Con Ban Ama Air Sistema Financeiro Nacional Completo

Conhecimentos Bancários
Sistema Financeiro Nacional

As funções do SFN
• Intermediação de recursos entre poupadores e devedores
• Promover o desenvolvimento equilibrado
• Fiscalização das instituições participantes
• Diversificação de riscos.
• Fazer a intermediação do fluxo monetário entre os agentes econômicos

superavitários e os deficitários.
• Diversificação do risco do emprestador
• Intermediar o fluxo monetário entre os agentes econômicos superavitários e

deficitários, diminuindo, ao máximo, o risco daquele que empresta o dinheiro
• Milhões de Pessoas
• Milhares de empresas
• Centenas de instituições
Regulação
• Órgãos Normativos
• Criam normas para limitar e coordenar as ações dos demais agentes do

Sistema Financeiro Nacional
• Órgãos Supervisores
• Supervisionam as ações dos demais agentes do Sistema Financeiro

Nacional, aplicando, quando necessário, penalidades
CESPE - EPC (PREVIC)/PREVIC/Finanç as e Contábil/2011
Acerca de finanças, julgue o item.
O Sistema Financeiro Nacional possui um órgão máximo com funç ões

deliberativas, denominado Conselho Monetário Nacional (CMN), e várias
entidades supervisoras, que são representadas pelo Banco Central do Brasil,
pela Comissão de Valores Mobiliários, pela SUSEP e pelas bolsas de mercadorias
e de futuros.
IADES - Analista de Atividades do Hemocentro DF/Economia/2017
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) compõe-se de órgãos normativos, entidades

supervisoras e operadores. Assinale a alternativa que apresenta apenas os órgãos
normativos do SFN.
a) Conselho Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BCB) e Comissão

de Valores Mobiliários (CVM).
b) Conselho Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BCB, Comissão

de Valores Mobiliários (CVM) e Bolsa de Valores (BOVESPA).
c) Banco Central do Brasil (BCB), Comissão de Valores Mobiliários (CVM),

Superintendência de Seguros Privados (Susep) e Superintendência Nacional de
Previdência Complementar (Previc).
d) Banco Central do Brasil (BCB) e Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

e) Conselho Monetário Nacional (CMN), Conselho Nacional de Seguros Privados

(CNSP) e Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).
IADES - Analista Técnico (FUNPRESP)/Investimentos/2014
O Sistema Financeiro Nacional estrutura-se em três níveis: órgãos normativos ou

reguladores, entidades supervisoras e instituições operadoras. Com base nessa
classificação, assinale a alternativa em que todos os itens elencados são entidades
supervisoras.
a) Bacen, CVM e Bolsa de Mercadorias e Futuros.

b) Bacen, CVM, SUSEP e PREVIC.
c) Bacen, PREVIC e Funpresp-Exe.
d) CMN, CNSP e CNPC.
e) CMN, CNSP e Funpresp-Exe.
IADES- Analista Metroferroviário (METRO DF)/Administrativa/Economista/2014
As entidades operadoras do Sistema Financeiro Nacional classificam-se em

instituições autorizadas a captar depósitos à vista, chamadas de instituições
financeiras bancárias, e instituições não autorizadas a captar depósitos à vista,
chamadas de instituições financeiras não bancárias. Quanto a esse tema, é correto
afirmar que uma instituição autorizada a captar depósitos à vista é o (a)
a) Banco de Desenvolvimento.
b) Banco de Câmbio.
c) Banco de Investimento.
d) Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento.
e) Cooperativa de Crédito.
FCC - Esc BB/BB/"Sem Área"/2012
O Sistema Financeiro Nacional tem como entidades supervisoras:
a) Receita Federal do Brasil e Resseguradores.

b) Comissão de Valores Mobiliários e Bolsas de Mercadorias e futuros.
c) Banco Central do Brasil e Superintendência de Seguros Privados.
d) Banco do Brasil e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social.
e) FEBRABAN e Superintendência Nacional de Previdência Complementar.
O Sistema Financeiro Nacional tem na sua composiç ão, como entidade supervisora,
a) a Caixa Econômica Federal.

b) o Banco Central do Brasil.
c) o Banco da Amazônia.
d) o Banco do Nordeste.
e) o Banco do Brasil.
O Sistema Financeiro Nacional é integrado por
a) Ministérios da Fazenda e do Planejamento, Orç amento e Gestão.

b) Secretaria do Tesouro Nacional e Conselho Monetário Nacional.
c) órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores.
d) Receita Federal do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários.
e) Secretarias estaduais da Fazenda e Ministério da Fazenda.
(CESPE - Banco do Brasil - 2009)
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social é uma das principais

entidades supervisoras do SFN.
(CESPE – Banco do Brasil - 2009)
A área normativa do SFN tem como órgão máximo o Banco Central do Brasil
(BACEN).
O Conselho Monetário Nacional - CMN
• Criado pela Lei 4595/1964
• Objetivo:
• formular a política da moeda e do crédito como previsto nesta lei,

objetivando o progresso econômico e social do País.
• CNSP e CNPC
Composição do CMN
• Ministro da Economia (que atua como presidente do Conselho),
• Secretário Especial da Fazenda do Ministério da Economia
• Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão (MPOG)
• Presidente do Banco Central (BACEN).
FCC - AP (MANAUSPREV)/MANAUSPREV/Economia/2015
Integram o Conselho Monetário Nacional − CMN:
a) o Secretário de Polı́tica Econômica do Ministério da Fazenda, o Ministro do

Planejamento, Orç amento e Gestão, o Presidente do Banco Central do Brasil, o
Presidente da Caixa Econômica Federal (Presidente) e o Presidente do Banco do
Brasil.
b) o Ministro-Chefe da Casa Civil, o Ministro do Planejamento, Orç amento e
Gestão (Presidente), o Presidente do Banco Central do Brasil e o Presidente do
Banco do Brasil.
c) o Ministro da Integraç ão Nacional, o Ministro do Planejamento, Orç amento e
Gestão e o Presidente do Banco do Brasil (Presidente).
d) o Ministro da Fazenda (Presidente), o Ministro do Planejamento, Orç amento e
Gestão e o Presidente do Banco Central do Brasil.
e) o Ministro da Fazenda, o Presidente do Banco Central do Brasil e o Presidente
do Banco do Brasil (Presidente).
O Conselho Monetário Nacional (CMN) é integrado pelo Ministro da Fazenda,
a) Presidente do Banco Central do Brasil e Presidente da Comissão de Valores

Mobiliários.
b) Ministro do Planejamento, Orç amento e Gestão e Presidente do Banco Central
do Brasil.
c) Presidente do Banco Central do Brasil e membros do Comitê de Polı́tica
Monetária.
d) Presidente do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)
e Presidente do Banco Central do Brasil.
e) Presidente do Banco do Brasil e Presidente da Caixa Econômica Federal.
Informações gerais sobre o CMN
• Reuniões ordinárias mensais
• Deliberações via Resoluções por maioria de votos
• Ad referendum para matéria urgente e de interesse relevante
• Função exclusivamente normativa:
• Atua na fixaç ão e estabelecimento de diretrizes, regulamentaç ão,

regulaç ão e disciplina do SFN.
Funções do CMN
• Formular a Política da Moeda e do Crédito
O Conselho Monetário Nacional – CMN
• Regular o valor interno da moeda, para tanto prevenindo ou corrigindo os

surtos inflacionários ou deflacionários de origem interna ou externa, as
depressões econômicas e outros desequilíbrios oriundos de fenômenos
conjunturais.
• Adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia

nacional e seu processo de desenvolvimento.
• Regular o valor externo da moeda e o equilíbrio no balanço de pagamento do

País, tendo em vista a melhor utilização dos recursos em moeda estrangeira.
• Fixar as diretrizes e normas da política cambial
• Orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras, quer públicas,

quer privadas; tendo em vista propiciar, nas diferentes regiões do País,
condições favoráveis ao desenvolvimento harmônico da economia nacional.
• Orienta as atividades exercidas pelas IF
• Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros,

com vistas a maior eficiência do sistema de pagamentos e de mobilização de
recursos.
• Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras.

• Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida

pública, interna e externa.
• Monetário: BACEN
• Creditícia: BACEN e Ifs
• Orçamentária: Congresso Nacional e Ministério da Economia
• Dívida Pública: STN
• Autorizar as emissões de papel-moeda.
• o CMN pode autorizar o Banco Central emitir, anualmente, até o limite de

10% dos meios de pagamento existentes até 31 de dezembro do ano
anterior, desde que autorizado pelo Poder Legislativo
• Estabelecer condições para que o Banco Central da República do Brasil

emita moeda-papel de curso forçado, nos termos e limites decorrentes
desta Lei, bem como as normas reguladoras do meio circulante.
• Aprovar os orç amentos monetários, preparados pelo Banco Central da

República do Brasil, por meio dos quais se estimarão as necessidades
globais de moeda e crédito e
• Determinar as características gerais das cédulas e das moedas.
• Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades e as operações creditícias

em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestações de quaisquer
garantias por parte das instituições financeiras.
• Regular a constituição, funcionamento e fiscalização dos que exercerem

atividades subordinadas a esta lei, bem como a aplicação das penalidades
previstas
• Limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos comissões e

qualquer outra forma de remuneraç ão de operaç ões e serviç os bancários ou
financeiros, inclusive os prestados pelo Banco Central da República do Brasil
• Expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas

instituições financeiras.
• Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores de fundos

públicos (atualmente chamadas de sociedades corretoras de tı́tulos e valores
mobiliários)
• Estabelecer as Metas de Inflação
IADES - Operador Metroferroviário Júnior (METRO DF)/2014
A respeito do Sistema Monetário Nacional, assinale a alternativa correta.
a) A centésima parte do Real, denominada centavo, será escrita sob a forma

decimal, dispensada a vírgula que segue a unidade.
b) As importâncias em dinheiro serão grafadas precedidas do símbolo R$.
c) A moeda de cinco centavos possui a efígie de Dom Pedro I em seu anverso.
d) O Conselho Monetário Nacional é responsável pela emissão das cédulas de
Real.
e) A segunda família do Real herdou da primeira apenas a efígie da República.
A funç ão de zelar pela liquidez e solvência das instituiç ões financeiras autorizadas a
funcionar no Paı́s é
a) da Federaç ão Brasileira de Bancos.

b) do Fundo Garantidor de Crédito.
c) da Comissão de Valores Mobiliários.
d) do Ministério da Fazenda.
e) do Conselho Monetário Nacional.
(CESPE - Banco do Brasil - 2009)
As funç ões do CMN incluem: adaptar o volume dos meios de pagamento às
reais necessidades da economia e regular o valor interno e externo da moeda e
o equilı́brio do balanç o de pagamentos.
(CESPE – Procurador do Bacen – 2013)
O Conselho Monetário Nacional
a) tem competência para emitir papel-moeda.

