INTRODUO

A caderneta de poupana, ou simplesmente poupana, um dos investimentos mais tradicionais, conservadores e populares de Portugal. Tradicional, porque existe h mais de 140 anos. Conservador, pois seus rendimentos no so to vultosos, mas no tem grandes riscos, e popular porque o aporte inicial exigido baixo (em alguns casos nem sequer existe), o que a torna acessvel populao de baixa renda. Proponho conhecer os detalhes desta aplicao denominada Poupana e o meu oramento pessoal nas prximas pginas.

Fig. 1 Porco Mealheiro

POUPANA
A poupana a parte do rendimento disponvel que no consumimos. A poupana difere de consumo, ou seja, deixamos de consumir hoje para consumir mais no futuro. A poupana permite-nos, entre outras coisas, realizar projetos no futuro, responder a qualquer imprevisto, acumular um capital que capitaliza de ano para ano, em suma poupar proporcionanos liberdade para agir no futuro. O conceito de poupana corresponde genericamente diferena entre o rendimento disponvel (seja de um indivduo em particular ou da economia em geral) e o total das despesas de consumo efetuadas por um determinado agente econmico. Corresponde, portanto ao que sobra depois de realizado o consumo de bens e servios que permite ao referido agente maximizar a sua utilidade, ou seja, a satisfao de necessidades. Neste contexto, fica desde logo claro que a poupana no est ligada ao consumo, que normalmente uma das principais rubricas da procura agregada de uma economia. Paralelamente, a poupana est tambm diretamente ligada ao investimento, embora na maior parte dos casos, a nvel macroeconmico, os agentes que poupam ou aforram no sejam os mesmos que investem (por exemplo, o valor depositado num banco por um aforrado utilizado em operaes de investimento desenvolvidas pela entidade financeira). H vrias razes que levam um agente a poupar (precaver o futuro, obter rendibilidade da aplicao das suas poupanas, etc.), sendo que h algumas tendncias verificadas empiricamente relativamente forma como feita essa poupana. Desde logo, pode dizer-se que o valor da poupana de um agente depende do valor do seu rendimento. Paralelamente, importante referir que: o valor destinado poupana normalmente crescente de forma mais do que proporcional ao aumento do rendimento; a poupana pode ser negativa para um determinado perodo, ou seja, os agentes podem ter de recorrer a poupanas passadas ou ao crdito. O facto de se poupar mais quando se obtm mais rendimento est ligado ao conceito de propenso marginal poupana, que corresponde ao valor poupado por unidade adicional de rendimento. O valor desta propenso est ligado propenso marginal ao consumo, j que quanto maior for um menor ser naturalmente o outro. O principal instrumento de anlise da poupana a chamada funo poupana, que traduz a relao entre o valor poupado por um determinado agente econmico e o valor do seu rendimento disponvel. Neste contexto, a funo poupana muitas vezes representada

C Onde: a o consumo autnomo (independe da renda) e b a propenso marginal a consumir (depende da renda) 3 2 Funo consumo

num grfico em que no eixo vertical colocada a varivel poupana lquida e no horizontal a varivel rendimento disponvel.

Observaes: proporo; Quando y baixo, todo aumento de y incorporado do C; Quando y alto, apenas parte de y incorporado ao C. No parte do zero; Eleva-se de acordo com a elevao da renda, porm no na mesma

Tendo em conta que a poupana corresponde diferena entre consumo e rendimento, a funo poupana vai ser deduzida atravs da subtrao vertical da funo Consumo bissectriz do ngulo reto definido pelo grfico em que esta representada. Nesse grfico, na zona em que a curva da funo consumo se situar acima da bissectriz, verifica-se um excesso de consumo face ao rendimento, pelo que as famlias estaro a recorrer a poupanas do passado ou ao crdito; por outro lado, na zona em que a curva da funo consumo se situa abaixo da bissectriz referida, as famlias obtm uma poupana, que corresponde diferena entre as duas linhas; no ponto de interseco da curva da funo consumo com a bissectriz, o consumo iguala o rendimento. Para cada nvel de rendimento, a curva da funo poupana vai representar, portanto a diferena entre esse mesmo rendimento e o consumo correspondente, pelo que a sua origem pode dar-se para nveis de poupana negativos, em casos de recurso a crdito ou utilizao de poupana de perodos anteriores. A curva apresenta normalmente uma forma crescente em direo a Nordeste, sendo o seu declive crescente face origem medida que aumenta o rendimento. Este facto deriva do facto de a propenso marginal poupana, que

