Oi

Plano de
transformação

Outubro, 2020

1
AGENDA

1) PROCESSO DE RECUPERAÇÃO DA OI E PLANO ESTRATÉGICO DE

TRANSFORMAÇÃO

2) ADITAMENTO AO PLANO DE RECUPERAÇÃO: VIABILIZANDO

REDUÇÃO DA ALVANCAGEM E SUSTENTABILIDADE FINANCEIRA

3) PLANO DE TRANFORMAÇÃO: CRESCIMENTO ROBUSTO DO PROJETO

DE FIBRA; EFICIÊNCIA E SIMPLIFICAÇÃO OPERACIONAL

2
A partir da aprovação do plano de recuperação judicial em 2017, a
Oi construiu uma visão de futuro que chega agora à terceira fase de
sua transformação

FASE 1
2016-2018
EXECUÇÃO DO PLANO RJ
● Restruturação Judicial de Dívidas e
Proteção do Caixa
● Aumento de Capital
● Nova Governança
● Estabilidade e Recuperação
Operacional, com Retomada Gradual
de Investimentos
FASE 3
FASE 2 2020-2021
2019-2020 NOVO MODELO ESTRATÉGICO
PLANO ESTRATÉGICO DE E ADITAMENTO AO PRJ
TRANSFORMAÇÃO
● Visão de futuro
● Venda de Ativos, Funding e ● Reconfiguração da Oi para
Caixa Sustentabilidade e Geração de
● Transição Estratégica do Modelo Valor
● Simplificação e Eficiência ● Consolidação do novo modelo
Operacional estratégico
● Preparar a empresa para voltar a
crescer

3
 COM A EVOLUÇÃO NO AMBIENTE, O PAPEL DA OI TAMBÉM DEVE
Fase 3 EVOLUIR RUMO A UMA VISÃO SUSTENTÁVEL DE LONGO PRAZO
Ambiente de Execução do Plano
● Mudanças regulatórias ainda em curso
● Mudanças tecnológicas e de consumo – Aceleração do
declínio da telefonia fixa, banda larga de cobre e DTH
● Aceleração da demanda por banda larga de alta velocidade,
e aumento da competição das grandes telcos e ISPs
● Necessidade de investimentos massivos em infraestrutura
de fibra e preparação para 5G
● Covid-19 impactando ambiente econômico , porém com
potenciais oportunidades na recuperação
● Necessidade de otimização do modelo financeiro da
companhia para o longo prazo
Evolução do Papel Da OI
Visão Estratégica de Longo Prazo, Reconfiguração da
Cia, Sustentabilidade e Geração de Valor
 Novo modelo de negócios e de empresa
 Nova estrutura de governança
 Nova estrutura financeira
 Nova estrutura operacional
 Foco em infraestrutura de fibra ótica
 Clientes residenciais, empresariais,
corporativos, governo + atacado
 Modelo de separação estrutural
 Consolidação da operação móvel
 Avaliação de parcerias para TV e conteúdo
 Flexibilidade para execução do plano
4
 Para definir a visão sustentável de longo prazo, foi realizado um
redesenho estratégico da Companhia...

Visão Analítica de Negócios Revisão Estratégica Oi Transformação do Negócio

Foco em Fibra
Clientes explorando Parque de HPs existente,
capacidade instalada, capilaridade e
tráfego crescente fixo e móvel (5G), para
Comunicação + Marketing + Canais Revisão dos negócios clientes Atacado, B2B e Varejo
considerando:

1. Rentabilidade
Venda da Operação Móvel $
2. Diferenciais competitivos Necessidade de Investimentos
3. Desembolso de Caixa recorrentes, em transição tecnológica e
4. Sinergias através de com menor poder de mercado da Oi
OTT
BL BL Digital
Parcerias
Voz Cobre Fibra IPTV DTH Atacado B2B Móvel Service
Parcerias de Conteúdo
+ Busca de Sinergias para prover
Otimização da Infraestrutura conteúdos de OTT e venda do negócio de
Atendimento Instalação / Reparo existente : TV Paga
1. Capacidade
2. Capilaridade
3. Força de Campo Desinvestimento do Legado
Infraestrutura
+ Programa deaveraging para
decomissionamento do cobre
Venda de Ativos para