b) tem capacidade normativa de conjuntura, sendo suas resoluç ões normas que
vinculam as instituiç ões financeiras.
c) tem por funç ão a fiscalizaç ão do mercado de aç ões.

d) funciona como última instância recursal das decisões emitidas pelo Conselho
de Recursos do Sistema Financeiro Nacional.
e) é órgão do BACEN, formulador da polı́tica econômica, monetária, bancária e
creditı́cia.
CESPE - Ana (BACEN)/BACEN/Área 4 - Contabilidade e Finanç as/2013
Acerca das penalidades aplicadas ao sistema financeiro nacional, julgue o item que se
segue.
O acompanhamento da execuç ão dos orç amentos monetários são atribuiç ões
do Conselho Monetário Nacional.
O Conselho Nacional de Seguros Privados
• Objetivo:
• formular as diretrizes e normas para o setor do SFN responsável pelos seguros

privados.
• São contratos firmados entre uma sociedade seguradora e um

interessado em se proteger contra eventuais riscos e contingências
predeterminados.
• Fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados.
• Regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização dos que

exercerem atividades de seguros privados, bem como a aplicação das
penalidades previstas.
• Estipular índices e demais condições técnicas sobre tarifas, investimentos e

outras relações patrimoniais a serem observadas pelas Sociedades Seguradoras.
• Fixar as características gerais dos contratos de seguros
• Fixar normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas

Sociedades Seguradoras.
• Delimitar o capital das sociedades seguradoras e dos resseguradores

• (resseguradores são as seguradoras que fazem seguro para outras

seguradoras)
• Estabelecer as diretrizes gerais das operações de resseguro
• Disciplinar as operações de cosseguro
• Aplicar às Sociedades Seguradoras estrangeiras autorizadas a funcionar no País

as mesmas vedações ou restrições equivalentes às que vigorarem nos países da
matriz em relação às Sociedades Seguradoras brasileiras ali instaladas ou que
neles desejem estabelecer-se.
• Prescrever os critérios de constituição das Sociedades Seguradoras, com fixação

dos limites legais e técnicos das operações de seguro
• Disciplinar a corretagem de seguros e a profissão de corretor.
• Regular a instalação e o funcionamento das Bolsas de Seguro.
• Fixar as condições de constituição e extinção de entidades autorreguladoras do

mercado de corretagem, sua forma jurídica, seus órgãos de administração e a
forma de preenchimento de cargos administrativos.
• são entidades privadas que ajudam o Governo na regulação dos

operadores, com responsabilidades próprias
• Regular o exercício do poder disciplinar das entidades autorreguladoras do

mercado de corretagem sobre seus membros, inclusive do poder de impor
penalidades e de excluir membros.
• Disciplinar a administração das entidades autorreguladoras do mercado de

corretagem e a fixação de emolumentos, comissões e quaisquer outras
despesas cobradas por tais entidades, quando for o caso.
O Conselho Nacional de Previdência Complementar
• “A função de órgão regulador do regime de previdência complementar operado

pelas entidades fechadas de previdência complementar”
• Entidades de previdência complementar
• Fundos de pensão
• são aquelas que administram planos de aposentadoria acessíveis

exclusivamente aos empregados ou servidores de uma empresa ou ente
federativo específico.
• E as entidades de previdência complementar abertas?
Nova Estrutura do CNPC
• Nova Estrutura:
• CNPC é um órgão dentro da estrutura do Ministério da Economia, já que

este incorporou o Ministério da Previdência Social.
• Ministro da Economia: atual presidente do CNPC.
As Entidades Supervisoras
• Banco Central do Brasil
• Comissão de Valores Mobiliários
• Superintendência de Seguros Privados
• Superintendência de Previdência Complementar
O Banco Central do Brasil
• Executar as normas criadas pelo CMN, sendo o responsável por supervisionar

instituições financeiras captadoras de depósitos à vista, bancos de câmbio,
demais instituições financeiras e outros intermediários financeiros.
• O Banco Central tem por finalidade a formulaç ão, a execuç ão, o

acompanhamento e o controle das polı́ticas monetária, cambial, de crédito e de
relaç ões financeiras com o exterior; a organizaç ão, disciplina e fiscalizaç ão do
Sistema Financeiro Nacional (SFN) e do Sistema de Consórcio; a gestão do

Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) e dos serviç os do meio circulante.
(Camillo, Vicente)
• Banco dos bancos
• Banqueiro do governo
• Único banco emissor
• Segundo o art. 164 da CF/88, o Bacen exerce, de maneira exclusiva, a

competência da União Federal para emitir moeda.
 É vedado ao banco central conceder, direta ou indiretamente,

empréstimos ao Tesouro Nacional e a qualquer órgão ou entidade que não
seja instituiç ão financeira.
• O banco central poderá comprar e vender tı́tulos de emissão do Tesouro

Nacional, com o objetivo de regular a oferta de moeda ou a taxa de juros.
• Regulador do SFN
Competências Privativas do BACEN estabelecidas pela Lei 4595/1964
1. Emitir moeda-papel e moeda metálica, nas condições e limites autorizados pelo

Conselho Monetário Nacional
2. Executar os serviços do meio-circulante
3. Determinar o recolhimento de até cem por cento do total dos depósitos à vista
e de até sessenta por cento de outros tı́tulos contábeis das instituiç ões
financeiras, seja na forma de subscriç ão de Letras ou Obrigaç ões do Tesouro
Nacional ou compra de tı́tulos da Dı́vida Pública Federal, seja através de
recolhimento em espécie, em ambos os casos entregues ao Banco Central do
Brasil, a forma e condiç ões por ele determinadas.
4. Receber os recolhimentos compulsórios e, ainda, os depósitos voluntários à

vista das instituições financeiras
5. Realizar operaç ões de redesconto e empréstimos a instituiç ões financeiras

bancárias;
6. Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas;
7. Efetuar o controle dos capitais estrangeiros;

8. Ser depositário das reservas oficiais de ouro e moeda estrangeira e de Direitos

Especiais de Saque e fazer com estas últimas todas e quaisquer operaç ões
previstas no Convênio Constitutivo do Fundo Monetário Internacional;
9. Exercer a fiscalizaç ão das instituiç ões financeiras e aplicar as penalidades

previstas;
10. Conceder autorizaç ão às instituiç ões financeiras;
11. Estabelecer condiç ões para a posse e para o exercı́cio de quaisquer cargos de
administraç ão de instituiç ões financeiras privadas, assim como para o exercı́cio
de quaisquer funç ões em órgãos consultivos, fiscais e semelhantes, segundo
normas que forem expedidas pelo Conselho Monetário Nacional;
12. Efetuar, como instrumento de polı́tica monetária, operaç ões de compra e venda
de tı́tulos públicos federais;
13. Determinar que as matrizes das instituiç ões financeiras registrem os cadastros
das firmas que operam com suas agências há mais de um ano.
Único Banco Emissor
• Política Monetária
• A função do BACEN como Único Banco Emissor é a de, portanto, não

deixar que na economia tenha um excesso (inflação) ou falta de moeda
(deflação).
• Execução dos serviços de meio circulante
Banco dos bancos
• Operações de redesconto
• Cofre dos bancos comerciais
TNS (SEMPLAN)/Pref Teresina/Analista de Orç amento e Finanç as Públicas/2016
A respeito dos chamados intermediários financeiros, é INCORRETO afirmar:
a) o Banco Central, por ser caracterizado como “banco dos bancos”, atua da
mesma forma que os demais intermediários financeiros.
b) sua funç ão de intermediaç ão financeira é a de fazer a ponte entre poupadores
e tomadores de recursos.
c) a diferenciaç ão entre os vários instrumentos financeiros está calcada em
caracterı́sticas variáveis de risco, liquidez, rentabilidade e emitente.

d) a diferenç a básica entre um intermediário financeiro bancário e um
intermediário financeiro não-bancário consiste em que estes não captam
recursos por meio de depósitos à vista.
e) bancos de investimentos, as chamadas financeiras (sociedades de crédito,
financiamento e investimento) e as firmas de leasing (sociedades de
arrendamento mercantil) são exemplos de intermediários financeiros não-
bancários.
Banqueiro do governo
• Garantir o funcionamento regular do mercado cambial, da estabilidade relativa

das taxas de câmbio e do equilíbrio no balanço de pagamentos.
• Depositário das reservas internacionais
• Depositário do caixa do Governo Federal
Regulador do SFN
• Compete ao Banco Central da República do Brasil cumprir e fazer cumprir as

disposições que lhe são atribuídas pela legislação em vigor e as normas
expedidas pelo Conselho Monetário Nacional.
• Autorizaç ão e fiscalizaç ão das instituiç ões financeiras, que recebem
depósitos a vista ou nao, assim como bancos de câmbio e demais
instituiç ões intermediárias
• Competências:
• Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas
• Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei
• Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades

previstas
• Conceder autorização às instituições financeiras, a fim de que possam:
• a) funcionar no País
• b) instalar ou transferir suas sedes, ou dependências, inclusive no

exterior
• c) ser transformadas, fundidas, incorporadas ou encampadas

• d) praticar operações de câmbio, crédito real e venda habitual de

títulos da dívida pública federal, estadual ou municipal, ações,
debêntures, letras hipotecárias e outros títulos de crédito ou
mobiliários
• e) ter prorrogados os prazos concedidos para funcionamento
• f) alterar seus estatutos
• g) alienar ou, por qualquer outra forma, transferir o seu controle

acionário
• Estabelecer condições para a posse e para o exercício de quaisquer cargos de

administração de instituições financeiras privadas, assim como para o exercício
de quaisquer funções em órgãos consultivos, fiscais e semelhantes
• Regular a execução dos serviços de compensação de cheques e outros papéis
• Exercer permanente vigilância nos mercados financeiros e de capitais sobre

empresas que, direta ou indiretamente, interfiram nesses mercados e em
relação às modalidades ou processos operacionais que utilizem
Demais funções do BACEN
• Entender-se, em nome do Governo Brasileiro, com as instituiç ões financeiras

estrangeiras e internacionais;
• Promover, como agente do Governo Federal, a colocaç ão de empréstimos

internos ou externos, podendo, também, encarregar-se dos respectivos
serviç os;
• Atuar no sentido do funcionamento regular do mercado cambial, da

estabilidade relativa das taxas de câmbio e do equilı́brio no balanç o de
pagamentos, podendo para esse fim comprar e vender ouro e moeda
estrangeira, bem como realizar operaç ões de crédito no exterior, inclusive as
referentes aos Direitos Especiais de Saque, e separar os mercados de câmbio
financeiro e comercial;
• Efetuar compra e venda de tı́tulos de sociedades de economia mista e empresas

do Estado;
• Emitir tı́tulos de responsabilidade própria, de acordo com as condiç ões

estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional;
• Regular a execuç ão dos serviç os de compensaç ão de cheques e outros papéis;
• Exercer permanente vigilância nos mercados financeiros e de capitais sobre

empresas que, direta ou indiretamente, interfiram nesses mercados e em
relaç ão às modalidades ou processos operacionais que utilizem;
• Prover, sob controle do Conselho Monetário Nacional, os serviç os de sua

