Os 3 Segredos Da Gestão Financeira

Métodos e Técnicas de Análise Económica e Financeira
I- Os 3 Segredos da Gestão Financeira

Março, 2021
Sara Lopes
1
1
Ter absoluto controlo sobre
cada cêntimo que entra e
que sai - da forma correta
Este primeiro segredo é o mais básico
de todos, mas tenho certeza que a
grande maioria dos empresários não o
faz da forma correta.
Quandodizemosterabsolutocontrole,éABSOLUTOmesmo! Todo
cêntimoqueentraetodocêntimoquesai,devepassarporalgum
tipodecontrolefinanceiro(softwareouExcel)
A melhorformadesabersetem controlo
sobretodoodinheirodaempresa?
Fazer com que os saldos bancários e de caixa

“batam” certo com a realidade.
Ou seja, se tem € 246,80 em caixa (dinheiro

vivo), o controlo financeiro tem que acusar os
mesmos €246,80.
Se tem €13.455,66 na conta bancária, então o exato

valor tem estar espelhado no controlo financeiro.
Mas … ter o registro de toda a movimentação financeira ainda não
é o suficiente para ajudar a sua empresa ganhar mais dinheiro
todos os dias.
Precisa analisar estes números. E mais que isso:

Precisa analisar na metodologia correta!
O principal instrumento da análise financeira para pequenas
empresas é a Demonstração de Fluxos de Caixa
O Fluxo de Caixa é um instrumento de

gestão para analisar a relação entre
Receitas, Despesas e Lucro. Ele pode
ser feito diáriamente, semanalmente ou
mensalmente. O mais comum é que se
faça um fecho mensal.
Ou seja: o objetivo é saber de onde

veio e para onde foi o dinheiro!
FLUXO DE CAIXA
OFluxodeCaixaDEVEteraseguinte estrutura:
ReceitasdeVendas
(-) CustosVariáveis Dinheiro O
= Margem deContribuição
(-) Despesas Fixas
Vamos entender cada
= LucroOperacionalAntesInvestimentos
uma dessas partes!
(-) Investimentos DinheiroI
= Lucro Operacional
+ Entradas Não Operacionais
(-) Saídas Não Operacionais
= Resultado Líquido
FLUXO DE CAIXA
OFluxodeCaixaDEVEteraseguinteestrutura:
ReceitasdeVendas (-) Receitas são todos os

CustosVariáveis valores recebidos no
= Margem deContribuição (-) período.
Despesas Fixas
= LucroOperacionalAntesInvestimentos (-) Édiferentedevenda!
Investimentos
= Lucro Operacional Aqui consideramos o
+ Entradas Não Operacionais (-) dinheiroque
Saídas Não Operacionais efetivamente entrou
= Resultado Líquido na empresa!
FLUXO DE CAIXA
ReceitasdeVendas
Custos Variáveis
(-) CustosVariáveis
são todos os gastos
= Margem de
diretamente relacionadoscom
Contribuição o produto ou serviço.Eleé
(-) Despesas Fixas variável porque o seu gasto
= LucroOperacionalAntesInvestimentos totalvariaconformea sua
(-) Investimentos venda!
= Lucro Operacional Ex.:impostos,comissões,
+ Entradas Não matériaprima,subcontratação
Operacionais (-) Saídas Não do serviço,etc.
Operacionais
FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
ReceitasdeVendas (-) Margem de Contribuição,

CustosVariáveis comoa contaaolado
= Margem deContribuição mostra, éa diferençaentre
(-) Despesas Fixas todas as receitaseos custos
variáveis.
= LucroOperacionalAntesInvestimentos (-)
Investimentos
Destaforma,a M.C.éo valor
= Lucro Operacional
que sua empresarealmente
+ Entradas Não Operacionais (-) recebepara pagaras despe-
Saídas Não Operacionais sas fixasegerarlucro.
FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
Custos ou Despesas Fixas
são os gastos relacionadosà es-
ReceitasdeVendas trutura dasua empresa.As des-
(-) CustosVariáveis pesas fixas são “fixas” porque
= Margem de façachuvaou façasol,elas
Contribuição estarãosempre presentes.
(-) Despesas Fixas
= LucroOperacionalAntesInvestimentos Ex.:luz,água,telefone,conta-
(-) Investimentos dor,aluguel,tarifabancária,
= Lucro Operacional pró-labore,salários,etc.
+ Entradas Não Operacionais
FLUXO DE CAIXA
ReceitasdeVendas
(-) CustosVariáveis
= Margem de Lucro OperacionalAntes dos
Contribuição Investimentos
(-) Despesas Fixas
= LucroOperacionalAntesInvestimentos Éo resultado operacionalantes
(-) Investimentos deconsideraros investimentos
= Lucro Operacional que o negócio estáa fazer,
+ Entradas Não
Operacionais (-) Saídas Não
Operacionais
FLUXO DE CAIXA
ReceitasdeVendas Investimentos
(-) CustosVariáveis são gastos que não fazemparte
= Margem de do dia a dia daempresaesobre
Contribuição (-) Despesas o qual pretende-seteralgum re-
Fixas tornoa curto,médio ou longo
prazo.
(-) Investimentos
Ex.:compra de equipamento
= Lucro Operacional compradesoftware,con-
+ Entradas Não trataçãodeconsultoriaecapaci-
Operacionais (-) Saídas Não tação,aumento de estrutura,etc.
Operacionais
FLUXO
FLUXO
DE CAIXA
DE CAIXA
Lucro Operacional
ReceitasdeVendas éa diferençaentretodas as
(-) CustosVariáveis receitasdevendas,os custos
= Margem de variáveis,despesas fixase
Contribuição (-) Despesas investimentos.Ou seja,éo
Fixas quanto a OPERAÇÃOda
= LucroOperacionalAntesInvestimentos empresagerou deresultado.
(-) Investimentos Se a empresavendepizza,
= Lucro Operacional entãoé quanto a operação
+ Entradas Não devendade pizzagerou de
Operacionais lucro.Mas ainda não éo
(-) Saídas Não Operacionais lucro líquido!
FLUXO
FLUXO
DE CAIXA
DE CAIXA
ReceitasdeVendas Entradas Não

