Harami baixista

Descrição

Figura 8.2 mostra uma formação de

Bearish Harami. A vela envolvente maior é
branca ou de cor clara e a vela menor
envolvida a seguir é escura ou preta. Não é
necessário que as caudas da vela menor
sejam engolfadas pela vela anterior.
Figura 8.2: Sinal de Harami de baixa
Critério

Para que o sinal de Bearish Harami seja

válido, as seguintes condições devem existir:

A ação deve estar em uma tendência definitiva

de alta antes que esse sinal ocorra. Isso pode ser
visto visualmente no gráfico.

O segundo dia do sinal deve ser preto e

o corpo deve ser completamente
engolfado pelo corpo da vela branca do
dia anterior.

Por que a reversão funciona

Considere uma tendência de alta das ações. Como

costuma acontecer, os investidores novatos e
os comerciantes compram exuberantemente no
topo, criando a longa vela branca. No entanto,
devido a alguma notícia ou mudança na
percepção após o fechamento do mercado, a ação
se torna menos desejável de se possuir. No dia
seguinte, o estoque cai e o dinheiro inteligente
começa a ser vendido. Os ursos são capazes de
fechar a vela em direção à faixa inferior do dia
anterior. Isso deixa os touros nervosos. Aqueles
que compraram recentemente as ações na
esperança de que continuem subindo estão agora
no limite. Eles estão esperando para ver o que
acontece no dia seguinte. Se os ursos ainda
estiverem no estoque no dia seguinte, a venda
continua e o estoque começa a cair. Aqueles com
posições compradas recentes começam a vender
para sair com uma pequena perda e, junto com os
preços baixos dos ursos, a ação despenca.
As seguintes condições podem tornar o sinal
de Harami de baixa mais atraente para curto:

Quanto mais longa a vela branca

envolvente e a vela preta envolvida,
maior a chance de que a tendência seja
revertida.
Há um grande volume em qualquer um dos
dois dias de formação do sinal.

Os estocásticos estão em condição de

sobrecompra.

Quanto mais profundamente a vela preta se

fecha no corpo da vela branca, maior a
probabilidade de reversão.

Você notará em alguns dos gráficos que o

O segundo dia do sinal (a vela engolfada) é
um dos sinais de reversão de um dia. No
caso de um Harami Bearish, pode ser um
Hanging Man ou uma Shooting Star, ou
mesmo um Doji.

Por outro lado, em casos de Harami Bullish, pode

ser um Martelo, um Martelo Invertido ou um Doji.
Isso acrescenta peso ao fato de que a reversão
está prestes a acontecer. Quando você vir mais de
um sinal de candle em qualquer ponto de uma
tendência, indicando que uma reversão da
tendência é possível, observe imediatamente!

Figura 8.3 mostra uma formação Harami altista

em HindustanMotors.
 Figura 8.3: Harami altista no Hindustão
Motors inicia sua tendência de alta

Observe como o gap de preço aumentou no dia

seguinte à formação do sinal de Harami. O que isso
significa para você como comerciante de velas? Diz a
você que outros investidores querem entrar nessa
ação rapidamente. Após a tendência de baixa, algo
mudou a percepção em relação à ação.
Talvez tenha sido um bom relatório de ganhos ou
um grande ganho de contrato. Como trader, é
irrelevante descobrir quais foram as notícias que
mudaram a percepção. É sempre útil saber, mas
não é necessário. Como trader, você está mais
preocupado com a força da nova recuperação. Ver
a diferença para cima deve dar a você a confiança
necessária de que há uma grande força por trás
do movimento para cima. É hora de começar!

Figura 8.4 mostra o gráfico do IPCL.

 Figura 8.4: Harami altista confirmado
reverte a tendência de baixa no IPCL

Observe as duas setas marcadas na tendência de

baixa. Ambos estão apontando para formações
Harami. Você pode ver que a venda continuou
após a formação do primeiro Harami. O segundo
Harami interrompeu a venda e uma nova
recuperação foi iniciada. A pergunta a fazer
você mesmo é - você deveria ter considerado
comprar após o primeiro Harami? Eu não faria.
Por quê? Porque não houve confirmação de
compra no dia seguinte ao da formação do sinal.
Na verdade, os preços caíram após esse Harami.
Isso não é o que você esperaria após um sinal de
compra de velas. Stochastics ainda estava caindo,
também. Que tal o segundo Harami? Os preços
dispararam após este Harami e fecharam em alta.
Os estocásticos estavam vendidos em excesso
nesta época, criando assim uma situação de
reversão de alta probabilidade.

Isso não quer dizer que todos os sinais

confirmados resultarão em uma negociação
lucrativa. Entraremos em cenários de falha
de sinal emCapítulo 11. Este exemplo foi
apenas para mostrar que analisar os sinais e
compreender as nuances pode evitar muitas
negociações ruins. Isso faz duas coisas: ajuda a
preservar seu capital e, o que é mais importante,
ajuda a manter alta a sua confiança na negociação.

O gráfico do índice Nifty é mostrado em

Figura 8.5.
 Figura 8.5: Harami altista e baixista em
Bacana

Observe o gráfico no ponto A. Esta formação se

parece com o Harami, mas na verdade não é. O
Nifty abriu um ponto acima de onde havia
fechado no dia anterior. Isso não satisfaz as
condições necessárias para a formação de
Harami. O ponto B é um Harami de baixa. O
Nifty abriu exatamente onde havia fechado na
noite anterior. Isso é aceitável e satisfaz os
critérios de engolfamento. O ponto C é um
Harami altista. Isso interrompeu o retrocesso
do Nifty e foi o precursor de um grande
aumento do índice.

