Instrumentos Financieros I

Prof. Dr. Enrique Soto Pérez Palma

Sesión 3
Depósitos a
plazo fijo
Logro del la clase
Al finalizar la clase los estudiantes
estarán en capacidad de:

En la presente sesión el estudiante

entiende y realiza operaciones con
instrumentos financieros relacionados
imposiciones a plazo fijo y los aplica en
su vida personal, como empresario o
como funcionario público

Dr. Enrique Soto Pérez Palma

1.- El descuento
2.- La institución financiera no pudo cobrar ni
protestar y devolvió con cargos a su cliente
3.- Se recalcular todo con nuevos costas y costos a
fin de renovar el documento
Depósitos a plazo fijo o imposiciones a plazo fijo
Definición:

 En un depósito a plazo el cliente entrega al banco un

dinero durante un periodo de tiempo determinado, a
cambio de este depósito el banco le paga un interés al
cliente, suele ser un tanto por cien del capital
depositado y se puede pagar al final del periodo o
durante el mismo.
 Los depósitos a plazo fijo son depósitos de dinero que
se hacen en una cuenta determinada durante un plazo
fijo.
 Plazo fijo quiere decir que el tiempo durante el cual el
dinero permanece inmovilizado se acuerda antes de la
realización del depósito.

Dr. Enrique Soto Pérez Palma

Mercado de Dinero
Depósitos a plazo fijo o Imposiciones a plazo fijo

Son nominativos (no negociables e intransferibles) y pueden

pertenecer a una persona natural o jurídica.

La tasa de interés que se aplica es pactada previamente en función al

Características tiempo de permanencia del depósito.

El monto mínimo de apertura será determinado por la empresa

del sistema financiero.

Dr. Enrique Soto Pérez Palma

Mercado de Dinero
Depósitos a plazo fijo o Imposiciones a plazo fijo

Las empresas del sistema financiero determinan libremente las tasas de

interés, las cuales podrán ser variadas previa comunicación al cliente.

Características
El depositante deberá respetar el tiempo de permanencia pactado en la
apertura del depósito; de efectuar retiros parciales o totales antes de
concluido el plazo, estará sujeto a las penalidades que se hayan
acordado.

Dr. Enrique Soto Pérez Palma

El dia 30/07/2021 se apertura un Depósito a Plazo Fijo por S/ 50000
acuenta
un plazo de el monto del360
cancela ITFdías
pora.0.005%
la tasa TEA dela la apertura de la
de ITF 5.15%
cuenta
SOLUCION
Monto apeertura 50000
Fecha apertura 30/07/2021
Producto Plazo fijo
Plazo 360 dias
TREA 5.15%
TNA= 5.02%
TND= 0.000139503
Dr. Enrique Soto Pérez Palma
 Primero se convierte la tasa efectiva anual en tasa nominal anual
1 / 360
TNA= ( 1.0515 -1 ) * 360
Segundo se ajusta la TNA a TND

TNA= 0.050221219
TND= 0.050221219 = 0.0001395
360
Tercero Se ajusta por los 2 dias trnascurridos desde el 30/07/2021
hasta el dia 31/07/2021

