Informe Diário

06 DE DEZEMBRO DE 2023
 1
Economia
internacional
 Zona do Euro: Vendas no varejo
Variação Mensal - %
(com ajuste sazonal)
5,0

3,0

1,0

-1,0
-0,8
-3,0

-5,0

out/21 out/22 out/23

Var. mês/mês do ano anterior - % Cresc. Acum. 12 meses - %

(sem ajuste sazonal) (com ajuste sazonal)
25,0
20,0 06
15,0
05
10,0
5,0 03
0,0 02
-5,0 -1,2 00
-10,0
-15,0 -02 -2,12
-20,0 -03
out/19 out/21 out/23 out/19 out/21 out/23

Fonte: Eurostat. Elaboração: MB Associados.

 Alemanha: Encomendas à indústria

120

Índice 94,7
90
(Base 2015=100)

60
out/15 out/19 out/23

Var. em relação ao mesmo mês do Var. mês / mês anterior - %

ano anterior - %
100
10,0
80 5,0
60
40 0,0
20
0 -5,0
-20 -7,8 -4,1
-40 -10,0
-60
-15,0
out/17 out/19 out/21 out/23
out/22 abr/23 out/23
Fonte: Deutsche Bundesbank. Elaboração: MB Associados.
 EUA: Criação de novos postos de trabalho (ADP)
Variação absoluta - Em milhares

5.000

103
0
19

-5.000

ADP Payroll Privado (t-1)

-10.000

-15.000

-20.000
nov-17 nov-19 nov-21 nov-23
Fonte: ADP e BLS. Elaboração: MB Associados
 EUA: Criação de novos postos de trabalho (ADP)

Variação Absoluta em milhares de pessoas

500
450
400
350
300
250
200
150
103
100
50
nov-22 fev-23 mai-23 ago-23 nov-23
Fonte: ADP. Elaboração: MB Associados. Nota: ADP: Criação de novas vagas no setor privado. (*) Os dados em vermelho estão sujeitos a revisão.
 EUA: Criação de novos postos de trabalho (ADP)

Média móvel 3 meses - em milhares de pessoas

600
400
200 63
0 36
1
-200
-400
-600 Pequenas

-800 Médias

-1.000 Grandes

-1.200
-1.400
-1.600
nov/17 nov/18 nov/19 nov/20 nov/21 nov/22 nov/23
Fonte: ADP. Elaboração: MB Associados.
 EUA: Criação de novos postos de trabalho (ADP)
Estoque - em milhões de pessoas
140
129
120

100
107
80

60

40

20 22
0
nov-17 nov-19 nov-21 nov-23
Total Produção de Bens Serviços
Fonte: ADP. Elaboração: MB Associados.
 EUA: Criação de novos postos de trabalho (ADP)
Estoque - em milhões de pessoas Total Construção
Indústria Atividades financeiras
13 135
12
12 129 130
11
125
10
120
9

8 8115
8
7 110

6 105
nov/17 nov/19 nov/21 nov/23
Fonte: ADP. Elaboração: MB Associados.
 Milhares

118
120
122
124
126
128
130
set/22
out/22
Milhares de pessoas

nov/22
Preliminar

dez/22
Final (Revisado)

jan/23
fev/23
mar/23
abr/23
mai/23
jun/23
jul/23
ago/23 129
129
set/23 129
129
out/23 129
129
nov/23 129
EUA: Criação de novos postos de trabalho (ADP)
 EUA: Balança comercial

Mês/mês anterior (%)

Importações Exportações
ago/23 -0,82 1,49
set/23 2,69 2,32
out/23 0,15 -1,00

Em US$ bilhões Cresc. em rel. ao mesmo mês do

Déficit Importações ano anterior - %
400
50 Importações Exportações
350 Exportações 323,0
300 40
250 258,8 30
200 20
150 10
100 0 1,3
50 64,3 -10 -3,2
0 -20

out/07 out/15 out/23 out/20 out/21 out/22 out/23

Fonte: US Census Bureau. Elaboração: MB Associados.
 EUA: Balança comercial

US$ Bilhões

-20
-30
Balança Balança sem petróleo
-40
-50
-60
-64
-70
-80
-90
-100
-93
-110
-120
-130
-140
out/21 abr/22 out/22 abr/23 out/23
Fonte: US Census Bureau. Elaboração: MB Associados.
 EUA: Principais países de destino das exportações
dos EUA
Part. % em relação ao total