Real Estate
Rentabilizar a estrutura de
ativos existentes Venda de Ativos Non Core $
Venda de Torres e Data Centers

Fonte: Playbook de Estratégia e Transformação 5

 ... E DEFINIDA ENTÃO UMA NOVA VISÃO, ESTRATÉGIA E EXECUÇÃO

VIABILIZAR A CRIAÇÃO DA MAIOR EMPRESA DE INFRAESTRUTURA DE TELECOM DO PAÍS

MASSIFICANDO FIBRA ÓTICA, HABILITANDO BANDA LARGA, 5G E SERVIÇOS EMPRESARIAIS
VISÃO
S U S TE NTABILID ADE M A R CA O I  F O C O N A I N F RAES TRUTURA 
D E L O N G O P R AZO E X P ERIÊN CIA D O S C L I EN TES S E P AR AÇÃ O E S TR U TURAL E
R E D E N E U TRA

Novo modelo de empresa,

reorganizada, com capacidade
ESTRATÉGIA de investimento, geração de
receitas e sustentabilidade
de longo prazo
Inovação e excelência
no desenvolvimento de
soluções e relacionamento
com os nossos clientes
Rede abrangente, robusta,
granular, com melhor
previsibilidade de receitas e
acesso aos mercados
financeiros

Buscando
Que FAZ SENTIDO Utilizando e
Empresa mais LIDERANÇA nos Com FOCO
na vida de nossos investindo na
LEVE e ÁGIL, mercados em que para uma atuação
clientes e inova MELHOR REDE
focada no futuro atua FTTH, B2B, mais EFETIVA
EXECUÇÃO Atacado
sempre do Brasil

Empresa que gera VALOR E CONFIANÇA para todos os STAKEHOLDERS

(clientes, colaboradores, acionistas, credores, parceiros, fornecedores e sociedade)
6
A reconfiguração da empresa passa pelo modelo de separação
estrutural, destravando investimentos e gerando valor

ATUAÇÃO OI
INFRA CO OI S.A (CLIENT CO) [2]
Clientes: Atividades: Infraestrutura:
Acesso a Conexão Negócio atacado:
Rede Acesso a  Oi (residencial  Vendas  Plataforma IPTV e OTT
388.000 em fibra  White label FTTH
FTTH 43.000 + e empresarial)  Marketing  Cobre
km de a mais  Conectividade e transporte
(7,1MM km de  Oi Soluções  Atendimento  Backbone, Backhaul,
rede de 2300 para operadores e ISP (Corporativo e governo)  Inovação/Oito
+ HPs) dutos (1) dutos (gerenciado pela
de fibra(1) munic.(1)  Habilitadora 5G  Atacado cobre  Oi Futuro InfraCo)(1)

 Estrutura de rede neutra e  Cultura de serviço centrada na experiência do cliente

independente robusta e granular e digital como primeira opção
 Melhor acesso a fontes de financiamento, pela  Foco em excelência na experiência de consumo e
independência, previsibilidade de receitas e diferenciação de oferta
maior exposição a outros operadores
@  Menor necessidade de investimento próprio,
 Antecipação de investimento acelerando alavancando em uma rede ainda mais abrangente
cobertura de rede de fibra de sua coligada

Notas: (1) Contrato de IRU para gerenciamento e exploração da rede de transporte da OI SA e Telemar, (2): Empresa remanescente (Oi S.A, Oi Móvel S.A e Telemar Norte Leste) com boas
práticas de Governança - Board com 11 membros independentes e um time de gestão com incentivos de longo prazo alinhados à criação de valor para os acionistas.
7
A separação estrutural RESULTARÁ, DE UM LADO NA criação da Infra Co,
IMPULSIONANDO O plano de construção da MAIOR rede de fibra DO PAÍS...