2
Capitalizacion de intereses 50000 1.000139503 -1 = 13.9513116

31
Capitalizacion de intereses 50013.95131 1.000139503 -1 = 216.743792

30
Capitalizacion de intereses 50230.6951 1.000139503 -1 = 210.646349

31
Capitalizacion de intereses 50441.34145 1.000139503 -1 = 218.595958

30
Capitalizacion de intereses 50659.93741 1.000139503 -1 = 212.44641
Dr. Enrique Soto Pérez Palma
 Registro Fecha Operación Dias
1 30/07/2021 Apertura 0 50000
2 31/07/2021 Capitalizacion de intereses 2 50013.95131 13.9513116
3 31/08/2021 Capitalizacion de intereses 31 50230.6951 216.743792
4 30/09/2021 Capitalizacion de intereses 30 50441.34145 210.646349
5 31/10/2021 Capitalizacion de intereses 31 50659.93741 218.595958
6 30/11/2021 Capitalizacion de intereses 30 50872.38382 212.44641
7 31/12/2021 Capitalizacion de intereses 31 51092.84777 220.463952
8 31/01/2022 Capitalizacion de intereses 31 51314.26714 221.419369
9 1/03/2022 Capitalizacion de intereses 29 51522.27 208.002862
10 1/04/2022 Capitalizacion de intereses 31 51745.55035 223.280342
11 1/05/2022 Capitalizacion de intereses 30 51962.54936 216.999013
12 1/06/2022 Capitalizacion de intereses 31 52187.73773 225.188366
13 1/07/2022 Capitalizacion de intereses 30 52406.59109 218.85336
14 24/07/2022 Renovacion 23 52575 168.408914
Plazo 360 337 360 2575

360
S= 50000 1.000139503 -1 = 2575

r%= 2575 *100%= 5.15%

50000
Dr. Enrique Soto Pérez Palma
 ACTIVIDAD 1
El dia 25/04/2021 se apertura un Depósito a Plazo Fijo por S/ 80000
acuenta
un plazo de el monto del360
cancela ITFdías
pora.0.005%
la tasa TEA dela la apertura de la cuenta
de ITF 6.20%
SOLUCION
Monto apeertura 80000
Fecha apertura 25/04/2021
Producto Plazo fijo
Plazo 360 dias
TREA 6.20%
TNA= 6.02%
TND= 0.000167108

Dr. Enrique Soto Pérez Palma

 Primero se convierte la tasa efectiva anual en tasa nominal anual
1 / 360
TNA= ( 1.062 -1 ) * 360
Segundo se ajusta la TNA a TND

TNA= 0.060158949
TND= 0.060158949 = 0.00016711
360
Tercero Se ajusta por los 5 dias trnascurridos desde el 25/04/2021
hasta el dia 30/04/2021

5
Capitalizacion de intereses 80000 1.000167108 -1 = 66.8656203

31
Capitalizacion de intereses 80066.86562 1.000167108 -1 = 415.816067

30
Capitalizacion de intereses 80482.68169 1.000167108 -1 = 404.458646

31
Capitalizacion de intereses 80887.14033 1.000167108 -1 = 420.076049

30
Capitalizacion de intereses 81307.21638 1.000167108 -1 = 408.602272 Dr. Enrique Soto Pérez Palma
 Registro Fecha Operación Dias
1 25/04/2021 Apertura 0 80000
2 30/04/2021 Capitalizacion de intereses 6 80080.24545 80.2454494
3 31/05/2021 Capitalizacion de intereses 31 80496.131 415.885553
4 30/06/2021 Capitalizacion de intereses 30 80900.65724 404.526234
5 31/07/2021 Capitalizacion de intereses 31 81320.80348 420.146247
6 31/08/2021 Capitalizacion de intereses 31 81743.1317 422.328218
7 30/09/2021 Capitalizacion de intereses 30 82153.92463 410.792926
8 31/10/2021 Capitalizacion de intereses 31 82580.57954 426.654916
9 30/11/2021 Capitalizacion de intereses 30 82995.58099 415.001447
10 31/12/2021 Capitalizacion de intereses 31 83426.60693 431.02594
11 31/01/2022 Capitalizacion de intereses 31 83859.87134 433.264413
12 28/02/2022 Capitalizacion de intereses 28 84253.14063 393.269283
13 31/03/2022 Capitalizacion de intereses 31 84690.69753 437.5569
14 19/04/2022 Renovacion 19 84960 269.302474
Plazo 360 341 360 4960

360
S= 80000 1.000167108 -1 = 4960

r%= 4960 *100%= 6.20%

80000
Dr. Enrique Soto Pérez Palma
OTRA APLICACION

Dr. Enrique Soto Pérez Palma

CON RETIRO DE INTERESES MENSUALES:
Con fecha 16/07/2018 un cliente apertura un DPF en Caja Centro por el monto de
30000 a un plazo de 180 días, el cliente determina como plazo frecuencia
de pago de intereses MENSUAL
a. ¿Cuánto recibirá de intereses mensuales?
b. ¿Cuánto de intereses acumulados se obtiene al final del período?
Según el tarifario vigente la TEA por los 180 dias es de 5%
los intereses se abonan el último día de cada mes
Fecha de vencimiento 12/01/2019

