MATEMÁTICA FINANCEIRA

Fluxo de Caixa e Capitais Equivalentes

Viu algum erro neste material? Contate-nos em: degravacoes@grancursosonline.com.br

FLUXO DE CAIXA E CAPITAIS EQUIVALENTES

Fluxo de Caixa:
Pode aparecer de maneira geométrica:
Tempo

0 1 2 3 4 n

Suponha que exista um projeto e esse seja representado em uma linha e com setas para
cima e para baixo, isso representa o fluxo de caixa.
O fluxo de caixa está relacionado com recursos.

Tempo
0 1 2 3 n

Essas setas podem ser definidas, como, por exemplo, seta para cima (entrada de recurso),
seta para baixo (saída de recursos).
5m
ANOTAÇÕES

1 www.grancursosonline.com.br
 MATEMÁTICA FINANCEIRA
Fluxo de Caixa e Capitais Equivalentes
Viu algum erro neste material? Contate-nos em: degravacoes@grancursosonline.com.br

C1 C2

E+ +E
2p 3p

Tempo
0 1 2 3 5
s-

C2

A curva pontilhada representa os períodos.

Em dado momento, os capitais deverão ser colocados em um só lugar, que se chama
data focal.
Quando se tem um fluxo de caixa, deve-se perceber que está entrando e saindo capitais,
e para saber quanto essa empresa rendeu, pega-se um fluxo de caixa que devem ser equi-
valentes para fazer o balanço.
O fluxo de caixa mostra o tempo, período, o que entra e sai, quanto tempo passou, quanto
tempo está sendo antecipado, se está sendo capitalizado ou descapitalizado etc.
10m

Obs.: O fluxo poderá ser representado de forma geométrica, bem como em forma de tabela.

Tempo Capitais
0 C1
2 -C2
5 C3

Capitais Equivalentes
• Dois ou mais capitais são equivalentes, quando se encontram em uma mesma
data focal.
15m
• Só podemos somar ou subtrair capitais, se eles forem equivalentes.
ANOTAÇÕES

2 www.grancursosonline.com.br
 MATEMÁTICA FINANCEIRA
Fluxo de Caixa e Capitais Equivalentes
Viu algum erro neste material? Contate-nos em: degravacoes@grancursosonline.com.br

Suponha que em uma empresa o dono deseja fazer um balanço dos seis primeiros meses.
Desse modo, pagam-se todos os capitais e joga-se para a mesma data focal, pois todos terão
o mesmo valor no tempo, para que todos eles sejam equivalentes.
Ex.: Mês passado a empresa possuía R$ 1000, mas teve uma inflação de 10%, o que fez
com que o valor fosse para R$ 1100 em fevereiro. Logo, eles são equivalentes, pois o 1100
é 1000 mês passado e vice-versa.
20m

Como colocar todos os capitais em uma data focal:

• Capitalizar:
Na capitalização, joga-se o capital para frente.
Será usado:
C (1 + i)t
Ex.:

C X

t (anos)
1 3

i: 20% a.a
Períodos capitalizados: 1 para 3 = 2

A data focal é o dia 03, joga o C para essa data. Logo, está capitalizando.

C (1 + i)t
C (1 + 0,20) 2= (3-1)
25m

• Descapitalizar:
Na descapitalização, joga-se o capital para trás.
ANOTAÇÕES

3 www.grancursosonline.com.br
 MATEMÁTICA FINANCEIRA
Fluxo de Caixa e Capitais Equivalentes
Viu algum erro neste material? Contate-nos em: degravacoes@grancursosonline.com.br

X C

t (anos)
1 5

i = 30% a.a.

C/(1 + i)t

C/(1 + 0,3)4
30m

DIRETO DO CONCURSO
6. (VUNESP/PREFEITURA DE CAMPINAS – SP/AUDITOR FISCAL TRIBUTÁRIO MUNI-
CIPAL – CONHECIMENTOS GERAIS E ESPECÍFICOS 1/2019) O esquema a seguir
representa o fluxo de caixa relativo à compra de um bem, realizada nas seguintes con-
dições: uma primeira parcela de entrada no valor x reais na data 0 (zero) cujo valor foi
de 20% do valor V do bem; uma segunda parcela de valor anotado na data 2, quitando
totalmente o valor da compra. A taxa de juros contratada foi de 1% ao mês de juros
compostos. De acordo com os dados, um dos valores seguintes é o da entrada x:
a. R$ 2.000,00.
b. R$ 3.000,00.
c. R$ 2.500,00.
d. R$ 4.000,00.
e. R$ 3.500,00.
ANOTAÇÕES

4 www.grancursosonline.com.br
MATEMÁTICA FINANCEIRA
Fluxo de Caixa e Capitais Equivalentes
Viu algum erro neste material? Contate-nos em: degravacoes@grancursosonline.com.br

1. (VUNESP/TJ-SP/ADMINISTRADOR JUDICIÁRIO/2019) Considere o fluxo de caixa a

seguir, correspondente ao projeto de investimento P, que apresenta uma taxa interna
de retorno de 10% ao ano. Se o valor do desembolso D, na época 0, for igual a R$
53.000,00, então o valor de X (época 1) será igual a
a. R$ 12.100,00
b. R$ 11.000,00
c. R$ 13.200,00
d. R$ 13.310,00
e. R$ 13.750,00

1. (CESPE/BB) Em cada um dos itens subsequentes, é apresentada uma situação a res-

peito de matemática financeira, seguida de uma assertiva a ser julgada. Um emprés-
timo de R$ 20.000,00 foi concedido à taxa de juros compostos de 6% ao mês. Dois
meses após concedido o empréstimo, o devedor pagou R$ 12.000,00 e, no final do
terceiro mês, liquidou a dívida. Nessa situação, tomando-se 1,2 como valor aproximado
de 1,063, conclui-se que esse último pagamento foi superior a R$ 11.000,00.

�Este material foi elaborado pela equipe pedagógica do Gran Cursos Online, de acordo com a aula
preparada e ministrada pelo professor Josimar Padilha.
�A presente degravação tem como objetivo auxiliar no acompanhamento e na revisão do conteúdo
ministrado na videoaula. Não recomendamos a substituição do estudo em vídeo pela leitura exclu-
siva deste material.
ANOTAÇÕES

5 www.grancursosonline.com.br