Secretaria.
IADES - Analista Técnico (FUNPRESP)/Investimentos/2014
A oferta de moeda é exercida pelo Banco Central (BC) por meio dos instrumentos de
controle monetário. Acerca desse assunto, assinale a alternativa correta.
a) O aumento na taxa de recolhimento compulsório imposta aos bancos diminui

a oferta monetária.
b) A oferta de moeda varia diretamente com as reservas bancárias, isto é, se as
reservas sobem, a oferta aumenta; se as reservas caem, a oferta diminui.
c) Operações de mercado aberto são a compra e a venda de títulos públicos
realizadas pelo BC no mercado. Quando o BC vende títulos públicos, está
expandindo a oferta monetária.
d) Se o BC deseja diminuir a oferta monetária, então deverá realizar operações de
compra de títulos públicos.
e) Se a taxa de redesconto cobrado pelo BC for muito elevada, os bancos serão
estimulados a emprestar mais dinheiro, aumentando a oferta monetária.
O Banco Central do Brasil
a) controla a inflaç ão por meio de uma polı́tica fiscal rigorosa, garantindo o
equilı́brio das contas do governo e mantendo o endividamento público dentro
de limites sustentáveis.
b) representa a autoridade monetária do paı́s e é independente do poder
executivo federal, devendo prestar contas apenas ao poder legislativo federal.
c) tem como uma das principais tarefas de polı́tica econômica garantir uma taxa
de câmbio real que atenda aos interesses de exportadores, para a manutenç ão
de uma balanç a comercial positiva.
d) segue, conforme o programa de estabilizaç ão macroeconômica, em sua polı́tica
monetária atual, o regime de metas de produto interno bruto nominal, de forma
a evitar as taxas de sacrifı́cio de um maior desemprego, mesmo que ao custo
de maior inflaç ão.

e) tem por principais funç ões a emissão de papel-moeda, o controle do crédito
bancário, a regulaç ão do risco sistêmico do sistema financeiro nacional, custo
diante das reservas internacionais, ofertante de empréstimos de última instância
ao sistema bancário, bem como o banco oficial das contas do governo federal
e gestor e executor da polı́tica monetária.
FCC - ADG Jr (METRO SP)/METRO SP/Administraç ão de Empresas/2014
Dentre as funç ões desempenhadas pelo Banco Central do Brasil, NÃO está
contemplada:
a) a supervisão do sistema financeiro.

b) a produç ão, com exclusividade, do dinheiro do paı́s.
c) a execuç ão da polı́tica monetária.
d) ser o depositário das reservas internacionais.
e) ser o banco dos bancos.
O Banco Central do Brasil tem como atribuiç ão
a) receber os recolhimentos compulsórios dos bancos.

b) garantir a liquidez dos tı́tulos de emissão do Tesouro Nacional.
c) acompanhar as transaç ões em bolsas de valores.
d) assegurar o resgate dos contratos de previdência privada.
e) fiscalizar os repasses de recursos pelo BNDES.
(CESPE – Banco do Brasil – 2009)
Realizar operaç ões de redesconto e empréstimo às instituiç ões financeiras e

regular a execuç ão dos serviç os de compensaç ão de cheques e outros papéis são
as atribuiç ões do BACEN.
Além de autorizar o funcionamento e exercer a fiscalizaç ão das instituiç ões

financeiras, emitir moeda e executar os serviç os do meio circulante, compete
também ao BACEN traç ar as polı́ticas econômicas, das quais o CMN é o principal

órgão executor.
O COPOM
• O Conselho de Polı́tica Monetária (COPOM) foi instituı́do em 20 de junho de

1996, com o objetivo de implementar a polı́tica monetária, definir a meta da
Taxa Selic e analisar o Relatório de Inflaç ão.
• O COPOM estabelece a meta da Taxa Selic; o valor real é determinado nas

operaç ões de mercado, nas quais o Bacen intervém.
• Composto pelo presidente e diretores do BACEN
• Reunião acontece a cada 45 dias em média. 8 reuniões ordinárias anuais.
• Deliberações por maioria simples de votos.
• Meta de inflação:
• 2019: 4,25%
• 2020: 4%
• 2021: 3,75%
• Descumprimento da meta:
• Descriç ão detalhada das causas do descumprimento;
• Providências para assegurar o retorno da inflaç ão aos limites

estabelecidos;
• O prazo no qual se espera que as providências produzam efeito.
O Comitê de Polı́tica Monetária (COPOM), instituı́do pelo Banco Central do Brasil em

1996 e composto por membros daquela instituiç ão, toma decisões
a) sobre a Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP).

b) a respeito dos depósitos compulsórios dos bancos comerciais.
c) de acordo com a maioria dos participantes nas reuniões periódicas de dois dias.
d) a serem ratificadas pelo Ministro da Fazenda.
e) conforme os votos da Diretoria Colegiada.
O Comitê de Polı́tica Monetária (COPOM)
a) a) divulga semanalmente a taxa de juros de curto prazo verificada no mercado

financeiro.
b) b) tem como objetivo cumprir as metas para a inflaç ão definidas pela
Presidência da República.
c) c) é composto pelos membros da Diretoria Colegiada do Banco Central do

Brasil.
d) d) tem suas decisões homologadas pelo ministro da Fazenda.
e) e) discute e determina a atuaç ão do Banco Central do Brasil no mercado de

câmbio.
As Entidades Supervisoras
A Comissão de Valores Mobiliários
• Segmentos do mercado de ativos financeiros
• Mercado de capitais
• Criada pela Lei 6.385/76

• A Comissão de Valores Mobiliários será administrada por um Presidente
e quatro Diretores, nomeados pelo Presidente da República, depois de
aprovados pelo Senado Federal, dentre pessoas de ilibada reputação e
reconhecida competência em matéria de mercado de capitais
• Mandato de 5 anos
• Troca de 1/5 do colegiado por ano
• Diretores com mandato fixo
CVM: Mandato Legal

• Desenvolvimento do Mercado
• Estimular a formaç ão de poupanç a e a sua aplicaç ão em valores

mobiliários; promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular
do mercado de aç ões; e estimular as aplicaç ões permanentes em aç ões
do capital social de companhias abertas sob controle de capitais privados
nacionais (Lei 6.385/76, art. 4o, incisos I e II).
• Eficiência e funcionamento do mercado
• Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados da bolsa e

de balcão; assegurar a observância de práticas comerciais equitativas no
mercado de valores mobiliários; e assegurar a observância, no mercado,
das condiç ões de utilizaç ão de crédito fixadas pelo Conselho Monetário
Nacional (Lei 6.385/76, art. 4o, incisos III, VII e VIII).
• Proteç ão dos investidores
• Proteger os titulares de valores mobiliários e os investidores do mercado

contra emissões irregulares de valores mobiliários; atos ilegais de
administradores e acionistas controladores das companhias abertas, ou
de administradores de carteira de valores mobiliários; e o uso de
informaç ão relevante não divulgada no mercado de valores mobiliários.
Evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulaç ão destinadas a criar
condiç ões artificiais de demanda, oferta ou preç o dos valores mobiliários
negociados no mercado (Lei 6.385/76, art. 4o, incisos IV e V).
• Acesso à informaç ão adequada
• Assegurar o acesso do público a informaç ões sobre os valores mobiliários

negociados e as companhias que os tenham emitido, regulamentando a
Lei e administrando o sistema de registro de emissores, de distribuiç ão e
de agentes regulados (Lei 6.385/76, art. 4o, inciso VI, e art. 8o, incisos I e
II).
• Fiscalizaç ão e puniç ão
• Fiscalizar permanentemente as atividades e os serviç os do mercado de

valores mobiliários, bem como a veiculaç ão de informaç ões relativas ao
mercado, às pessoas que dele participam e aos valores nele negociados,
e impor penalidades aos infratores das Leis 6.404/76 e 6.385/76, das
normas da própria CVM ou de leis especiais cujo cumprimento lhe
incumba fiscalizar (Lei 6.385/76, art. 8o, incisos III e V, e art. 11).
Estrutura Administrativa da CVM
• Entidade autárquica em regime especial, vinculada ao Ministério da Economia,

com personalidade jurídica e patrimônio próprios, dotada de autoridade
administrativa independente, ausência de subordinação hierárquica, mandato
fixo e estabilidade de seus dirigentes, e autonomia financeira e orçamentária.
A CVM detém autonomia financeira e orçamentária
• dotações das reservas monetárias que lhe forem atribuídas pelo Conselho
Monetário Nacional (no caso, parte da arrecadação do IOF);
• receitas provenientes da prestação de serviços pela Comissão, observada a

tabela aprovada pelo Conselho Monetário Nacional;
• renda de bens patrimoniais e receitas eventuais;
• receitas de taxas decorrentes do exercício de seu poder de polícia, nos termos

da lei.
• A CVM é uma entidade autárquica em regime especial, vinculada ao Ministério

da Economia, com personalidade jurídica e patrimônio próprios
• Administração Indireta
• Vinculada ao Ministério da Fazenda
• Competências:
• regulamentar, com observância da política definida pelo Conselho

Monetário Nacional, as matérias expressamente previstas em lei;
• administrar os registros instituídos lei (tais como registro de oferta

pública de ações, quando uma empresa quer captar dinheiro com a
emissão de valores mobiliários, tais como ações);
• fiscalizar permanentemente as atividades e os serviços do mercado de

valores mobiliários, bem como a veiculação de informações relativas ao
mercado, às pessoas que dele participem, e aos valores nele negociados
(fiscalizar, por exemplo, a publicação dos demonstrativos contábeis de
empresas com ações negociadas em bolsa de valores;
• propor ao CMN a eventual fixação de limites máximos de preço,

comissões, emolumentos e quaisquer outras vantagens cobradas pelos
intermediários do mercado (limitar, por exemplo, o preço cobrado por
uma corretora para cada compra/venda de ação que o seu cliente
realizar);
• fiscalizar e inspecionar as companhias abertas (companhias abertas são

aquelas que têm valores mobiliários negociados em Bolsa).
A Comissão de Valores Mobiliários – Fiscalizadora do mercado de capitais
• Examinar e extrair cópias de registros contábeis, livros ou documentos, inclusive

programas eletrônicos e arquivos magnéticos, ópticos ou de qualquer outra
natureza, bem como papéis de trabalho de auditores independentes, devendo
tais documentos ser mantidos em perfeita ordem e estado de conservação pelo
prazo mínimo de cinco anos por parte dos operadores do mercado de capitais
e prestadores de serviços do setor;
• Intimar os operadores do mercado de capitais e prestadores de serviços do

setor a prestar informações ou esclarecimentos (se não responderem à
intimação, a CVM pode aplicar multa);
• requisitar informações de qualquer órgão público, autarquia ou empresa

pública;
• determinar às companhias abertas que republiquem, com correções ou

aditamentos (=acréscimos), demonstrações financeiras, relatórios ou
informações divulgadas;
• apurar, mediante processo administrativo, atos ilegais e práticas não equitativas