graficamente representa precisamente o declive da curva da funo poupana, ser tambm crescente. Tendo em conta a interdependncia entre poupana e consumo, de esperar que os mesmos fatores possam influenciar as duas grandezas. Desta forma, para alm do rendimento disponvel, h outros fatores que podem provocar um impacto potencial na poupana, como sejam o rendimento permanente (que deriva do facto de os agentes tomarem decises de consumo tendo em vista o futuro), os impostos e a inflao (estes como potenciais no incentivadores da poupana).

PLANOS DE POUPANA
1.

Planos Poupana Educao / Planos Poupana Reforma Planos Poupana-habitao Planos Poupana Jovens / Conta Poupana-Futuro Planos Poupana Emigrante Planos Poupana Deficiente Contas Poupana

2. 3. 4. 5. 6.

1. Planos Poupana Educao/ Planos Poupana Reforma Os planos de poupana-reforma e educao (PPR/E) foram criados com o objectivo de incentivar os contribuintes a constiturem complementos de reforma que no dependam das prestaes do Estado ou a financiarem o ensino superior profissional. No entanto, os benefcios fiscais que proporcionavam, e que faziam deles produtos atrativos, foram extintos no final de 2004, pelo que, a menos que as entidades gestoras reduzam os encargos e tornem este produto mais rentvel, a verdade que no haver grande interesse em investir nele. Sem o benefcio fiscal, os PPR/E so, em mdia, pouco rentveis, tm custos superiores aos de outros produtos (fundos de obrigao euro e mistos, por exemplo) e fortes restries na mobilizao do saldo.

2. Planos Poupana-habitao

A conta poupana habitao deduo permite que o contribuinte antes de comprar sua primeira casa. Isto se aplica o contribuinte adquire a casa que vai ser a sua residncia habitual no prazo de quatro anos a contar da data de abertura da conta.

A conta poupana habitao tem as seguintes caractersticas: Aplica-se apenas residncia. Est aberta a um mximo de quatro anos. Voc pode ter mais de uma conta. O saldo deve ser dedicado exclusivamente aquisio ou reabilitao de residncia. O direito deduo antes de comprar sua primeira casa perdido se: O contribuinte ter montantes creditados em habitao para outros fins que no a primeira aquisio ou reabilitao de residncia. Depois de quatro anos desde que foi aberta a conta no tenha sido adquirido ou habitao reabilitada. Quando, mais tarde aquisio ou reabilitao de habitao no atende as condies que determinam a deduo. No h uma deduo de 15% dos montantes para a residncia principal, desde que so depositados nos bancos em contas separadas de qualquer outra forma de tributao e do seu saldo deve ser utilizado exclusivamente para a primeira aquisio ou reabilitao de habitaes normal do contribuinte. O limite de deduo 9.015,18 por ano com a declarao de renda.

3. Planos Poupana Jovens/ Conta Poupana-Futuro A Conta Poupana-Futuro ou Planos Poupana Jovens um plano de investimento e de poupana a longo prazo, especificamente concebido para crianas/jovens.

Trata-se de uma conta aberta pelo Estado aquando do nascimento de cada criana que: i. ii. Beneficia de condies (juros) favorveis de remunerao; Permite que os depsitos efectuados pelos pais tenham benefcios fiscais semelhantes aos dos PPR; iii. Pode ser movimentada a partir dos 18 anos do jovem, beneficiando de todas as condies mais favorveis se este tiver cumprido a escolaridade obrigatria; iv. Beneficia de um depsito inicial de 200 euros pelo Estado.

A criao da Conta Poupana-Futuro ou Plano de Poupana Jovens visa trs objectivos: i. ii. iii. Promover hbitos de poupana; Incentivar a concluso da escolaridade obrigatria; Apoiar a concretizao dos projetos de vida dos jovens.