Cobertura de todos HPs Geração de caixa

endereçáveis até 2024
+ Capex + EBITDA
HP´s Acumulados (1) 32
Milhões
26
20 10
16 +100% HP´s
14 4 Acumulados
1
8
13 16 16 16 Em 2024 1 2


1 Período de investimento inicial com
Build out HP´s alto CAPEX de expansão de rede,
6,0 6,0 6,0 5,7 financiado
3,7 1,2 3,1
+140% HP´s por estrutura de capital eficiente
6,0 5,7
4,8 2,9
0,0 0,0
Construídos 2
2020 2021 2022 2023 2024 até 2024  Seguido de uma fase de alto retorno,
com CAPEX reduzido e EBITDA´s
InfraCo As Is crescentes
8
Nota: Evolução Projetada I Fonte: Modelo de Negócios em discussão no âmbito do Plano Estratégico de Transformação
...E DE OUTRO NA TRANSFORMAÇÃO DA CLIENT CO EM UMA EMPRESA LEVE, ÁGIL E
COM FOCO EXCLUSIVO NA EXPERIÊNCIA DO CLIENTE...

Empresa leve, ágil, eficiente, digital, com baixo

Client co capex e alta conversão de Ebitda em caixa

 Foco em excelência na experiência de consumo e Casas Conectadas FTTH Receita

Milhões | CAGR R$ milhões | CAGR
diferenciação de oferta;
Fibra B2C  Cultura de serviço centrada na experiência do
cliente e digital como primeira opção. 18%
7,0 21%
 Posicionamento estratégico de integrador de 3,5
B2B e soluções de TI;

Governos  Mudança do mix de receitas, para produtos de 2021 2025 2021 2025
maior valor agregado.

 Programa de deaveraging para Margem Ebitda Geração de Caixa Fibra

2025 | % 2025 | Ebitda – Capex
decomissionamento do cobre;
Legado  Foco de atuação em áreas de carrier of last resort,
garantindo maior eficiência.
> R$
>20%
 Venda do controle para manutenção da 1,5bi
Participação independência da Infra Co;

InfraCo  Manutenção de participação relevante, garantindo

fluxo de dividendos.
9
Nota: Evolução Projetada I Fonte: Laudo Econômico Financeiro anexo ao plano de RJ
... O QUE e permitirá um processo de transição sustentável para o
crescimento de todas as operações resultantes
Infra
Client
SUSTENTABILIDADE
2020 E ESTRUTURAÇÃO
Infra Co
● Sustentação de posição de mercado na móvel e
preparação para alienação a valor atraente
● Criação e separação estrutural da Infra CO
● Aceleração da fibra, com 8,3MM de HPs e 2MM
de HCs (dez20)
● Consolidação do Oi Soluções
●
Client Co
Reposicionamento da UN Atacado e do
segmento Empresarial – Oi Seu Negócio
● Foco em Eficiência Operacional: redução do
cobre (Deaveraging) e redução da ênfase em
DTH
Infra
TRANSFORMAÇÃO E
2021 DESENVOLVIMENTO
● Crescendo e ampliando Parceiros em FTTH,
investindo em fibra e reforçando liderança em
serviços de Infraestrutura
● Cultura de eficiência na construção e manutenção
com racionalização dos investimentos, excelência
operacional e otimização logística, sempre
abordando a evolução tecnológica
● Se consolidando como líder em crescimento do
FTTH. Novos modelos de abordagem para Negócio
Móvel e TV Paga em lógica plug in
● Cultura de Inovação e Excelência no
desenvolvimento de soluções e relacionamento
com clientes varejo, empresarial e corporativo
2022 INDEPENDÊNCIA
PARCERIA
E
Client
Empresas independentes, complementares e
neutras que não concorrem entre si e tem
relações comerciais não exclusivas, com
favorecimento apenas por critérios isonômicos
● A maior empresa de infraestrutura de telecom
do país massificando fibra ótica, habilitando
Infra Co
banda larga, 5G e serviços empresariais. Maior
relevância de outras linhas de receita como
Parcerias e maior fatia com Outras ClientsCo
● Uma plataforma de tecnologia e serviços que
ajuda pessoas e empresas a transformarem
Client Co
suas vidas e seus negócios. Que define suas
jornadas pelo comportamento do consumidor,
entregando soluções completas de conexão
com qualidade e diferenciação, criando novas
soluções e serviços através de um ecossistema
de parcerias.
10
AGENDA