(-) CustosVariáveis Operacionais
= Margem de São entradasde dinheiro
Contribuição (-) Despesas que não fazempartedo
cerne(daoperação)do
Fixas
negócio.
(-) Investimentos
Ex.:Ex.:capitalização dos
= Lucro Operacional sócios,captaçãode
+ Entradas Não empréstimos,vendade
Operacionais (-) Saídas Não equipamentos usados,etc.
Operacionais
FLUXO
FLUXO
DE CAIXA
DE CAIXA
ReceitasdeVendas Saídas Não Operacionais

(-) CustosVariáveis São saídas dedinheiro que
= Margem de não fazempartedo cerne
Contribuição (-) Despesas (da operação)do negócio.
Fixas
Ex.:pagamentode
empréstimos,distribuição de
(-) Investimentos
lucros,pagamentodejuros,
= Lucro Operacional etc.
+ Entradas Não
Operacionais
FLUXO
FLUXO
DE CAIXA
DE CAIXA
ReceitasdeVendas
(-) CustosVariáveis SaldoouResultadoLíquido
= Margem de éo grandeobjetivo daempresa.
Contribuição (-) Despesas Éa diferençaentretodas as
Fixas entradasetodasas saídas,
= LucroOperacionalAntesInvestimentos incluindo os investimentos.Ou
(-) Investimentos seja,éo quanto realmente
sobrou dedinheiro no período.
= Lucro Operacional
Se estesaldo fornegativo,
+ Entradas Não
significa que vocêgastou
Operacionais (-) Saídas Não mais do que recebeu,ou seja,
Operacionais teve prejuízo!
GANHAR DINHEIRO
Ao ter controlo de absolutamente todo o cêntimo que entra e que
sai e ter uma estrutura correta de Fluxo de Caixa vai parar de perder
dinheiro e começar a verificar que mais sobra.
Como?
Analisando o Fluxo de Caixa. Verificar onde estão evidenciados
gastos desnecessários. Onde a empresa está a ganhar mais
dinheiro. Onde está a perder. Qual o impacto de saídas não
operacionais (empréstimos, etc.) sobre o caixa. Etc. etc. etc.
Ao analisar o fluxo de caixa, vai tomar decisões melhores. Ao

tomar decisões melhores, ganha mais dinheiro.
2
Entender corretamente a
lógica do Ponto de Equilíbrio
OqueéPontodeEquilíbrio?
Ponto de equilíbrio é o mínimo que a empresa precisa
faturar para pagar todas as contas, ou seja, ficar no zero a
zero – não lucrou, mas não teve prejuízo.

OqueéPontodeEquilíbrio?
Valor que a empresa necessita de faturar para pagar

todas as suas despesas, gerando um lucro nulo –
Quantidade ótima, ou seja o PONTO DE
EQUILIBRIO.
RAI= Q’*(Pvunitário –Cvunitarios) - Custos FIXOS

O CÁLCULO
O ponto de equilíbrio calcula-se da seguinte forma: MC = RECEITA DAS VENDAS –

Custos variáveis
Gastos Fixos
Ponto de Equilíbrio =
% Média da Margem
de Contribuição
Vamos entender as duas partes da fórmula!

O CÁLCULO
Gastos Fixos
% Média da Margem
de Contribuição
Comecemos pelos Gastos Fixos!

Pegar em todos os gastos fixos do seu negócio, ou
seja, as Despesas Fixas + Investimentos Fixos.
Lembre-se dos conceitos abaixo...
Custos ou Despesas Fixas Investimentos

são os gastos relacionadosà es- são gastos que não fazempartedo
trutura dasua empresa.As des- dia a dia daempresaesobreo
pesas fixas são “fixas” porque qual pretende-seteralgum retor-
façachuvaou façasol,elas no a curto,médio ou longo prazo.
sempreestarãopresentes.
Ex.:compra deequipamento,
Ex.:luz,água,telefone,conta- compra denovo software,con-
dor,aluguel,tarifabancária, trataçãodeconsultoriaecapaci-
pró-labore,salários,etc. tação,aumento de estrutura,etc.
Exemplo dedespesas fixas parauma pizzaria:
Despesas Administrativas 2.500,00