Em primeiro lugar, trata-se de um apoio para que os jovens, a partir dos 18 anos, concretizem os seus projetos de vida e melhorem as suas oportunidades. O jovem poder, por exemplo, utilizar esses montantes para realizar uma viagem, investir nos estudos, criar um negcio ou continuar a poupar para adquirir uma primeira casa. Em segundo lugar, ainda um incentivo para a concluso da escolaridade obrigatria, dado que o cumprimento da escolaridade obrigatria necessrio para conseguir beneficiar da totalidade das potencialidades desta conta (juros e condies mais favorveis para o resgate/levantamento). Finalmente, tambm uma forma de promover a poupana, pois a remunerao dos juros a uma taxa favorvel, os benefcios fiscais para os depsitos efectuados pela famlia e o facto de a Conta Poupana-Futuro ficar imobilizada durante 18 anos tornam muito apelativa a possibilidade de efetuar reforos.

4. Plano Poupana Emigrante

A Poupana Emigrante uma aplicao a prazo que se destina a promover o aforro, permitindo investir de forma gradual e peridica, dado permitir a realizao de entregas programadas ou pontuais de apenas 50 Euros. Este produto de poupana destina-se a todos os Clientes emigrantes que pretendam beneficiar de uma atrativa taxa de juro. O montante mnimo de constituio de 250 (EUR, USD, CAD, GBP)

5. Planos Poupana Deficiente

A Conta Poupana Deficiente uma aplicao com elevada remunerao. A Poupana Deficiente uma aplicao flexvel que pode ser constituda por 6 meses ou um ano, renovvel por iguais perodos e que permite reforos de apenas 50 Euros a qualquer momento. A taxa a aplicar a cada uma das entregas ser a que estiver em vigor nas datas em que so efectuadas. Os benefcios fiscais foram revogados pela Lei 53-A/2006.

6. Contas Poupana

A Conta Poupana um depsito que permite no s receber rendimento de juros, como tambm levantar uma parte do depsito at ao montante mnimo do depsito. Pode levantar um montante da Conta Poupana de at 1.000 euros por dia sem notificar o Banco.

Condies do depsito: Montante mnimo do depsito: 500 EUR. A Conta Poupana pode ser acrescida sem quaisquer limites.

Pagamento de juros: o juro em euros calculado diariamente e depois adicionado ao montante principal do depsito. Pode escolher a forma mais conveniente de receber o seu juro de rendimentos: em numerrio ou atravs de transferncia para uma conta ordem.

 Levantamento de dinheiro: se desejar levantar mais de 1,000 euros, tem de notificar o Banco antecipadamente (7 dias).

PORQUE POUPAR?
Esta uma pergunta que apesar de achar estranha, muita gente faz. Por isso, reuni argumentos para a necessidade de poupar e a sua importncia. Algumas das muitas razes porque devemos poupar so: - Poupar para emergncias A ideia de que coisas ms s acontecem ao vizinho do lado, um dos maiores erros a cometer. Ter algum dinheiro de lado para emergncias (poupana, seguro de sade), um investimento em ns e na famlia e pode ser a diferena entre um percalo ou uma valente dor de cabea, metaforicamente falando. - Poupar para a reforma A maioria das pessoas, tem conscincia de que quando atinge a idade da reforma o seu oramento ser substancialmente reduzido. Quando nos reformarmos iremos ter um aumento de despesas de sade e menos dinheiro para gastar, boa ideia poupar para esses dias, no s pela sua sade, mas para tornar esses anos numas valentes frias. - Poupar para comprar casa Quando se fala em comprar casa, lembramo-nos de bancos e crdito. realmente necessrio contrair emprstimos to elevados. Se reservar algum dinheiro de lado, poder contrair emprstimos mais baixos, ou ento ir abatendo emprstimos j adquiridos. - Poupar para simplesmente comprar algo Quem que no gosta de se mimar comprando algo que lhe chama a ateno. Mas s vezes o oramento no chega e as lojas tm aqueles crditos pessoais tentadores. Para qu ficar a pagar juros de algo durante 12 meses se em metade desse tempo conseguimos poupar o suficiente para comprar a pronto o mesmo produto. Faa a conta aos juros e ver o que

poupa, alm de que enquanto poupa, novos produtos surgem e aquele que tanto queria pode j no interessar-lhe ou estar mais barato. - Poupar para frias Aqui est uma dica muito boa. Para qu esperar pelo subsdio de frias? Comeamos a pr algum dinheiro de lado, para aquelas frias com que sempre sonhamos. - Poupar para a nossa educao ou dos nossos filhos Mais uma forma de poupar que na realidade um investimento. A educao fundamental, logo poupar para poder aprender aquela matria que sempre quisemos, ou para que os nossos filhos tenham acesso s melhores condies de ensino fundamental.