1) PROCESSO DE RECUPERAÇÃO DA OI E PLANO ESTRATÉGICO DE

TRANSFORMAÇÃO

2) ADITAMENTO AO PLANO DE RECUPERAÇÃO: VIABILIZANDO

REDUÇÃO DA ALVANCAGEM E SUSTENTABILIDADE FINANCEIRA

3) PLANO DE TRANFORMAÇÃO: CRESCIMENTO ROBUSTO DO PROJETO

DE FIBRA; EFICIÊNCIA E SIMPLIFICAÇÃO OPERACIONAL

11
APROVAÇÃO DO ADITAMENTO AO PRJ PELA NOVA ASSEMBLEIA GERAL DE CREDORES
(AGC) PERMITE À OI evoluir na execução de seu plano de transformação,
REDUZIR SUA ALAVANCAGEM E DAR MAIS SEGURANÇA AOS SEUS STAKEHOLDERS

 CONTINUIDADE DA EXECUÇÃO DO PRJ – SUSTENTABILIDADE E GERAÇÃO DE VALOR

 FLEXIBILIDADE DE EXECUÇÃO E OPÇÕES FUTURAS PARA A COMPANHIA

 ANTECIPAÇÃO DE PAGAMENTO DE DÍVIDAS, REDUZINDO ALAVANCAGEM E RISCO FINANCEIRO

 OTIMIZAÇÃO DA ESTRUTURA DE CAPITAL E ACESSO A MAIS FONTES DE FINANCIAMENTO

 REDUÇÃO DE RISCO OPERACIONAL UMA VEZ CONCLUÍDAS AS TRANSAÇÕES

12
 CRIAÇÃO DE 5 UNIDADES PRODUTIVAS ISOLADAS (UPIs)(1): Funding para o plano
de transformação e FLEXIBILIDADE PARA EXECUTAR separação estrutural
UPI Torres UPI Data Center UPI Ativos Móveis UPI InfraCo UPI TVCo
 637 torres da móvel e  5 data centers  Operação móvel, incluindo rede  Rede FTTH , equipamentos e  Operação de TV, incluindo
222 sites indoors ativa, clientes e espectro operação, contratos do atacado (Oi infra e equipamentos DTH,
 Receita/contratos do
(infraestrutura passiva principal cliente) clientes e obrigações
ESCOPO negócio de  Não inclusos elementos da rede
em shoppings,  Contratos de longo prazo (IRUs) para adjacentes aos serviços de
colocation/hosting ativa ou passiva de transmissão
hotéis e outros) Backbone e Backhaul e dutos da DTH e IPTV (SeAC).
com clientes B2B e Oi
 Receita com as outras Oi SA e Telemar  A Oi mantém plataforma de
operadoras e com a Oi IPTV e OTT
 Valor mínimo: R$ 20 Bi (Enterprise
Value, data base 31/12/2021), para
alienação de 25,5% a 51% do capital,
 Oferta vinculante  Oferta vinculante  Propostas vinculantes recebidas garantindo concorrência pelo  Venda de 100% das ações
recebida (R$ 1,067 bi) recebida de R$ 325MM acima do preço mínimo de R$ 15Bi controle da InfraCo (51% ON). da SPE TV Co pelo preço
para 100% das ações; (Sendo R$ 250MM a para 100% das ações. Venda pelo mínimo de R$ 20 milhões e
vista e R$ 75 MM a maior valor.  Proposta vencedora com base no assunção de compromissos
 Direito da Highline do maior valor de ação (EV), sendo que,
VENDA prazo) para 100% das de pagamento por
Brasil de igualar maior  Direito da Telefônica Brasil S.A., TIM no mínimo, R$ 6,5 Bi em até 3
ações; utilização de capacidade
oferta do Processo S.A. e Claro S.A. de cobrir a maior parcelas como secundária e até R$ 5 satelital até 2027,
competitivo judicial  Direito da Piemonte oferta do Processo competitivo Bi em primária, garantindo, de desonerando a Oi deste
(“Right to match”) por Holding de igualar judicial (“Right to top”) por ser qualquer forma, pagamento das
custo anual.
ser “Stalking Horse” maior oferta do “Stalking Horse” com a maior obrigações de R$ 2,4 Bi frente à Oi
com a maior proposta Processo competitivo proposta vinculante recebida em até 3 meses do fechamento,  Compartilhamento com a Oi
vinculante recebida judicial (“Right to durante processo de M&A além do cumprimento do plano de de 50% sobre as receitas
durante processo de match”) por ser conduzido pela Oi investimentos da InfraCo. líquidas de IPTV prestadas
M&A conduzido pela Oi “Stalking Horse” com pela TVCo para clientes das
 Maior oferta durante processo de
a maior proposta recuperandas
M&A, poderá ter “Right to Top” no
vinculante recebida processo competitivo judicial. Os
durante processo de interessados poderão oferecer como
M&A conduzido pela Oi parte do pagamento pela UPI ativos
(1) Unidades previstas na LRF, não associadas às obrigações da RJ. ou recebíveis líquidos e certos (com
desconto de 60%) 13
 PROPOSTA ATUALIZADA PARA CREDORES NO ADITAMENTO AO PRJ: redução da
alavancagem e do risco financeiro
Credores não Trabalhistas (Classe I): Pequenas Empresas (Classe IV):
 Pagamento em até 30 dias após homologação pela corte,  Opção de pagamento linear de até R$ 150 mil (e renúncia a qualquer
Financeiros (limitado a R$ 50 mil por credor); reivindicação adicional) em até 90 dias após homologação;

