Contabilidade

Básica

Aula 5

José Marcos
da Silva
 Análise Preliminar do Balanço

• Agora que já vimos como construímos o

Balanço, algumas perguntas são quase
imediatas:
– Essa empresa tem uma boa liquidez, ou
seja, consegue arcar com suas dívidas?
– A proporção entre Capital Próprio e
Endividamento é razoável?

2
 Balanço Patrimonial

BALANÇO PATRIMONIAL

PASSIVO
O que O que
eu tenho ATIVO eu devo
PATRIMÔNIO
LÍQUIDO

Aplicação de Captação de
recursos = recursos
 Natureza e Definições

• Capital de Giro pode ser:

• a) Total: representado pelo ativo circulante,

geralmente, sendo composto pelas
disponibilidades, estoques e contas a
receber.

• b) Líquido: Diferença entre Ativo Circulante e

Passivo Circulantes.
CCL = AC - PC
 Natureza e Definições

AC 35 PC 20

CCL
PNC 30

ANC
65
PL 50

CCL = AC – PC = 35 – 20 = 15

Ou, como dito anteriormente, foram captados $ 80 a longo

prazo, dos quais $ 65 foram aplicados no ativo não circulante
e $ 15 no Ativo Circulante.
 Natureza e Definições

• Capital Circulante Líquido: AC – PC

• Representa:

• a Folga Financeira da Empresa.

• o volume de recursos de longo prazo

financiando os ativos correntes.
 Natureza e Definições

AC 70 PC 110

CCL
Negativo
PNC 40
ANC
130
PL 50

CCL = AC – PC = 70 – 110 = - 40

Recursos de Longo Prazo não são suficientes

para cobrir suas obrigações de Curto Prazo.
 Outros Índices para Análise
• Índices de Endividamento

– Capital 3º / (Passivo Total + PL)

– PC / Passivo Total

• Índices de Imobilização

– Imobilizado / Ativo Total

– AÑC / Ativo Total

8
 Vamos Calcular?

• Com os dados da Indústria ABC a seguir,

calcular:
– CCL
– Índices de endividamento

• Após isso, responder:

– A empresa possui boa liquidez?
– A composição do capital de terceiros é
vantajosa?
– Qual seria a sua atitude como administrador
dessa empresa?
9
10
 Cálculo do CCL

• CCL = AC – PC
• CCL = 128.000 – 105.000
• CCL = 23.000

• A empresa possui situação líquida Positiva,

ou seja, em tese conseguirá pagar suas
dívidas de curto prazo.
• Poderia ser melhorado, caso consiga
transferir o empréstimo de CP para LP.
11
 Cálculos dos Índices

• Índices de Endividamento
• Capital 3º / Ativo = (PC + PÑC) / Ativo =
(105.000+125.000) / 620.000 = 37,1%

• Proporção de PC sobre o Passivo Total

• PC / Passivo Total = 105.000 / 230.000
= 45,7%

12
 Cálculos dos Índices

• Índices de Imobilização
• Imobilizado / Ativo Total = 470.000 / 620.000
• = 75,8%

• AÑC / Ativo Total = 492.000 / 620.000

• = 79,4%

• Para uma indústria parece ser razoável. E se

fosse um comércio? Ou prestação de serviço?

13
 Indicadores de Liquidez

• Liquidez Corrente: AC / PC.

• Capacidade de cumprir seus compromissos

de curto prazo.

• Liquidez Seca: (AC – Estoques) / PC

• Estoques podem demorar a serem

convertidos em dinheiro, ou ainda se
tornarem obsoletos ou se deteriorarem.
 Indicadores de Liquidez

• Liquidez Imediata: Disponibilidades / PC.

• Porcentagem das dívidas que poderiam ser

pagas imediatamente.

• Liquidez Geral: (AC + RLP) / (PC + PNC).

• Liquidez de curto e longo prazo.

Capacidade de saldar todos os
compromissos.
 Efeitos Conjuntos
• Exemplo Prático – Magazine Luiza
MAGAZINE LUIZA 2011 2010
1 Ativo Total 2.916.829 2.213.107
Classif.
1.01 Ativo Circulante 1.876.996 1.445.628
FINAN 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 150.980 181.263
FINAN 1.01.02 Aplicações Financeiras 26.876 0
OPER 1.01.03 Contas a Receber 436.326 422.702
OPER 1.01.04 Estoques 1.092.081 728.147
OPER 1.01.06 Tributos a Recuperar 18.749 43.986
OPER 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 151.984 69.530
1.02 Ativo Não Circulante 1.039.833 767.479
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 212.689 145.964
1.02.02 Investimentos 234.133 195.060
1.02.03 Imobilizado 417.295 331.306
1.02.04 Intangível 175.716 95.149
 Efeitos Conjuntos

• Exemplo Prático – Magazine Luíza

2 Passivo Total 2.916.829 2.213.107
Classif.
2.01 Passivo Circulante 1.477.192 1.345.305
OPER 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 109.726 109.218
OPER 2.01.02 Fornecedores 1.091.013 977.173
FINAN 2.01.03 Obrigações Fiscais 33.289 35.823
FINAN 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 94.979 88.876
OPER 2.01.05 Outras Obrigações 148.185 134.215
2.02 Passivo Não Circulante 818.692 820.366
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 496.278 544.868
2.02.02 Outras Obrigações 238.238 217.213
2.02.04 Provisões 84.176 58.285
2.03 Patrimônio Líquido 620.945 47.436
2.03.01 Capital Social Realizado 606.505 43.000
2.03.04 Reservas de Lucros 14.440 4.436
 Indicadores de Liquidez

• Liquidez Geral: (AC + AÑC) / (PC + PÑC)

• = (1.876.996 + 1.039.833 ) / (1.477.192 + 818.692 ) = 1,27

• Liquidez Corrente: AC / PC (2011)

• = 1.876.996 / 1.477.192 = 1,27

• Liquidez Seca: (AC – Estoques) / PC (2011)

• = (1.876.996 - 1.092.081 ) / 1.477.192 = 0,53

• Liquidez Imediata: (Caixa + Aplic Finan) / PC

• (150.980 + 26.876 ) / 1.477.192 = 0,12
 Indicadores de Liquidez

• Magazine Luíza

LI 0,12 0,13

LS 0,53 0,53

LC 1,27 1,07

LG 1,27 1,02
 Bibliografia
• ARAÚJO, Adriana Maria Procópio de; ASSAF, Alexandre.
Introdução à Contabilidade. São Paulo: Atlas, 2004.
• ARAÚJO, Adriana Maria Procópio de; NETO, Alexandre Assaf.
Aprendendo Contabilidade. São Paulo: Inside Books, 2010.
• FIPECAFI. Manual de contabilidade societária: aplicável a
todas as sociedades de acordo com as normas internacionais
e do CPC. 1. ed. São Paulo: Atlas, 2010.
• MARION, J. C.; IUDICIBUS, S. de. Curso de contabilidade
para não contadores: para áreas de administração, economia,
direito e engenharia. 7. ed. São Paulo, Atlas: 2011.
• MARION, J. C. Contabilidade básica. 10. ed. São Paulo, Atlas:
2009.

20
Contabilidade
Básica

Atividade 5

José Marcos
da Silva
 Exercício 1

•  Análise das demonstrações contábeis por índices

consiste na confrontação entre os diversos grupos
ou contas patrimoniais e de resultado de forma que
se estabeleça uma relação lógica, dentre as
informações apresentadas sobre a entidade.
Relacione corretamente as colunas, de acordo com
os preceitos e forma de obtenção de cada índice
aplicado na análise das demonstrações contábeis. 

22
1. Índice de Liquidez Imediata. 
2. Índice de Liquidez Seca. 
3. Índice de Liquidez Corrente. 
4. Índice de Liquidez Geral.
( ) Confronta o ativo circulante com o passivo circulante, porém
2 o ativo circulante não é considerado na sua totalidade. Os
estoques são subtraídos. Esta subtração é uma forma de eliminar
riscos de realização desse ativo. 
( ) Confronta o total de ativos circulantes e não circulantes com
4 o total dos passivos também circulantes e não circulantes. 
( ) Confronta as disponibilidades (Caixa, Bancos e Aplicações
Financeiras) com o total do passivo circulante. 
1 ( )Confronta os ativos e passivos de curto prazo (circulantes) e
estabelece a capacidade de pagamento no período de um ano. 
3

23
 Exercício 2
• A partir da análise das demonstrações financeiras da
empresa AGA, obteve-se os seguintes indicadores:
Grau de Endividamento (participação de capitais de
terceiros em relação ao capital próprio) 200%;
Composição do Endividamento 40%, Liquidez
Corrente 1,6 e Liquidez Geral 1,0. Sabendo que o
Ativo Total era R$ 375.000,00, o seu Ativo Circulante
era, em reais,

a)240.000. b) 160.000. c) 150.000.

d) 125.000. e) 100.000.

24
• Grau de Endividamento: Passivo / PL = 200%
– Ou seja, para cada R$ 1 de PL, tem-se R$ 2 de
Passivo. Desse modo, Passivo representa 2/3 do
Ativo Total, enquanto o PL representa 1/3.

– Assim, se o Ativo Total é de R$ 375.000, temos que:

– Passivo = 375.000 x 2/3 = 250.000
– PL = 375.000 x 1/3 = 125.000

• Composição do Endividamento: PC / Passivo = 40%

– Ou seja, Passivo Circulante representa 40% do
Passivo Total
– PC = Passivo x 40% = 250.000 x 40% = 100.000

25
• Por fim, pelo indicador de Liquidez Corrente,
temos a seguinte relação: AC / PC

• AC / PC = 1,6
– AC / 100.000 = 1,6
– AC = 1,6 x 100.000
– AC = 160.000

Alternativa B

26