(=injustas) de administradores, membros do conselho fiscal e acionistas de
companhias abertas, dos intermediários e dos demais participantes do
mercado.
A Comissão de Valores Mobiliários – Prevenção e correção de anomalias
• suspender a negociação de determinado valor mobiliário ou decretar o recesso

de bolsa de valores;
• suspender ou cancelar os registros de que trata a Lei 6.385/76 (como o de

Analista de Valores Mobiliários, por exemplo);
• divulgar informações ou recomendações com o fim de esclarecer ou orientar os

participantes do mercado;
• proibir aos participantes do mercado, sob possível aplicação de multa, a prática

de atos que especificar prejudiciais ao seu funcionamento regular.
A Comissão de Valores Mobiliários –Advertências e penalidades
• Advertência (sem efeitos objetivos, mas é uma bronca pública);
• Multa (de no máximo R$500 mil, 50% do valor da operação irregular ou 3 vezes
o valor da vantagem econômica obtida com o ilícito);
• Suspensão do exercício do cargo de administrador ou de conselheiro fiscal de

companhia aberta, de entidade do sistema de distribuição ou de outras
entidades que dependam de autorização ou registro na CVM;
• Inabilitação temporária, até o máximo de vinte anos, para o exercício dos cargos
mencionados acima;
• Suspensão da autorização ou registro para o exercício das atividades

fiscalizadas pela CVM;
• Cassação de autorização ou registro, para o exercício das atividades fiscalizadas

pela CVM;
• Proibição temporária, até o máximo de vinte anos, de praticar determinadas

atividades ou operações, para os integrantes do sistema de distribuição ou de
outras entidades que dependam de autorização ou registro na CVM;
• Proibição temporária, até o máximo de dez anos, de atuar, direta ou

indiretamente, em uma ou mais modalidades de operação no mercado de
valores mobiliários.
FCC - ADG Jr (METRO SP)/METRO SP/Economia/2014
Alguns dos principais objetivos da Comissão de Valores Mobiliários são: I. Estimular a

aplicaç ão de poupanç a no mercado acionário.
II. Assegurar o funcionamento eficiente e regular das bolsas de valores e instituiç ões
auxiliares.
III. Fiscalizar a emissão, o registro, a distribuiç ão e a negociaç ão de tı́tulos emitidos
pelas sociedades anônimas de capital aberto.
IV. Fiscalizar o mercado interbancário de câmbio e das operaç ões com certificados de
depósito interfinanceiro.
É correto o que consta APENAS em
a) IeII.
b) IeIV.
c) II e III.
d) II,III e IV.
e) I, II e III.
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) controla e fiscaliza o seguinte produto do

mercado de valores mobiliários:
a) Certificado de Depósito a Prazo.

b) Tı́tulo de Capitalizaç ão.
c) Letra de Câmbio.
d) Tı́tulo de Emissão do Tesouro Nacional.
e) Fundo de Investimento.
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) tem atribuiç ão de
a) efetuar o controle dos capitais estrangeiros.

b) fiscalizar a auditoria de companhias fechadas.
c) estabelecer condiç ões para a posse em quaisquer cargos de administraç ão de
instituiç ões financeiras.
d) orientar as aplicaç ões fora do paı́s dos recursos das instituiç ões financeiras.
e) conceder registro para negociaç ão em bolsa e no mercado de balcão
Compete à Comissão de Valores Mobiliários – CVM disciplinar as seguintes matérias:
I. registro de companhias abertas.
II. execuç ão da polı́tica monetária.

III. registro e fiscalizaç ão de fundos de investimento. IV. registro de distribuiç ões de
valores mobiliários. V. custódia de tı́tulos públicos.
Está correto o que se afirma APENAS em
b) I, II e III.
c) I, II e IV.
d) I, III e IV.
e) II, III e V.
f) III, IV e V.
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional
• As partes atingidas podem recorrer, em segunda e última instância, ao Conselho

de Recursos do Sistema Financeiro Nacional contra as penalidades
administrativas aplicadas pelo BACEN, pela CVM e pelo Conselho de Controle
de Atividades Financeiras.
• Composição:
• Dois representantes do Ministério da Economia;
• um do Banco Central;
• um da CVM;
• 4 representantes de entidades de classe, dos mercados financeiro e de

capitais.
• Titulares: ABRASCA, ANBIMA, ANCORD, FEBRABAN
• Procuradores da Fazenda Nacional,
• um Secretário-Executivo, nomeado pelo Ministro de Estado da Economia,

responsável pela execuç ão e coordenaç ão dos trabalhos administrativos.
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) é um órgão

colegiado, integrante da estrutura do Ministério da Fazenda, que julga recursos
I. em segunda e última instância administrativa.

II. em primeira instância, de decisões do Banco Central do Brasil relativas a penalidades

por infraç ões à legislaç ão cambial.
III. de decisões da Comissão de Valores Mobiliários relativas a penalidades por

infraç ões à legislaç ão de capitais estrangeiros.
Está correto o que consta em
a) I,apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) II e III, apenas.
e) I, II e III.
CONSELHO DE CONTROLE DE ATIVIDADES FINANCEIRAS (COAF)
• O Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF) foi criado pela Lei n.

9.613, de 03 de març o de 1998.
• O COAF regula e supervisiona setores obrigados que não possuem órgão

supervisor próprio, tais como as empresas de fomento mercantil ou factoring,
loterias, comerciantes de obras de arte e antiguidades, comerciantes de joias e
metais preciosos, entre outros previstos na Lei n. 9.613/98.
• Na Regulação:
• COAF expede Resoluç ões que estabelecem as regras para que os setores
obrigados cumpram com os deveres de manter registro de transaç ões, de
conhecer o cliente, de comunicar situaç ões suspeitas de lavagem de dinheiro
ou de financiamento do terrorismo, entre outros requisitos.
• Na Supervisão:
• O COAF conduz averiguaç ões preliminares para verificar o devido

cumprimento de suas Resoluç ões. Por decisão do Plenário, também instaura
e julga processos administrativos sancionadores.
• Na prevenção:
• O COAF auxilia as autoridades competentes no combate à lavagem de

dinheiro e ao financiamento do terrorismo.
A Superintendência de Seguros Privados - SUSEP

• A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) é uma entidade autárquica,

vinculada ao Ministério da Fazenda, dotada de personalidade jurídica de Direito
Público, com autonomia administrativa e financeira e sede no Rio de Janeiro.
A Superintendência de Seguros Privados : Competências
• processar os pedidos de autorização, para constituição, organização,

funcionamento, fusão (união de duas seguradoras, por ex.), encampação
(tomada de controle, pela Susep, de entidade por ela autorizada a funcionar),
grupamento, transferência de controle acionário e reforma dos Estatutos das
Sociedades Seguradoras, opinar sobre os mesmos e os encaminhar ao CNSP;
• baixar instruções e expedir circulares relativas à regulamentação das operações

de seguro, de acordo com as diretrizes do CNSP;
• fixar condições de apólices, planos de operações e tarifas a serem utilizadas

obrigatoriamente pelo mercado segurador nacional;
• aprovar os limites de operações das Sociedades Seguradoras, de conformidade

com o critério fixado pelo CNSP;
• examinar e aprovar as condições de coberturas especiais, bem como fixar as

taxas aplicáveis;
• autorizar a movimentação e liberação dos bens e valores obrigatoriamente

inscritos em garantia das reservas técnicas e do capital vinculado (o dinheirinho
– na verdade um dinheirão – guardado pelas seguradoras para poder liquidar
eventuais sinistros, ou seja, eventos que geram o pagamento do valor previsto
no seguro);
• fiscalizar a execução das normas gerais de contabilidade e estatística fixadas

pelo CNSP para as Sociedades Seguradoras;
• fiscalizar as operações das Sociedades Seguradoras, de acordo com as leis e

regulamentações vigentes, e aplicar as penalidades cabíveis;
• proceder à liquidação (venda de bens e cumprimento das obrigações

pendentes) das Sociedades Seguradoras que tiverem cassada a autorização
para funcionar no País.
IADES - Analista Técnico (FUNPRESP)/Auditoria/2014
No Brasil, desde 2002, a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) está atuando

para adequar os próprios instrumentos normativos e implementar efetivamente a

supervisão baseada em riscos. Acerca desse tema, assinale a alternativa que apresenta
as diretrizes de supervisão baseada em riscos que a SUSEP adotou com o objetivo de
preservar a solvência e a capacidade econômico-financeira das entidades
supervisionadas.
a) Divulgar e implementar a cultura de riscos; monitorar os controles internos das

empresas; e, monitorar a adequação de capital, o passivo atuarial e a qualidade
dos ativos.
b) Divulgar a política de controles internos das empresas; monitorar o volume dos
ativos; e, divulgar o cenário econômico nacional e o internacional e os
respectivos efeitos sobre o mercado.
c) Implementar a cultura de controle e de governança; monitorar o gerenciamento
de problemas das empresas; e, monitorar a adequação de capital e o passivo
atuarial.
d) Acompanhar o cenário econômico nacional e o internacional e os respectivos
efeitos sobre o mercado; divulgar e implementar a cultura de governança
corporativa; divulgar a política de controles internos das empresas; e, monitorar
a adequação de capital e o passivo atuarial.
e) Orientar e regulamentar diretrizes de governança corporativa; divulgar a política
de controles internos das empresas; definir diretrizes de gerenciamento de
riscos; e, monitorar o passivo atuarial e a qualidade dos ativos.
Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC
• Vinculada ao Ministério da Economia
• fiscalizaç ão e supervisão das atividades das entidades fechadas de previdência

complementar e na execuç ão das polı́ticas para o regime de previdência
complementar operado pelas entidades fechadas de previdência
complementar.
• Dependem de prévia e expressa autorização da PREVIC:
• a constituição e o funcionamento da entidade fechada, bem como a

aplicação dos respectivos estatutos, dos regulamentos dos planos de
benefícios e suas alterações;
• as operações de fusão, cisão, incorporação ou qualquer outra forma de

reorganização societária, relativas às entidades fechadas;
• as retiradas de patrocinadores;
• as transferências de patrocínio, de grupo de participantes, de planos e de

reservas entre entidades fechadas.
Autoridade de apoio que faz parte do Sistema Financeiro Nacional:
a) A Superintendência de Seguros Privados − SUSEP − autarquia vinculada ao