Credores com Garantia Real (Classe II):
 Obrigação do adquirente da UPI Ativos Móveis de destinar parte dos
recursos para quitação dos créditos com Garantia Real não exime
Credores as Recuperandas da obrigação de liquidar tais créditos como um
dos atos de fechamento da alienação;
Financeiros  Pagamento antecipado de 100% do valor remanescente dos
Créditos. Suspensão das cláusulas contratuais até 30 de maio de
2022 para implementar termos do aditamento ao Plano;
 Pagamento aos titulares extraconcursais de debêntures Oi Movel.
Opção de Reestruturação I (Classe III):
 Liquidação antecipada dos créditos, com desconto de pré
pagamento de 55%, pagamento em até 3 parcelas (2022-24).
Condicionada à venda da UPI Ativos Móveis e UPI InfraCo e caixa
mínimo (“Cash Sweep”)
 Redução do pré-pagamento com desconto de 55% para 50% para
credores que oferecerem Fiança Bancária, no valor máximo dos seus
creditos reestruturados (1:1) na forma do PRJ e na condição de a Oi
reduzir a sua exposição total em garantias.

Anatel: Credores Quirografários: Credores Classe III e IV:

Credores  Pagamento na forma da Lei n. 13.988/20  Opção de quitação de até R$ 3 mil  Possibilidade de pré-pagamento por meio de introdução de
Adicionais ou novas normas legais mais benéficas (renúncia à reinvindicação adicional) mecanismo para leilão reverso de recompra com menor valor
que vierem a ser publicadas. em até 90 dias após homologação. e VPL mais favorável à Cia (adesão opcional)

Operações Ponte  Possibilidade de antecipação parcial dos recursos da venda da UPI Ativos Móveis no valor até R$ 5 Bi; Outros Financiamentos: R$ 2 Bi (com
e Outras formas flexibilidade para garantias) e R$ 2 Bi (sem flexibilidade para garantias adicionais)
de Captação  Flexibilidade para alavancagem adicional garantida pelas ações da Infra Co

 A RJ será encerrada em 06 de outubro de 2021. A data poderá ser prorrogada por motivo de força maior identificado e aprovado
Encerramento RJ
exclusivamente pelo juízo da RJ.
14
CRONOGRAMA ESPERADO – PRÓXIMOS PASSOS

