Nikkei também experimentou a volatilidade dos preços das ações
e, principalmente, a tendência de queda desde o início do COVID - 19 e se tornando a pandemia para o mundo inteiro. O
Daily FT (2020, pág. 1) elaborou que: “Da mesma forma, o Nikkei, que leva em consideração os preços das ações das
empresas da Bolsa de Tóquio, também caiu significativamente nos últimos dias”.

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O mundo que enfrenta o fechamento dos mercados financeiros pode diminuir significativamente os preços das ações
devido à pandemia de COVID-19. O COVID-19 levou os mercados financeiros a abandonar as diferentes direções comerciais que
eventualmente impactarão a economia mundial. Em particular, as bolsas de valores de Colombo às vezes têm o fechamento dos
negócios e o preço das ações, causando um impacto significativo. O Daily FT (2020, pág. 1) sugeriu que: “Até a Bolsa de Colombo
registrou uma queda de quase 9% no seu Índice de Preços com Todas as Ações ao longo da última semana e foi forçada a fechar
três vezes as negociações durante este período. semana".

Ao contrário de outros mercados financeiros mundiais, a Literatura revelou que os mercados financeiros da China
permanecem fortes e estáveis, independentemente da atual pandemia da COVID-19. Xinhuan (2020, pág. 1) relatou essa opinião
diferente e significativa no mercado financeiro mundial, insistindo que: “O mercado financeiro da China geralmente permanece
estável em comparação com os mercados estrangeiros, apesar da disseminação do novo vírus da corona (COVID-19)”.

Motivação e Objetivo do Estudo:

Globalmente, o choque COVID-19 é severo, mesmo em comparação com a Grande Crise Financeira de
2007-2008. No entanto, o impacto do COVID-19 nos mercados financeiros nunca foi pesquisado.

Diferentes organizações e plataformas da Monetary International alertaram que o recente COVID-19 terá sérios
efeitos na economia global e talvez os efeitos superem as crises econômicas mundiais de 2007/2008. O Fórum Econômico
Mundial, (2020, pág. 1), insistiu que: “Globalmente, o choque do vírus da coroa é severo, mesmo em comparação com a
Grande Crise Financeira de 2007 a 2008”.

As evidências da literatura revelaram que o COVID - 19 teve um impacto significativo nos mercados financeiros em todo
o mundo. Indicadores de o impacto do COVID - 19 nas demonstrações financeiras
Os mercados foram testemunhados em diferentes mercados financeiros do mundo. Em particular nos EUA, para a Dow e para o
S&P, as tendências das taxas de negociação caíram significativamente para responder à situação do COVID -19 na América e no
mundo em geral. Economy (2020, pág. 1) esclareceu em detalhes que: “Quando o dia terminou, o Dow e o S&P haviam
experimentado a maior queda de um dia desde 1987. Os legisladores em Washington continuaram trabalhando em um pacote de
resgate econômico. Eles estão, é claro, tentando responder ao impacto da pandemia do vírus corona ”.

Objetivo de estudo:

O presente estudo é realizado para investigar o impacto do COVID - 19 nos mercados financeiros, do
período de 1º de março de 2020 a 25 de março de 2020 na China e nos EUA.

Significado do estudo:

A partir da literatura existente, este estudo irá gerar novos conhecimentos sobre o impacto do COVID - 19 no
mercado financeiro a partir de 1 st Março a 25 º Março de 2020 na China e nos EUA. Mais importante ainda, o estudo será
muito útil para o estudo principal de economia aplicada financeira e apoiará investidores e tomadores de decisão nos
governos da China e dos EUA.

Revisão da literatura:

Diferentes organizações e plataformas da Monetary International alertaram que o recente COVID-19 terá
efeitos sérios na economia global e talvez os efeitos superem as crises econômicas mundiais de 2007/2008. O
Fórum Econômico Mundial (2020, pág. 1) insistiu que,

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"Globalmente, o choque do vírus corona é severo, mesmo em comparação com a Grande Crise Financeira de 2007-08".

As evidências da literatura revelaram que o COVID - 19 teve um impacto significativo nos mercados financeiros em todo
o mundo. Indicadores de o impacto do COVID - 19 nas demonstrações financeiras
Os mercados foram testemunhados em diferentes mercados financeiros do mundo. Em particular nos EUA, para a Dow e para o
S&P, as tendências das taxas de negociação caíram significativamente para responder à situação do COVID -19 na América e no
mundo em geral. Economy (2020, pág. 1), esclareceu em detalhes que: “Quando o dia terminou, o Dow e o S&P haviam
experimentado a maior queda de um dia desde 1987. Os legisladores em Washington continuaram trabalhando em um pacote de
resgate econômico. . Eles estão, é claro, tentando responder ao impacto da pandemia do vírus corona ”.