Despesas com Pessoal 4.000,00
Despesas com Serviços de Terceiros 900,00
Investimentos em Marketing 300,00
Investimentos em Maquinaria 300,00
TOTAL €8.000,00
FCT = 1%899 =8,99
Salário Líquido = 800€ Vbase= ?? 899*0,2375 =213,51€

VL= VB-VB*0,11 SA =22*4,77= 104,94 800+213,51+104,94+26,97+8,99= 1154€
800= 1VB-VB0,11 = 800=0,89VB  VB = 800/0,89 =899€ SAT  3%VB = 0,03*899=26,97 =1154*14meses-(2*104,94) =15946€
DICAS
Analisar a média de valores dos últimos três ou até
seis meses
Não esqueça que há gastos sazonais que precisam

estar presentes, tais como, subsídios de natal,
subsídios de férias, etc. Você pode pegar o valor anual
e dividir por 12, para ter a média de um mês
Por via das dúvidas, inflacione sempre os gastos fixos,

de forma a estar preparado para o pior.
Agua Total/6 meses = valor médio  valor médio +2*VM

Luz
Pessoal
Comissões
O CÁLCULO
Gastos Fixos
% Média da Margem
de Contribuição
Agora só falta entender a parte do %

da Margem de Contribuição!
Conceito da Margem de Contribuição?
Margem de Contribuição,
comoa contaanterior
mostra, éa diferençaentre
todas as receitaseos custos
variáveis.
Destaforma,a M.C.éo valor

que uma empresa
realmente recebepara
pagaros gastos fixos e
gerarlucro.
Margem de Contribuição?
Amargemdecontribuiçãopodesercalculadatanto unitariamente(apartirdeumprodutoouserviço) ou
pelostotaispresentesna demonstração de fluxodecaixa.
Calculando individualmente: Calculando pelo fluxo de caixa:
Pizza 20,00 Receitas totais mês 16.500,00

Ingredientes 6,00 Ingredientes / MP 4.950,00
Caixa papelão 0,50 Caixa papelão 412,50
Imposto 1,00
Imposto s/ NF 825,00
Taxa cartão débito 0,50
Distribuição 2,00 Taxa cartão débito 412,50
Motoboy 1.650,00
Margem de Contribuição 10,00 Margem de 8.250,00
Contribuição
%MC= 50%
Identificamos o valor da margem de contribuição!
Porém a fórmula pede a Margem de Contribuição em Percentagem…

Para achar a %, basta dividirmos o valor da margem de contribuição pela receita/faturação.
Calculando individualmente: Calculando pelo fluxo de caixa:
Pizza 20,00 Receitas totais mês 16.500,00

Ingredientes 6,00 Ingredientes 4.9650,00
Caixapapelão 0,50
Imposto s
Taxacartãodébito
1,00
0,50
÷ Caixa papelão
Imposto
412,50
825,00 ÷
Motoboy 2,00 Taxa cartão débito 412,50
Margem deContribuição 10,00 50% Motoboy 1.650,00
Margem de 8.250,00 50%
Contribuição
Pronto!
Já temos tudo o que precisamos para calcular o Ponto de Equilíbrio:
Gastos Fixos: 8.000,00

Margem de Contribuição: 50%
O CÁLCULO
Gastos Fixos
% Média da Margem
de Contribuição
8.000,00
Ponto de Equilíbrio = = 16.000,00€
50%
Neste exemplo, a pizzaria precisa de faturar 16
mil euros apenas para pagar os 8 mil de gasto
fixo.
Fatura 16 mil e fica no zero a zero.

Parafins didáticos,outrosdois exemplos:
Empresa de design DF: 21.000,00 | MC: 80% | PE=26250

Pizzaria DF: 08.000,00 | MC: 50% | PE= 16000
Indústria de peças DF: 89.000,00 | MC: 33% | PE= 269 696,97
* DF: Despesa Fixa

* MC: Margem de Contribuição
* PE: Ponto de Equilíbrio
No exemplo, para cada €1,00 (um euro) de despesa, a empresa
precisa faturar..
{ Serviços (design)
Produtos (pizzaria)
Indústria (peças)
1,25
2,00
3,03
... apenas para pagar aquela despesa de um euro!
Consegue percebero impacto disso?
1 euro dedespesanãoémeramente1 dedespesa.

1 euro dedespesaé1,25 dereceita.Quemsabe2,00 dereceita.
Talvez3,03 dereceitaouatémais!!!
Imagine que, no mês passado:
Comprouumsoftware(queainda nemcomeçouausar)por€230,00
Deixou denegociarcomumfornecedor,quecomcerteza lhedariaum

descontodepelomenos€120,00
Pagoujurosdochequeespecialnoperíodoquea empresaficoucom
saldo negativo:€340,00
Total de gastos que poderiam ser economizados: €690,00

Para pagar estes 690€ a mais no mês, o empresário teria que
faturar...
{ Serviços 862,50
Produtos 1.380,00
Indústria 2.090,91
...somente para pagar estas contas!
*Obs.: para tal cálculo, fizemos a mesma fórmula do