Dr. Enrique Soto Pérez Palma

CON RETIRO DE INTERESES MENSUALES:
Con fecha 16/07/2018 un cliente apertura un DPF en Caja Centro por el monto de
30000 a un plazo de 180 días, el cliente determina como plazo frecuencia
de pago de intereses MENSUAL
a. ¿Cuánto recibirá de intereses mensuales?
b. ¿Cuánto de intereses acumulados se obtiene al final del período?
Según el tarifario vigente la TEA por los 180 dias es de 5%
los intereses se abonan el último día de cada mes
Fecha de vencimiento 12/01/2019
16/7/2021+180=12/1/2022
Dr. Enrique Soto Pérez Palma
Fecha de vencimiento 12/01/2019
Solución: ¿Cuánto recibirá de intereses cada mes?
Paso 1: Determinamos el Monto Neto (Aplicado ITF),

ITF = 0.005% * Monto Bruto

ITF = 0.00005 * 30000
ITF = 1.5

Paso 2: Determinar los intereses a pagar de manera mensual

m= 360
I = [(1 + TEA)N/360 – 1] * P

n= 31/07/2018 - 16/07/2018 = 15
n= 15

180
360
I= (( 1.05 ) - 1)* 30000

I= 740.8522979
Dr. Enrique Soto Pérez Palma
Fecha de vencimiento 12/01/2019
Solución: ¿Cuánto recibirá de intereses cada mes?
Paso 1: Determinamos el Monto Neto (Aplicado ITF),

ITF = 0.005% * Monto Bruto

ITF = 0.00005 * 30000
ITF = 1.5

Paso 2: Determinar los intereses a pagar de manera mensual

m= 360
I = [(1 + TEA)N/360 – 1] * P

n= 31/07/2018 - 16/07/2018 = 15
n= 15

180
360
I= (( 1.05 ) - 1)* 30000

I= 740.8522979
Dr. Enrique Soto Pérez Palma
Fecha de vencimiento 12/01/2019
Solución: ¿Cuánto recibirá de intereses cada mes?
Paso 1: Determinamos el Monto Neto (Aplicado ITF),

ITF = 0.005% * Monto Bruto

ITF = 0.00005 * 30000
ITF = 1.5

Paso 2: Determinar los intereses a pagar de manera mensual

m= 360
I = [(1 + TEA)N/360 – 1] * P

n= 31/07/2018 - 16/07/2018 = 15
n= 15

180
360
I= (( 1.05 ) - 1)* 30000

I= 740.8522979
Dr. Enrique Soto Pérez Palma
Fecha de vencimiento 12/01/2019
Solución: ¿Cuánto recibirá de intereses cada mes?
Paso 1: Determinamos el Monto Neto (Aplicado ITF),

ITF = 0.005% * Monto Bruto

ITF = 0.00005 * 30000
ITF = 1.5

Paso 2: Determinar los intereses a pagar de manera mensual

m= 360
I = [(1 + TEA)N/360 – 1] * P

n= 31/07/2018 - 16/07/2018 = 15
n= 15

180
360
I= (( 1.05 ) - 1)* 30000

I= 740.8522979
Dr. Enrique Soto Pérez Palma
Fecha de vencimiento 12/01/2019
Solución: ¿Cuánto recibirá de intereses cada mes?
Paso 1: Determinamos el Monto Neto (Aplicado ITF),

ITF = 0.005% * Monto Bruto

ITF = 0.00005 * 30000
ITF = 1.5

Paso 2: Determinar los intereses a pagar de manera mensual

m= 360
I = [(1 + TEA)N/360 – 1] * P

n= 31/07/2018 - 16/07/2018 = 15
n= 15

180
360
I= (( 1.05 ) - 1)* 30000

I= 740.8522979
Dr. Enrique Soto Pérez Palma
Fecha de vencimiento 12/01/2019
Solución: ¿Cuánto recibirá de intereses cada mes?
Paso 1: Determinamos el Monto Neto (Aplicado ITF),