SET 20 OUT/NOV 20 DEZ 20 1T 21 3T 21 4T 21 Out 21

Processo
Processo
competitivo
Processo competitivo
judicial UPI Alienação UPI
Assembleia competitivo judicial UPI
Infra Co Alienação UPI Ativos Móveis Encerramento
Geral de judicial UPI Ativos Móveis
Processo Infra Co Alienação UPI da RJ
Credores Torres e UPI Alienação
Data Center competitivo TV Co
UPIs Torres e
judicial UPI
Data Center
TV Co

Nota: cronograma dependente de aprovações judiciais, regulatórias e concorrenciais

15
AGENDA

1) PROCESSO DE RECUPERAÇÃO DA OI E PLANO ESTRATÉGICO DE

TRANSFORMAÇÃO

2) ADITAMENTO AO PLANO DE RECUPERAÇÃO: VIABILIZANDO

REDUÇÃO DA ALVANCAGEM E SUSTENTABILIDADE FINANCEIRA

3) PLANO DE TRANFORMAÇÃO: CRESCIMENTO ROBUSTO DO PROJETO

DE FIBRA; EFICIÊNCIA E SIMPLIFICAÇÃO OPERACIONAL

16
APÓS O ANÚNCIO DO SEU PLANO ESTRATÉGICO A OI vem focando na execução EM TODAS AS
FRENTES DE TRANSFORMAÇÃO, DEMONSTRANDO A SOLIDEZ DE SUA PROPOSTA

O PLANO ESTRATÉGICO DE TRANSFORMAÇÃO ESTÁ SENDO EXECUTADO COM SUCESSO

Projeto FTTH Operações Eficiência e Opções

simplificação Estratégicas
6,7
Milhões de Resiliência da móvel
casas Milhões em Aprovação do
com receita pós-paga
passadas
crescendo 6,5% a/a
Integrador de soluções
685 redução de
custos em
2020 YTD
Aditamento ao PRJ
garantindo flexibilidade

1,3
Milhões de operacional e financeira
casas em TIC, com TI atingindo Diversas iniciativas de
conectadas 21% do total das Simplificação, Stalking horse definido
Reorganização , para Torres, Data Centers
receitas corporativas
De queda nas Digitalização e

-4%
e Móvel
queixas do Grande redução do Desinvestimento dos
serviço de foco no cobre e DTH, serviços legados em
banda larga implementação. Preparação para

1
acelerando o declínio, Separação Estrutural
Líder em crescimento mas redirecionando Bilhão de impacto
de HC’s, conectando anualizado da Infra Co e Client Co
os recursos em progresso com o
mais que os 3 outros estimado de
competidores em financeiros para o redução de projeto Júpiter
conjunto projeto FTTH custos em
2020

A companhia ESTÁ entregando OS SEUS COMPROMISSOS E PAVimentando O

CAMINHO PARA UMA MUDANÇA SUSTENTÁVEL NO CURTO, MÉDIO E LONGO PRAZO
17
Nossa vantagem competitiva geográfica TEM PERMITIDO O CRESCIMENTO DA FIBRA
RESIDENCIAL EM UM RITMO MUITO acelerado, LEVANDO A RESULTADOS MUITO POSITIVOS NAS
OPERAÇÕES, VENDAS E RECEITAS
Nossa vantagem competitiva de infraestrutura… … começa a aparecer em resultados comparativos da fibra

 Mais de  Maior crescimento entre todas as operadoras de banda larga FTTH

388.000 km de
fibra. 2x maior Adições líquidas de ftth (12 meses, mil)
que o 2o 1,5x 5,5x 8,1x +4,6%
competidor

 Mais de 43.000 km
de dutos maior 1.017 1.063
692
infraestrutura 194 131
integrada no
Player 1 Player 2 Player 3 3 Players Oi
Brasil somados
 +2.300 cidades com fibra.
1.000 a mais que o 2o
 Maior presença de fibra entre todas as operadoras nacionais
competidor Presença de fibra oi¹ Presença de fibra player 1¹

 FTTH em 127 cidades ao fim do

2T20 (15 novas cidades
adicionadas no trimestre)

 Agilidade no ajuste da capacidade produtiva através de

equipe própria de operação de campo com capilaridade
para atendimento em todo o Brasil