México 16,6%
15,3%
Canadá 16,1%
16,5%
Zona do Euro 15,2%
14,9%
China 8,9%
8,6% Total países listados
Países Baixos 4,2% equivale a 70%-80% das
3,5% exportações americanas

Japão 3,7%
3,7%
Coréia do Sul 3,5%
3,5% out/23
Alemanha 3,3% out/22
3,6%
Reino Unido 3,1%
3,9%
Fonte: US Census Bureau. Elaboração: MB Associados.
 EUA: Principais países de importações dos EUA

Part. % em relação ao total

Zona do Euro
16,5%
16,1%
México
14,1%
15,4%
China 15,6%
14,9% out/22
Canadá 12,4% out/23
13,1%
Japão 4,5%
4,9%
Coréia do Sul 3,4%
3,7%
Reino Unido 2,1%
2,1%
Fonte: US Census Bureau. Elaboração: MB Associados.
 Saldo Comercial dos Estados Unidos com a China

Total Mensal - em US$ milhões

70.000

50.000
41571
30.000

16046
10.000

-10.000

-25525
-30.000

-50.000

out/15 out/17 out/19 out/21 out/23

Exportações para China Importações da China Saldo comercial
Fonte: US Census Bureau. Elaboração: MB Associados.
 Saldo Comercial dos Estados Unidos com a China

Acumulado no ano até outubro - em US$ milhões

25.000

-25.000

-75.000

-125.000

-175.000

-225.000
-235.748
-275.000 -252.892 -258.550
-284.398 -288.714 -294.457
-325.000 -307.234 -309.393
-344.471 -338.104
-375.000
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
 2
Economia
Nacional
 Evolução do IGP-DI (Cresc. Acumulado nos últimos
12 meses - %)
nov/22 nov/23
IGP-DI 6,0 -3,6
IPA 6,0 -6,4
Agrícola 5,3 -14,7
Industrial 6,2 -3,0
IPC 4,5 3,6
Alimentação 11,9 0,7
Habitação 1,8 3,9
Vestuário 10,1 2,2
Saúde e cuidados pessoais 6,6 6,2
Educação, leitura e recreação 13,6 2,5
Transportes -4,2 5,1
Despesas diversas 3,7 5,3
INCC 9,6 3,3
Materiais, Equipamentos e Serviços 7,5 0,6
Mão-de-obra 11,8 6,5
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
 IGP-DI: Principais componentes
Cresc. acumulado em 12 meses - %
63,0

48,0

33,0

18,0

3,6
3,0 3,3
-3,6
-6,4
-12,0
nov/19 nov/20 nov/21 nov/22 nov/23
IGP-DI IPA IPC INCC
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados
 IGP-DI: INCC e Mão-de-Obra
Cresc. acumulado em 12 meses - % INCC Materiais, Equip. e Serviços Mão-de-obra

32

28

24

20

16

12

8
6,5
4
3,3
0 0,6
nov/19 nov/20 nov/21 nov/22 nov/23
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados. Nota: A partir de fev/09, a FGV mudou a abertura do INCC incorporando o sub-item equipamentos no
anterior "materiais e serviços".
 IGP-DI: IPC e Núcleo

Cresc. acumulado em 12 meses - %

12,0 IPC Núcleo

10,8
9,6
8,4
7,2
6,0
4,8
3,6
3,6
3,4
2,4
1,2
0,0
nov/19 nov/20 nov/21 nov/22 nov/23
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
 IGP-DI: IPC e Núcleo
Variação mensal - %
Núcleo do IPC IPC
1,6