Figura 8.6 mostra um Harami altista no gráfico

da Tata Tea. Observe a longa vela escura em
condições de sobrevenda. Isto deveria
foram o primeiro alerta do comerciante. Ele
deveria estar à procura de um sinal de compra a
partir de então. No dia seguinte, um Harami foi
formado. O comerciante deve então ter analisado
a formação Harami. Olhe para a longa sombra
inferior. Os ursos tentaram assumir o controle
naquele dia, mas falharam.
 Figura 8.6: Harami altista na região superior de um
corpo anterior é uma compra muito poderosa
sinal

Os touros não só conseguiram aumentar o gap

do preço do fechamento anterior, mas também
fechá-lo mais alto do que a abertura. O ponto
ideal teria sido comprar o estoque na
confirmação após o Harami.

Figura 8.7 mostra o gráfico da Rolta Índia.

 Figura 8.7: Harami altista em Rolta

Observe o par de formações Harami em

março de 2005. A primeira formação Harami
(Ponto A) teria resultado em uma pequena
perda, se um negociante tivesse comprado o
estoque no gap após o Harami. Novamente,
isso será tratado emCapítulo 11. A segunda
formação Harami (Ponto B) tem um
alta significância. É uma confirmação da entrada
dos touros no mercado. O fato de você poder ver
duas formações Harami no mesmo nível indica um
grande desejo por parte dos touros de não deixar
os preços caírem mais. Adivinhe o que essa
confirmação de Harami faz à psique do urso? Se o
primeiro Harami os deixou nervosos, o segundo
Harami no mesmo nível dissolveu sua confiança.
Os shorts começam a cobrir sua posição. Uma
nova compra chega. O trader de velas deve estar
comprando assim que os preços abrirem em alta
no dia seguinte. Neste caso, os preços voltaram a
subir, contribuindo para a confirmação da
reversão da tendência. Observe como em junho
de 2005 o rápido retrocesso também foi
interrompido com um pião Harami (Ponto C).
Finalmente, vamos dar uma olhada no gráfico da ABB
Ltd. (Figura 8.8)

Figura 8.8: Harami altista e baixista

revertendo tendências na ABB Ltd.

Observe como depois que o preço subiu de

cerca de `2.800 área para` 3.300 área, as
velas começaram a ficar maiores e o
o volume começou a se expandir. Os investidores
agora estavam comprando de forma exuberante.
Se você tivesse esse estoque, onde você o
venderia? O ponto correto seria vender assim que
o Bearish Harami fosse confirmado.

Lembre-se de que o objetivo da negociação não é

comprar exatamente no fundo e vender exatamente
no topo. Deixe isso para outra pessoa tentar. É
simplesmente muito difícil e não vale o risco. Como
operador de velas, você tentará capturar a parte
intermediária suculenta da tendência.
9

Sinais da estrela da manhã e

da tarde

O Morning Star e o Evening Star são sinais de reversão

de três dias muito poderosos e, uma vez dominados,
ajudam os comerciantes a obter lucros enormes.
Morning Star Signal

Descrição

Figura 9.1 mostra a formação de um sinal de

Estrela da Manhã. Os japoneses o chamaram
assim porque, como o planeta Mercúrio, que é
conhecido como a estrela da manhã, ele prediz
que coisas boas estão por vir (manhã). No caso
de ações, significa que os preços começarão a
subir a partir daí.
Figura 9.1: Sinal da estrela da manhã
Critério

Para que o sinal Morning Star seja válido,

as seguintes condições devem existir:

A ação deve ter estado em uma tendência de

baixa definida antes que esse sinal ocorra. Isso
pode ser visto visualmente no gráfico.

O primeiro dia do sinal deve ser um longo

corpo escuro. O segundo dia deve ser um
dia de indecisão. O terceiro dia deve ser
uma longa vela branca atingindo pelo
menos a metade do corpo da vela escura
do primeiro dia.

Existem muitas variações do sinal da Estrela

da Manhã. Figura 9.2 mostra alguns desses
variações.

Figura 9.2: Variações do sinal da Estrela da Manhã

Por que a reversão funciona

Considere uma ação que tem caído constantemente.

Então, um dia, o pânico se apoderou dos investidores
daquela ação. Eles não querem mais manter a
posição perdedora. Este pânico
vender cria uma longa vela escura. No dia
seguinte, há uma batalha entre touros e ursos. O
dinheiro inteligente está comprando e os
vendedores finais em pânico ficam felizes em
vender para eles. Isso cria indecisão. Os touros
aproveitam esta oportunidade para obter o
controle do estoque. Os vendedores a descoberto
começam a cobrir sua posição, levando a um
movimento de alta. O sinal é formado quando os
touros conseguem fechar a vela no meio da vela
escura formada há dois dias. As probabilidades
suportam a reversão da tendência neste ponto.

O sinal Morning Star é um sinal muito visual, onde

você pode realmente ver a mudança na percepção
do investidor em relação à ação. Dentro
Figura 9.2, você pode testemunhar os vários
dias de indecisão. Se o meio dia é um dia
sinal de reversão, que adiciona mais peso ao sinal
da Estrela da Manhã.

