Matemática Financeira

Aula 1
Conceitos Gerais

Profa. Dra. Jaluza Maria L. S. Borsatto

 MATEMÁTICA FINANCEIRA

O que é? Estudo do valor do dinheiro ao longo do tempo

Objetivo:

Efetuar análises e comparações dos vários fluxos de

entrada e saída de dinheiro de caixa em diferentes
momentos.
Conceitos básicos em Matemática Financeira

Juros
- Existe juros porque os recursos são escassos;
- As pessoas tem preferência temporal: elas
preferem consumir a poupar.
- O prêmio para quem poupa é o juro.
- O juro é a remuneração pelo uso do capital.
- O juro é a remuneração pelo custo do crédito.
Conceitos básicos em Matemática Financeira

Taxa de Juros
- Juro e tempo andam juntos.
- É o coeficiente que determina o valor do juro;
- É a remuneração do capital utilizado durante certo
período de tempo;
- Referem sempre a uma unidade de tempo (mês,
semestre, ano etc.).
- Podem ser representadas de 2 maneiras:
1. Taxa percentual – 12% a.a.
2. Taxa unitária – 0,12 a.a.
Em matemática financeira todos os
cálculos são efetuados utilizando a
taxa unitária de juros.
Conceitos básicos em Matemática Financeira

Valor do dinheiro no tempo

A possibilidade de um indivíduo obter, ao longo do
tempo, uma remuneração do capital.

Diagrama do Fluxo de Caixa

É um instrumento fundamental nas decisões
empresariais que indica a entrada e saída de recursos
financeiros.
Pode ser representado por um quadro ou um diagrama.

Entrada de dinheiro

0
1 2 3 .......... n
Saída de dinheiro Escala de tempo
Conceitos básicos em Matemática Financeira

Critérios de Capitalização dos Juros

-Capitalização Simples:
- Os juros incidem apenas sobre o
principal da dívida;
- Os juros crescem de forma linear ao
longo do tempo (progressão aritmética)
 Conceitos básicos em Matemática Financeira

Exemplo: Admita um empréstimo de $1.000 pelo prazo de 5

anos, pagando-se juros simples à razão de 10%a.a.

Ano Saldo no Juros/ano SD final Crescimento

início do ano anual do SD
de cada ano
1° ano (I) - - 1.000,00 -
1° ano (F) 1.000,00 0,10 * 1.000 = 100,00 1.100,00 100,00
2° ano (F) 1.100,00 0,10 * 1.000 = 100,00 1.200,00 100,00
3° ano (F) 1.200,00 0,10 * 1.000 = 100,00 1.300,00 100,00
4° ano (F) 1.300,00 0,10 * 1.000 = 100,00 1.400,00 100,00
5° ano (F) 1.400,00 0,10 * 1.000 = 100,00 1.500,00 100,00
 Conceitos básicos em Matemática Financeira

-Capitalização Composta:
- Os juros incidem sobre o saldo apurado
no início do período correspondente;
- Incorpora ao capital não somente os
juros do período, mas também os juros sobre
os juros acumulados até o momento anterior
(progressão geométrica).
 Conceitos básicos em Matemática Financeira

Exemplo: Admita o exemplo anterior, um empréstimo de $1.000

pelo prazo de 5 anos, pagando-se juros compostos à taxa de
10%a.a.
Ano Saldo no início Juros/ano SD final
de cada ano do ano
1° ano (I) - - 1.000,00
1° ano (F) 1.000,00 0,10 * 1.000,00 = 100,00 1.100,00
2° ano (F) 1.100,00 0,10 * 1.100,00 = 110,00 1.210,00
3° ano (F) 1.210,00 0,10 * 1.210,00 = 121,00 1.331,00
4° ano (F) 1.331,00 0,10 * 1.331,00 = 133,10 1.464,10
5° ano (F) 1.464,10 0,10 * 1.464,10 = 146,41 1.610,51
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Quadro comparativo dos regimes de capitalização

Capitalização Capitalização Diferença:

Simples Composta Composta-Simples
Juros SD Juros SD Juros SD

1° ano (I) - 1.000,00 - 1.000,00 - -

1° ano (F) 100,00 1.100,00 100,00 1.100,00 - -

2° ano (F) 100,00 1.200,00 110,00 1.210,00 10,00 10,00

3° ano (F) 100,00 1.300,00 121,00 1.331,00 21,00 31,00

4° ano (F) 100,00 1.400,00 133,10 1.464,10 33,10 64,10

5° ano (F) 100,00 1.500,00 146,41 1.610,51 46,41 110,51

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Fórmula Básica

M=C+J

Juros –
Montante Capital – Remuneração
- Soma Recursos do capital
financeiros
Iniciais
EXERCÍCIOS