IRB-BRASIL RESSEGUROS S.A.

CNPJ: 33.376.989/0001-91
NIRE: 333.0030917-9
Companhia Aberta de Capital Autorizado

FATO RELEVANTE

Conclusão de Emissão de Debêntures via Instrução CVM nº 476/09

Rio de Janeiro, 28 de outubro de 2020 - O IRB-Brasil Resseguros S.A. (B3: IRBR3) (“IRB Brasil
RE” ou “Companhia”), em atendimento ao disposto no parágrafo 4º do artigo 157 da Lei nº
6.404/76, conforme alterada, na forma e para fins da Instrução CVM nº 358/02, conforme
alterada, e, em linha com as melhores práticas de governança corporativa, anuncia que, na
presente data, ocorreu a liquidação da 1ª (primeira) emissão de debêntures simples, não
conversíveis em ações, da espécie quirografária, em duas séries, de emissão da Companhia
(“Emissão” e “Debêntures”, respectivamente). A Emissão foi realizada nos termos da Instrução
CVM nº 476/09, conforme alterada (“Oferta Restrita”). Os recursos captados por meio da
Emissão serão utilizados pela Companhia, integral e exclusivamente, para contribuir com o
reenquadramento da Companhia aos critérios definidos pela Superintendência de Seguros
Privados e pelo Conselho Monetário Nacional (“CMN”), para os fins previstos na Resolução
CNSP n° 321/2015 e na Resolução CMN n° 4.444/15 e/ou outras normas aplicáveis, a respeito
de apresentação de ativos garantidores vinculados, adequados à legislação em vigor, suficientes
para a cobertura de suas provisões técnicas e da Margem Adicional de Liquidez Regulatória
(“Reenquadramento da Companhia”), bem como para fortalecer a estrutura de capital da
Companhia.

Após o procedimento de coleta de intenções de investimentos, conduzido pelos Coordenadores

da Oferta Restrita (“Procedimento de Bookbuilding”), que definiu (i) a quantidade de Debêntures
emitida; (ii) a quantidade de Debêntures alocadas em cada série; (iii) a taxa final dos juros
remuneratórios das Debêntures emitidas na primeira série (“Debêntures da 1ª Série”), e (iv) a
taxa final dos juros remuneratórios das Debêntures emitidas na segunda série (“Debêntures da
2ª Série”), os resultados foram formalizados por meio do “Primeiro Aditamento ao Instrumento
Particular de Escritura da Primeira Emissão de Debêntures Simples, não Conversíveis em Ações,
da Espécie Quirografária, em Duas Séries, para Distribuição Pública com Esforços Restritos de
Distribuição do IRB-Brasil Resseguros S.A.”.

A Emissão é composta por 597.439 (quinhentas e noventa e sete mil, quatrocentas e trinta e
nove) Debêntures sendo que, foram emitidas 450.439 (quatrocentas e cinquenta mil,
quatrocentas e trinta e nove) Debêntures da 1ª Série e 147.000 (cento e quarenta e sete mil)
Debêntures da 2ª Série. As Debêntures possuem valor nominal unitário de R$ 1.000,00 (um mil
reais), perfazendo o montante total de R$ 597.439.000,00 (quinhentos e noventa e sete milhões,
quatrocentos e trinta e nove mil reais). Para todos os fins e efeitos legais, a data de emissão das
debêntures será 15 de outubro de 2020 (“Data de Emissão”). As Debêntures da 1ª série terão
prazo de vigência de 3 (três) anos contados da Data de Emissão, vencendo-se, portanto, em 15
de outubro de 2023; e as Debêntures da 2ª série terão prazo de vencimento de 6 (seis) anos,
contados da Data de Emissão, vencendo-se, portanto, em 15 de outubro de 2026.

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Sobre o Valor Nominal Unitário das Debêntures da Primeira Série incidirão juros remuneratórios
correspondentes a 100,00% da variação acumulada das taxas médias diárias do DI – Depósito
Interfinanceiro de um dia, “over extra grupo”, expressas na forma percentual ao ano, base 252
Dias Úteis, calculadas e divulgadas diariamente pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão, no
informativo diário disponível em sua página na Internet (www.b3.com.br) acrescida
exponencialmente de spread ou sobretaxa de 3,35% ao ano, base 252 Dias Úteis.

Sobre o Valor Nominal Unitário ou saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures da Segunda
Série, conforme o caso, incidirão juros remuneratórios prefixados correspondentes a 6,6579%
ao ano.

A Oferta Restrita foi automaticamente dispensada de registro de distribuição pública na CVM,

nos termos do artigo 6º da Instrução CVM nº 476/09.

Destaca-se que essa foi a primeira emissão de debêntures do IRB Brasil RE, a qual foi realizada
em meio a um cenário de pandemia e de condições desfavoráveis de mercado, e possibilitou,
entretanto, que a Companhia alcançasse uma captação relevante no montante de R$
597.439.000,00 (quinhentos e noventa e sete milhões, quatrocentos e trinta e nove mil reais).