1 – Fonte: Dados Anatel 18

instalações DE FIBRA vêm crescendo consistentemente, COM PROJEÇÕES QUE
EXCEDEM EM muito AS EXPECTATIVAS iniciais PARA 2020
Casas passadas (HP) Casas conectadas (HC) Composição da Receita de FTTH
Em milhares Em milhares R$ milhões B2B
HC Take-up
Residencial
+1,1M HCs
+4,3M HPs em 1 ano 1,8-2,0
em 1 ano 8,3-8,6 6,3 x
1.300
6.719
5.625 944 268
4.603
3.588 675 13
2.458
408
237
2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 4T20E 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20 4T20E
9,7% 11,4% 14,7% 16,8% 19,4% 22%-
Take-up %
23%

HPs Média Mensal construção HCs Média mensal net adds Arpu de Fibra
Em milhares Em milhares R$ 255
Ajuste Pro forma ¹
+285,8%
+36,6% +13,2%

85 43
365 119 75
267 4 3
39
31 81
2T19 2T20
2T19 2T20 2T19 2T20 2T19 2T20
1- O ARPU pro forma de R$ 85,0 exclui o impacto da promoção do 1º mês e ajusta o ARPU pro-rata dos novos clientes que ingressaram após o início do mês 19
Vendas e adições líquidas recordes de fibra a cada mês estão resultando na
reversão da tendência histórica de declínio de UGRs residenciais, e nos
posicionando fortemente no cenário competitivo de ultra banda larga
As vendas de FTTH estão acelerando e quebrando … revertendo a tendência de queda das UGRs do
recordes… Residencial…
Vendas líquidas de ftth (milhares) Adições líquidas de UGRs (milhares)
Net Adds Legado¹ Net Adds Fibra Net Adds Total
45,9%
-6
197 218 235
161 144 163 161
-129 -94 -153 -91
-163
-334
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul

… com melhorias na qualidade da nossa base de clientes … e progresso significativo em direção à liderança geral do
de banda larga… segmento de ultra banda larga
FTTH taxa de inadimplência(%) Benchmark: adições líquidas de uBL – todas as
tecnologias (milhares)
31 -60 dias 61 - 90 dias
+3,8%
-18,6%

-30,6%

132,4 137,4
74,5
9,0
Mar-20 Jun-20 Player 1 Player 2 Player 3 Oi
1 – Legado = Voz Cobre, Banda larga Cobre e TV DTH 20
Após longo período de quedas, a receita do segmento residencial reverteu a
tendência em junho, impulsionada pela sólida expansão do FTTH, mesmo com as
fortes quedas do cobre
Receita Residencial Voz Cobre Em junho a receita FTTH já cresceu A fibra já está
R$ milhões BL Cobre mais do que a redução nas receitas gerando mais de 1
TV DTH legadas¹, levando ao crescimento bilhão de receita
FTTH da receita Residencial anualizada
-14,8%
Mix da receita
1.857 Receita mensal residencial no 2T Receita de fibra em
R$ milhões junho - Anualizada
Legado
R$ milhões
1.583 FTTH

1.159
46,0% 854 533 524 +2 526
-31%
593 37,4%

-32%
364 458 -17 441 -12 429
28,9% 536 23,0%

-13% 371
23,0% 23,4%
428
+550% +14
255 16,1% 76 +7 83 97
2,1%
39
Abr-20 Mai-20 Jun-20 Junho Anualizado
2T19 2T20
1 – Legado = Voz Cobre, Banda larga Cobre e TV DTH 21
A companhia vem trabalhando na transformação digital, simplificação e
eficiência operacional, para que sua estrutura de custos reflita o novo modelo
de empresa
Inovação e excelência no desenvolvimento de
soluções e relacionamento com os nossos clientes
Foco em eficiência, com redução do
legado (Deaveraging) 420k acessos à 36% de aumento
assistente digital a.a. no uso do app
JOICE em junho técnico virtual
 Readequação de Capex e Opex em função da
desaceleração das atividades de vendas do
portfólio legado.
Capex Legado
R$ milhões Cultura de serviço centrada na
experiência do cliente e digital como
-64,2% -54,4%
primeira opção
2.794
2.192
Empresa  85% das interações com clientes em
506
1,0-1,2 bi LEVE, ÁGIL e junho foram por canais digitais
 Queda de 26% a.a. nas ligações no call
2018 2019 1S2020 2020E DIGITAL, center.

focada no
futuro Revisão detalhada da estrutura e
Excelência operacional e otimização dos processos e implementação da
logística, sempre abordando a iniciativa de automação
evolução tecnológica centralizada.