Observe o sinal de Estrela da Manhã de Bebê

Abandonado mostrado na mesma figura. Este é
um sinal de reversão muito poderoso. Analise a
formação. Há uma lacuna entre a mínima do
primeiro dia e a máxima do segundo dia.
Também há uma lacuna entre a máxima do
segundo dia e a mínima do terceiro dia. O que
está acontecendo nessa formação em termos
de medo e ganância? A primeira lacuna mostra
a venda de ações em pânico. Então, os touros e
os ursos começam a lutar. O terceiro dia mostra
o resultado da luta. A segunda lacuna
representa a força da vitória. Você, como um
comerciante de velas, tem que estar neste
estoque neste momento!
As seguintes circunstâncias aumentarão ainda
mais a probabilidade de reversão mostrada
pelo sinal Morning Star:

O corpo da vela escura do primeiro dia é

muito longo em comparação com o resto
da faixa de negociação. Por definição do
sinal, isso exigiria que a vela de alta no
terceiro dia também fosse grande.

Há um aumento de volume no dia da

indecisão.
Os estocásticos estão em uma condição de sobrevenda.

O segundo dia forma um dos sinais de

reversão do candle de um dia.

Figura 9.3 mostra o gráfico da Bharat Heavy

Electricals Limited.
 Figura 9.3: Um grande sinal de estrela da manhã em
condições de sobrevenda em BHEL

Observe a excelente formação da Estrela da Manhã

em meados de janeiro de 2007. A esta altura, seus
olhos devem estar treinados para perceber algumas
coisas óbvias. A posição do Estocástico, o grande
volume e as grandes velas no primeiro e terceiro dia
da formação levam a um texto
tipo de livro Sinal da Estrela da Manhã.

Observe também a seta marcada no gráfico em meados

de dezembro de 2006. Você pode analisar por que este
não é um sinal de Morning Star?

Se você percebeu que o terceiro dia do sinal

não penetrou em pelo menos metade da vela
preta do primeiro dia, você está certo. Como
mencionado antes, os japoneses colocaram
muita ênfase no ponto intermediário. O
fechamento da vela branca na metade do
caminho mostra a credibilidade da força dos
touros. Estava faltando neste caso.

Figura 9.4 mostra uma formação de estrela da

manhã no gráfico Cummins India Ltd..
 Figura 9.4: Sinal de início matinal invertido
a tendência de baixa na Cummins Índia

Observe neste gráfico que a ação disparou

após o dia de indecisão, embora tenha sido
negociada em baixa durante o dia. Essa lacuna
representa a natureza forte dos touros. Isso
sempre adiciona peso à reversão.
Figura 9.5 mostra um sinal do Hammer
Morning Star.

Figura 9.5: Sinal das estrelas da manhã em Essar

Óleo

O Martelo diz a você que todos os vendedores

restantes foram destruídos. O estoque mudou
mãos dos fracos aos fortes. O terceiro dia
testemunhou o fechamento dos preços logo
acima da metade da vela escura do primeiro dia.

Às vezes, em uma formação de Estrela da Manhã,

o dia do meio não é exatamente um dia do tipo
Doji. É um dia de corpo pequeno e indeciso
(também chamado de Spinning Top). Analise a
formação do sinal emFigura 9.6 (Ponto B) tendo
em mente a ação nos bastidores. Após o primeiro
dia de baixa, os vendedores não conseguiram
reduzir o preço muito mais. Os touros intervieram
no terceiro dia para assumir o controle depois de
ver a venda secar.
 Figura 9.6: Touros pulando depois da manhã
Sinais estelares em Matrix Laboratories

O ponto A no gráfico também mostra a tendência

invertida com um sinal Morning Star. O que
interrompeu essa tendência de alta? As estrelas
cadentes e o sinal de engolfamento de baixa.

Vamos encerrar nossa discussão sobre Morning Star

sinais com Figura 9.7 mostrando um gráfico da
Tata Steel.

Figura 9.7: Tata Steel revertendo após um

Sinal da estrela da manhã

Podemos ver uma forma de sinal de Estrela da Manhã bem

definida em meados de junho de 2006. Vamos supor, como
negociante, que você compre na posição. Onde
você terá lucros?

Como você pode ver no gráfico, o local correto

para realizar lucros era após o Ponto 5. Vamos
analisar por que não deveríamos ter realizado
lucros antes:

Ponto 1: Um sinal Dark Cloud é formado em

condições de sobrecompra. O que
você quer ver no dia seguinte?
Confirmação de venda! Neste caso,
não houve nenhum.

Ponto 2: Este não é um Harami Bearish. O

a cor das velas é oposta à definição
de um Harami Bearish.

Ponto 3: Isso mostra outra nuvem escura

sinal. Os ursos estão realmente tentando
 difícil, mas falha mais uma vez em produzir
uma venda de confirmação.

Ponto 4: Esta é uma repetição do Ponto 3.

Ponto 5: Isso mostra um Harami Bearish em

condições de sobrecompra. O que acontece
no dia seguinte? Uma lacuna para baixo!
Como mencionado antes, um intervalo para
cima ou para baixo após a formação de um
sinal de vela indica uma tremenda
força nessa direção específica. Uma
simples análise da situação o teria
levado a realizar lucros neste
momento.
Sinal da Estrela Vespertina

Descrição

Figura 9.8 mostra a formação de um sinal de Estrela

Vespertina.

Figura 9.8: Sinal do Evening Star

Os japoneses o chamaram assim porque, como o

o planeta Vênus, também conhecido como
estrela da tarde, prediz coisas sombrias que
estão por vir (noite). No caso dos mercados,
isso significa que os preços cairão a partir
desse ponto.
Critério

Para que um sinal do Evening Star seja

válido, as seguintes condições devem existir:

O preço deve estar em uma tendência definitiva

de alta antes que esse sinal ocorra.