Ministério da Fazenda, responsável pelo controle e fiscalizaç ão do mercado de
seguro, previdência aberta e capitalizaç ão.
b) A Comissão de Valores Mobiliários − CVM − responsável pela regulaç ão e
fiscalizaç ão do mercado de capitais, especialmente no que se refere às
sociedades de capital aberto.
c) O Banco do Brasil − BB − tem funç ão tı́pica de autoridade monetária, sendo o
banco responsável pela emissão de moeda, via ajustamento das contas das
autoridades monetárias e do Tesouro Nacional.
d) As caixas econômicas − são instituiç ões de cunho eminentemente social,
concedendo empréstimos e financiamentos a programas e projetos de
assistência social, saúde, educaç ão, trabalho, transportes urbanos e esporte.
e) A Secretaria de Previdência Complementar − SPC − órgão do Ministério da
Previdência Social, responsável por fiscalizar as atividades das entidades
fechadas de previdência complementar (fundos de pensão).
BACEN Area 3, 2013
Julgue o item a seguir, relativo às finanç as públicas e à ordem econômica e financeira.
Ao BACEN, integrante da administraç ão pública centralizada, é vedado comprar

e vender tı́tulos de emissão do Tesouro Nacional.
BACEN, Area 1, 2013
Acerca do Sistema Financeiro Nacional e do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB),

julgue o item subsecutivo.
Entre as funç ões do BACEN, o monopólio de emissão envolve o meio circulante

e destina-se a satisfazer a demanda de dinheiro necessária para atender à
atividade econômica. Nesse sentido, a emissão de moeda ocorre quando a Casa
da Moeda do Brasil entrega papel-moeda para o BACEN.
O Comitê de Polı́tica Monetária (COPOM) do BACEN foi instituı́do em 1996, com os

objetivos de estabelecer as diretrizes da polı́tica monetária e de definir a taxa de juros.
A criaç ão desse comitê buscou proporcionar maior transparência e ritual adequado
ao processo decisório do BACEN. Acerca do COPOM e da taxa básica de juros, julgue
os próximos itens.
I. O COPOM, constituı́do no âmbito do BACEN, tem como objetivo implementar

as polı́ticas econômica e tributária do governo federal.
II. Desde a adoç ão da sistemática de metas para a inflaç ão como diretriz de polı́tica
monetária, as decisões do COPOM visam cumprir as metas para a inflaç ão
definidas pelo CMN. Se as metas não forem atingidas, cabe ao presidente do
BACEN divulgar, em carta aberta ao ministro da Fazenda, os motivos do
descumprimento, as providências e o prazo para o retorno da taxa de inflaç ão
aos limites estabelecidos.
CESPE - Especialista (FUNPRESP)/Investimentos/2016
Julgue o item a seguir, relativo ao Sistema Financeiro Nacional (SFN) e ao mercado de

valores mobiliários.
O Banco Central do Brasil e a Comissão de Valores Mobiliários supervisionam

as corretoras e as distribuidoras de tı́tulos e valores mobiliários, as quais
prestam, entre outros serviç os, consultoria financeira e custódia de tı́tulos e

valores mobiliários dos clientes.
CESPE - TBN (CEF)/CEF/Administrativa/2014
Com relaç ão às caracterı́sticas e funç ões do mercado monetário e do mercado de
crédito, julgue o item que se segue.
São operaç ões tı́picas do mercado monetário e conhecidas como operaç ões
compromissadas as operaç ões de compra com compromisso de revenda,
assumido pelo comprador, ou venda com compromisso de recompra, assumido
pelo vendedor.
CESPE - Técnico Bancário Novo (CEF)/Administrativa/2010/RJ e SP
A Lei n.o 6.385/1976 criou a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), entidade

autárquica em regime especial, vinculada ao Ministério da Fazenda, com
personalidade jurídica e patrimônio próprios, dotada de autoridade administrativa
independente, ausência de subordinaç ão hierárquica, mandato fixo — vedada a
reconduç ão —, estabilidade de seus dirigentes, além de autonomia financeira e
orç amentária. Com relaç ão aos membros do colegiado da CVM, assinale a opç ão que
apresenta, respectivamente, o tempo de duraç ão do mandato de cada um e a
proporç ão de membros que deve ser renovada anualmente.
a) dois anos - metade

b) três anos - um terç o
c) quatro anos - um quarto
d) cinco anos - um quinto
e) seis anos - um sexto
A respeito das funç ões da CVM, julgue o próximo item.
A CVM é uma entidade privada sem fins lucrativos, com personalidade jurı́dica
e patrimônio próprios, dotada de autoridade administrativa independente.

A respeito das funç ões da CVM, julgue o próximo item.
Compete à CVM manter o registro de companhias para negociaç ão em bolsa e

em mercado de balcão.
CESPE - Perito Criminal Federal/Área 1/2013/
Com referência a conceitos e aplicaç ões do mercado de capitais, julgue o item que se
segue.
A Comissão de Valores Mobiliários tem competência para apurar e punir

condutas fraudulentas no mercado de valores mobiliários, como atos ou
omissões relevantes praticadas no Brasil ou danos a residentes no Brasil,
independentemente do local de ocorrência dos fatos.
Com relaç ão ao CRSFN, julgue o item a seguir.
Constitui atribuiç ão do CRSFN julgar a aplicaç ão de multas e custos financeiros
associados a recolhimento compulsório.
Com relaç ão ao CRSFN, julgue o item a seguir.
Compete ao CRSFN julgar, em primeira instância, as infraç ões e penalidades

relativas à legislaç ão cambial.
Instituições Operadoras
Instituições financeiras
• Instituições financeiras são as pessoas jurídicas públicas ou privadas, que

tenham como atividade principal ou acessória a coleta, intermediação ou
aplicação de recursos financeiros próprios ou de terceiros, em moeda nacional
ou estrangeira, e a custódia de valor de propriedade de terceiros.
• bancos comerciais;
• caixas econômicas;
• cooperativas de crédito;
• bancos comerciais cooperativos;
• bancos de investimento;
• bancos de desenvolvimento;
• sociedades de crédito, financiamento e investimento;
• sociedades de crédito imobiliário;
• associações de poupança e empréstimo;
• bancos múltiplos;
• agências de fomento;
• bancos de câmbio;
• BNDES;
• companhias hipotecárias;
• sociedades de crédito ao microempreendedor.
Instituições não-Financeiras
• sociedades de arrendamento mercantil;
• sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários;
• sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários;
• bolsas de valores;
• bolsas de mercadorias e de futuros;
• administradoras de consórcio;
• sociedades corretoras de câmbio;
• resseguradores;
• sociedades seguradoras;
• sociedades de capitalização; entidades de previdência complementar.
Instituições Financeiras Monetárias
• Recebem depósitos à vista
• Bancos Comerciais;
• Cooperativas de Crédito;
• Caixas Econômicas.
Instituições Financeiras não-Monetárias
• bancos de investimento;
• bancos de desenvolvimento;
• sociedades de crédito, financiamento e investimento;
• sociedades de crédito imobiliário;

• associações de poupança e empréstimo bancos múltiplos;
• agências de fomento;
• bancos de câmbio;
• BNDES;
• companhias hipotecárias;
• sociedades de crédito ao microempreendedor.
(CESPE; CEF 2010)
1 - As pessoas jurídicas públicas ou privadas que tenham como atividade principal ou

acessória a coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros próprios ou de
terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custódia de valor de propriedade de
terceiros são consideradas
a) A entidades abertas de previdência complementar.

b) B bolsas de mercadorias e futuros.
c) C sociedades de capitalização.
d) D instituições financeiras.
e) E bolsas de valores.
(CESPE; BB 2009)
2 - São consideradas instituições financeiras as pessoas jurídicas, públicas ou privadas,

que tenham como atividade principal ou acessória a coleta, a intermediação ou a
aplicação de recursos financeiros próprios ou de terceiros, em moeda nacional ou
estrangeira, e a custódia de valor de propriedade de terceiros.
(CESGRANRIO; BACEN 2010)
3 - Considere a relação de instituições financeiras a seguir.
I – Banco do Brasil
II – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
III – Bancos Comerciais

IV – Bancos Regionais de Desenvolvimento
V – Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento VI – Bancos de Investimento
São consideradas instituições financeiras monetárias APENAS as nomeadas em
a) I e II.
b) I e III.
c) III e IV.
d) I, III e V.
e) I, III e VI.
Bancos Comerciais
• Os bancos comerciais são instituições financeiras privadas ou públicas que têm

como objetivo principal proporcionar suprimento de recursos necessários para
financiar, a curto e a médio prazos, o comércio, a indústria, as empresas
prestadoras de serviços, as pessoas físicas e terceiros em geral.
• A captação de depósitos à vista, livremente movimentáveis, é atividade típica

do banco comercial;
• O Banco Comercial pode também captar depósitos a prazo
• CDB, comercializável
• RDB, não comercializável
• O banco comercial deve ser constituído sob a forma de sociedade anônima e

na sua denominação social deve constar a expressão "Banco"
(CESPE; BRB 2009)
5 - A captação de depósitos à vista representa a atividade básica dos bancos

comerciais e os qualifica como instituições financeiras monetárias.
6 - Os bancos comerciais podem captar depósitos à vista, mas não podem captar
depósitos a prazo, o que está facultado apenas aos bancos de investimento.
Cooperativas de Crédito
• Basicamente, elas captam dinheiro dos seus associados (pessoas físicas e

jurídicas de uma mesma atividade econômica ou, excepcionalmente, de

diversas atividades econômicas) à vista ou a prazo e fornecem crédito para os
associados que precisarem.
• investir o dinheiro que está sobrando do seu caixa no mercado financeiro;
• repassar financiamentos de outras instituições financeiras nacionais ou

estrangeiras;
• podem receber doações de qualquer entidade e recursos de fundos oficiais;
• prestar garantias, somente a associados, inclusive em operações realizadas ao

amparo da regulamentação do crédito rural em favor de associados produtores
rurais.
Tipos de cooperativas de crédito
• Cooperativas de crédito singulares
• Cooperativas centrais de crédito
• Confederações de cooperativas centrais
(CESPE; BB 2009)
7 - O segmento de crédito cooperativo brasileiro conta com mais de três milhões de

associados em todo o Brasil, número que se encontra em significativa expansão. O
segmento tem-se caracterizado, nos últimos anos, por uma trajetória de crescimento
e constante mudança em relação ao perfil das cooperativas. A participação das
cooperativas de crédito nos agregados financeiros do segmento bancário é crescente.
As cooperativas de crédito observam, além da legislação e das normas do SFN, a Lei
nº 5.764/1971, que define a política nacional de cooperativismo e institui o regime
jurídico das sociedades cooperativas. Com relação às cooperativas de crédito, julgue
os próximos itens.
As cooperativas de crédito podem conceder crédito somente a brasileiros maiores de

21 anos de idade, por meio de desconto de títulos, empréstimos e financiamentos, e
realizar aplicação de recursos no mercado financeiro.
Os Bancos Comerciais Cooperativos