22
 Em linha com o plano de transformação, Companhia tem mudado consistentemente
o mix do Capex, alocando massivamente investimentos em fibra e FTTH

CAPEX
R$ milhões | Operações brasileiras

2.057
MIX do CAPEX
1.781 1.750 R$ milhões | Operações brasileiras
36%
2018 2019 2020
Ano completo Ano completo 1° semestre
60% 64%
14%
28% 46% 29%
28%
15%
7.813 3.531
6.078
4% 20% 52% 70%
15% 11% 25%
20% 1% 1%
15% 16%
11% 9% 8% Expansão ² Mobilidade Legado ³

2T19 1T20 2T20

Fibra¹ Cobre DTH TV Móvel B2B

1 - Fibra + Atacado | | 2 – Fibra + B2B + Atacado | 3 – Voz Cobre +Banda larga Cobre+ DTH TV 23
Aditamento ao prj aprovado na agc possibilita estrutura de capital
equilibrada, capaz de garantir a sustentabilidade financeira de longo prazo

Dívida Bruta (Valor de face) Dívida Bruta (Valor justo) Dívida líquida (Valor justo) Proposta aprovada na agc
R$ bilhões R$ bilhões R$ bilhões

42,1 Bridge loan e bndes

bridge 3,6  Pagamento antecipado de 100% do

valor com os recursos oriundos da
bndes 4,1 venda da UPI ativos móveis

Oferta
5,9 26,1
geral Bancos locais e ecas
bridge 3,6
 Liquidação antecipada dos créditos,
com desconto de pré pagamento de
ECAs 9,2 bndes 4,1 20,0 55% do valor de face, em até 3 parcelas
(2022-24)
Oferta Geral 0,8

BANCOS ECAs 3,8

9,3
LOCAIS BANCOS Bonds e oferta geral
LOCAIS
5,0
 Possibilidade de pré-pagamento por
meio de introdução de mecanismo para
leilão reverso de recompra com menor
BONDS 10,0 BONDS 8,8 valor e VPL mais favorável à Cia (adesão
opcional)

Jun/20 Jun/20 Jun/20

24
CONCLUSÃO

 A OI VEM PERSEGUINDO COM AFINCO O ROTEIRO PLANEJADO: REALIZOU SUA REVISÃO ESTRATÉGICA
E DEFINIU O SEU PLANO DE TRANSFORMAÇÃO, QUE VEM SENDO EXECUTANDO COM RESULTADOS
EXPRESSIVOS

 A APROVAÇÃO DO ADITAMENTO AO PLANO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL FOI UM PASSO FUNDAMENTAL

PARA VIABILIZAR A SUSTENABILIDADE FINANCEIRA E TRANSFORMAÇÃO OPERACIONAL

 A EXECUÇÃO DO PLANO DE EXPANSÃO DE FIBRA VEM APRESENTANDO RESULTADOS MELHORES DO

QUE O ESPERADO, REFORÇANDO SEU POTENCIAL DE MAXIMIZAÇÃO DE VALOR DA INFRA CO E DA
CLIENT CO

 ALÉM DE GANHOS PARA CLIENTES E O SETOR, ESTE PLANO IRÁ GERAR VALOR E CONFIANÇA PARA
COLABORADORES, CREDORES, ACIONISTAS, FORNECEDORES, E PARA A SOCIEDADE EM GERAL

 O TIME DE GESTÃO E O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO ESTÃO EMPENHADOS EM EXECUTAR O NOVO

MODELO ESTRATÉGICO COM RIGOR E VELOCIDADE
25
OBRIGADO

26