Informe Diário

06 DE SETEMBRO DE 2023
 1
Economia
internacional
 Zona do Euro: Vendas no varejo
Variação Mensal - %
(com ajuste sazonal)
5,0

3,0

1,0 0,2
-1,0

-3,0

-5,0

jul/21 jul/22 jul/23

Var. mês/mês do ano anterior - % Cresc. Acum. 12 meses - %

(sem ajuste sazonal) (com ajuste sazonal)
25,0
20,0 6,0
15,0
4,5
10,0
5,0 3,0
0,0 1,5
-5,0 -1
0,0
-10,0
-15,0 -1,5
-20,0 -3,0 -2,01
jul/19 jul/21 jul/23 jul/19 jul/21 jul/23

Fonte: Eurostat. Elaboração: MB Associados.

 Alemanha: Encomendas à indústria

120

Índice 96,2
90
(Base 2015=100)

60
jul/15 jul/19 jul/23

Var. em relação ao mesmo mês do Var. mês / mês anterior - %

ano anterior - %
100
10,0
80 5,0
60
40 0,0
20
0 -5,0
-20
-40
-10,5 -10,0
-60
-15,0 -11,7
jul/17 jul/19 jul/21 jul/23
jul/22 jan/23 jul/23
Fonte: Deutsche Bundesbank. Elaboração: MB Associados.
 EUA: Balança comercial

Mês/mês anterior (%)

Importações Exportações
mai/23 -2,31 -0,53
jun/23 -1,47 -0,04
jul/23 1,68 1,58

Em US$ bilhões Cresc. em rel. ao mesmo mês do

Déficit Importações ano anterior - %
400
50 Importações Exportações
350 Exportações
316,7 40
300
30
250 251,7 20
200 10
150 0 -3,5
100 -10 -4,7
50 65,0 -20
0 -30

jul/07 jul/15 jul/23 jul/20 jul/21 jul/22 jul/23

Fonte: US Census Bureau. Elaboração: MB Associados.
 EUA: Balança comercial

US$ Bilhões

-20
-30
Balança Balança sem petróleo
-40
-50
-60
-65
-70
-80
-90
-100
-93
-110
-120
-130
-140
jul/21 jan/22 jul/22 jan/23 jul/23
Fonte: US Census Bureau. Elaboração: MB Associados.
 EUA: Principais países de destino das exportações
dos EUA
Part. % em relação ao total

Canadá 17,6%
16,6%
Zona do Euro 16,9%
14,8%
México 16,2%
15,4%
China 6,5%
6,9% Total países listados
Países Baixos 4,5% equivale a 70%-80% das
3,5% exportações americanas

Japão 3,9%
3,7%
Alemanha 3,8%
3,4% jul/23
Reino Unido 3,3% jul/22
3,5%
Coréia do Sul 2,7%
3,6%
Fonte: US Census Bureau. Elaboração: MB Associados.
 EUA: Principais países de importações dos EUA

Part. % em relação ao total

Zona do Euro
13,9%
17,0%
México
13,8%
15,1%
China 17,1%
14,0% jul/22
Canadá 13,9% jul/23
12,8%
Japão 4,4%
4,9%
Coréia do Sul 3,5%
3,7%
Reino Unido 1,8%
2,0%
Fonte: US Census Bureau. Elaboração: MB Associados.
 Saldo Comercial dos Estados Unidos com a China

Total Mensal - em US$ milhões

70.000

50.000

36099
30.000

10.000 10660

-10.000

-25439
-30.000

-50.000

jul/15 jul/17 jul/19 jul/21 jul/23

Exportações para China Importações da China Saldo comercial
Fonte: US Census Bureau. Elaboração: MB Associados.
 Saldo Comercial dos Estados Unidos com a China

Acumulado no ano até julho - em US$ milhões

-50.000

-100.000

-150.000

-163.336 -158.912 -155.816

-200.000 -186.082 -191.157

-203.058 -204.681 -199.819
-222.556
-250.000 -234.494
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
 EUA: ISM Indústria & Serviços

ISM Indústria ISM Serviços

75
70
65
60
60
55 54,5
50 47,60 50
45
40 40
ago/20 ago/21 ago/22 ago/23 ago/20 ago/21 ago/22 ago/23

Fonte: Institute for Supply Management. Elaboração: MB Associados

Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
 EUA: ISM Indústria e Serviços
Índice dos gerentes de compras

70 ISM Serviços

65 ISM Indústria

60

55 54,5
50
47,6
45

40
ago/20 ago/21 ago/22 ago/23
Fonte: Institute of Supply Management. Elaboração: MB Associados.
Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
 EUA: ISM Serviços

ISM de Serviços
(valores acima de 50 indicam expansão)
Var. Absoluta em relação ao mês anterior
75
70 jul/23 ago/23
65
ISM Serviços -1,2 1,8
60
55 54,5 Atividade negócios -2,1 0,2

50 Novas encomendas -0,5 2,5

45 Emprego -2,4 4,0
40 Entrega de fornecedores 0,5 0,4
ago/20 ago/21 ago/22 ago/23

Fonte: PMI Markit Survey. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
 EUA: ISM Serviços por item