Ponto de Equilíbrio: pegamos os 690,00 e dividimos
pelas respectivas margens de contribuição.
Todos sabemos que despesa é igual a “unha", temos
sempre de cortar. Quando se entender corretamente a
lógica do Ponto de Equilíbrio, percebe-se o quão
importante isto é.
Despesas desnecessárias numa empresa, a não

negociação de valores, pagamento de juros, excesso de
funcionários, espaço ocioso (alugar mais caro do que
poderia ser), fazem com que se perca muito dinheiro.
Afinal,
Um euro de despesa equivale a muito mais que um
euro de receita!
3
Saber o que, de fato, lhe
traria mais lucro (e nem
sempre isso é tãoóbvio)
Qual a melhor forma de aumentar os lucros
da empresa? Pensa em vender mais?
Então está certo! Ou será que não?!
4 formas de turbinar os lucros
Basicamente existem 4 formas de aumentar os lucros da empresa:
Vender mais
Vender mais caro
Diminuir os custos variáveis
Diminuir as despesas fixas
Nem sempre vender mais
resolve o problema...
No gráfico à esquerda, ao aumentar o preço dos itens,

o lucro seria 74% maior. Na direita, ao vender 5% a
mais, o lucro seria apenas 23% maior.
IMPACTO DE VENDER MAIS
Aovendermais(maisquantidade),sua empresa:
Aumentaa faturação
Aumentaocustovariávelproporcionalmente*
Despesafixacontinuaigual
Aumentaolucro
*(ao vender mais, automaticamente, paga mais comissões, taxa de cartão, além de ter de
comprar mais materiais / fornecedores)
IMPACTO DE AUMENTAR O PREÇO
Aoaumentaropreço,aempresa:
Aumentaa faturação
Partedocustovariávelaumentaproporcionalmente*
Aumentaolucro
*(apenas a parte percentual, ou seja, comissões, taxa de cartão e impostos. O custo com
fornecedor continua igual, afinal, está a vender a mesma quantidade, mas com um preço
maior)
IMPACTO DE DIMINUIR O CUSTO VARIÁVEL
Aodiminuirocustovariável,sua empresa:
Mantémofaturamento
Diminui ocustovariável
Aumentaolucro
IMPACTO DE DIMINUIR A DESPESA FIXA
Aodiminuiradespesa fixa,sua empresa:
Mantéma faturação
Mantémocustovariável
Diminui adespesa fixa
Aumentaolucro
Em resumo...
Vender mais Aumentar Preço Diminuir Diminuir

Custo Despesa
Variável Fixa
RECEITA + + = =
CUSTO VARIÁVEL + +/= - =
DESPESA FIXA = = = -
LUCRO + + + +
Qual destes meios é o mais eficiente

para aumentar o lucro da
empresa?!
Vamos fazer um exemplo de uma empresa que tem a
seguinte estrutura financeira (resumidamente):
Faturação Mensal 56.188,81 100,0%

Custos Variáveis -41.000,48 73,0%
Margem de Contribuição =15.188,33 27,0%
Despesas Fixas e -11.817,00 21,0%
Investimentos
Lucro Operacional =3.371,33 6,0%
Preço Médio 5,93
Quantidade vendida (mês) 9.483,18 *(1+0,05)
Emmédiaestaempresatem6% delucroaumpreçomédiode5,93.
Qualseupalpitesobreoquemaisaumentariaolucrodestenegócio?Aumentar asvendas?
Diminuir despesas?Aumentaropreço?Oudiminuir os custosvariáveis?
ALTERANDO A QUANTIDADE VENDIDA
Se aumentarmosasvendasem5%,vai aconteceristo:
5% de aumento nas vendas aumentaria em

22,5% o lucro!*
*Obviamente as despesas fixas e a proporção de custos variáveis

têm de se manter constantes.
ALTERANDO O PREÇO
Se aumentarmosopreçoem5%,vai aconteceristo:
5% de aumento no preço aumentaria em

74,1% o lucro!*
*Obviamente as despesas fixas e a proporção de custos variáveis

têm de se manter constantes.
DIMINUINDO O CUSTO VARIÁVEL
Se diminuirmos ocustovariávelem5%,
vaiaconteceristo:
5% a menos de custo variável

aumentaria em 60,8% o lucro!*
*Obviamente as despesas fixas e a têm de se

manter constantes.
DIMINUINDO A DESPESA FIXA
Se diminuirmos adespesa fixaem5%, vaiacontecer

isto:
5% a menos de despesa fixa aumentaria

em 7% o lucro!*
*Obviamente as receitas e custos variáveis têm de se manter

constantes.
E se juntarmos todas as hipóteses?
Talvez não seja praticável em muitos casos, mas praticamente triplicaria o lucro da empresa!
A margem de lucro da empresa sairia de 6% para 15%!!!
Lembre-se: nem sempre
aumentar as vendas é o
que mais vai gerar lucro!
Nestecasoaempresadeveriafocarseus esforçosem:
1ºAumentaropreço
2º Diminuir os custovariáveis
Eaí sim...
3ºAumentaraquantidadevendida
4º Diminuir despesafixa
Por vezes aumentar o preço pode ser aquilo que
gera o maior retorno. Em outros casos, reduzir a
despesa fixa teria o maior impacto.
Por isso chamamos esta metodologia de