Especialistas em economia previram o sério impacto do COVID-19 na economia. Especialistas em economia

analisaram que o COVID-19 terá um impacto no bem-estar social e na economia em geral, principalmente no comércio de
mercados financeiros, negócios em geral em termos de importação e exportação, produção e preços de combustíveis.
Shambaugh (2020, pág. 1), para apoiar o assunto, argumentou que: “Portanto, as ações cruciais adotadas para limitar a
propagação da pandemia terão maior impacto para o bem-estar em geral e para a economia”.

O recente COVID-19 impactou todos os mercados financeiros em todo o mundo, em particular a tendência dos
preços das ações caiu de forma significativa e contínua. Entre os mercados financeiros enfrentados, essa situação é a
The Dow e a S&P dos Estados Unidos da América. O Daily FT (2020, pág. 1) confirmou o fato de que “a Dow Jones e a
S&P levam em consideração os preços das ações de várias empresas nos EUA que caíram mais de 20%”.

Outra evidência mundial do impacto dos mercados financeiros em todo o mundo é do Nikkei, que negocia na
Bolsa de Tóquio. A tendência do preço de mercado do Nikkei também experimentou a volatilidade dos preços das ações
e, principalmente, a tendência de queda desde o início do COVID - 19 e se tornando a pandemia para o mundo inteiro. O
Daily FT (2020, pág. 1) elaborou que: “Da mesma forma, o Nikkei, que leva em consideração os preços das ações das
empresas da Bolsa de Tóquio, também caiu significativamente nos últimos dias”.

O mundo que enfrenta o fechamento dos mercados financeiros pode diminuir significativamente os preços das ações
devido à pandemia de COVID-19. O COVID-19 levou os mercados financeiros a abandonar as diferentes direções comerciais
que eventualmente impactarão a economia mundial. Em particular, as bolsas de valores de Colombo às vezes têm o fechamento
dos negócios e o preço das ações, causando um impacto significativo. O Daily FT (2020, pág. 1) sugeriu que: “Até a Bolsa de
Colombo registrou uma queda de quase 9% no seu Índice de Preços com Todas as Ações ao longo da última semana e foi
forçada a fechar três vezes as negociações durante esta semana".

Diferentes literaturas sugeriram que o atual COVID-19 impactará seriamente a economia global, com a
atenção de que o mundo está caminhando para a recessão global. A recessão global é a situação em que a produção
mundial diminui com o efeito no emprego, o que significa que a produção das indústrias será afetada e diminui e as
pessoas perderão emprego, enquanto as atividades de importação e exportação serão afetadas pela recessão
mundial. Euro New (2020, pág. 1) para apoiar o debate, eles relataram que: “Uma recessão global é agora uma
possibilidade real; os bancos centrais do mundo reduziram as taxas de juros para níveis recordes ”.

As literaturas identificaram o resultado da resposta dos mercados financeiros com a recente pandemia de COVID -
19. Os especialistas revelaram que os mercados financeiros responderam rapidamente ao COVID - 19, à medida que muda de
direção e se torna pandemia no processo de disseminação em todo o mundo. Isso levará à recessão mundial, relativa à
resposta dos mercados financeiros à

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COVID - 19. Ramelli & Wagner (2020) insistiram claramente que: “Esses primeiros resultados sugerem que o mercado
rapidamente começou a responder a preocupações sobre as possíveis conseqüências econômicas do novo vírus corona”.

Baret et al. (2020) discutiram em detalhes o impacto do COVID-19 nos mercados financeiros e bancos. Baret et al. (2020),
argumentaram que o COVID-19 tem efeitos significativos nos mercados financeiros em geral, uma vez que recentemente o mundo
testemunha a queda de ações, petróleo, ações e títulos em todo o mundo. Essa é a evidência de que o COVID-19 levou a sério os
mercados financeiros em uma direção e resposta diferentes aos investimentos. Baret et al., (2020), argumentaram detalhadamente
que: “Desde 21 de fevereiro de 2020, os rendimentos dos títulos, o petróleo e os preços das ações caíram acentuadamente, e trilhões
de dólares, em quase todas as classes de ativos, buscam segurança”.

