RENOVA ENERGIA S.A. Companhia Aberta CNPJ/MF 08.534.605/0001-74 NIRE 35.300.358.

295 ATA DA REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO REALIZADA EM 09 DE JUNHO DE 2011

1. DATA, HORA E LOCAL: Aos 09 (nove) dias do ms de junho de 2011, s 09:00 horas, na sede social da Renova Energia S.A. (Companhia), localizada na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Engenheiro Luiz Carlos Berrini, n 1.511, 6 andar, Edifcio Berrini, CEP 04571-011. 2. CONVOCAO E PRESENA: Dispensada a convocao, conforme disposto no Pargrafo Segundo, do Artigo 23, do Estatuto Social da Companhia, em decorrncia da presena da totalidade dos membros do Conselho de Administrao da Companhia. 3. MESA: Assumiu a presidncia dos trabalhos o Sr. Ricardo Lopes Delneri, que convidou o Sr. Luiz Eduardo Bittencourt Freitas para secretari-lo. 4. ORDEM DO DIA: Deliberar sobre: (i) a ratificao da celebrao de contratos pela Companhia junto a suas subsidirias indiretas; (ii) a outorga de opo de compra de aes pela Companhia ao Sr. Pedro Villas Boas Pileggi, nos termos e condies do Plano de Opo de Compra de Aes aprovado na Assembleia Geral Extraordinria da Companhia realizada no dia 18 de janeiro de 2010 (Plano de Opo); e (iii) a autorizao para a Diretoria praticar os atos necessrios para a outorga da opo de compra de aes acima mencionada, mediante a assinatura do respectivo instrumento. 5. DELIBERAES: Instalada a reunio, aps o exame e discusso das matrias constantes da Ordem do Dia, os membros do Conselho de Administrao presentes, nos termos do Artigo 25 do Estatuto Social, por unanimidade de votos e sem quaisquer ressalvas ou restries, deliberaram o seguinte: 5.1. Ratificar a celebrao, pela Companhia, dos seguintes contratos:

a) 07 (sete) Contratos de Mtuo celebrados em 27 de maio de 2011, cada um, respectivamente, com as seguintes subsidirias indiretas da Companhia: Centrais Elicas Rio Verde S.A., Centrais Elicas Planaltina S.A., Centrais Elicas Paje do Vento S.A., Centrais Elicas Nossa Senhora da Conceio S.A., Centrais Elicas Guirap S.A., Centrais Elicas Guanambi S.A. e Centrais Elicas Alvorada S.A.; b) 14 (quatorze) Contratos de Adiantamento para Futuro Aumento de Capital, celebrados em 02 de janeiro de 2011, com as seguintes subsidirias indiretas da Companhia: Centrais Elicas Alvorada S.A., Centrais Elicas Candiba S.A., Centrais Elicas Guanambi S.A., Centrais Elicas Guirap S.A., Centrais Elicas Igapor S.A., Centrais Elicas Ilhus S.A., Centrais Elicas Licnio de Almeida S.A., Centrais Elicas Nossa Senhora da Conceio S.A., Centrais Elicas Paje do Vento S.A., Centrais Elicas Planaltina S.A., Centrais Elicas Pinda S.A., Centrais Elicas Porto Seguro S.A., Centrais Elicas Rio Verde S.A. e Centrais Elicas Serra do Salto S.A.; e c) Instrumento Particular de Cesso de Crditos celebrado em 20 de maio de 2011, com sua subsidiria indireta Salvador Elica Participaes S.A. 5.2. Observado o disposto no Plano de Opo, aprovar a outorga de opo de compra de 48.000 (quarenta e oito mil) Units, compostas de 48.000 (quarenta e oito mil) aes ordinrias e 96.000 (noventa e seis mil) aes preferenciais de emisso da Companhia (Opo ou Opes), ao Diretor Administrativo-Financeiro e de Relao com Investidores, Sr. Pedro Villas Boas Pileggi. As Opes ora outorgadas ao Sr. Pedro Villas Boas Pileggi devero respeitar os seguintes termos e condies: a) o preo de emisso ser de 0,34 (trinta e quatro centavos de real) para cada uma das 48.000 (quarenta e oito mil) Units outorgadas. as Opes podero ser exercidas (vesting) na proporo de 25% (vinte e cinco por cento) a cada 6 (seis) meses contados da data de sua eleio aos cargos de Diretor Administrativo-Financeiro e de Relao com Investidores, ou seja, a partir de 04 de abril de 2011;

b)

c)

No caso de desligamento entre os perodos de 6 (seis) meses, seja por renncia ou exonerao aos cargos acima mencionados, o Sr. Pedro Villas Boas Pileggi ter o direito ao vesting de 1/24 (um vinte e quatro avos) das 48.000 (quarenta e oito mil) Units por ms que tenha permanecido no seu cargo em excesso queles perodos de 6 (seis) meses j completados e que, portanto, j tenham dado direito ao vesting.

5.3. Autorizar a Diretoria da Companhia a tomar todas as medidas necessrias outorga da Opo, observadas as condies definidas no Plano, mediante a celebrao de instrumento particular de outorga de opo de compra de aes entre a Companhia e o respectivo administrador. 6. ENCERRAMENTO: Nada mais havendo a ser tratado e inexistindo qualquer outra manifestao, foi encerrada a reunio, da qual se lavrou a presente ata que, lida e achada conforme, foi assinada por todos os presentes. Mesa: Ricardo Lopes Delneri Presidente; Luiz Eduardo Bittencourt Freitas Secretrio. Conselheiros Presentes: (i) Ricardo Lopes Delneri, (ii) Geoffrey David Cleaver (iii) Renato do Amaral Figueiredo; (iv) Carlos Jos Teixeira Correa; (v) Marcelo Faria Parodi; (vi) Mailson Ferreira da Nbrega; (vii) Olavo Fortes Campos Rodrigues Junior; (viii) Luis Carlos da Silva Cantidio Junior; (ix) Ney Maron de Freitas; (x) Eduardo Munemori; e (xi) Rubens Brandt. Confere com a original lavrada em livro prprio. So Paulo, 09 de junho de 2011.

Ricardo Lopes Delneri Presidente

Luiz Eduardo Bittencourt Freitas Secretrio