Turbinador de Lucros, pois entendemos
claramente qual deve ser o foco do negócio para
trazer mais lucro para dentro da empresa!
Admito que este já é um cálculo financeiro mais
complexo (e justamente por isso é de conhecimento de
poucos empresários).
Recomendo fortemente você adquirir nossa ferramenta

do Turbinador de Lucros. Você até pode fazer o cálculo
“na mão”, mas vai dar trabalho e pode ser que, no fim
das contas, tenha algo errado (nós mesmos demoramos
bastante tempo para criar nossa ferramenta).
Recapitulando...
Se não sabe o que exatamente irá

trazer mais lucro (aumentar os preços,
aumentar as vendas, diminuir custos
ou despesas), então pode estar a
perder dinheiro.
Possivelmente você está caminhando na

direçãoerradaenemsequersabedisso!
OS TRÊS SEGREDOS
Entender
corretamente a Terabsoluto
lógica do Ponto controlede cada
de Equilíbrio centavoque
entraequesai
Saberoque,de
fato,lhe traria
mais lucro
MAIS LUCROPARAOSEUNEGÓCIO
OS TRÊS SEGREDOS
Aoentendereaplicaros trêssegredosdagestãofinanceira passaaanalisar

melhoros seus números, aprimora a sua mentalidade sobre o dinheiro e
foca-se naquiloquelhedarámaisresultados.
Consequência: Passa aganhar mais dinheirotodosos dias!!

Imagine que tem um Hotel
hotel...
Umaempresaqueexistehá
bastantetempo,numaótima
localizaçãodasuacidade.
A empresafaturabastante,mas parece
quenuncasobra dinheiro.
DESAFIO: descobriros caminhosparaaumentaros lucros!

1. Ter absoluto controle de cada cêntimo que
entra e que sai da forma correta
Segue umaanáliseresumida doFluxo de Caixa do hotel e iráperceber como é fácil

perceberondeestãoos problemas...
Observação:todo o controle financeiro do hotel é feito num sistema,porém,para poder analisar

corretamente tivemos que exportar as informações do sistema e realizar o mapa de fluxo de
caixa,
A faturação total (anual)deste
2019
hotelédepoucomaisde2
Total %
RECEITA / FATURAMENTO R$ 2.126.028,78
milhões,sendoque83% do
3.1 Receita de Vendas 2.127.068,78 100%
3.1.1 Receita com Hospedagem 1.773.709,62 83%
3.1.2 Receita com Alimentos e Bebidas 140.711,32
valor vemdaReceitacom
7%
3.1.3 Outras Receitas 212.647,84 10%
3.2 Deduções da Receita 1.040,00
Hospedagem (algo óbvio...)
Detoda a faturação,30% vai
2019
parapagaros custosvariáveis.
Total %
RECEITA / FATURAÇÃO € 2.126.028,78
3.1.1 Receita com Hospedagem
3.1.2 Receita com Alimentos e Bebidas
1.773.709,62
140.711,32
83%
7%
De lembrar,queos custosvariáveis
3.1.3 Outras Receitas
3.2 Deduções da Receita -
212.647,84
1.040,00
10%
andam“juntinhos”como
CUSTOS VARIÁVEIS
4.1 Custos Financeiros
€ 646.070,41
235.301,93
30%
11% faturação ouseja,seasvendas
4.2 Custos com Hospedagem 83.053,11
aumentaremoudiminuírem,
4%
4.3 Custo com Alimentos e Bebidas 97.064,18 5%
4.4 Custo com Comissões 149.473,17 7%
4.5 Outros Custos Variáveis 81.178,02 4%
provavelmenteos custosvariáveis
continuarãonacasa dos30%.
Agorachegamosaoprimeiro
2019
grandeindicador:aMargem de
Total %
Contribuição.
3.1.2 Receita com Alimentos e Bebidas 140.711,32 7%
3.1.3 Outras Receitas 212.647,84 10%
3.2 Deduções da Receita - 1.040,00
CUSTOS VARIÁVEIS
4.1 Custos tributários ou Financeiros
€ 646.070,41
235.301,93
30%
11%
Se os custosvariáveisrepresentam
4.2 Custos com Hospedagem
4.3 Custo com Alimentos e Bebidas
83.053,11
97.064,18
4%
5%
30% da faturação,
4.4 Custo com Comissões
4.5 Outros Custos Variáveis
149.473,17
81.178,02
7%
4% consequentementeaMargem de
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO € 1.479.958,37 70%
Contribuiçãoéde70%.
Dos poucomaisde1,4milhãoque
2019 Total % sobraramcomo Margem de
3.1 Receita de Vendas 2.127.068,78 100% Contribuição,maisde1 milhãode
3.1.2 Receita com Alimentos e Bebidas
3.1.3 Outras Receitas
1.773.709,62
140.711,32
212.647,84
83%
7%
10%
euros vãopara as despesasfixas.
CUSTOS VARIÁVEIS € 646.070,41 30%
235.301,93
83.053,11
97.064,18
11%
4%
5%
Ouseja,detudoqueaempresa,
149.473,17
81.178,02
7%
4% 48% vaipara pagaraestrutura
donegócio.
DESPESAS FIXAS € 1.023.660,87 48%
5.1 Despesas Financeiras 23.403,07 1%
5.2 Despesas Administrativas 230.802,10 11%
5.3 Despesas com Pessoal 699.465,45 33%
Observe,também,queamaior
5.4 Despesas com Serviços de Terceiros 43.536,65 2%
5.5 Despesas com Materiais e Equipamentos 24.552,00 1%
5.6 Despesa com Transporte 601,60 0%
5.7 Despesa com Vendas
5.8 Outros tipos de Despesas
1.300,00
-
0%
parte das despesas fixas está
destinada a pagaroPessoal.
Agorachegamosaoutro
RECEITA / FATURAÇÃO
2019
€
Total
2.126.028,78
% indicador muitoimportante:o
3.1 Receita de Vendas
2.127.068,78
1.773.709,62
100%
83%
Lucro OperacionalAntesdos
Investimentos.
3.1.3 Outras Receitas 212.647,84 10%
4.1 Custos tFinanceiros 235.301,93 11%
4.2 Custos com Hospedagem 83.053,11 4%
97.064,18
149.473,17
5%
7%
DeTUDO O queaempresa
4.5 Outros Custos Variáveis 81.178,02
recebeu,sobrou21% (456 mil)
4%
DESPESAS FIXAS € 1.023.660,87 48%
5.1 Despesas Financeiras
5.2 Despesas Administrativas
23.403,07
230.802,10
1%
11% como lucrooperacional.
Resumindo: a cada 100 euros que a