Produção
Novos Pedidos
80 80
70 70
60 57,30 60
50 57,5
40 50
30 40
20 30
ago/20 ago/21 ago/22 ago/23 ago/20 ago/21 ago/22 ago/23

Emprego Entregas
65 90
54,7
55
45 40 48,5
35
25 -10
ago/20 ago/21 ago/22 ago/23 ago/20 ago/21 ago/22 ago/23

Fonte: PMI Markit Survey. Elaboração: MB Associados. Nota: valores acima de 50 indicam expansão e abaixo contração.
 2
Economia
Nacional
 Evolução do IGP-DI (Cresc. Acumulado nos últimos
12 meses - %)
ago/22 ago/23
IGP-DI 8,7 -6,9
IPA 8,9 -10,8
Agrícola 7,6 -17,1
Industrial 9,4 -8,3
IPC 6,6 3,9
Alimentação 13,1 2,4
Habitação 3,9 4,6
Vestuário 9,9 4,1
Saúde e cuidados pessoais 4,7 8,4
Educação, leitura e recreação 12,9 2,4
Transportes 3,5 2,4
Despesas diversas 4,0 4,4
INCC 11,2 3,2
Materiais, Equipamentos e Serviços 11,1 0,3
Mão-de-obra 11,2 6,6
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
 IGP-DI: Principais componentes
Cresc. acumulado em 12 meses - %
63,0

48,0

33,0

18,0

3,9
3,0 3,2
-6,9
-12,0 -10,8
ago/19 ago/20 ago/21 ago/22 ago/23
IGP-DI IPA IPC INCC
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados
 IGP-DI: INCC e Mão-de-Obra
Cresc. acumulado em 12 meses - % INCC Materiais, Equip. e Serviços Mão-de-obra

32

28

24

20

16

12

8
6,6
4
3,2
0 0,3
ago/19 ago/20 ago/21 ago/22 ago/23
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados. Nota: A partir de fev/09, a FGV mudou a abertura do INCC incorporando o sub-item equipamentos no
anterior "materiais e serviços".
 IGP-DI: IPC e Núcleo

Cresc. acumulado em 12 meses - %

12,0 IPC Núcleo

10,8
9,6
8,4
7,2
6,0
4,8
3,9
3,6
3,3
2,4
1,2
0,0
ago/19 ago/20 ago/21 ago/22 ago/23
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
 IGP-DI: IPC e Núcleo
Variação mensal - %
Núcleo do IPC IPC
1,6

1,2

0,8

0,4
0,19
0,0
-0,22
-0,4

-0,8

-1,2

-1,6
ago/19 ago/20 ago/21 ago/22 ago/23
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
 Indicadores da Anfavea

Autoveículos

ago-23/ago-22 ago-23 / jul-23

Produção -4,6 24,0

Licenciamento1 -0,4 -7,9
Exportação -26,2 13,8

Fonte: Anfavea. Elaboração: MB Associados.

Nota 1: Licenciamento de autoveículos novos - Nacionais e Importados
 Anfavea: Produção de veículos

Crescimento acumulado em 12 meses - %

30

20

10

0 1,9
-10

-20

-30

-40
ago/09 ago/11 ago/13 ago/15 ago/17 ago/19 ago/21 ago/23
Fonte: Anfavea. Elaboração: MB Associados .
 Anfavea: Produção de veículos
Produção Total de Autoveículos (em milhares)

300

250
227
200

150

100

50

0
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20 ago/21 ago/22 ago/23
Fonte: Anfavea. Elaboração: MB Associados.
 Anfavea: Automóveis e veículos leves
Exportações e Importações (em milhares) Produção
800 4.000

600 3.000

2.214
400
412 2.000
306
200 1.000

0 0
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20 ago/21 ago/22 ago/23
Exportações Importações Produção
Fonte: Anfavea. Elaboração: MB Associados.
 Anfavea: Produção e Licenciamento de Automóveis
Crescimento do mês em relação ao mesmo mês do ano anterior - %

300 18.000,0

16.000,0
250
14.000,0

200
Licenciamento de automóveis nacionais 12.000,0

150 10.000,0

Produção de automóveis
100 8.000,0

6.000,0
50
4.000,0

0 -6,9
2.000,0

-50 0,0
-3,5
-100 -2.000,0

ago/17 ago/19 ago/21 ago/23

Fonte: Anfavea. Elaboração: MB Associados.

 Anfavea: consumo aparente de autos e comerciais leves

Consumo Aparente Cresc. acm 12 meses - %

30

20

10
7,0
0

-10

-20

-30

-40

Fonte: Anfavea . Elaboração: MB Associados.