O primeiro dia do sinal deve ser um

longo corpo branco. O segundo dia deve
ser um dia de indecisão. O terceiro dia
deve ser uma longa vela escura
alcançando pelo menos metade do corpo
da vela branca do primeiro dia.

Figura 9.9 mostra algumas dessas variações do

sinal da Estrela Vespertina.
 Figura 9.9: Variações do sinal do Evening Star

Por que a reversão funciona

Após uma tendência de alta, os investidores novatos

finalmente começam a acumular ações. Isso cria a
vela branca exuberante no topo. No dia seguinte, a
demanda é atendida de forma consistente com a
oferta do dinheiro inteligente. O dia da indecisão é
seguido por um grande dia de baixa, indicando que
os ursos finalmente estão assumindo o controle
dos touros. Como no caso do sinal do bebê
abandonado da Morning Star, ver uma lacuna
entre o primeiro e o segundo dia e também uma
lacuna entre o segundo e o terceiro dia mostra
uma mudança massiva na psicologia do
investidor. Os comerciantes devem sacar
imediatamente suas posições ou entrar em venda.

As seguintes circunstâncias aumentarão ainda

mais a probabilidade de reversão mostrada
pelo sinal do Evening Star:

O corpo da vela branca do primeiro dia é muito

longo em comparação com o resto da faixa de
negociação, indicando uma compra exuberante.

Há um aumento de volume no dia da

indecisão.
Os estocásticos estão em condição de sobrecompra.

O segundo dia forma um dos sinais de

reversão do candle de um dia. Figura 9.10
mostra uma formação de Estrela Vespertina em
Hindustan Lever.

Figura 9.10: Hindustan Lever cai após um

 Sinal do Evening Star

Observe que um Harami de baixa é parte do

sinal de três dias. Como mencionei antes,
isso adiciona mais peso à reversão. Outro
ponto a ser mencionado neste gráfico é a
presença de um sinal do Enforcado alguns
dias antes do sinal do Estrela Vespertino. O
Enforcado não foi confirmado. O corretor que
comprou as ações após a confirmação do
sinal do Hammer deveria ter saído após o
sinal do Evening Star.

O gráfico em Figura 9.11 mostra um sinal

clássico do Evening Star.
 Figura 9.11: A combinação dos sinais da Estrela
Cadente e da Estrela Vespertina derrubam S.
Kumars

O primeiro sinal de enfraquecimento dos

touros foi visto com o sinal Shooting Star. O
comerciante de velas não teria agido sobre
isso, pois não foi confirmado. Vendo o
A forma do sinal do Evening Star nas
imediações da Shooting Star dá ao comerciante
de velas uma maior confiança de que a
tendência de alta está se revertendo.

Posições vendidas após o sinal do Evening Star em

Figura 9.12 teria dado a um comerciante de
velas lucros muito bons.

Figura 9.12: Queda rápida após uma noite

Sinal de estrela no Syndicate Bank
Este capítulo conclui a discussão dos
principais sinais de reversão do candle.
Vimos como os sinais de reversão de um
dia, dois e três dias funcionam e sua
eficácia na produção de grandes lucros.

O que se espera dos leitores neste momento é uma

mudança completa em sua percepção de como os
mercados funcionam. Os mercados de ações, ou
todos os outros mercados financeiros, mudam
devido à mudança no sentimento do investidor.
Agora você está aprendendo a capitalizar sobre este
ponto. Quanto mais cedo você aprender a perceber o
medo e a exuberância das outras pessoas, conforme
representado nos gráficos, mais rápido aumentará
seu portfólio.
 PARTE II

Esta parte do livro concentra-se nos aspectos

práticos do uso de castiçais para investir e
também para negociar. Presume-se neste
ponto que você pode reconhecer visualmente
os principais sinais de vela descritos na
primeira parte. Também espero sinceramente
que você esteja analisando a ação “nos
bastidores” sempre que olhar um gráfico. Ursos
e touros, oferta e demanda, ganância e medo,
essas são as principais métricas em que você
precisa pensar ao analisar um gráfico.

Os capítulos a seguir irão aprimorar suas habilidades

em castiçal. Você aprenderá que quando você
combina a reversão de alta probabilidade
sinais de vela com análise técnica
ocidental, a combinação gera
lucros explosivos. Você aprenderá os diferentes
cenários de stop loss, no caso de um sinal
azedar. Isso faz parte da gestão do dinheiro
que toda pessoa que investiu nos mercados
financeiros precisa ser disciplinada. Aumentar
um portfólio não significa apenas obter
grandes lucros. É também cortar suas perdas
em investimentos ruins. De que adianta fazer
duas negociações boas, ganhando 20% e
depois perder tudo em uma negociação ruim?
Sinais de velas e sua nova mentalidade sobre a
leitura dos gráficos irão capacitá-lo a cortar
suas perdas e reter mais de seus lucros.

Novamente, por favor, leia e releia os capítulos

que segue. Não pule no rio sem aprender a
nadar. O rio é implacável. Mas, depois de
dominar a natação, você gostará de ficar
na água pelo resto da vida.
10

Combinando castiçais com

análise técnica

Neste capítulo, veremos os sinais de velas em

combinação com outros indicadores técnicos.
Como você deve ter notado, até agora, em
todos os gráficos, sempre usamos estocástica e
volume na parte inferior do gráfico. Seremos
consistentes em fazer isso. Se você está
familiarizado e confortável com RSI, MACD ou
qualquer outro oscilador que mostra condições
de sobrecompra / sobrevenda, tudo bem. A
chave é encontrar alta
a probabilidade negocia utilizando sinais de
vela quando um título está nessas condições
extremas.

