5.

1 | REAL ESTATE: fundos imobiliários

É uma das formas mais acessível de investir em imóveis, pois evita burocracias
e não precisa se preocupar com inquilino, por exemplo.

O que o Real Estate pode oferecer a você:

• Comprar uma cota te torna dono de parte do imóvel
• Se o imóvel receber aluguel, você recebe o percentual referente a sua cota
investida

Os tipos de fundos imobiliários que é possível de serem investidos no mercado:

Fundos de renda

Shopping, lajes corporativos, galpões de logística,

imóveis residenciais, hospitais.

Fundos de compra e venda

Têm o objetivo de comprar um imóvel que está com o

preço baixo, mas com sinais de valorização no futuro,
para vender por um preço maior (possui riscos que devem
ser levado em consideração).

Fundos de desenvolvimento

Também têm o objetivo semelhante ao

Fundos de Compra e Venda, que consiste
em comprar terrenos para construir e
vendê-los ou alugá-los no futuro. Os
riscos nesse tipo de fundo imobiliário é
acontecer qualquer problema ou geren-
ciamento da construção.

Fundo de recebíveis imobiliários

É conhecido também como Fundo de Papel,

possui características de renda fixa, sendo
uma boa opção para perfis conservadores a
moderado.

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Fundos de Fundos

É indicado para quem está começando ou

não quer assumir nenhuma responsabilidade
para escolher ativos, pois neste tipo de fundo
um gestor compra diversos fundos e monta a
carteira.

Fundos de tijolo

É o tipo de imóvel já pronto e é um dos mais procu-

rados. Tem como objetivo adquirir as propriedades
para alugar para a valorização no longo prazo. É um
setor bastante diversificado.

Conhecer os tipos de fundo imobiliários pode te permitir a ver boas oportuni-

dades e a diversificar melhor a sua Arca no Real Estate, e também alinhar suas
expectativas em relação ao risco e retorno.

Como escolher um FII?

É importante observar os indicadores para uma boa escolha de um FII. No site

fundsexplorer.com.br você pode buscar pelos fundos imobiliários e analisar os dados.
Para uma boa escolha do FII e construir sua Arca, observe os seguintes itens:

DIVIDEND YIELD Quanto maior, melhor

Quando o P/VP está abaixo de 1, significa que

P/VP
valor de mercado/valor patrimonial
a empresa vale em bolsa menos do que o seu
patrimônio líquido. A depender do contexto,
isso pode ser uma oportunidade para o
investidor. Se houver muita discrepância de
valor você pode analisar se está caro ou não.

TAXA DE ADM Quanto menor, melhor

VACÂNCIA Quanto menor, melhor

CONCENTRAÇÃO Baixa

QUALIDADE DO IMÓVEL Boa

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 ABCP11 - FII de Shopping

FII Grand Plaza Shopping surgiu em 1996. Ele é um fundo imobiliária do tipo
tijolo que investe principalmente em segmento shoppings. Sua taxa de administração
é de 0,10% ao ano sobre o patrimônio líquido com mínimo de R$ 51.500,00 mensais,
e tem um P/VP de 0,88.

DIVIDEND YIELD

COTAÇÕES ABCP11

53
 Valor Patrimonial para o ABCP11 Janeiro/2021
R$ 88,13
R$90,00

R$80,00

R$70,00

R$60,00

R$50,00

R$40,00

R$30,00

R$20,00

R$10,00

R$0,00

0
19
8

9
8
18

1
7

02
02

02
01
01
01
01

20
0

2
2
/2
/2

/2
2

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M
Ju

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M

Ja
ze
te

Ou
Fe
Se

De

Proventos
Último 3 meses 6 meses 12 meses Desde o IPO

Retorno por cota R$0,1100 R$1,0800 R$1,9200 R$3,7300 R$59,5569

Em relação ao valor de cota atual 0,14% 1,40% 2,48% 4,82% 76,99%

VACÂNCIA

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 Contudo, por ser um fundo tijolo no qual investe apenas em shoppings, logo não
é diversificado. Portanto deve-se levar em consideração na escolha os diversos cená-
rios (bons ou ruins) que podem ocorrer, como uma grande crise ou até mesmo um inci-
dente natural (uma enchente, por exemplo).

BCFF11 – Um Fundo de Fundos Imobiliários

O FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS surgiu em 2009. Ele é um fundo imobili-
ário do tipo fundo de fundos (ou tipo papel), ou seja, é um investimento focado em
aquisição de cotas de outros fundos imobiliários. Por conta disso, seu portfólio é diver-
sificado em vários tipos de setores, podendo trazer mais segurança. Sua taxa de
administração é de  0,15% ao ano sobre o patrimônio líquido com mínimo de R$
25.000,00 mensais, e tem um P/VP de 1,09.

DIVIDEND YIELD

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 COTAÇÕES BCFF11

Proventos
Proventos Último 3 meses 6 meses 12 meses Desde o IPO

Retorno por cota R$0,5600 R$1,6200 R$3,0200 R$5,6000 R$85,8160

Em relação ao valor de cota atual 0,61% 1,76% 3,28% 6,09% 93,28%

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