Diferentes organizações internacionais relataram que, uma vez que o COVID-19 terá um impacto significativo na
economia global e pode ser maior que a crise financeira de 2017, é óbvio que as medidas para reconstruir a economia e
restaurar serão difíceis e precisam do mundo permanecer juntos e fortes para superar esse impacto econômico da
COVID-19. O relatório da S&P Global (2020, pág. 1) relatou que “agora está claro que o impacto da atividade econômica
global nas medidas para retardar a disseminação da pandemia do vírus da coroa será massivo”.

Na perspectiva dos negócios mundiais, o COVID-19 também teve impacto. Diferentes empresas estão
experimentando a baixa produção, o que leva ao declínio da receita arrecadada. Jim (2020) identificou a extensão das
empresas afetadas pela recente pandemia do COVID-19. Jim, (2020, pág. 1), esclareceu que, “as empresas
experimentam receitas reduzidas, custos operacionais mais altos e / ou desafios de fluxo de caixa devido ao COVID-19”.

Ele informou que, como o mundo está passando por uma recessão econômica para restaurar e recuperar a
economia, isso será a longo prazo, devido ao grande impacto negativo do COVID-19 na economia mundial. O Relatório
da ICAEW (2020), em sua contribuição no relatório, relatou que “a pandemia do COVID-19 dificultou a escuta, se não
totalmente inesperada, mas ofereceu esperança de recuperação a longo prazo”.

Ao contrário de outros mercados financeiros mundiais, a Literatura revelou que os mercados financeiros da China
permanecem fortes e estáveis, independentemente da atual pandemia da COVID-19. Xinhuan (2020, pág. 1) relatou essa opinião
diferente e significativa no mercado financeiro mundial, insistindo que: “O mercado financeiro da China geralmente permanece
estável em comparação com os mercados estrangeiros, apesar da disseminação do novo vírus da corona (COVID-19)”.

Larry contribuiu com o impacto do vírus corona no aspecto da importação. Larry (2020) sugeriu que, como o
mundo depende em grande parte dos bens e da produção de porcelana, a importação desses bens se torna o desafio,
porque, à medida que a propagação do vírus corona se mantém, a produção e a exportação também são sérias. Portanto,
um grande número de países que dependem da importação de mercadorias da China é automaticamente afetado devido a
esse COVID -
19. Larry (2020, pág. 1) esclareceu em detalhes que “o efeito das importações para a China afetou diretamente a economia de
exportação de países ao redor do mundo”.
Acredita-se que a resposta dos mercados financeiros à pandemia do COVID-19 seja a preocupação dos investidores. A literatura
sugere que, à medida que o aumento do COVID - 19 se espalhou por todo o mundo, isso resultou em sérias preocupações e incertezas no
investimento nos mercados financeiros, pois os resultados dos diferentes mercados financeiros mundiais se tornaram voláteis demais e os
preços das ações caíram significativamente. Segal & Gerstel (2020, pág. 1) analisaram o sentimento de preocupação com o investimento e
argumentaram em detalhes que, “os medos de um surto mais amplo e seu impacto econômico se espalharam para os mercados financeiros
no mês passado”.

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Metodologia de Pesquisa:

O presente estudo é realizado para investigar o impacto do COVID - 19 nos mercados financeiros, do período de
1º de março de 2020 a 25 de março de 2020 na China e nos EUA. O estudo aplicou um modelo de regressão simples para
investigar o impacto do COVID - 19 nos mercados financeiros no período de 1º de março de 2020 a 25 de março de 2020
na China e nos EUA. Dados de séries temporais da China COVID - 19 Relatórios Estatísticos e Economia Comercial de 1 st Março
de 2020 a 25 º Março de 2020 para a China e os EUA foram empregados pelo estudo. O estudo usou a Bolsa de Xangai
como uma amostra para a China e o Dow Jones de Nova York como uma amostra para os EUA. No processo de
investigação do impacto do COVID - 19 nos mercados financeiros, o estudo pressupõe que os casos COVID - 19
Confirmados sejam a variável independente, enquanto a Bolsa de Valores de Xangai e Nova York Dow Jones sejam
variáveis ​dependentes do estudo na China e nos EUA. .