5.7 Despesa com Vendas 1.300,00 0%
5.8 Outros tipos de Despesas -
LUCRO OPERACIONAL ANTES DOS INVESTIMENTOS € 456.297,50 21%
empresa recebe, consegue com
quehaja21delucro,
Acredita que 21% de lucro
operacional antes dos investimentos
é bom, está médio ou está mau?
Mas… ainda nãoacabou...

2019 Total %

3.1.3 Outras Receitas 212.647,84 10%
4.1 Custos tributários ou Financeiros 235.301,93 11%
83.053,11
97.064,18
149.473,17
4%
5%
7%
Dos 456 mildelucrooperacional,a
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO €
81.178,02
1.479.958,37
4%
70%
empresainvestiu cercade36 mil.
DESPESAS FIXAS € 1.023.660,87 48%
7. Despesa com Vendas 1.300,00 0%
8. Outros tipos de Despesas -
INVESTIMENTOS € 36.564,98 2%
6.1 Investimentos em Marketing 11.753,30 1%
6.2 Investimentos em Bens Materiais 16.000,00 1%
6.3 Investimentos em Desenvolvimento Empresa 8.811,68 0%
2019 Total %
RECEITA / FATURAMENTO R$ 2.126.028,78
3.1.3 Outras Receitas 212.647,84 10%
4.1 Custos t Financeiros 235.301,93 11%
Assim,seuLucroOperacionalfinalé
DESPESAS FIXAS
€ 1.023.660,87
23.403,07
48%
1%
de 419 mil,ouseja,20% das vendas.
8. Outros tipos de Despesas - PE= 1023660,87/70%= 1,462,372,67€
DESPESA OPERACIONAL TOTAL R$ 1.706.296,26 80%

LUCRO OPERACIONAL R$ 419.732,52 20%
20% de lucro final está bom?!
SIM! Éuma boalucratividade!

Porééém...
A vida não é fácil...
Como você sabe, a estrutura ideal de fluxo

de caixa não acaba por aqui. Ainda temos
as Saídas Não Operacionais...
2019 Total %
1. Receita de Vendas 2.127.068,78 100%
1. Receita com Hospedagem 1.773.709,62 83%
2. Receita com Alimentos e Bebidas 140.711,32 7%
3. Outras Receitas 212.647,84 10%
2. Deduções da Receita - 1.040,00
1. Custos tributários ou Financeiros 235.301,93 11%
2. Custos com Hospedagem 83.053,11 4%
3. Custo com Alimentos e Bebidas 97.064,18
Dos 420 mildeLucro

5%
4. Custo com Comissões 149.473,17 7%
5. Outros Custos Variáveis 81.178,02 4%
Operacional aempresa“torrou”
DESPESAS FIXAS € 1.023.660,87 48%
1. Despesas Financeiras 23.403,07 1%
386 mil!!!!!
2. Despesas Administrativas 230.802,10 11%
3. Despesas com Pessoal 699.465,45 33%
4. Despesas com Serviços de Terceiros 43.536,65 2%
5. Despesas com Materiais e Equipamentos 24.552,00 1%
6. Despesa com Transporte 601,60 0%
1. Investimentos em Marketing 11.753,30 1%
2. Investimentos em Bens Materiais 16.000,00 1%
3. Investimentos em Desenvolvimento Empresa 8.811,68 0%
DESPESA OPERACIONAL TOTAL R$ 1.706.296,26 80%
LUCRO OPERACIONAL R$ 419.732,52 20%
MOVIMENTAÇÕES NÃO OPERACIONAIS -€ 385.722,52 -18%