Fig. 2 - Poupana

Em relao ao Oramento Pessoal, penso que deveria comear a poupar mais a nvel de cafs, bares e restaurantes, tambm em Vesturio. Na escola poderei levar comida de casa e assim pouparei bastante e tambm em carregamentos do telemvel, mudar para um tarifrio mais leve. Com esta medidas talvez no terei que pedir reforo dos Pais.

ORAMENTO PESSOAL

Anexos
RENDA FAMILIAR Mesada Reforo Dos Pais TRANSPORTE Autocarros Comboio Jan 40,00 30,00 11,00 11,00 0,00 Fev 40,00 20,00 11,00 11,00 0,00 Mar 40,00 30,00 14,00 11,00 3,00 Abr 40,00 20,00 14,00 11,00 3,00

Folha De Poupana - 2010

Mai 40,00 20,00 14,00 11,00 3,00 Jun 40,00 10,00 3,00 0,00 3,00 Jul 40,00 30,00 3,00 0,00 3,00 Ago 40,00 50,00 3,00 0,00 3,00 Set 40,00 30,00 14,00 11,00 3,00 Out 40,00 20,00 14,00 11,00 3,00 Nov 40,00 10,00 14,00 11,00 3,00 Dez 40,00 10,00 14,00 11,00 3,00 Dez 40,00 10,00 Dez 40,00 10,00

DESPESAS PESSOAIS Higiene Pessoal Cabeleireiro Vesturio Telemvel LAZER Restaurantes Cafs\Bar ESTUDO Escola/Faculdade Material escolar

30,00 10,00 10,00 0,00 10,00

25,00 5,00 0,00 10,00 10,00

15,00 5,00 0,00 0,00 10,00

20,00 10,00 0,00 0,00 10,00

15,00 5,00 0,00 0,00 10,00

25,00 5,00 10,00 0,00 10,00

20,00 10,00 0,00 0,00 10,00

40,00 5,00 0,00 25,00 10,00

40,00 5,00 0,00 25,00 10,00

15,00 10,00 0,00 0,00 5,00

15,00 5,00 0,00 0,00 10,00

25,00 5,00 10,00 0,00 10,00

Dez 40,00 40,00 10,00 40,00

5,00 0,00 5,00 10,00 10,00 0,00

10,00 5,00 5,00 10,00 10,00 0,00

25,00 20,00 5,00 10,00 10,00 0,00

10,00 5,00 5,00 10,00 10,00 0,00

15,00 10,00 5,00 10,00 10,00 0,00

10,00 5,00 5,00 10,00 10,00 0,00

25,00 20,00 5,00 10,00 10,00 0,00

30,00 20,00 10,00 10,00 10,00 0,00

5,00 0,00 5,00 10,00 10,00 0,00

15,00 10,00 5,00 10,00 10,00 0,00

40,00 30,00 10,00 10,00 10,00 0,00

15,00 10,00 5,00 15,00 10,00 5,00

15,00 10,00 5,00 15,00 10,00 5,00

Totais Rendimentos Gastos Saldo do Ms Saldo Acumulado

140,00 70,00 56,00 14,00 14,00

120,00 60,00 56,00 4,00 18,00

140,00 70,00 64,00 6,00 24,00

120,00 60,00 54,00 6,00 30,00

120,00 60,00 54,00 6,00 36,00

100,00 50,00 48,00 2,00 38,00

140,00 70,00 58,00 12,00 50,00

180,00 90,00 83,00 7,00 57,00

140,00 70,00 69,00 1,00 58,00

120,00 60,00 54,00 6,00 64,00

100,00 50,00 79,00 -29,00 35,00

100,00 50,00 69,00 -19,00 16,00

1.520,00 760,00 744,00 16,00 32,00

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11