O estudo aplicou a regressão simples nos modelos lineares Double Log e Semi Log para investigar o
impacto do COVID-19 nos mercados financeiros de 1 de março de 2020 a 25 de março de 2020 na China e nos
EUA. O desenho do estudo é descritivo e analítico, utilizando o método quantitativo com a aplicação do Excel
(Microsoft office excel 2007), EVIEWS (VERSÃO 3.0).

O estudo empregou a seguinte equação para analisar o impacto do COVID - 19 nos mercados financeiros:

lnYt = α0 + β1 CNF / Ct + e1t ……………………. ………………. (1) Onde, lnY é o logaritmo natural da variável
dependente, CNF / C é COVID 19 Casos confirmados. O α0 é constante e β 1 é o parâmetro do coeficiente.

A correlação entre os casos confirmados COVID-19 e a Bolsa de Valores Financeiros China-Xangai

foi avaliada usando a seguinte equação:

CSTEt = α0 + β1 CNF / Ct + e2t ……………………………………. (2) Onde CSTE t é o logaritmo natural do mercado
financeiro de ações da China em Xangai.

A correlação entre os casos confirmados COVID - 19 e o mercado financeiro de ações EUA - Nova York
Dow Jones foi avaliada usando a seguinte equação: -

UNDJt = α0 + β1 CNF / Ct + e3t …………………………………… (2) Onde UNDJt é o logaritmo natural do mercado
financeiro de ações EUA - Nova York Dow Jones.

Resultados empíricos e discussão:

O presente estudo aplicou as técnicas descritivas e analíticas para investigar o impacto do COVID - 19 nos
mercados financeiros de 1 de março de 2020 a 25 de março de 2020 na China e nos EUA.

A correlação entre casos confirmados COVID - 19 e o mercado de ações da China em Xangai:

Os resultados da regressão do estudo revelaram que existe uma correlação positiva significativa entre os casos
confirmados COVID - 19 e os mercados financeiros da China Shanghai, de 1 de março de 2020 a 25 de março de 2020 na
China.

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O coeficiente para os casos confirmados pelo COVID-19 é de 27,75%, o que significa que para cada um dos
casos confirmados pelo COVID-19, o mercado financeiro da China Shanghai Sock também foi impactado pelo mesmo valor
(Tabela 1).

Tabela 1: Resultados de regressão entre os casos confirmados COVID - 19 e o mercado financeiro de ações da
China Shanghai de 1 st Março de 2020 a 25 º Março de 2020 na China. 1

Variável dependente: Mercado de ações China - Shanghai

V C STD T P
CONF COVID -19 27,75 5.6 4,9764 00

CN 1,281 00

RS 0,5184
ARS 0,4975
SEO 65
NOB = 25

Onde V é variável, CONF COVID - 19 é os casos confirmados Na China, C é o coeficiente, DST é o

desvio padrão, T é a estatística T, P é a probabilidade, CN é constante, CN é constante, RS é o quadrado R,
ARS é o R - quadrado ajustado, SEO é o erro padrão de estimativa e NOB é o número de observação.

Apêndice 1: COVID - 19 casos confirmados para China e EUA de 1 st Março de 2020 a 25 º

Março 2020 2

CHINA EUA
ENCONTRO

1/3/2020 79826 70

2/3/2020 80028 75

3/3/2020 80151 100

03/04/2020 80270 122

03/05/2020 80409 153

03/06/2020 80552 232

03/07/2020 80651 317

03/08/2020 80695 428

03/09/2020 80735 568

03/10/2020 80754 738

03/11/2020 80778 1020

03/12/2020 80796 1322

13/3/2020 80797 1725

14/3/2020 80824 2332

15/3/2020 80824 2836

16/3/2020 80860 3777

1 Origem: Apêndice 3
2 Fonte: (Relatório Diário de Estatísticas da China, 2020), de 1 de março de 2020 a 25 de março de 2020.

