DISCIPLINA DE ANALISE DE INVESTIMENTOS EM SAUDE – Aula 9

Resolução da primeira avaliação.

Atividade Prática 5: Projeto de Readequação do Serviço de Hemodiálise:

16. O Serviço de Hemodiálise (HEMOD) do Hospital de Entra Chorando e Sai Sorrindo

(ECSS) foi o primeiro serviço desta natureza na cidade de Alegria. Durante vários anos
também foi o único.

No inicio do ano de 2007, outro serviço de Hemodiálise Ambulatorial (SHA) foi criado na
mesma cidade, sendo este responsável por uma queda em 27% do faturamento total do
serviço HEMOD do ECSS.

Antes da inauguração do SHA, o serviço do HEMOD realizava, em média, 1.400 exames

por mês, o que equivale anualmente a 16.800 exames realizados.

Cada exame realizado apresenta uma receita média de R$ 300,00, sendo que este valor
não é alterado desde o ano de 2003. O serviço atende, além de clientes particulares,
aproximadamente, 120 diferentes convênios e instituições, alem do SUS – Sistema Único
de Saúde.

A despesa total com o serviço de hemodiálise do ECSS (HEMOD) representava, em

média, R$ 375.000,00 por mês antes da inauguração do serviço concorrente. No cálculo
da despesa total foram alocadas as despesas pertinentes a área como, por exemplo:

· Materiais e medicamentos;
· Honorários médicos;
· Depreciação do equipamento atual;
· Água, energia e comunicações;
· Salário dos funcionários;
· Encargos trabalhistas.

A partir da entrada do concorrente, constatou-se uma redução nas despesas com

materiais e medicamentos (despesas variáveis) em 35%. Antes da inauguração do
serviço SHA o valor das despesas com materiais e medicamentos do serviço do HEMOD
era de R$ 225.000,00.

A queda significativa no faturamento o serviço do HEMOD do ECSS motivou um processo

de readequação do seu serviço com base nas necessidades de seus pacientes e de seus
médicos.

A partir das informações, percebe-se o desgaste dos equipamentos atuais que afetam a
imagem do serviço de HEMOD do ECSS, pois os equipamentos concorrentes são
atualizados tecnologicamente e proporcionarem a aplicação da sessão de hemodiálise em
um menor tempo, o que resulta em maior capacidade produtiva.

Diante dos dados apresentados acima, o serviço de HEMOD do ECSS definiu viabilizar o
investimento em novos equipamentos para a unidade, como forma de atualização
tecnológica, possibilitando um melhor enfrentamento à concorrência.
A aquisição em novos equipamentos ficou definida em:

· 20 novas maquinas para aplicação de sessões de hemodiálise no valor total de R$

35.000,00 cada uma;

· Novo sistema de tratamento de água, gerando maior confiabilidade para os médicos e

pacientes, no valor total de R$ 32.000,00;

· Reforma da área física do serviço orçado em R$ 35.000,00.

Na definição de investir foram projetados:

Aumento da receita atual do serviço em 40%;

Aumento da despesa, media de 22% sobre os valores atuais do serviço (considerando os

reflexos decorrentes da inauguração do SHA)

Os cálculos, para analisar a viabilidade do negocio, ainda não foram realizados, pois a
decisão foi tomada em conseqüência de analises focadas no concorrente e na queda de
receita do HEMOD.

A partir das informações acima e com base nas suposições e análises realizadas pelo
HEMOD do ECSS, calcule os seguintes pontos:

16.1. Qual era o resultado mensal produzido pelo HEMOD antes da inauguração do SHA?
R$ 45.000,00.

16.2. Qual e a rentabilidade mensal gerada pelo HEMOD antes da inauguração do

concorrente?
A rentabilidade mensal gerada pelo HEMOD antes da inauguração do concorrente era de
11% (onze por cento).

16.3. Qual e o resultado e a rentabilidade mensal e anual gerada pelo HEMOD atual, isto
e, apos a inauguração do serviço concorrente (SHA)?
Resultado de R$ 10.350,00 e rentabilidade de 3% (três por cento).

16.4. Qual será a receita mensal projetada pelo HEMOD apos o investimento nos novos
equipamentos, novo sistema de tratamento de água e reforma de área física?
A previsão é de uma receita R$ 429.240,00, projetada sobre o valor do faturamento após
a inauguração do serviço concorrente (SHA).

16.5. Qual será a despesa mensal projetada pelo HEMOD apos o investimento nos novos
equipamentos, novo sistema de tratamento de água e reforma de área física?
A despesa mensal projetada é de R$ 361.425,00, sem considerar a depreciação dos
novos equipamentos.

16.6. Qual e o valor total a ser investido para a readequação do serviço do HEMOD?
O valor total a ser investido é de R$ 767.000,00.
16.7. Qual será o resultado mensal (previsto) após a readequação do serviço e os
investimentos em equipamentos, reformas em áreas físicas e, novo sistema de tratamento
de água?
O resultado mensal previsto após a reade readequação do serviço e os investimentos em
equipamentos, reformas em áreas físicas e, novo sistema de tratamento de água é de R$
67.815,00.

16.8. Qual será a rentabilidade do serviço apos a readequação do serviço?

A rentabilidade prevista para o serviço é de 16% (dezesseis por cento).

16.9. Em quantos meses os investimentos (equipamentos, instalações físicas e sistema

de tratamento de água) poderão ser pagos, analisando a produção (receita e despesa)
atual (analisar os cálculos após a entrada do concorrente)?
A previsão é de que os investimentos (equipamentos, instalações físicas e sistema de
tratamento de água) poderão ser pagos, analisando a produção (receita e despesa) atual,
ou seja, após a entrada do concorrente sejam pagos entre 74 e 75 meses.

16.10. Em quantos meses os investimentos (equipamentos, instalações físicas e sistema

de tratamento de água) poderão ser pagos, analisando a produção (receita e despesa)
projetada? (analisar os cálculos apos a entrada do concorrente e a decisão de
investimentos na melhoria do serviço do HEMOD)?
A previsão é de que os investimentos (equipamentos, instalações físicas e sistema de
tratamento de água) poderão ser pagos em cerca de 11 a 12 meses.