Discutiremos os sinais de velas em

conjunto com o seguinte:

Linhas de tendência de suporte /

resistência; e médias móveis.

Cada trader deve ler tantos livros de análise

técnica quanto possível, a fim de obter um
conhecimento cada vez mais profundo neste
campo. A educação é a arma mais essencial
em seu arsenal comercial. Leva anos de
educação e treinamento para se tornar um
médico, engenheiro ou arquiteto de sucesso.
Por favor, não pense que negociar é
por outro lado. Negociar pode parecer
muito fácil quando visto de fora. Mas na
realidade não é. Um trader deve estar
armado com conhecimento, paciência e
disciplina se quiser ter sucesso a longo
prazo no mercado.
Suporte e Resistência
O mercado de ações é uma arena dinâmica. Os preços
flutuam para cima e para baixo, às vezes nas notícias,
outras vezes aparentemente sem justificativa.
Os fundamentos de uma empresa não fazem
com que os preços se movam. É a reação das
pessoas que negociam as ações que derrubam
o preço.Se os preços se movessem com base
apenas nos fundamentos de uma empresa, o
mercado de ações seria um mercado discreto,
onde o preço salta de um ponto a outro apenas
depois que alguma notícia chega aos fios. O resto
do tempo seria a um preço constante e fixo. Todos
nós sabemos que isso não acontece. Os preços
mudam todos os dias. Eles mudam porque
alguém tem uma mudança na percepção dessa
ação. Análise técnica
é o estudo dessa mudança de percepção vista em um
gráfico. Que melhor maneira de ver essa mudança de
percepção do que usando um gráfico de velas.

Figura 10.1 mostra uma ação oscilando

entre dois níveis de preços em um
mercado lateral.

Figura 10.1: Suporte e Resistência

Sempre que a ação se aproxima do nível de preço
máximo, ela é vendida. O lado da oferta da
equação torna-se maior do que o lado da
demanda.Este nível de preços, onde
aparentemente há mais oferta do que
demanda, é definido como um resistência nível.
O estoque agora está sob pressão. Os ursos
continuam dominando e levando-o para baixo em
direção a outro nível de preços, onde a percepção
em relação a esse estoque muda 180 graus. O
lado da demanda da equação agora se torna
maior do que o lado da oferta.Este nível de preço
onde há mais demanda do que oferta é
denominado como um Apoio, suporte nível.

Observação: Você pode imprimir um gráfico e desenhar essas

linhas de suporte / resistência você mesmo. Você também
pode usar um aplicativo de gráficos Java em sites
 como Icharts.in, que permitirá que você
desenhe essas linhas online.

Então, por que o estoque continua fazendo o

que faz, ou seja, vai e volta? A resposta está
dentro de nós. Nós, humanos, tendemos a
lembrar das coisas. Considere uma ação que
você queria comprar, mas perdeu por uma
série de razões. O que acontecerá quando o
estoque voltar ao seu ponto de compra
original? Naturalmente, você entrará em ação.
Agora, considere milhares de traders fazendo a
mesma coisa. Se a ação virar e começar a subir,
adivinhe onde você começará a entrar em
pânico. Seria exatamente o mesmo lugar de
onde começou a descer da última vez. Este
processo é repetido até que a ação ultrapasse o
nível de resistência
e cabeças mais altas ou então quebra o
suporte e cai.

Figura 10.2 mostra as linhas de suporte e

resistência para ações com tendência de alta e
tendência de baixa. A lógica por trás das linhas de
suporte / resistência, também conhecidas como
linhas de tendência, é exatamente a mesma
descrita acima.

Figura 10.2: Canais de tendência

Deixe-me enfatizar este ponto novamente. Você está
negociando emoções humanas no mercado, não as
ações reais. Quanto mais rápido você aceitar esse
mantra, mais claramente ouvirá os sinais do mercado.

Alguns pontos sobre essas linhas de tendência:

As linhas de tendência podem ser horizontais ou inclinadas.

Quanto mais vezes o preço testa a linha

de tendência, mais forte é o suporte ou
resistência.

Uma vez que uma linha de tendência de suporte é rompida,

não intradiária, mas em uma base de fechamento, ela

funcionará como uma linha de tendência de resistência a

partir de então. Da mesma forma, uma vez que uma linha

de tendência de resistência é rompida em um

 base de fechamento, funcionará como uma
linha de tendência de suporte daquele ponto
em diante.

Isso é melhor explicado visualmente em Figura

10,3 e Figura 10.4.

Figura 10.3: A resistência anterior torna-se

Apoio, suporte
 Figura 10.4: O suporte anterior torna-se
resistência

Figura 10.5 mostra o gráfico do Polaris

Software.
 Figura 10.5: Linhas de suporte / resistência em
Polaris

Observe as diferentes linhas de tendência que

podem ser vistas. Observe também que, em
dezembro, a ação testou a antiga linha de resistência.
Desta vez, porém, essa linha serviu de suporte. Se
você agora está completo com os sinais de vela, você
reconhecerá o Harami de alta que
interrompeu a venda em dezembro, diretamente
na linha de suporte. Analise os três sinais que
estão circulados no gráfico.