• As Cooperativas Centrais de Crédito podem constituir Bancos Comerciais
• Funciona como um banco comercial
As Caixas Econômicas
• focadas no crédito habitacional e em penhores, podiam receber depósitos à

vista ou em poupança e não tinham fins lucrativos.
• Atualmente, só existe a CEF
• especializada na intermediação dos poupadores interessados em financiar bens

imóveis principalmente por meio de Letras Hipotecárias e os investidores que
querem comprar prédios e habitações.
As Caixas Econômicas
• Serviços Financeiros:
• captação de depósitos à vista
• captação de depósito em poupança
• crédito direto ao consumidor, financiando bens de consumo duráveis
• empréstimo sob garantia de penhor industrial
• e caução de títulos
• tem o monopólio do empréstimo sob penhor de bens pessoais
• tem o monopólio da venda de bilhetes de loteria federal
• centraliza o recolhimento e posterior aplicação de todos os recursos

oriundos do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço
Bancos de Investimento
• Os bancos de investimento não recebem depósito à vista e, portanto, são

Instituições Financeiras Não-Monetárias.
• Os bancos de investimento funcionam principalmente como intermediários
entre aqueles que têm dinheiro sobrando e não estão com pressa para recebê-
lo de volta e as empresas que precisam comprar prédios, máquinas etc. e,
portanto, precisam de um prazo bem grande para pagar o financiamento.
De acordo com o CMN
• os bancos de investimento são instituições financeiras de natureza privada

especializadas em operações de participação societária de caráter temporário,
de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de
giro e de administração de recursos de terceiros e devem ser constituídos sob
a forma de sociedade anônima.
Origem dos recursos
• depósitos a prazo, com ou sem emissão de certificado (podem emitir CDBs ou

outros títulos semelhantes);
• recursos oriundos do exterior, inclusive por meio de repasses interbancários;
• repasse de recursos oficiais;
• depósitos interfinanceiros ;
• outras formas de captação autorizadas pelo BACEN
13 - As instituições financeiras não monetárias
a) incluem os bancos comerciais.

b) incluem as cooperativas de crédito.
c) incluem as caixas econômicas.
d) captam recursos através da emissão de títulos.
e) captam recursos através de depósitos à vista.
(ESAF; BACEN 2002)
14 - Com relação às funções, objetivos e regulamentação dos Bancos Comerciais e

dos Bancos de Investimento, avalie as afirmações a seguir e assinale com V as
verdadeiras e com F as falsas. Em seguida, assinale a opção que contém a sequência
correta de avaliações:
( ) Os bancos comerciais recebem depósitos a vista e atuam na concessão de

empréstimos de curto e médio prazos.
( ) Os bancos de investimento atuam na estruturação de operações no mercado de

capitais e na concessão de empréstimos e financiamentos de médio e longo prazos.
( ) Ambas as instituições, bancos comerciais e bancos de investimento podem captar

recursos por meio de depósitos a prazo.
( ) Os bancos comercias não podem captar recursos por meio da emissão de

debêntures, porém os bancos de investimento podem captar recursos por meio da
emissão de debêntures próprias.
a) a) V, V, F, F
b) b) V, V, V, F
c) c) F, F, V, V
d) d) V, V, F, V
e) e) V, F, V, F
Bancos de Desenvolvimento
• O objetivo principal dos Bancos de Desenvolvimento é proporcionar o

suprimento dos recursos necessários ao financiamento, a médio e longo prazos,
de programas e projetos que visem a promover o desenvolvimento econômico
e social dos respectivos Estados da Federação onde tenham sede, cabendo-lhes
apoiar prioritariamente o setor privado.
• Modalidades de operações ativas:
• Empréstimos
• Financiamentos
• Prestação de garantias
• Investimentos
• Arrendamento mercantil
• Outras modalidades autorizadas pelo BACEN
• Recursos de terceiros:
• depósitos a prazo fixo;
• operações de crédito
• operações de crédito ou contribuições do setor público federal, estadual

ou municipal;
• emissão ou endosso de cédulas hipotecárias ;
• (as cédulas e os títulos hipotecários são títulos de crédito que as

IFs emitem para se financiar e que são garantidos por hipotecas em
posse dessas IFs)
• outras modalidades de captação
Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento
• Financeiras (BMG, Cacique)
• objetivo básico a realização de financiamento para a aquisição de bens

(geralmente carro, moto, geladeira), serviços e capital de giro.
• Captação de recursos
• Recibos de Depósito Bancário
• Letras de Câmbio Financeiras
15 - Considere a relação de instituições financeiras a seguir.
I – Banco do Brasil
II – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
III – Bancos Comerciais
IV – Bancos Regionais de Desenvolvimento
V – Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento
VI – Bancos de Investimento
São consideradas instituições financeiras monetárias APENAS as nomeadas em
a) I e II.
b) I e III.
c) III e IV.
d) I, III e V.
e) I, III e VI.
Sociedades de Crédito Imobiliário
• financiamento para construção de habitações, abertura de crédito para compra

ou construção de casa própria, financiamento de capital de giro a empresas
incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de construção.
• Formas de captação de recursos:
• depósitos de poupança;
• letras hipotecárias;
• letras imobiliárias;
• repasses e refinanciamentos contraídos no País, inclusive os provenientes

de fundos nacionais;
• empréstimos e financiamentos contraídos no exterior, inclusive os

provenientes de repasses e refinanciamentos de recursos externos.
• depósitos interfinanceiros, nos termos da regulamentação em vigor;
• outras formas de captação de recursos, autorizadas pelo Banco Central

do Brasil.
Associações de Poupança e Empréstimo
• As Associações são sociedades civis (não é uma pessoa jurídica e, portanto, não
é uma S/A como a maioria das IFs), sendo de propriedade comum dos seus
associados, que são as pessoas físicas e jurídicas que depositam dinheiro a
prazo na Associação.
• As Associações de Poupança e Empréstimo atuam no financiamento

imobiliário principalmente dos seus associados
• Captação de recursos
• depósitos em poupança dos seus associados

• Emissão de letras e cédulas hipotecárias,
• Recebimentos de depósitos interfinanceiros e empréstimos externos
Sociedades de Arrendamento Mercantil
• Leasing
• No arrendamento mercantil, o arrendador (uma Sociedade de Arrendamento

Mercantil, por exemplo) compra o bem financiado (um avião, por ex.) e o
entrega para posse e uso do arrendatário (companhia aérea, no mesmo
exemplo).
• Elas não são consideradas Instituições Financeiras, apesar de trabalharem com

a intermediação de recursos, porque não trabalham com operações de
financiamento, mas sim com arrendamento mercantil
• Captação de recursos:
• empréstimos contraídos no exterior
• empréstimos e financiamentos de instituições financeiras nacionais, inclusive

de repasses de recursos externos
• instituições financeiras oficiais, destinados a repasses de programas

específicos
• colocação de debêntures de emissão pública ou particular
• cessão de contratos de arrendamento mercantil
• depósitos interfinanceiros
Bancos Múltiplos
• Banco Múltiplo é uma sociedade anônima, com um único número de CNPJ, que
realiza funções ativas, passivas e acessórias de duas ou mais das seguintes
carteiras: comercial; de investimento; de desenvolvimento (exclusivamente se o
banco múltiplo for público); de crédito imobiliário; de crédito, financiamento e
investimento; de arrendamento mercantil.
• Ex.: Banco múltiplo com carteira comercial; de investimento; de crédito

imobiliário; de crédito, financiamento e investimento; de arrendamento
mercantil.
Agências de Fomento
• As agências de fomento têm como objetivo a concessão de financiamento de

capital fixo e de giro associado a empreendimentos na Unidade da Federação
(estados ou DF) onde tenham sede. As agências de fomento devem ser
constituídas sob a forma de sociedade anônima de capital fechado e estar sob
o controle de Unidade da Federação (cada unidade da federação só pode
constituir uma agência de fomento)
• Captação de recursos:
• fundos e programas oficiais;
• orçamentos federal, estaduais e municipais;
• organismos e instituições financeiras nacionais e internacionais de

desenvolvimento;
• captação de depósito interfinanceiro vinculado a operações de microfinanças

(DIM)
Bancos de Câmbio
• Instituições financeiras autorizadas a realizar, sem restrições, operações de

câmbio e operações de crédito vinculadas às de câmbio, como financiamentos
à exportação e importação e adiantamentos sobre contratos de câmbio, e ainda
a receber depósitos em contas sem remuneração, não movimentáveis por
cheque ou por meio eletrônico pelo titular, cujos recursos sejam destinados à
realização das operações citadas.
BNDES
• Empresa pública federal, vinculada ao Ministério do Desenvolvimento, Indústria

e Comércio Exterior, e tem como objetivo apoiar empreendimentos que
contribuam para o desenvolvimento do país.
Companhias Hipotecárias
• As companhias hipotecárias são instituições financeiras constituídas sob a

forma de S/A, que têm por objetivo conceder financiamentos destinados à

produção, reforma ou comercialização de imóveis residenciais ou comerciais
aos quais não se aplicam as normas do Sistema Financeiro da Habitação
Sociedades de Crédito ao Microempreendedor e à Empresa de Pequeno Porte
• são entidades que têm por objetivo exclusivo a concessão de financiamentos e

a prestação de garantias a pessoas físicas no exercício de atividade profissional,
bem como a pessoas jurídicas classificadas como microempresas ou empresas
de pequeno porte, com vistas a viabilizar empreendimentos de pequeno porte.
Programa
• sociedades de arrendamento mercantil;
• administradoras de consórcio;
• sociedades corretoras de câmbio;
• sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários;
• sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários;
• bolsas de valores;
• bolsas de mercadorias e futuros;
• SELIC; CETIP;
• resseguradores;
• sociedades seguradoras;
• sociedades de capitalização;
• entidades de previdência complementar.
Sociedades de Arrendamento Mercantil
• Instituição não-financeira
(CESGRANRIO; CEF 2012)
1 - As sociedades de arrendamento mercantil são constituídas sob a forma de

sociedade anônima, devendo constar obrigatoriamente na sua denominação social a

expressão “Arrendamento Mercantil”.
Uma das operações típicas realizadas por essas sociedades é o(a)
a) leasing
b) factoring
c) underwriting
d) câmbio internacional
e) venda de ações
Administradoras de Consórcio
• Basicamente, um consórcio é a reunião de um grupo de pessoas com o fim de

que cada uma adquira determinado bem.
• o consórcio é a reunião de pessoas naturais e jurídicas em grupo, com prazo de

duração e número de cotas previamente determinados, promovida por
administradora de consórcio, com a finalidade de propiciar a seus integrantes,
de forma isonômica, a aquisição de bens ou serviços, por meio de
autofinanciamento.
Sociedades Corretoras de Câmbio
I. compra e venda de moeda estrangeira em cheques vinculados a transferências

unilaterais;
II. compra e venda de moeda estrangeira em espécie, cheques e cheques de

viagem relativos a viagens internacionais;
III. operações de câmbio simplificado de exportação e de importação e

transferências do e para o exterior, de natureza financeira, não sujeitas ou
vinculadas a registro no BACEN, até o limite de US$50.000,00 ou seu equivalente
em outras moedas;
IV. operações no mercado interbancário, arbitragens no País e, por meio de banco

autorizado a operar no mercado de câmbio, arbitragem com o exterior
Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários

• Autorização: BACEN e CVM
• Possuem muitos objetivos
5 - As sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários são constituídas sob a

forma de sociedade anônima ou por quotas de responsabilidade limitada.
Um dos seus objetivos principais é
a) controlar o mercado de seguros.

b) regular o mercado de valores imobiliários.
c) assegurar o funcionamento eficiente do mercado de Bolsa de Valores.
d) subscrever emissões de títulos e valores mobiliários no mercado.
e) estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários.
Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários
• Historicamente, as Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários

atuavam de forma diferente das Sociedades Corretoras, mas, nos dias de hoje
(para efeitos de concurso), são idênticas.
Bolsa de Valores
• As Bolsas podem se constituir em associações civis sem fins lucrativos, das quais
as Corretoras são mutuários que não podem receber participação dos
resultados, ou em S/As, das quais as Corretoras devem ter algumas ações.
• As bolsas de valores dependem, para o início de suas operações, de prévia

autorização da Comissão de Valores Mobiliários, sob cuja supervisão e
fiscalização funcionam, observados os alguns requisitos básicos .
• As Bolsas de Valores são reguladas e fiscalizadas pela CVM, mas têm elas
próprias o papel de regular e fiscalizar as operações realizadas no seu sistema
de negociação.
(CESPE; BRB 2009)
6 - As bolsas de valores, que negociam ações de companhias abertas, são instituições

financeiras sem fins lucrativos constituídas pelas corretoras de valores com o objetivo
de garantir a transparência das transações realizadas com valores mobiliários.
Bolsa de Mercadorias e Futuros
nas Bolsas de Valores negociam-se ações e debêntures, principalmente,

enquanto que, nas Bolsas de Mercadorias e Futuros, negociam-se derivativos e
produtos minerais e agrícolas para entrega futura.
8 - A BM&FBOVESPA é uma companhia de capital brasileiro, formada em 2008, a partir

da integração das operações da Bolsa de Valores de São Paulo e da Bolsa de
Mercadorias & Futuros.
Por meio de suas plataformas de negociação, a BM&FBOVESPA, dentre outras

atividades, realiza o(a)
a) registro, a compensação e a liquidação de ativos e valores mobiliários
b) registro e a compensação de transferências internacionais de recursos
c) seguro de bens e ativos mobiliários, negociados no mercado
d) compensação nacional de cheques e a liquidação de outros ativos bancários
e) intermediação, o registro e a liquidação de transferências Interbancárias
(CESPE; CEF 2010)
7 - O sistema de distribuição de valores mobiliários, previsto na Lei n.o 6.385/1976, é

composto por várias entidades, instituições, sociedades e agentes autônomos. Esse
sistema inclui as
a) A corretoras de seguros.
b) B bolsas de valores.
c) C administradoras de consórcio.
d) D cooperativas de crédito.
e) E empresas de factoring.
Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC)
• O SELIC se destina à custódia de títulos escriturais de emissão do Tesouro

Nacional, bem como ao registro e à liquidação de operações com esses títulos.
• o SELIC é um sistema de informática administrado pelo Departamento de

Mercado Aberto do BACEN, em parceria com a Associação Brasileira das
Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA).
(CESGRANRIO; BB 2010)
10 - O SELIC – Sistema Especial de Liquidação e Custódia – foi desenvolvido em 1979

pelo Banco Central do Brasil e pela ANDIMA (Associação Nacional das Instituições do
Mercado Aberto) com a finalidade de
a) custodiar os títulos públicos e privados negociados no mercado aberto antes

de sua liquidação financeira.
b) liquidar financeiramente as ações negociadas no mercado de Bolsa de Valores
e custodiar os títulos públicos.
c) regular e fiscalizar a atividade de liquidação e custódia dos títulos públicos
federais, exercida pelas instituições financeiras.
d) verificar e controlar o índice de liquidez dos títulos públicos e privados antes da
sua custódia.
e) controlar e liquidar financeiramente as operações de compra e venda de títulos
públicos e manter sua custódia física e escritural.
(CESPE; BRB 2009)
11 - A liquidação financeira das operações realizadas no âmbito do Sistema Especial

de Liquidação e Custódia é feita por meio do Sistema de Transferência de Reservas,
cujos participantes são instituições financeiras.
12 - Com as alterações do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), o Sistema Especial

de Liquidação e Custódia (Selic) passou a liquidar as operações com títulos públicos
federais em
a) dois dias úteis

b) três dias úteis
c) uma semana
d) tempo real
e) curto prazo
Central de Liquidação Financeira e de Custódia de Títulos (CETIP)
• A Central de Liquidação Financeira e de Custódia de Títulos (CETIP) realiza o

mesmo tipo de serviço que o SELIC só que com títulos privados, títulos públicos
estaduais e municipais e alguns títulos públicos federais (de empresas estatais
extintas, Proagro e alguns outros).
• Mercado de balcão
(ESAF; BACEN 2002)
13 - Tanto o SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), quanto a CETIP (Central

de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos) correspondem a sistemas onde são
feitas a custódia e liquidação de operações com títulos. Sobre estes dois sistemas,
assinale a opção correta.
a) A custódia e liquidação das operações com títulos públicos federais podem ser
feitas tanto no SELIC, quanto na CETIP, cabendo às partes envolvidas no negócio
realizar a escolha do sistema a ser utilizado.
b) Os títulos negociados no SELIC são escriturais, o que praticamente elimina os
riscos relativos a extravio, roubo ou falsificação dos papéis negociados naquele
sistema.
c) A liquidação das operações realizadas na CETIP são feitas exclusivamente pela
Centralizadora de Compensação de Cheques e Outros Papéis.
d) Somente instituições com conta de reserva bancária junto ao Banco Central do
Brasil podem registrar suas operações na CETIP.
e) A CETIP custodia e promove a liquidação tanto dos CDB (Certificados de

Depósito Bancário) ao portador quanto dos CDB nominativos.
Sociedades seguradoras
• Sociedades Seguradoras são empresas, constituídas sob a forma de sociedades

anônimas, especializadas em pactuar contrato por meio do qual assumem a
obrigação de pagar ao contratante (segurado), ou a quem este designar, uma
indenização, no caso em que advenha o risco indicado e temido, recebendo,
para isso, o prêmio estabelecido.
Resseguradores
• Função: garante o pagamento de parte do valor previsto na apólice se o sinistro

ocorrer.
Sociedades de capitalização
• Sociedades de Capitalização são entidades, constituídas sob a forma de S/As,

que negociam contratos (títulos de capitalização) que têm por objeto o
depósito periódico de prestações em dinheiro pelo contratante (normalmente
a cada mês), o qual terá, depois de cumprido o prazo contratado, o direito de
resgatar parte dos valores depositados corrigidos por uma taxa de juros
estabelecida contratualmente.
• As entidades de previdência complementar podem ser fechadas (que são

fundações ou sociedades civis sem fins lucrativos) ou abertas (que são apenas
S/As).
Entidades de previdência complementar

S/As).
(CESPE; BRB 2009)
Julgue os itens subsequentes, relativos ao sistema de seguros privados e previdência

complementar. 14
- Por constituírem exemplo típico de sociedade de capitalização, os fundos de pensão
devem seguir as diretrizes estabelecidas pelo CMN no que se refere à aplicação dos
recursos dos planos de benefícios.
(CESPE; BB 2009)
Com referência ao Sistema de Seguros Privados e Previdência Complementar, julgue

o item abaixo.
15 - As entidades fechadas de previdência complementar correspondem aos fundos

de pensão e são organizadas sob a forma de empresas privadas, sendo somente
acessíveis aos empregados de uma empresa ou a um grupo de empresas ou aos
servidores da União, estados ou municípios.
Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC)
• O SELIC se destina à custódia de títulos escriturais de emissão do Tesouro

Nacional, bem como ao registro e à liquidação de operações com esses títulos.
• o SELIC é um sistema de informática administrado pelo Departamento de

Mercado Aberto do BACEN, em parceria com a Associação Brasileira das
Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA).
(CESGRANRIO; BB 2010)
10 - O SELIC – Sistema Especial de Liquidação e Custódia – foi desenvolvido em 1979

pelo Banco Central do Brasil e pela ANDIMA (Associação Nacional das Instituições do
Mercado Aberto) com a finalidade de
a) custodiar os títulos públicos e privados negociados no mercado aberto antes

de sua liquidação financeira.
b) liquidar financeiramente as ações negociadas no mercado de Bolsa de Valores
e custodiar os títulos públicos.
c) regular e fiscalizar a atividade de liquidação e custódia dos títulos públicos
federais, exercida pelas instituições financeiras.
d) verificar e controlar o índice de liquidez dos títulos públicos e privados antes da
sua custódia.
e) controlar e liquidar financeiramente as operações de compra e venda de títulos
públicos e manter sua custódia física e escritural.
(CESPE; BRB 2009)
11 - A liquidação financeira das operações realizadas no âmbito do Sistema Especial

de Liquidação e Custódia é feita por meio do Sistema de Transferência de Reservas,
cujos participantes são instituições financeiras.
12 - Com as alterações do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), o Sistema Especial

de Liquidação e Custódia (Selic) passou a liquidar as operações com títulos públicos
federais em
a) dois dias úteis

b) três dias úteis
c) uma semana
d) tempo real
e) curto prazo
Central de Liquidação Financeira e de Custódia de Títulos (CETIP)
• A Central de Liquidação Financeira e de Custódia de Títulos (CETIP) realiza o

mesmo tipo de serviço que o SELIC só que com títulos privados, títulos públicos
estaduais e municipais e alguns títulos públicos federais (de empresas estatais
extintas, Proagro e alguns outros).
• Mercado de balcão
(ESAF; BACEN 2002)
13 - Tanto o SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), quanto a CETIP (Central

de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos) correspondem a sistemas onde são
feitas a custódia e liquidação de operações com títulos. Sobre estes dois sistemas,
assinale a opção correta.
a) A custódia e liquidação das operações com títulos públicos federais podem ser
feitas tanto no SELIC, quanto na CETIP, cabendo às partes envolvidas no negócio
realizar a escolha do sistema a ser utilizado.
b) Os títulos negociados no SELIC são escriturais, o que praticamente elimina os
riscos relativos a extravio, roubo ou falsificação dos papéis negociados naquele
sistema.
c) A liquidação das operações realizadas na CETIP são feitas exclusivamente pela
Centralizadora de Compensação de Cheques e Outros Papéis.
d) Somente instituições com conta de reserva bancária junto ao Banco Central do
Brasil podem registrar suas operações na CETIP.
e) A CETIP custodia e promove a liquidação tanto dos CDB (Certificados de Depósito
Bancário) ao portador quanto dos CDB nominativos.
Sociedades seguradoras
• Sociedades Seguradoras são empresas, constituídas sob a forma de sociedades

anônimas, especializadas em pactuar contrato por meio do qual assumem a
obrigação de pagar ao contratante (segurado), ou a quem este designar, uma
indenização, no caso em que advenha o risco indicado e temido, recebendo,
para isso, o prêmio estabelecido.
Resseguradores
• Função: garante o pagamento de parte do valor previsto na apólice se o sinistro

ocorrer.
Sociedades de capitalização
• Sociedades de Capitalização são entidades, constituídas sob a forma de S/As,

que negociam contratos (títulos de capitalização) que têm por objeto o
depósito periódico de prestações em dinheiro pelo contratante (normalmente
a cada mês), o qual terá, depois de cumprido o prazo contratado, o direito de
resgatar parte dos valores depositados corrigidos por uma taxa de juros
estabelecida contratualmente.
Entidades de previdência complementar