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17/3/2020 80881 4712

18/3/2020 80894 6518

19/3/2020 80911 14310

20/3/2020 80967 14329

21/3/2020 81008 19650

22/3/2020 81054 27111

23/3/2020 81093 35418

24/3/2020 81171 46447

25/3/2020 81218 55233

Apêndice 2: A tabela a seguir mostra a variação marginal diária dos casos confirmados pelo COVID-19 na
China e nos EUA. A coluna restante mostra o China - Shanghai Stock Financial Market e EUA - New York Dow
Jones de 1 st Março de 2020 a 25 º Março 2020
na China e nos EUA. 3

MARGINA eu CHANG E NÚMERO

ENCONTRO CHINA EUA SHANGHAI NOVA YORK

F / ESTOQUE F / ESTOQUE

1/3/2020 - - 2982 25910

2/3/2020 202 5 2982 25910

3/3/2020 123 25 2998 26000

03/04/2020 119 22 3002 26361

03/05/2020 139 31 3005 26511

03/06/2020 143 79 3020 26391

03/07/2020 99 85 3020 26391

03/08/2020 44 111 3020 26391

03/09/2020 40. 140 3036 25970

03/10/2020 19 170 3016 25789

03/11/2020 24 282 3009 25820

03/12/2020 18 302 3005 25609

13/3/2020 1 403 3007 23474

14/3/2020 27 607 3007 23474

15/3/2020 00 504 3007 23474

16/3/2020 36. 941 2998 22361

17/3/2020 21 935 2898 21729

18/3/2020 13 1806 2894 21248

19/3/2020 17 7792 2865 20135

20/3/2020 56. 19 2833 20015

21/3/2020 41. 5321 2833 20015

3 Fonte: Apêndice 1 e (Trading Economics, 2020)

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22/3/2020 46. 7461 2833 20015

23/3/2020 39. 8307 2833 19594

24/3/2020 78 11029 2741 19383

25/3/2020 47 8786 2671 19233

TOTAL 1392 55163 73515 587203

Apêndice 3: Regressão entre os casos confirmados da COVID - 19 e os mercados financeiros da China

Shanghai, a partir de 1 st Março de 2020 a 25 º Março de 2020 na China. 4

ENCONTRO COVID-19 S / MERCADO X² Y² XY

1/3/2020 2982 00 8892324 00

2/3/2020 202 2982 40804 8892324 602364

3/3/2020 123 2998 15129 8988004 368754

03/04/2020 119 3002 14161 9012004 357238

03/05/2020 139 3005 19321 9030025 417695

03/06/2020 143 3020 20449 9120400 431860

03/07/2020 99 3020 9801 9120400 298980

03/08/2020 44 3020 1936 9120400 132880

03/09/2020 40. 3036 1600 9217296 121440

03/10/2020 19 3016 361 9096256 57304

03/11/2020 24 3009 576 9054081 72216

03/12/2020 18 3005 324 9030025 54090

13/3/2020 1 3007 1 9042049 3007

14/3/2020 27 3007 729 9042049 81189

15/3/2020 00 3007 00 9042049 00

16/3/2020 36. 2998 1296 8988004 107928

17/3/2020 21 2898 441 8398404 60858
18/3/2020 13 2894 169 8375236 37622
19/3/2020 17 2865 289 8208225 48705
20/3/2020 56. 2833 3136 8025889 158648
21/3/2020 41. 2833 1681 8025889 116153
22/3/2020 46. 2833 2116 8025889 130318
23/3/2020 39. 2833 1521 8025889 110487

24/3/2020 78 2741 6084 7513081 213798

25/3/2020 47 2671 2209 7134241 125537
Total 1267 68103 135841 201773111 3769736
68,1 135,8 201773.1 3769,7
ROUND OFF 1.3

A correlação entre casos confirmados COVID - 19 e o mercado de bolsa de valores dos EUA Nova York Dow
Jones:

Os resultados da regressão do estudo revelaram que existe uma correlação positiva significativa entre os casos
confirmados COVID - 19 e os mercados de ações financeiros Dow Jones EUA - Nova York de 1 st Março de 2020 a 25 º Março de
2020 nos EUA.

4 Fonte: do apêndice 2

36.
Revista Eletrônica de Pesquisa em Ciências Sociais e Humanas Vol 2: Edição II
ISSN: 2706 - 8242 www.eresearchjournal.com Abr - jun 2020

O coeficiente para os casos COVID - 19 Confirmados é de 2,64%, o que significa que, para cada adicional para os
casos COVID - 19 Confirmados, o Mercado de Ações Financeiras EUA - Nova York Dow Jones também foi impactado pela
mesma quantia (Tabela 2).