O trader também deve estar ciente do fato de que

essas linhas de tendência são subjetivas. Você pode
desenhar uma linha de tendência que pode ser
diferente daquela que eu desenhei. Afinal, você está
apenas pegando dois ou mais pontos no gráfico e
traçando uma linha através deles. Então, o que
determina qual é a linha de tendência correta a ser
negociada?

Deixe o mercado dizer qual é a linha de

tendência correta. Como um comerciante de
velas, o que você espera que o mercado mostre
ao se aproximar de uma linha de tendência?
Um sinal de vela! Portanto, qualquer
A linha de tendência na qual o sinal é formado é a linha
de tendência correta.

Figura 10.6 mostra a área de resistência bem

definida em tratores de Punjab.

Figura 10.6: Tratores Punjab incapazes de

fechar acima da resistência
Observe os seguintes sinais de vela no gráfico
nessa linha de tendência:

1. Um sinal de engolfamento de medo em setembro:

2. Padrão de prática de exercícios no início de outubro:

3. AHangingMan no final de outubro; e

4. Sinal de alerta no início de dezembro.

Observe o gráfico do Computador Satyam em

Figura 10.7
 Figura 10.7: Satyam Computer subindo em
um canal de tendência

Este gráfico define claramente um canal de

tendência para a ação de cerca de agosto de 2006
até fevereiro de 2007. Cada vez que a ação atinge
o canal de tendência superior, a oferta de ações
excede a demanda por elas. Da mesma forma, o
a demanda pelo estoque é pesada ao longo do
diminuir canal. Esses oferta de demanda
desequilíbrios tornam o estoque uctuar entre
imaginário
desequilibrado tendência linhas. Perto
a observação do gráfico nos pontos de reversão
ao longo do canal de tendência indica os
seguintes pontos:

Ponto 1: Harami otimista.

Ponto 2: HangingMan.

Ponto 3: Harami otimista.

Ponto 4: Engolfando de baixa.

Ponto 5: Engolfando de alta.

Ponto 6: Isso ilustra a tendência anterior

canal agora agindo como resistência.

Os exemplos acima mostram como os castiçais

funcionam com linhas de suporte e resistência. Se,
como negociante, você antecipa uma situação de
reversão em um ponto específico do gráfico, o
conhecimento das velas adicionará uma
confirmação à sua expectativa. Se você espera que
uma ação caia em um ponto de resistência, mas as
velas mostram uma vela branca alta rompendo
esse ponto, então sua expectativa deve ser
negada. Você deve perceber nesse ponto que a
ação quebrou a resistência com boa força. Por
outro lado, se você vir um Doji seguido por um
Homem Enforcado e um fechamento mais baixo
naquele ponto de resistência, você sabe que sua
expectativa foi cumprida. As probabilidades estão
no
favor da ação caindo.
Médias Móveis
As médias móveis fornecem essencialmente uma
tendência direcional para uma ação ou mercado.
Eles suavizam os altos e baixos da tendência e
fornecem a direção imediata para a qual a ação
está se dirigindo. As médias móveis têm muitas
aplicações no comércio técnico. A forma mais
comum que os traders usaram no passado é
comprar uma ação sempre que uma média móvel
de prazo mais curto (MA) cruza para cima através
de uma média móvel de prazo mais longo. Por
outro lado, eles venderiam uma ação sempre que
a MA de prazo mais curto cruzasse abaixo da MA
de prazo mais longo.

Esta aplicação de médias móveis, no entanto,

geralmente não é a melhor técnica para
siga, pois é um método de atraso. O que isso significa
é que o sinal para comprar é frequentemente
gerado tarde demais na tendência.

Usar as médias dos sinais com movimento

de vela aumenta o retorna em
investimento múltiplo. Essas médias móveis
fornecem suporte e resistência a uma ação com
tendência, assim como as linhas de tendência que
traçamos na seção anterior deste capítulo.

As médias móveis mais comuns são o MA

simples e o MA exponencial. Para o nosso
propósito de discussão, vamos nos ater à
média móvel simples (SMA). Os leitores
devem consultar outros livros de análise
técnica se quiserem mais informações
sobre MAs exponenciais.
O MA simples é definido da seguinte forma:

Média móvel (N) = (A1 + A2 + A3 +... + AN) / N

Onde N = o período durante o qual a média é

calculada.

A1. . . An = preços de fechamento dos últimos N dias.

Esta é uma curva dinâmica calculada todos os dias

após o fechamento dos preços. A maioria dos
gestores de dinheiro do mundo usa 50 MA ou 200
MA. Para fins de negociação, ter uma MM de 20 ou
30 dias é o ideal. A chave para usar a média móvel
correta é deixar que o gráfico de ações o informe.
Puxe um gráfico e coloque várias médias móveis
nele. Isso é muito fácil hoje em dia com gráficos
online. Tudo que você precisa fazer é selecionar
"Média móvel simples" e digitar números
diferentes, como 20, 30, 50,
Assim que você tiver essas linhas no
gráfico de velas, selecione aquela a partir
da qual a ação salta mais (reverte ou
apóia). Essa é a média móvel a ser usada.

Os castiçais são excelentes para encontrar

situações de reversão. Eles contam a
dinâmica interna do mercado. Contudo,
eles não fornecem um preço-alvo. Você pode
calcular as metas de preços usando outras
ferramentas de análise técnica. Uma maneira é ver
onde estão as médias móveis dominantes. As
ações geralmente tendem a flutuar em torno de
médias móveis específicas.