1,2

0,8

0,4 0,33
0,27
0,0

-0,4

-0,8

-1,2

-1,6
nov/19 nov/20 nov/21 nov/22 nov/23
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
 Evolução do Déficit Nominal do Setor Público
Fluxo acumulado nos últimos 12 meses - % do PIB
15 4
14 3
13 2
12 1
11 0
10 -1
9 -1,1 -2
8 7,9-3
7 -4
6 -5
5 -6
4 -7
3 -8
2 -9
1 -10

out/11 out/14 out/17 out/20 out/23

Déficit Nominal Resultado Primário
 Evolução do Resultado Primário do Setor Público
Fluxo acumulado nos últimos 12 meses - % do PIB

5,0

0,0
-1,1

-5,0

-10,0
out/11 out/13 out/15 out/17 out/19 out/21 out/23
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Evolução do Superávit Primário do Setor Público
Fluxo acumulado nos últimos 12 meses - % do PIB

4,5

3,0

1,5
-0,02
0,0
-0,03
-1,5
-1,02
-3,0

-4,5
Gov Federal e Bacen
-6,0
Gov estaduais e municipais
-7,5
Empresas Estatais
-9,0

-10,5

out/11 out/13 out/15 out/17 out/19 out/21 out/23

Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Dívida do Setor Público

Dívida bruta do governo Dívida líquida do setor público

geral* (% do PIB) consolidado (% do PIB)

95 65

80 60 60,0
74,7
65 55

50 50
out-15 out-19 out-23 out-19 out-21 out-23

Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. (*) Exclui dívida do Banco Central e das Empresas Estatais.
 Fatores Condicionantes da Dívida Líquida do Setor Público

Acumulado no ano - em % do PIB

Primário Juros nominais Câmbio Outros *

5,8
5,2
4,5
3,7

1,1 0,9
0,5 0,8 0,7 0,5 0,8
0,4

-0,3 -0,2 -0,4 -0,4

jul-23 ago-23 set-23 out-23
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. (*) Inclui ajuste da dívida externa, reconhecimento de dívidas e privatizações.
 Evolução do Fluxo Cambial acumulado

Saldo acumulado* (US$ milhões)

2021 2022 2023
45,6
34,9

21,3 21,0
11,6 13,9

2,3

-13,6
-24,6
Comercial Financeiro Saldo

Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. (*) Dados acumulado no ano até a quarta semana de novembro.
 Evolução do fluxo cambial
US$ bilhões
Financeiro Comercial Saldo dos Fluxos Comercial e Financeiro
25. 000
20, 00

20. 000
3,5 4,2 5,0 3,6 2,9 2,4 4,8 3,4
0,8
0,00

15. 000

-1,5 -1,7 -2,9

10. 000

-12,5 7,04 6,02 6,60 -20,00

1,16
5.000 3,13 2,35 3,78 4,63 5,80 3,36 4,10

0
-0,46 -1,37 -40,00

0,34 1,82 3,83 -0,89 -2,18 -0,98 -0,70

-5. 000
-3,46 -1,55
-5,17 -5,04 -60,00

-10.000
-8,10
-15.000 -12,03 -80,00

nov-22 dez-22 jan-23 fev-23 mar-23 abr-23 mai-23 jun-23 jul-23 ago-23 set-23 out-23 nov-23

Fonte: Bacen.Elaboração:
Fonte: Bacen. Elaboração:MBMB Associados.
Associados. Nota:
Nota: Dados
Dados até a quartaaté
de outubro/14 semana de novembro/23.
a quarta semana.
.
 Evolução do fluxo cambial
Bilhões de dólares R$/US$
Saldo Comercial Saldo Financeiro Taxa de Câmbio
12 5,70

8 4,91 5,20
4,70
4
4,20

0 3,70

3,20
-4
2,70
-8
2,20

-12 1,70
nov/22 mar/23 jul/23 nov/23
Fonte: Banco Central . Elaboração: MB Associados. Nota: Dados de novembro/23 até a quarta semana.
 Agenda do dia 07/12

Hora País/Região Indicador

00:00 China GACC: balança comercial - Nov
04:00 Alemanha Destatis: Produção Industrial - Out
07:00 Zona do Euro Eurostat: PIB - 3º Tri
10:30 EUA Deptº. da Trabalho: pedidos de auxilio-desemprego
17:00 EUA Fed: Crédito ao Consumidor - Out
20:30 Japão Stat: PIB - 3º Tri