7.1 Entradas não Operacionais 352,25 0%
7.2 Saídas não Operacionais 386.074,59 18%
2019 Total %
3.1.3 Outras Receitas 212.647,84 10%
4.1 Custos tributários ou Financeiros 235.301,93 11%
83.053,11
97.064,18
149.473,17
4%
5%
7%
Consequência:ResultadoLíquido
final34 mil EUROS, ouseja,2%
DESPESAS FIXAS € 1.023.660,87 48%
5.2 Despesas Administrativas
5.3 Despesas com Pessoal
23.403,07
230.802,10
699.465,45
1%
11%
33%
detoda a faturação,
5.7 Despesa com Vendas
5.8 Outros tipos de Despesas
LUCRO OPERACIONAL ANTES DOS INVESTIMENTOS €
1.300,00
-
456.297,50
0%
21%
Eagora,qualsuaanálisesobrea
INVESTIMENTOS
6.1 Investimentos em Marketing
6.2 Investimentos em Bens Materiais
€ 36.564,98
11.753,30
16.000,00
2%
1%
1%
empresa?
DESPESA OPERACIONAL TOTAL € 1.706.296,26 80%
LUCRO OPERACIONAL € 419.732,52 20%

RESULTADO LÍQUIDO € 34.010,18 2%

É fácil analisar ponto por
ponto de uma empresa desta
forma?
Claramente este hotel tem uma boa eficiência operacional,
porém as saídas não operacionais – juros, multas, impostos
atrasados, empréstimos e distribuição de lucros (único valor
justo dentro deste bolo) – está a destruir toda a lucratividade
donegócio...
2. Entender corretamente a lógica do
Ponto de Equilíbrio
Comtodosestesdados,é fácilcalcularoPonto
deEquilíbrio donegócio.
Qual a fórmula do cálculo?
Gastos Fixos
% Média da Margem
de Contribuição
2019 Total %
3.1.3 Outras Receitas 212.647,84 10%
3.2 Deduções da Receita
CUSTOS VARIÁVEIS
-
€
1.040,00
646.070,41
235.301,93
30%
11%
Ainformaçãojáestápronta!
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO €
81.178,02
1.479.958,37
4%
70% DespesasFixas: 1.023.660,87

DESPESAS FIXAS € 1.023.660,87
Investimentos: 36.564,98
48%
5.3 Despesas com Pessoal 699.465,45
Saídas Ñ Operac. 386.074,59

33%
5.6 Despesa com Transporte 601,60
DESPESATOTAL: 1.446.300,44
0%
% Margem Contribuição:70%
DESPESA OPERACIONAL TOTAL € 1.706.296,26 80%
LUCRO OPERACIONAL € 419.732,52 20%

RESULTADO LÍQUIDO € 34.010,18 2%

Colocando na fórmula...
Gastos Fixos
% Média da Margem
de Contribuição
1.446.300,44
Ponto de Equilíbrio = = € 2.077.677,60
70%
€ 2.077.677,60
Só para ficar no lucro nulo a empresa teria que

faturar mais de 2 milhões de euros por ano!!!
Aprofundando o
pensamento...
Ese todas aquelas Despesas Não Operacionais

nãoexistissem?
O gasto fixototal seria de €1.060.225,85
Logo,oPontode Equilíbrio: € 1.523.063,56 *

*Ponto Equilíbrio = 1.060.225,85 ÷ 70%
Quinhentos e cinquenta e quatro mil seiscentos e quatorze
euros e quatro cêntimos é oque a empresa tem que faturar a
mais porcausa das suas Despesas NãoOperacionais.
R$2.500.000,00
R$2.000.000,00
R$1.500.000,00
R$1.000.000,00
R$500.000,00
R$-
DF + Invest DF + Invest + Ñ Oper
3. Saber o que, de facto, lhe traria mais
lucro
Observação:como a margem da empresa é muito pequena (2% de lucro

líquido),poderá observar que qualquer alteração na estrutura aumentará
MUITO o resultado final.
Se aumentarmos opreçomédio em 5% olucrosobe para 244%!
Enquanto aumentar os mesmos 5% nas vendas sobe olucro em 217%
Alteração no preço Alteração na quantidade vendida

O que acontece se eu alterar
O que acontece se eu alterar
5% minha quantidade vendida 5%
meu preço médio em:
média em:
Novo preço médio 167,70 Nova quantidade vendida 14.025,67

% Diferença % Diferença
Faturamento Mensal 2.240.038,07 100,0% 5% Faturamento Mensal 2.240.038,07 100,0% 5%
Custos Variáveis 676.319,63 30,2% 4% Custos Variáveis 685.588,61 30,6% 5%
Margem de Contribuição 1.563.718,43 69,8% 6% Margem de Contribuição 1.554.449,45 69,4% 5%
Despesas Fixas e Investimentos 1.446.300,44 64,6% 0% Despesas Fixas e Investimentos 1.446.300,44 64,6% 0%
Lucro Operacional 117.417,99 5,2% 244% Lucro Operacional 108.149,01 4,8% 217%
Diferença no lucro de 244,1% Diferença no lucro de 216,9%

Aodiminuirmos os custos variáveis em 5%, olucro aumenta em 96%!
Enquanto diminuir a despesa fixa em 5% aumenta olucro em 212%
Alteração no custo variável geral Alteração na despesa ﬁxa

O que acontece se eu alterar O que acontece se eu alterar o
-5% -5%
meu custo variável em: gasto ﬁxo em:
% Diferença % Diferença
Faturamento Mensal 2.133.369,59 100,0% 0% Faturamento Mensal 2.133.369,59 100,0% 0%
Custos Variáveis 620.294,46 29,1% -5% Custos Variáveis 652.941,54 30,6% 0%
Margem de Contribuição 1.513.075,13 70,9% 2% Margem de Contribuição 1.480.428,05 69,4% 0%
Despesas Fixas e Investimentos 1.446.300,44 67,8% 0% Despesas Fixas e Investimentos 1.373.985,42 64,4% -5%
Lucro Operacional 66.774,69 3,1% 96% Lucro Operacional 106.442,63 5,0% 212%
Diferença no lucro de 95,7% Diferença no lucro de 211,9%