Como um exemplo, Figura 10.8 mostra o

gráfico das Indústrias Grasim.
 Figura 10.8: Grasim seguindo seu movimento
médias

Você pode notar na figura que em julho de 2006

um sinal da Morning Star se formou na média
móvel simples de 50 dias (SMA). A partir daí, a
cotação da ação passou a utilizar os 20 SMA
como suporte até dezembro, quando
finalmente quebrou abaixo de 50 SMA e 20
SMA.

As médias móveis agem como ímãs para o preço.

O conceito de médias móveis é semelhante ao
conceito de linhas de tendência que discutimos
anteriormente.As médias móveis são linhas de
tendência dinâmicas.

Figura 10.9 mostra um gráfico de Sujana Metal.

 Figura 10.9: Sujana Metal usando o 50
SMA como suporte

Os comerciantes teriam se divertido negociando

este gráfico. O SMA de 50 dias é uma força
poderosa para este estoque. Observe os seguintes
sinais:
Ponto 1: Harami otimista.

Ponto 2: Doji com uma lacuna no dia seguinte.

Lembre-se de que este é um sinal
poderoso. O Doji mostrou a indecisão
por parte dos touros e ursos e a
lacuna até o dia seguinte, mostrou a
decisão sendo tomada a favor dos
touros.

Ponto 3: Sinal da Estrela da Manhã.

Ponto 4: Harami otimista.

Ao concluir este capítulo, seria apropriado

enfatizar que um negociante precisa ter o
máximo de probabilidade possível a seu
favor. Uma combinação de gráficos de
velas com análise técnica é
um excelente sistema para conseguir isso.
11

Configuração de negociação

Até agora, aprendemos os principais sinais

de castiçal e como usá-los com a análise
técnica ocidental comum. Você testemunhou
o alto grau de precisão desses sinais na
previsão de reversões. A probabilidade da
reversão aumenta muito quando dois ou
mais sinais a confirmam. Sempre coloquei
mais peso nos sinais da Estrela da Manhã e
da Estrela Vespertina se o dia do meio for um
sinal de reversão de vela de um dia, como um
Martelo ou Enforcado. Se um sinal envolvente
de alta está se formando no
nível de suporte exato de onde a ação
saltou na vez anterior, traz muito mais
credibilidade para a reversão.

Esse conhecimento deve colocá-lo à frente de

seus concorrentes. Na próxima vez que vir uma
ação cair 10%, você não se apressará em
comprá-la porque parece barata. Você
provavelmente já ouviu o ditado: “Não tente
pegar uma faca que esteja caindo”. Isso é muito
verdade. Aquelas ações que caíram 10% podem
cair ainda mais 20%. Por outro lado, poderia
muito bem reverter e iniciar uma nova etapa a
partir daqui. Você não sabe qual dos dois pode
acontecer. Tudo que você sabe é a formação da
vela. Confie nos sinais. Você vê um formulário
de sinal de compra? Os estocásticos estão no
lugar certo? Existe
confirmação de compra? Estes são os pontos para os
quais você estará olhando.

Como um comerciante de velas, você não está

procurando comprar fundos exatos e vender no
topo exatos. Você quer a parte intermediária da
tendência.

Escrevi este capítulo com dois objetivos em

mente.

1. Para mostrar a você as estratégias de saída

quando os sinais de vela falham porque, sim,
às vezes eles falham!

2. Para compartilhar ideias comerciais que eu

achei úteis ao longo dos anos negociando
ações e opções.
Caindo na real - os castiçais também
falham!

Eu gostaria de dizer a você que os sinais de

vela são 100% eficazes, que nunca falham,
que são os amuletos que você estava
esperando. Infelizmente eu não posso!

Os sinais de velas são realmente muito eficazes.

Eles foram testados por mais de quatro séculos.
Se eles não tivessem funcionado, eles não
teriam existido por tanto tempo. Eles mostram
pontos de reversão com alto grau de
probabilidade. Mas a palavra chave é
probabilidade. Haverá momentos, embora
apenas alguns, quando você tiver o sinal
perfeito, o stochastics está no lugar perfeito,
o sinal é confirmado, você entra - e então a
ação começa a seguir na outra direção.
Isso vai acontecer, garantido!

Negociar é como um negócio. Há momentos em uma

empresa em que você enfrenta perdas. Isso é
perfeitamente normal e esperado por todos os bons
empresários.

Eles sabem que, para ter sucesso, seus ganhos

devem superar suas perdas ocasionais. Esta é a
filosofia exata que um trader precisa ter. As
perdas são inevitáveis na negociação. Você
não pode controlar o ambiente de mercado. A
ação pode estar em um excelente cenário de
compra, mas o mercado pode estar caindo da
cama. Isso vai colocar pressão sobre o indivíduo
estoque. Isso negará o cenário de compra com
algumas velas escuras. Nesse caso, o mercado
teria provado que você estava errado. Como
trader, você tem duas opções neste momento:

1. Monte seu ego. Ignore o fato de que o

mercado negou o sinal de compra.
Certifique-se de que você tem mais
conhecimento do que o mercado
combinado e que as ações irão em sua
direção em breve. Continue segurando - e
observe suas perdas aumentarem.

2. Reconheça o fato de que este comércio falhou.

Saia com uma pequena perda e aguarde o
próximo sinal de compra.

A maioria dos traders que escolhe a primeira opção

igualar o comércio fracassado a um fracasso
pessoal. Eles não podem aceitar o fato de que,
mesmo com todo o conhecimento de análise
técnica que possuem, ainda têm um comércio
perdedor.Se você precisa ter sucesso nas
negociações, terá que superar essa armadilha.
Não é nada fácil. Mas, mesmo assim, você terá
que fazer isso. Não há maneira de contornar
isso. Todo o seu conhecimento de castiçal e
análise técnica não fará seu portfólio crescer se
você não puder assumir um pequeno prejuízo.