S/As).
(CESPE; BRB 2009)
Julgue os itens subsequentes, relativos ao sistema de seguros privados e previdência

complementar.
14 - Por constituírem exemplo típico de sociedade de capitalização, os fundos de

pensão devem seguir as diretrizes estabelecidas pelo CMN no que se refere à
aplicação dos recursos dos planos de benefícios.
(CESPE; BB 2009)
Com referência ao Sistema de Seguros Privados e Previdência Complementar, julgue

o item abaixo.
15 - As entidades fechadas de previdência complementar correspondem aos fundos

de pensão e são organizadas sob a forma de empresas privadas, sendo somente
acessíveis aos empregados de uma empresa ou a um grupo de empresas ou aos
servidores da União, estados ou municípios.
Regulação Prudencial
Risco de Mercado
• Risco de mercado é a incerteza de qual será o preço de determinado ativo no

futuro.
Risco de Crédito
• Calote
Risco Operacional
• Risco organizacional
• Risco humano
• Risco de modelagem
• Risco tecnológico
• Risco legal
Regulação Prudencial
• O papel da regulamentação prudencial é o de garantir que os participantes do

SFN tenham razoável confiança de que o sistema vai continuar funcionando
durante um longo período de tempo. Para tanto, a regulamentação do Banco
Central exige que as instituições financeiras tenham recursos de seus acionistas
(capital social e reserva de lucros principalmente) suficientes para compensar
eventos previsíveis de riscos de mercado, de crédito e operacional.
• patrimônio de referência exigido (PRE)

• O PRE é calculado pela soma dos riscos de crédito, de mercado (incluindo

câmbio, juros, commodities, ações) e operacional calculados pela
instituição e a sua multiplicação de um fator definido pelo BACEN (cerca
de 10%).
• capital social e reserva de lucros
• a IF deve garantir permanentemente que o seu Patrimônio de Referência seja

sempre igual ou maior ao Patrimônio de Referência Exigido, o qual varia de
acordo com os riscos dos investimentos da instituição.
No processo de regulação prudencial dos bancos, o requerimento mínimo de capital

próprio
a) limita os empréstimos bancários às empresas com um mínimo de capital

próprio.
b) limita o valor dos empréstimos de liquidez do Banco Central aos bancos
comerciais.
c) cresce com o aumento do risco assumido pelas instituições financeiras.
d) estabelece mínimos para o valor das garantias oferecidas pelos credores das
instituições financeiras.
e) estabelece um valor mínimo para o crédito concedido pelas instituições
financeiras.
Acordo de Basileia
• deve haver um capital próprio mínimo em relação ao risco apresentado pela

carteira da IF. Os países signatários podem ser mais exigentes que o
estabelecido pelo acordo, mas nunca menos, ou seja, o Acordo de Basileia
estabelece o mínimo de exposição ao risco que os Bancos Centrais signatários
podem aceitar dentro das suas respectivas jurisdições.
• os Acordos de Basileia definem obrigações acessórias das instituições e dos

bancos centrais signatários.
• os Acordos de Basileia definem linhas gerais de como deve ser a supervisão

realizada pelos Bancos Centrais, incluindo a necessidade pelas autoridades
nacionais de revisão periódica das metodologias utilizadas pelas IFs para
avaliação de riscos.
Em 1994, o Brasil aderiu ao chamado “Acordo de Basiléia”, passando a promover

importantes alterações nas regras de funcionamento das Instituições Financeiras.
Entre as opções a seguir, assinale aquela que representa uma alteração nas normas
então vigentes, com vistas à adequação ao “Acordo de Basiléia”.
a) Obrigatoriedade de manutenção, por parte das instituições financeiras, de

patrimônio de referência compatível com o grau de risco dos ativos.
b) Obrigatoriedade de que as instituições financeiras mantenham sigilo em suas
operações ativas e passivas.
c) Obrigatoriedade de que o capital das instituições financeiras seja subscrito em
moeda corrente.
d) Obrigatoriedade, por parte das instituições financeiras, de compra de carta-
patente para obtenção da autorização para funcionamento, concedida pelo
Banco Central do Brasil.
e) Obrigatoriedade da separação, por parte das instituições financeiras, das
atividades bancária e de seguros.
A fraude do Panamericano
O processo de insolvência bancária no Brasil no período pós real
• Antes de 1994
• Relativa estabilidade
• A inflação era favorável aos bancos brasileiros por proporcionar

grandes rendimentos via receitas inflacionárias (float), além de
reduzir o valor real dos passivos bancários e por adicionar liquidez
ao sistema.
• Segundo Baer & Nazmi (2000), as receitas da inflação eram

responsáveis por mais de um terço das receitas operacionais do
setor bancário em 1990 e 1993 e mais de 41% das receitas em 1991
e 1992.
• Após o Plano Real
• Gerou benefícios de curto prazo via aumento do PIB e elevação do crédito

bancário para pessoas físicas.
• No longo prazo: O aumento no volume de crédito elevou a exposição

bancária.
• Motivos:
• Análise de risco
• Risco moral
• Situação dos bancos públicos
• Para resolver a situação cambial  Aumento dos juros
• Aumento do crédito  Aumento da exposição

bancária
O processo de insolvência bancária no Brasil no período pós real
• De um total de 271 bancos existentes no início do Plano, mais de 50 já

passaram por algum tipo de ajuste que resultou em transferência de
controle acionário, intervenção e/ou liquidação por parte do Banco
Central. (Rocha, 1999)
O Banco PanAmericano
• Criado em 1969
• Baú Financeira S/A – Crédito, Financiamento e Investimento
• 1990:
• Banco PanAmericano -Banco múltiplo
• Público alvo: Pessoas físicas de baixa renda

• Junho/2010: 21º maior banco no Brasil
• Outubro/2010
• Fraude R$ 2,5 bilhões
• Venda de carteiras era realizada desde 2006.
• Havia a possibilidade de uma carteira ser vendida mais de uma vez.
• Silvio Santos e o Fundo Garantidor de Crédito
• Nova fraude: R$ 4 bilhões
• Janeiro/2011
• BTG Pactual compra o PanAmericano por R$ 450 milhões

Con Ban Ama Air Sistema Financeiro Nacional Completo

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Con Ban Ama Air Sistema Financeiro Nacional Completo

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Conhecimentos Bancários

Sistema Financeiro Nacional

• Intermediação de recursos entre poupadores e devedores

• Promover o desenvolvimento equilibrado

• Fiscalização das instituições participantes

• Fazer a intermediação do fluxo monetário entre os agentes econômicos

• Diversificação do risco do emprestador

• Intermediar o fluxo monetário entre os agentes econômicos superavitários e

• Criam normas para limitar e coordenar as ações dos demais agentes do

• Supervisionam as ações dos demais agentes do Sistema Financeiro

CESPE - EPC (PREVIC)/PREVIC/Finanç as e Contábil/2011

Acerca de finanças, julgue o item.

O Sistema Financeiro Nacional possui um órgão máximo com funç ões

IADES - Analista de Atividades do Hemocentro DF/Economia/2017

O Sistema Financeiro Nacional (SFN) compõe-se de órgãos normativos, entidades

a) Conselho Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BCB) e Comissão

b) Conselho Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BCB, Comissão

c) Banco Central do Brasil (BCB), Comissão de Valores Mobiliários (CVM),

d) Banco Central do Brasil (BCB) e Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

e) Conselho Monetário Nacional (CMN), Conselho Nacional de Seguros Privados

IADES - Analista Técnico (FUNPRESP)/Investimentos/2014

O Sistema Financeiro Nacional estrutura-se em três níveis: órgãos normativos ou

a) Bacen, CVM e Bolsa de Mercadorias e Futuros.

IADES- Analista Metroferroviário (METRO DF)/Administrativa/Economista/2014

As entidades operadoras do Sistema Financeiro Nacional classificam-se em

FCC - Esc BB/BB/"Sem Área"/2012

O Sistema Financeiro Nacional tem como entidades supervisoras:

a) Receita Federal do Brasil e Resseguradores.

FCC - Esc BB/BB/"Sem Área"/2011

a) a Caixa Econômica Federal.

FCC - Esc BB/BB/"Sem Área"/2011

O Sistema Financeiro Nacional é integrado por

a) Ministérios da Fazenda e do Planejamento, Orç amento e Gestão.

(CESPE - Banco do Brasil - 2009)

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social é uma das principais

(CESPE – Banco do Brasil - 2009)

O Conselho Monetário Nacional - CMN

• Criado pela Lei 4595/1964

• formular a política da moeda e do crédito como previsto nesta lei,

• Ministro da Economia (que atua como presidente do Conselho),

• Secretário Especial da Fazenda do Ministério da Economia

• Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão (MPOG)

• Presidente do Banco Central (BACEN).

Integram o Conselho Monetário Nacional − CMN:

a) o Secretário de Polı́tica Econômica do Ministério da Fazenda, o Ministro do

FCC - Esc BB/BB/"Sem Área"/2011

O Conselho Monetário Nacional (CMN) é integrado pelo Ministro da Fazenda,

a) Presidente do Banco Central do Brasil e Presidente da Comissão de Valores

Informações gerais sobre o CMN

• Reuniões ordinárias mensais

• Deliberações via Resoluções por maioria de votos

• Ad referendum para matéria urgente e de interesse relevante

• Função exclusivamente normativa:

• Atua na fixaç ão e estabelecimento de diretrizes, regulamentaç ão,

• Formular a Política da Moeda e do Crédito

O Conselho Monetário Nacional – CMN

• Regular o valor interno da moeda, para tanto prevenindo ou corrigindo os

• Adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia

• Regular o valor externo da moeda e o equilíbrio no balanço de pagamento do

• Fixar as diretrizes e normas da política cambial

• Orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras, quer públicas,

• Orienta as atividades exercidas pelas IF

• Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros,