CFM Overview Apres Vilma 20060829

SAP R/3 CFM
Corporate Finance Management

Solução SAP para Gerenciamento de
Tesourarias Corporativas
Agosto/2006
 Copyright NewCom Negócios e Soluções de TI Ltda
Corporate Finance Management
O que significa Corporate

Corporate Finance
Finance
CFM ? Management
Management
Apoio à Área Financeira:
Qual a missão Gerenciamento

do CFM ? Otimização
Best Business financeiro
do business
Practice estratégico e
processes
operacional
Como o CFM
dará suporte à
comunidade financeira ?

SAP/R3 CFM – Proposta
 Conjunto de ferramentas para análise, otimização e

implementação de processos de ‘best business practice’ em
gerenciamento financeiro;
 Componentes do CFM totalmente integrados, viabilizando a
inclusão de soluções ‘best-of-breed’
 Capacidade de integração e interfaces para sistema operacional
(Finanças, Logística)
 Infraestrutura Confiável & Estrutura Técnica aberta

 Para organizações com gerenciamento financeiro centralizado ou
descentralizado
 Plataforma flexível para todas as áreas de gerenciamento
financeiro, tanto interno, como entre várias Empresas.

CFM - Componentes
1 Transaction Manager
2 Liquidity Planner
3 Market Risk Analyzer
4 Credit Risk Analyzer
5 Portfolio Analyzer
6 In-House Cash

CFM - Componentes
2 Liquidity Planner
6 In-House Cash

Transaction Manager ... best Practices
Asset Management
Organization
Treasury • Otimização e Automatização dos Processos

Front
Front
Organization
Office
Office
• Integração com Análises
Front
Front Financeiras
Middle
Middle
Office
Office
Office
Office
• Matemática Financeira e Cálculo de
Middle
Middle
Back
Fluxo de Caixa
Back
Office BR-GAAP
Office
Office
Office • Integração com Contabilidade HGB
Back US-GAAP
Back
Office
Office

Seleção dos Instrumentos Financeiros
Tipos de Produto
Instrumentos de Instrumentos de
Investimento/Empréstimo Hedging (Proteção)
Mercado
Títulos Empréstimos Câmbio Derivativos
Financeiro
 CDB - PRÉ E PÓS  Ações  Hipotecas  Compra e venda  Cap / Floor
 Depósitos a pré-  Direitos de  Capital de Giro de moeda  FRA
aviso subscrição  Resolução 63 estrangeira  Swaps
 Commercial Paper  Certificados de  Export Note  Câmbio Futuro  Juros
Investimento  FINEP  Swap de  Moedas
 Fundos  BNDES Câmbio  Opções

 Debêntures  Mútuo  Moedas
 Outros títulos  FRN-fixed rate  Juros
noteg  Títulos
 Outros  Swaption, IRG
empréstimos  Futuros

Processo de Aplicação Financeira
Front Office Back Office

L
i
b Processam/o
Gerenciam/o
Cotação Contrato da Posição
e
- Adminstração r
- Análises - Confirmação - Vencimentos
- Entrada de - Ordens de pagto. a - Lançamento - Pagamentos
- Fixar Taxas
ordens e
- Câmbio de ç - etc.
cotações
Moedas ã
o
Níveis de Autorização

CFM - Corporate Finance Management
Processos de:
Administração Contrato de Empréstimos

de Empréstimos
Desembolsos
Contratos em moedas
Administração de Vencimentos
Juros Fixos ou Variáveis

Fechamento de Operações
Renegociaçã Casos Especiais

o

Workflow para liberação de contratos
1. Define procedimentos de liberação
2. Define condições de liberação
3. Assinala regras e usuários

CFM - Componentes
2 Liquidity Planner
6 In-House Cash

Liquidity Planner – Principais Objetivos
Obtenção de Relatórios de:

• Fluxo de Caixa Realizado
• Fluxo de Caixa Previsto
• Fluxo de Caixa Planejado
• Relatórios Comparativos entre Realizado x Previsto x
Planejado
• Posição de Bancos
• Administração de Disponibilidades (Caixa) – Reserva e
ADM

Liquidity Planner - Objetivos
Apoiar a área financeira, identificando os fluxos

financeiros previstos e planejados
Principais Funções do
Liquidity Planner
Sistema
Sistemades/centralizado
des/centralizadopara
para planejamento
planejamento
de
de fluxos de liquidez de curto emédio
fluxos de liquidez de curto e médioprazo
prazo
Base
Basedededados
dados‘cross
‘crosscompany’
company’
na
namoeda
moedado
dodocumento
documento
Disponibilidade
Disponibilidadede
deinformação
informaçãoimediata
imediata
para
paraootomador
tomadordededecisão
decisão
Front-End
Front-Endbaseado
baseadonono
Excel com ferramentas de simulação
Excel com ferramentas de simulação

Liquidity Planning Process
Value Value Value

Center 1 Center 2 Center y
Entrada de
dados
centralizada &
descentrali-
zada …Versão x
Planning
Planningframework
framework … Versão 2
Planejamento – fluxo de caixa
por categoria de planejamento
Mapeamento & por período
Atribuição por moeda
Dados Cash Budget Posição Previsão

Dadosoperacionais
operacionais Management de Caixa de Caixa

Integração com R/3
Integração de Dados Realizados/Planejados
Liquidity Planner
Business Information Warehouse
Determinação de dados reais

de acordo com a estrutura dos
Planning Items
FI / TR

LP – Principais Características
• Módulos SAP R/3 Standard;

• Estruturas e Visões totalmente configuráveis via BW;
• Integrado às funcionalidades R/3 (AP, AR, GL, MM, SD);
• Análise simultânea multi-moedas;
• Permite lançamentos e ajustes manuais
• Comparativo de Flxs Cx Realizado/Previsto/Planejado via BW
• Drill Down até a origem do lançamento;
• Base de dados “cross company”na moeda do documento;
• Flexibilidade ao usuário final para criação de regras de atribuiçao;
• Múltiplas possibilidades de regras de atribuiçao;
• Sistema des/centralizado para planejamento de Flx Cx CP/MP/LP;
• Front-End baseado em Excel;
• Determinação de dados reais de acordo com a estrutura dos Planning
Items

CFM - Componentes
2 Liquidity Planner
6 In-House Cash

MRA - Gestão de Riscos
Áreas e Medidas de Riscos
Risco
Risco Risco
Risco Risco
Risco
Cambial
Cambial Taxas
Taxasde
de juros
juros Merc.
Merc. Capitais
Capitais
Métodos de Análise Elementos Organizacionais

Análise de Fluxo de Caixa Relatórios
Valores expostos ao risco (VaR) Produtos Estruturados
Sensibilidade Hierarquia flexível de portfolio
Mark-to-market Unidade de Negócio
Exposição ao Câmbio/Juros
Simulação e Suporte a Decisão

Transações Fictícias
Técnicas de Simulação de Cenários

Gestão de Risco
Métodos
Mercado Cálculos Instr. Financeiros
Database Índices Posição

de Mercado (IRR, NPV (MtM), Real
option exposure, ...)
Formação de
Portfolios
Buffer por seleção
Relatórios
(gráficos, listas...)
Database Posição
de Cenários Fictícia

Gestão de Liquidez e Risco Intra Grupo
Matriz Européia
(ativos/passivos/derivativos)
Trading
Subsidiária Japonesa
Back office
Contabilidade (Accounting)
(produção)
Subsidiária Mexicana
(vendas e distribuição)
HQ
Previsão de Liquidez JPN
Posição de Caixa
Previsão de Liquidez Exposição em moeda local
Posição de Caixa PESO
EURO
MEX USD Material
Exposição em moeda local YEN Material
PESO
ALE
EURO
USD Receivables
YEN Receivables
México Japão ..... Transações Grupo

EURO 100 m -50 m -30 m 20 m
PESO -3 b 10 b - 5b 2b
USD 75 m -30 m -30 m 15 m
YEN 10 b -13 b -3b
..
Painel de controle de exposição do Grupo

Suporte a Decisões: Análises e Simulações
O que fazer se?
Alice
A cotação do dólar vai

subir ?
Devo fazer um
Hedge para
proteção?
E depois…
a taxa realmente
variou?

CFM - Componentes
2 Liquidity Planner
6 In-House Cash

Risco de Crédito
Global control
• Risk Controller
– Pode usar vários metódos para calcular e
reportar o risco de crédito no portfólio.
– Pode atribuir e monitorar limites por
segmentos do portfolio, ou para o portfolio
inteiro, e analisá-los por vários critérios.
Operative control
• Traders
– O Limite de Crédito de uma instituição
financeira é verificado automaticamente no
momento da conclusão da operação.

Estrutura de Limites de Crédito: Exemplo
Company code
LT0: Company Code DEB0
EUR 1 Mrd.
LT1: País Germany

EUR 200 m
USA
EUR 200 m
Industry Banks Banks

LT12: País/ Setor EUR 50 m EUR 100 m EUR 100 m
da Atividade
Küppel AG Selz AG Inter Bank Euro Bank United Bank Bank of Jersey
LT3: Parceiro EUR 10 m EUR 15 m EUR 25 m EUR 22 m EUR 20 m EUR 20 m
Forex Money Market Loans Loro Account Derivatives Securities

LT34: Partner/ Operação FX MM LO ODC DER SEC
EUR 1 m EUR 1 m EUR 1 m EUR 1 m EUR 3 m EUR 15 m
LA33: Parceiro/ Trader Trader Trader