Tabela 2: Resultados de regressão entre os casos confirmados COVID - 19 e EUA - Nova York Dow Jones
Financial Markets China de 1 st Março de 2020 a 25 º Março 2020
nos Estados Unidos. 5

Variável dependente: EUA - Nova York Dow Jones Financial Markets

V C STD T P
CONF COVID -19 2,64 1.0736 2,4589 00

CN 17.659 00

RS 0,2089
ARS 0,1745

SEO 694,5

NOB = 25

Onde V é variável, CONF COVID - 19 é os casos confirmados Na China, C é o coeficiente, DST é o

desvio padrão, T é a estatística T, P é a probabilidade, CN é constante, CN é constante, RS é o quadrado R,
ARS é o R - quadrado ajustado, SEO é o erro padrão de estimativa e NOB é o número de observação.

Apêndice 4: Regressão entre os casos confirmados COVID - 19 e os EUA - Nova York, Dow Jones
Stock Financial Markets de 1 st Março de 2020 a 25 º Março 2020 em
EUA. 6

ENCONTRO COVID-19 S / MERCADO X² Y² XY

1/3/2020 25910 00 671328100 00

2/3/2020 5 25910 25 671328100 129550

3/3/2020 25 26000 625 676000000 650000

03/04/2020 22 26361 484 694902321 579942

03/05/2020 31 26511 961 702833121 821841

03/06/2020 79 26391 6241 696484881 2084889

03/07/2020 85 26391 7225 696484881 2243235

03/08/2020 111 26391 12321 696484881 2929401

03/09/2020 140 25970 19600 674440900 3635800

03/10/2020 170 25789 28900 665072521 4384130

03/11/2020 282 25820 79524 666672400 7281240

03/12/2020 302 25609 91204 655820881 7733918

13/3/2020 403 23474 162409 551028676 9460022

14/3/2020 607 23474 368449 551028676 14248718

15/3/2020 504 23474 254016 551028676 11830896

5 Origem: Apêndice 4
6 Fonte: Apêndice 2

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Revista Eletrônica de Pesquisa em Ciências Sociais e Humanas Vol 2: Edição II
ISSN: 2706 - 8242 www.eresearchjournal.com Abr - jun 2020

16/3/2020 941 22361 885481 500014321 21041701

17/3/2020 935 21729 874225 472149441 20316615

18/3/2020 1806 21248 3261636 451477504 38373888

19/3/2020 7792 20135 60715264 405418225 156891920

20/3/2020 19 20015 361 400600225 380285

21/3/2020 5321 20015 28313041 400600225 106499815

22/3/2020 7461 20015 55666521 400600225 149331915

23/3/2020 8307 19594 69006249 383924836 162767358

24/3/2020 11029 19383 121638841 375700689 213775107

25/3/2020 8786 19233 77193796 369908289 168981138

TOTAL 55163 587203 418587399 13981332995 1106373324

587,2 418587.4 13981333 1106373.3
ROUND OFF 55.2

Resumo das conclusões:

Os resultados do estudo revelaram que existe uma relação significativa positiva entre os casos confirmados COVID -
19 e todos os mercados financeiros (bolsa de valores de Xangai e Nova York Dow Jones) de 1 de março de 2020 a 25 de março
de 2020 na China e nos EUA. Isso significa que o COVID - 19 teve um impacto significativo nos mercados financeiros de 1 st Março
de 2020 a 25 º Março de 2020 na China e nos EUA.

Limitação do estudo:

A amostra do estudo considera apenas dois mercados de ações financeiras da China e dos EUA com um curto período
de tempo entre 1 st Março de 2020 a 25 º Março de 2020. É a oportunidade de mais estudos para acomodar grandes amostras e por
um longo período de investigação.

Conclusão:

O presente estudo é realizado para investigar o impacto do COVID - 19 nos mercados financeiros a partir do
período datado 1 st Março de 2020 a 25 º Março de 2020 na China e nos EUA.
A partir da literatura existente, este estudo irá gerar novos conhecimentos sobre o impacto do COVID - 19 no
mercado financeiro a partir de 1 st Março a 25 º Março de 2020 na China e nos EUA. Mais importante ainda, o estudo será
muito útil para o estudo principal de economia aplicada financeira e apoiará investidores e tomadores de decisão nos
governos da China e dos EUA.
Os resultados do estudo revelaram que existe uma relação significativa positiva entre os casos confirmados COVID
- 19 e todos os mercados financeiros (bolsa de valores de Xangai e Nova York Dow Jones) de 1 st Março de 2020 a 25 º Março
de 2020 na China e nos EUA. Isso significa que o COVID-19 teve um impacto significativo nos mercados financeiros de 1 de
março de 2020 a 25 de março de 2020 na China e nos EUA.

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