Na situação desta empresa, qualquer pequena melhoria já traz
um grande benefício!
O que daria omaior impacto é aumentar opreço,seguindo-se o

aumento das vendas e diminuir as despesas fixas.
O impacto de alteração no
CustoVariável não é tão alto – Preço
Alteração
5%
Impacto
244,1%
apesar de ainda assim notar-se Quantidade Vendida

Custo Variável
5%
-5%
216,9%
95,7%
uma grande diferença! Despesa Fixa -5% 211,9%
Trazendo para a realidade...
“Aumentar o preço com esta crise será inviável...

Aumentar as vendas quase impossível...Como
trabalhamos a lucratividade,então?”
Comodono do hotel pode pensar...

Digamos que...
Não altero o preço.

Aumento as vendasem apenas 1%
Não altero o custovariável
Consigo reduzir os custos fixos em 10%
Nota: Este hotel gasta muuuito dinheiro com

saídas não operacionais,
Fazendo apenas estas duas alterações, nosso lucro
aumentaria em
467,2%!!!
OS TRÊS SEGREDOS
Entender
corretamente a Terabsoluto
lógica do Ponto controlede cada
de Equilíbrio centavoque
entraequesai
Saberoque,de
fato,lhe traria
mais lucro
MAIS LUCROPARAOSEUNEGÓCIO

Os 3 Segredos Da Gestão Financeira

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Os 3 Segredos Da Gestão Financeira

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Métodos e Técnicas de Análise Económica e Financeira

I- Os 3 Segredos da Gestão Financeira

Fazer com que os saldos bancários e de caixa

Ou seja, se tem € 246,80 em caixa (dinheiro

Se tem €13.455,66 na conta bancária, então o exato

Precisa analisar estes números. E mais que isso:

O Fluxo de Caixa é um instrumento de

Ou seja: o objetivo é saber de onde

ReceitasdeVendas (-) Receitas são todos os

ReceitasdeVendas (-) Margem de Contribuição,

ReceitasdeVendas Entradas Não

ReceitasdeVendas Saídas Não Operacionais

Ao analisar o fluxo de caixa, vai tomar decisões melhores. Ao

Ponto de equilíbrio é o mínimo que a empresa precisa

faturar para pagar todas as contas, ou seja, ficar no zero a

zero – não lucrou, mas não teve prejuízo.

Valor que a empresa necessita de faturar para pagar

RAI= Q’*(Pvunitário –Cvunitarios) - Custos FIXOS

O ponto de equilíbrio calcula-se da seguinte forma: MC = RECEITA DAS VENDAS –

Vamos entender as duas partes da fórmula!

Comecemos pelos Gastos Fixos!

Lembre-se dos conceitos abaixo...

Custos ou Despesas Fixas Investimentos

Despesas Administrativas 2.500,00

FCT = 1%899 =8,99

Salário Líquido = 800€ Vbase= ?? 899*0,2375 =213,51€

Não esqueça que há gastos sazonais que precisam

Por via das dúvidas, inflacione sempre os gastos fixos,

Agua Total/6 meses = valor médio  valor médio +2*VM

Agora só falta entender a parte do %

Destaforma,a M.C.éo valor

Calculando individualmente: Calculando pelo fluxo de caixa:

Pizza 20,00 Receitas totais mês 16.500,00

Porém a fórmula pede a Margem de Contribuição em Percentagem…

Calculando individualmente: Calculando pelo fluxo de caixa:

Pizza 20,00 Receitas totais mês 16.500,00

Gastos Fixos: 8.000,00

Fatura 16 mil e fica no zero a zero.

Empresa de design DF: 21.000,00 | MC: 80% | PE=26250

* DF: Despesa Fixa

... apenas para pagar aquela despesa de um euro!

Consegue percebero impacto disso?

1 euro dedespesanãoémeramente1 dedespesa.

Deixou denegociarcomumfornecedor,quecomcerteza lhedariaum

Total de gastos que poderiam ser economizados: €690,00

...somente para pagar estas contas!

*Obs.: para tal cálculo, fizemos a mesma fórmula do

Despesas desnecessárias numa empresa, a não

Basicamente existem 4 formas de aumentar os lucros da empresa:

No gráfico à esquerda, ao aumentar o preço dos itens,

Aodiminuiradespesa fixa,sua empresa:

Vender mais Aumentar Preço Diminuir Diminuir

Qual destes meios é o mais eficiente

Faturação Mensal 56.188,81 100,0%

5% de aumento nas vendas aumentaria em

*Obviamente as despesas fixas e a proporção de custos variáveis

5% de aumento no preço aumentaria em

*Obviamente as despesas fixas e a proporção de custos variáveis

5% a menos de custo variável

*Obviamente as despesas fixas e a têm de se

Se diminuirmos adespesa fixaem5%, vaiacontecer

5% a menos de despesa fixa aumentaria

*Obviamente as receitas e custos variáveis têm de se manter