ITF = 0.005% * Monto Bruto

ITF = 0.00005 * 30000
ITF = 1.5

Paso 2: Determinar los intereses a pagar de manera mensual

m= 360
I = [(1 + TEA)N/360 – 1] * P

n= 31/07/2018 - 16/07/2018 = 15
n= 15

180
360
I= (( 1.05 ) - 1)* 30000

I= 740.8522979
Dr. Enrique Soto Pérez Palma
Fecha de vencimiento 12/01/2019
Solución: ¿Cuánto recibirá de intereses cada mes?
Paso 1: Determinamos el Monto Neto (Aplicado ITF),

ITF = 0.005% * Monto Bruto

ITF = 0.00005 * 30000
ITF = 1.5

Paso 2: Determinar los intereses a pagar de manera mensual

m= 360
I = [(1 + TEA)N/360 – 1] * P

n= 31/07/2018 - 16/07/2018 = 15
n= 15

180
180
360
n 360
I= (( 1.05 ) - 1)* 30000 I=P((1+i)-1)= 30000((1.05)-1)
30000*(((1.05^(180/360))-1)=
I= 740.8522979
Dr. Enrique Soto Pérez Palma
Fecha de vencimiento 12/01/2019
Solución: ¿Cuánto recibirá de intereses cada mes?
Paso 1: Determinamos el Monto Neto (Aplicado ITF),

ITF = 0.005% * Monto Bruto

ITF = 0.00005 * 30000
ITF = 1.5

Paso 2: Determinar los intereses a pagar de manera mensual

m= 360
I = [(1 + TEA)N/360 – 1] * P

n= 31/07/2018 - 16/07/2018 = 15
n= 15

180
360
I= (( 1.05 ) - 1)* 30000

I= 740.8522979
Dr. Enrique Soto Pérez Palma
Solución: ¿Cuánto recibirá de intereses cada mes?
Paso 1: Determinamos el Monto Neto (Aplicado ITF),
ITF = 0.005% * Monto Bruto
ITF = 0.00005 * 30000
ITF = 1.5
Paso 2: Determinar los intereses a pagar de manera mensual
m= 360
I = [(1 + TEA)N/360 – 1] * P
n= 31/07/2018 - 16/07/2018 = 15
n= 15

180
360
I= (( 1.05 ) - 1)* 30000

I= 740.8522979

El interes a recibir por el cliente sera 740.85

Dr. Enrique Soto Pérez Palma
 n
360
Intereses=Capital((1.05)-1)

Periodo n Capital Intereses Int. Acumul Capital Acum

31/07/2018 15 30000 61.04973891 61.04973891 30061.0497
31/08/2018 31 30061.0497 126.5634344 187.6131733 30187.6132
30/09/2018 30 30187.6132 122.9880728 310.6012461 30310.6012
31/10/2018 31 30310.6012 127.6140995 438.2153456 30438.2153
30/11/2018 30 30438.2153 124.0090571 562.2244026 30562.2244
31/12/2018 31 30562.2244 128.6734867 690.8978893 30690.8979
12/01/2019 12 30690.8979 49.9544086 740.8522979 30740.8523
180 740.8522979 Dr. Enrique Soto Pérez Palma
 ACTIVIDAD 002
Con fecha 20/05/2019 un cliente apertura un DPF en Caja Centro por el monto de
41274.5 a un plazo de 270 días, el cliente determina como plazo frecuencia
de pago de intereses MENSUAL
a. ¿Cuánto recibirá de intereses mensuales?
b. ¿Cuánto de intereses acumulados se obtiene al final del período?
Según el tarifario vigente la TEA por los 270 dias es de 8.50%
los intereses se abonan el último día de cada mes
Fecha de vencimiento 14/02/2020

Dr. Enrique Soto Pérez Palma

El día de hoy revisamos

Dr. Enrique Soto Pérez Palm