Este fato relevante tem caráter exclusivamente informativo, nos termos da regulamentação em
vigor, e não deve ser interpretado como material de venda das Debêntures.

Rio de Janeiro, 28 de outubro de 2020.

IRB-BRASIL RESSEGUROS S.A.

Werner Romera Süffert
Vice-Presidente Executivo Financeiro e de Relações com Investidores

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 IRB-BRASIL RESSEGUROS S.A.
Publicly Held Company
CNPJ No. 33.376.989/0001-91
NIRE No. 333.0030917-9

MATERIAL FACT

Conclusion of Issuance of Debentures pursuant to CVM Ruling No. 476/09

Rio de Janeiro, October 28, 2020 – IRB-Brasil Resseguros S.A. (B3: IRBR3) (“Company”),
pursuant paragraph 4th of article 157 of Law No. 6,404, of December 15, 1976, as amended
(“Brazilian Corporation Law”), pursuant to the Brazilian Securities Commission (“CVM”) Ruling
No. 358, of January 3rd, 2002, as amended, and, pursuant to the best corporate governance
practices, announces that, on this date, it was carried out the settlement of the First (1st) public
issue of simple debentures, non-convertible in shares, unsecured, in Two (2) series, of the
Company (“Issuance” and “Debentures. The Issuance was carried out pursuant to the CVM
Ruling No. 476, of January 16, 2009, as amended (“Restricted Offering”). The proceeds obtained
through the Issuance shall be used by the Company, in its entirety and exclusively, in order to
contribute to the reframing of the Company under the standards defined by the Superintendence
of Private Insurance (“CNSP”) and by the National Monetary Council (“CMN”), for the purposes
of CNSP’s Resolution n. 321/2015, and CMN’s Resolution No.4,444/15, and/or other applicable
rules, regarding the presentation of bound net assets, in accordance with the applicable legislation
in force, enough to cover its technical provisions, as well as the Company’s Additional Margin of
Regulatory Liquidity (“Company’s Reframing”) and to strengthen the Company’s capital structure.

After the procedure conducted by the Underwriters for the collection of investment intentions
("Bookbuilding Procedure") which defined (i) the number of Debentures issued; (ii) the number of
Debentures allocated to each series; (iii) the final interest rate of the Debentures issued in the
first series ("1st Series Debentures"); and (vi) the final interest rate of the Debentures issued in
the second series ("2nd Series Debentures"), the results were formalized through the "First
Amendment to the Private Instrument of Deed of the First Issuance of Simple Debentures, Not
Convertible into Shares, of the Unsecured Type, in Two Series, for Public Distribution, with restrict
placement efforts, of IRB – Brasil Resseguros S.A.”

The Issuance comprises five hundred and ninety-seven thousand, four hundred and thirty-nine
(597,439) Debentures, of which four hundred and fifty thousand and four hundred and thirty-nine
(450,439) 1st Series Debentures and one hundred and forty-seven thousand (147,000) 2nd Series
Debentures. The Debentures have a Unit Par Value of one thousand reais (R$ 1.000,00) in the
total amount of five hundred and ninety-seven million, four hundred and thirty-nine thousand reais
(R$ 597,439,000.00). For all legal effects, the issuance date of the Debentures will be on October
15, 2020 (“Issuance Date”). The Debentures of the 1st series will have a term of 3 (three) years
counting from the Issuance Date, and will expire, therefore, on October 15, 2023; and the
Debentures of the 2nd series will have a term of 6 (six) years, counting from the Issuance Date,
and will expire, therefore, on October 15, 2026

1
Over the Unit Par Value of the First Series Debentures shall bear interest corresponding to
100.00% of the accumulated variance of the daily average rates of the DI - Interfinancial Deposits
for one day, “over extra group” (“DI Rate”), expressed in the form of percentage per annum, base
of 252 (two hundred and fifty-two) Business Days, as calculated and disclosed daily by B3 S.A –
Brasil, Bolsa, Balcão in its daily information bulletin, made available on its page on the Internet
(http://www.b3.com.br), in addition to a spread tax of 3.35% (three and thirty-five centesimal per
cent) a year, base of 252 (two hundred and fifty-two) Business Days.

Over the Unit Par Value of the Debentures of the Second Series, or the balance of Unit Par Value
of the Debentures of the Second Series, as the case may be, shall bear interest corresponding
to 6.6579% per year.

The restricted Offering was automatically dismissed of registration of public distributions with
CVM, in accordance with article 6 of CVM Ruling n° 476/09.

It is worth pointing out that this was the first issuance of debentures performed by IRB Brasil RE,
which was performed within a scenario of pandemic and unfavorable market conditions, and
enabled, nonetheless, the Company to reach a material fundraising in the total amount of five
hundred and ninety seven million, four hundred and thirty nine thousand reais (R$
597,439,000.00).

This Material Fact is exclusively of an informational nature, in accordance with the applicable law,
and should not be construed or considered, for all legal purposes and effects, as any offer to sell
and/or promote the Debentures.

Rio de Janeiro, October 28, 2020.

IRB-BRASIL RESSEGUROS S.A.

Werner Romera Süffert
Financial Vice President and Investor Relations Officer