Adam Bauer Connor
Operação/Operador EUR 300,000 EUR 300,000 EUR 300,000

CFM - Componentes
2 Liquidity Planner
6 In-House Cash

Portfolio Analyzer na Gestão de Ativos
Estratégia de Investimentos
Estabelecer Benchmarks
Definir Estrutura Organizacional
Melhorias e Ajustes
CFM
Alocação de Ativos
Relatórios e Auditoria Process. Transações
Ajuste Nível de Risco
Atribuição
Benchmarking
Medidas de Performance
Portfolio Analyzer
Rentabilidade do Portfolio
Total
YPF, Total
Ativo Classe
Títulos Ações Bens Imobiliários

YPF, Bonds YPF, Stocks YPF, Real estate
Country
GER USA CH GER USA GER CH
YPF, GER YPF,USA YPF, CH YPF, GER YPF, USA YPF, GER YPF, CH

Benchmark x Rentabilidade
Ações
YBM, Stocks = 11.4 %
YPF, Stocks = 12.3 %
BM = 40 % PF = 36 % BM = 60 % PF = 64 %
GER USA
YBM, GER = 11.1 % YPF, GER = 10.6 % YBM, USA = 11.6 % YPF, USA = 13.3 %

Reporting
Portfolio analysis Portfolio: Top10

as at 12/31/1999 Portfolio Manager Dax Hausse
Overview in DM Share in %
Yield history
Stocks 45,339,790.56 65.64
Bonds 15,156,857.88 21.94 Year Yield [%] Cumulative
Real estate 8,575,000.00 12.42
1995 7.835 7.835
1996 9.654 16.654
1997 5.653- 13.877
1998 2.675 25.675
Total 69,071,648.44 100.00 1999 4.105 30.834
Benchmark comparison
150
12%
125
22% 1 Stocks
2 Bonds 100
3 Real estate
66%
75
94 95 96 97 98 99

CFM - Componentes
2 Liquidity Planner
6 In-House Cash

In-House Cash
Sede
Mundial
c
Subsididiária
Subsididiária
Subsididiária
• Estrutura do Grupo Multinacional

• Cada subsidiária tem bancos próprios
• Possibilidade de bancos internos regionais e mundiais R

Processo: Transferência entre contas
Exemplo: Subsidiária 1 faz uma transferência para 2
Corporate
Subsidiária 3
Grupo Head Office
Subsidiária 2 In-House Cash FI
Subsidiária 1 2. Center
SAP R/3
Gerenciamento
Pmnt Program OP 1. de Contas
Internas
Transferência Extrato Bancário

CFM - Componentes
2 Liquidity Planner
6 In-House Cash

SAP – Soluções Tesourarias Corporativas
Versões SAP:
• SAP 4.6c – CFM (Corporate Finance Management)

• SAP 4.7 – CFM versões 1.10 e 2.00 (FSCM)
• SAP ECC 5.0 - FSCM - Financial Supply Chain Management
Importante: independente da versão, os seis componentes apresentados

(Transaction Manager, Liquidity Planner, Market Risk Analyzer, Credit
Risk Analyzer, Portfolio Analyzer e In-House Cash) estão disponíveis,
ocorrendo apenas um rearranjo de suas disposições nas respectivas
versões onde alocados.

Perguntas?

Obrigado!
Ricardo Merrighi
SAP CFM/FSCM (T&RM) Especialista
ricardo.merrighi@newcombrasil.com.br
(11) 8379-8448

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3 Market Risk Analyzer

4 Credit Risk Analyzer

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4 Credit Risk Analyzer

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Treasury • Otimização e Automatização dos Processos

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Investimento  FINEP  Swap de  Moedas

 Fundos  BNDES Câmbio  Opções

 Outros títulos  FRN-fixed rate  Juros

 Outros  Swaption, IRG

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Front Office Back Office

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Administração Contrato de Empréstimos

Juros Fixos ou Variáveis

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1. Define procedimentos de liberação

2. Define condições de liberação

3. Assinala regras e usuários

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3 Market Risk Analyzer

4 Credit Risk Analyzer

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Obtenção de Relatórios de:

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Apoiar a área financeira, identificando os fluxos

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Value Value Value

Dados Cash Budget Posição Previsão

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Integração de Dados Realizados/Planejados

Business Information Warehouse

Determinação de dados reais

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• Módulos SAP R/3 Standard;

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3 Market Risk Analyzer

4 Credit Risk Analyzer

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Áreas e Medidas de Riscos

Métodos de Análise Elementos Organizacionais

Simulação e Suporte a Decisão

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Mercado Cálculos Instr. Financeiros

Database Índices Posição

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Painel de controle de exposição do Grupo

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O que fazer se?

A cotação do dólar vai