EQUATORIAL ENERGIA S.A.

Companhia Aberta
CNPJ n.º 03.220.438/0001-73
NIRE 2130000938-8
Código CVM n.º 02001-0

FATO RELEVANTE

A Equatorial Energia S.A. (“Equatorial” ou “Companhia”) (B3: EQTL3; USOTC: EQUEY), em

cumprimento ao disposto no art. 157, § 4.º, da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme
alterada, e nos termos da Resolução CVM nº 44, de 23 de agosto de 2021, informa a seus acionistas e
ao público em geral o quanto segue:

Nesta data foi celebrado o Contrato de Compra e Venda de Ações (“Contrato de Compra e Venda”)
entre Equatorial Participações e Investimentos S.A., uma sociedade controlada pela Companhia, na
qualidade de compradora (“Compradora”) e Enel Brasil S.A., na qualidade de vendedora
(“Vendedora”), com interveniência e anuência da Companhia, como garantidora, e da Celg
Distribuição S.A. – CELG D. (“Celg-D” e “Contrato de Compra e Venda”).

Nos termos do Contrato de Compra e Venda, as partes acordaram, dentre outras matérias, a aquisição
pela Compradora de 282.965.232 (duzentos e oitenta e dois milhões, novecentas e sessenta e cinco mil,
duzentas e trinta duas) ações ordinárias, representando 99.964% do capital social votante da Celg-D
(“Operação”).

No âmbito da Operação, a Compradora pagará à Vendedora R$ 1.575.000.000.00 (um bilhão,

quinhentos e setenta e cinco milhões de reais), sujeito a correção pela variação do CDI desde a data
base de 31 de março de 2022 (“Data Base”) até a data do fechamento, e a ajustes positivos ou negativos
decorrentes, dentre outros, de variação do seu endividamento líquido e ativos líquidos entre a Data
Base até a data do fechamento (“Preço de Aquisição”). O Preço de Aquisição poderá ainda ser
acrescido de earn-out em função de pagamentos e recebimentos de contingências, nos termos do
Contrato de Compra e Venda.

A conclusão da Operação está sujeita a determinadas condições precedentes usuais a este tipo de
transação, incluindo, mas não se limitando à: (a) aprovação da Operação pelo Conselho Administrativo
de Defesa Econômica (“CADE”); e (b) aprovação da Operação e de um Plano de Transferência de
Controle da Celg-D pela Agência Nacional de Energia Elétrica (“ANEEL”), que poderá incluir, dentre
outros, flexibilidade e/ou ajustes nos parâmetros regulatórios da concessão.
Adicionalmente, o Contrato de Compra e Venda prevê a reestruturação dos empréstimos existentes
entre a Celg-D e a Vendedora e outras sociedades do seu grupo econômico, no valor de R$
5.717.358.000,00 (cinco bilhões, setecentos e dezessete milhões, trezentos e cinquenta e oito mil reais),
na Data Base. Nos termos de referida reestruturação, a Celg-D obrigou-se a pagar os empréstimos no
prazo de até 12 (doze) meses após o fechamento da Operação.

Por fim, a Companhia declara que, nesta data, não tem a intenção de promover, no prazo de 1 ano, o
cancelamento do registro de companhia aberta da Celg-D.

Com a Operação, a Companhia diversifica a sua atuação no segmento de distribuição de energia para
mais uma região geográfica, demonstra o seu olhar único para a identificação de oportunidades,
pautado pela disciplina financeira na alocação de capital, e reforça seu papel consolidador no segmento
de distribuição, ampliando as oportunidades de geração de valor como player integrado no setor de
energia e adicionando mais de 3,3 milhões de clientes à nossa base.

O Banco BTG Pactual atuou como assessor financeiro exclusivo da Equatorial na transação.

A Companhia manterá seus acionistas e o mercado informados sobre quaisquer atualizações relevantes
relativas à Operação.

São Luís, 23 de setembro de 2022.

Leonardo da Silva Lucas Tavares de Lima

Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
 EQUATORIAL ENERGIA S.A.
Publicly Held Company
Corporate Taxpayer ID (CNPJ/ME) No. 03.220.438/0001-73
Company Registry (NIRE) 2130000938-8
CVM Code No. 02001-0

MATERIAL FACT

Equatorial Energia S.A. (“Equatorial” or “Company”) (B3: EQTL3; USOTC: EQUEY), in

compliance with the provisions contained in Article 157, Paragraph 4, of the Law 6,404, dated
December 15, 1976, as amended, and to the Brazilian Securities and Exchange Commission
(“CVM”) Rule No. 44, dated August 23, 2021, communicates to its shareholders and the market
in general the following:

On this date, a Share Purchase and Sale Agreement was executed by and between Equatorial
Participações e Investimentos S.A., a subsidiary of the Company, as purchaser (“Purchaser”),
and Enel Brasil S.A., as seller (“Seller”), with the Company as intervening party and guarantor,
and Celg Distribuição S.A. – CELG D. (“Celg-D” and “Share Purchase and Sale Agreement”).

Pursuant to the Share Purchase and Sale Agreement, the parties agreed upon, among other matters,
the acquisition, by the Purchaser, of 282,965,232 (two hundred and eighty-two million, nine
hundred and sixty-five thousand, two hundred and thirty-two) common shares, representing
99.964% of the corporate capital of Celg-D (“Transaction”).

As part of the Transaction, Purchaser shall pay to the Seller the total amount of
R$ 1,575,000,000.00 (one billion, five hundred and seventy-five million Reais), subject to
adjustment by the variation of the DI Rate from the base date of March 31, 2022 (“Base Date”) up
to and including the closing date, and to positive or negative adjustments arising from, among
others, the variation of its net indebtedness and net assets between the Base Date and the closing
date (“Purchase Price”). The Purchase Price may also be increased by an earn-out as a result of
contingency payments and receipts, pursuant to the Share Purchase and Sale Agreement.

The completion of the Transaction is subject to certain conditions precedent, including, among
others, (a) approval of the Transaction by the Administrative Council for Economic Defense
(“CADE”); and (b) approval of the Transaction and of the CELG-D’s Transfer Control Plan by
the Brazilian National Electric Energy Agency (“ANEEL”), which may include, among others,
flexibility and/or adjustments in the concession’s regulatory parameters.

In addition, the Share Purchase and Sale Agreement contains a provision related to the
restructuring of the existing loans between CELG-D, the Seller and other entities of the same
economic group, in the amount of R$ 5,717,358,000.00 (five billion, seven hundred and seventeen
million, three hundred and fifty-eight thousand Reais) on the Base Date. As a result of such
restructuring, CELG-D shall repay the outstanding loans within 12 (twelve) months as of the
closing of the Transaction.

Finally, CELG-D represents that, in the present date, it does not intend to proceed with its delisting
within 1 (one) year as of the present date.

As a result of the Transaction, the Company will diversify the development of its activities in the
energy distribution segment to an additional region, demonstrate its unique approach on the
identification of opportunities, marked by the financial discipline on capital allocation, and
reinforces its consolidating role in the energy distribution segment, expanding the opportunities of
value creation as an integrated player in energy segment and adding over 3.3 million clients to our
client base.

Banco BTG Pactual acted as the Company’s exclusive financial advisor in the Transaction.

The Company will keep its shareholders and the market informed of any relevant updates
regarding the matters dealt with herein.

São Luís, September 23, 2022

Leonardo da Silva Lucas Tavares de Lima

CFO and IRO