O velho mas sábio ditado “Corte suas perdas e deixe

seus lucros correrem” é a única maneira de ser um
operador de mercado bem-sucedido. Então, agora
surge a pergunta: "Onde você reduz suas perdas?"
2% para baixo, ou 5% ou 10%? Alguns livros de
análise técnica sugerem 5%, outros
sugira 7%. Essas porcentagens não significam muito
para um comerciante de velas. As perguntas e
respostas a seguir podem parecer muito básicas. No
entanto, eles contêm a chave para o dilema de um
trader de colocar um stop loss.

Pergunta: Por que o comerciante de velas está

comprado no estoque?

Responder: Por causa da formação de um sinal de

compra de velas.

Pergunta: Onde o comerciante de velas

colocaria um stop loss?

Responder: O ponto que mostra que o sinal

de compra do candle é negado.

Pergunta: Por que o comerciante de velas

curto no estoque?

Responder: Por causa da formação de um sinal de venda

de castiçal.

Pergunta: Onde um trader de candlestick

colocaria um stop loss?

Responder: O ponto que mostra que o sinal

de venda do candle é negado.

Tão simples como isso!

Assim como há um motivo para comprar uma ação,

também deve haver um motivo para prejuízo. Vamos
analisar o cenário de stop loss. Como operador de
velas, você encontrou um sinal de compra perfeito
em condições de sobrevenda. Você espera pela
confirmação e depois compra. Em outro
palavras, os ursos que estavam controlando o
estoque foram vencidos pelos touros, que é o
que formou o sinal. A confirmação deu a você o
gatilho e a confiança de que os touros ainda
estavam lá. Depois de alguns dias, por qualquer
motivo, surge uma vela escura que leva o preço
da ação de volta ao ponto de compra. O que
isso implica? Isso implica que os touros
perderam o controle para os ursos. Isso não é o
que deveria ter acontecido após um sinal de
compra de vela. A tendência deveria ter se
invertido. No entanto, os sinais agora estão
dizendo que os ursos foram capazes de
conduzir o preço de volta ao ponto em que os
touros haviam assumido o controle
anteriormente. Por que, então, você desejaria
estar comprado nessa ação “controlada pelo
urso”? Como você notou disso
cenário, um stop loss não é uma questão de
definir percentagens arbitrárias. É analisar cada
situação independentemente para encontrar o
ponto em que os touros ou os ursos cedem o
controle ao outro.

Veremos alguns dos sinais de vela comuns

e como definir as perdas de parada se
esses sinais falharem.
Martelo

Como mostrado em Figura 11.1, a parte

inferior do martelo é um bom ponto de
apoio. Os touros mostraram seu domínio
naquele ponto, elevando os preços
totalmente. É bastante lógico supor que, se o
preço cair abaixo da mínima do martelo, o
sinal será negado.
Figura 11.1: Nível de parada para um martelo
sinal
Martelo Invertido

A parte inferior do corpo do Martelo

Invertido (Figura 11.2) é considerada uma
área de forte apoio.

Figura 11.2: Nível de parada para um Invertido

Sinal de martelo

Se o preço cair abaixo deste ponto, isso mostra

que os touros não foram capazes de segurar o
Apoio, suporte. Sair do comércio é, então, a coisa
mais prudente a fazer.
Sinal de engolfamento de alta

Como Figura 11.3 mostra, a parte inferior da

vela de alta é logicamente analisada como um
forte suporte.

Figura 11.3: Pare de nível para uma alta

Sinal envolvente

Esse é o preço pelo qual os touros começaram a

assumir o controle dos ursos. Após a confirmação
do sinal, os preços não devem voltar
através deste ponto.
Sinal de perfuração

Onde os touros assumiram o controle dos

ursos no sinal Piercing em Figura 11.4?

Figura 11.4: Nível de parada para um Piercing

sinal

A parte inferior da vela de alta! Então, faz

sentido colocar seu stop loss logo abaixo
(normalmente 0,1% abaixo) deste ponto de
preço. O sinal de piercing é considerado
negado se os preços voltarem a cair nesse
ponto.
Harami altista

No caso de um Harami de alta, o ponto lógico

para definir o stop loss é logo abaixo da parte
inferior da vela de alta, conforme mostrado em
Figura 11.5. Os touros haviam assumido o
controle naquele ponto e não deveriam deixar
o preço cair abaixo disso.

Figura 11.5: Pare de nível para uma alta

Sinal Harami
Morning Star Signal

Figura 11.6 mostra um cenário de stop loss da

Morning Star.

Figura 11.6: Pare o nível por uma manhã

Sinal de estrela

Contanto que o preço não seja negociado abaixo

da mínima da formação do sinal, os touros ainda
estão no controle. O sinal da Morning Star é muito
poderoso e raramente falhará. Mas um
o trader deve estar ciente da configuração do stop
loss, apenas no caso de isso acontecer.
Sinal de Homem Enforcado

Como mostrado em Figura 11.7, a parte superior

do sinal HangingMan é considerada resistência.
Isso porque os ursos haviam assumido o controle
dos touros a esse preço. Se os touros conseguirem
cobrar o preço acima do corpo do Enforcado, o
sinal é considerado falho.

Figura 11.7: Nível de parada para um enforcamento

Sinal de homem