 Evolução das vendas e participação de carros bicombustível

Vendas Participação
(em mil unidades) (% do total)

91%
250
89%
200 87%
163 85%
150
83% 83%
100 81%
79%
50
77%
0 75%
ago/22 dez/22 abr/23 ago/23 ago/17 ago/19 ago/21 ago/23

Fonte: ANFAVEA. Elaboração: MB Associados

 Anfavea: Estoque estimado em dias

Estoques em dias
Fábrica Varejo Total
50
45
40
35
35
12 15 13 13
30
15
25
11 11 11 16 11 11
8 11
20
15
27 24 25 25
10 18 18 18 19 18 20
17 17 17
5
0
ago/22 dez/22 abr/23 ago/23
Fonte: Anfavea. Elaboração: MB Associados.
 Anfavea: estoques total (fabrica e varejo)

Estoques em dias
160 Estoque Total Média móvel 6 meses
140
120
100
80
60
40 35
20
33
0
ago/18 ago/19 ago/20 ago/21 ago/22 ago/23
Fonte: Anfavea. Elaboração: MB Associados.
 IC-Br: Índice de Commodities
60,0
Commodities
50,0
PIB*
40,0
Receita
30,0

20,0

10,0 9,19
3,35
0,0

-10,0
-6,5
-20,0
jul/09
jan/10
jul/10
jan/11
jul/11
jan/12
jul/12
jan/13
jul/13
jan/14
jul/14
jan/15
jul/15
jan/16
jul/16
jan/17
jul/17
jan/18
jul/18
jan/19
jul/19
jan/20
jul/20
jan/21
jul/21
jan/22
jul/22
jan/23
jul/23
Fonte: Bace, STN. Elaboração: MB Associados. *Dados do PIB atualizados apenas até junho de 2023.
 IC-Br: Índice de Commodities

Índice (Base: dez 2005=100)

Index (
490
490
450
US$ R$ 450
410
410
370
349,10 370
330
330
290
290
250
250
210
210
170 166,3
170
130
130
90
50
10
jul/07 jul/11 jul/15 jul/19 jul/23
Fonte: Banco Central. Elaboração: MB Associados .
Source: Bra
 IC-Br: Índice de Commodities
Crescimento em relação ao mesmo período do ano anterior - %
120,0
103,0
86,0
69,0
52,0
35,0
18,0
1,0
-2,5
-16,0
-8,2
-33,0
-16,4
Total Agropecuária Metal Energia
-50,0 -48,7
jul/18 jul/19 jul/20 jul/21 jul/22 jul/23
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 IC-Br: Índice de Commodities
Crescimento em relação ao mesmo período do ano anterior - em US$ - %
140,0%
120,0%
100,0%
80,0%
60,0%
40,0%
20,0% 8,9%
0,0% 2,5%
-20,0%
-40,0% -42,7%
-60,0%
Agropecuária Metal Energia
-80,0%
jul/20 jan/21 jul/21 jan/22 jul/22 jan/23 jul/23
 Evolução do Fluxo Cambial acumulado

Saldo acumulado* (US$ milhões)

2021 2022 2023
36,7
29,7
21,1 20,0 19,3
17,5

3,6

-9,7
-17,4

Comercial Financeiro Saldo

Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. (*) Dados acumulado no ano até a quarta semana de agosto.
 Evolução do fluxo cambial
US$ bilhões
Financeiro Comercial Saldo dos Fluxos Comercial e Financeiro
25. 000
20, 00

3,5 4,2 5,0 3,6 2,9 2,4

20. 000

0,2 1,3 0,8 1,9

0,00

15. 000

-3,8 -1,5
10. 000
-12,5 7,04 6,02 6,60 -20,00

2,35 1,16 4,63 3,01

5.000
0,51 3,13 3,78
1,05 1,97 0,75
-0,46 -40,00
0

-0,83 0,34 1,82 3,83

-0,89 -2,18 -1,09
-5. 000

-3,46 -5,17
-5,82 -60,00

-10.000
-8,10
-15.000
-12,03 -80,00

ago-22 set-22 out-22 nov-22 dez-22 jan-23 fev-23 mar-23 abr-23 mai-23 jun-23 jul-23 ago-23

Fonte: Bacen.Elaboração:
Fonte: Bacen. Elaboração:MBMB Associados.
Associados. Nota:
Nota: Dados
Dados até a quartaaté
de outubro/14 semana de agosto/23.
a quarta semana.
.
 Evolução do fluxo cambial
Bilhões de dólares R$/US$
Saldo Comercial Saldo Financeiro Taxa de Câmbio
12 5,70

8
4,91 5,20
4,70
4
4,20

0 3,70

3,20
-4
2,70
-8
2,20

-12 1,70
ago/22 dez/22 abr/23 ago/23
Fonte: Banco Central . Elaboração: MB Associados. Nota: Dados de agosto/23 até a quarta semana.
 Agenda do dia 07/09

Hora País/Região Indicador

00:00 China GACC: balança comercial - Ago
03:00 Alemanha Destatis: produção industrial - Jul
06:00 Zona do Euro Eurostat: PIB - 2º tri
09:30 EUA Deptº do Trabalho: pedidos de auxílio-desemprego
09:30 EUA Deptº do Trabalho: Custo unitário da mão de obra - 2º tri
20:50 Japão Stat: PIB - 2° tri